Analysten- und Investorenkonferenz 2015 Dr. Klaus Probst, Dieter Bellé The Quality Connection 18. März 2015 Agenda 1. Geschäftsentwicklung 2. Zusammenfassung und Ausblick 3. Anhang Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 2 Einleitung · Eckwerte 2014 Starke Automobilindustrie, teilweise belebtes Industrieumfeld Ausbau des Geschäftsvolumens in Asien und Amerika Umsatzrekord von 4,1 Mrd. Euro Performance-Probleme in mexikanischem Bordnetzwerk Korrigierte EBIT-Prognose erreicht Ausweitung der Investitionen auf 216 Mio. Euro Negativer Free Cashflow von -37,9 Mio. Euro Stabile Eigenkapitalquote von 34,4 Prozent Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 3 Einleitung · Highlights 2014 Wiring Systems - Anlauf wichtiger Großprojekte - Aufbau neuer Standorte Wire & Cable Solutions - Neues Vorstandsmitglied Dr. Frank Hiller - Konzeption „WCS ON Excellence“ Holding - Ernennung von Dieter Bellé zum künftigen CEO - Weitere Erarbeitung der langfristigen Strategie Ziel: Profitables Wachstum Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 4 Konzern Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 5 Konzern · Kennzahlen-Übersicht in € Konzernumsatz Ursprüngliche Vorjahr 2013 Prognose 2014 (März 2014) Angepasste Prognose 2014 (Oktober 2014) Ist 2014 3,9 Mrd. ca. 4,1 Mrd. ca. 4,1 Mrd. 4,1 Mrd. EBIT 163,1 Mio. > 200 Mio. > 180 Mio. 182,5 Mio. Bereinigtes EBIT * 198,7 Mio. -- -- 192,7 Mio. Konzernüberschuss 105,9 Mio. -- -- 115,1 Mio. Investitionen 168,4 Mio. ca. 200 Mio. ca. 200 Mio. 215,8 Mio. 36,7 Mio. ca. 30 Mio. ca. 0 -37,9 Mio. 257,0 Mio. ca. 260 Mio. ca. 300 Mio. 316,2 Mio. Eigenkapitalquote 34,5 % ca. 36 % ca. 35 % 34,4 % ROCE 13,4 % ca. 16 % ca. 14 % 13,7 % Free Cashflow ** Nettofinanzschulden * Ergebnis bereinigt um die Effekte aus der Neubewertung im Rahmen der Kaufpreisverteilung der wesentlichen Akquisitionen, Restrukturierungen, Wertminderungen langfristiger Vermögenswerte, Gewinne aus Unternehmensverkäufen und Ergebnisse aus Unternehmenszusammenschlüssen inklusive zugehöriger Derivate ** vor Akquisitionen und Desinvestitionen Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 6 Konzern · Außenumsatz Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €) Jahresverlauf 2014 vs. 2013 (in Mio. €) 1.100 5.000 3.701 3.809 4.000 3.000 3.918 4.103 1.050 1.020 1.0111.019 1.014 990 1.000 2.956 959 958 2.000 900 1.000 800 0 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 Q2 2013 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 Q3 Q4 2014 7 Konzern · Außenumsatz Nach Regionen (in Mio. €) 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 663 472 574 574 309 331 776 621 Asien/Pazifik Amerika EMEA (ohne D) 2.000 1.500 431 574 1.731 1.634 1.592 1.598 940 1.067 1.029 1.089 1.108 2010 2011 2012 2013 2014 Deutschland 1.376 1.000 500 0 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 8 Konzern · GuV Reduzierung der Marge „Bruttoergebnis vom Umsatz“ um rd. 0,2%-Punkte (17,1/17,3) (+) Materialkostenanteilsreduzierung (-) Personalkostensteigerung Erhöhung Belegschaft Lohn-/ Gehaltserhöhungen 0,6 -0,5 Erhöhung Kosten/ Aufwand unterhalb vom Bruttoergebnis (bis EBIT) um 0,1 Prozent-Punkte (-) (-) (+) (-) höhere Vertriebskosten Personalkostenerhöhung geringere Restrukturierungsaufwendungen