MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES LILLE 19 JUIN 2014 1 ― LILLE ― 19 juin 2014 MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES 1 L’ESSENTIEL SUR MICHELIN 2 RÉSULTATS ET PERSPECTIVES 2014 3 ENJEUX, ATOUTS ET STRATÉGIE – AMBITIONS 2020 4 NOS ACTIONNAIRES 2 ― LILLE ― 19 juin 2014 L’industrie mondiale du pneumatique Un marché de 190 milliards de dollars AUTRES 18,9% BRIDGESTONE 15,3% NEXEN TITAN XINGYUAN TYRE DOUBLE COIN SHANDONG LINGLONG NOKIAN MICHELIN 14,0% APOLLO TRIANGLE GITI MRF TOYO KUMHO GOODYEAR 10,1% COOPER HANGZHOU ZHONGCE CONTINENTAL CHENG SHIN YOKOHAMA Tire Business : août 2013 3 ― LILLE ― 19 juin 2014 HANKOOK SUMITOMO PIRELLI Nous équipons tout ce qui roule partout et pour tous Tourisme camionnette Poids lourd Génie civil Agricole Deux roues Avion 4 ― LILLE ― 19 juin 2014 67 sites de production dans 17 pays Implantés mondialement Europe Amérique du Nord 21 300 personnes* 1 site R&D 10 sites TC 4 sites PL 2 sites SP 2 sites CSF 62 100 personnes* 1 site R&D 15 sites TC 16 sites PL 9 sites SP 7 sites CSF 15 400 personnes* 3 sites R&D 4 sites TC 3 sites PL 2 sites SP 2 sites CSF Amérique du Sud 5 100 personnes* 1 site R&D 1 site TC 2 sites PL 1 site SP Afrique, Inde, Moyen-Orient 1 800 personnes* 1 site PL 5 ― LILLE ― 19 juin 2014 Asie (hors Inde) Nous facilitons la mobilité par tous les moyens : une offre de services liés à la mobilité 6 ― LILLE ― 19 juin 2014 Nous facilitons la mobilité pour tous : un portefeuille de marques complet 7 ― LILLE ― 19 juin 2014 La mission de Michelin Promouvoir une mobilité responsable et durable Notre raison d’être est d’offrir à chacun "Une meilleure façon d’avancer " 8 ― LILLE ― 19 juin 2014 Les valeurs de Michelin ►Créer de la valeur dans le respect : ■ ■ ■ ■ ■ des clients, des personnes, des actionnaires, de l’environnement, des faits. 9 ― LILLE ― 19 juin 2014 MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES 1 L’ESSENTIEL SUR MICHELIN 2 RÉSULTATS ET PERSPECTIVES 2014 3 ENJEUX, ATOUTS ET STRATÉGIE – AMBITIONS 2020 4 NOS ACTIONNAIRES 10 ― LILLE ― 19 juin 2014 Ventes nettes au 31 mars 2014 : Marchés en amélioration Reprise des marchés en Tourisme camionnette et en Poids lourd, à l’exception de l’Europe orientale, tandis que le déstockage attendu des clients miniers se poursuit. Marchés au 31 mars 2014 / 2013 (Variation en %, en nombre de pneus) 11 ― LILLE ― 19 juin 2014 Ventes nettes au 31 mars 2014 En croissance de 2,5% à périmètre et change constants Variation annuelle (en millions €) +166 - 53 4 877 Volumes (+3,4%) T1 2013 Ventes Nettes 12 ― LILLE ― 19 juin 2014 Prix-Mix (-1,1%) dont Mix (+45 M€) - 232 4 758 Parités (-4,6%) -2,4% T1 2014 Ventes Nettes Guidance 2014 confirmée 2013 Volume + 0% Guidance 2014 Hausse d’environ 3% confirmé Effet matières premières + 619 M€ Tailwind (rappel : stock de matières premières valorisé au coût moyen pondéré) confirmé Prix / matières premières + 69 M€ Positif confirmé Compétitivité / frais industriels + 30 M€ Equilibre confirmé En légère hausse confirmé Bénéfice de la croissance, aux effets de change près confirmé Variation des SG&A Résultat opérationnel avant NR - 1 M€ 2 234 M€ Marge opérationnelle avant NR – SR1 10,2% Milieu de la fourchette 10-12% confirmé Marge opérationnelle avant NR – SR2 7,8% Haut de la fourchette 7-9% confirmé Marge opérationnelle avant NR – SR3 20,6% Bas de la fourchette 20-24% confirmé ROCE 11,9% Supérieur à 11% confirmé CAPEX 1 980 M€ Environ 2 000 M€ confirmé Supérieur à 500 M€ confirmé FCF structurel 13 ― LILLE ― 19 juin 2014 749 M€ MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES 1 L’ESSENTIEL SUR MICHELIN 2 RÉSULTATS 2013 ET PERSPECTIVES 2014 3 ENJEUX, ATOUTS ET STRATÉGIE – AMBITIONS 2020 4 NOS ACTIONNAIRES 14 ― LILLE ― 19 juin 2014 Les Enjeux de la mobilité (1) Croissance mondiale du nombre de véhicules motorisés 1900 : 8 000 1950 : 50 millions 2000 : 800 millions 