Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
Rapport de la direction
Responsabilité de la direction en matière d’information financière
Les états financiers ci-joints ont été préparés par Corporation Financière Mackenzie, le gérant du Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie (le « Fonds »). Le gérant est
responsable de l’intégrité, de l’objectivité et de la fiabilité des données présentées. Cette responsabilité comprend le choix de principes comptables appropriés et la formulation de
jugements et d’estimations conformes aux principes comptables généralement reconnus du Canada. Le gérant est également responsable de l’établissement de contrôles internes à l’égard
du processus de présentation de l’information financière destinés à fournir une assurance raisonnable quant à la pertinence et à la fiabilité de l’information financière présentée.
Le conseil d’administration (le « conseil ») de Corporation Financière Mackenzie est responsable de l’examen et de l’approbation des états financiers ainsi que de la surveillance de la
façon dont le gérant s’acquitte de ses responsabilités quant à la présentation de l’information financière. Le conseil s’acquitte de cette responsabilité avec l’aide d’un comité d’audit, lequel
examine les états financiers et en recommande l’approbation par le conseil. Le comité d’audit rencontre aussi régulièrement le gérant, les auditeurs internes et les auditeurs externes afin de
discuter des contrôles internes à l’égard du processus de présentation de l’information financière, des questions d’audit et des questions de présentation de l’information financière.
Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. est l’auditeur externe du Fonds. Il est nommé par le conseil. L’auditeur externe a audité les états financiers conformément aux normes d’audit généralement
reconnues du Canada afin de lui permettre d’exprimer une opinion sur les états financiers aux porteurs de titres. Son rapport est présenté ci-dessous.
Au nom de Corporation Financière Mackenzie,
gérant du Fonds
Le président et chef de la direction,
Le chef des finances, Fonds,
Jeffrey R. Carney
Terry Rountes
Le 6 juin 2014
RAPPORT DE L’AUDITEUR INDÉPENDANT
À l’intention des porteurs de titres du Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie (auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle) (le « Fonds »),
Nous avons effectué l’audit des états financiers ci-joints du Fonds, qui comprennent l’état des placements au 31 mars 2014, les états de l’actif net aux 31 mars 2014 et 2013, et les
états des résultats et de l’évolution de l’actif net pour les périodes closes à ces dates, comme indiqué à la note 1, ainsi qu’un résumé des principales méthodes comptables et d’autres
informations explicatives.
Responsabilité de la direction pour les états financiers
La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle de ces états financiers conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada, ainsi que du
contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.
Responsabilité de l’auditeur
Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers, sur la base de nos audits. Nous avons effectué nos audits selon les normes d’audit généralement reconnues
du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions l’audit de façon à obtenir l’assurance raisonnable que les états
financiers ne comportent pas d’anomalies significatives.
Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des
procédures relève du jugement de l’auditeur, notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes
ou d’erreurs. Dans l’évaluation de ces risques, l’auditeur prend en considération le contrôle interne de l’entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin
de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de l’entité. Un audit comporte également
l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la
présentation d’ensemble des états financiers.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus dans le cadre de nos audits sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit.
Opinion
À notre avis, les états financiers donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du Fonds aux 31 mars 2014 et 2013, ainsi que des résultats de son
exploitation et de l’évolution de son actif net pour les périodes closes à ces dates, comme indiqué à la note 1, conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada.
Comptables professionnels agréés, comptables agréés
Experts-comptables autorisés
Toronto, Canada
Le 6 juin 2014
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
États de l’actif net
États des résultats
Au 31 mars
En milliers (sauf les montants par titre)
Pour les périodes closes les 31 mars (note 1)
En milliers (sauf les montants par titre)
Actif
Placements à la juste valeur
Trésorerie et placements à court terme
Intérêts courus et dividendes à recevoir
Sommes à recevoir pour titres vendus
Souscriptions à recevoir
Montants à recevoir – opérations sur dérivés
Passif
Sommes à payer pour titres achetés
Rachats à payer
Frais d’exploitation à payer
Montants à payer – opérations sur dérivés
Actif net
Actif net par série (note 2)
Série A
Série D
Série E
Série F
Série G
Série I
Série J
Série M
Série O
Série PW
Série PWF
Série PWX
Série SC
Série LB
Actif net par titre (note 2)
Série A
Série D
Série E
Série F
Série G
Série I
Série J
Série M
Série O
Série PW
Série PWF
Série PWX
Série SC
Série LB
2014
$
2013
$
413 369
9 934
2 684
5 912
416
192
432 507
457 561
61 488
3 704
9 379
820
–
532 952
11 589
1 033
–
445
13 067
419 440
10 370
2 768
–
–
13 138
519 814
108 933
1
126
12 886
412
3 423
3 121
474
75 544
6 593
3 192
99
200 964
3 672
139 116
–
429
21 424
459
4 601
5 127
591
74 281
–
–
–
269 116
4 670
2,05
10,00
9,92
5,46
10,42
5,24
10,00
10,39
10,04
10,14
10,07
10,07
9,98
9,99
2,06
–
9,99
5,49
10,48
5,27
10,06
10,45
10,08
–
–
–
10,04
10,05
Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers.
Revenu
Intérêts
Produits provenant du prêt de titres
Charges (note 4)
Frais de gestion
Frais d’administration
Frais du Comité d’examen indépendant
Intérêts débiteurs
Autres
Revenu net (perte nette) de placement avant
les charges remboursées et absorbées
Charges remboursées et absorbées
Revenu net (perte nette) de placement pour la période
Gain (perte) réalisé(e) à la vente de placements
Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée
Coûts de transaction
Gain net (perte nette) sur les placements
Augmentation (diminution) de l’actif net liée
aux activités d’exploitation
Augmentation (diminution) de l’actif net liée
aux activités d’exploitation par série
Série A
Série D
Série E
Série F
Série G
Série I
Série J
Série M
Série O
Série PW
Série PWF
Série PWX
Série SC
Série LB
Augmentation (diminution) liée aux activités
d’exploitation par titre
Série A
Série D
Série E
Série F
Série G
Série I
Série J
Série M
Série O
Série PW
Série PWF
Série PWX
Série SC
Série LB
2014
$
2013
$
14 485
52
14 537
16 440
64
16 504
4 786
951
3
1
4
5 745
5 647
1 179
4
–
3
6 833
8 792
1
8 793
(2 084)
(1 297)
(2)
(3 383)
9 671
–
9 671
584
1 001
(2)
1 583
5 410
11 254
901
–
5
239
4
62
53
6
1 830
40
40
1
2 187
42
2 496
–
9
698
6
116
53
15
2 310
–
–
–
5 504
47
0,01
–
0,19
0,07
0,11
0,07
0,12
0,13
0,26
0,14
0,16
0,15
0,09
0,09
0,03
–
0,29
0,13
0,20
0,11
0,26
0,22
0,35
–
–
–
0,19
0,19
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
États de l’évolution de l’actif net
Pour les périodes closes les 31 mars (note 1)
En milliers
2014
Actif net, à l’ouverture
Augmentation (diminution) de l’actif net
attribuable aux activités d’exploitation
Distributions aux porteurs de titres :
Revenu de placement
Gains en capital
Total des distributions aux porteurs de titres
Opérations sur les titres :
Produit de l’émission de titres
Produit de l’émission de titres à la fusion (note 7)
Réinvestissement des distributions
Valeur des titres rachetés
Total des opérations sur les titres
Augmentation (diminution) totale de l’actif net
Actif net, à la clôture
Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 5) :
Titres en circulation, à l’ouverture
Émis
Émis à la fusion (note 7)
Réinvestissement des distributions
Rachetés
Titres en circulation, à la clôture
Actif net, à l’ouverture
Augmentation (diminution) de l’actif net
attribuable aux activités d’exploitation
Distributions aux porteurs de titres :
Revenu de placement
Gains en capital
Total des distributions aux porteurs de titres
Opérations sur les titres :
Produit de l’émission de titres
Produit de l’émission de titres à la fusion (note 7)
Réinvestissement des distributions
Valeur des titres rachetés
Total des opérations sur les titres
Augmentation (diminution) totale de l’actif net
Actif net, à la clôture
Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 5) :
Titres en circulation, à l’ouverture
Émis
Émis à la fusion (note 7)
Réinvestissement des distributions
Rachetés
Titres en circulation, à la clôture
2013
Série A
$
139 116 147 131
2014
2013
Série D
$
–
–
2014
2013
Série E
$
429
2014
251
2013
Série F
$
21 424
23 369
2014
2013
Série G
$
459
177
901
2 496
–
–
5
9
239
698
4
6
(1 789)
–
(1 789)
(2 084)
–
(2 084)
–
–
–
–
–
–
(5)
–
(5)
(8)
–
(8)
(400)
–
(400)
(641)
–
(641)
(7)
–
(7)
(5)
–
(5)
20 310
–
1 643
(51 248)
(29 295)
(30 183)
108 933
43 051
–
1 918
(53 396)
(8 427)
(8 015)
139 116
1
–
–
–
1
1
1
–
–
–
–
–
–
121
–
5
(429)
(303)
(303)
126
467
–
8
(298)
177
178
429
8 110
274
370
(17 131)
(8 377)
(8 538)
12 886
30 960
–
595
(33 557)
(2 002)
(1 945)
21 424
31
–
7
(82)
(44)
(47)
412
350
–
5
(74)
281
282
459
Titres
67 467
71 562
9 936
20 899
–
–
804
932
(25 073) (25 926)
53 134
67 467
Titres
–
0,10
–
–
–
0,10
–
–
–
–
–
–
Série I
$
4 601
6 403
Série J
$
5 127
324
Titres
43
12
–
1
(43)
13
25
47
–
1
(30)
43
Série M
$
591
717
Titres
3 902
1 488
51
68
(3 148)
2 361
4 266
5 637
–
109
(6 110)
3 902
Série 0
$
74 281
55 672
Titres
44
3
–
1
(8)
40
17
34
–
–
(7)
44
Série PW
$
–
–
62
116
53
53
6
15
1 830
2 310
40
–
(84)
–
(84)
(104)
–
(104)
(100)
–
(100)
(39)
–
(39)
(10)
–
(10)
(12)
–
(12)
(2 129)
–
(2 129)
(2 075)
–
(2 075)
(21)
–
(21)
–
–
–
77
–
75
(1 308)
(1 156)
(1 178)
3 423
70
–
90
(1 974)
(1 814)
(1 802)
4 601
1 697
–
100
(3 756)
(1 959)
(2 006)
3 121
5 625
–
–
10
(123)
(113)
(117)
474
–
12 169
–
2 115
(12 722)
1 562
1 263
75 544
52 505
6 901
–
21
(348)
6 574
6 593
6 593
–
Titres
874
1 219
14
14
–
–
14
17
(249)
(376)
653
874
Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers.