Währungsverluste Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 -0,2 -0,1 +0,5 -0,1 9 Konzern (GuV) · F&E-Aufwand 2013 in € 2014 Mio. € % v. Umsatz Mio. € % v. Umsatz WSD 94,0 4,0 96,9 4,0 WCS 12,1 0,8 12,4 0,7 106,1 2,7 109,3 2,7 Gesamt in % von Gesamt F&E Davon Kundenaufträge abgegrenzt/aktiviert in % von Gesamt F&E WSD 21,5 20,3 22,7 20,8 WCS 0,0 0,0 0,0 0,0 21,5 20,3 22,7 20,8 Gesamt Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 10 Konzern · EBIT Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €) Jahresverlauf 2014 vs. 2013 (in Mio. €) 60 300 250 237,1 237,9 50 200 182,5 40 50,6 48,8 49,8 47,3 38,5 39,3 36,5 34,8 163,1 150 30 130,7 100 20 50 10 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 Q2 2013 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 Q3 Q4 2014 11 Konzern (GuV) · EBIT – „Sondereffekte“ Mio. € 2013 2014 PPA -13,5 -10,0 Restrukturierungen (Bildung/ Auflösung) -21,1 -0,2 -0,9 - -35,5 -10,2 - - -35,5 -10,2 Desinvestments Negative Sondereffekte Positive Sondereffekte Gesamt Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 12 Konzern (GuV) · Zinsen Mio. € 2013 2014 0,5 0,7 Zinsaufwand -26,5 -25,8 Zinssaldo (1) -26,0 -25,1 Nettozinsaufwendungen (Pensionsverpflichtungen) / Zinsen sonstige Rückstellungen -4,5 -5,3 Währungseffekte -1,7 -1,5 Zwischensumme (2) -6,2 -6,8 -32,2 -31,9 Zinserträge Summe Finanzerträge/Finanzaufwendungen (1) + (2) Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 13 Konzern (GuV) · Ertragsteuern Mio. € 2013 2014 Lfd. Ertragsteuern 38,6 40,1 -13,3 -4,5 Steuern vom Einkommen und Ertrag 25,3 35,7 Steuerquote in % 19,3 23,7 Latente Steuern Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 14 Konzern · Überschuss Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €) Jahresverlauf 2014 vs. 2013 (in Mio. €) 45 200 41,8 40 156,0 37,6 157,0 35 150 31,6 29,9 30 115,1 105,9 25 100 23,5 22,6 20 18,0 67,2 16,1 15 50 10 5 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 Q2 2013 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 Q3 Q4 2014 15 Konzern · Cashflow Mittelzufluss aus lfd. Geschäftstätigkeit Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €) 300 Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €) 250 250 218,7 225 246,1 200 211,7 150 175 187,4 200 180,8 142,3 150,7 150 126,9 125,5 2011 2012 125 100 100 95,5 75 50 50 25 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 2010 2013 2014 16 Konzern · Cashflow Free Cashflow* Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €) 140 2013 121,2 Mittelzufluss aus lfd. Geschäftstätigkeit 120 100 Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit 80 60 63,5 187,4 180,8 -150,7 -218,7 36,7 -37,9 -49,0 -32,7 Wechselkurseffekte u. a. +4,5 +11,4 Veränderung des Nettofinanzmittelbestands -7,8 -59,2 Free Cashflow 50,7 2014 36,7 40 Dividendenzahlungen 20 0 -20 -40 -37,9 -60 2010 2011 2012 2013 2014 * vor Akquisitionen und Desinvestitionen Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 17 Konzern · Bilanz Bilanzsumme um 11 % erhöht Investitionen mit 75 % über Abschreibungen Working Capital signifikant gestiegen Anstieg der Nettofinanzschulden um 59,2 Mio. € Eigenkapital rd. 918 Mio. € (EK-Quote 34,4 %) - Positive ergebnisneutrale Währungseffekte - Negative ergebnisneutrale Effekte aus versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 