Skandia Lebensversicherung AG nutzt die Marke
Skandia unter Lizenz der Skandia Group,
einer skandinavischen Finanzdienstleistungsgruppe.
III. Ausgabe 2016
IN DIESER AUSGABE
SEITE 2
Was Sie über Ihre Vorsorge
wissen müssen
SEITE 6
Die Märkte im Spiegelbild
der Zeit(en):
Ein Rück- und Ausblick
SEITE 12
Skandia Investment-Angebot
SEITE 14
Gemanagte Portfolios
SEITE 18
Skandia Portfolio-Navigator
SEITE 20
Garantiefonds
SEG FUND 20XX
SEITE 21
Skandia NachhaltigkeitsPortfolio
SEITE 22
Performancedaten
der Einzelfonds
SEITE 26
Fondsgesellschaften
im Kurzporträt
2
INVESTMENT-WISSEN
Liebe Leserinnen, liebe Leser,
das Jahr geht langsam zu Ende – die beste Zeit, um kurz
innezuhalten und ein Resümee zu ziehen. Für die Skandia
Deutschland war 2016 ein besonderes Jahr – auch weil sie
ihr 25-jähriges Jubiläum hier gefeiert hat. 1855 in Stockholm
gegründet, wagte sie 1991
den Sprung nach Berlin.
Mit einer kleinen, hochmotivierten Mannschaft, in einem
ganz neuen, unbekannten
Markt. Seitdem hat sich viel
verändert. Doch manches
blieb erhalten: Neben Mitarbeitern, die schon von
der ersten Stunde an dabei
waren, Bereitschaft und
Mut, sich immer wieder auf
Neues einzulassen und mit
Unerwartetem umsichtig,
aber entschlossen umzu­
gehen.
Ein hervorragendes Beispiel: Seit 2014 setzen wir bekanntlich auf ein junges, vielversprechendes Geschäftsmodell,
indem wir uns – als Teil der als Heidelberger Leben ­Gruppe
gegründeten Viridium Gruppe – ausschließlich auf die
Betreuung bestehender Kunden und Geschäftspartner
fokussieren. Was bedeutet eigentlich der Name Viridium?
Das „V“ steht für die Versicherungsbranche. Iridium, der
prägende Namensbestandteil, ist ein sehr seltenes Edel­
metall. Charakteristisch sind vor allem seine enorme Stabilität und Beständigkeit sowie der daraus resultierende hohe
Wert – Eigenschaften, die auch das Geschäftsmodell der
Viridium Gruppe und damit auch ihrer Portfoliogesellschaften wie die Skandia auszeichnen. Die Beständigkeit zeigt
sich zum Beispiel in der langfristigen Perspektive, die für
unsere Branche generell entscheidend ist. Das Wertvolle
wiederum findet sich in den buchstäblichen Werten, für
die wir im Namen unserer Versicherten verantwortlich sind,
sowie in der Wertschätzung gegenüber unseren Kunden und
Geschäftspartnern. Unser Versprechen: Daran wird sich auch
im nächsten Jahr nichts ändern.
Ihre
Sabine Lindenau
Leiterin Kundenservice
Was Sie über
Ihre Vorsor¯e
wissen müssen
Die meisten Vorsorgepläne beruhen auf einer
langfristig ausgerichteten Kapitalanlage. Dabei
haben Sie mit uns an Ihrer Seite bereits den
allerwichtigsten Schritt getan und mit Ihrem
Vorsorgevertrag die Weichen für eine sorgenfreie finanzielle Zukunft gestellt. Dennoch ist
es sinnvoll, zwischendurch zu prüfen, ob die
eigene Vorsorge weiterhin zu Ihrem Leben und
zu Ihren Zielen passt.
A
ls Anleger stehen Sie bei der Wahl Ihrer Kapitalanlage
bzw. bei der Prüfung Ihrer persönlichen Anlagestrategie vor einer Reihe von Fragen. Denn nicht zuletzt im
Hinblick auf Ihre individuellen Anforderungen und Ansprüche
sind die zu beachtenden Aspekte äußerst vielfältig. Um richtige
Entscheidungen zu treffen, sollten Sie zunächst einige markante
Punkte analysieren. Denn je deutlicher Sie sich über wichtige
Kriterien im Klaren sind, desto sicherer können Sie Ihre Entscheidung treffen.
Das „magische Dreieck“ der Kapitalanlage
Für ein grundlegendes Verständnis Ihrer Anlage ist es unentbehrlich, sich vor allem mit 3 Punkten zu beschäftigen: Sicherheit,
Rendite, Verfügbarkeit.
INVESTMENT-WISSEN
3
Punkt 1
Punkt 2
Punkt 3
Für ihre Kapitalanlage wünschen sich
viele Kunden vor allem eins: Sicherheit.
Das bedeutet, nicht nur die in die Kapital­
anlage gezahlten Beiträge sollten sicher
sein, sondern möglichst auch erzielte
Gewinne. Doch eine Geldanlage ganz
ohne Risiko gibt es nicht. Dennoch kann
jeder Anleger entsprechend seiner individuellen Risikobereitschaft sein Investment so zusammenstellen, dass Risiken
minimiert werden. Dies ist vor allem zum
Laufzeit­ende der Anlage sinnvoll und
möglich. Es handelt sich beim Thema
Sicherheit also um eine grundsätzliche
Entscheidung.
Die meisten Anleger wünschen sich einen
möglichst hohen Ertrag (Rendite). Doch
Rendite und Risiko stehen in einem engen
Zusammenhang. Je ausgeprägter der
Wunsch nach attraktiven Renditen ist,
desto mehr Risikobereitschaft müssen Sie
als Anleger aufbringen, um diese Rendite­
ziele auch erreichen zu können. Dabei
gilt: Je langfristiger Ihr Anlagehorizont
ausgerichtet ist, desto renditeorientierter können Sie Ihre Anlage wählen.
Denn erfahrungsgemäß lassen sich auch
vorübergehende Schwankungen an den
Börsen im Laufe der Zeit ausgleichen.
Grundsätzlich gilt: Langfristig geht es
immer nach oben.
Dieses Kriterium (auch als Liquidität
bezeichnet) steht in einem engen Zusammenhang mit den Punkten „Sicherheit“
und „Rendite“. Denn es kann im Leben
immer mal wieder eine Situation geben,
in der Sie auf plötzliche Verbindlichkeiten
reagieren müssen. Sich dann kurzfristig
bei Ihren Sparanlagen zu bedienen, kann
jedoch langfristige Sparziele gefährden.
Besser ist es, vorab zu planen: Wie viel
Geld brauche ich zum Leben und zur
Abdeckung regelmäßig anfallender Kosten? Stehen in absehbarer Zeit größere
Investitionen (Ausgaben) an? Wie viel
Geld kann ich wirklich regelmäßig sparen? Ihre individuellen Antworten werden
Ihnen dabei helfen, Ihr Anlageverhalten
von vornherein an Ihren Möglichkeiten
auszurichten.
WEITER AUF DER NÄCHSTEN SEITE
4
INVESTMENT-WISSEN
Der Anlage-Rechner
Angenommen, Sie möchten monatlich oder einmalig einen
bestimmten Betrag für Ihre Altersvorsorge zurücklegen. Was
könnte aus diesem Geld in 10, 25 oder gar 30 Jahren werden?
Mit dem Skandia Anlage-Rechner können Sie vergleichen, wie
sich verschiedene Anlageformen, z. B. Sparguthaben, Anleihen,
Aktien oder Aktienfonds, über einen von Ihnen gewählten Zeitraum entwickelt hätten.
www.skandia.de/anlagerechner
Monatliche Anlage
Nehmen Sie sich die Zeit für die Absicherung
einer sorgenfreien Zukunft
Sicherheit, Rendite und Verfügbarkeit stehen in einem anhaltenden Spannungsverhältnis. Dazu kommt als weiteres maßgebliches
Kriterium der Faktor Zeit – also die Wahl Ihres ganz persönlichen
Anlagehorizonts. Denn dieser spielt ebenfalls eine wichtige Rolle
sowohl für die Ausrichtung wie für den Erfolg Ihrer Geldanlage.
Je länger der gewählte Zeitraum, desto attraktiver kann Ihr Geld
für Sie „arbeiten“. Es empfiehlt sich also unbedingt, seinen Anlagehorizont näher zu betrachten und sich die Zeit zu nehmen, um
über den Faktor „Zeit“ nachzudenken. Ist Ihre Geldanlage eher
kurzfristig orientiert, zum Beispiel im Hinblick auf eine besondere
Anschaffung? Oder sparen Sie mittelfristig auf eine Immobilie?
Denken Sie jetzt schon an Ihre Altersvorsorge?
Ihre Altersvorsorge bei der Skandia ist flexibel
und eröffnet Ihnen viele Optionen
Sie sehen: Eine einzige und gleichermaßen ideale Anlage, die
alle wesentlichen Kriterien erfüllt, gibt es nicht. Das liegt einerseits daran, dass sich mit einem Investment nicht alle 3 Punkte
gleichwertig berücksichtigen lassen. Andererseits variieren auch
Anlagemotive oder andere persönliche Faktoren. Doch als Versicherungsnehmer können Sie jederzeit Ihre eigenen Präferenzen
umsetzen und im Zuge Ihrer Vorsorge bei der Skandia durchaus
flexibel und unterschiedlich gewichten. Denn mit einer breiten
Streuung Ihrer Investmentauswahl minimieren Sie Risiken und
erhöhen Ihre Renditechancen. Mit kostenfreien Fondswechseln
und einer umfangreichen qualitätsgeprüften Fondsauswahl können Sie nicht nur auf veränderte Marktchancen reagieren, sondern auch Ihren ganz individuellen Anlagestil umsetzen.
Ob Einzelfonds oder gemanagte Varianten – wählen Sie bequem
die Investment-Option, die auf Ihre jeweiligen Bedürfnisse und
auf Ihre Risikobereitschaft abgestimmt ist. Informieren Sie sich
über unser umfangreiches Investment-Angebot unter:
www.skandia.de/investment
Einmalige Anlage
EIGENER BEITRAG DER DWS
5
DWS Top Dividende:
Erneut das Füllhorn
aus¯eschüttet
Herr Schüssler, im November war bei dem Dividenden-Flaggschiff
wieder Zahltag. Wie hoch fiel die Ausschüttung in diesem Jahr
aus?
Thomas Schüssler: Wir freuen uns, dass wir den Ausschüttungsbetrag für das Geschäftsjahr 1. Oktober 2015 bis 30. September
2016 erneut gegenüber dem Vorjahr steigern konnten. Diesmal
kommen unsere Anleger in den Genuss von 3,10 Euro pro Fondsanteil. Das summiert sich auf insgesamt rund 460 Millionen
Euro. Nebenbei: Seit Auflegung des Fonds im Jahr 2003 wurden
bis dato knapp 3 Milliarden Euro an unsere Anleger ausgeschüttet.
Die absoluten Zahlen sind beeindruckend. Wie stellt sich die
Rendite dar?
Für das Geschäftsjahr 2015/2016 beträgt die Ausschüttungsrendite – bezogen auf den durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwert bzw. Fondsanteilswert – 2,7 Prozent. Seit Auflegung
liefern wir sogar im Durchschnitt 3,5 Prozent jährlich ab. Das
unterstreicht unsere Auffassung, dass die Dividendenausschüttung angesichts anhaltender Magerrenditen bei Spareinlagen
und Anleihen eine echte Anlagealternative darstellen.
Sind Dividenden der neue Zins?
Nein. Es gibt fundamentale Unterschiede zwischen Aktien und
Anleihen. Auch ein Dividendenfonds investiert in Aktien und
es bestehen Risiken für vorübergehende Kapitalverluste. Allerdings wird der Anleger bei ausschüttungsstarken Aktien für die
Risiken, die er eingeht, noch kompensiert. Dies ist bei Anleihen
praktisch nicht mehr der Fall.
Wie wichtig sind Ausschüttungen für die Performance von Aktienanlagen? Wie entwickelt sich ihr Performancebeitrag?
In den vergangenen zehn Jahren entfielen rund 50 Prozent der
Gesamtrendite von Aktien auf Ausschüttungen. Doch steigt der
Performancebeitrag von Dividenden, wenn die Kurse nicht mehr
steigen. Für die kommenden zehn Jahre gehe ich davon aus,
dass die Ausschüttungsrendite einen Anteil von deutlich mehr
als 50 Prozent an der Gesamtperformance ausmachen wird.
Welche Dividendenrendite sollte ein Einzeltitel mindestens aufweisen, in den Sie investieren?
Eine explizite Grenze haben wir nicht. Um Risiken zu streuen,
haben wir auch einmal eine Aktie mit einer Dividendenrendite
von 2 Prozent im Portfolio. Doch streben wir im Gesamtfonds
eine Dividendenrendite an, die im Durchschnitt deutlich über
der des Gesamtmarkts liegt und die auch eine attraktive Ausschüttung zum Geschäftsjahresende ermöglicht.
Thomas Schüssler
Fondsmanager
DWS Top Dividende
Und wie sehen die Dividendenperspektiven aus?
Derzeit liegt die Dividendenrendite der Aktien im Fonds bei
durchschnittlich 3,6 Prozent; wir sind also auf Linie. Für das laufende Geschäftsjahr 2016/2017 rechnen wir mit einem Dividendenwachstum von rund 7,5 Prozent. In dieser Hinsicht dürften
die Perspektiven für den Fonds also weiterhin gut sein.
Zur Anlagepolitik: Gab es größere Veränderungen im Portfolio?
In den vergangenen Monaten haben wir nur in geringem
Umfang Umschichtungen vorgenommen. Die Gewichtung von
Finanzwerten wurde – mit dem Fokus auf Versicherungs­titeln – leicht erhöht. In noch geringerem Maße gilt das auch
für Aktien aus dem Bereich zyklischer Konsum. Seit Beginn
dieses Jahres liegt die Umschlaghäufigkeit im Fonds bei lediglich 10 Prozent. Das kann man wohl Stabilität nennen.
Wie schätzen Sie die weitere Marktentwicklung ein?
In den kommenden Monaten dürfte die politische und wirtschaftliche Unsicherheit anhalten; insofern fühlen wir uns mit
der eher defensiven Positionierung des Fondsvermögens immer
noch recht wohl. Insgesamt sind Aktien aus unserer Sicht angesichts der Bewertungen – das gilt in besonderem Maße für den
US-Markt – weiterhin nicht günstig zu haben. Wir erwarten,
dass sich der größere Teil des Aktienertrages aus Dividenden
speist; das Kurssteigerungspotenzial dürfte begrenzt sein.
Deutsche Asset Management International GmbH
Mainzer Landstraße 11–17
60329 Frankfurt am Main
6
KAPITALMARKT
Die Märkte im Spie¯elbild der
Zeit(en): Ein Rück- und Ausblick
Der Rückblick
Nach dem unerwarteten Ausgang des
Brexit-Referendums Ende Juni haben
sich die globalen Aktienmärkte erholt.