Titres
509
170
–
10
(377)
312
38
(874)
4 789
4 803
5 127
32
560
–
4
(87)
509
Titres
57
–
–
1
(12)
46
12
(141)
(129)
(126)
591
69
–
–
1
(13)
57
Titres
7 371
1 214
–
212
(1 269)
7 528
2 067
(36 198)
18 374
18 609
74 281
5 540
5 215
–
205
(3 589)
7 371
Titres
–
682
–
2
(34)
650
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
États de l’évolution de l’actif net (suite)
Pour les périodes closes les 31 mars (note 1)
En milliers
Actif net, à l’ouverture
Augmentation (diminution) de l’actif net
attribuable aux activités d’exploitation
Distributions aux porteurs de titres :
Revenu de placement
Gains en capital
Total des distributions aux porteurs de titres
Opérations sur les titres :
Produit de l’émission de titres
Produit de l’émission de titres à la fusion (note 7)
Réinvestissement des distributions
Valeur des titres rachetés
Total des opérations sur les titres
Augmentation (diminution) totale de l’actif net
Actif net, à la clôture
Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 5) :
Titres en circulation, à l’ouverture
Émis
Émis à la fusion (note 7)
Réinvestissement des distributions
Rachetés
Titres en circulation, à la clôture
2014
2013
Série PWF
$
–
–
2014
2013
Série PWX
$
–
–
2014
2013
Série SC
$
269 116 280 120
2014
2013
Série LB
$
4 670
583
2014
2013
Total
$
519 814 514 747
40
–
1
–
2 187
5 504
42
47
5 410
11 254
(22)
–
(22)
–
–
–
(1)
–
(1)
–
–
–
(4 007)
–
(4 007)
(4 751)
–
(4 751)
(73)
–
(73)
(37)
–
(37)
(8 648)
–
(8 648)
(9 756)
–
(9 756)
3 464
–
22
(312)
3 174
3 192
3 192
–
–
–
–
–
–
–
98
–
1
–
99
99
99
–
–
–
–
–
–
–
59 895 131 331
3 963
–
3 872
4 526
(134 062) (147 614)
(66 332) (11 757)
(68 152) (11 004)
200 964 269 116
1 688
–
72
(2 727)
(967)
(998)
3 672
4 510
–
36
(469)
4 077
4 087
4 670
–
–
–
–
–
–
Titres
–
10
–
–
–
10
–
–
–
–
–
–
Titres
26 810
27 986
6 004
13 094
402
–
389
452
(13 468) (14 722)
20 137
26 810
Titres
–
346
–
2
(31)
317
Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers.
Titres
465
170
–
7
(274)
368
58
450
–
4
(47)
465
114 562 268 869
4 237
–
8 313
9 295
(224 248) (274 595)
(97 136)
3 569
(100 374)
5 067
419 440 519 814
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
État des placements
Au 31 mars 2014
Pays
Secteur
Valeur
nominale
Coût
moyen $
(en milliers)
OBLIGATIONS
Algonquin Power Co. 4,65 % 15-02-2022
Canada
Sociétés – Non convertibles
760 000 759 Alimentation Couche-Tard Inc. 4,214 % 21-08-2020
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 940 000 1 943 AltaGas Ltd. 4,07 % 01-06-2020
Canada
Sociétés – Non convertibles
430 000 430 AltaGas Ltd. 3,72 % 28-09-2021, rachetable
Canada
Sociétés – Non convertibles
600 000 600 AltaGas Ltd. 4,40 % 15-03-2024, rachetable 2023
Canada
Sociétés – Non convertibles
300 000 300 American Express Canada Credit Corp. 2,31 % 29-03-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 580 000 1 580 APT Pipelines Ltd. 4,245 % 24-07-2019
Australie
Sociétés – Non convertibles
1 700 000 1 710 Artis Real Estate Investment Trust 3,753 % 27-03-2019
Canada
Sociétés – Non convertibles
870 000 870 AT&T Inc. 3,825 % 25-11-2020
États-Unis
Sociétés – Non convertibles
1 550 000 1 550 Australia & New Zealand Banking Group Ltd. 4,00 % 25-04-2016
Australie
Sociétés – Non convertibles
1 650 000 1 732 Banque de Montréal 2,43 % 04-03-2019
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 610 000 1 610 Banque de Montréal 2,84 % 04-06-2020
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 180 000 1 180 Banque de Montréal 3,979 % 08-07-2021
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 510 000 2 526 La Banque de Nouvelle-Écosse taux variable 10-03-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 570 000 2 570 La Banque de Nouvelle-Écosse 2,242 % 22-03-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 900 000 2 875 La Banque de Nouvelle-Écosse 2,462 % 14-03-2019
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 140 000 2 140 La Banque de Nouvelle-Écosse 3,27 % 11-01-2021
Canada
Sociétés – Non convertibles
3 590 000 3 590 BC Gas Utility Ltd. 10,30 % 30-09-2016
Canada
Sociétés – Non convertibles
4 000 000 5 448 Bell Aliant Communications régionales, société en commandite 4,88 % 26-04-2018, billets à moyen terme
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 850 000 1 850 Bell Canada 3,25 % 17-06-2020
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 280 000 1 279 BHP Billiton Finance Ltd. 3,23 % 15-05-2023
Australie
Sociétés – Non convertibles
1 200 000 1 199 BMW Canada Inc. taux variable 24-11-2014
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 260 000 1 260 BMW Canada Inc. 1,73 % 26-09-2016
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 350 000 1 350 Bombardier Inc. 4,75 % 15-04-2019 144A
Canada
Sociétés – Non convertibles
200 000 USD 221 Bombardier Inc. 6,00 % 15-10-2022, rachetable 2017 144A
Canada
Sociétés – Non convertibles
590 000 USD 655 Brookfield Asset Management Inc. 3,95 % 09-04-2019
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 740 000 1 751 Caisse centrale Desjardins 2,795 % 19-11-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 330 000 2 330 Calfrac Well Services Ltd. 7,50 % 01-12-2020, rachetable 2015 144A
États-Unis
Sociétés – Non convertibles 1 720 000 USD 1 790 Calloway Real Estate Investment Trust 4,05 % 27-07-2020
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 230 000 1 232 Corporation Cameco 5,67 % 02-09-2019, série D
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 615 000 1 659 Fiducie du Canada pour l’habitation no 1 taux variable 15-09-2018
Canada
Gouvernement fédéral
26 980 000 26 980 Canadian Capital Auto Receivables Asset Trust 2,384 % 17-04-2017, cat. A3
Canada
Sociétés – Non convertibles
3 200 000 3 200 Canadian Commercial Mortgage Origination Trust 1 2,768 % 12-11-2018
Canada Adossées à des créances hypothécaires
923 272 923 Canadian Commercial Mortgage Origination Trust 2,658 % 12-11-2017
Canada Adossées à des créances hypothécaires
966 247 966 Canadian Credit Card Trust 1,596 % 24-09-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
300 000 301 Banque Canadienne Impériale de Commerce taux variable 23-09-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
950 000 950 Banque Canadienne Impériale de Commerce 3,40 % 14-04-2016
Canada
Sociétés – Non convertibles
330 000 330 Banque Canadienne Impériale de Commerce 2,65 % 08-11-2016
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 030 000 1 054 Banque Canadienne Impériale de Commerce 2,22 % 07-03-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
630 000 630 Canadian Real Estate Investment Trust 3,676 % 24-07-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
260 000 260 Canadian Real Estate Investment Trust 4,323 % 15-01-2021
Canada
Sociétés – Non convertibles
550 000 550 La Société Canadian Tire Ltée 5,65 % 01-06-2016
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 000 000 1 999 Banque canadienne de l’Ouest 2,57 % 04-11-2014
Canada
Sociétés – Non convertibles
4 000 000 4 000 Banque canadienne de l’Ouest 2,531 % 22-03-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 060 000 1 060 Banque canadienne de l’Ouest 3,077 % 14-01-2019, série DPNT
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 280 000 2 280 Banque canadienne de l’Ouest taux variable 17-12-2024, rachetable 2019
Canada
Sociétés – Non convertibles
650 000 650 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers.
Juste
valeur $
(en milliers)
784
2 002
453
612
311
1 583
1 766
872
1 603
1 722
1 606
1 187
2 622
2 571
2 905
2 138
3 670
4 788
2 007
1 292
1 164
1 262
1 349
221
660
1 811
2 366
1 995
1 268
1 817
27 004
3 234
934
981
300
953
340
1 052
631
266
565
2 162
4 025
1 064
2 319
661
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
État des placements (suite)
Au 31 mars 2014
Pays
Secteur
Valeur
nominale
Coût
moyen $
(en milliers)
Juste
valeur $
(en milliers)
OBLIGATIONS (suite)
Capital Desjardins inc. 3,797 % 23-11-2020, rachetable 2015
Canada Adossées à des créances mobilières
3 070 000 3 070 CareCore National LLC, prêt à terme de premier rang, taux variable 13-02-2021
États-Unis
Prêts à terme
580 000 USD 634 Central 1 Credit Union taux variable 28-04-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
500 000 500 CHIP Mortgage Trust 2,203 % 30-03-2017
Canada
Sociétés – Non convertibles
990 000 990 CHIP Mortgage Trust 3,663 % 25-09-2038
Canada Adossées à des créances mobilières
920 000 920 Choice Properties Real Estate Investment Trust 3,554 % 05-07-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 420 000 2 420 Choice Properties Real Estate Investment Trust 3,498 % 08-02-2021
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 070 000 1 072 CI Financial Corp. 3,94 % 14-12-2016, rachetable
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 580 000 1 587 Ville de Montréal 5,45 % 01-12-2019
Canada
Administrations municipales
1 140 000 1 217 Cogeco Câble Inc. 5,15 % 16-11-2020
Canada
Sociétés – Non convertibles
570 000 614 Colombia Telecomunicaciones SA ESP 5,375 % 27-09-2022, rachetable 2017
Colombie
Sociétés – Non convertibles
860 000 USD 899 Corporation émettrice Column Canada 4,934 % 15-01-2022
Canada Adossées à des créances hypothécaires
1 300 000 1 396 Fonds de placement immobilier Cominar taux variable 09-10-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
3 620 000 3 620 Fonds de placement immobilier Cominar 4,941 % 27-07-2020, rachetable
Canada
Sociétés – Non convertibles
440 000 445 Commonwealth of Bahamas 5,75 % 16-01-2024 144A
Bahamas
Gouvernement fédéral
860 000 USD 934 Crew Energy Inc. 8,375 % 21-10-2020, rachetable 2016
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 250 000 1 243 Daimler Canada Finance Inc. 2,33 % 14-09-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 100 000 1 100 Daimler Canada Finance Inc. taux variable 18-11-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 280 000 1 280 Daimler Canada Finance Inc. 2,27 % 26-03-2018
Allemagne
Sociétés – Non convertibles
960 000 960 Dayco Products LLC, prêt à terme B de premier rang, taux variable 12-11-2020
États-Unis
Prêts à terme 1 370 000 USD 1 455 Dupont Fabros Technology LP 5,875 % 15-09-2021, rachetable 2016
États-Unis
Sociétés – Non convertibles 1 030 000 USD 1 061 Emera Inc. 4,10 % 20-10-2014
Canada
Sociétés – Non convertibles
5 500 000 5 498 The Empire Life Insurance Co. 2,87 % 31-05-2023
Canada
Sociétés – Non convertibles
790 000 790 Enbridge Inc. taux variable 13-03-2017
Canada
Sociétés – Non convertibles
960 000 960 Enbridge Income Fund Holdings Inc. taux variable 28-11-2014
Canada
Sociétés – Non convertibles
880 000 880 Enbridge Income Fund Holdings Inc. 2,92 % 14-12-2017
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 070 000 1 070 Enbridge Income Fund Holdings Inc. 4,10 % 22-02-2019, rachetable
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 000 000 998 EnCana Corp. 5,80 % 18-01-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 050 000 1 192 Equitable Trust 5,625 % 01-03-2019
Canada Adossées à des créances hypothécaires
214 091 229 ExGen Renewables I LLC, prêt à terme de premier rang, taux variable 05-02-2021
États-Unis
Prêts à terme
230 000 USD 254 Financement-Québec taux variable 29-05-2019
Canada
Gouvernements provinciaux
4 890 000 4 891 First Cash Financial Services Inc. 6,75 % 01-04-2021, rachetable 2017 144A
États-Unis
Sociétés – Non convertibles
360 000 USD 410 First National Financial Group Corp. 1,65 % 01-03-2018
Canada Adossées à des créances hypothécaires
11 094 891 11 049 First National Financial Group Corp. 2,29 % 01-07-2018
Canada Adossées à des créances hypothécaires
805 808 803 First National 2,29 % 01-10-2018
Canada Adossées à des créances hypothécaires
786 525 783 FMG Resources August 2006 Pty Ltd., prêt à terme de premier rang 30-06-2019
États-Unis
Prêts à terme 1 709 100 USD 1 867 Fiducie de titrisation automobile Ford 2,017 % 15-03-2016
Canada Adossées à des créances hypothécaires
480 818 481 Fiducie de titrisation automobile Ford 1,999 % 15-12-2017
Canada Adossées à des créances hypothécaires
1 410 000 1 410 Fiducie de titrisation automobile Ford 2,275 % 15-10-2018, cat. A3
Canada Adossées à des créances hypothécaires
1 190 000 1 190 Fiducie de titrisation automobile Ford 1,972 % 15-03-2019
Canada Adossées à des créances hypothécaires
1 790 000 1 790 Crédit Ford du Canada 3,32 % 19-12-2017
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 200 000 2 229 Fiducie de titrisation automobile Ford 2,063 % 15-06-2016, série A
Canada Adossées à des créances mobilières
3 450 000 3 450 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers.