39,0 -29,2 18 Konzern · Nettofinanzschulden/ Eigenkapital Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €) Nettofinanzschulden Eigenkapital 1000 917,8 827,6 784,0 800 737,5 600 481,2 444,6 400 316,2 233,9 249,2 257,0 200 0 2010 2011 2012 2013 2014 Gearing (%) 92 32 32 31 34 EK-Quote (%) 23,8 31,8 32,9 34,5 34,4 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 19 Wesentliche Kennzahlen in % in % EBITDA EBIT EBT PAT Equity Investment ROCE 1 3 ROCE 2 4 ROE 5 2 (in % vom Umsatz) (in % vom Umsatz) (in % vom Umsatz) (in % vom Umsatz) (in % der Bilanzsumme) (in % der Abschreibungen) (in % ) (in % ) (in % ) 2010 8,2 4,4 3,0 2,3 23,8 93 13,9 11,7 14,0 2011 9,3 6,4 5,3 4,2 31,8 128 24,0 19,9 21,1 2012 1 9,3 6,2 5,2 4,1 32,9 133 20,9 17,2 20,0 2013 7,3 4,2 3,3 2,7 34,5 139 13,2 11,2 12,8 2014 7,5 4,4 3,7 2,8 34,4 175 13,7 11,4 12,5 1 Anpassung von einigen Vorjahresbeträgen aufgrund der Änderung des IAS 19 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 3 EBIT / Capital Employed 4 PAT BI / Capital Employed 5 Jahresüberschuss / Eigenkapital 2 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 20 Konzern · Mitarbeiter Verlauf 2010 bis 2014 80000 6.366 70000 4.591 5.665 3.666 50000 Zeitarbeit (v.a. Asien) Asien 40000 59.393 61.591 67.988 20000 60.745 30000 55.156 Amerika 2010 2011 2012 2013 2014 EMEA (ohne D) Deutschland Aktive LeoniMitarbeiter 60000 3.938 10000 0 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 Stichtag: 31.12. 21 Konzern · Aktienkurs 2014 LEONI M-DAX DAX indexiert zum 30.12.2013 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 22 Konzern · Dividende Verlauf 2010 bis 2014 (in € pro Aktie) 1,60 1,50 1,50 1,40 1,20 * 1,20 1,00 1,00 0,80 0,70 0,60 0,40 0,20 0,00 DividendenRendite (%) 2010 2011 2012 2013 2,1 5,8 5,3 1,8 2014 2,4 * * vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 23 Wiring Systems (WSD) Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 24 WSD · Umsatzanteile Kundengruppen (in Mio. Euro) 149 57 357 Pkw Nutzfahrzeuge Zulieferer Komponenten 1.836 Pkw Nutzfahrzeuge Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 Zulieferer Komponenten 25 WSD · Rahmenbedingungen (I) Produktion von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen: weltweit nach Regionen (in Mio. Einheiten) 43,0 Asien 44,4 21,0 Europa 21,9 20,7 Amerika 20,9 0 10 20 30 40 50 2013 2014e Quelle: IHS Automotive Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 26 WSD · Rahmenbedingungen (II) Produktion von schweren Nutzfahrzeugen: weltweit nach Regionen (in Mio. Einheiten) 2,03 Asien 2,04 0,52 Europa 0,50 0,66 Amerika 0,67 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 2013 2014e Quelle: IHS Automotive Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 27 WSD · Krisenmanagement Ukraine Präventives Notfallkonzept für die Produktion - Aufbau von Roh- und Fertigwarenbeständen - Ausbildung von Frauen zum etwaigen Ersatz von Reservisten - Vorbereitung von Unterstützungsteams aus anderen Standorten Weitere Maßnahmen - Umstellung auf fossile Brennstoffe - Vorbereitung von Sonderlogistik - Keine Vorhaltung liquider Mittel in Landeswährung Auswirkung auf Russland-Geschäft - Verluste durch Währungsverfall des Rubels - Umsatzrückgänge durch schwächere Binnennachfrage Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 