Nachdem der High Court of Justice Großbritanniens Anfang November festgestellt
hat, dass die Regierung die Rahmenbedingungen für den Austritt aus der EU
nicht ohne Freigabe durch das Parlament
festlegen kann, ist die Wahrscheinlichkeit
gestiegen, dass sich der Austritt noch
etwas länger hinziehen wird.
Der Weltaktienmarkt konnte von Juli bis
Oktober mit einem Gewinn von 2,6 Prozent* und einem Jahreshoch im September abschließen. Der US-Aktienindex
S&P 500 hat im selben Zeitraum 1,7 Prozent*, der Euro Stoxx 50 6,5 Prozent* an
Wert gewonnen. Der Nikkei 225 konnte
sich sehr gut erholen und weist mit
12,0 Prozent* einen starken Wertzuwachs
aus.
Die relative Outperformance der Schwellenländer setzte sich im dritten Quartal
weiter fort: Der MSCI Emerging Markets
Index konnte um 8,8 Prozent* zulegen.
Seit Jahresbeginn hat er damit 16,6 Pro-
Aktuelle Markteinschätzung ausgewählter Fondsgesellschaften
Aktien
Global
Renten
NordEuropa
DeutschJapan Schwellenamerikalandländer
Währungen
Global
Eurozone
USD/EUR
JPY/EUR
BlackRock
o
o
–
o
o
+
+
o
o
o
Henderson
o
o
o
o
o
+
–
–
o
+
Invesco
o
+
+
+
o
o
o
o
o
+
JPMorgan AM
+
+
+
+
o
+
o
o
+
+
Pioneer
–
–
–
o
+
+
o
o
+
+
Threadneedle
o
o
o
o
+
o
o
o
–
–
UBS
o
–
+
+
+
+
o
o
–
o
ValueInvest
+
o
o
o
+
o
o
o
o
o
Vontobel
o
–
o
o
–
o
–
–
–
keine
Angabe
Währungen
Aktien- und Rentenmärkte
Wertsteigerung** des Index um mindestens 2,5 %
+
Aufwertung des EUR um mindestens 2,5 % gegenüber USD bzw. JPY
Wertsteigerung** des Index um mindestens 0 % (±2,5 %)
o
Wertsteigerung** des EUR um ±2,5 % gegenüber USD bzw. JPY
Wertsteigerung** des Index unter –2,5 %
–
Abwertung des EUR um mindestens –2,5 % gegenüber USD bzw. JPY
Stand: 31.10.2016
** W
ertsteigerung ist die Gesamt­rendite und beinhaltet nicht nur Kurssteigerungen. Wechselkursänderungen sind darin nicht enthalten. Alle Angaben sind Einschätzungen der
jeweiligen Gesellschaften und müssen nicht mit anderweitig veröffentlichten Meinungen dieser Gesellschaften übereinstimmen. Die Einschätzungen müssen sich nicht unmittelbar in den jeweiligen Produkten/Anlagestrategien der Gesellschaften widerspiegeln. Weder die Skandia noch die jeweiligen Gesellschaften übernehmen eine Garantie für
die Richtigkeit und Aktualität der Einschätzungen.
Deshalb dient diese Über­sicht auch nur der Illustra­tion und soll nicht als Grundlage von Kaufentscheidungen verwendet werden.
KAPITALMARKT
zent* an Wert gewonnen. Der Goldpreis
und der Ölpreis konnten ebenfalls zulegen.
Der deutsche Anleihemarkt erlitt im
Oktober einen Ausverkauf. Die Renditen sind daraufhin stark angestiegen:
Die 10-jährigen Bundesanleihen von
–0,14 Prozent* Anfang Juli auf 0,16 Prozent* und die 30-jährigen von 0,4 Prozent* auf 0,79 Prozent. Die europäischen
Unternehmensanleihen konnten trotz des
Zinsanstiegs noch im Plus verweilen und
um 0,9 Prozent* zulegen.
Der Kampf um das Weiße Haus
und die Finanzmärkte
Investoren wünschten sich Hillary Clinton
als Präsidentin, da sie ihre Wirtschaftskompetenz höher einstuften. Die Unruhe
um ihre Person und das positive Momentum für Donald Trump hatten die Märkte
ab Mitte Oktober deutlich im Griff. Die
Nervosität hatte zur Folge, dass der S&P
500 zum ersten Mal in den letzten 5
Jahren an 7 aufeinanderfolgenden Tagen
Verluste einfuhr.
Der Ausblick
Die globalen Wirtschaftsaussichten für
2017 bleiben insgesamt neutral bis leicht
positiv. Der im Frühjahr 2017 zu erwartende EU-Austritt Großbritanniens hat zu
einer Senkung der Wachstumsprognose
in Europa geführt. Der Brexit dürfte
allerdings größere Konsequenzen für die
drittgrößte europäische Wirtschaft haben
als für ihre Handelspartner. Durch das
schwache Pfund stiegen die Exporte nach
UK stark an. Das weiterhin sehr niedrige
Zinsniveau und die abgeschwächte Konjunktur stellen nach wie vor Probleme für
Banken und Unternehmen dar. Insbesondere die Investitionen sind schwach (fehlendes Vertrauen in die Politik), stützend
wirkt weiterhin der Konsum. Dieser wird
allerdings in manchen Ländern (bspw.
Spanien) wieder auf Kredit finanziert.
Die europäischen Leitzinsen dürften
auf dem aktuellen Niveau bleiben, die
Entscheidung wird aber erst in der letzten EZB-Zinssitzung für dieses Jahr im
Dezember getroffen. Die Nervosität und
eine mögliche Einschränkung des Aufkaufprogramms sorgen bereits heute für
7
eine hohe Volatilität – sowohl bei Aktien
als auch bei Renten. Eine Zinserhöhung
durch die Fed – die Notenbank der Vereinigten Staaten – scheint wahrscheinlich.
Durch einen Regierungsstimulus und
die expansive Geldpolitik haben sich
die Aussichten für China aufgehellt. In
Japan ließ sich die seit 2012 andauernde
Rezession stoppen. Nun werden wieder
positive Zahlen geschrieben. Inwieweit
dies allerdings eine Kehrtwende ist, bleibt
abzuwarten.
Die Edelmetallpreise sind aufgrund der
hohen Investorennachfrage im Laufe
des Jahres kontinuierlich gestiegen – ein
Trend, der sich aufgrund der angespannten politischen Situation und der unsicheren Wirtschaftsaussichten auch im Jahr
2017 fortsetzen könnte. Hinsichtlich des
Ölpreises kann nicht ausgeschlossen werden, dass dieser weiterhin von den globalen Machtspielen massiv beeinflusst wird.
*S
tand: 31.10.2016; Quelle: Bloomberg; gemessen in der
jeweiligen Währung, in der der Index notiert wird
8 EIGENER BEITRAG VON INVESCO ASSET MANAGEMENT
Unser Ziel:
Mit Risk Parity auf der Überholspur
Das Erfolgskonzept des Invesco Balanced-Risk Allocation Fund in 2016
B
ankenkrise, Brexit-Votum und weitere Krisenherde:
Anleger haben im bisherigen Jahresverlauf gute Nerven
benötigt. Viele suchen nach geeigneten Konzepten für
bewegte Zeiten – und nach Ansätzen für eine breitere Streuung
des Vermögens.
Im Umfeld des Brexits hat sich gezeigt, dass sich risikoparitätische Strategien (d. h. strategische Ansätze, die darauf abzielen,
Risiken paritätisch, also gleich­mäßig zu verteilen)1 nicht nur
risikomindernd in Abwärtstrends verhalten können, die mehrere
Wochen andauern, sondern möglicherweise auch in kurzfristigen
Schocks ihre Vorteile ausspielen können.1 Die Performance­
analyse der Absolut Research GmbH zu Risk-Parity-Fonds in
unterschiedlichen Marktphasen bestätigt dies unserer Meinung
nach: „Risikoparitätisch investierende Fondsprodukte konnten
sich den einbrechenden Aktienmärkten im Nachgang des BrexitReferendums zunächst zwar nicht entziehen, schnitten aber
über die gesamte Stressphase deutlich besser ab als klassische
Mischfonds.2
Breite Risikostreuung:
ein wichtiges Anliegen vieler Investoren
Aktien und Renten sind traditionelle Bestandteile vieler Mischfonds. Wer allerdings der Meinung ist, dass in ein breit gestreutes Mischportfolio auch Rohstoffe gehören, für den könnte
der Invesco Balanced-Risk Allocation Fund von Interesse sein.
Gemäß des Risk-Parity-Ansatzes wird das Kapital des Fonds auf
einer risikogewichteten Basis investiert, mit dem Ziel, unbeabsichtigte Verzerrungen und Risiken der traditionellen Methoden
zur Vermögensallokation zu vermeiden. Scott E. Wolle, Fondsmanager des Invesco Balanced-Risk Allocation Fund, schätzt die
diversifizierende Wirkung dieser Portfoliokomponente hoch ein.
„Rohstoffe sind unserer Einschätzung nach in vielen Portfolios
eher unterrepräsentiert, obwohl breite Risikostreuung ein wichtiges Anliegen vieler Investoren ist“, so Wolle. Für seinen Fonds
kombiniert er darum Rohstoffe mit Aktien und Anleihen zu
einem risikobalancierten Portfolio. Damit ergibt sich eine geringe Korrelation zu anderen Mischfonds. Mit seiner strategischen
Allokation strebt der Fondsmanager nach einem Risikoausgleich
innerhalb einzelner Anlageklassen und über die verschiedenen
Anlageklassen hinweg. Durch die taktische Allokation im Fonds
kann die Strategie an Veränderungen des Marktumfelds angepasst werden.
Risikoallokation des Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
in %3 nach taktischer Anpassung
Aktien
Anleihen
Rohstoffe
Risikoallokation und Gewichtung
Risiko
4,2 %
1,8 %
3,4 %
Aktien
Anleihen
Rohstoffe
Wertbeitrag
45,0 %
19,1 %
35,9 %
Rollierende 12-Monats-Wertentwicklung in %3 per 30.09.2016
15 %
10 %
5%
0%
-5 %
09.2011 –
09.2012
09.2012 –
09.2013
09.2013 –
09.2014
09.2014 –
09.2015
09.2015 –
09.2016
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
abzüglich Ausgabeaufschlag
Nur zur Illustration. Die Portfoliomerkmale können sich jederzeit ohne
Vorankündigung ändern.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige
Entwicklung. Zum Zeitpunkt des Erwerbs fällt ein Ausgabeaufschlag von 5,26 %
vom Nettoanlagebetrag an, welcher sich negativ auf die Wertenwicklung auswirkt.
Das entspricht 5 % des Bruttoanlagebetrags. Weitere Kosten wie z. B. Depotführungsgebühren und Transaktionskosten können den Ertrag zusätzlich mindern.
EIGENER BEITRAG VON INVESCO ASSET MANAGEMENT
9
„Wer in unsicheren Zeiten erfolgreich
investieren will, muss das Portfoliorisiko
angemessen berücksichtigen.“
Scott E. Wolle
Fondsmanager Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Der Fonds konnte seit Auflage vor sieben
Jahren eine jährliche Wertentwicklung
von rund 5 Prozent erzielen, und seit
Jahresanfang 2016 sogar 11,38 Prozent.2
Die Performanceanalyse von Absolut
Research bestätigt diesen Erfolg – auch
auf die längere Sicht von drei Jahren.
Unter den 17 betrachteten Risk-Parity
Fonds sehen sie den Invesco BalancedRisk Allocation Fund auf Platz 2 bei der
jährlichen Wertsteigerung4.
1) Obwohl alle Vorkehrungen getroffen werden, die genannten Ziele zu erreichen, kann dies nicht garantiert
werden.
2) Absolut Analyse: Risk Parity. Performanceanalyse von Risk-Parity-Fonds in unterschiedlichen Marktphasen.
No.4. 2016. Hrsg. Absolut Research GmbH. Öffentlich zugängige Studie unter: www.absolut-research.de.
Hinweise auf Rankings, Ratings oder Preise bieten keine Garantie für die künftige Wertentwicklung und lassen
sich nicht fortschreiben.
3) Quelle: Morningstar, Stand: 30. September 2016, A-Anteile, thesaurierend, in Euro. Berechnet nach BVI
Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Der Ausgabeaufschlag kann bis zu 5 % des Bruttoanlagebetrags betragen. Die Wertentwicklungen der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge.
4) Quelle: Absolut Analyse: Risk Parity. Performanceanalyse von Risk-Parity-Fonds in unterschiedlichen Marktphasen. No.4. 2016. Hrsg. Absolut Research GmbH. Diese Analyse basiert auf der Publikationsreihe Absolut
ranking, in denen monatlich mehr als 12.000 institutionelle Long-Only-Publikumsfonds, aufgeteilt in 25 AssetKlassen und Marktsegmente und mehr als 100 Universen untersucht werden. Hinweise auf Rankings, Ratings
oder Preise bieten keine Garantie für die künftige Wertentwicklung und lassen sich nicht fortschreiben
Wesentliche Risiken:
Invesco Asset Management
Deutschland GmbH
An der Welle 5
60322 Frankfurt am Main
E-Mail: [email protected]
Telefon: 069/29 80 70
Der Wert von Anteilen und die Erträge hieraus können sowohl steigen als auch fallen (bei Anlagen, die zum Teil
in ausländischen Währungen investiert sind, kann dies teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen
sein), und es ist möglich, dass Investoren bei der Rückgabe ihrer Anteile weniger als den ursprünglich angelegten Betrag zurückerhalten.
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund: Obwohl das Gesamtrisiko des Fonds dem eines Mischportfolios aus
Aktien und Anleihen entsprechen soll, besteht keine Gewähr, dass dieses Ziel erreicht wird. Der Fonds wird zu
Anlagezwecken verstärkt Finanzderivate einsetzen (über den Wert des Portfolios hinaus), so dass der Fonds
zeitweise starken Schwankungen unterliegen kann. Der Fonds wird in Finanzderivate investieren, die gehebelt
werden können und hat die Möglichkeit, die Investitionsquote auf potenziell das Dreifache des Nettoinventarwerts zu erhöhen. Der Fonds hält Engagements in Rohstoffen, um das Risiko des Fonds zu diversifizieren.
Rohstoffe gelten allgemein als risikoreiche Anlagen und können zu starken Schwankungen des Nettoinventarwerts des Fonds führen. Der Fonds hält Engagements in Anleihen, das sind Schuldtitel die einem Kreditrisiko
ausgesetzt sind. Dieses Risiko beschreibt die Fähigkeit des Emittenten, die Zinsen und das Kapital bei Fälligkeit
zurückzuzahlen.
Dieses Marketingdokument dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar.
Eine Weitergabe an Dritte ist untersagt. Stand aller Daten ist der 30. September 2016, sofern nicht anders
angegeben.
10 EIGENER BEITRAG VON D&R/HANSAINVEST
Glänzendes Investment:
Mit HANSA¯old in Edelmetallen anle¯en
Haben Sie es auch gelesen? Oswald Grübel, ehemaliger Vorstandschef der
Schweizer Großbanken Credit Suisse und UBS, warnte Anfang Oktober vor
einem gewaltigen Crash an den Kapitalmärkten. Doch nicht nur das:
Zur Absicherung des eigenen Vermögens empfahl er eine Goldbeimischung
von beachtlichen 30 Prozent – doch wie kommt er überhaupt auf Gold?
