Bilanz-Pressekonferenz 2015 Herzlich Willkommen

Bilanz-Pressekonferenz 2015
Herzlich Willkommen
The Quality Connection
Agenda
1. Einleitung
(Dr. Klaus Probst)
2. Konzern
(Dieter Bellé)
3. Wiring Systems
(Dr. Andreas Brand)
4. Wire & Cable Solutions (Dr. Frank Hiller)
5. Ausblick
(Dr. Klaus Probst)
Bilanz-Pressekonferenz LEONI AG, 17. März 2015
2
Einleitung · Eckwerte 2014
 Starke Automobilindustrie, teilweise belebtes Industrieumfeld
 Ausbau des Geschäftsvolumens in Asien und Amerika
 Umsatzrekord von 4,1 Mrd. Euro
 Performance-Probleme in mexikanischem Bordnetzwerk
 Korrigierte EBIT-Prognose erreicht
 Ausweitung der Investitionen auf 216 Mio. Euro
 Negativer Free Cashflow von -37,9 Mio. Euro
 Stabile Eigenkapitalquote von 34,4 Prozent
Bilanz-Pressekonferenz LEONI AG, 17. März 2015
3
Einleitung · Highlights 2014
 Wiring Systems
- Anlauf wichtiger Großprojekte
- Aufbau neuer Standorte
 Wire & Cable Solutions
- Neues Vorstandsmitglied Dr. Frank Hiller
- Konzeption „WCS ON Excellence“
 Holding
- Ernennung von Dieter Bellé zum künftigen CEO
- Weitere Erarbeitung der langfristigen Strategie
Ziel: Profitables Wachstum
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4
Konzern
Bilanz-Pressekonferenz LEONI AG, 17. März 2015
5
Konzern · Kennzahlen-Übersicht
in €
Konzernumsatz
Ursprüngliche
Vorjahr 2013 Prognose 2014
(März 2014)
Angepasste
Prognose 2014
(Oktober 2014)
Ist 2014
3,9 Mrd.
ca. 4,1 Mrd.
ca. 4,1 Mrd.
4,1 Mrd.
EBIT
163,1 Mio.
> 200 Mio.
> 180 Mio.
182,5 Mio.
Bereinigtes EBIT *
198,7 Mio.
--
--
192,7 Mio.
Konzernüberschuss
105,9 Mio.
--
--
115,1 Mio.
Investitionen
168,4 Mio.
ca. 200 Mio.
ca. 200 Mio.
215,8 Mio.
36,7 Mio.
ca. 30 Mio.
ca. 0
-37,9 Mio.
257,0 Mio.
ca. 260 Mio.
ca. 300 Mio.
316,2 Mio.
Eigenkapitalquote
34,5 %
ca. 36 %
ca. 35 %
34,4 %
ROCE
13,4 %
ca. 16 %
ca. 14 %
13,7 %
Free Cashflow **
Nettofinanzschulden
*
Ergebnis bereinigt um die Effekte aus der Neubewertung im Rahmen der Kaufpreisverteilung der wesentlichen Akquisitionen,
Restrukturierungen, Wertminderungen langfristiger Vermögenswerte, Gewinne aus Unternehmensverkäufen und Ergebnisse aus
Unternehmenszusammenschlüssen inklusive zugehöriger Derivate
** vor Akquisitionen und Desinvestitionen
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6
Konzern · Außenumsatz
Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €)
Jahresverlauf 2014 vs. 2013 (in Mio. €)
1.100
5.000
3.701
4.000
3.000
3.809
3.918
4.103
1.050
1.020 1.0111.019
1.014
990
1.000
2.956
959
958
2.000
900
1.000
800
0
2010
2011
2012
2013
2014
Q1
Q2
2013
Bilanz-Pressekonferenz LEONI AG, 17. März 2015
Q3
Q4
2014
7
Konzern · Außenumsatz
Nach Regionen (in Mio. €)
4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
