SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA VI Reunión sobre casos prácticos de inspección y vigilancia de Mercados y Entidades Cartagena de Indias Noviembre de 2010 SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Estructura de Ia supervisión, inspección y sanción. Cartagena de Indias Noviembre de 2010 Superintendencia Financiera de Colombia GENERALIDADES: NATURALEZA JURÍDICA ü La actividad bursátil es de interés público. ü El Presidente de la República, de acuerdo con la ley, ejercerá a través de la Superintendencia Financiera de Colombia, la inspección, vigilancia y control sobre las personas que realicen actividades financiera, bursátil, aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento o inversión de recursos captados del público. ü La Superintendencia Financiera de Colombia, es un organismo técnico adscrito al Ministerio de Hacienda y Crédito Público, con personería jurídica, autonomía administrativa y financiera y patrimonio propio. Superintendencia Financiera de Colombia GENERALIDADES: HISTORIA • La Superintendencia Financiera de Colombia surge de la integración de las Superintendencias de Valores y Bancaria, en Colombia, como un nuevo supervisor que reemplazó a los dos anteriores, en el año 2005. • Nuevo esquema de supervisión basada en riesgos (Riesgos de crédito, mercados, lavado de activos, operativo y conglomerados) MISIÓN Preservar la confianza pública y la estabilidad del sistema financiero; mantener la integridad, la eficiencia y la transparencia del mercado de valores y demás activos financieros; y velar por el respeto a los derechos de los consumidores financieros y la debida prestación del servicio. Superintendencia Financiera de Colombia Estabilidad del Sistema Financiero: Supervisión basada en riesgos: MIS MARCO INTEGRAL DE SUPERVISIÓN qMetodología de supervisión: üAnálisis de los riesgos, controles, capital y la rentabilidad de las entidades vigiladas y el impacto sistémico. üDiagnóstico individual de la salud financiera de las entidades sometidas a inspección y vigilancia. üPriorizar el interés de supervisión y asignar los recursos. Superintendencia Financiera de Colombia Integridad y Transparencia del Mercado de Valores: SUPERVISIÓN DE CONDUCTAS ü Desarrollar la supervisión de las conductas de mercado ü Coordinación y distribución de tareas entre la SFC y el AMV. ü Materialidad y oportunidad de las actuaciones. ü Altos estándares jurídicos y técnicos en las investigaciones y procesos administrativos sancionatorios. Superintendencia Financiera de Colombia ORGANIGRAMA • Estructura Supervisi Estructura Supervisi ó ó n de Conductas e Integridad •Delegatura para la Supervisión de Riesgos de Mercado e Integridad •Dirección de Conductas • Supervisión •Dirección Legal •SANCIÓN •La supervisión de conductas tiene como propósito fundamental preservar la integridad, la transparencia, la justicia, el ordenamiento y el profesionalismo de los mercados de activos financieros, así como velar por la protección del consumidor y la confianza del público, a través de la detección, investigación y sanción de conductas contrarias a los mercados. •Centro de Monitoreo: Monitoreo diario de los mercados (activos financieros, divisas y commodities) •Metodologías/ Alarmas especializadas •Visitas de inspección por evento (No se aplica el MIS). •Manual de inspección especializado por tipologías •Análisis, construcción de cada caso concreto. •Planteamiento de la hipótesis de las conductas detectadas. •Sujetos de investigación indeterminados §Supervisión Correctiva aplicación del proceso sancionatorio como