Z
unächst muss Gold als das betrachtet werden, was es ist: Objekt der
Begierde – und das seit mehreren
tausend Jahren. Ob als Schmuck oder
Zahlungsmittel. Warum das so ist? Gold
ist rar und kann nicht beliebig vermehrt
werden. Ganz im Gegensatz zum Papiergeld, dem wir unser Vertrauen schenken.
Gold hat seit Menschengedenken einen
Wert und gilt damit zu Recht als wertbeständige Anlageklasse und Krisenwährung.
Geraten die Börsenkurse auf breiter
Front ins Rutschen oder herrscht große
Unsicherheit an den Märkten, flüchten
Anleger automatisch zu Gold – zu beobachten etwa im ersten Halbjahr 2016, als
die erhöhte Nachfrage den Goldpreis um
zeitweise mehr als 20 Prozent ansteigen
ließ. Damit erfüllt Gold eine unverzichtbare Aufgabe in diversifizierten Anlegerportfolios.
Unabhängig von anderen
Assetklassen
Langjährige Vergleiche zeigen zudem,
dass sich Gold, Silber, Platin und Palladium weitgehend unabhängig vom Auf
und Ab der Renten- und Aktienmärkte
entwickeln. Der große Vorteil dieser
Anlageklasse liegt also auch in „normalen“ Zeiten auf der Hand: Sie ist kaum
korreliert zu vielen anderen Märkten.
Wer Edelmetalle im gemischten Depot
hat, senkt somit automatisch dessen
Volatilität. Anleger sollten dies bei ihren
Allokationsentscheidungen stets im Kopf
haben – weshalb Fachleute eine Beimischung von 5 bis 10 Prozent empfehlen.
Unser Tipp: Physisches Gold bietet im
Fall der Fälle den besten Schutz. Allerdings ist der Erwerb gerade bei kleineren
Mengen mit hohen Kosten verbunden.
Zudem entsteht bei der Verwahrung ein
Sicherheitsrisiko durch möglichen Diebstahl. Alternativen sind Fondslösungen.
Wertentwicklung HANSAgold
Nico Baumbach
Fondsmanager HANSAgold
Achten Sie hierbei unbedingt darauf,
dass Sie nicht nur auf dem Papier in Gold
investiert sind, sondern es sich auch physisch ausliefern lassen könnten. So wie
beim 2009 aufgelegten ersten deutschen
Goldfonds, dem HANSAgold.
3 Finanztöchter im Verbund
Während die Kapitalverwaltungsgesellschaft HANSAINVEST den
administrativen Rahmen für mehr
als 200 Publikums- und Spezialfonds bietet, zeichnet die SIGNAL
IDUNA ASSET MANAGEMENT für
die Verwaltung von über 42 Mrd.
Euro verantwortlich. Der Vertrieb
der konzerneigenen Fondslösungen erfolgt über die Privatbank
DONNER & REUSCHEL.
130 %
Fondsdaten
Fondsname
WKN
ISIN
Auflegung
Fondsvolumen
120 %
110 %
100 %
HANSAgold
A0RHG7
DE000A0RHG75 (EUR-Klasse)
05.08.2009
136,96 Mio. USD
(per 30.09.2016)
01.2016
02.2016
03.2016
HANSAgold (EUR)
04.2016
05.2016
06.2016
07.2016
08.2016
09.2016
10.2016
Quelle: HANSAINVEST
DONNER & REUSCHEL AG
Ballindamm 27
20095 Hamburg
SKANDIA NACHHALTIGKEITS-PORTFOLIO
Das Skandia
Nachhalti¯keitsPortfolio
11
Gute Renditechancen und ein aktiver Beitrag
zu einer nachhaltigen Wirtschaft
www.skandia.de/nachhaltigkeit
D
as Skandia Nachhaltigkeits-Portfolio bündelt nachhaltige Fonds in
einem einzigen, aktiv gemanagten Portfolio. Ihr Vorteil: Sie müssen sich
weder um die Fondsauswahl noch um das
Portfoliomanagement kümmern. Im Portfolio befinden sich ausschließlich Investmentfonds, die bei ihren Anlageentscheidungen neben traditionellen Kriterien der
Geldanlage auch ethische, soziale und
ökologische Aspekte berücksichtigen. Sie
investieren in Unternehmen, die entweder
ökologisch nachhaltige oder sozial verträgliche Produkte und Dienstleistungen
anbieten oder in den Bereichen Umwelt,
Soziales und Unternehmensführung zu
den Besten in ihrer Branche zählen (Bestin-Class-Prinzip).
Nachhaltige Wirtschaft fördern
Was können nachhaltige Investmentfonds
bewirken? Als Kapitalgeber üben Investmentfonds großen Einfluss auf Unternehmen aus. Wenn Sie als Anleger Nach-
Flexibel
haltigkeitskriterien in der Fondsanlage
berücksichtigen, erhöht dies den Druck
auf die Unternehmensmanager, sie auch
zu erfüllen. So entsteht ein unternehmerischer Wettbewerb um die ökologische
und soziale Führungsposition, wodurch
die Transformation zu einer nachhaltigen
Wirtschaftsweise unterstützt wird.
Anlagerisiken besser verstehen
Soziale und ökologische Missstände in
einem Unternehmen können sich z. B.
über Reputationsverluste und strengere
Umweltauflagen negativ auf die Wettbewerbsfähigkeit und somit den Aktienkurs
auswirken. Die zusätzliche Analyse sozialer und umweltbezogener Leistungen
eines Unternehmens kann dem Fondsmanager helfen, die Risiken einer Investition
besser zu verstehen und so bereits im
Vorfeld zu minimieren.
Die angewählten Investment-­
Optionen können jederzeit kosten­
los gewechselt oder anders zusammengestellt werden.
Mehr Informationen unter:
www.skandia.de/
investment-optionen
Das Skandia NachhaltigkeitsPortfolio ist nicht in allen Tarifen
anwählbar. Gern prüfen wir, ob es
in Ihrem Vertrag möglich ist.
Fondszusammenstellung des Skandia
Nachhaltigkeits-Portfolios
19 % Aktienfonds global
Skandia Nachhaltigkeits-Portfolio: Gute Renditechancen mit nachhaltigen Fonds
6 % Erste Responsible Stock Global T
6 % SEB ÖkoLux
7 % UBS (Lux) Equity Fund – Global Sustainable(t)
150
5 % Aktienfonds Europa
140
3 % Pictet – European Sustainable Equities-P EUR
2 % RobecoSAM Sustainable European Equities
4 % Aktienfonds Umweltthemen
130
2 % RobecoSAM Smart Energy Fund B
2 % Pioneer Fds Global Ecology A EUR ND
120
42 % Anleihefonds Europa
110
100
09.2011
03.2012
09.2012
03.2013
09.2013
03.2014
09.2014
03.2015
09.2015
03.2016
09.2016
10 %
10 %
9%
13 %
Erste Responsible Bond T
KEPLER Ethik Rentenfonds T
LBBW Nachhaltigkeit Renten R
Robeco All Strategy Euro Bonds DH
30 % Mischfonds
Skandia Nachhaltigkeits-Portfolio
Quelle: Skandia, Morningstar. Ohne Kosten der Versicherung. Stand: 30.06.2016
Vergleichsgruppe: Mischfonds
mit moderatem Risiko (Aktienanteil
zwischen 35 % und 65 %)
Simulierte Einmalanlagenberechnung seit Auflage. Indizierte Darstellung. Ohne
Kosten der Versicherung. Die dargestellten Renditen erlauben keine Rückschlüsse
auf zukünftige Wertentwicklungen. Die Werte können steigen, aber auch fallen.
Das Skandia Nachhaltigkeits-Portfolio ist nicht in allen Tarifen anwählbar.
15 % JSS Sustainable Portfolio Balanced EUR
15 % Swisscanto (LU) PF Green Inv Bal EUR B
Stand: 31.10.2016
12
SKANDIA INVESTMENT-ANGEBOT
Skandia Investment-An¯ebot
Für die unterschiedlichen Bedürfnisse und Anlagepräferenzen bietet Ihnen die
Skandia ein flexibles Investment-Angebot aus den Fonds, qualified by Skandia.
Weitere Informationen finden Sie unter www.skandia.de/investment-angebot
Detaillierte Fondsinformationen:
www.skandia.de/fonds-finder
Gemanagte Varianten
Garantiefonds
Individuell gemanagt
Standardisiert gemanagt
Skandia Portfolio-Navigator/Komfort
Skandia Portfolio-Navigator/Dynamik
Skandia Portfolio-Navigator/Chance
Portfolio E – Ertragsorientiert
Portfolio W – Wachstumsorientiert
Portfolio D – Dynamisch
Portfolio S – Spekulativ
Skandia Nachhaltigkeits-Portfolio*
2
3
4
5
3
Standardisiert gemanagt
im Direktinvestment1
SEG FUND 20XX
2
2
3
4
Portfolio Sicherheit
Portfolio Ertrag
Portfolio Wachstum
Portfolio Chance
Das Garantiefonds-System SEG FUND
20XX setzt sich aus 15 einzelnen SEGFonds zusammen. Diese haben Laufzeiten
von 1 bis 15 Jahren.
Aktienfonds
Value (wertorientierte Unternehmen)
Global
BNY Global Equity Income A Acc
DJE – Dividende & Substanz P4
Deutsche Invest I Top Dividend LC
LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST4
Nordea-1 Global Stable Equity Fund BP-EUR
Templeton Growth Euro A Acc €4
ValueInvest LUX GLOBAL A
4
4
4
4
4
5
4
Nebenwerte Global
Templeton Global Smaller Co A Acc $4
4
Europa
Pictet European Sustainable Eq-P EUR
4
4
Nebenwerte Europa
Blend (gemischt)
C-QUADRAT ARTS Best Momentum EUR
C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible T
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI
ERSTE Responsible Stock Global T4
Fidelity Funds International A Acc USD
JPM Global Focus A EUR (Hedged) Acc4
LOYS Sicav – LOYS Global P4
March International – The Family Business2
M&G Global Dividend EUR A
Old Mutual Global Best Ideas Fund
smart-invest – HELIOS AR B
STARS Flexibel A
Veri ETF-Dachfonds (P)4
Invesco Global Small Cap Eq A
Fidelity Funds European Growth A-Acc-EUR
Invesco Pan European Structured Equity A
Old Mutual European Best Ideas A1
Pioneer Fds Top European Plyrs A EUR ND4
4
5
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
BGF Global Opportunities A2
BNY Mellon Long-Term Global Equity EUR A Acc
Carmignac Investissement A EUR acc4
F&C Responsible Global Equity Fund4
JSS OekoSar Equity – Global A4
ÖkoWorld ÖkoVision® Classic4
Sauren Global Growth Plus4
4
4
5
4
4
4
4
5
Schroder ISF Global Smaller Companies A Acc
5
4
4
4
4
Henderson Gartmore Fd Cont EuropR€ Acc
Metzler European Growth
4
4
Threadneedle Pan European Smaller Companies RN EUR
5
Fidelity Funds Switzerland A-CHF
4
T Rowe US Large Cap Growth Equity A USD2
4
Aberdeen Global – Japanese Equity A2
4
GS&P Fonds Family Business R4
4
Fidelity Funds Euro Blue Chip A Acc EUR
4
Fondak A4
5
DWS Investa4
5
BGF US Basic Value Fund A2 EUR
BGF US Basic Value Fund A2 EUR Hedged
Old Mutual US Dividend Fund A1
4
4
4
Fidelity Funds America A
4
Nebenwerte USA
Legg Mason Royce Smaller Companies A Acc USD4
5
Japan
Schroder ISF Japanese Equity EUR Hedged A Acc
4
Nebenwerte Japan
AXA Rosenberg Japan Sm Cp Alpha B EUR4
5
Australien
Fidelity Funds Australia A-Acc-AUD4
4
Eurozone
Deutschland
Schweiz
USA
* Das Skandia Nachhaltigkeits-Portfolio ist nicht in allen Tarifen anwählbar.
Growth (wachstumsorientierte Unternehmen)
SKANDIA INVESTMENT-ANGEBOT
Aktienfonds Schwellenländer
Aktienfonds Themen
Global
Candriam Equities L Sustainable Emerging Markets C4
Carmignac Emergents A EUR Acc4
JPM Emerging Markets Eq A (acc)-EUR4
M&G Global Emerging Markets A €
Swisscanto (LU) Eq Green Inv EM B4
5
5
5
5
5
Asien-Pazifik
Fidelity Funds ASEAN A-USD4
Fidelity Funds South East Asia A Acc EUR
Old Mutual Aberdeen Asia Pacific Fund3
Old Mutual Pacific Equity A1
Templeton Asian Growth A Acc €4
Templeton Asian Smaller Companies Fund
5
5
5
5
5
5
Baring Hong Kong China A EUR Inc4
Fidelity Funds Greater China USD4
BGF India A24
JPM India A USD Inc4
5
5
5
5
Lateinamerika
BGF Latin American Fund A2 EUR4
Morgan Stanley Latin American Equity A USD4
5
5
Europa/EMEA
BGF Emerging Europe Fund A2 EUR4
Fidelity Funds EMEA A Acc EUR4
5
5
China/Indien
13
Rohstoffe
BGF World Mining Fund A2 EUR
Deutsche Invest I Global Agribusiness LC4
JPM Global Natural Resources A Acc EUR
T. Rowe Price Funds-Global Natural Resources Equity A2
5
5
5
5
Goldbergbau
BGF World Gold Fund A2 EUR4
5
Immobilien
Henderson Horizon Pan Eurp Prpty Eqs A2
MS INVF Asian Property A4
Schroder ISF Global Property Securities
5
5
5
Infrastruktur
Invesco Asia Infrastructure A Acc4
5
Konsum
CS EF (Lux) Global Prestige B
5
Biotechnologie
Franklin Biotechnology Discovery A Acc USD4
5
Wasser
Pictet-Water P EUR
JSS Sustainable Water A4
5
5
Umwelt-/Klimatechnologie
DWS Zukunftsressourcen4
ERSTE WWF Stock Umwelt T44
Pictet Envir Megatrend Sel-P EUR4
Pioneer Funds Global Ecology A No Dis EUR4
5
4
4
4
Erneuerbare Energien
BGF New Energy A24
RobecoSAM Smart Energy B EUR4
5
5
Multi-Themen
M&G Global Basics A EUR4
Pictet Global Megatrend Selection-P EUR
4
4
Alternative Anlagen / Rohstoffe
Rohstoffe allgemein
Pioneer SF EUR Commodities A EUR ND4
Threadneedle Enhanced Commodities AEH
5
5
Gold
HANSAgold EUR4
5
Long/Short
Man AHL Trend Alternative DNY H EUR Acc
Nordea 1-Heracles Long/Short MI Fund BP-EUR4
5
5
Volatilität
Amundi Funds Volatility World Eqs AU C4
RP Vega RT
5
5
Multi-Strategie
Invesco Global Targeted Returns A EUR4
5
4
4
4
Mischfonds
Vermögensverwaltender Ansatz
Global
ARIQON Konservativ T4
BGF Global Allocation Fund A2 EUR Hedged4
Carmignac Patrimoine A EUR acc4
C-QUADRAT ARTS Total Ret Balanced EUR T
DWS Funds Global Protect 90 4
Ethna-AKTIV T4
Flossbach von Storch Multiple Opportunities R4
Invesco Balanced-Risk Alloc A
2
3
4
3
2
3
4
3
Ausgewogener Ansatz
BN & Partner Good Growth B4
Franklin Temp Glbl Fnd Str A Acc €-H14
HLE Active Managed Portfolio Konservativ3
IAMF – ProVita World Fund4
PRIME VALUES Income EUR A4
JSS Sustainable Portfolio Balanced EUR
Swisscanto (LU) PF Green Invest Balanced EUR B4
4
3
2
4
3
3
3
Aktienorientierter Ansatz
antea4
D & R Best-of-Two Classic P
4
4
Anleihefonds
Konservativ Euro
Global
JPM Aggregate Bond A (acc)-EUR (hedged)
JPM Income Opportunity A (acc)-EUR (Hdg)
LGT Bond Global Inflation Linked (EUR) B
Old Mutual Total Return USD Bond AGH
Templeton Global Bond A Acc EUR-H1
2
2
2
2
2
Europa
BGF Euro Bond Fund A2 EUR
BGF Euro Short Duration Bond Fund A2 EUR
Credit Suisse Bond (Lux) Inflation Linked (Euro) B
ERSTE Responsible Bond T4
ERSTE Responsible Reserve T4
Fidelity Funds Euro Bond A Acc EUR2
KEPLER Ethik Rentenfonds T2/4
Pioneer Fds (A) Euro Gov Bond VA4
2
2
2
2
2
2
2
2
Geldmarktfonds
Invesco Euro Reserve A
JPM Euro Liquidity A (acc)4
2
1
Rendite-Risiko-­Klasse – Erläuterungen finden Sie auf Seite 29.