663
472
574
574
309
331
776
621
Asien/Pazifik
Amerika
EMEA (ohne D)
2.000
1.500
431
574
1.731
1.634
1.592
1.598
940
1.067
1.029
1.089
1.108
2010
2011
2012
2013
2014
Deutschland
1.376
1.000
500
0
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8
Konzern · EBIT
Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €)
Jahresverlauf 2014 vs. 2013 (in Mio. €)
60
300
250
237,1
237,9
50
200
182,5
40
50,6
48,8 49,8
47,3
38,5
39,3
36,5 34,8
163,1
150
30
130,7
100
20
50
10
0
0
2010
2011
2012
2013
2014
Q1
Q2
2013
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Q3
Q4
2014
9
Konzern · Überschuss
Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €)
Jahresverlauf 2014 vs. 2013 (in Mio. €)
45
200
41,8
40
156,0
37,5
157,0
35
150
31,6
29,9
30
115,1
105,9
25
100
23,5
22,6
20
18,0
67,2
16,1
15
50
10
5
0
0
2010
2011
2012
2013
2014
Q1
Q2
2013
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Q3
Q4
2014
10
Konzern · Cashflow
Mittelzufluss aus lfd. Geschäftstätigkeit
Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €)
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit
Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €)
300
250
246,1
250
218,7
225
200
211,7
150
175
187,4
200
180,8
142,3
150,7
150
126,9
125,5
2011
2012
125
100
100
95,5
75
50
50
25
0
0
2010
2011
2012
2013
2014
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2010
2013
2014
11
Konzern · Cashflow
Free Cashflow*
Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €)
Veränderung Nettofinanzschulden
(in Mio. €)
150
2013
Mittelzufluss
aus lfd. Geschäftstätigkeit
121,2
125
Mittelabfluss
aus Investitionstätigkeit
100
75
187,4 180,8
-150,7 -218,7
36,7
-37,9
-49,0
-32,7
Wechselkurseffekte u. a.
+4,5
+11,4
Veränderung des
Nettofinanzmittelbestands
-7,8
-59,2
Free Cashflow
63,5
2014
50,7
50
Dividendenzahlungen
36,7
25
0
-25
-37,9
-50
2010
2011
2012
2013
2014
* vor Akquisitionen und Desinvestitionen
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12
Konzern · Nettofinanzschulden / Eigenkapital
Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €)
Nettofinanzschulden
Eigenkapital
1000
917,8
827,6
784,0
800
737,5
600
481,2
444,6
400
316,2
233,9
249,2
257,0
200
0
2010
2011
2012
2013
2014
Gearing (%)
92
32
32
31
34
EK-Quote (%)
23,8
31,8
32,9
34,5
34,4
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13
Konzern · Mitarbeiter
Verlauf 2010 bis 2014
80000
6.366
70000
4.591
5.665
3.666
50000
Zeitarbeit (v.a. Asien)
Asien
40000
59.393
61.591
67.988
20000
60.745
30000
55.156
Amerika
2010
2011
2012
2013
2014
EMEA (ohne D)
Deutschland
Aktive LeoniMitarbeiter
60000
3.938
10000
0
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Stichtag: 31.12.