28 WSD · Krisenmanagement Mexiko Ursachen - Umstellung des Standortes von Lkw- auf Pkw-Bordnetzfertigung - Komplexität erforderlicher Grundlagen unterschätzt - Produktionskonzept nachgebessert Effekte - Produktionsverzögerung - Mehrarbeit und Sonderfrachten - Ergebnis-Belastung in Q2 und Q3 von zusammen 15 Mio. Euro Maßnahmen / lessons learned - Konsequentes Umsetzen der WSD-Standards - Höhere Management-Aufmerksamkeit für ausgewählte Projekte - Verstärkter Fokus auf rechtzeitigen Personalaufbau („Frontloading“) Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 29 WSD · Fortschreitende Globalisierung Asien/Pazifik - Neukunden Hyundai (Südkorea) und Geely (China) - Aufbau des fünften Werks in China für deutschen OEM Amerika - Aufbau eines Werks in Paraguay - Intensivierte Aktivitäten mit GM und PowerSports-Kunden EMEA - Eröffnung von Werken in Serbien und Marokko - Ausbau des Geschäfts mit Zulieferern und Nutzfahrzeugherstellern Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 30 WSD · Elektromobilität Produktionsstarts Europa Elektroantrieb Hybridantrieb 2013 Umsatzentwicklung (in Mio. €) 2014 2015 2016 2017 50 40 30 12,6 20 10 0,4 4,1 10,0 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 31 WSD · Außenumsatz Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €) nach Regionen 100% 3.000 90% 2.400 2.500 2.206 2.321 2.024 6,6 8,5 8,5 14,1 15,9 17,3 11,7 10,9 11,8 74,2 73,2 70,9 2012 2013 2014 9,9 80% 70% 2.000 60% 1.634 50% 1.500 40% 1.000 84,9 81,6 30% 20% 500 10% 0% 0 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 EMEA Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 Amerika Asien/Pazifik 32 WSD · EBIT Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €) Jahresverlauf 2014 (in Mio. €) 160 45 146,2 136,4 140 116,1 120 35 104,6 100 80 39,8 40 31,8 30 25 74,3 34,8 34,6 26,3 24,3 20 17,4 60 15 40 11,7 10 20 5 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 Q2 2013 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 Q3 Q4 2014 33 WSD · Neuanläufe Frontloading – rechtzeitiger Aufbau von Mitarbeitern Stückzahl 18.000 Anzahl größerer Projektstarts – Basis für Wachstum der Zukunft Personal 1.200 Anzahl 30 16.000 1.000 25 800 20 600 15 400 10 200 5 0 0 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 2012 2013 2014 2015 Stückzahl Personal Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 34 WSD · Mitarbeiter Verlauf 2010 bis 2014 59.056 60.000 50.000 52.643 51.089 2011 2012 47.583 53.163 40.000 30.000 20.000 10.000 0 2010 2013 2014 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 Stichtag: 31.12. 35 WSD · Ausblick Regionen - Asien/Pazifik: Wachstum mit neuem Kunden Hyundai - Amerika: Ausbau des Pkw-Bordnetz-Geschäfts - EMEA: Erhöhung der Lieferanteile ausgewählter Kunden Kundengruppen - Intensivierung der Aktivitäten mit asiatischen OEMs - Zusammenarbeit mit Big Three in den USA - Ausbau des Zuliefer- und Nutzfahrzeug-Geschäfts Entwicklung 2015 - Umsatz von 2,45 Mrd. Euro - EBIT-Anstieg auf >115 Mio. Euro Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 36 Wire & Cable Solutions (WCS) Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 37 WCS · Rahmenbedingungen / Branchenumfeld Umsatz der deutschen Elektroindustrie (in Mrd. Euro) 180 Reale Veränderung der Produktion im deutschen