3
3
3
Fidelity Funds European High Yield Fund A Acc
M&G European Infl Lnkd Corp Bd EUR A Acc
M&G Optimal Income Fund A-H EUR Acc
Schroder ISF Euro Corporate Bond A Acc4
3
2
3
3
Fremdwährungen
BNY Mellon EM Debt Lcl Ccy A
Fidelity Funds International Bond A Acc USD
Old Mutual Emerging Market Debt A1
UBS (Lux) BF AUD P-dist4
3
2
3
3
Nordea-1 Swedish Bond Fund BP-SEK4
Vontobel Swiss Franc Bond B4
3
3
as Direktinvestment der Skandia ist ein Angebot der Skandia PortfolioManagement GmbH.
D
Dieser Fonds ist nicht im Skandia Investment Depot (einem Angebot der Skandia Portfolio­Management GmbH) anwählbar.
3
Dieser Fonds ist nicht in der Skandia Investmentpolice (RM-/FM-Tarif) anwählbar.
4
Die Qualität dieser Fonds unterliegt lediglich einer Basisprüfung. Viele dieser Fonds dürften mit i­hren Portfolios sehr stark
von üblichen Benchmarks abweichen. Dies bedeutet, dass sie manchmal sehr viel besser abschneiden können, manchmal
aber auch sehr viel schlechter. Bitte beachten Sie zudem, dass die Wertentwicklung der Vergangenheit keine Rückschlüsse
auf die zukünftige Wert­entwicklung erlaubt.
2
3
C-QUADRAT ARTS Total Return Bond T
JPM Global Convertibles EUR A Acc EUR
JPM Global High Yield Bond A Acc EUR
Bitte beachten Sie beim Skandia Investment Depot (ein Angebot der S
­ kandia PortfolioManagement GmbH) bzw. Skandia
Investmentpolice, dass die Rendite-/Risiko-­Klassen der Skandia von denen der ebase bzw. von Metzler abweichen. Die
­Risiko-/Ertragsprofile der wesentlichen Anlegerinformationen der Investmentgesellschaften weichen ebenfalls von unseren
Rendite-/Risikoklassen ab.
1
Fondsname = Nachhaltig orientierte Fondsauswahl
Ertragsorientiert Euro
14
GEMANAGTE PORTFOLIOS
Gemana¯te Portfolios:
Eine volatile Seitwärtsphase
N
ach einem turbulenten ersten Halbjahr 2016 gingen die
Hauptmärkte vom 01.07. bis zum
31.10.2016 (Berichtszeitraum) in eine
volatile Seitwärtsphase über. Der kurze
Aufschwung im Juli verhalf dem Euro
Stoxx 50 6,5 %* und dem S&P 500 1,7 %*
ins Plus. Deutlich absetzen konnte sich
der japanische Aktienmarkt, gemessen am Nikkei 225, mit einem Plus von
12,0 %*. Auch die Schwellenländer profitierten von einer Erholung der Rohstoffpreise und der Verschiebung des weiteren
Zinsanstiegs in den USA. So stieg der
MSCI Emerging Markets um 8,8 %*. Unter
den Schwellenländern hervorzuheben
ist Brasilien. Mit einer ölpreissensiblen
Volkswirtschaft verzeichnete der MSCI
Brasilien einen Anstieg von 28,6 %* in den
zurückliegenden vier Monaten, seit Jahresbeginn sogar von 84,0 %*.
Vor dem Hintergrund eines wahrscheinlicher werdenden Zinsanhebungszyklus in
den USA stiegen in den Hauptmärkten die
Zinsen leicht an. Dementsprechend verzeichneten US-amerikanische und europäische Staatsanleihen im Berichtszeitraum moderate Kursverluste. 10-jährige
deutsche Bundesanleihen rentierten per
31.10.2016 mit 0,16 %* wieder im positiven
Bereich.
Das Gemanagte Portfolio E erzielte eine
Rendite von 1,4 % und schloss damit etwa
0,2 Prozentpunkte besser ab als die Vergleichsgruppe. Besonders positiv zur
Wertentwicklung trug das Engagement in
Hochzins- und Schwellenländeranleihen
sowie in Aktienfonds bei. Wertmindernd
Wertentwicklung des Gemanagten Portfolios E zum 31.10.2016 in %
170
160
150
140
130
120
110
100
90
12.2003 12.2004 12.2005 12.2006 12.2007 12.2008 12.2009 12.2010 12.2011 12.2012 12.2013 12.2014 12.2015
Portfolio E
Mischfonds defensiv
Wertentwicklung des Gemanagten Portfolios W zum 31.10.2016 in %
190
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
12.2003 12.2004 12.2005 12.2006 12.2007 12.2008 12.2009 12.2010 12.2011 12.2012 12.2013 12.2014 12.2015
Portfolio W
Mischfonds aggressiv
Stand: 31.10.2016
Quelle: Morningstar, Skandia. Ohne Kosten der Versicherung. Wertentwicklungen der Vergangenheit erlauben keine Rückschlüsse
auf zukünftige Wertentwicklungen. Diese können auch nicht garantiert werden. Es besteht die Möglichkeit, dass der Gesamterlös
geringer ausfällt als das angelegte Kapital. Denn der Wert einer Anlage kann fallen, gleich bleiben oder steigen.
GEMANAGTE PORTFOLIOS
wirkten sich die Managed Futures aus, die
in Marktphasen volatiler Seitwärtsbewegung traditionell Schwächen aufweisen.
Seit Jahresbeginn erzielte das Portfolio
einen positiven Wertzuwachs von 3,1 % und
liegt damit deutlich (1,9 Prozentpunkte)
vor der Vergleichsgruppe. Aktuell wurden
nahezu ausschließlich innerhalb der Anlageklassen Fonds ausgetauscht. So wurden
beispielsweise kleine Positionen in Schwellenländer-Unternehmensanleihen und in
US-amerikanischen Aktienfonds aufgebaut. Zusätzlich wurde das Währungsrisiko
auf der Rentenseite vollständig abgebaut.
Das Gemanagte Portfolio W verzeichnete einen Wertzuwachs von rund 1,8 %
und lag damit 1,2 Prozentpunkte hinter
seiner Vergleichsgruppe. Ursächlich
dafür waren die defensivere Ausrichtung
gegenüber der Vergleichsgruppe und die
unterdurchschnittliche Wertentwicklung
von Managed Futures. Der konservative
Charakter der eingesetzten Aktienfonds
machte sich ebenso nachteilig bemerkbar.
Den größten positiven Beitrag lieferten
die Schwellenländeraktien. Aktuell wurden Positionen in den Emerging Markets
und in US-amerikanischen Standardwerten aufgebaut und dafür insbesondere
Trendfolger reduziert.
Das Gemanagte Portfolio D erzielte eine
positive Rendite von rund 3,3 %. Damit
lag es rund 1,1 Prozentpunkte hinter der
Vergleichsgruppe. Aktienfonds aus den
Bereichen Schwellenländer, Nebenwerte und USA konnten einen positiven
Beitrag zur Wertentwicklung des Portfolios leisten. Defensiver ausgerichtete,
globale und europäische Aktienfonds
konnten trotz schwierigem Marktumfeld
ebenfalls positiv zur Wertentwicklung
beitragen, blieben aber relativ gesehen
hinter der Entwicklung ihrer jeweiligen
Vergleichsgruppe zurück. Aktuell wurden
Positionen in den Emerging Markets und
in US-amerikanischen Standardwerten
aufgebaut und dafür Trendfolger und
europä­ische Aktienfonds reduziert.
Seit Jahresbeginn erzielte das Portfolio
eine positive Rendite von 0,5 %* und liegt
mit der Vergleichsgruppe gleichauf
Das Gemanagte Portfolio S schloss den
Zeitraum 01.07.–31.10.2016 mit einer
positiven Wertentwicklung in Höhe von
rund 4,3 % ab und lag damit in Reichweite
der Vergleichsgruppe (4,4 %*). Besonders positive Wertbeiträge erzielten in
diesem Portfolio die Aktienfonds mit
Schwerpunkt Schwellenländer global und
Asien ohne Japan sowie US-Aktienfonds.
Lediglich Immobilienaktien trugen leicht
negativ zum Ergebnis bei. In den letzten
4 Monaten wurden US-amerikanische
Standardwerte und Schwellenländer
aufgebaut, Trendfolger und globale Standardwerte hingegen reduziert.
Fazit: Der Berichtszeitraum war geprägt
durch die Nachwirkungen des Votums der
Briten für den Austritt aus der Europä­
ischen Union, die latente Unsicherheit über
die Zinspolitik der Notenbanken und den
15
Präsidentschaftswahlkampf in den USA.
Dies führte an den europäischen und USamerikanischen Aktienmärkten zu teils
sehr schwankungsintensiven Seitwärts­
bewegungen.
In den letzten 4 Monaten hat sich erneut
gezeigt, dass sich auch in volatilen Marktphasen immer wieder Investment-Chancen
ergeben. Vor diesem Hintergrund bleiben
aktives Fondsmanagement und eine breite
Streuung von Chancen und Risiken über
verschiedene Regionen und Anlageklassen
die besten Möglichkeiten für den langfristigen Investment-Erfolg.
*S
tand: 31.10.2016; Quelle: Bloomberg; gemessen in der
jeweiligen Währung, in der der Index notiert wird
Wertentwicklung des Gemanagten Portfolios D zum 31.10.2016 in %
220
200
180
160
140
120
100
80
12.2003 12.2004 12.2005 12.2006 12.2007 12.2008 12.2009 12.2010 12.2011 12.2012 12.2013 12.2014 12.2015
Portfolio D
Aktienfonds global
Wertentwicklung des Gemanagten Portfolios S zum 31.10.2016 in %
220
200
180
160
140
120
100
80
12.2003 12.2004 12.2005 12.2006 12.2007 12.2008 12.2009 12.2010 12.2011 12.2012 12.2013 12.2014 12.2015
Portfolio S
Aktienfonds global
Stand: 31.10.2016
Quelle: Morningstar, Skandia. Ohne Kosten der Versicherung. Wertentwicklungen der Vergangenheit erlauben keine Rückschlüsse
auf zukünftige Wertentwicklungen. Diese können auch nicht garantiert werden. Es besteht die Möglichkeit, dass der Gesamterlös
geringer ausfällt als das angelegte Kapital. Denn der Wert einer Anlage kann fallen, gleich bleiben oder steigen.
16
GEMANAGTE PORTFOLIOS
Gemana¯te Portfolios
Die Gemanagten Portfolios E, W, D und S sind in fast allen Skandia Fondspolicen anwählbar. Für die unterschiedlichen Bedürfnisse und Anlagepräferenzen finden Sie bei der Skandia ein flexibles Investment-Angebot aus den
Fonds, qualified by Skandia. Aktuelle Zusammensetzung der Portfolios, Stand 31.10.2016. Die Gemanagten Port­
folios werden regelmäßig optimiert. Weitere Informationen erhalten Sie unter www.skandia.de
Portfolio E Ertragsorientiert
Rendite-Risiko-Klasse 2
14 % Aktienfonds global – Standardwerte
BNY Mellon Global Equity Income Fund EUR A Acc
Fidelity Funds – International Fund A (USD)
BNY Mellon Long Term Gl.Equity
Nordea-1 Global Stable Equity Fund
Deutsche Invest I Top Dividend LC
3%
3%
2%
3%
3%
GREIFF Special Situations OP
Invesco Pan European Structured Equity A
Henderson Gartmore Fd Cont EuropR€ Acc
7%
2%
2%
Old Mutual North American Equity Fund
2%
BGF Euro Short Duration Bond Fund A2 EUR
Old Mutual Total Return USD Bond Fund EUR-Hedged
BGF Euro Bond Fund A2 EUR
Fidelity Funds – Euro Bond Fund A Acc (EUR)
5%
9%
9%
9%
ERSTE Bond Emerging Markets Corporate VT
BNY Mellon EM Debt Local Currency A EUR
Old Mutual Emerging Market Debt Fund
AXA WF – Framlington Global Convertibles A (thes.)