14
Konzern · Aktienkurs 2014
LEONI
M-DAX
DAX
Indexiert zum 30.12.2013
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15
Konzern · Dividende
Verlauf 2010 bis 2014 (in € pro Aktie)
1,60
1,50
1,50
1,40
1,20 *
1,20
1,00
1,00
0,80
0,70
0,60
0,40
0,20
0,00
DividendenRendite (%)
2010
2011
2012
2013
2,1
5,8
5,3
1,8
2014
2,4 *
* Vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung
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16
Wiring Systems (WSD)
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17
WSD · Umsatzanteile Kundengruppen
(in Mio. Euro)
149
57
357
Pkw
Nutzfahrzeuge
Zulieferer
Komponenten
1.836
Pkw
Nutzfahrzeuge
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Zulieferer
Komponenten
18
WSD · Rahmenbedingungen (I)
Produktion von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen:
weltweit nach Regionen (in Mio. Einheiten)
43,0
Asien
44,4
21,0
Europa
21,9
20,7
Amerika
20,9
0
10
20
30
40
50
2013
2014e
Quelle: IHS Automotive
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19
WSD · Rahmenbedingungen (II)
Produktion von schweren Nutzfahrzeugen:
weltweit nach Regionen (in Mio. Einheiten)
2,03
Asien
2,04
0,52
Europa
0,50
0,66
Amerika
0,67
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
2013
2014e
Quelle: IHS Automotive
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20
WSD · Krisenmanagement Ukraine
 Präventives Notfallkonzept für die Produktion
- Aufbau von Roh- und Fertigwarenbeständen
- Ausbildung von Frauen zum etwaigen Ersatz von Reservisten
- Vorbereitung von Unterstützungsteams aus anderen Standorten
 Weitere Maßnahmen
- Umstellung auf alternative Brennstoffe
- Vorbereitung von Sonderlogistik
- Keine Vorhaltung liquider Mittel in Landeswährung
 Auswirkung auf Russland-Geschäft
- Verluste durch Währungsverfall des Rubels
- Umsatzrückgänge durch schwächere Binnennachfrage
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21
WSD · Krisenmanagement Mexiko
 Ursachen
- Umstellung des Standortes von Lkw- auf Pkw-Bordnetzfertigung
- Komplexität erforderlicher Grundlagen unterschätzt
- Produktionskonzept nachgebessert
 Effekte
- Produktionsverzögerung
- Mehrarbeit und Sonderfrachten
- Ergebnis-Belastung in Q2 und Q3 von zusammen 15 Mio. Euro
 Maßnahmen / lessons learned
- Konsequentes Umsetzen der WSD-Standards
- Höhere Management-Aufmerksamkeit für ausgewählte Projekte
- Verstärkter Fokus auf rechtzeitigen Personalaufbau („Frontloading“)
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22
WSD · Fortschreitende Globalisierung
 Asien/Pazifik
- Neukunden Hyundai (Südkorea) und
Geely (China)
- Aufbau des fünften Werks in China für
deutschen OEM
 Amerika
- Aufbau eines Werks in Paraguay
- Intensivierte Aktivitäten mit GM und
PowerSports-Kunden
 EMEA
- Eröffnung von Werken in Serbien und
Marokko
- Ausbau des Geschäfts mit Zulieferern
und Nutzfahrzeugherstellern
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23
WSD · Elektromobilität
Produktionsstarts Europa
Elektroantrieb
Hybridantrieb
2013
Umsatzentwicklung
(in Mio. €)
2014
2015
2016
2017
50
40
30
12,6
20
10
0,4
4,1
10,0
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
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24
WSD · Außenumsatz
Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €)
nach Regionen
100%
3.000
90%
2.400
2.500
2.206
2.321
2.024
6,6
8,5
8,5
14,1
15,9
17,3
11,7
10,9
11,8
74,2
73,2
70,9
2012
2013
2014
9,9
80%
70%
2.000
60%
1.634
50%
1.500
40%
1.000
84,9
81,6
30%
20%
500
10%
0%
0
2010
2011
2012
2013
2014
2010
2011
EMEA
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Amerika
Asien/Pazifik
25
WSD · EBIT
Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €)
Jahresverlauf 2014 (in Mio. €)
160
45
146,2
136,4
140
35
116,1
120
104,6
100
80
39,8
40
31,8
30
25
74,3
34,8
34,6
26,3
24,3
20
17,4
60
15
40
11,7
10
20
5
0
0
2010
2011
2012
2013
2014
Q1
Q2
2013
Bilanz-Pressekonferenz LEONI AG, 17. März 2015
Q3
Q4
2014
26
WSD · Neuanläufe
Frontloading –
rechtzeitiger Aufbau von Mitarbeitern
Stückzahl
18000
Personal
1200
Anzahl größerer Projektstarts –
Basis für Wachstum der Zukunft
Anzahl
30
16000
1000
25
800
20
600
15
400
10
200
5
0
0
14000
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
2012
2013
2014
2015
Stückzahl
Personal
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27
WSD · Mitarbeiter
Verlauf 2010 bis 2014
59.056
60.000
50.000
52.643
51.089
2011
2012
47.583
53.163
40.000
30.000
20.000
10.000
0
2010
2013
Bilanz-Pressekonferenz LEONI AG, 17. März 2015
2014
Stichtag: 31.12.