3 164
645
501
991
942
2 502
1 076
1 636
1 303
628
925
1 401
3 732
452
950
1 303
1 110
1 283
959
1 522
1 204
5 577
794
961
883
1 086
1 056
1 173
241
258
4 903
408
11 063
816
797
1 903
484
1 418
1 202
1 796
2 257
3 478
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
État des placements (suite)
Au 31 mars 2014
Pays
Secteur
Valeur
nominale
Coût
moyen $
(en milliers)
Juste
valeur $
(en milliers)
OBLIGATIONS (suite)
FortisBC Energy Inc. 5,48 % 28-11-2014
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 250 000 1 380 FR Dixie Acquisition Corp., prêt à terme B de premier rang, taux variable 23-01-2021
États-Unis
Prêts à terme 1 370 000 USD 1 515 Corporation de Sécurité Garda World, prêt à terme B de premier rang, taux variable 01-11-2020
Canada
Prêts à terme
2 164 575 2 154 Gateway Casinos & Entertainment Ltd., prêt à terme B de premier rang, taux variable 04-11-2019
Canada
Prêts à terme
758 100 752 Gateway Casinos & Entertainment Ltd. 8,50 % 26-11-2020, rachetable 2016 144A
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 390 000 1 390 Société de financement GE Capital Canada 4,24 % 08-06-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
770 000 770 Société de financement GE Capital Canada 4,55 % 17-01-2017, rachetable
Canada
Sociétés – Non convertibles
510 000 556 Société de financement GE Capital Canada 2,42 % 31-05-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
420 000 415 George Weston Ltd. 3,78 % 25-10-2016, rachetable
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 000 000 1 000 Glacier Credit Card Trust 3,158 % 20-11-2015
Canada Adossées à des créances mobilières
2 000 000 2 000 GlobalLogic Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 02-06-2019
États-Unis
Prêts à terme 1 000 000 USD 1 079 Fiducie carte de crédit or 3,824 % 15-05-2015
Canada Adossées à des créances mobilières
2 680 000 2 739 Fiducie carte de crédit or 3,51 % 15-05-2016
Canada Adossées à des créances mobilières
3 000 000 3 034 The Goldman Sachs Group Inc. 3,375 % 01-02-2018
États-Unis
Sociétés – Non convertibles
730 000 729 The Goldman Sachs Group Inc. 3,55 % 12-02-2021
États-Unis
Sociétés – Non convertibles
1 320 000 1 319 Gouvernement du Canada 2,75 % 01-09-2016
Canada
Gouvernement fédéral
5 825 000 6 074 Gouvernement du Canada 1,50 % 01-09-2017
Canada
Gouvernement fédéral
9 580 000 9 693 Gouvernement du Canada 1,25 % 01-09-2018
Canada
Gouvernement fédéral
120 000 117 Gouvernement du Canada 3,75 % 01-06-2019
Canada
Gouvernement fédéral
2 770 000 3 035 Gouvernement de la Nouvelle-Zélande 5,00 % 15-03-2019
Nouvelle-Zélande
Gouvernements étrangers 6 830 000 NZD 6 146 Granite REIT Holdings LP 4,613 % 02-10-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
530 000 530 Fonds de placement immobilier H&R taux variable 09-10-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 020 000 1 020 Fonds de placement immobilier H&R 3,344 % 20-06-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
390 000 390 Fiducie à terme de créances Hollis II 2,235 % 26-09-2016
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 850 000 1 850 Honda Canada Finance Inc. taux variable 23-02-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 300 000 2 300 Honda Canada Finance Inc. taux variable 03-12-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 220 000 1 220 Honda Canada Finance Inc. 2,35 % 04-06-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 430 000 1 429 Honda Canada Finance Inc. 1,928 % 03-12-2018
Japon
Sociétés – Non convertibles
1 100 000 1 108 Banque HSBC Canada 2,938 % 14-01-2020
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 490 000 1 490 Husky Energy Inc. 5,00 % 12-03-2020
Canada
Sociétés – Non convertibles
5 500 000 5 480 Hydro-Québec taux variable 03-09-2018
Canada
Gouvernements provinciaux
6 000 000 6 000 Integrated Team Solutions PCH Partnership 2,235 % 31-05-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 100 000 2 100 iQor US Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 20-02-2021
États-Unis
Prêts à terme 1 930 000 USD 2 099 John Deere Credit Inc. 1,95 % 12-04-2017
Canada
Sociétés – Non convertibles
850 000 849 JPMorgan Chase & Co. 3,19 % 05-03-2021
États-Unis
Sociétés – Non convertibles
1 880 000 1 879 Kimco North Trust III 3,855 % 04-08-2020
États-Unis
Sociétés – Non convertibles
1 240 000 1 237 Kinder Morgan Inc., prêt à terme A de premier rang, taux variable 24-05-2015
États-Unis
Prêts à terme 2 180 000 USD 2 281 Kommunalbanken AS 3,74 % 27-05-2021, rachetable 2016
Norvège
Gouvernements étrangers
1 800 000 1 800 Korea Gas Corp. 4,58 % 12-05-2016
Corée du Sud
Sociétés – Non convertibles
920 000 920 Banque Laurentienne du Canada 2,56 % 26-03-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 040 000 1 040 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers.
1 283
1 520
2 165
754
1 397
768
547
423
1 044
2 047
1 094
2 751
3 117
748
1 319
6 049
9 621
118
3 048
6 776
553
1 043
396
1 871
2 313
1 221
1 434
1 111
1 509
6 101
6 000
2 109
2 072
852
1 873
1 275
2 417
1 853
963
1 038
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
État des placements (suite)
Au 31 mars 2014
Pays
Secteur
Valeur
nominale
Coût
moyen $
(en milliers)
Juste
valeur $
(en milliers)
OBLIGATIONS (suite)
La Compagnie d’Assurance-Vie Manufacturers taux variable 2,926 % 29-11-2023
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 100 000 1 100 La Compagnie d’Assurance-Vie Manufacturers 2,811 % 21-02-2024, rachetable 2019
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 100 000 1 100 Banque Manuvie du Canada taux variable 14-03-2016
Canada
Sociétés – Non convertibles
8 500 000 8 530 MCAP Commercial LP 3,955 % 11-03-2019
Canada
Sociétés – Non convertibles
610 000 610 MCAP Services Corp. 1,85 % 01-03-2018
Canada Adossées à des créances hypothécaires
629 197 627 MCAP Services Corp. 2,27 % 01-08-2018
Canada Adossées à des créances hypothécaires
1 462 363 1 450 Merrill Lynch Canada Inc. 2,05 % 01-06-2018
Canada Adossées à des créances hypothécaires
745 504 741 Merrill Lynch Canada 1,77 % 01-03-2018
Canada Adossées à des créances hypothécaires
1 624 188 1 616 Merrill Lynch Financial Assets Inc. 4,596 % 12-05-2014
Canada Adossées à des créances hypothécaires
3 635 4
Merrill Lynch Canada 2,14 % 01-05-2017
Canada Adossées à des créances hypothécaires
2 213 511 2 203 Milk Specialties Co., prêt à terme B, taux variable 05-11-2018
États-Unis
Prêts à terme 1 470 742 USD 1 551 Mirant Americas Generation LLC 8,50 % 01-10-2021, rachetable
États-Unis
Sociétés – Non convertibles
730 000 USD 794 Molson Coors International LP 3,95 % 06-10-2017, rachetable
États-Unis
Sociétés – Non convertibles
680 000 713 Compagnie Montréal Trust 2,17 % 01-06-2018
Canada Adossées à des créances hypothécaires
1 208 788 1 193 Municipal Finance Authority of British Columbia 4,80 % 01-12-2017
Canada
Administrations municipales
1 030 000 1 150 Municipal Finance Authority of British Columbia 4,60 % 23-04-2018
Canada
Administrations municipales
1 790 000 1 988 Municipal Finance Authority of British Columbia 5,10 % 20-11-2018
Canada
Administrations municipales
1 070 000 1 221 National Australia Bank Ltd. 4,19 % 20-07-2015
Australie
Sociétés – Non convertibles
3 000 000 3 000 Banque Nationale du Canada 2,689 % 21-08-2017
Canada
Sociétés – Non convertibles
670 000 670 Banque Nationale du Canada 2,794 % 09-08-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 100 000 1 100 NBC Asset Trust 7,235 %, perpétuelles (taux variable @ 30-06-2018), rachetable 2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
3 000 000 3 418 NBC Asset Trust 7,447 %, perpétuelles (taux variable @ 30-06-2020), rachetable 2020
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 330 000 2 490 Niska Gas Storage Canada ULC 6,50 % 01-04-2019, rachetable 2016 144A
États-Unis
Sociétés – Non convertibles 1 640 000 USD 1 802 Norcraft Cos LP, prêt à terme de premier rang, taux variable 12-11-2020 États-Unis
Prêts à terme
490 000 USD 510 North Battleford Power LP 4,958 % 31-12-2032
Canada
Sociétés – Non convertibles
497 184 497 Omega Healthcare Investors Inc. 5,875 % 15-03-2024, rachetable 2017 États-Unis
Sociétés – Non convertibles
810 000 USD 871 OMERS Realty Corp. 2,498 % 05-06-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
640 000 640 Omnitracs Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 29-10-2020
États-Unis
Prêts à terme 1 220 000 USD 1 289 Pacific Architects and Engineers Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 04-07-2018
États-Unis
Prêts à terme 1 440 000 USD 1 532 Paramount Resources Ltd. 7,625 % 04-12-2019, rachetable 2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
580 000 584 Penske Truck Leasing Canada Inc. 3,65 % 01-02-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
920 000 921 Peoples Trust 5,75 % 01-04-2018
Canada Adossées à des créances hypothécaires
2 059 777 2 213 Plenary Health Care Partnerships Humber LP 2,633 % 18-05-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
4 000 000 4 000 Plenary Properties LTAP LP 3,801 % 18-08-2014
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 800 000 2 839 Province de l’Ontario 4,40 % 08-03-2016
Canada
Gouvernements provinciaux
1 510 000 1 613 Province de l’Ontario 2,10 % 08-09-2018
Canada
Gouvernements provinciaux
3 000 000 2 959 Province de l’Ontario 4,00 % 02-06-2021
Canada
Gouvernements provinciaux
460 000 497 Province de l’Ontario 3,15 % 02-06-2022
Canada
Gouvernements provinciaux
5 340 000 5 489 Province de l’Ontario 0 % 13-07-2022
Canada
Gouvernements provinciaux
270 000 209 Province de l’Ontario 2,85 % 02-06-2023
Canada
Gouvernements provinciaux
260 000 252 Province de Québec taux variable 19-12-2018
Canada
Gouvernements provinciaux
10 575 000 10 577 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers.