medida de supervisión por excelencia. §Alta carga jurídica utilización de prueba indiciaria, testimoniales y prueba digital. §TipicidadCatálogo de Conductas. §Principio disuasorio de la sanción •Mercados Supervisados •Entidades Supervisadas •Estrategia de Supervisión • Integración SF • Expedición Ley 964 de 2005 Ley del Mercado de Valores Facultades de Intervención del Gobierno. Catálogo de Conductas Autorregulación • Actividad de Autorregulación • Creación de AMV • Firma MOU –AMV/SF AMV como supervisor de primera línea en ciertas materias. • Especialización en la supervisión de conductas • Monitoreo y supervisión permanente mercados activos financieros, commodities y divisas • Supervisión Especializada • Casos afectación recursos públicos y clientes inversionistas • Afectación grave al mercado • Estructuración del Centro de Monitoreo de los mercados como herramienta de supervisón. •Diseño de Alarmas, metodologías y Manuales de Supervisión • SFC con un nuevo rol en la Supervisión • Medidas de intervención de SFC • Materias en que AMV no es primera línea de supervisión. • Cooperación y coordinación efectiva entre SFC y AMV • Implementación de nuevos mecanismos de coordinación y seguimiento con el AMV • • Estrategia de Supervisión SF/ AMV Supervisor primera línea •Abusos y Conductas •Sistemas de negociación •Autorregulación en Divisas •Mercado OTC Derivados •Relación Cliente / Intermediar ios •Obligaciones Institucionales • MOU • •Actividades de Intermediación – Impacto Sistémico •Abusos y Conductas Memorando de Entendimiento •Aspectos Prudenciales •Emisores e Inversionistas •Asuntos Contables •Mercado de Divisas •Lavado de Activos •Involucren la afectación de Recursos Públicos •Administración de Riesgos •Afecten gravemente el Mercado •Futuro MOU •Mercado BMC COORDINACIÓN CON AMV COMITÉ OPERATIVO CON AMV OBJETIVO Desarrollar la coordinación y colaboración entre ambos Supervisores. ACTIVIDADES Seguimiento y Exposición de casos de las áreas de Supervisión de la SFC y del AMV Seguimiento de casos del Área Disciplinaria del AMV y actividad sancionatoria administrativa de la SFC Coordinación de las actividades según las materias prioritarias de cada uno de los Supervisores Seguimiento de las Quejas y Reclamos interpuestos por los consumidores financieros Proceso de Seguimiento •Fases •Inicio •Recopilar Información •Definir Plan Individual •DIAGNÓSTICO •Analizar Áreas de Interés y Priorizar Entidades •Monitorear •Realizar Inspección •Coordinar las medidas de supervisión •Coordinación Conjunta •Impartir medidas de supervisión PRODUCTOS •DIAGNÓSTICO Proceso que cuenta con certificación de calidad. Hace parte del Sistema de Gestión Integrado •• Principales Actividades de Supervisi Principales Actividades de Supervisi óó n DIAGNÓSTICO •Inicio • RECOPILAR INFORMACIÓN •EVENTOS: ‐Noticias ‐Quejas ‐Traslados de organismos de • control MONITOREO • ALARMAS •Monitoreo permanente a los mercados REALIZAR INSPECCIÓN •Inspección IN SITU •Inspección EXTRA SITU Procedimiento Administrativo Sancionatorio CARACTERÍSTICAS ESPECIALES • Cargos personales • DIVISIBILIDAD • RESERVA • Cargos institucionales • Proceso RESERVADO. • No es oponible a Autoridades Judiciales y Organismos de Control • La sanción es pública una vez se agote la Vía Gubernativa. TÉRMINO para imponer sanciones: 3 años • CADUCIDAD El término se cuenta así: 1. En las conductas de ejecución instantánea, desde el día de su consumación; 2. En las conductas de ejecución permanente o sucesiva, desde la realización del último acto, 3.En las conductas omisivas, desde cuando haya cesado el deber de