28
WSD · Ausblick
 Regionen
- Asien/Pazifik: Wachstum mit neuem Kunden Hyundai
- Amerika: Ausbau des Pkw-Bordnetz-Geschäfts
- EMEA: Erhöhung der Lieferanteile ausgewählter Kunden
 Kundengruppen
- Intensivierung der Aktivitäten mit asiatischen OEMs
- Zusammenarbeit mit Big Three in den USA
- Ausbau des Zuliefer- und Nutzfahrzeug-Geschäfts
 Entwicklung 2015
- Umsatz von 2,45 Mrd. Euro
- EBIT-Anstieg auf >115 Mio. Euro
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29
Wire & Cable Solutions (WCS)
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30
WCS · Rahmenbedingungen / Branchenumfeld
Umsatz der deutschen Elektroindustrie
(in Mrd. Euro)
180
Reale Veränderung der Produktion im
deutschen Maschinenbau (in Prozent)
14
178
12,7
12
174
175
10
171
170
8
170
167
165
9,3
6
164
4
2,0
2
0
155
1,0
1,2
160
-1,3
-2
2010 2011 2012 2013 2014 2015e
Quelle: ZVEI
Bilanz-Pressekonferenz LEONI AG, 17. März 2015
2010
2011
2012
2013
2014
2015e
Quelle: Statista
31
WCS · Geschäftsverlauf
 Branchenübergreifendes Umsatzwachstum
- 10 Prozent mehr Volumen bei Fahrzeugleitungen
- 5 Prozent Plus bei Produkten für die Industrie
 Weltweites Fundament
- Ein Viertel mehr Umsatz in Asien
- 5 Prozent Wachstum in Amerika
- Moderater Zuwachs in Europa
 Ergebnisverbesserung um zwei Drittel
- Verbesserte Kapazitätsauslastung
- Effekte der Restrukturierung aus dem Vorjahr
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32
WCS · Globalisierung
 Asien
- Inbetriebnahme eines Spezialkabelwerks in China
- Aufbau eines neuen Standorts für Automobilleitungen in China
- Ausbau des Kapazitäten für Petrochemie in Indien
 Amerika
- Aufbau eines weiteren Standorts für Automobilleitungen in Mexiko
 EMEA
- Aufbau eines Spezialkabelwerks in der Slowakei
- Neue Fertigungseinheit für Hausgeräteindustrie in Serbien
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33
WCS · Innovation
 Neue Generation von
Kupfer-Fahrzeugleitungen
- Verbesserter Isolationswerkstoff
- Ultradünne Wandstärke
- Querschnittsbereiche 0.35 bis 2.5 mm²
- Durchmesserreduzierung der Bündel
im Kabelbaum um bis zu 15 %
- Gewichtsreduzierung im Fahrzeug
von bis zu 2 kg
Gewinnung von Bauraum
Einsparung von Gewicht
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34
WCS · Innovation
 Glasfaser-Anwendung für Laser-Licht im Automobil
 Aluminium-Powerkabel für Solaranwendungen
 Flammwidrige Energiekabel für Gebäude
 Leuchtendes Ladekabel
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35
WCS · Außenumsatz
Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €)
nach Regionen
2.000
100%
1.800
90%
1.678
1.600
1.400
1.603 1.597
1.704
80%
1.322
15,3
15,4
14,5
16,2
70%
1.200
60%
1.000
50%
800
40%
70,2
600
30%
400
20%
200
10%
0
0%
2010
2011
2012
2013
2014
2010
68,4
2011
EMEA
Bilanz-Pressekonferenz LEONI AG, 17. März 2015
16,2
19,8
18,4
20,1
21,3
19,8
64,0
61,5
58,9
2012
2013
2014
Amerika
Asien/Pazifik
36
WCS · EBIT
Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €)
Jahresverlauf 2014 vs. 2013 (in Mio. €)
120
25
23,1
101,3
100
21,1
20
90,9
28,3
78,1
80
15
60
19,2
18,8
15,1
14,1
56,3
47,1
40
9,1
10
73,0
4,7
5
20
0
0
2010
2011
operativ
2012
2013
2014
Studer-Hard-Verkauf
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Q1
Q2
2013
Q3
Q4
2014
37
WCS · Mitarbeiter
Verlauf 2010 bis 2014
10.000
8.679
9.000
8.000
7.925
8.096
8.201
2011
2012
2013
7.406
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
2010
Bilanz-Pressekonferenz LEONI AG, 17. März 2015
2014
Stichtag: 31.12.