1 111
1 103
8 542
610
621
1 480
751
1 623
4
2 245
1 621
775
712
1 220
1 139
1 975
1 209
3 093
683
1 121
3 532
2 847
1 790
544
527
944
646
1 361
1 576
604
947
2 308
4 041
2 822
1 601
3 011
497
5 406
206
254
10 576
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
État des placements (suite)
Au 31 mars 2014
Pays
Secteur
Valeur
nominale
Coût
moyen $
(en milliers)
Juste
valeur $
(en milliers)
OBLIGATIONS (suite)
Province de Québec 4,50 % 01-12-2019
Canada
Gouvernements provinciaux
4 750 000 5 385 Rainbow Hospital Partnership 2,636 % 15-04-2016, rachetable 2014
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 150 000 1 150 RCS Capital Corp., prêt à terme de premier rang, taux variable 21-03-2019
États-Unis
Prêts à terme
690 000 USD 765 Real Estate Asset Liquidity Trust 4,437 % 12-09-2038
Canada Adossées à des créances hypothécaires
1 852 610 1 854 Regional Municipality of York 5,00 % 29-04-2019
Canada
Administrations municipales
2 200 000 2 337 Reliance Intermediate Holdings LP 9,50 % 15-12-2019, rachetable 144A
États-Unis
Sociétés – Non convertibles
390 000 USD 438 Reliance LP 4,574 % 15-03-2017
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 800 000 1 800 Fonds de placement immobilier RioCan 3,85 % 28-06-2019
Canada
Sociétés – Non convertibles
610 000 612 Rogers Communications Inc. taux variable 13-03-2017
Canada
Sociétés – Non convertibles
430 000 430 Rogers Communications Inc. 2,80 % 13-03-2019
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 420 000 1 422 Rogers Communications Inc. 4,70 % 29-09-2020, rachetable
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 980 000 3 210 Banque Royale du Canada 2,26 % 12-03-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 640 000 2 635 Banque Royale du Canada 2,86 % 04-03-2021
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 030 000 1 030 Banque Royale du Canada 2,99 % 06-12-2024
Canada
Sociétés – Non convertibles
3 920 000 3 920 Sabine Pass Liquefaction LLC 6,25 % 15-03-2022 144A
États-Unis
Sociétés – Non convertibles 1 450 000 USD 1 513 Schooner Trust 3,97 % 12-09-2020
Canada Adossées à des créances hypothécaires
1 905 103 1 897 SEI Holdings I Corp., prêt à terme de premier rang 24-03-2021
États-Unis
Prêts à terme 1 000 000 USD 1 113 Shaw Communications Inc. taux variable 01-02-2016
Canada
Sociétés – Non convertibles
590 000 590 Shaw Communications Inc. 5,65 % 01-10-2019
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 615 000 1 683 Shaw Communications Inc. 4,35 % 31-01-2024, rachetable 2023
Canada
Sociétés – Non convertibles
400 000 400 Sherritt International Corp. 8,00 % 15-11-2018, rachetable 2017
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 600 000 2 527 Corporation Shoppers Drug Mart 2,01 % 24-05-2016
Canada
Sociétés – Non convertibles
670 000 670 Sobeys Inc. 3,52 % 08-08-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
580 000 583 Southwire Co., prêt à terme B de premier rang, taux variable 31-01-2021
États-Unis
Prêts à terme
850 000 USD 944 Sprint Corp. 7,875 % 15-09-2023 144A
États-Unis
Sociétés – Non convertibles 1 390 000 USD 1 556 Compagnie d’assurance Standard Life du Canada 3,938 % 21-09-2022, rachetable 2017
Canada
Sociétés – Non convertibles
850 000 850 La Financière Sun Life inc. 5,59 % 30-01-2023 (taux variable @ 30-01-2018), rachetable 2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
610 000 648 SunGard Availability Services Capital Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 27-03-2019
États-Unis
Prêts à terme
480 000 USD 529 Tallgrass Operations LLC, prêt à terme B de premier rang, taux variable 13-11-2018
États-Unis
Prêts à terme
410 000 USD 430 TELUS Corp. 3,65 % 25-05-2016
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 850 000 1 843 TELUS Corp. 3,60 % 26-01-2021
Canada
Sociétés – Non convertibles
830 000 828 Thomson Reuters Corp. 3,369 % 23-05-2019
Canada
Sociétés – Non convertibles
560 000 560 Groupe TMX Ltée taux variable 03-10-2016
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 100 000 1 100 Groupe TMX Ltée 3,253 % 03-10-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
730 000 730 Toronto Hydro Corp. 4,49 % 12-11-2019
Canada
Sociétés – Non convertibles
940 000 940 La Banque Toronto-Dominion 1,80 % 01-03-2017
Canada Adossées à des créances hypothécaires
4 470 158 4 396 La Banque Toronto-Dominion 1,65 % 01-04-2018
Canada Adossées à des créances hypothécaires
740 311 726 La Banque Toronto-Dominion 2,171 % 02-04-2018
Canada
Sociétés – Non convertibles
660 000 660 La Banque Toronto-Dominion 1,50 % 01-07-2018
Canada Adossées à des créances hypothécaires
2 554 112 2 473 La Banque Toronto-Dominion 1,75 % 01-10-2018
Canada Adossées à des créances hypothécaires
1 701 265 1 674 La Banque Toronto-Dominion 2,447 % 02-04-2019
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 950 000 1 950 La Banque Toronto-Dominion 4,779 % 14-12-2016 (taux variable @ 14-12-2016), rachetable 2016
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 200 000 1 195 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers.
5 271
1 153
766
1 915
2 470
470
1 887
632
430
1 416
3 236
2 646
1 026
3 964
1 671
1 946
1 102
590
1 821
406
2 575
673
599
937
1 690
890
676
531
456
1 921
852
572
1 107
750
1 033
4 494
737
660
2 522
1 695
1 950
1 286
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
État des placements (suite)
Au 31 mars 2014
Pays
Secteur
Valeur
nominale
Coût
moyen $
(en milliers)
Juste
valeur $
(en milliers)
OBLIGATIONS (suite)
Toyota Credit Canada Inc. 2,80 % 21-11-2018
Japon
Sociétés – Non convertibles
1 770 000 1 770 TransAlta Corp. 5,00 % 25-11-2020
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 180 000 2 169 Transurban Finance Co. Pty Ltd. 3,368 % 06-03-2019
Australie Adossées à des créances mobilières
1 550 000 1 550 Utility Services Associates Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 16-10-2020
États-Unis
Prêts à terme 2 490 000 USD 2 725 Verizon Communications Inc. 5,15 % 15-09-2023
États-Unis
Sociétés – Non convertibles 1 010 000 USD 1 061 Vidéotron ltée 7,125 % 15-01-2020, rachetable 2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 160 000 1 160 Vidéotron ltée 5,625 % 15-06-2025, rachetable 2025
Canada
Sociétés – Non convertibles
780 000 762 Viskase Cos Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 24-01-2021
États-Unis
Prêts à terme
580 000 USD 646 Crédit VW Canada Inc. 2,50 % 01-06-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 200 000 1 200 Crédit VW Canada Inc. taux variable 19-08-2015
Canada
Sociétés – Non convertibles
3 050 000 3 050 Wajax Corp. 6,125 % 23-10-2020, rachetable 2017
Canada
Sociétés – Non convertibles
1 000 000 1 000 Wells Fargo Canada Corp. 3,04 % 29-01-2021
Canada
Sociétés – Non convertibles
2 430 000 2 429 Total des obligations
406 763 641
1 213
3 055
1 045
2 432
413 369
Coûts de transaction
Total des placements
–
413 369
– 406 763 Instruments dérivés
(se reporter au tableau des instruments dérivés)
Trésorerie et placements à court terme
Autres éléments d’actif moins le passif
Total de l’actif net
Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers.