Fidelity Funds - European High Yield Fund A Acc (EUR)
Robeco High Yield Bonds (EUR) DH
2%
2%
3%
3%
4%
5%
C-Quadrat ARTS Total Return Bond T
RP Vega RT
Man AHL Trend Alternative DNY H EUR Acc
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A
HLE Active Managed Portfolio Konservativ
6%
3%
4%
5%
4%
11 % Aktienfonds Europa – Standardwerte
2 % Aktienfonds USA
32 % Anleihefonds – konservativ
19 % Anleihefonds – ertragsorientiert
22 % Fonds mit vermögensverwaltendem Ansatz
Portfolio W Wachstumsorientiert
Rendite-Risiko-Klasse 3
31 % Aktienfonds global – Standardwerte
BNY Mellon Long-Term Global Equity EUR
Fidelity Funds – International Fund A (USD)
BNY Mellon Global Equity Income Fund EUR A Acc
Deutsche Invest I Top Dividend LC
Pictet – Global Megatrend Selection-P EUR
Nordea-1 Global Stable Equity Fund
5%
5%
5%
5%
5%
6%
BGF Global SmallCap A2 EUR
Invesco Global Small Cap Equities
2%
2%
Invesco Pan European Structured Equity A
GREIFF Special Situations OP
Henderson Gartmore Fd Cont EuropR€ Acc
7%
5%
7%
Old Mutual North American Equity Fund
Fidelity Funds – America Fund A (USD)
T. Rowe Price Funds-U.S. Large-Cap Growth Equity Fund A
2%
2%
2%
Old Mutual Global Emerging Markets Fund
Vontobel Emerging Markets Equity B-USD
2%
3%
4 % Aktienfonds global – Nebenwerte
19 % Aktienfonds Europa – Standardwerte
6 % Aktienfonds USA
5 % Aktienfonds Schwellenländer
11 % Anleihefonds – konservativ
BGF Euro Bond Fund A2 EUR
Fidelity Funds – Euro Bond Fund A Acc (EUR)
Old Mutual Total Return USD Bond Fund EUR-Hedged
4%
4%
3%
ERSTE Bond Emerging Markets Corporate VT
Old Mutual Emerging Market Debt Fund
BNY Mellon EM Debt Local Currency A EUR
Robeco High Yield Bonds (EUR) DH
AXA WF – Framlington Global Convertibles A (thes.)
2%
2%
2%
3%
2%
C-Quadrat ARTS Total Return Global AMI
Man AHL Trend Alternative DNY H EUR Acc
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A
4%
4%
5%
11 % Anleihefonds – ertragsorientiert
13 % Fonds mit vermögensverwaltendem Ansatz
27 % Aktienfonds
65 % Aktienfonds
51 % Anleihefonds
22 % Anleihefonds
22 % Fonds mit vermögensverwaltendem Ansatz
13 % F
onds mit vermögensverwaltendem Ansatz
Anlagetyp: Für sicherheitsbewusste Anleger, die Wert auf
Kapitalerhalt legen. Zusammensetzung: Das eingegangene
Risiko entspricht dem eines Rentenfonds. Die Ertragschance ist durch die Aktienquote jedoch langfristig höher,
Aktien­fondsanteil max. 30 %.
Anlagetyp: Für Anleger, die die langfristigen Rendite­chancen
von Aktien mit der Sicherheit festverzinslicher Wertpapiere
kombinieren möchten und dafür gewillt sind Risiken ein­
zugehen. Zusammensetzung: Der Aktienfondsanteil liegt
zwischen 50 % und 75 %.
GEMANAGTE PORTFOLIOS
Wertentwicklungen der einzelnen Portfolios und ihrer jeweiligen Vergleichsgruppen
Wertentwicklung zum 31.10.2016
Portfolio E
Mischfonds defensiv
Portfolio W
Mischfonds aggressiv
Portfolio D
Aktienfonds global
Portfolio S
Aktienfonds global
Ohne Kosten der Versicherung.
Berechnung nach BVI-Methode.
Seit 01.01.2016
3,15
1,19
-0,38
0,31
0,48
0,52
0,10
0,52
1 Jahr
1,97
0,30
-1,07
-0,33
-0,10
-0,36
-0,85
-0,36
3 Jahre
12,56
7,97
15,14
16,33
24,29
29,48
18,94
29,48
5 Jahre
28,51
18,58
36,19
39,39
61,04
70,46
41,01
70,46
17
Flexibel
Die angewählten Investment-­
Optionen können jederzeit kosten­
los gewechselt oder anders zusammengestellt werden.
Die dargestellten Renditen erlauben keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen.
Die Werte können steigen, gleich bleiben oder fallen. Es besteht die Möglichkeit, dass der
Gesamterlös am Ende geringer ausfällt als die anfänglich angelegte Summe.
Mehr Informationen unter:
www.skandia.de/investmentoptionen
Quelle: Morningstar, Skandia
Portfolio D Dynamisch
Rendite-Risiko-Klasse 4
52 % Aktienfonds global – Standardwerte
BNY Mellon Long-Term Global Equity EUR
BNY Mellon Global Equity Income Fund EUR A Acc
Pictet-Global Megatrend Selection-P EUR
ValueInvest LUX Global A Cap
Fidelity Funds – International Fund A (USD)
Deutsche Invest I Top Dividend LC
7 % Aktienfonds global – Nebenwerte
9%
10 %
5%
9%
10 %
9%
Portfolio S Spekulativ
Rendite-Risiko-Klasse 5
29 % Aktienfonds global – Standardwerte
Pictet-Global Megatrend Selection-P EUR
Fidelity Funds – International Fund A (USD)
BNY Mellon Long-Term Global Equity EUR
ValueInvest LUX Global A Cap
BNY Mellon Global Equity Income Fund EUR A Acc
Deutsche Invest I Top Dividend LC
Schroder ISF Global Property Securities EUR A Acc
5%
4%
4%
5%
5%
4%
2%
Invesco Global Small Cap Eq A
Schroder ISF Global Smaller Companies A Acc
BGF Global SmallCap A2 EUR
4%
4%
4%
Fidelity Funds – Euro Blue Chip Fund A Acc (EUR)
Invesco Pan European Structured Equity A
Henderson Gartmore Fd Cont EuropR€ Acc
2%
3%
5%
Old Mutual US Dividend Fund
Old Mutual North American Equity Fund
T. Rowe Price Funds-U.S. Large-Cap Growth Equity Fund A
Fidelity Funds – America Fund A (USD)
6%
6%
6%
5%
Aberdeen Global – Japanese Equity A2
2%
Old Mutual Global Emerging Markets Fund
Vontobel Emerging Markets Equity B-USD
Templeton Asian Smaller Companies Fund
7%
6%
6%
T. Rowe Price Funds-Global Natural Resources
2%
STARS Flexibel A
3%
BGF Global SmallCap A2 EUR
Invesco Global Small Cap Eq A
Schroder ISF Global Smaller Companies A Acc
2%
2%
3%
12 % Aktienfonds global – Nebenwerte
Henderson Gartmore Cont.Eur R Acc
INVESCO Pan European Structured Equity
3%
3%
10 % Aktienfonds Europa – Standardwerte
Old Mutual US Dividend Fund
T. Rowe Price Funds-U.S. Large-Cap Growth Equity Fund A
Old Mutual North American Equity Fund
Fidelity Funds – America Fund A (USD)
6%
5%
6%
4%
Old Mutual Global Emerging Markets Fund
Templeton Asian Smaller Companies Fund
Vontobel Emerging Markets Equity B-USD
5%
2%
4%
C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible T
3%
6 % Aktienfonds Europa – Standardwerte
21 % Aktienfonds USA – Standardwerte
11 % Aktienfonds Schwellenländer
3 % Aktienfonds mit vermögensverwaltendem Ansatz
23 % Aktienfonds USA – Standardwerte
2 % Aktienfonds Japan – Standardwerte
19 % Aktienfonds Schwellenländer
2 % Aktienfonds Rohstoffe
3 % Aktienfonds mit vermögensverwaltendem Ansatz
43 % Aktienfonds global
59 % Aktienfonds global
8 % Aktienfonds Europa
21 % Aktienfonds USA
8 % Aktienfonds Schwellenländer
4 % Aktienfonds mit vermögensverwaltendem Ansatz
Anlagetyp: Für Anleger, die Kursverluste nicht scheuen, da
sie langfristig von den hohen Rendite­chancen der Aktien
profitieren möchten. Zusammensetzung: Der Aktienfonds­
anteil liegt stets bei 100 %.
11 % Aktienfonds Europa
23 % Aktienfonds USA
2 % Aktienfonds Japan
15 % Aktienfonds Schwellenländer
2 % Aktienfonds Rohstoffe
4% A
ktienfonds mit vermögensverwaltendem Ansatz
Anlagetyp: Für Anleger, die für überdurchschnittliche
Ren­ditechancen bereit sind, hohe Risiken einzugehen.
Zusammensetzung: Der Aktienfondsanteil liegt stets
bei 100 %.
18
SKANDIA PORTFOLIO-NAVIGATOR
Skandia Portfolio-Navi¯ator:
Von Diversifikation profitieren
Für Anleger, die ...
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rungsvertrages professionell und
entsprechend ihren individuellen
Risiko­bedürfnissen (z. B. mehr
Sicherheit) gemanagt wissen
möchten,
ine aktive und regelmäßige Opti­­
e
mierung ihres Portfolios wünschen,
v on den modernsten Techniken
des Portfoliomanagements und
der Risikobegrenzung profitieren
möchten.
Vorteile
enditeorientiert: Bewährtes
R
Investment-Know-how und
qualitätsgeprüfte Fonds
icherer: Besonders breite
S
Diversifi­kation und risikobegrenzende Reak­tion auf die Marktentwicklungen
Exklusiv: Individualisiertes
Vermögens­­management für
Skandia Kunden
equem: Aktive, regelmäßige
B
Optimierung des Portfolios unter
Berücksichtigung individueller
Vertragsdaten des Kunden
Flexibel
Die angewählten Investment-­
Optionen können jederzeit kosten­
los gewechselt oder anders zusammengestellt werden.
Mehr Informationen unter:
www.skandia.de/
investment-optionen
D
as Grundprinzip des Skandia
Portfolio-Navigators ist relativ
einfach: Aus bestimmten individuellen Vertragsdaten wie zum Beispiel
der Risikoneigung und dem Anlagehorizont sowie Markterwartungen zu verschiedenen Anlageklassen wird regelmäßig das optimale Portfolio für den Vertrag
des einzelnen Kunden berechnet und
automatisiert umgeschichtet.
Durch die Vielzahl der berücksichtigten
Vertragsparameter und die Möglichkeit,
dass sich diese durch einen entsprechenden Kundenwunsch mit der Zeit ändern,
entstehen so Tausende verschiedene
Portfolios und damit Wertentwicklungsverläufe. Diese Verläufe lassen sich nicht
alle einzeln darstellen. Um den Kunden
eine ungefähre Vorstellung von der Wertentwicklung ihres Investments zu geben,
wurden die Musterportfolios eingeführt.
Diese unterscheiden sich hinsichtlich der
gewünschten Risikoneigung sowie der
verbleibenden Restlaufzeit und geben so
eine grobe Orientierung, wie die Wertentwicklung des individuellen Portfolios
aussehen könnte.
Vergleichen lässt sich die Wertentwicklung der Musterportfolios am ehesten mit
der von flexiblen Mischfonds, da auch
hier je nach Marktlage ein Portfolio aus
verschiedenen Anlageklassen zusammengestellt wird.
Die Vergleichsgruppe der flexiblen
Mischfonds wurde der Morningstar Direct
Datenbank entnommen. Sie umfasst
Fonds, die bei globalem Fokus Anlageklassen wie Aktien und Renten ohne feste
Grenzen mischen können. Im Betrachtungszeitraum 01.07.2016–31.10.2016
betrug die Wertentwicklung der Vergleichsgruppe der flexiblen Mischfonds
2,05 Prozent.
Kundenportfolios im Profil Chance können bis zu 100 Prozent in renditeorientierte Anlagen investieren. Das Musterportfolio Chance mit 25 Jahren Laufzeit ist
momentan auch nahezu vollständig renditeorientiert angelegt. Im Betrachtungszeitraum hat das Musterportfolio eine
Performance von 5,73 Prozent erwirtschaftet und liegt damit fast 3,7 Prozent
vor der Vergleichsgruppe. Entscheidend
zum Anlageerfolg im Betrachtungszeitraum beigetragen hat die Zusammenstellung auf Anlageklassenbasis. Der höhere
Aktienanteil und insbesondere der Anteil
an Schwellenländeraktien haben sich seit
Anfang Juli ausgezahlt und erklären rund
3 Prozent der Outperformance. Alternative Anlageklassen haben einen leicht
negativen Beitrag geleistet, während die
verschiedenen Rentensegmente kaum
gewichtet waren. Hinzu kommt ein positiver Beitrag aus der Fondsauswahl von
rund 0,7 Prozent.
Kundenportfolios im Profil Dynamik können rund 80 Prozent in renditeorientierte
Anlagen investieren. Im Musterportfolio
Dynamik mit 25 Jahren Laufzeit wird
diese Quote momentan nahezu vollständig erreicht. Im Betrachtungszeitraum hat
das Musterportfolio eine Performance
von 4,64 Prozent erwirtschaftet und
liegt damit über 2,5 Prozent vor der Vergleichsgruppe. Auch das Musterportfolio
Dynamik hat von einer höheren Aktienquote und einem erhöhten Schwellenländeranteil profitiert. Die renditeorientierten Rentensegmente haben ebenfalls
einen positiven Performancebeitrag
geleistet. Rund 0,6 Prozent der Outperformance resultieren aus einer guten
Fondsauswahl.
Kundenportfolios im Profil Komfort können rund 60 Prozent in renditeorientierte
Anlagen investieren. Im Musterportfolio
Komfort mit 25 Jahren Laufzeit wird diese
SKANDIA PORTFOLIO-NAVIGATOR
Quote momentan nahezu vollständig erreicht. Im Betrachtungszeitraum hat das Musterportfolio eine Performance von 3,97
Prozent erwirtschaftet und liegt damit rund 1,9 Prozent vor der
Vergleichsgruppe. Der verhältnismäßig hohe Anteil der Schwellenländeraktien innerhalb des renditeorientierten Bestandteils
hat sich positiv bemerkbar gemacht. Hinzu kamen rund 0,65
Prozent aus einer guten Fondsauswahl.
19
So funktioniert der Skandia Portfolio-Navigator
1. A
nalyse persönlicher Vertragsdaten: z. B. Beitrags­
zahlungsdauer, Sicherheits­orientierung und Laufzeit
2. A
nalyse komplexer wirtschaftlicher Zahlen
3. A
uf Grundlage der Analyseergebnisse entsteht ein Port­folio,
das persönlich auf jeden Kunden zugeschnitten ist
4. R
egelmäßige Optimierung des Portfolios
Fazit: Die gute Wertentwicklung der Aktienmärkte und allen
voran der Schwellenländer hat den Musterportfolios des Skandia
Portfolio-Navigators im Betrachtungszeitraum gutgetan und zu
einer hohen Outperformance gegenüber der Vergleichsgruppe der
flexiblen Mischfonds geführt. Das höhere Risiko insbesondere im
Rendite-Risiko-Profil Chance hat sich ausgezahlt. Dabei hat nicht
jeder Portfoliobaustein positiv zum Anlageerfolg beigetragen. Das
war auch nicht zu erwarten, denn in einem diversifizierten Portfolio werden gerade Anlagekonzepte kombiniert, die eine unterschiedliche Wertentwicklung in den verschiedenen Marktphasen
aufweisen. Sollte der Markt drehen, könnten die Investments
einen Mehrwert bringen, die aktuell eine Underperformance aufzeigen. Auf diese Weise werden die Portfolios stabilisiert.
