2015年3月期決算説明会

2015年3月期
決算説明会
2015年5月20日
代表取締役会長
實吉繁幸
0
目次
ページ
2015年3月期決算
・・・・・
2ｰ18
当社の経営戦略
・・・・・19ｰ26
1
2015年3月期決算
2
2015年3月期決算ｰ1
経営環境（中期的なトレンド）
 医療費抑制策は継続、予防医療・医療過誤抑制及び業務
効率化への動き拡大
⇒ RFIDの利用による検体情報の統括管理ニーズの喚起
（外来/病棟の採血～検体検査、採尿の検体検査など）
新製品の投入で医療現場における活用領域拡大を目指す
＜BC･ROBO-8000RFID、UA･ROBO-2000RFID、u-TRIPS＞
 ROBOの国内市場開拓率：大病院 73％、中病院 16％
⇒ 健診施設・クリニック等向け新製品 <BC･ROBO6> の展開
前期の経営環境
 ROBOの更新需要捕捉・・・新製品（ROBO-8000RFID）が貢献
 各国で経済情勢不安定・・・案件を選別。ｱｼﾞｱではROBO増加
3
2015年3月期決算ｰ2
主な取組み
ROBO
大病院
⇒更新需要の捕捉
粗利率を維持しつつ
中病院
⇒新規開拓の加速 ⇒
新たな市場を開拓
健診ｾﾝﾀｰ ⇒販路拡大
検体検査装置
検査室、緊急検査、手術室、産科及び動物病院、小病院
へも販路拡大
輸出
円i各国の経済情勢不安定継続。引き続きキメ細かく案件捕捉
新製品
・検体情報統括管理ｼｽﾃﾑを搭載したBC･ROBO-8000RFID
・RFID尿検体管理システム（u-TRIPS)の上市
・静脈可視化装置の利用拡大（麻酔科・小児科、救急救命等）
・生活習慣病の予防ニーズを捉えたヘルスケア関連製品提案
4
2015年3月期決算ｰ3
決算サマリー
2014年 3月期
金額
（百万円）
売上高
（期初見通し）
営業利益
（期初見通し）
経常利益
（期初見通し）
純利益
（期初見通し）
9,000
(9,400)
2,156
(2,000)
2,159
(2,005)
1,355
百分比
（％）
100.0
2015年 3月期
金額
（百万円）
百分比
（％）
9,519
100.0
(100.0)
(10,019)
(100.0)
24.0
2,320
24.4
(2,302)
(23.0)
2,323
24.4
(2,306)
(23.0)
1,486
15.6
(21.3)
24.0
(21.3)
15.1
前年同期比
（％）
+ 5.8
+ 7.6
+ 7.6
+ 9.7
(1,282)
(13.6)
(1,447)
(14.4)
１株当り純利益（円）
154.7
----
169.7
----
+ 9.7
１株当り純資産（円）
1,272.5
----
1,409.3
----
+ 10.7
（注） 2013年10月１日を効力発生日として、1：300の株式分割を実施。上記の1株当り指標は、2014年3月期の期初から株式分割をしたものと仮定して計算。
※粗利率低下だが販管費削減で営業利益率は前期比横這い。
5
2015年3月期決算ｰ4
品目別売上高
（単位：百万円）
採血管準備装置
構成比（％）
検体検査装置
構成比（％）
消耗品等
構成比（％）
その他
構成比（％）
合　計
2012年
2013年
2014年
2015年
3月期
3月期
3月期
3月期
前期比（％）
3,675
3,516
4,204
4,535
46.1
43.1
46.7
47.6
+ 7.9
---△ 10.7
---+ 5.1
---+ 30.8
---+ 5.8
657
770
681
608
8.2
9.4
7.6
6.4
3,450
3,663
3,905
4,103
43.2
44.9
43.4
43.1
197
201
207
271
2.5
2.5
2.3
2.9
7,980
8,151
9,000
9,519
採血管準備装置は大病院を中心に更新需要を捕捉。TRIPS機能付多く
国内１案件当たりの単価上昇
6
2015年3月期決算ｰ5
RFIDラベルへ情報の
書き込み
一患者１トレイで準備
採血室
患者の検査情報
HIS
検査室
４秒で確認
●トレイを置くだけで約１秒で番号表⽰
●トレイの中の採⾎管も同時に⼀括照合
４秒で確認
１本紛失
の場合
４秒で確認
7
2015年3月期決算ｰ6
病棟検体回収の優位性
４秒で照合完了
検査室へ
●不⾜が分かればすぐ病棟へ連絡
●まだ当直の看護師がいるため確認が可能
病棟検体
バーコード
検査室へ
●時間が掛かり既に当直の
看護師が帰宅して分からない
ことも･･･
病棟検体
8