1 799
2 237
1 564
2 766
1 229
1 248
764
(253)
9 934
(3 610)
419 440
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
Aperçu du portefeuille
31 mars 2014
31 mars 2013
Répartition du portefeuille
Obligations
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Autres éléments d’actif (de passif)
% de la valeur liquidative
98,5
2,4
(0,9)
Répartition du portefeuille
Obligations
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Autres éléments d’actif (de passif)
% de la valeur liquidative
88,0
11,8
0,2
Répartition régionale
Canada
États-Unis
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Australie
Nouvelle-Zélande
Japon
Norvège
Corée du Sud
Allemagne
Bahamas
Colombie
Autres éléments d’actif (de passif)
% de la valeur liquidative
82,4
10,4
2,4
2,2
1,6
0,7
0,4
0,2
0,2
0,2
0,2
(0,9)
Répartition régionale
Canada
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Australie
États-Unis
Royaume-Uni
Norvège
Corée du Sud
Autres éléments d’actif (de passif)
% de la valeur liquidative
83,9
11,8
1,6
1,5
0,4
0,4
0,2
0,2
Répartition sectorielle
Obligations de sociétés
Obligations fédérales
Titres adossés à des créances hypothécaires
Obligations provinciales
Prêts à terme
Titres adossés à des créances mobilières
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Obligations d’État étrangères
Obligations municipales
Autres éléments d’actif (de passif)
% de la valeur liquidative
53,3
11,1
10,6
9,0
6,4
4,1
2,4
2,1
1,9
(0,9)
Répartition sectorielle
Obligations de sociétés
Obligations fédérales
Titres adossés à des créances hypothécaires
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Titres adossés à des créances mobilières
Obligations provinciales
Obligations municipales
Obligations d’État étrangères
Autres éléments d’actif (de passif)
% de la valeur liquidative
38,9
16,0
15,3
11,8
9,0
5,9
2,5
0,4
0,2
Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers.
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
Tableau des instruments dérivés
Au 31 mars 2014
Gains (pertes) non réalisé(e)s sur les contrats de change à terme
Achetés
$ (en milliers)
Vendus
$ (en milliers)
Nombre de
contrats
Date
de règlement
Coût du contrat
$ (en milliers)
3 286
Dollar canadien
(2 960) Dollar américain
2
4 avr. 2014
(3 286)
4 568
Dollar canadien
(4 080) Dollar américain
1
25 avr. 2014
3 289
Dollar canadien
(2 950) Dollar américain
1
9 mai 2014
Juste valeur
actuelle
$ (en milliers)
Gains (pertes)
non réalisé(e)s
$ (en milliers)
(3 272)
14
(4 568)
(4 512)
56
(3 289)
(3 264)
25
3 314
Dollar canadien
(2 965) Dollar américain
1
30 mai 2014
(3 314)
(3 282)
32
7 943
Dollar canadien
(7 172) Dollar américain
1
13 juin 2014
(7 943)
(7 942)
1
797
Dollar canadien
(706) Dollar américain
1
20 juin 2014
(797)
(782)
15
7 120
Dollar canadien
(6 385) Dollar américain
4
20 juin 2014
(7 120)
(7 072)
48
1 420
Dollar canadien
(1 280) Dollar américain
1
11 juil. 2014
(1 420)
(1 419)
1
3 197
Dollar canadien
(2 935) Dollar américain
3
4 avr. 2014
(3 197)
(3 245)
(48)
580
Dollar américain
(647) Dollar canadien
1
25 avr. 2014
647
642
(5)
638
Dollar canadien
(580) Dollar américain
1
25 avr. 2014
(638)
(642)
(4)
(885) Dollar américain
Gains non réalisés
192
971
Dollar canadien
6 502
Dollar canadien
1
25 avr. 2014
(971)
(978)
(7)
(7 156) Dollar néo-zélandais
1
14 mai 2014
(6 502)
(6 846)
(344)
3 535
1 607
Dollar canadien
(3 217) Dollar américain
1
6 juin 2014
(3 535)
(3 561)
(26)
Dollar canadien
(1 462) Dollar américain
1
6 juin 2014
(1 607)
(1 618)
(11)
(Pertes) non réalisées
(445)
Total des contrats de change à terme
(253)
Total des instruments dérivés à la juste valeur
(253)
Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers.
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
Notes complémentaires
1. Périodes comptables et renseignements généraux
L’information fournie dans les présents états financiers et dans les notes complémentaires se rapporte aux 31 mars 2014 et 2013 ou aux périodes
closes à ces dates, selon le cas. Pour l’exercice au cours duquel un fonds ou une série est établi(e) ou rétabli(e), l’information fournie se rapporte à
la période allant de la date d’établissement ou de rétablissement à la date marquant la fin de l’exercice en question. Se reporter à la note 7 pour la
date de constitution du Fonds et la date d’établissement de chacune des séries.
Corporation Financière Mackenzie (« Mackenzie ») est le gérant du Fonds et appartient à cent pour cent à Société financière IGM Inc., une filiale
de la Corporation Financière Power, elle‑même filiale de Power Corporation du Canada. La Great‑West, compagnie d’assurance‑vie, la London Life,
Compagnie d’Assurance‑Vie et La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie (collectivement, les « sociétés d’assurances affiliées »)
appartiennent à cent pour cent à Great‑West Lifeco Inc., elle aussi filiale de Corporation Financière Power. Les placements du Fonds dans des
sociétés du groupe de sociétés Power sont identifiés dans l’état des placements.
Le Fonds est autorisé à émettre un nombre illimité de parts (désignées en tant que « titre » ou « titres ») de séries multiples. Les séries du Fonds
sont offertes à la vente aux termes d’un prospectus simplifié ou aux termes d’options de distribution avec dispense de prospectus.
2. Principales méthodes comptables
Les présents états financiers ont été préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») du Canada. Les PCGR
exigent de la direction qu’elle fasse des estimations et qu’elle pose des hypothèses ayant une incidence sur les montants, principalement l’évaluation
des placements, déclarés dans les états financiers. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations.
a) Évaluation des placements
Conformément au chapitre 3862, « Instruments financiers – informations à fournir » (le « chapitre 3862 »), du Manuel de CPA Canada –
Comptabilité, tous les instruments financiers évalués et comptabilisés à la juste valeur sont classés dans un des trois niveaux qui distinguent les
évaluations de la juste valeur en fonction des données sur lesquelles les évaluations sont fondées. Ces classements sont présentés à la note 7.
La juste valeur des placements à la fin de la période comptable est déterminée comme suit :
Les placements dans des titres cotés à une Bourse des valeurs mobilières ou négociés sur un marché hors cote sont évalués selon leur cours
acheteur à la clôture. Si aucun cours acheteur à la clôture n’est disponible, le titre est évalué selon le cours de la dernière vente ou de clôture. Les
titres de fonds communs d’un fonds sous‑jacent sont évalués un jour ouvrable au cours calculé par le gérant de ce fonds sous‑jacent, conformément
à ses actes constitutifs. Les titres non cotés ou non négociés à une Bourse et les titres dont le cours acheteur de clôture ou le cours de la dernière
vente ou de clôture ne sont pas disponibles ou les titres pour lesquels les cours boursiers, de l’avis de Mackenzie, sont inexacts ou incertains, ou ne
reflètent pas tous les renseignements importants disponibles, sont évalués à leur juste valeur, laquelle sera déterminée par Mackenzie à l’aide de
techniques d’évaluation appropriées et acceptées par le secteur, y compris des modèles d’évaluation. La juste valeur d’un titre déterminée à l’aide de
modèles d’évaluation exige l’utilisation de facteurs et d’hypothèses fondés sur les données observables sur le marché, notamment la volatilité et les
autres taux ou prix applicables. Dans des cas limités, la juste valeur d’un titre peut être déterminée grâce à des techniques d’évaluation qui ne sont
pas appuyées par des données observables sur le marché. Le coût des placements est calculé en fonction d’un coût moyen pondéré.
Les billets à court terme sont évalués en fonction du cours acheteur de clôture. Si le cours acheteur de clôture n’est pas disponible, ces billets à
court terme sont évalués au coût plus les intérêts courus, ce qui se rapproche de la juste valeur. Les billets à court terme détenus par le Fonds sont
présentés dans les états de l’actif net, au poste Trésorerie et placements à court terme.
Les autres actifs et passifs sont comptabilisés au coût étant donné leur courte durée et leur coût se rapproche de la juste valeur.
Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés (comme les options souscrites, les contrats à terme standardisés ou de gré à gré, les swaps
ou les instruments dérivés synthétiques) en guise de couverture contre les pertes occasionnées par des fluctuations des cours des titres, des
taux d’intérêt ou des taux de change. Le Fonds peut également avoir recours à des instruments dérivés à des fins autres que de couverture afin
d’effectuer indirectement des placements dans des titres ou des marchés financiers, de s’exposer à d’autres devises, de chercher à générer des
revenus supplémentaires ou à toute autre fin considérée comme appropriée par le ou les portefeuillistes du Fonds, pourvu que cela soit compatible
avec les objectifs de placement du Fonds. Les instruments dérivés doivent être utilisés conformément à la législation canadienne sur les organismes
de placement collectif, sous réserve des dispenses accordées au Fonds par les organismes de réglementation. Pour de plus amples renseignements
à cet égard, notamment sur les modalités de telles dispenses, le cas échéant, se reporter à la rubrique « Dispenses de l’application des dispositions
du Règlement 81‑102 » de la notice annuelle du Fonds.
L’évaluation des instruments dérivés est effectuée quotidiennement, au moyen des sources usuelles d’information provenant des Bourses pour les
instruments dérivés cotés en Bourse et des demandes précises auprès des courtiers relativement aux instruments dérivés hors cote.
La valeur des contrats à terme représente le gain ou la perte qui serait réalisé(e) si, à la date d’évaluation, les positions détenues étaient liquidées.
La variation de cette valeur est incluse dans les états des résultats au poste Variation de la plus‑value (moins‑value) non réalisée.
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
Notes complémentaires
2. Principales méthodes comptables (suite)
b) Constatation des opérations et du revenu de placement
Les opérations de placement sont comptabilisées à la date de transaction. Le revenu de placement est comptabilisé selon la méthode de la
comptabilité d’exercice. Les intérêts créditeurs sont comptabilisés d’après le nombre de jours de détention du placement au cours de l’exercice. Les
dividendes sont cumulés à compter de la date ex‑dividende. Les gains ou pertes à la vente de placements, lesquels comprennent les gains ou pertes
de change sur ces placements, sont établis selon la méthode du coût moyen. Les distributions reçues d’un fonds sous‑jacent sont comprises dans
les revenus d’intérêts ou de dividendes, ou dans le gain (la perte) réalisé(e) à la vente de placements, selon le cas.
Le revenu, les gains (pertes) réalisé(e)s et les gains (pertes) non réalisé(e)s sont répartis quotidiennement et proportionnellement entre les séries.
Les coûts de transaction associés à l’achat ou à la vente de placements sont passés en charges et inclus dans les états des résultats au poste
Coûts de transaction.
c) Opérations de prêt, de mise en pension et de prise en pension de titres
Le Fonds est autorisé à effectuer des opérations de prêt, de mise en pension et de prise en pension de titres, tel qu’il est défini dans le prospectus
simplifié du Fonds. Ces opérations s’effectuent par l’échange temporaire de titres contre des biens donnés en garantie comportant l’engagement
de rendre les mêmes titres à une date ultérieure. La valeur des espèces ou des titres détenus en garantie doit équivaloir à au moins 102 % de la
juste valeur des titres prêtés, vendus ou achetés. Le revenu tiré de ces opérations se présente sous forme de frais réglés par la contrepartie et, dans
certains cas, sous forme d’intérêts sur les espèces ou les titres détenus en garantie. Le revenu tiré de ces opérations est inscrit selon la méthode de
la comptabilité d’exercice et inclus dans les états des résultats au poste Produit provenant du prêt de titres.
d) Opérations en devises
Les acquisitions et les ventes de placements en devises ainsi que les dividendes et les intérêts créditeurs et débiteurs en devises ont été convertis
en dollars canadiens au taux de change en vigueur au moment de l’opération.
