Résultats 2014 presentation journalistes DEF [Mode de

RESULTATS ANNUELS
2014
12 Février 2015
Sommaire
1.
L’UFF : chiffres clés
2.
Faits marquants et activité 2014
3.
Résultat et dividendes
4.
Perspectives 2015
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
2|
Chiffres clés
Au 31.12.2014
1 450 salariés dont 1 150 dédiés au conseil
25 agences
216 000 clients dont 23 000 entreprises
10,9 Mds € d’actifs gérés
1 318 lots vendus
1 304,1 M€ de chiffre d’affaires commercial
194 M€ de PNB
25,1 M€ de résultat
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
3|
FAITS MARQUANTS
2014
Faits marquants 2014
Intégration du Réseau AEC
Acquisition de la
Financière du Carrousel
Janv
Fèv
Mars
Avril
Mai
Création de la
société de
Gestion Myria AM
Juin
Juill
Août
Sept
Oct
Nov.
Déc
Enrichissement de la gamme produit
Finalisation du projet Dac 2.0
Croissance rentable
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
6|
Réseau commercial
Chargés de clientèle
•
+31%
897
+34%
868
1 138
AEC
217
+2% sur les conseillers du réseau UFF pro forma
+ 191 conseillers Accessio à fin 2014
Encadrement
•
•
Evolution des effectifs fin de période (ETP)
Plus de recrutement sur 2014
Conseillers formés
•
•
+ 30%
+31%
+16%
- 2 encadrants UFF pro forma
+26 encadrants Accessio à fin 2014
Turn-over effectifs formés 8,5%
•
•
Plus faible niveau historique de Turn-over sur UFF
pro forma à 8,2%
23 départs sur réseau Accessio soit un Turn-over
annualisé de 9,6%
Croissance de 31 % du réseau commercial grâce à l’intégration de
l’effectif formés AEC.
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
6|
Collecte commerciale
+29%
+29%
UFF pro forma
1 304 M€
+10% 1 109 M€
1 009 M€
1 009 M€
Assurance*
+10%
+53%
Assurance
Assurance
Accessio
Entreprise
+9%
VM*
+15%
SCPI
Immobilier
Partenaires
* Hors partenaires
12/ 02/ 2015
Entreprise
5
VM*
SCPI
+18%
Immobilier
+7%
5
Répartition de la collecte
UFF
Partenaires
Forte dynamique commerciale avec une progression de 29% par
rapport à 2013
Résultats 2014
9|
Produits –Nouveautés 2014
Bilan des lancements 2014
•
22 lancements de nouveaux produits
•
De très nombreuses évolutions sur
l’ensemble de la gamme afin de
moderniser notre offre
Collecte commerciale nouveau
supports - réseau UFF (M€)
23 % de la collecte cash a été réalisée sur de nouveaux supports.
12 Février 2015
8|
Collecte commerciale : VM, SCPI
VM (M€)
+19%
Valeurs mobilières* : 146 M€
+25%
-5%
+15%
Cash
Produits ISF
Epargne
SCPI (M€)
+26%
SCPI : 112 M€
+18%
Professionnel
12/ 02/ 2015
-7%
Résultats 2014
Habitation
10 |
Collecte commerciale – Immobilier,
Entreprise
Immobilier (M€)
+27%
Immobilier direct : 230 M€
-24% -12%
+7%
Classique
Résidences
de service
-2%
Entreprise (M€)
+27%
Entreprise : 109 M€
-3%
-4%
+12%
+9%
Cash
12/ 02/ 2015
Nue
propriété
Résultats 2014
Epargne
retraite
Epargne
salariale
PIVM
10 |
Collecte commerciale – Assurance vie
+53%
Assurance vie (M€)
+2% Accessio
+13%
Dont UFF : 506 M€*
+10%
Dont Accessio : 195 M€
Cash
UFF
Epargne
+Prév.
UFF
Partenaires
Total Assurance : 701 M€
Cash +
Prév.
Accessio
Epargne
+Prév
Accessio
Répartition de l’assurance vie (M€)
Accessio
UFF avec
partenaires
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
12 |
Actifs gérés
UFF
7,8 Mds
+711 M€
+40%
Accessio
Actif Début
10,3 Mds
+ Collecte brute 912 M€
2,5 Mds
+201 M€
Evolution des actifs fin
de période
+40%
Orientation des actifs
UFFpro forma
10,9 Mds
-518 M€
-29 M€
- Rachats 692 M€
- Remboursements 29 M€
-174 M€
+164 M€
= Collecte
Nette 191 M€
+27 M€
+269 M€
+/-variations
de cours 437 M€
8,2 Mds
7,2 Mds
7,8 Mds
• Baisse de 7% de la part action
(38% vs 41% en 2013)
+168 M€
Actif Fin
10,9 Mds
2,7 Mds
Forte croissance des actifs liée à l’acquisition du portefeuille AEC, renforcée par
la productivité commerciale et soutenue par l’évolution favorable des cours.
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
13 |
RESULTATS &
DIVIDENDE
Commissions reçues
+28%
27,9 M€ de commissions d’assurance réalisées par
les conseillers nouvellement intégrés
+28%
Progression de 9% des commissions UFF Pro
forma, sur l’ensemble des secteurs.
