les nouvelles ambitions de GDF SUEZ en Amérique latine

Succès au Brésil et au Chili :
les nouvelles ambitions de GDF SUEZ en Amérique latine
16 décembre 2014
GDF SUEZ
SUEZ, un acteur de premier plan en Amérique latine
•
•
•
4 053 millions € de chiffre d’affaires en 2013
1 616 millions € d’EBITDA en 2013
Près de 4 300 employés
CAPACITÉ DE PRODUCTION(1)
14,2 GW
installés
Mexique
(1)
Charbon
Eolien
Biomasse et biogaz
Gaz naturel
Hydro
Autres nons-renouvelables
Chiffres au 16 décembre 2014
• Un portefeuille de production électrique
•
•
Succès au Brésil et au Chili :
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2
diversifié
2/3 de renouvelables
Présence dans les infrastructures
(transport, distribution et terminaux
méthaniers) et les services
Une présence dans l’ensemble de ses métiers
MEXIQUE
•
•
•
•
BRESIL
•
•
Construction du g
gazoduc
Los Ramones 2 de 291 km
Transport de gaz naturel ~ 1000 km
6 sociétés de distribution de gaz
naturel - 400 000 clients gaz
Centrales électriques au gaz naturel
(280 MW)
•
•
1er
producteur privé d’électricité
8 750 MW en service, dont 87 %
renouvelable (hydraulique, éolien,
biomasse)
3 750 MW barrage Jirau en
j
construction ((dont 1 425 MW déjà
en service)
3 filiales dans les services
CHILI
•
•
•
URUGUAY
2 064 MW en service (éolien, solaire,
thermique)
Terminal GNL de Mejillones
2 filiales dans les services
•
•
•
Projet du plus important terminal
flottant gazier du monde :
Uruguay Del Plata
10 millions de m3/jour
mise en service en 2015
PEROU
•
•
•
•
1er producteur privé d’électricité
1 784 MW en service
(thermique, hydraulique, gaz)
807 MW en construction
(hydraulique et thermique)
Transport de gaz naturel
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ARGENTINE
•
•
3
Distribution de gaz naturel :
près de 700 000 clients
Transport de gaz naturel
Un développement construit au fil du temps
EVOLUTION DES CAPACITÉS INSTALLÉES DE GDF SUEZ EN AMÉRIQUE LATINE
(en MW consolidés au niveau Groupe, fin 2014)
MW
14.000
Brésil
Chili
Pérou
0
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015 Succès au Brésil et au Chili :
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4
Une présence historique jalonnée par des étapes clés
1992
Acquisition
Distribution
Gaz en
Argentine
1997
Mise en
service de
la centrale
de Monterrey
au Mexique
Construction
gazoduc
Argentine-Chili
Entrée au Chili
(SIC)
1998
2001
Acquisition
de GERASUL
au Brésil
(Production
d’électricité)
2003
2002
Début
Di t ib ti Gaz
Distribution
G
au Pérou
Investissement
Gazoduc Pérou
2010
Transmission élec.
Chili, Pérou
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Conseil/Trading
en Argentine
5
2011
2013
Inauguration
terminal regaz
Chili
Arrivée Cofely
au Brésil
B é il
Début vente
GNL au Chili
Acquisition
licences E&P
au Brésil
Démarrage
activités
services
Tractebel
Engineering
Chili (Brésil
en 2008)
Autres activités dévelopées:
Construction
terminal regaz
Uruguay
Arrivée Cofely
au Chili
2014
GDF SUEZ parmi les leaders du secteur
en Amérique latine
Capacité installée brute
des producteurs privés d’électricité à fin 2013 (GW)
Autres
Projets
j
au Chili
Projets au Brésil
17,6
Capacités
en construction
d’ici 2019
Jirau - Brésil
13 8
13,8
6.6
12,8
6,0
5,5
4,9
3,8
ENEL
AES
GDF
SUEZ
IBERDROLA
COPEL
Source: Company Annual Reports, Presentations, Quarterly reports and SEC fillings (20-F and 10-K)
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6
DUKE
ENERGY
INKIA
30
3,0
CPFL
Des marchés à forte croissance qui boostent
la demande d’énergie
Croissance moyenne du PNB (1)
8.0%
7.0%
6.0%
5.0%
Scenario de base GDF SUEZ
Scenario FMI
Historique