Les gains (pertes) de change à l’achat ou à la vente de devises sont comptabilisé(e)s dans les états des résultats au poste Gain (perte) réalisé(e) à
la vente de placements.
La juste valeur des placements ainsi que des autres actifs et passifs libellés en devises a été convertie en dollars canadiens au taux de change en
vigueur chaque jour ouvrable.
e) Actif net par titre
L’actif net par titre est calculé au moyen de la division de l’actif net attribuable à une série de titres un jour ouvrable donné, par le nombre total de
titres de la série en circulation ce jour‑là.
f) Valeur liquidative par titre
La valeur liquidative quotidienne d’un fonds de placement peut être calculée sans tenir compte des PCGR conformément aux règlements des
Autorités canadiennes en valeurs mobilières (les « ACVM »). La différence entre la valeur liquidative et l’actif net (tel qu’il est présenté dans les
états financiers) tient principalement au fait que les titres sont évalués au cours acheteur aux fins de la préparation des états financiers, tandis que
la juste valeur des titres est généralement évaluée selon le cours de clôture aux fins du calcul de la valeur liquidative. Se reporter à la note 7 pour la
valeur liquidative par titre du Fonds.
g) Augmentation (diminution) liée aux activités d’exploitation par titre
L’augmentation (la diminution) liée aux activités d’exploitation par titre figurant dans les états des résultats représente l’augmentation (la
diminution) de l’actif net liée aux activités d’exploitation attribuable à la série pour la période, divisée par le nombre moyen pondéré de titres en
circulation au cours de la période.
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
Notes complémentaires
2. Principales méthodes comptables (suite)
h) Modifications comptables futures
Le Conseil des normes comptables (le « CNC ») du Canada exige que les fonds communs de placement qui sont des entreprises ayant une obligation
d’information du public adoptent les Normes internationales d’information financière (les « IFRS »), telles qu’elles ont été publiées par l’International
Accounting Standards Board (l’« IASB »), pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014.
Par conséquent, le Fonds adoptera les IFRS pour son exercice s’ouvrant le 1er avril 2014 et publiera ses premiers états financiers conformes aux IFRS,
y compris les informations comparatives, pour la période intermédiaire qui se clôturera le 30 septembre 2014.
Selon l’évaluation actuelle de Mackenzie, l’adoption des IFRS ne devrait pas avoir une incidence importante sur le calcul de la valeur liquidative par
titre (la « VL aux fins du rachat »). Les exigences en vertu des IFRS donneront probablement lieu à des changements dans la présentation générale
des états financiers du Fonds et entraîneront l’ajout de renseignements supplémentaires dans les notes complémentaires. Les possibles incidences
importantes sur les états financiers du Fonds en vertu des IFRS sont les suivantes :
• IFRS 1, Première application des Normes internationales d’information financière, énonce les exigences à respecter au cours de l’année
d’adoption des IFRS, notamment l’exigence de présenter un état de l’actif net d’ouverture. À la date de transition, le Fonds sera donc
tenu de présenter trois états de l’actif net, soit un état au 1er avril 2013, un état au 31 mars 2014, et un état au 30 septembre 2014. Tout
changement relatif à la comptabilisation et à l’évaluation découlant du passage des PCGR aux IFRS devra être appliqué rétrospectivement,
de sorte que les soldes d’ouverture de la période comparative devront être retraités conformément aux IFRS.
• IAS 7, Tableau des flux de trésorerie, exige du Fonds qu’il présente un tableau des flux de trésorerie faisant partie intégrante de ses états
financiers. En vertu des PCGR, le Fonds n’est pas tenu de satisfaire à cette exigence.
• IFRS 10, États financiers consolidés, définit les critères d’admissibilité à titre d’entité d’investissement et prévoit pour de telles entités
une exemption des exigences de consolidation. Lorsque le Fonds détient une participation donnant le contrôle dans une entité visée par
un placement, Mackenzie s’attend à ce que le Fonds soit admissible à titre d’entité d’investissement et à ce qu’il applique des méthodes
comptables conformes au traitement actuel en vertu des PCGR.
• IFRS 13, Évaluation de la juste valeur, fournit des directives sur l’évaluation de la juste valeur et permet l’utilisation des cours de clôture pour
évaluer les placements. Cette norme peut se traduire par l’élimination de l’écart qui existe, en vertu des PCGR, entre l’actif net par titre et la
valeur liquidative par titre à la date de clôture des états financiers.
• IAS 32, Instruments financiers : Présentation, exige que l’actif net attribuable aux porteurs de titres soit classé comme passif dans les états
financiers, à moins que certaines conditions ne soient respectées. Mackenzie a évalué la structure du capital du Fonds et elle s’attend à ce
que l’actif net attribuable aux porteurs de titres soit classé comme passif dans les états financiers du Fonds.
Mackenzie continue de suivre les modifications des IFRS proposées par l’IASB ainsi que les modifications pertinentes apportées par le CNC.
L’évaluation actuelle pourrait faire l’objet de modifications si de nouvelles normes étaient publiées ou si les interprétations des normes existantes
étaient révisées.
3. Impôts sur les bénéfices
Le Fonds est admissible à titre de fiducie de fonds commun de placement en vertu des dispositions de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).
Par conséquent, il est assujetti à l’impôt pour ce qui est de ses bénéfices, y compris le montant net des gains en capital réalisés pour l’année
d’imposition, qui ne sont ni payés ni à payer à ses porteurs de titres à la fin de l’année d’imposition. Le Fonds entend distribuer la totalité de son
bénéfice net et une partie suffisante du montant net des gains en capital réalisés de sorte à n’être assujetti à aucun impôt sur les bénéfices autre
que les impôts étrangers retenus à la source, le cas échéant.
Les pertes du Fonds ne peuvent être attribuées aux investisseurs et sont conservées par le Fonds pour des exercices futurs. Les pertes autres qu’en
capital subies en 2006 et ultérieurement peuvent être reportées jusqu’à 20 ans et les pertes autres qu’en capital subies avant 2006 peuvent être
reportées jusqu’à 10 ans, afin de réduire le bénéfice imposable et les gains en capital réalisés au cours d’exercices futurs. Les pertes en capital
peuvent être reportées prospectivement indéfiniment afin de réduire les gains en capital réalisés au cours d’exercices futurs. Se reporter à la note 7
pour les reports prospectifs de pertes du Fonds.
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
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FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
Notes complémentaires
4. Frais de gestion et frais d’exploitation
Mackenzie reçoit des frais de gestion pour la gestion du portefeuille de placements, l’analyse des placements, la formulation de recommandations
et la prise de décisions quant aux placements ainsi que la prise de dispositions de courtage pour l’achat et la vente de titres en portefeuille et la
conclusion d’ententes avec des courtiers inscrits pour l’achat et la vente de titres du Fonds par des investisseurs. Les frais de gestion sont calculés
pour chaque série de titres du Fonds selon un pourcentage annuel fixe de la valeur liquidative quotidienne de la série.
Chaque série du Fonds se voit imputer des frais d’administration annuels à taux fixe, comprenant tout ajustement des frais d’administration (les
« frais d’administration »), selon le cas, et en retour, Mackenzie prend en charge tous les frais d’exploitation du Fonds autres que certains frais
précis associés au Fonds. Les frais d’administration sont calculés sur chaque série du Fonds en tant que pourcentage annuel fixe de la valeur
liquidative quotidienne de la série. L’ajustement relatif aux frais d’administration est sujet à un plafond annuel de 0,10 % par série, le cas échéant.
Les autres frais associés au Fonds comprennent les impôts (y compris, mais sans s’y limiter, la TPS/TVH et l’impôt sur les bénéfices), les intérêts
et les coûts d’emprunt, les frais et charges du Comité d’examen indépendant (« CEI ») des fonds Mackenzie, tous les nouveaux frais associés aux
services externes qui n’étaient pas généralement facturés dans le secteur canadien des fonds communs de placement avant le 15 juin 2007, ainsi
que les coûts engagés pour respecter les nouvelles exigences réglementaires, notamment la présentation de l’Aperçu du Fonds, y compris, sans
s’y limiter, tous les nouveaux frais en vigueur après le 15 juin 2007.
Mackenzie peut renoncer aux frais de gestion et d’administration ou les absorber à son gré et supprimer la renonciation ou l’absorption de ces frais
en tout temps, sans préavis. Se reporter à la note 7 pour les taux des frais de gestion et d’administration imputés à chaque série de titres.
5. Capital du Fonds
Le capital du Fonds est réparti entre les différentes séries, lesquelles comportent chacune un nombre illimité de titres. Les titres en circulation du
Fonds aux 31 mars 2014 et 2013 ainsi que les titres qui ont été émis, réinvestis et rachetés au cours de la période sont présentés dans les états de
l’évolution de l’actif net. Mackenzie gère le capital du Fonds conformément aux objectifs de placement décrits à la note 7.
6. Risques découlant des instruments financiers
i. Exposition au risque et gestion du risque
Les activités de placement du Fonds l’exposent à divers risques financiers, tels qu’ils sont définis au chapitre 3862. L’exposition du Fonds aux
risques financiers est concentrée dans ses placements, lesquels sont présentés dans l’état des placements au 31 mars 2014, regroupés par type
d’actif, région géographique et secteur.
Mackenzie cherche à atténuer les éventuelles répercussions néfastes de ces risques sur le rendement du Fonds par l’embauche de conseillers en
portefeuille professionnels et expérimentés, par la surveillance quotidienne des positions du Fonds et des événements du marché ainsi que par la
diversification du portefeuille de placements en respectant les contraintes des objectifs de placement du Fonds; elle peut aussi, le cas échéant, avoir
recours à des instruments dérivés à titre de couverture de certains risques. Pour faciliter la gestion des risques, Mackenzie maintient également une
structure de gouvernance, dont le rôle consiste à superviser les activités de placement du Fonds et à s’assurer de la conformité avec la stratégie de
placement établie du Fonds, les directives internes et la réglementation des valeurs mobilières.
ii. Risque de liquidité
Le risque de liquidité est le risque que le Fonds éprouve des difficultés à respecter ses obligations financières au fur et à mesure que celles ci
deviennent exigibles. Le Fonds est exposé au risque de liquidité en raison des rachats potentiels quotidiens en espèces de titres rachetables.