2030 : 1,5 milliard 15 ― LILLE ― 19 juin 2014 Les Enjeux de la mobilité (2) ► Environnement ► Sécurité ► Coût à l’usage 16 ― LILLE ― 19 juin 2014 Quelques atouts : La marque Michelin : Un positionnement haut de gamme 17 ― LILLE ― 19 juin 2014 Michelin leader des pneus de spécialité N°1 mondial en pneus radiaux génie civil N°1 mondial en pneus radiaux engins agricoles N°1 mondial en pneus radiaux pour avion 18 ― LILLE ― 19 juin 2014 Une couverture naturelle à travers un mix géographique et produits équilibré 53% 36% 32% 15% 19 ― LILLE ― 19 juin 2014 35% Europe de l’Ouest 29% Amérique du Nord Reste du monde Les 4 piliers stratégiques 20 ― LILLE ― 19 juin 2014 Innover avec passion 21 ― LILLE ― 19 juin 2014 Distance de freinage Michelin Premier A/S Neuf et usé et comparaison avec concurrent pneu neuf Sol mouillé NEW MICHELIN® Premier® A/S 110 ft. NEW Bridgestone® Turanza™ Serenity Plus 134 ft. NEW Goodyear®® Assurance®® TripleTred™ A/S NEW Goodyear Assurance TripleTred™ A/S 134 ft. WORN MICHELIN® Premier® A/S 22 ― LILLE ― 19 juin 2014 116 ft. Croître au service de nos clients : Quatre usines majeures démarrées ► Brésil (Marque MICHELIN TC haut de gamme) ■ Montée en production: de 17KT fin 2013 à 30KT fin 2014 ► Chine (Marque MICHELIN TC haut de gamme et MICHELIN Poids lourd radial) ■ Montée en production: de 25KT fin 2013 à 57KT fin 2014 23 ― LILLE ― 19 juin 2014 ► Inde (MICHELIN Poids lourd radial) ■ Premier pneu en juillet 2013, montée en production jusqu’à 12KT en 2014 ► Etats-Unis (pneus miniers géants) ■ Premier pneu fin 2013 Améliorer partout notre compétitivité : 465M€ de gains en 2 ans en ligne avec l’objectif sur 5 ans OBJECTIFS DE GAINS 2012 – 2016* 200M€/ 300M€ SG&A 50 61 200M€/ 300M€ 500M€/ 600M€ 1 000M€ Matières Industrie – Transport Total 213 169 172 152 110 35 30 45 Gain 2013 275 Gain 2012 190 80 3 Gain 2012 Objectif Gain Gain 2013 2013 cumulé Gain Objectif Gain Gain 2012 2013 2013 cumulé *Avant inflation et y compris coûts évités 24 ― LILLE ― 19 juin 2014 Gain 2012 Objectif Gain Gain 2013 2013 cumulé Avancer ensemble 25 ― LILLE ― 19 juin 2014 AMBITIONS 2020 26 ― LILLE ― 19 juin 2014 Michelin s’engage aujourd’hui sur six ambitions majeures de développement durable à l’horizon 2020. 27 ― LILLE ― 19 juin 2014 MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES 1 L’ESSENTIEL SUR MICHELIN 2 RÉSULTATS 2013 ET PERSPECTIVES 2014 3 ENJEUX, ATOUTS ET STRATÉGIE – AMBITIONS 2020 4 NOS ACTIONNAIRES 28 ― LILLE ― 19 juin 2014 Nos Actionnaires Au 31 mai 2014 Actionnaires individuels Personnel 2% 11% Institutionnels résidents 29 ― LILLE ― 19 juin 2014 27% 60% Institutionnels non résidents L’action Michelin Evolution du cours de l’action (base 100 : 31 mai 2009) 30 ― LILLE ― 19 juin 2014 Dividende : utilisation du cash et taux de distribution porté à 35% Dividende par action (en € ) 2,40 2,50 2,10 1,78 1,60 2007 1,00 1,00 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 Nouveau taux de distribution 2013-2020 : 35% du résultat net consolidé (hors éléments non-récurrents) 31 ― LILLE ― 19 juin 2014 Mise en œuvre d’un dialogue avec nos Actionnaires Les réunions en régions L’Espace Actionnaires La documentation 32 ― LILLE ― 19 juin 2014 Un Comité Consultatif d’Actionnaires ► Le Comité contribue à l’amélioration de la communication en termes financiers et/ou d’image entre Michelin et ses actionnaires individuels. ► Il permet aussi de mieux connaître leurs attentes et ainsi établir une relation de qualité adaptée à leurs besoins. 33 ― LILLE ― 19 juin 2014 Le nominatif pur Le nominatif pur : les avantages se résument en deux mots ► Services ► Gratuité 34 ― LILLE ― 19 juin 2014 Etre au service de nos Actionnaires Individuels Nous contacter Adresse électronique : [email protected] Site internet : www.michelin.com/actionnaires 35 ― LILLE ― 19 juin 2014 MERCI DE VOTRE ATTENTION 36 ― LILLE ― 19 juin 2014
© Copyright 2024 ExpyDoc