38
WCS · WCS ON Excellence
Ziele
Wachstum realisieren
Profitabilität steigern
Synergien heben
Maßnahmen
Reduzierung der
Beschaffungskosten
Steigerung von Umsatz und
Rentabilität
Umsetzung von Synergien
in Produktion, Supply Chain
& Technologie
Effekte
Funktionale Exzellenz
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Verstärkte Globalisierung
39
WCS · Ausblick
 Weitere Verbesserung im Jahr 2015
- Umsatzsteigerung auf 1,85 Mrd. Euro
- EBIT-Zuwachs auf > 85 Mio. Euro
 Starke Wachstumsimpulse
- aus Amerika und Asien
- aus den Branchen Automobil, Industrie und Medizintechnik
 Wiederum hohes Investitionsniveau außerhalb Europas
 Effizienzsteigerung durch „WCS ON Excellence“
 Vorbereitung „Fabrik der Zukunft“
Bilanz-Pressekonferenz LEONI AG, 17. März 2015
40
Ausblick
Bilanz-Pressekonferenz LEONI AG, 17. März 2015
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Ausblick · Prognose 2015
 Abermals überdurchschnittlich viele Anläufe im Bordnetzbereich
 Weiter steigende Investitionen von ca. 240 Mio. Euro
 Umsatzwachstum auf ca. 4,3 Mrd. Euro
 EBIT-Anstieg auf mehr als 200 Mio. Euro
 Eigenkapitalquote von > 35 Prozent
 Kapitalrendite (ROCE) von ca. 14 Prozent
 Vorbereitung für den großen Umsatz- und Gewinnsprung 2016
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Ausblick · Investition in die Zukunft
 Kapazitätserweiterungen 2011 bis 2015
- Investitionen von mehr als 900 Mio. Euro
- Zahlreiche neue und erweiterte Produktionsstandorte weltweit
300
240,0
250
215,8
8,6
200
154,2
150
137,4
7,4
107,0
100
50
10,0
80,0
168,4
6,0
49,5 116,2
11,1
68,0
Holding
WCS
123,4
57,1 121,0
WSD
Abschreibungen
53,7
76,3
98,7
100,2
2012
2013
139,2
150,0
2014
2015e
0
2011
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Ausblick · Neuanläufe
Anzahl größerer Projektstarts –
Basis für Wachstum der Zukunft
Anzahl
30
25
20
15
10
5
0
2012
2013
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2014
2015
2016
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Ausblick · Prognose 2016
 Starke Beiträge der 2014 und 2015 angelaufenen Bordnetz-Projekte
 Deutlicher Umsatzanstieg auf 5 Mrd. Euro
 Rückführung der Anlaufkosten auf Normalniveau
 Volle Wirksamkeit der Effizienzprogramme
 Kräftige Ertragssteigerung auf 7 Prozent EBIT-Marge
 Bestätigung der bereits 2011 definierten Prognose
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Ausblick · Langfrist-Perspektive
 Wachstum
- Organischer Umsatzzuwachs > 6 Prozent p.a.
- punktuelle Akquisitionen
 Branchenfokus
- 80% Automotive
- 20% Non-Automotive
 Regionale Umsatzverteilung
- 45% EMEA
- 25% Amerika
- 30% Asien/Pazifik
 Profitabilität
- 7% EBIT-Marge ab Geschäftsjahr 2016
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Bilanz-Pressekonferenz 2015
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