Ständig aktualisierte Markt- und Vertragsdaten
Wert
Zeit
Regelmäßig optimiertes
Portfolio
Wertentwicklung
Geplanter Verlauf
Reaktionsbereich für
Schwankungen
Zahlen & Fakten
Beispiel für die Fondszusammenstellung
eines Portfolios
Wertentwicklung zum 31.10.2016 in %
190
180
170
160
150
140
130
120
110
7 % Pictet F (LUX) – Global Megatrend
Selection-P Cap-EUR
100
5 % ValueInvest LUX GLOBAL A
90
12.2004 12.2005 12.2006 12.2007 12.2008 12.2009 12.2010
12.2011
12.2012
12.2013
12.2014
12.2015
6 % Invesco Pan European Structured Equity A
6 % Old Mutual European Best Ideas Fund
A1 EUR
Musterportfolio Komfort*, 25 Jahre Laufzeit
Musterportfolio Dynamik*, 25 Jahre Laufzeit
6 % Fidelity Funds – America Fund A (USD)
Musterportfolio Chance*, 25 Jahre Laufzeit
5 % Old Mutual US Dividend Fund
Flexible Mischfonds
Quelle: Morningstar, Skandia
Kumulierte Wertentwicklung zum 31.10.2016 (Beispiel-Musterportfolio, 25 Jahre Laufzeit, Einmalanlage)
Rendite-Risiko-Profil Komfort
Rendite-Risiko-Profil Dynamik
Rendite-Risiko-Profil Chance
Flexible Mischfonds 10 % BGF Global SmallCap A2 EUR
1 Jahr
1,58
1,85
1,18
-1,36
3 Jahre
12,05
13,89
17,70
8,04
5 Jahre
27,63
29,60
36,95
18,44
Seit Auflage
50,57
68,20
75,88
32,75
*D
ie dargestellten Renditen erlauben keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen. Diese können auch nicht garantiert
werden. Es besteht die Möglichkeit, dass der Gesamterlös geringer ausfällt als das angelegte Kapital. Denn der Wert einer Anlage
kann fallen, gleich bleiben oder steigen. Exemplarische Wertentwicklung eines Musterportfolios, Berechnungsbeginn: 01.01.2005,
ohne Kosten der Versicherung, berechnet nach BVI-Methode. Bei diesen Berechnungen wurden die Umschichtungen zwischen
­renditeorientierten und sicherheits­orientierten Anlagen noch nicht berücksichtigt, da sich das Ausmaß von Kunde zu Kunde stark
unterscheiden kann. Die tatsächlichen Verluste waren somit geringer.
Quelle: Morningstar, Skandia.
4 % T. Rowe Price Funds – U.S. Large-Cap
Growth Equity Fund A
7 % Old Mutual Global Emerging Markets Fund
A2 EUR
5 % M&G Global Emerging Markets Fund
EUR A
6 % Old Mutual Pacific Equity Fund
6 % Aberdeen Global – Japanese Equity A2
7 % Old Mutual Emerging Market Debt F.
EUR – Hedged
5 % Man AHL Trend Alternative DNY H EUR Acc
5 % Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A
10 % C-Quadrat ARTS Total Return Flexible T
Beispiel-Musterportfolio Chance (Sparplan), Laufzeit: 25 Jahre
20
SEG FUND 20XX
Für Anleger, die ...
s icherheitsorientiert sind.
Vorteile
D
ie Höchststand-Garantie
sichert den höchsten jemals an
einem Stichtag erreichten Kurswert zum Ablauf
D
as Garantie-Niveau kann niemals fallen
F
rei wählbarer GarantiefondsAnteil zwischen 10 % und 100 %
D
ie Höchststand-Garantie wird
durch eine der größten Banken
Europas garantiert, die Société
Générale S.A.
Garantiefonds
SEG FUND 20XX
Investment-Ansatz
Die Garantiefonds SEG FUND 20XX sind
so konstruiert, dass grundsätzlich in rendite- und sicherheitsorientierte Anlagen
investiert wird. Die jeweilige Aufteilung
wird regelmäßig und systematisch angepasst.
Aufgrund der momentan niedrigen Zinsen musste der Anteil renditeorientierter
Anlagen in allen Garantiefonds auf 0
gesetzt werden. Das heißt, dass sämtliche
SEG FUND 20XX aktuell und gegebenenfalls bis zum Laufzeitende des Fonds
vollständig sicherheitsorientiert veranlagt
sind. Dies reduziert die Renditechancen
dieser Fonds. Die Höchststand-Garantie
ist jedoch stets gewährleistet.
Im derzeitigen Niedrigzinsumfeld müssen
für sichere Geldanlageformen wie bspw.
deutsche Bundesanleihen und Tagesgeld
bei Banken sogar Negativzinsen akzeptiert werden. Insofern stellt die Garantie
zum Ablauf eines jeden SEG FUND 20XX
einen echten Mehrwert dar.
Portfoliomanagement
Das Management des Garantiefonds
SEG FUND 20XX wird von Lyxor Asset
Management S.A.S., einer 100-prozentigen Tochter der Société Générale S.A.,
wahrgenommen.
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SEG FUND 20XX
21
Zahlen & Fakten
Wertentwicklung des jeweils am längsten laufenden SEG FUND 20XX
und Garantie-Niveau zum 31.10.2016 in EUR
Zusammensetzung: Aktuell investieren
alle SEG FUND 20XX zu 100 % in
sicherheitsorientierte Anlageklassen.
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
12.2002
12.2004
12.2006
Wertentwicklung
12.2008
Altes Garantie-Niveau
12.2010
12.2012
12.2014
100 % sicherheitsorientierte Anlageklassen
Neues Garantie-Niveau
Funktionsweise der Garantiefonds SEG FUND 20XX
Höchststand-Garantie
Das Garantiefonds-System SEG FUND
20XX besteht aus einer Reihe von Fonds
mit unterschiedlichem Ablaufdatum,
z. B. SEG 2017 mit Ablaufjahr 2017. Am
23. Januar eines jeden Jahres wird ein
weiterer Garantiefonds mit 15 Jahren
Laufzeit aufgelegt. Anteilspreis und
Zum Ablaufzeitpunkt eines jeden SEG
FUND 20XX ist der höchste jemals an
einem der monatlichen Stichtage (jeweils
der zweite Mittwoch eines Monats) erreichte Anteilspreis garantiert. Bei einem Verkauf der Fondsanteile vor Ablauf des Fonds
entfällt die Garantie auf diese Anteile.
Garantie-Niveau bei Auflage des neuen
Garantiefonds entsprechen denen des zu
diesem Zeitpunkt am längsten laufenden
Garantiefonds. Der Anteilspreis ist abhängig von der Entwicklung der Wertpapiermärkte.
Wertentwicklung zum 31.10.2016 in Prozent
SEG 2017
SEG 2018
SEG 2019
SEG 2020
SEG 2021
SEG 2022
SEG 2023
SEG 2024
SEG 2025
SEG 2026
SEG 2027*
SEG 2028*
SEG 2029*
SEG 2030*
SEG 2031*
ISIN
FR0007066378
FR0007079900
FR0010025171
FR0010132662
FR0010252197
FR0010380832
FR0010518191
FR0010672139
FR0010809152
FR0010943027
FR0011138163
FR0011363142
FR0011636240
FR0012371516
FR0013063963
Seit 01.01.2016
-0,75
-0,63
-0,52
-0,34
-0,15
-0,11
-0,06
-0,08
-0,07
-0,14
-0,14
-0,37
7,72
9,27
8,61
1 Jahr
-0,91
-0,69
-0,51
-0,24
-0,16
0,13
0,18
-0,22
-0,06
-0,14
0,15
-0,28
5,86
7,15
6,50
3 Jahre p. a.
0,36
1,53
2,86
4,19
5,44
6,93
7,66
8,09
9,99
12,38
14,49
16,10
27,74
28,59
27,81
5 Jahre p. a.
1,46
1,90
2,19
2,56
2,79
3,24
3,40
3,45
3,85
4,40
4,86
5,02
7,05
7,19
7,06
Am 23. Januar eines jeden Jahres wird ein weiterer Garantiefonds mit 15 Jahren Laufzeit aufgelegt. Anteilspreis und GarantieNiveau bei Auflage des neuen Garantiefonds entsprechen denen des zu diesem Zeitpunkt am längsten laufenden Garantiefonds.
Die rollierende Darstellung der SEG FUND 20XX berücksichtigt dies seit Auflage der ersten SEG FUND 20XX. Die dargestellten
Renditen erlauben keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen. Die Werte können steigen, aber auch fallen.
* Die Wertentwicklung der Fonds vor Auflage wurde in der rollierenden Darstellung jeweils vom vorhergehenden Fonds übernommen.
Anteilswert
in EUR
116,01
124,54
127,93
128,58
133,20
134,15
132,82
133,98
137,63
140,10
143,21
144,46
158,84
159,88
158,87
Garantiewert
in EUR
116,88
125,24
128,43
128,92
133,49
134,22
132,86
134,30
137,63
140,35
143,37
144,85
158,87
159,92
158,92
Ablaufdatum
Januar 2017
Januar 2018
Januar 2019
Januar 2020
Januar 2021
Januar 2022
Januar 2023
Januar 2024
Januar 2025
Januar 2026
Januar 2027
Januar 2028
Januar 2029
Januar 2030
Januar 2031
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22
PERFORMANCEDATEN DER EINZELFONDS
Performancedaten der Einzelfonds
Mit erstklassigen Einzelfonds können Sie jedes Portfolio individuell gestalten und dabei auf geprüfte InvestmentQualität vertrauen. Tagesaktuelle Fondsinformationen finden Sie im Internet unter www.skandia.de/einzelfonds
Aktienfonds global
Stil Risiko
ISIN
Whrg.
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
0,08
-0,75
25,66
69,32
11,10
4P
5,00
5,35
39,49
82,10
12,73
4P
2,51
0,86
29,59
72,57
11,53
EUR
-0,75
-0,24
14,84
38,87
6,79
AT0000825393
EUR
-3,94
-4,79
9,54
37,83
6,62
4
DE000A0YJMN7
EUR
4P
-2,20
-3,08
6,86
23,43
4,30
B
4
DE000A0F5G98
EUR
4P
-3,40
-4,09
6,12
22,13
4,08
DJE – Dividende & Substanz P
V
4
LU0159550150
EUR
-0,67
-1,41
25,83
60,42
9,91
Deutsche Invest I Top Dividend LC
V
4
LU0507265923
EUR
3,75
3,82
37,23
71,38
11,37
ERSTE Responsible Stock Global T
B
4
AT0000646799
EUR
-3,78
-3,55
24,97
62,51
10,19
F&C Responsible Global Equity Fund
G
4
LU0234759529
EUR
-1,21
-1,40
32,28
83,49
12,90
Fidelity Funds – International Fund A Acc (USD)
B
4
LU0251132253
USD
0,62
0,01
38,13
91,99
13,93
JPM Global Focus A EUR (Hedged) Acc
B
4
LU0289215948
EUR
1,09
-0,82
15,66
54,16
9,04
JSS OekoSar Equity - Global**
G
4
LU0229773345
EUR
-4,93
-5,47
18,08
56,88
9,42
LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
V
4
DE0009774794
EUR
4,73
1,82
16,90
44,65
7,66
LOYS Sicav – LOYS Global P
B
4
LU0107944042
EUR
6,30
4,44
24,14
65,20
10,56
M&G Global Dividend EUR A
B
4
GB00B39R2S49
EUR
4P
10,20
6,04
20,43
67,50
10,86
March International – The Family Business*
B
4
LU0701410861
EUR
4P
4,45
3,10
16,52
–
–
Nordea-1 Global Stable Equity BP EUR
B
4
LU0112467450
EUR
4P
4,15
4,43
47,40
97,85
14,62
ÖkoWorld ÖkoVision® Classic
G
4
LU0061928585
EUR
-1,80
0,50
26,04
79,38
12,39
Old Mutual Global Best Ideas Fund
B
4
GB00BC9LCJ06
EUR
-7,29
-9,18
14,55
–
–
Sauren Global Growth Plus
G
4
LU0115579376
EUR
-0,07
-0,87
27,29
64,69
10,49
smart-invest – HELIOS AR B
B
4
LU0146463616
EUR
-1,92
-3,10
3,86
16,96
3,18
STARS Flexibel A
B
4
LU0944781201
EUR
0,04
-1,76
12,75
–
–
Templeton Growth Euro A Acc €
V
4
LU0114760746
EUR
1,35
-1,93
17,57
74,48
11,77
ValueInvest LUX Global A Cap
V
4
LU0135991064
EUR
3,11
5,53
47,38
98,78
14,72
Veri ETF-Dachfonds (P)
B
4
DE0005561674
EUR
0,30
-0,69
10,18
18,33
3,42
BGF Global Opportunities A2
G
4
LU0171285314
EUR
BNY Mellon Global Equity Income Fund EUR A Acc
V
4
IE00B3V93F27
EUR
BNY Mellon Long-Term Global Equity EUR A Acc
G
4
IE00B29M2H10
EUR
Carmignac Investissement A EUR acc
G
5
FR0010148981
C-QUADRAT ARTS Best Momentum EUR
B
5
C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible T
B
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI
Aktienfonds global – Nebenwerte
4P
4P
4P
4P
Whrg.
Klass.
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
5
IE0003594896
USD
4P
0,95
0,78
28,62
81,55
12,66
Schroder ISF Global Smaller Comp A Acc
G
5
LU0240877869
USD
4P
2,77
3,60
42,11
100,70
14,94
BGF Global SmallCap A2
G
5
LU0171288334
EUR
4P
0,66
-0,82
24,21
79,04
12,35
ISIN
Whrg.
Klass.
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
B
Stil Risiko
ISIN
4P
Seit 1.1.16
Invesco Global Small Cap Eq A
Aktienfonds – Themen
Stil Risiko
Klass.
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
BGF New Energy A2
G
5
LU0171289902
EUR
2,59
5,47
24,00
53,66
8,97
BGF World Gold A2
V
5
LU0171305526
EUR
64,79
55,54
32,22
-34,23
-8,04
BGF World Mining A2
B
5
LU0172157280
EUR
48,07
28,34
-19,64
-43,79
-10,88
CS (Lux) Global Prestige Equity B EUR
B
5
LU1193860985
EUR
-2,18
-7,70
3,18
34,16
6,05
Deutsche Invest I Glbl AgriBsns LC
B
5
LU0273158872
EUR
-2,97
-6,19
-0,59
10,51
2,02
DWS Zukunftsressourcen
G
5
DE0005152466
EUR
-0,81
-0,48
19,18
53,93
9,01
ERSTE WWF Stock Environment T
G
4
AT0000705678
EUR
-5,05
-3,28
22,55
66,57
10,74
Franklin Biotechnology Discv A Acc $
G
5
LU0109394709
USD
-22,50
-18,44
51,33
202,21
24,74
Henderson Horizon PanEurpPtyEqs A2 EUR
V
5
LU0088927925
EUR
-11,27
-14,13
43,22
97,32
14,55
Invesco Asia Infrastructure A Acc
G
5
LU0243955886
USD
4,10
1,50
22,87
29,66
5,33
JSS Sustainable Water P EUR dist
B
5
LU0333595436
EUR
4,26
5,51
28,69
84,99
13,09
M&G Global Basics Euro A Acc
V
4
GB0030932676
EUR
6,78
5,89
15,80
19,29
3,59
MS INVF Asian Property A
G
5
LU0078112413
USD
6,46
4,78
17,05
67,63
10,88
Pictet – Global Envir Opps P EUR
B
4
LU0503631714
EUR
2,86
3,79
35,41
76,94
12,08
Pictet-Global Megatrend Sel P EUR
B
4
LU0386882277
EUR
0,26
-0,36
34,22
87,05
13,34
Pictet – Water P EUR
B
5
LU0104884860
EUR
4,95
5,04
37,13
85,26
13,12
4P
4P
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
5 Jahre p. a.
PERFORMANCEDATEN DER EINZELFONDS
Aktienfonds – Themen
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Pioneer Fds Global Ecology A EUR ND
B
4
LU0271656133
EUR
-2,79
-1,79
18,02
70,71
RobecoSAM Smart Energy EUR B
G
5
LU0175571735
EUR
0,54
6,00
24,05
40,04
6,96
Schroder ISF Glbl Prop Sec A EUR Acc
B
5
LU0638090042
EUR
4P
-2,70
-2,66
30,11
61,88
10,11
T. Rowe Price Glbl Natrl Res Eq A USD
B
5
LU0272423673
USD
4P
14,79
8,25
5,26
15,58
2,94
Whrg.