Maschinenbau (in Prozent) 14 178 12,7 12 174 175 10 171 170 8 170 167 165 9,3 6 164 4 2,0 2 -1,3 0 2010 155 1,0 1,2 160 2011 2012 2013 2014 2015e -2 2010 2011 2012 2013 2014 2015e Quelle: ZVEI Bilanz-Pressekonferenz LEONI AG, 17. März 2015 Quelle: Statista 38 WCS · Geschäftsverlauf Branchenübergreifendes Umsatzwachstum - 10 Prozent mehr Volumen bei Fahrzeugleitungen - 5 Prozent Plus bei Produkten für die Industrie Weltweites Fundament - Ein Viertel mehr Umsatz in Asien - 5 Prozent Wachstum in Amerika - Moderater Zuwachs in Europa Ergebnisverbesserung um zwei Drittel - Verbesserte Kapazitätsauslastung - Effekte der Restrukturierung aus dem Vorjahr Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 39 WCS · Globalisierung Asien - Inbetriebnahme eines Spezialkabelwerks in China - Aufbau eines neuen Standorts für Automobilleitungen in China - Ausbau des Kapazitäten für Petrochemie in Indien Amerika - Aufbau eines weiteren Standorts für Automobilleitungen in Mexiko EMEA - Aufbau eines Spezialkabelwerks in der Slowakei - Neue Fertigungseinheit für Hausgeräteindustrie in Serbien Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 40 WCS · Innovation Neue Generation von Kupfer-Fahrzeugleitungen - Verbesserter Isolationswerkstoff - Ultradünne Wandstärke - Querschnittsbereiche 0.35 bis 2.5 mm² - Durchmesserreduzierung der Bündel im Kabelbaum um bis zu 15 % - Gewichtsreduzierung im Fahrzeug von bis zu 2 kg Gewinnung von Bauraum Einsparung von Gewicht Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 41 WCS · Innovation Glasfaser-Anwendung für Laser-Licht im Automobil Aluminium-Powerkabel für Solaranwendungen Flammwidrige Energiekabel für Gebäude Leuchtendes Ladekabel Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 42 WCS · Außenumsatz Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €) nach Regionen 2.000 100% 1.800 90% 1.678 1.600 1.400 1.603 1.597 1.704 80% 1.322 15,3 15,4 14,5 16,2 70% 1.200 60% 1.000 50% 800 40% 600 30% 400 20% 200 10% 0 0% 70,2 2010 2011 2012 2013 2014 2010 68,4 2011 EMEA Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 16,2 19,8 18,4 20,1 21,3 19,8 64,0 61,5 58,9 2012 2013 2014 Amerika Asien/Pazifik 43 WCS · EBIT Verlauf 2010 bis 2014 (in Mio. €) Jahresverlauf 2014 vs. 2013 (in Mio. €) 120 25 23,1 101,3 100 21,1 20 90,9 28,3 78,1 80 15 60 19,2 18,8 15,1 14,1 56,3 47,1 40 9,1 10 73,0 4,7 5 20 0 0 2010 2011 operativ 2012 2013 2014 Studer-Hard-Verkauf Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 Q1 Q2 2013 Q3 Q4 2014 44 WCS · Mitarbeiter Verlauf 2010 bis 2014 10.000 8.679 9.000 8.000 7.925 8.096 8.201 2011 2012 2013 7.406 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2010 2014 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 Stichtag: 31.12. 45 WCS · WCS ON Excellence Ziele Wachstum realisieren Profitabilität steigern Synergien heben Maßnahmen Reduzierung der Beschaffungskosten Steigerung von Umsatz und Rentabilität Umsetzung von Synergien in Produktion, Supply Chain & Technologie Effekte Funktionale Exzellenz Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 Verstärkte Globalisierung 46 WCS · Ausblick Weitere Verbesserung im Jahr 2015 - Umsatzsteigerung auf 1,85 Mrd. Euro - EBIT-Zuwachs auf > 85 Mio. Euro Starke Wachstumsimpulse - aus Amerika und Asien - aus den Branchen Automobil, Industrie