2015年3月期決算ｰ7
品目別売上高（国内・海外別）
採血管準備装置
（百万円）
国内
（百万円）
海外
4,500
3,500
国内
（百万円）
海外
3,819
700
海外
4,000
677
3,826
3,651
627
3,203
国内
4,500
800
4,121
4,000
消耗品等
検体検査装置
3,500
600
3,389
545
3,000
3,000
500
2,500
2,500
400
2,000
2,000
300
1,500
200
1,000
500
1,500
313
387
414
0
100
1,000
92
55
63
14/3
15/3
273
255
277
0
0
13/3
500
13/3
14/3
15/3
13/3
14/3
15/3
9
2015年3月期決算ｰ8
品目別売上高（四半期別）
採血管準備装置
（百万円）
12/3
13/3
14/3
検体検査装置
15/3
12/3
（百万円）
13/3
消耗品等
14/3
15/3
300
2,500
285
（百万円）
12/3
13/3
2,000
250
1 ,9 0 6
200
892
855
207
199
197
1 ,4 9 2
1,500
951
225
1,762
1 ,6 8 8
1000
239
15/3
1,100
1,044
2,048
14/3
1200
800
963
907
870
1 ,0 9 0
1,007
959
914
877
987
896
805
176
161
153
1 ,2 3 0
150
149
1411 4 0 1 4 4
600
1 ,1 1 5
997
1,000
116
100
500
93
88
400
613
5 5 15 8 6
469
481
3 7 63 5 8
50
200
0
0
255
0
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
10
2015年3月期決算ｰ9
消耗品等の売上高推移（過去10年度）
（百万円）
4,500
4,103
3,905
4,000
3,663
3,500
3,282
3,450
3,091
3,000
2,721
2,282
1,530
2,065
2,000
1,454
1,175
1,673
1 ,7 7 5
1,901
2,050
10-3月期実績
1 ,8 5 5 1 ,9 9 5
4-9月期実績
1 ,4 5 7
1,306
1 ,0 3 5
1,000
500
2,108
2,847
2,474
2,500
1,500
10年間の
年率平均
7.1％成長
1 ,0 3 0 1 ,1 0 7 1 ,1 6 8
1 ,7 6 2
1 ,5 6 1 1 ,6 0 9 1 ,6 7 5
1
,3
9
0
1 ,2 6 7
0
05/3
06/3
07/3
08/3
09/3
10/3
11/3
12/3
13/3
14/3
15/3
11
2015年3月期決算ｰ10
採血管準備装置－ＲＯＢＯ納入施設数
2013年3月期2014年3月期2015年3月期
納入施設数
261
258
274
国　内
208
208
220
(261)
(228)
内、新規
67
54
51
（中間決算時見通し）
(98)
(70)
(52)
（中間決算時見通し）
内、更新
（中間決算時見通し）
輸　出
141
154
(163)
(158)
53
50
(223)
169
(171)
54
・国内の納入推移（含む更新）
12/3 13/3 14/3 15/3
72% 78% 76% 76%
中病院 26% 21% 23% 23%
その他 1% 1% 1% 1%
大病院
・平均納入単価（国内＋輸出）
‘15/3：17.0百万（前期：16.3)
・国内：更新では高付加価値化
製品の導入を促進
・輸出：計画比、低調。アジアと中
南米で増加だが、欧州で減少
12
2015年3月期決算ｰ11
採血管準備装置－納入施設の推移
（累計施設数）
2,200
他社納入数
（227施設）
1,700
1,200
当社納入数
（1844施設）
700
シェアｰ 89.0％
200
（出所：当社データ）
00/3 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3
（年月期）
-300
13
2015年3月期決算ｰ12
海外売上高
アジア(左)
欧州(左)
海外売上比率(右)
(百万円)
1,400
1,200
1,000
800
600
891
22
159