actuar. Procedimiento Administrativo Sancionatorio PRINCIPIOS ü PRINCIPIO DE CONTRADICCIÓN: Se deben tener en cuenta los descargos de los investigados. Contradicción de las pruebas. üPRINCIPIO DE PROPORCIONALIDAD: La sanción deberá ser proporcional a la infracción. üPRINCIPIO EJEMPLARIZANTE DE LA SANCIÓN: La sanción debe buscar persuadir a los demás agentes del mercado de valores de abstenerse de vulnerar la norma. üPRINCIPIO DE LA REVELACIÓN DIRIGIDA: Se podrá determinar el momento en que se divulgará la información en los casos en los cuales la revelación de la sanción puede poner en riesgo la solvencia o seguridad de las entidades vigiladas consideradas individualmente o en su conjunto. Procedimiento Administrativo Sancionatorio ETAPAS: INCIO DE LA ACTUACION • ETAPA PREVIA A LA FORMULACIÓN DE CARGOS FORMULACIÓN DE CARGOS ü De oficio ü Informes recibidos de terceros, ü Informes de inspección (Alarmas de Monitorero) ü Traslado de otras autoridades ü Quejas o informes de personas naturales o jurídicas ü Por cualquier otro medio que ofrezca credibilidad ü Se pueden practicar pruebas adicionales, para la determinación de las infracciones administrativas ü La práctica de las pruebas se efectúa de acuerdo con las disposiciones que las regulen, respetando siempre los derechos fundamentales. üACTO ADMINISTRATIVO QUE CONTIENE: üSíntesis de los HECHOS üNormas presuntamente infringidas üConcepto de la Violación üNo procede Recurso Procedimiento Administrativo Sancionatorio ETAPAS: TRASLADO PERÍODO PROBATORIO ü Traslado de la Formulación de Cargos ü Término: 30 días ü El expediente está a disposición del Investigado ü Es la única oportunidad para presentar los descargos ü Se solicita la práctica de pruebas, se aportan u objetan ü Se practican las pruebas que fueron decretadas en el Auto de pruebas, dada su conducencia, pertinencia y eficacia ü Término : 2 meses (territorio nacional) 4 meses (extranjero) ü RECURSO DE REPOSICIÓN VALORACIÓN PROBATORIA üSe valoran las pruebas en su conjunto üLa valoración conforme a las reglas de la sana crítica y demás principios aplicables. Procedimiento Administrativo Sancionatorio ETAPAS: DECISIÓN DE FONDO VÍA GUBERNATIVA PUBLICACIÓN DE LA SANCIÓN üSANCIÓN o ARCHIVO üLa decisión de fondo se adopta mediante ACTO ADMINISTRATIVO, debidamente motivado ü En la decisión de fondo se deben ver reflejados el análisis de los descargos y la valoración probatoria üSe gradúa la sanción ü La segunda instancia se pronuncia sobre el RECURSO DE APELACIÓN interpuesto CONTRA la decisión de SANCIÓN. üUna vez agotada la Vía Gubernativa la sanción es pública. üSalvo por el principio de Revelación Dirigida. Principales conductas sancionadas • Principales Conductas Investigadas y/o Sancionadas •Fuente: Base de datos de Sanciones de la Delegatura Para Riesgo de Mercado e Integridad * Otras Sanos Usos y Prácticas: Afectación de precios del mercado Manipulación Obstaculización de la posibilidad de otros para interferir ofertas sobre valores •21 SANCIONES IMPUESTAS (2006 a 2010) SANCIONES IMPUESTAS No. de Sanciones 96 No. de Sanciones en firme 79 No. de Sanciones pendientes de 2ª instancia 17 Tipos de sanciones impuestas • Tipo de sanción TOTAL Multa 87 Suspensión / Inhabilidad 6 Suspensión y Multa / Inhabilidad y Multa / Cancelación y Multa 3 Total 96 Tipo de sanciones impuestas •23 Tipos de sanciones impuestas MULTAS Sanciones en firme 79 Valor de las Multas ($COP) $3,568,189,112.oo Valor aproximado en ($USD)* $1,939,338.61 aprox. * Suma expresada en dólares con la TRM vigente al 29 de octubre de 2010 ($1,839.90) MUCHAS GRACIAS