Conformément à la réglementation sur les valeurs mobilières, le Fonds doit conserver au moins 90 % de son actif dans des placements liquides
(c.‑à‑d. des placements pouvant être facilement vendus). En outre, le Fonds maintient des positions de trésorerie et de placements à court terme
suffisantes pour assurer une liquidité adéquate. Le Fonds peut également emprunter jusqu’à concurrence de 5 % de la valeur de son actif net pour
financer ses rachats.
iii. Risque de change
Le risque de change est le risque que la juste valeur des instruments financiers libellés en monnaie autre que le dollar canadien, qui est la monnaie
de présentation du Fonds, fluctue en raison de variations des taux de change. La note 7 résume l’exposition du Fonds au risque de change, si une
telle exposition s’applique et est considérable.
iv. Risque de taux d’intérêt
Le risque de taux d’intérêt est le risque que la juste valeur des instruments financiers portant intérêt fluctue en fonction des variations des taux
d’intérêt du marché en vigueur. Les éléments de trésorerie et les placements à court terme n’exposent pas le Fonds à des niveaux élevés de risque de
taux d’intérêt. La note 7 résume l’exposition du Fonds au risque de taux d’intérêt, si une telle exposition s’applique et est considérable.
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
Notes complémentaires
6. Risques découlant des instruments financiers (suite)
v. Autre risque de prix
L’autre risque de prix est le risque que la valeur des instruments financiers fluctue en fonction des variations des cours du marché (autres que celles
découlant du risque de taux d’intérêt ou du risque de change), que ces variations découlent de facteurs propres à un placement individuel ou à son
émetteur, ou d’autres facteurs ayant une incidence sur tous les instruments négociés sur un marché ou un segment du marché. Tous les placements
présentent un risque de perte en capital. Ce risque est géré grâce à une sélection minutieuse de placements et d’autres instruments financiers
conformes à la stratégie de placement. À l’exception des options souscrites et des contrats à terme standardisés, le risque maximal découlant des
instruments financiers équivaut à leur juste valeur. Le risque maximal de perte sur les options souscrites et les positions acheteur sur contrats à
terme standardisés équivaut à leurs notionnels. Toutefois, les options souscrites sont utilisées dans le cadre du processus global de gestion des
placements afin de gérer le risque provenant des placements sous‑jacents et n’augmentent généralement pas le risque de perte global du Fonds.
En outre, dans le cas de positions vendeur sur contrats à terme standardisés, la perte pour le Fonds continue d’augmenter, sans limites, au fur et à
mesure que la juste valeur de l’intérêt sous‑jacent augmente. Pour atténuer ce risque, le Fonds s’assure de détenir à la fois l’intérêt sous‑jacent lié
aux positions vendeur sur contrats à terme standardisés, la couverture en espèces et la marge, dont la valeur équivaut à celle des positions vendeur
sur contrats à terme standardisés ou lui est supérieure. La note 7 résume l’exposition du Fonds à l’autre risque de prix, si une telle exposition
s’applique et est considérable.
vi. Risque de crédit
Le risque de crédit est le risque qu’une contrepartie à un instrument financier ne s’acquitte pas d’une obligation ou d’un engagement pris envers le
Fonds. La note 7 résume l’exposition du Fonds au risque de crédit, si une telle exposition s’applique et est considérable.
Toutes les opérations sur titres cotés sont effectuées par des courtiers approuvés. Afin de réduire la possibilité d’un défaut de règlement, la livraison
des titres vendus se fait simultanément contre paiement, quand les pratiques du marché le permettent, au moyen d’un dépôt central ou d’une
agence de compensation et de dépôt lorsque c’est la façon de procéder.
La valeur comptable des placements et des autres actifs représente l’exposition maximale au risque de crédit aux 31 mars 2014 et 2013.
Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt sur titres avec d’autres parties, et peut également être exposé au risque de crédit découlant
des contreparties aux instruments dérivés qu’il pourrait utiliser. Le risque de crédit associé à ces opérations est jugé minime puisque toutes les
contreparties ont une cote de solvabilité équivalant à une cote de crédit Standard & Poor’s d’au moins A‑1 (faible) pour la dette à court terme ou de
A pour la dette à long terme, selon le cas.
vii. Fonds sous‑jacents
Le Fonds peut investir dans des fonds sous‑jacents et peut être exposé indirectement au risque de change, au risque de taux d’intérêt, à l’autre
risque de prix et au risque de crédit en raison des fluctuations de la valeur des instruments financiers détenus par les fonds sous‑jacents. La note 7
résume l’exposition du Fonds à ces risques provenant des fonds sous‑jacents, si une telle exposition s’applique et est considérable.
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
Notes complémentaires
7. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a))
a) Constitution du Fonds et renseignements sur les séries
Date de constitution
7 janvier 1994
Le Fonds peut émettre un nombre illimité de titres de chaque série. Le nombre de titres de chaque série qui ont été émis et qui sont en circulation est
présenté dans les états de l’évolution de l’actif net.
Séries offertes par Corporation Financière Mackenzie (180, rue Queen Ouest, Toronto, Ontario, M5V 3K1; 1-800-387-0615; www.placementsmackenzie.com)
Les titres de série A sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 500 $ selon le mode de souscription avec frais de rachat ou avec
frais modérés.
Les titres de série D sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 500 $ par l’entremise d’un compte de courtage à escompte ou de
tout autre compte approuvé par Mackenzie.
Les titres de série E ne sont plus offerts à la vente.
Les titres de série F sont offerts aux investisseurs qui participent à un programme de services rémunérés à l’acte ou de comptes intégrés parrainé
par le courtier, qui sont assujettis à des frais établis en fonction de l’actif plutôt qu’à des commissions pour chaque opération et qui investissent un
minimum de 500 $; ils sont également proposés aux employés de Mackenzie et de ses filiales, et aux administrateurs de Mackenzie.
Les titres de série G sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 500 $ et qui participent à un REER, RPDB, CELI ou régime de
pension collectif.
Les titres de série I sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 500 $ dans un régime collectif admissible détenant un minimum de
20 000 000 $ en actifs ou aux investisseurs qui investissent un minimum de 500 000 $ et qui participent au Service d’architecture de portefeuilles
ou au Service d’architecture ouverte.
Les titres de série J ne sont plus offerts à la vente.
Les titres de série M ne sont plus offerts à la vente.
Les titres de série O sont offerts aux investisseurs qui investissent un minimum de 500 000 $ et qui ont conclu une entente avec Mackenzie en vue
de la mise sur pied d’un compte de série O; ils sont également proposés à certains employés admissibles de Mackenzie et de ses filiales.
Les titres de série PW sont offerts à certains investisseurs à valeur nette élevée de notre programme Patrimoine privé qui investissent un minimum
de 100 000 $.
Les titres de série PWF sont offerts à certains investisseurs à valeur nette élevée de notre programme Patrimoine privé, qui participent à un
programme de services rémunérés à l’acte ou de comptes intégrés parrainé par le courtier, qui sont assujettis à des frais établis en fonction de
l’actif plutôt qu’à des commissions pour chaque opération et qui investissent un minimum de 100 000 $.
Les titres de série PWF8 sont offerts à certains investisseurs à valeur nette élevée de notre programme Patrimoine privé, qui participent à un
programme de services rémunérés à l’acte ou de comptes intégrés parrainé par le courtier, qui sont assujettis à des frais établis en fonction de
l’actif plutôt qu’à des commissions pour chaque opération, qui investissent un minimum de 100 000 $ et qui désirent recevoir un flux de revenu
mensuel régulier de 8 % par année.
Les titres de série PWT8 offerts à certains investisseurs à valeur nette élevée de notre programme Patrimoine privé qui investissent un minimum de
100 000 $ et qui désirent recevoir un flux de revenu mensuel régulier de 8 % par année.
Les titres de série PWX sont offerts à certains investisseurs à valeur nette élevée de notre programme Patrimoine privé qui investissent un minimum
de 100 000 $. Les investisseurs seront assujettis à des honoraires de service du conseiller de 1,00 % et peuvent négocier une modification de ces
honoraires en signant une convention de compte de série PWX.
Les titres de série PWX8 sont offerts à certains investisseurs à valeur nette élevée de notre programme Patrimoine privé qui investissent un
minimum de 100 000 $ et qui désirent recevoir un flux de revenu mensuel régulier de 8 % par année. Les investisseurs seront assujettis à des
honoraires de service du conseiller de 1,00 % et peuvent négocier une modification de ces honoraires en signant une convention de compte de
série PWX8.
Les titres de série R sont offerts exclusivement à d’autres fonds affiliés et à certains investisseurs institutionnels relativement à des ententes de
fonds de fonds.
Les titres de série SC sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 500 $ selon le mode de souscription avec frais d’acquisition.
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
Notes complémentaires
7. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) (suite)
a) Constitution du Fonds et renseignements sur les séries (suite)
Série distribuée par BLC Services Financiers Inc. (Tour Banque Laurentienne, 1981, avenue McGill College, bureau 1585, Montréal, Québec, H3A 3K3; 1-888-427-3971;
www.banquelaurentienne.ca/mackenzie)
Les titres de série LB sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 500 $.
Un investisseur dans le Fonds peut choisir parmi différents modes de souscription offerts au sein de chaque série. Ces modes de souscription
comprennent le mode de souscription avec frais d’acquisition, le mode de souscription avec frais de rachat, le mode de souscription avec frais
modérés et le mode de souscription sans frais. Les frais du mode de souscription avec frais d’acquisition sont négociés entre l’investisseur et son
courtier. Les frais du mode de souscription avec frais de rachat ou avec frais modérés sont payables à Mackenzie si un investisseur procède au
rachat de ses titres du Fonds au cours de périodes précises. Les séries du Fonds ne sont pas toutes offertes selon tous les modes de souscription et
les frais de chaque mode de souscription peuvent varier selon la série. Pour de plus amples renseignements sur ces modes de souscription, veuillez
vous reporter au prospectus simplifié du Fonds.
Série
Date d’établissement/
de rétablissement
Frais
de gestion
Frais
d’administration*
Série A
14 janvier 1994
1,25 %
0,20 %
2,05
2,06
Série D
19 mars 2014
0,80 %
0,23 %
10,01
–
Série E
4 janvier 2012
0,40 %
0,15 %
9,94
10,00
Série F
6 décembre 1999
0,55 %
0,20 %
5,47
5,50
Série G
24 novembre 2006
1,00 %
0,20 %
10,44
10,49
Série I
25 octobre 1999
0,85 %
0,20 %
5,25
5,27
Série J
29 novembre 2011
0,65 %
0,15 %
10,02
10,07
Série M
24 novembre 2006
Jusqu’à 0,85 %
0,20 %
10,41
10,46
Série O
30 octobre 2002
–
– **
10,05
10,09
Série PW
15 octobre 2013
1,05 %
0,15 %
10,15
–
Série PWF
er
1 novembre 2013
0,55 %
0,15 %
10,09
–
Série PWF8
Aucun titre émis
0,55 %
0,15 %
–
–
Série PWT8
Aucun titre émis
1,05 %
0,15 %
–
–
Série PWX
20 décembre 2013
10,09
–
Série PWX8
Aucun titre émis
– 2)
– 2)
–
–
Série R
Aucun titre émis
– 3)
– 3)
–
–
Série SC
10 novembre 2010
1,05 %
0,20 %
9,99
10,05
Série LB
25 janvier 2012
1,05 %
0,23 %
10,00
10,05
*
–
1)
2)
–
2)
Valeur liquidative par titre ($)
31 mars 2014
31 mars 2013
Sans compter tout ajustement relatif aux frais d’administration, le cas échéant. L’ajustement relatif aux frais d’administration est sujet à un plafond annuel de 0,10 %.