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
‐ 1.0%
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022
Une demande d
d’électricité
électricité en croissance
sur les 10 dernières années
5.000
7.000
CAGR* 3
CAGR*:
3,7%
7%
60.000
*taux de croissance
annuel moyen
55.000
SIC
50.000
45.000
40.000
Rationing
g
35.000
(adverse hydrology)
SING
6.000
4.500
5.000
4.000
4.000
CAGR SIC: 4,2%
3.000
CAGR SING: 4,2%
2.000
Source: ONS
30.000
1.000
0
MW average
65 000
65.000
MW average
MW average
Pérou
Chili
Brésil
70.000
CAGR: 6,8%
3.500
3.000
2.500
2.000
Source: COES - SINAC
Source: CNE
1.500
En 2013 le PNB a augmenté de 2,3%
et la demande d’électricité a augmenté de 2,5 %
(1)Weighted
W i ht d
average G
Growth
th b
by GDP (Current
(C
t USD) size
i off Argentina,
A
ti
Brazil,
B il Chile,
Chil C
Colombia,
l bi C
Costa
t Ri
Rica, P
Panama, P
Peru and
d Uruguay.
U
S
Source IMF O
October
t b 2013
2013. GDP figures
fi
for Group Baseline Scenario are an average of Global Insight & Oxford Economics Scenarios with a 2 years delay recovery for 2015 & 2016 (release 2014 H1 – Feb 2014).
Source: ECS, Red dots reflects demand of January / SCEMP countries: Brazil, Chile, Colombia, Costa Rica, Guatemala, Panama, Peru,
and Uruguay / CAGR correspond to 2003-2013 period.
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7
Performance boursière des sociétés cotées du Groupe
Enersur (Pérou)
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Tractebel (Brésil)
8
ECL (Chili)
L’Amérique latine
latine, un marché durablement attractif
• Un contexte économique porteur :
– Augmentation du PIB
– Une attractivité plus forte,
un risque
i
pays moins
i iimportant
t t
– Forte augmentation dans la demande
en électricité depuis 10 ans et perspective
de croissance soutenue
– Besoins d’infrastrucutre
Soutien des
régulateurs à
l’évolution des
marchés
Besoins
croissants
en énergie
• Une régulation favorable :
– Une réglementaiton stable favorable
aux investissemnts long terme
– Focus toujours porté sur la sécurité d’approvisonnement
– Préoccupation environnementale
de plus en plus marquée
– possibilité de nouveaux business :
ENR / Innovation / Efficacité énergétique
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Investissement
à long terme
9
De nouvelles perspectives de développement
DANS 5/10 ANS
•
NOTRE STRATÉGIE
•
AUJOURD’HUI
•
•
•
•
•
10
Des unités de production
centralisées
Développement de l’éolien
et du solaire
Frein au développement
de nouveaux projets de grandes
tailles (réglementation,
préoccupation environnementale
et sociétale,, NIMBY))
Des prix élevés pour le gaz
et l’électricité
Peu de nouvelles technologies
développées par la R&D
•
•
Coopération entre les filiales
au sein de clubs d’innovation
Incubation de nouveaux business
sur le modèle de ceux développés
en Europe et aux Etats-Unis
Prises de participations
minoritaires dans des start-ups
et des fonds pour
le développement de nouvelles
technologies
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•
•
•
•
Production d’énergie distribuée
aux particuliers et aux entreprises
en hausse / smart grids
Efficacité énergétique
Changement de modèles
réglementaires
Co-génération
Co
génération dans l’industrie
l industrie
minière et agricole
Micro-réseaux dans les régions
isolées (avec soutien
des gouvernements)
Croissance continue de notre portefeuille
de production électrique
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De récents succès au Chili et au Brésil
• Au Chili, contrat pour livrer 5 040 GWh/an pendant 15 ans au système
de distribution du centre du pays (SIC)
– Un mix de production équilibré (renouvelables et centrale thermique IEM 375 MW)