und Medizintechnik Wiederum hohes Investitionsniveau außerhalb Europas Effizienzsteigerung durch „WCS ON Excellence“ Vorbereitung „Fabrik der Zukunft“ Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 47 Ausblick Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 48 Ausblick · Prognose 2015 Abermals überdurchschnittlich viele Anläufe im Bordnetzbereich Weiter steigende Investitionen von ca. 240 Mio. Euro Umsatzwachstum auf ca. 4,3 Mrd. Euro EBIT-Anstieg auf mehr als 200 Mio. Euro Eigenkapitalquote von > 35 Prozent Kapitalrendite (ROCE) von ca. 14 Prozent Vorbereitung für den großen Umsatz- und Gewinnsprung 2016 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 49 Ausblick · Investition in die Zukunft Kapazitätserweiterungen 2011 bis 2015 - Investitionen von mehr als 900 Mio. Euro - Zahlreiche neue und erweiterte Produktionsstandorte weltweit 300 240,0 250 215,8 8,6 200 154,2 150 137,4 7,4 107,0 100 50 10,0 6,0 49,5 116,2 80,0 168,4 11,1 68,0 Holding WCS 123,4 57,1 121,0 WSD Abschreibungen 53,7 76,3 98,7 100,2 2012 2013 139,2 150,0 2014 2015e 0 2011 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 50 Ausblick · Neuanläufe Anzahl größerer Projektstarts – Basis für Wachstum der Zukunft Anzahl 30 25 20 15 10 5 0 2012 2013 2014 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 2015 2016 51 Ausblick · Prognose 2016 Starke Beiträge der 2014 und 2015 angelaufenen Bordnetz-Projekte Deutlicher Umsatzanstieg auf 5 Mrd. Euro Rückführung der Anlaufkosten auf Normalniveau Volle Wirksamkeit der Effizienzprogramme Kräftige Ertragssteigerung auf 7 Prozent EBIT-Marge Bestätigung der bereits 2011 definierten Prognose Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 52 Ausblick · Langfrist-Perspektive Wachstum - Organischer Umsatzzuwachs > 6 Prozent p.a. - punktuelle Akquisitionen Branchenfokus - 80% Automotive - 20% Non-Automotive Regionale Umsatzverteilung - 45% EMEA - 25% Amerika - 30% Asien/Pazifik Profitabilität - 7% EBIT-Marge ab Geschäftsjahr 2016 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 53 Ausblick · Langfristige Umsatzverteilung 2025+ nach Regionen (in %) 100% 90% 8 10 19 20 35 80% 15 70% 16 60% Asien 25 50% 40% EMEA 81 66 30% Americas 63 20% 40 10% 0% 2008 2014 2016e Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 2025e 54 Ausblick · Langfristige Umsatzverteilung 2025+ Automotive vs. Non-Automotive (in %) 100% 90% 30 25 23 20 80% 70% 60% Non-Automotive 50% Automotive 40% 70 75 77 80 2014 2016e 2025e 30% 20% 10% 0% 2008 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 55 Konzern G+V 2014 2013 Veränderung Mio. € % Mio. € % Mio. € % Umsatzerlöse 1 4.103,4 100,0 3.917,9 100,0 185,5 4,7 Umsatzkosten 2 -3.401,1 -82,9 -3.240,1 -82,7 -161,0 -5,0 Bruttoergebnis vom Umsatz 3 702,3 17,1 677,8 17,3 24,5 3,6 Vertriebskosten 4 -213,8 -5,2 -196,4 -5,0 -17,4 -8,9 Allgemeine Verwaltungskosten 5 -197,4 -4,8 -191,0 -4,9 -6,5 -3,4 Forschungs- und Entwicklungskosten 6 -109,3 -2,7 -106,1 -2,7 -3,2 -3,0 Sonstige betriebliche Erträge 7 12,6 0,3 10,5 0,3 2,1 -20,8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 8 -11,9 -0,3 -31,3 -0,8 19,3 61,7 Aufwendungen aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen 9 0,2 0 -0,3 0 0,5 > 100 EBIT 10 182,5 4,4 163,1 4,2 19,4 11,9 Finanzerträge 11 0,7 0,0 0,5 0,0 0,1 22,5 