Klass.
Aktienfonds Europa
Stil Risiko
Stil Risiko
ISIN
ISIN
Whrg.
3 Jahre
5 Jahre
17,57
60,87
9,97
4P
-7,54
-8,05
19,51
77,60
12,17
4P
-5,19
-4,65
26,79
82,13
12,73
-5,93
-5,43
19,15
65,37
10,58
-9,24
-8,15
16,91
61,17
10,01
EUR
-4,03
-4,92
22,37
62,55
10,20
EUR
-9,26
-11,66
8,25
57,39
9,49
Seit 1.1.16
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
-10,56
-10,72
-2,67
28,81
5,19
-9,44
-5,41
30,16
92,49
13,99
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
-10,58
9,65
68,14
LU0296857971
EUR
Henderson Gartmore Fd Cont EuropR€ Acc
G
4
LU0201071890
EUR
Invesco Pan European Structured Equity A
B
4
LU0119750205
EUR
Metzler European Growth
G
4
IE0002921868
EUR
Old Mutual European Best Ideas A1
B
4
IE00B2Q0GR60
EUR
Pictet European Sustainable Eq-P EUR
V
4
LU0144509717
Pioneer Fds Top European Plyrs A EUR ND
B
4
LU0119366952
ISIN
Whrg.
GS&P Fonds Family Business R
B
4
LU0179106983
EUR
Threadneedle Pan European Smaller Companies RN EUR
G
5
GB00B0PHJS66
EUR
ISIN
Whrg.
Aktienfonds Eurozone
Fidelity Funds – Euro Blue Chip Fund A Acc (EUR)
Aktienfonds Deutschland
Stil Risiko
B
4
4P
Klass.
4P
-8,34
10,95
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
EUR
-4,36
-4,08
23,11
93,08
14,06
Fondak A
V
5
DE0008471012
EUR
-2,64
-1,46
22,75
69,60
11,14
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
V
4
LU0171293920
EUR
4P
6,11
3,17
39,70
105,41
BGF US Basic Value Fund A2 EUR Hedged
V
4
LU0200685153
EUR
4P
5,96
1,38
11,09
57,24
9,47
Fidelity Funds – America Fund A (USD)
B
4
LU0048573561
USD
4P
1,53
2,90
58,80
138,46
18,97
Old Mutual US Dividend Fund A1
V
4
IE0031387487
USD
4P
3,00
3,68
39,95
90,43
13,74
T. Rowe Price Funds-US Large Cap Growth Equity A*
G
4
LU0174119429
USD
4P
-1,99
-0,26
54,14
137,10
18,84
Whrg.
Klass.
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
1,62
21,28
61,86
Legg Mason Royce Smaller Companies A Acc USD
Aktienfonds Japan
Stil Risiko
B
5
5,95
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
JPY
4P
9,19
11,86
51,36
98,35
14,67
Schroder ISF Japanese Equity EUR Hedged A Acc
B
4
LU0236737465
EUR
4P
-11,02
-10,51
12,56
77,07
12,10
Seit 1.1.16
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
4,16
44,02
77,23
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
9,91
6,53
38,42
Aktienfonds Australien
Fidelity Funds – Australia Fund A Acc (AUD)
Aktienfonds Schwellenländer global
5
Stil Risiko
B
4
Stil Risiko
ISIN
IE0031069721
ISIN
LU0261950041
ISIN
Whrg.
Klass.
EUR
Whrg.
2,06
Klass.
AUD
Whrg.
Seit 1.1.16
10,11
LU0011963674
B
Klass.
5 Jahre p. a.
4
Stil Risiko
Whrg.
Seit 1.1.16
15,48
G
AXA Rosenberg Japan Small Cap Alpha B EUR
ISIN
USD
5 Jahre p. a.
Aberdeen Global – Japanese Equity A2
Aktienfonds Japan – Nebenwerte
Stil Risiko
ISIN
IE00B19Z6F94
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
BGF US Basic Value Fund A2 EUR
Aktienfonds USA – Nebenwerte
Klass.
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
DE0008474008
Whrg.
Klass.
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
5
ISIN
Whrg.
Klass.
B
Stil Risiko
ISIN
EUR
4P
5 Jahre p. a.
DWS Investa
Aktienfonds USA
Stil Risiko
LU0251128657
11,28
-5,23
4
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
1 Jahr
B
Stil Risiko
Seit 1.1.16
-2,38
Fidelity Funds – European Growth Fund A Acc (EUR)
Aktienfonds Europa – Nebenwerte
Klass.
23
Seit 1.1.16
3,19
Klass.
5 Jahre p. a.
12,12
5 Jahre p. a.
6,72
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Carmignac Emergents A EUR Acc
G
5
FR0010149302
EUR
7,03
4,49
18,59
30,72
5,50
Candriam Eqs L Sust Emerg Mkts C Acc
G
5
LU0344046742
EUR
9,96
6,84
24,43
33,61
5,96
JPM Emerging Markets Eq A (acc) EUR
G
5
LU0217576759
EUR
19,53
14,19
18,17
30,96
5,54
M&G Global Emerging Markets Euro A Acc
B
5
GB00B3FFXZ60
EUR
18,01
11,94
10,12
28,52
5,14
Swisscanto (LU) EF Green Inv Em Mkts B
B
5
LU0338548034
USD
6,01
2,01
16,29
40,18
6,99
4P
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
Stand: 31.10.2016
Quelle: Morningstar, Skandia
Bitte beachten Sie die Hinweise zu den Risiken der Wertentwicklung auf Seite 25.
V (Value) = wertorientierter Ansatz, G (Growth) = wachstumsorientierter Ansatz, B (Blend) = Growth und Value gemischt.
4P
4P-geprüft
Nachhaltig orientierte Fondsauswahl
* Nicht im Skandia Investment Depot, einem Angebot der Skandia PortfolioManagement GmbH, anwählbar.
** Nicht in der Skandia Investmentpolice (RM-/FM-Tarif) anwählbar.
Bitte beachten Sie, dass wir das das Siegel „4-P-geprüft“ jederzeit entfernen können und überprüfen Sie regelmäßig,
ob dies bei den von Ihnen gewählten Fonds noch besteht.
5 Jahre p. a.
24
PERFORMANCEDATEN DER EINZELFONDS
Aktienfonds Schwellenländer Asien-Pazifik
Stil Risiko
ISIN
Whrg.
Fidelity Funds – ASEAN Fund A (USD)
B
5
LU0048573645
USD
Fidelity Funds – South East Asia Fund A Acc (EUR)
G
5
LU0261946445
EUR
Old Mutual Aberdeen Asia Pacific Fund**
B
5
GB00B91WTZ53
EUR
Old Mutual Pacific Equity A1
B
5
IE0005264431
USD
Templeton Asian Smaller Companies Fund
V
5
LU0390135415
EUR
Aktienfonds Schwellenländer China/Indien
5 Jahre
13,21
37,84
6,63
8,73
7,23
24,59
46,24
7,89
8,50
2,94
13,95
–
–
4P
9,74
9,41
26,68
48,58
8,24
4P
11,28
11,16
47,58
102,87
15,19
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
IE0004866889
EUR
2,18
2,27
31,01
48,29
8,20
Fidelity Funds – Greater China Fund A (USD)
B
5
LU0048580855
USD
10,10
10,36
47,71
94,08
14,17
BGF India A2
G
5
LU0248271941
EUR
12,35
12,97
95,41
82,23
12,75
JPM India A USD Inc**
G
5
LU0058908533
USD
5,71
4,27
67,54
60,35
9,90
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
5
LU0171289498
EUR
38,93
30,12
2,99
-6,60
-1,36
Morgan Stanley Latin American Equity A USD
G
5
LU0073231317
USD
40,88
30,46
-2,10
-5,13
-1,05
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
B
5
LU0011850392
EUR
11,10
6,68
-10,56
4,16
0,82
Fidelity Funds – EMEA Fund A Acc (EUR)
G
5
LU0303816705
EUR
7,47
-5,21
2,33
34,49
6,10
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
LU0050372472
EUR
4P
3,70
3,32
17,17
35,93
6,33
BGF Euro Short Duration Bond Fund A2 EUR
-
2
LU0093503810
EUR
4P
0,38
0,38
3,85
12,52
2,39
ERSTE Responsible Bond T
-
2
AT0000686084
EUR
4,63
4,19
14,03
27,48
4,97
ERSTE Responsible Reserve (T)
-
2
AT0000A03969
EUR
1,26
1,34
2,91
8,63
1,67
Fidelity Funds – Euro Bond Fund A Acc (EUR)
-
2
LU0251130638
EUR
4P
4,67
4,12
17,28
35,41
6,25
JPM Aggregate Bond A EUR Acc Hdgd
-
3
LU0430493212
EUR
4P
3,71
3,35
10,37
20,32
3,77
JPM Income Opportunity A (acc)-EUR (Hdg)
-
2
LU0289470113
EUR
4P
5,70
2,99
1,54
9,21
1,78
KEPLER Ethik Rentenfonds T*
-
2
AT0000642632
EUR
4,27
3,63
14,35
28,61
5,16
LGT Bond Global Inflation Linked (EUR) B
-
2
LI0017755534
EUR
4P
3,19
1,62
1,12
1,97
0,39
Old Mutual Total Return USD Bond AGH
-
2
IE00B553LK51
EUR
4P
4,97
4,84
7,66
16,93
3,18
Pioneer Fds (A) Euro Gov Bond VA
-
2
AT0000671896
EUR
3,25
2,51
15,72
33,67
5,97
Templeton Global Bond A Acc EUR-H1
-
2
LU0294219869
EUR
-0,50
-1,59
-4,16
7,02
1,37
4P
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
3
AT0000634720
EUR
4P
5,15
2,13
17,09
32,82
5,84
Fidelity European High Yld A-Acc-EUR
-
3
LU0251130802
EUR
4P
7,50
5,95
12,71
43,96
7,56
JPM Global Convert (EUR) A (acc) EUR
-
3
LU0210533500
EUR
-1,82
-3,82
5,27
27,87
5,04
M&G Eurp Infl Lnkd Corp Bd Euro A Acc
-
3
GB00B3VQKJ62
EUR
4P
0,64
0,30
-2,73
5,03
0,99
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
-
3
GB00B1VMCY93
EUR
4P
5,85
5,73
9,54
31,49
5,63
Robeco High Yield Bonds DH EUR
-
3
LU0085136942
EUR
4P
11,96
8,62
15,72
41,86
7,24
Schroder ISF Euro Corp Bd A Acc
-
3
LU0113257694
EUR
6,01
5,90
16,54
35,03
6,19
ISIN
Whrg.
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
8,22
1,77
6,15
1,20
USD
5,33
5,58
21,80
26,57
4,82
LU0064320186
SEK
-1,86
-1,68
2,56
7,27
1,41
3
IE0034004030
USD
13,57
13,31
36,71
49,95
8,44
-
3
LU0035338242
AUD
8,05
11,32
15,05
18,95
3,53
-
3
LU0035738771
CHF
2,19
1,54
20,67
24,06
4,41
-
3
IE00B11YFH93
EUR
Fidelity Funds – International Bond Fund A Acc (USD)
-
2
LU0261946288
Nordea-1 Swedish Bond Fund BP-SEK
-
3
Old Mutual Emerging Market Debt A1
-
UBS (Lux) BF AUD P-dist
Vontobel Swiss Franc Bond B
Geldmarktfonds
Stil Risiko
ISIN
Whrg.
Invesco Euro Reserve A
-
2
LU0102737730
EUR
JPM Euro Liquidity A (acc.)
-
1
LU0070177232
EUR
Alternative Anlagen / Rohstoffe
Stil Risiko
ISIN
Whrg.
4P
4P
Klass.
4P
Klass.
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
11,74
BNY Mellon EM Debt Lcl Ccy A EUR
Klass.
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
-
Stil Risiko
Klass.
Seit 1.1.16
C-QUADRAT ARTS Total Return Bond T
Anleihefonds – Fremdwährung
Whrg.
Klass.
5 Jahre p. a.
2
ISIN
Whrg.
Seit 1.1.16
-
Stil Risiko
ISIN
Klass.
BGF Euro Bond Fund A2 EUR
Anleihefonds – Ertragsorientiert Euro
Stil Risiko
Whrg.
5 Jahre p. a.
BGF Emerging Europe Fund A2 EUR
Anleihefonds – Konservativ Euro
ISIN
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
B
Stil Risiko
Klass.
Seit 1.1.16
BGF Latin American Fund A2 EUR
Aktienfonds Schwellenländer Europa/EMEA
Whrg.
Klass.
5 Jahre p. a.
5
ISIN
Whrg.
3 Jahre
9,42
G
Stil Risiko
ISIN
1 Jahr
9,41
4P
Seit 1.1.16
Baring Hong Kong China A EUR Inc
Aktienfonds Schwellenländer Lateinamerika
Stil Risiko
Klass.