14
12
87
10
8.3
679
25
99
92
7.7
696
24
229
7.9
755
30
112
101
463
200
12/3期
13/3期
513
356
14/3期
8
15/3期
（3.0）
欧州
15.0%
（33.0）
中南米
13.0%
（13.0）
15/3期
(14/3期)
アジア
68.0%
（51.0 ）
6
4
87
621
その他
4.0%
(％)
11.2
400
0
地域別の売上構成比
中南米(左)
その他(左)
2
0
2014/3月期：
欧州を除き、全地域で前期比
減少
2015/3月期：
欧州で減少だが、他の全地域
でで前期比増加
14
2015年3月期決算ｰ13
要約損益計算書
（単位：百万円、％）
2014年3月期
金額
売上高
売上原価
売上総利益
販売管理費
（内研究開発費）
営業利益
営業外損益
経常利益
特別損益
法人税、調整額等
当期純利益
9,000
4,467
4,532
2,376
472
2,156
3
2,159
0
804
1,355
2015年3月期
百分比
100.0
49.6
50.4
26.4
5.2
24.0
0.0
24.0
0.0
8.9
15.1
金額
9,519
4,990
4,528
2,208
351
2,320
3
2,323
0
836
1,486
百分比
前期比
100.0
+ 5.8
52.4
+ 11.7
47.6
△ 0.1
23.2
△ 7.1
3.7
△ 25.6
24.4
+ 7.6
0.0
---
24.4
+ 7.6
0.0
---
8.8
+ 4.0
15.6
+ 9.7
15
2015年3月期決算ｰ14
要約貸借対照表【資産の部】
2014年3月末
金額
（百万円）
流動資産
現預金
売上債権
棚卸資産
その他流動資産
固定資産
有形固定
無形固定
投資等
資産合計
12,108
6,119
4,218
1,701
70
1,737
1,420
35
281
13,845
構成比
（％）
87.5
12.5
100.0
2015年3月末
金額
（百万円）
14,038
7,539
4,834
1,596
67
1,655
1,356
31
268
15,693
構成比
（％）
89.5
増減額
（百万円）
+ 1,930
+ 1,420
+ 616
△ 105
△3
10.5
△ 82
△ 64
△4
△ 13
100.0
+ 1,848
16
2015年3月期決算ｰ15
要約貸借対照表【負債・純資産の部】
2014年3月末
金額
（百万円）
流動負債
買入債務
短期有利子負債
その他流動負債
固定負債
長期借入金
その他固定負債
負債合計
純資産合計
負債・純資産合計
2,412
1,492
919
286
286
2,698
11,147
13,845
構成比
（％）
17.4
2.1
19.5
80.5
100.0
2015年3月末
金額
（百万円）
3,048
2,121
926
300
300
3,348
12,344
15,693
構成比
（％）
19.4
増減額
（百万円）
+ 636
+ 629
+7
1.9
+ 14
+ 14
21.3
+ 650
78.7
+ 1,197
100.0
+ 1,848
17
2015年3月期決算ｰ16
要約キャッシュフロー計算書
2014年3月期
金額
営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金・現金同等物の増加額
現金・現金同等物の期首残高
現金・現金同等物の期末残高
研究開発費
設備投資実施額
減価償却実施額
（単位：百万円）
2015年3月期
金額
増減額
1,052
△ 313
△ 266
472
3,919
4,392
1,729
△ 140
△ 289
1,300
4,392
5,692
+ 677
+ 173
△ 23
+ 828
+ 473
+ 1,300
472
162
54
351
17
90
△ 121
△ 145
+ 36
18
当社の経営戦略
19
当社の経営戦略ｰ1
2016年3月期業績見通し
2015年3月期
2016年3月期（予）
金額（百万円）百分比（％）金額（百万円）百分比（％）
前期比（％）
売上高
9,519
100.0
10,803
100.0
+ 13.5
営業利益
2,320
24.4
2,511
23.2
+ 8.2
経常利益
2,323
24.4
2,514
23.3
+ 8.2
当期純利益
1,486
15.6
1,596
14.8
+ 7.4