Finanzaufwendungen 12 -32,6 -0,7 -32,7 -0,9 0,1 -0,4 Sonstiges Beteiligungsergebnis 13 0,1 0,0 0,3 0,0 -0,2 -44,8 Ergebnis vor Steuern 14 150,7 3,7 131,2 3,3 19,5 14,9 Ertragsteuern 15 -35,7 -0,9 -25,3 -0,6 -10,3 -40,8 Konzernüberschuss 16 115,1 2,8 105,9 2,7 9,2 8,7 Die Aufsummierung der Einzelpositionen in Mio. € in obiger Tabelle kann rundungsbedingt von den ausgewiesenen Summen abweichen Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 56 Konzern Bilanz 31.12.2014 Mittelverwendung 31.12.2013 AKTIVA Mio. € % Mio. € % Mio. € Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte 232,0 8,7 198,0 8,3 34,0 562,4 21,1 522,2 21,8 40,2 Sonstige Vermögenswerte 92,6 3,4 82,2 3,4 10,4 Ertragsteuerforderungen 10,9 0,4 12,3 0,5 564,2 21,2 509,7 21,2 54,5 9,6 0,4 8,0 0,3 1,6 1.471,7 55,3 1.332,4 55,5 810,1 30,4 709,8 29,6 100,3 Immaterielle Vermögenswerte 82,7 3,1 82,3 3,4 0,4 Geschäfts- oder Firmenwerte 147,7 5,5 148,4 6,2 0,7 0,0 0,5 0 0,2 55,1 2,0 46,9 2,0 8,2 7,5 0,3 4,9 0,2 2,7 Latente Steuern 72,0 2,7 57,0 2,4 15,0 Sonstige Vermögenswerte 19,8 0,7 17,7 0,7 2,1 Summe Langfristige Vermögenswerte 1.195,5 44,7 1.067,4 44,5 Summe AKTIVA 2.667,2 100,0 2.399,7 100,0 Vorräte Zum Verkauf bestimmte Vermögenswerte Summe kurzfristige Vermögenswerte Sachanlagevermögen Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen Forderungen aus langfristigen Entwicklungsaufträgen Sonstige finanzielle Vermögenswerte Mittelherkunft Mio. € 1,4 0,7 269,6 2,1 Die Aufsummierung der Einzelpositionen in Mio. € in obiger Tabelle kann rundungsbedingt von den ausgewiesenen Summen abweichen Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 57 Konzern Bilanz 31.12.2014 Mittelverwendung 31.12.2013 Mio. € % Mio. € % Kurzfristige Finanzschulden und kurzfristiger Anteil an langfristigen Krediten 99,8 3,7 41,3 1,7 58,5 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 744,2 27,9 698,7 29,1 45,5 Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern 42,5 1,6 39,5 1,6 2,9 Kurzfristige andere Verbindlichkeiten 150,9 5,7 147,0 6,1 4,0 28,3 1,1 37,1 1,6 1.065,8 40,0 963,6 40,1 448,4 16,8 413,7 17,2 34,7 Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten 7,5 0,3 6,8 0,3 0,7 Langfristige andere Verbindlichkeiten 9,1 0,3 9,3 0,4 Pensionsrückstellungen 157,2 5,9 113,3 4,7 43,9 Sonstige Rückstellungen 23,9 0,9 22,6 1,0 1,4 Latente Steuern 37,5 1,4 42,8 1,8 Summe langfristige Verbindlichkeiten 683,7 25,6 608,5 25,4 Eigenkapital 917,5 34,4 827,6 34,5 2.667,2 100,0 2.399,7 100,0 PASSIVA Rückstellungen Summe kurzfristige Verbindlichkeiten Langfristige Finanzschulden Summe PASSIVA Mio. € Mittelherkunft Mio. € 8,8 0,3 5,3 90,2 14,3 281,8 283,9 283,9 Die Aufsummierung der Einzelpositionen in Mio. € in obiger Tabelle kann rundungsbedingt von den ausgewiesenen Summen abweichen Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 58 Kapitalflussrechnung Seite 1 in Mio. € 2014 2013 Konzernüberschuss 115,1 105,9 Ertragsteuern 35,7 25,3 Zinsergebnis 30,4 30,5 Dividendenerträge -0,1 -0,3 123,4 121,0 -0,2 0,3 1,3 1,3 Veränderung der Forderungen und sonstigen finanziellen Vermögenswerte -48,3 -49,1 Veränderung der Vorräte -54,5 -21,2 Veränderung der sonstigen Vermögenswerte -12,5 -8,7 Veränderung der Rückstellungen -7,9 -3,9 Veränderung der Verbindlichkeiten 54,9 40,6 Gezahlte