** Sans objet.
1)
Les frais pour les titres de série O sont négociables et sont payables directement à Mackenzie par les investisseurs dans la série O, et non par le Fonds.
2) Les frais de gestion et d’administration pour cette série sont payables directement à Mackenzie par les investisseurs dans cette série par l’entremise du rachat de leurs titres.
3)
Aucuns frais de gestion ni frais d’administration ne sont imputés à l’investisseur ou au Fonds quant aux titres de série R.
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
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Notes complémentaires
7. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) (suite)
b) Reports prospectifs de pertes
À la fin de la dernière année d’imposition, le Fonds avait des pertes en capital de 102 $ qui peuvent être reportées prospectivement indéfiniment afin
de réduire les gains en capital réalisés au cours d’exercices futurs. Aucune perte autre qu’en capital n’était disponible pour un report prospectif aux
fins de l’impôt.
c) Prêt de titres
Aux 31 mars 2014 et 2013, la valeur des titres prêtés et des biens reçus en garantie s’établissait comme suit :
31 mars 2014
($)
31 mars 2013
($)
Valeur des titres prêtés
63 044
81 293
Valeur des biens reçus en garantie
66 237
85 509
Les biens reçus en garantie se composent de titres de créance du gouvernement du Canada et d’autres pays, d’administrations municipales, de
gouvernements provinciaux et d’institutions financières du Canada.
d) Changement de nom
Le 15 juillet 2013, le Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle a été renommé Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie.
e) Fusion du fonds
Le 18 avril 2013, le CEI de Mackenzie a approuvé la fusion du Fonds d’obligations d’État à court terme Mackenzie Sentinelle (le « Fonds supprimé »)
avec le Fonds. La fusion est entrée en vigueur à la fermeture des bureaux le 16 août 2013. La fusion a été réalisée en transférant l’actif net du Fonds
supprimé en échange de titres du Fonds à la juste valeur marchande. Les porteurs de titres de série A et de série F du Fonds supprimé ont reçu
51 titres de série F et 402 titres de série SC, respectivement, du Fonds en échange d’un actif net de 4 237 $.
Aux fins de l’impôt canadien, la fusion a été réalisée en échangeant l’actif net du Fonds supprimé pour des parts du Fonds à des valeurs telles que
toutes les pertes non réalisées et que certains gains non réalisés liés aux portefeuilles de placement du Fonds supprimé soient réputés avoir été
réalisés au 16 août 2013 dans la mesure permise par les lois fiscales canadiennes. Par suite de la fusion, l’année d’imposition des deux fonds est
réputée s’être clôturée le 16 août 2013.
Par suite de la fusion, le Fonds supprimé a été fermé. Les charges engagées dans le cadre de la fusion ont été acquittées par Mackenzie.
f) Conventions de crédit non financées
Le Fonds a conclu des conventions de crédit en vertu desquelles le Fonds s’engage à financer une participation dans une facilité de crédit non
garantie de premier rang (le « montant d’engagement ») au cours d’une période déterminée (la « période d’engagement »). En contrepartie de la
prestation de ce financement potentiel, le Fonds a le droit de recevoir de l’émetteur une commission d’engagement (la « commission d’engagement
») équivalant à un certain pourcentage du montant d’engagement à la fin de la période d’engagement. L’exigence de financement et la commission
d’engagement sont toutes deux subordonnées à la conclusion d’une transaction envisagée, par l’émetteur de la convention de crédit, avant la
fin de la période d’engagement. Au 31 mars 2014, aucun des montants d’engagement n’avait été financé (s.o. au 31 mars 2013). Le montant de
l’engagement non financé, le taux de la commission d’engagement et la date de fin de la période d’engagement sont présentés ci-dessous.
Montant d’engagement non
financé ($ US)
31 mars 2014
Taux de la commission
d’engagement (%)
Date de fin de la période
d’engagement
Émetteur A
4 160
0,500
16 décembre 2014
Émetteur B
1 720
0,375
4 juin 2014
g) Risques découlant des instruments financiers
i. Exposition au risque et gestion du risque
Le Fonds vise un revenu à court terme en investissant principalement dans des titres à revenu fixe à court terme de grande qualité. Ces titres
peuvent être émis par les gouvernements fédéral et provinciaux et par les administrations municipales du Canada ou par des sociétés canadiennes.
Le Fonds a recours à un style de placement axé sur la valeur. Il peut consacrer jusqu’à 30 % de son actif aux placements étrangers.
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
Notes complémentaires
7. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) (suite)
g) Risques découlant des instruments financiers (suite)
ii. Risque de change
Le tableau ci-après indique les devises dans lesquelles le Fonds avait une exposition importante à la clôture de la période, en dollars canadiens, y
compris le montant en capital sous-jacent de tout contrat de change à terme. Les autres actifs et passifs financiers (y compris les intérêts courus et
les dividendes à recevoir, ainsi que les sommes à recevoir ou à payer pour titres vendus ou achetés) libellés en devises n’exposent pas le Fonds à un
risque de change important.
Devise
Dollar américain
31 mars 2014
Trésorerie et Contrats de Exposition
Placements placements
change à
nette*
($)
à court terme ($) terme ($)
($)
38 664
Dollar néo-zélandais
Total
2 954
(40 947)
671
6 776
164
(6 846)
94
45 440
3 118
(47 793)
765
10,8
0,7
(11,4)
0,1
% de l’actif net
* Comprend les instruments financiers monétaires et non monétaires.
Au 31 mars 2014, si le dollar canadien avait connu une hausse ou une baisse de 5 % relativement à toutes les devises, toute autre variable
demeurant constante, l’actif net aurait diminué ou augmenté d’environ 38 $ ou 0,0 % du total de l’actif net (néant ou néant en 2013). En pratique,
les résultats réels de négociation peuvent différer et l’écart pourrait être important.
iii. Risque de taux d’intérêt
Le tableau ci-après résume l’exposition du Fonds au risque de taux d’intérêt découlant de ses placements en obligations et en titres hypothécaires,
selon la durée jusqu’à l’échéance.
31 mars 2014
Obligations ($)
31 mars 2013
Obligations ($)
Moins de 1 an
20 740
29 892
1 an à 5 ans
250 257
297 606
5 ans à 10 ans
132 313
101 881
Plus de 10 ans
10 059
28 182
413 369
457 561
Total
Au 31 mars 2014, si les taux d’intérêt en vigueur avaient connu une hausse ou une baisse de 1 %, la courbe des taux évoluant en parallèle et toute
autre variable demeurant constante, l’actif net aurait diminué ou augmenté d’environ 11 786 $ ou 2,8 % du total de l’actif net (16 413 $ ou 3,2 % en
2013). En pratique, les résultats réels de négociation peuvent différer et l’écart pourrait être important.
iv. Autre risque de prix
Aux 31 mars 2014 et 2013, le Fonds n’avait aucune exposition importante au risque de prix.
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
Notes complémentaires
7. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) (suite)
g) Risques découlant des instruments financiers (suite)
v. Risque de crédit
Pour ce Fonds, la plus forte concentration du risque de crédit se trouve dans les titres de créance, tels que les obligations et titres hypothécaires. La
juste valeur des titres de créance tient compte de la solvabilité de l’émetteur de ces titres. L’exposition maximale à tout émetteur de titres de créance
au 31 mars 2014 était de 10,9 % de l’actif net du Fonds (16,0 % en 2013).
Aux 31 mars 2014 et 2013, les titres de créance par note de crédit étaient les suivants :
Note*
31 mars 2014
% du total
des obligations
AAA
31 mars 2013
% du total
des obligations
28,1
45,5
AA
17,2
18,9
A
27,5
23,5
BBB
16,0
11,8
Inférieure à BBB
11,0
0,3
0,2
–
100,0
100,0
Sans note
Total
*Les notes de crédit et les catégories de crédit sont basées sur les notes de DBRS (ou sur des notes équivalentes émises par d’autres agences de
notation approuvées).
h) Classement de la juste valeur
Le tableau ci-après résume la juste valeur des instruments financiers du Fonds selon la hiérarchie de la juste valeur suivante :
Niveau 1 – Prix non rajustés cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou passifs identiques;
Niveau 2 – Données autres que les prix cotés qui sont observables pour l’actif ou le passif, soit directement, soit indirectement;
Niveau 3 – Données qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables.
Niveau 1
($)
31 mars 2014
Niveau 2
Niveau 3
($)
($)
Total
($)
Niveau 1
($)
31 mars 2013
Niveau 2
Niveau 3
($)
($)
Total
($)
Obligations
–
413 369
–
413 369
–
457 561
–
457 561
Total des placements
–
413 369
–
413 369
–
457 561
–
457 561
Actifs dérivés
–
192
–
192
–
–
–
–
Passifs dérivés
–
(445)
–
(445)
–
–
–
–
Placements à court terme
–
6 815
–
6 815
–
61 479
–
61 479
Total
–
419 931
–
419 931
–
519 040
–
519 040
Au cours de la période, aucun transfert important n’a eu lieu entre le niveau 1 et le niveau 2.
Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie
(Auparavant Fonds de revenu à court terme Mackenzie Sentinelle)
FONDS DE TITRES À REVENU FIXE
états financiers annuels audités | 31 mars 2014
Notes complémentaires
7. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) (suite)
h) Classement de la juste valeur (suite)
Le tableau ci-après présente un rapprochement des instruments financiers évalués à la juste valeur à l’aide de données non observables (niveau 3)
pour les périodes closes les 31 mars 2014 et 2013 :
31 mars 2014
Obligations
($)
31 mars 2013
Obligations
($)
Solde, à l’ouverture
–
363
Achats
–
–
Ventes
–
(366)
Transferts entrants (sortants) nets
–
–
Réalisé(e)s
–
3
Non réalisé(e)s
–
–
Solde, à la clôture
–
–
Gains (pertes) non réalisé(e)s au cours de la période
lié(e)s aux titres détenus à la clôture de la période
–
–
Gains (pertes) au cours de la période :

Fonds de revenu équilibré TD D

Rapport journalier IQ-30

Modifications aux registres des inscrits

Liste des trois plus bas soumissionnaires pour le projet

Organigramme de propriété - BCE Bell Media TV - Services

Liste des entrepreneurs participants - Hydro

Présentation de Denis Côté

Fonds de revenu mensuel TD D

Détaillants

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