193,0 M€
151,4 M€
+23%
Accessio
+34%
UFF
La part des commissions assurance passe de
46% à 55%.
Des commissions en progression de 28%
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
14 |
Commissions de placement et sur en-cours
84,5 M€
108,5 M€
+34%
+23%
Assurance
Accessio
Assurance
Accessio
88,2 M€
63,2M€
Assurance
Assurance
Entreprise
VM
Entreprise
SCPI
Immobilier
VM
Immobilier
UFF
Croissance de 34% des commissions de placement grâce au
13,6 M€ du réseau AEC, hors AEC elles augmentent de 12%
12/ 02/ 2015
Progression de 23% des commissions sur en-cours avec
une croissance organique (hors Accessio) de 7% en ligne
avec la hausse des actifs gérés moyen (+8%).
Résultats 2014
16 |
+27%
Charges d’exploitation
+27%
160,5 M€
126,2 M€
+15%
+36%
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
17 |
Résultats (en M€)
+27%
+6%
0
+4%
+27%
Résultat opérationnel
Résultat financier & autres prod. Expl.
2012
21,4
1,3
2013
25,2
2,5
22,7
0,6
0,2
-8,3
15,2
27,7
1,2
2014
32,5
1,0
0,8
34,3
1,8
-10,5
18,4
-11,0
25,1
Gains et pertes liées aux transactions
Résultat d'exploitation
Quote part résultat net Primonial REIM
Gains nets sur actifs immobilisés
Impôt*
Résultat Net
+37%
*Du fait le la non imposition du gain sur transaction (+6,7 M€), le taux d’imposition ressort à 30% en 2014 contre 36% en 2013
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
18 |
Distribution (€ / action)
1,50
1,15
1,00
+30%
+15%
Un dividende en progression constante depuis 2012
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
19 |
Une situation saine et solide
au 31.12.2014
( ) Au 31.12.2013
204 M€
Une structure bilancielle saine :
62 (65)
Monétaire
une trésorerie gérée avec prudence,
des immeubles de qualité (Immeubles
Boulogne et Iéna : valeur de marché 48M€
au 31/12/2014),
un endettement exclusivement à court
terme
204 M€
120 (79)
Autres passifs
À CT
29 (25)
Autres
29 (30)
Immeubles
14 (1)
Incorporels
Fonds propres
(après distribution)
84 (86)
70 (44)
Autres actifs
à CT
Ratios prudentiels :
Solvabilité > 20% pour une exigence de 8%
(vs 18% au 31/12/2013)
ACTIF
PASSIF
Coefficient de liquidité 1 mois 809 % pour
une exigence de 100% (vs 592% au
31/12/2013)
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
20 |
PERSPECTIVES 2015
Des baisses plutôt bienvenues
Deux baisses de nature à favoriser la croissance en Europe
Euro vs US dollar ( de 1,36 à 1,23)
Baril de pétrole ( de 100 à 50$)
Deux baisses de nature à favoriser les investissements « à risque »
Rendement des dettes souveraines européennes
Rendement des fonds en € en France
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
21 |
Des investisseurs patrimoniaux frileux…mais qui
s’ouvrent progressivement au risque
Une appétence au risque de retour mais qui se traduit encore faiblement
dans leurs décisions et leurs comportements d’investissement.
Une pression fiscale toujours fortement ressentie.
Un faible intérêt pour les nouveaux contrats d’assurance-vie lancés par
le gouvernement.
Des signaux positifs à l’égard du dispositif Duflot-Pinel.
Sources : Observatoire UFF-IFOP de la Clientèle patrimoniale (sept. 2014)
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
22 |
Poursuivre la dynamique commerciale de
ces deux dernières années
Consolider l’intégration des nouveaux collaborateurs et hisser leur productivité
Accroitre le nombre de recrutements de conseillers
Parachever la transformation numérique de notre processus de souscription et
de gestion
Poursuivre notre stratégie de développement auprès des CGPI
Acter pour Myria AM des performances de gestion lui permettant de devenir un
relais de croissance pour UFF
Poursuivre l’enrichissement de notre gamme de produits et élargir nos champs
d’intervention
et … Bâtir le nouveau plan stratégique de l’UFF à horizon 2020
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
23 |
Innover et développer régulièrement
notre gamme de produits
ENTREPRISE
Consolider notre positionnement sur la trésorerie d’entreprise
FCP UFF Obligations 2-3
Compléter notre gamme avec la Prévoyance Collective en partenariat avec Quatrem
Offre Qualiopée
Moderniser notre offre d’épargne salariale
Lancement d’un nouveau PEE, fin 2015
PARTICULIERS
Poursuivre notre approche opportuniste avec notre gamme de fonds de contexte
UFF Oblicontext 2021 : obligations à haut rendement
SCI Capimmo : l’immobilier dans l’Assurance-vie
Poursuivre notre offre de programmes immobiliers d’investissement variés et de qualité
(Classique, Anciens rénovés, Lots gérés, démembrés, etc…)
Internationaliser notre gamme de support financiers avec une ouverture accrue hors de l’Europe
Continuer d’adapter en permanence notre gamme de solutions financières afin de saisir les
tendances de marché et répondre aux besoins de nos clients.
12/ 02/ 2015
Résultats 2014
24 |
MERCI

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