I
Investissement
ti
t : 800 millions
illi
d’
d’euros
– Construction de la ligne de transmission TEN (600 km) entre les marchés nord et centre

Investissement : 560 millions d’euros
• Au Brésil, trois contrats de production d’électricité pour 535 MW
– Construction de la centrale thermique de Pampa Sul (340 MW), dans le Sud du pays



Contrat d’achat d’électricité de 25 ans
Investissement : 570 millions d’euros
Mise en production en 2019
– Construction du complexe éolien de Campo Largo (330 MW) dans le Nord-Est du Brésil.



Contrat d’achat de 180 MW sur 20 ans, avec option pour 150 MW supplémentaires
Investissement : 540 millions d’euros
Mise en production en 2019
– Extension de 15 MW de la centrale biomasse de canne à sucre de Ferrari (65,5 MW)


Contrat d’achat d’énergie 20 ans
Investissement : 27 millions d’euros
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GDF SUEZ premier producteur d’électricité
dans le nord du Chili
• EC-L
EC L déti
détientt 52 % de
d la
l capacité
ité installée
i t llé (3,9
(3 9 GW)
•
•
•
de la région SING
Marché à prédominance industrielle
6 % de la population du Chili
~10 MW de panneaux solaires
• EC-L
EC L détient <1 % de la capacité installée (14
(14,4
4 GW)
•
de la région SIC
93 % de la population du Chili
• GDF SUEZ détient 52,8 % d’EC-L
d EC L
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La ligne d’interconnexion Mejillones – Cardones :
une opportunité unique pour GDF SUEZ
SING
Construction de la ligne d’interconnexion
entre les systèmes électriques
Projet en 2 étapes,
développées
pp
simultanément
Construction d’une centrale thermique (IEM)
de 375 MW
NOTRE MIX DE PRODUCTION CONTENANT DU RENOUVELABLE
(PHOTOVOLTAÏQUE, ÉOLIEN, BIOMASSE...) ET DU THERMIQUE
NOUS PERMET D
D’AVOIR
AVOIR UN AVANTAGE COMPÉTITIF
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SIC
Devenir un leader du futur marché
interconnecté du Chili
Infrastructures
gazières
Synergie avec l’activité GNL du groupe 3 cargos GNL/an
Infrastructures
électriques
Une position unique dans le Groupe en infrastructure de transport
électrique : 3ème acteur du pays, et le 2ème avec l’interconnexion
Distribution /
commercialisation /
Services
Accès au SIC: diversification du portefeuille et perspectives
de croissance dans la commercialisation, les services et l’efficacité
énergétique
Dans la production
et la fourniture
d’électricité
Mix de production diversifié (gaz
(gaz, charbon et photovoltaïque)
• Développement significatif du photovoltaïque, principalement
dans le désert de l’Atacama
• Possibilité de développement de nouvelles centrales à gaz
Une position d’acteur intégré sur toute la chaîne de valeur de l’énergie
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GDF SUEZ,
SUEZ 1er producteur privé d’électricité au Brésil
RÉPARTITION PAR TYPE D’ACTIFS
Capacité installée
8 750 MW
87 %
de renouvelables
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Nécessité de diversifier le mix énergétique brésilien :
de nouvelles opportunités pour GDF SUEZ
Part croissante de
sources
intermittentes
Croissance
constante
de la demande
Réduction des
stocks hydrauliques
3 contrats remportés par GDF SUEZ
en novembre 2014 pour répondre à cette évolution
Campo Largo
Grand projet éolien
•
•
•
•
•
•
Localisation : Umburanas & Sento Sé,
Bahia State ;
Capacité installée de la 1ère phase :
326,7 MW (capacité installée des 2
phases : 623,7 MW);
PPA de 20 ans
Facteur de charge élevé : 48
48,3
3%
mise en service en janvier 2019
Coût d’investissement total :
540 millions d’euros
Pampa Sul
Centrale thermique
•
•
•
•
•
•
•
•
Localisation : Etat de Rio Grande do Sul,
dans le sud du Brésil
Capacité installée : 340 MW ;
Approvisionnement charbon : local
Technologie lit fluidisé circulant
PPA régulé sur 25 ans (2019 – 2043)
mise en service en juillet 2018
Coût d’investissement total :
570 millions d’euros
Financement BNDES
Succès au Brésil et au Chili :
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Extension de Ferrari
Centrale biomasse
•
•
•
Une capacité de 65,5 MW
augmentée de 15 MW
PPA de 20 ans
Coût d’investissement :
27 millions d’euros
Un engagement fort vers l’éolien, le thermique
et « ll’autre
autre hydraulique »
Grands parcs éoliens
•
•
•
•
Centrales thermiques
Campo Largo (300 à 600 MW)
Santa Monica, Trairi (100 MW)
Santo Agostino (300 MW)
Mais forte compétition
•
Cycles combinés à l’horizon 5 ans +
associés à des développements
de concessions d’E&P
d E&P gaz
Axes de
développement
Hydro de taille moyenne et / ou
à faible risque d’exécution
d exécution
Petites centrales renouvelables
•
•
Centrales biomasse, fortes compétences
de Tractebel Energia, fortes rentabilités
Premiers développements
pp
en
photovoltaïque (Cidade Azul)
•
•
Possibilités en M&A
Projets greenfield avec le bon équilibre
des risques
Capitaliser
p
sur notre mix diversifié et anticiper
p les nombreuses opportunités
pp
à venir
Succès au Brésil et au Chili :
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Conclusion :
Un objectif ambitieux : être le 1er producteur privé
d’électricité d’ici 3 ans en Amérique latine
1
Renforcer nos positions
stratégiques
Brésil, Chili, Pérou
Bénéficier de la croissance
du marché
2
Poursuivre l’optimisation
d notre
de
t portefeuille
t f ill
Opportunités d’acquisitions
3
Saisir de nouvelles
opportunités de croissance
Vers un nouveau modèle
énergétique
Capitaliser
sur nos positions fortes
Gestion de la rotation des actifs
Nouveaux pays prioritaires :
Uruguay et Colombie
Synergies
Développer nos positions
dans le gaz naturel
Renforcer la compétitivité
Succès au Brésil et au Chili :
19
*i.e.: invest in advance, secure land/resources/environmental permits/…
les nouvelles ambitions de GDF SUEZ en Amérique latine
19

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