Ertragsteuern -32,7 -23,9 Gezahlte Zinsen -24,2 -31,0 Erhaltene Zinsen 0,4 0,4 Erhaltene Dividendenzahlungen 0,1 0,3 180,9 187,4 Überleitung zum Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit Abschreibungen Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge Ergebnis aus Anlagenabgängen und Bewertung von zum Verkauf bestimmten Vermögenswerten Veränderung der betrieblichen Vermögenswerte und Schulden, bereinigt um Effekte aus Konsolidierungskreisveränderungen Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit Die Aufsummierung der Einzelpositionen in Mio. € in obiger Tabelle kann rundungsbedingt von den ausgewiesenen Summen abweichen Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 59 Kapitalflussrechnung Seite 2 2014 2013 -219,7 -153,6 Investitionen in sonstige finanzielle Vermögenswerte 0,0 0,0 Einzahlungen aus Anlagenabgängen und Abgang von zum Verkauf bestimmten Vermögenswerten (inkl. Schulden) 0,9 2,9 0 0,1 -218,7 -150,7 Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzschulden 135,3 165,6 Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzschulden -37,6 -251,7 Gezahlte Dividende der LEONI AG -32,7 -49,0 Gezahlte Dividenden Anteile ohne beherrschenden Einfluss -0,2 -0,6 Mittelzu-/abfluss aus der Finanzierungstätigkeit 64,8 -135,7 -26,9 -98,9 7,1 -1,4 Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 198,0 298,3 Finanzmittelbestand am Ende der Periode 232,0 198,0 in Mio. € Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagevermögen Erlöse aus dem Verkauf eines Geschäftsbetriebs/ von Tochterunternehmen abzüglich abgegebener Finanzmittel Davon: Verkaufserlöse 0 T€ (Vorjahr: 120 T€) Abgegebene Finanzmittel 0 T€ (Vorjahr: 0 T€) Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit Veränderung des Finanzmittelbestandes Wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelbestandes Die Aufsummierung der Einzelpositionen in Mio. € in obiger Tabelle kann rundungsbedingt von den ausgewiesenen Summen abweichen Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 60 Finanzkalender 2015 Bilanzpressekonferenz 17. März 2015 Analysten- und Investorenkonferenz 18. März 2015 Hauptversammlung Zwischenbericht 1. Quartal 2015 Zwischenbericht 2. Quartal und 1. Halbjahr 2015 Zwischenbericht 1.- 3. Quartal 2015 Vorläufige Zahlen 2016 Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 7. Mai 2015 12. Mai 2015 11. August 2014 10. November 2015 Februar 2016 61 Disclaimer Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf gegenwärtigen Annahmen und Einschätzungen des Managements über künftige Entwicklungen beruhen. Derartige Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die LEONI nicht kontrollieren und präzise einschätzen kann. Sollten Unwägbarkeiten eintreten oder Annahmen, auf denen diese Aussagen basieren, sich als unrichtig erweisen, können die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von diesen Aussagen abweichen. LEONI übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsbezogene Aussagen zu aktualisieren, um sie an Ereignisse nach Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2013 anzupassen. Analysten- und Investorenkonferenz LEONI AG, 18. März 2015 62 Analysten- und Investorenkonferenz 2015 Questions & Answers The Quality Connection
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