研究開発費
351
3.7
725
6.7
+ 106.6
設備投資額
17
0.2
18
0.2
+ 5.9
減価償却費
90
0.9
83
0.8
△ 7.8
20
当社の経営戦略ｰ2
今期の課題①
ROBO
◆
引続き更新需要（大病院向け）の着実な捕捉
◆
高機能新製品・ﾆｭｰｺﾝｾﾌﾟﾄ新製品の上市
ROBO納入施設数（国内）
更新
75
176
16/3期
(計画)
51
169
15/3期
54
154
14/3期
67
141
13/3期
67
137
12/3期
11/3期
108
10/3期
110
66
70
92
91
09/3期
113
76
08/3期
110
49
07/3期
0
新規
40
80
120
160
200
240
280
21
当社の経営戦略ｰ3
ROBO：稼動台数及び更新需要の推移
（施設数）
2,500
2,000
1,500
海外
国内（10年以上稼動）
国内（6-9年稼動）
国内（5年以内稼動）
更新実績（累計）
推定更新需要
（※）稼働台数＝国内・海外それぞれの新規販売の累計台数
（※）推定更新需要＝30％×（6-9年稼動）＋80％×（10年以上稼動）
1328
更新需要の拡大余地は充分
1,000
1168
500
0
22
当社の経営戦略ｰ4
今期の課題②
新市場を作る新製品販売強化
ＲＦＩＤ
◆ BC・ROBO8000 RFID
◆ UA・ROBO2000 RFID
◆ uTRIPS(RFID尿検体管理ｼｽﾃﾑ)
◆ ◆TRIPS-Bt(RFID輸血患者情報管理・照合ｼｽﾃﾑ)
BC・ROBO
８０００ RFID
全自動尿分析･分取装置
｢UA・ROBO 2000」
新規販路開拓、販売機会の拡大
◆ BC・ROBO-6 ・・・健診施設、クリニック等
◆ 新型静脈可視化装置「StatVein」・・・小児科・麻酔科等
◆ 酸化ストレスマーカー・・・大学の研究室等
非接触型静脈可視化装置
◆ ヘルスケア新製品
「StatVein」
アミノサイン・・・必須ｱﾐﾉ酸リジン測定
現代型低栄養の発見
23
当社の経営戦略ｰ5
今期の課題②－続き
検体検査装置
◆ 後継新製品
血液ガス分析装置
｢G-1800シリーズ｣
の販売強化
血液ガス分析装置
｢G-1800シリーズ｣
◆
新型電解質測定装置(STAX-5 inspire、STAX-6)の販売強化
◆
電解質Na、K専用測定装置の量産製造継続（製造受託）
輸出
◆ 新市場の開拓、既存市場での販売体制の強化
・新興国＋先進国で新市場の開拓
・資金回収の確実性確保を継続
24
当社の経営戦略ｰ6
新製品を武器として新市場・新規顧客を開拓
これまでにないヘルスケア新製品を上市
予防医学
産科
当社製品の利用シーンの広がり
麻酔科
透析室
小児科
手術室
血液ｶﾞｽ分析装置血液ｶﾞｽ分析装置血液ｶﾞｽ分析装置
New Stax5、Stax6 New Stax5、Stax6 New Stax5、Stax6
StatVein
StatVein
StatVein
ER・ICU
RFID利用による検体情報の統括管理
尿検査および輸血に関連する解析装置
検体管理
臨床検査室
処置室
採血室
UA・ＲＯＢＯｼﾘｰｽﾞ
採血管準備装置
ｼｽﾃﾑ
大
病
院
UA・ＲＯＢＯｼﾘｰｽﾞ
採血管準備装置
ｼｽﾃﾑ
UA・ＲＯＢＯｼﾘｰｽﾞ
採血管準備装置
ｼｽﾃﾑ
中病院・検診センター等
小病院・診療所・研究室等
顧客医療機関の広がり
25
当社の経営戦略ｰ7
中期事業計画（2014/3期～2016/3期）
最重要テーマ
スケールアップ
● 売上高伸び率目標
前年比＋15.0％
高収益率
● 売上高経常利益率
毎期20％を確保
課題と施策
①
②
③
④
⑤
継続的な市場創出型新製品の上市←R&Dの選択と集中
医療現場におけるRFID活用領域の拡大
ヘルスケア事業の飛躍的拡大
国内ROBO更新需要の確実な捕捉
輸出売上の拡大
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＜注意事項＞
当資料に記載された内容は、現時点において一般的に認識されている経済・社会
等の情勢及び当社が合理的に判断した一定の前提に基づいて作成されております
が、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。
投資に際しての最終的なご判断は、ご自身がなされるよう、お願い致します。
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