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
-0,24
-0,26
-0,25
-0,02
0,00
-0,30
-0,32
-0,38
-0,29
-0,06
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Amundi Fds Absolute Vol World Eqs AU-C
-
5
LU0319687124
USD
-0,85
1,11
14,39
2,44
0,48
HANSAgold EUR
-
5
DE000A0RHG75
EUR
13,85
5,73
-15,41
-35,01
-8,25
Invesco Global Targeted Returns A € Acc
-
3
LU1004132566
EUR
1,73
0,99
–
–
–
Nordea-1 Heracles Long/Short MI BP EUR
-
5
LU0375726329
EUR
0,52
-2,39
2,84
14,54
2,75
Man AHL Trend Alternative DNY H EUR Acc
-
5
LU0424370004
EUR
-4,09
-7,40
21,36
11,54
2,21
Pioneer SF EUR Commodities A EUR ND
-
5
LU0271695388
EUR
8,88
-2,13
-34,72
-46,59
-11,79
RP Vega RT
-
5
DE000A1W9CB2
EUR
Threadneedle(Lux) Enh Cmdty Port AEH
-
5
LU0515768454
EUR
4P
4P
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
5 Jahre p. a.
3,95
2,09
–
–
–
6,69
-3,95
-39,79
-48,55
-12,44
PERFORMANCEDATEN DER EINZELFONDS
Mischfonds – Ausgewogener Ansatz
Stil Risiko
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
BN & Partner Good Growth B
-
4
LU0360706096
EUR
-0,41
-1,11
2,51
2,51
0,50
Franklin Temp Glbl Fnd Str A Acc €-H1
-
3
LU0316494987
EUR
2,04
-0,93
-3,41
23,33
4,28
HLE Active Managed Portfolio Konservativ
-
2
LU0694616383
EUR
2,68
1,56
11,25
–
–
IAMF – ProVita World Fund
-
4
LU0206716028
EUR
0,72
1,14
11,95
31,44
5,62
JSS Sustainable Portfolio Balanced EUR
-
3
LU0058892943
EUR
-1,23
-3,17
7,77
27,69
5,01
H & A PRIME VALUES Income (R) EUR A
-
3
AT0000973029
EUR
-0,69
-1,15
9,20
17,09
3,20
Swisscanto (LU) PF Green Invest Balanced EUR B
-
3
LU0208341536
EUR
0,81
0,53
15,60
39,36
6,86
Mischfonds – Aktienorientierter Ansatz
Stil Risiko
ISIN
Whrg.
Klass.
4P
4P
ISIN
Whrg.
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
-
4
DE000ANTE1A3
EUR
1,30
0,68
14,34
29,84
5,36
D & R Best-of-Two Classic P
-
4
DE000A1JRQA7
EUR
-1,73
-3,13
-1,45
15,44
2,91
ISIN
Whrg.
Stil Risiko
Klass.
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
antea R
Mischfonds – Vermögensverwaltender Ansatz
Klass.
Seit 1.1.16
25
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
ARIQON Konservativ T
-
2
AT0000615836
EUR
2,83
1,63
4,02
12,85
2,45
BGF Global Allocation Fund A2 EUR Hedged
-
3
LU0212925753
EUR
1,22
-0,59
2,29
17,18
3,22
Carmignac Patrimoine A EUR acc
-
4
FR0010135103
EUR
1,74
2,70
13,42
26,59
4,83
C-QUADRAT ARTS Total Ret Balanced EUR T
-
3
AT0000634704
EUR
0,42
-2,25
9,26
24,19
4,43
DWS Funds Global Protect 90
-
2
LU0828003284
EUR
-0,90
-1,31
5,67
–
–
Ethna-AKTIV T
-
3
LU0431139764
EUR
-3,50
-3,39
4,34
20,89
3,87
Flossbach von Storch SICAV – Multiple Opportunities R
-
3
LU0323578657
EUR
3,06
2,31
27,78
61,00
9,99
Invesco Balanced-Risk Alloc A
-
3
LU0432616737
EUR
9,79
7,06
8,37
23,03
4,23
4P
Seit 1.1.16
5 Jahre p. a.
5 Jahre p. a.
Stand: 31.10.2016
Quelle: Morningstar, Skandia
Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen der Vergangenheit erlauben keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen.
Diese können auch nicht garantiert werden. Es besteht die Möglichkeit, dass der Gesamterlös geringer ausfällt als das angelegte
Kapital. Denn der Wert einer Anlage kann fallen, gleich bleiben oder steigen.
4P
4P-geprüft
Nachhaltig orientierte Fondsauswahl
V (Value) = wertorientierter Ansatz, G (Growth) = wachstumsorientierter Ansatz, B (Blend) = Growth und Value gemischt.
* Nicht im Skandia Investment Depot, einem Angebot der Skandia PortfolioManagement GmbH, anwählbar.
** Nicht in der Skandia Investmentpolice (RM-/FM-Tarif) anwählbar.
Fonds mit dem 4P-Siegel durchlaufen eine besonders strenge Quali­tätskontrolle.
Ein Expertenteam prüft und über­wacht jeden Fonds anhand folgender Faktoren:
Philosophie: Bewertung, inwiefern der
Fondsmanager mit seinem Investmentansatz in der Lage ist, einen Mehrwert
gegenüber seinem Vergleichsmarkt
und seinen direkten Mitbewerbern zu
erzielen
Prozess: Untersuchung, ob strukturierte
Prozesse beim Fondsmanagement dauerhaft implementiert sind; nur dadurch
kann sichergestellt werden, dass die
Philosophie auch erfolgreich umgesetzt
werden kann
Personen: Überblick über die personellen Ressourcen und Beurteilung,
wie stark der Erfolg des Fonds von der
Leistung einzelner Schlüsselpersonen
abhängt
Performance: Analyse, ob der Fondsmanager seine Leistungsfähigkeit unter
Beweis stellen konnte; Einschätzung,
inwieweit der Manager auch zukünftig in
der Lage sein könnte, einen Mehrertrag
für seine Investoren zu erzielen
Weitere Informationen finden Sie unter www.skandia.de/4p
Bitte beachten Sie, dass wir das das Siegel „4-P-geprüft“ jederzeit entfernen können und überprüfen Sie regelmäßig, ob dies bei den von Ihnen gewählten Fonds noch besteht.
Individuelle Bedürfnisse berücksichtigen – Erläuterungen zu den Rendite-Risiko-Klassen
Rendite-Risiko-Klasse 1
Fonds mit geringem Verlustrisiko: Für Anleger, die nur geringe Verluste in Kauf nehmen wollen.
Rendite-Risiko-Klasse 2
Fonds mit mäßigem Verlustrisiko: Für Anleger, denen Sicherheit wichtiger ist als Renditechancen.
Bei diesen sicherheitsorientierten Fonds handelt es sich im Wesentlichen um Rentenfonds. Zu
unterscheiden sind Rentenfonds mit und ohne Währungsrisiko. Die internationalen Rentenfonds
haben aufgrund der Wechselkursschwankungen ein höheres Risiko. Fonds mit dieser RenditeRisiko-Klasse können mitunter zudem einen begrenzten Anteil des Fondsvermögens in andere
Anlageklassen als Renten investieren. Dank der Diversifikation führt dies nicht zu höherem Risiko
als bei internationalen Rentenfonds.
Rendite-Risiko-Klasse 3
Fonds mit mittlerem Verlustrisiko: Für Anleger, die langfristig Renditechancen mit Sicherheit
verbinden wollen. Zu dieser Rendite-Risiko-Klasse zählen Mischfonds und Rentenfonds, die in
Anleihen mit erhöhtem Renditepotenzial und erhöhtem Risiko investieren. Dabei können einzelne
Vermögenswerte auf fremde Währungen lauten. Zur Absicherung des Fondsvermögens können
derivative Finanzinstrumente genutzt werden.
Rendite-Risiko-Klasse 4
Fonds mit höherem Verlustrisiko: Für Anleger, die langfristige Renditechancen nutzen wollen,
auch wenn es vorübergehende Kurseinbrüche gibt. In dieser Rendite-Risiko-Klasse befinden sich
breit diversifizierte Aktienfonds, die vornehmlich in Industrieländern anlegen, sowie Renten- und
Mischfonds, die aktienähnliche Renditen anstreben. Um eine Zielrendite zu erreichen, kann es
zum Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten kommen.
Rendite-Risiko-Klasse 5
Aktienfonds mit hohem Verlustrisiko: Für Anleger, die für überdurchschnittliche Renditechancen
bereit sind, hohe Risiken einzugehen. Zu dieser Rendite-Risiko-Klasse zählen hauptsächlich
Aktien- und Rohstofffonds. Fonds in der Rendite-Risiko-Klasse 5 investieren dabei in Schwellenländer, in einzelne Branchen oder aber in breit diversifizierte stabile Märkte der Industrieländer,
jedoch mit einem erhöhten Risiko. Zusätzlich können Finanzderivate genutzt werden, um auch
bei fallenden Aktienmärkten positive Renditen zu erzielen. Des Weiteren gehören aufgrund des
deutschen Investmentrechtes zu dieser Kategorie auch Hedgefonds, selbst wenn sie Strategien
verfolgen, die nur begrenzte Risiken bei begrenzten Renditechancen aufweisen.
Die Angabe der Risikoklasse der Fonds und der Investment-Optionen basiert auf den Gegebenheiten bei Drucklegung. Die Zuordnung eines Fonds zu einer bestimmten Risikoklasse kann sich ändern.
Die jeweils aktuelle Zuordnung können Sie unserer Internetseite www.skandia.de entnehmen oder jederzeit bei uns anfordern. Bitte beachten Sie beim Skandia Investment Depot unserer Schwestergesellschaft Skandia PortfolioManagement GmbH bzw. bei der Skandia Investmentpolice, dass die Rendite-Risiko-Klassen der Skandia von den Rendite-Risiko-Klassen der ebase bzw. von Metzler
und von den Risiko-Ertrags-Profilen der wesentlichen Anlegerinformationen der Investment-Gesellschaften abweichen. Bitte beachten Sie ferner, dass die UCITS-IV-Richtlinie umgesetzt wurde.
Aufgrund dieser Vorschriften klassifizieren nunmehr die Kapitalanlagegesellschaften ihre Fonds innerhalb eines europaweit einheitlichen Wertungssystems, das 7 Risiko-Ertrags-Profile umfasst und sich
ausschließlich auf die Volatilität der Fonds (also auf die Schwankungsbreite der monatlichen Fondsrenditen in der jeweiligen Fondswährung) innerhalb eines gewissen Zeitraums bezieht. Da dies nur ein
Baustein einer umfassenden Risikoklassifizierung eines Fonds sein kann, haben wir uns dazu entschlossen, bei unseren fünf bewährten Rendite-Risiko-Klassen zu bleiben, in die selbstverständlich auch
das Risikoprofil des jeweiligen Fonds einfließt.
26
FONDSGESELLSCHAFTEN IM KURZPORTRÄT
Fonds¯esellschaften im Kurzporträt
Stammsitz:
AuM:
Deutschland
345 Mrd. EUR
Stand: 31.03.2014
Stammsitz:
AuM:
USA
4,525 Bio. USD
Stand: 30.09.2014
Stammsitz:
AuM:
USA
1,6 Bio. USD
Stand: 31.03.2014
Stammsitz:
AuM:
Frankreich
50 Mrd. EUR
Stand: 31.03.2014
Stammsitz:
AuM:
Deutschland
115,9 Mrd. EUR
Stand: 30.06.2014
Stammsitz:
AuM:
Österreich
5,05 Mrd. EUR
Stand: 15.05.2014
Stammsitz:
AuM:
Schweiz
1,228 Mrd. EUR
Stand: 30.06.2014
Stammsitz:
AuM:
Deutschland
10 Mrd. EUR
Stand: 30.08.2014
Stammsitz:
AuM:
Deutschland
934 Mrd. EUR
Stand: 31.03.2014
Stammsitz:
AuM:
Österreich
49 Mrd. EUR
Stand: 30.04.2014
Stammsitz:
AuM:
Luxemburg
8,95 Mrd. EUR
Stand: 30.09.2014
Stammsitz:
AuM:
Deutschland
15 Mrd. EUR
Stand: 30.09.2014
Stammsitz:
AuM:
USA
813,8 Mrd. USD
Stand: 28.02.2014
Als verlässlicher Partner verwaltet Allianz Global Investors Vermögen in allen wesentlichen Anlageklassen und
-regionen. Seine Experten sind an 18 Märkten weltweit vertreten, mit umfassender Präsenz in Europa, den USA
und in Asien. Mit rund 510 Anlagespezialisten deckt das Investment-Management alle wichtigen Finanz- und
Wachstumsmärkte der Welt ab.
BlackRock gehört zu den weltweit führenden Investment-Managern und ist einer der größten Anbieter
von Anlageverwaltungs-, Risikomanagement- und Beratungsleistungen für institutionelle und
private Anleger sowie Finanzvermittler aus aller Welt.
Mit einem einzigartigen Multi-Boutique-Ansatz vereint die BNY Mellon Gruppe als eine der weltweit größten
Investment-Gesellschaften die umfangreiche Expertise von 15 spezialisierten Vermögensverwaltern unter
einem Dach. Auf die Individualität und Unabhängigkeit der Anlagepolitik der einzelnen Häuser wird dabei
besonderer Wert gelegt.
Carmignac Gestion wurde 1989 von Edouard Carmignac und Eric Helderlé gegründet und ist heute einer der
führenden europäischen Akteure in der Vermögensverwaltung. Das Unternehmen verfügt über 1,5 Milliarden
Euro Eigenkapital, das vollständig von den Gesellschaftern/Mitarbeitern gehalten wird. Aktuell werden die
Fonds in 13 Ländern vertrieben.
Columbia Threadneedle Investments ist eine globale Vermögensverwaltungsgruppe, die ein breites Spektrum
an Anlagestrategien und -lösungen für institutionelle Anleger, Privatanleger und Unternehmen weltweit
anbietet. Die gesamte Unternehmensgruppe, bestehend aus mehr als 2.000 Mitarbeitern, darunter über 450
Investment-Experten, verwaltet ein Vermögen von 506 Mrd. USD.
C-QUADRAT – the fund company ist auf quantitative und diskretionäre Absolute- und Total-Return-Strategien
spezialisiert. Das Unternehmen wurde 1991 gegründet, notiert seit 2006 im Prime Standard der Frankfurter
Börse und seit Mai 2008 an der Wiener Börse. Mit Büros in Wien, London, Frankfurt, Genf und Vertriebsaktivitäten in 17 Ländern ist C-QUADRAT europaweit für institutionelle Kunden und Privatanleger aktiv.
Die Credit Suisse Group AG ist ein führendes, global tätiges Finanzdienstleistungsunternehmen mit
ca. 45.100 Mitarbeitern und Hauptsitz in Zürich. Als integrierte, globale Bank bietet die Credit Suisse
ihren Kunden weltweit Dienstleistungen in den Bereichen Investment-Banking, Private Banking
und Asset-Management an.
Die DJE Kapital AG stützt sich auf mehr als 40 Jahre Erfahrung in der Vermögensverwaltung und ist
heute einer der größten bankenunabhängigen Finanzdienstleister im deutschsprachigen Europa. Die
Kernkompetenz der Gesellschaft liegt in der Analyse der Kapitalmärkte über die selbstentwickelte
FMM-Methode, insbesondere die Einzeltitelauswahl in Verbindung mit dynamischer Quotensteuerung
der jeweiligen Assetklassen.
Mit 934 Milliarden Euro verwaltetem Vermögen ist Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) einer der
führenden Vermögensverwalter weltweit. DeAWM bietet Privatanlegern und Institutionen global eine breite
Palette von traditionellen und alternativen Investment-Lösungen über alle Anlageklassen.
Die Erste Asset Management (EAM) koordiniert sämtliche Asset-Management-Aktivitäten innerhalb der Erste
Group. Die EAM verbindet umfassende länderspezifische Kenntnisse mit der Stärke eines internationalen
Finanzdienstleisters. Das Unternehmen ist Komplettanbieter für sämtliche Anforderungen im Bereich der
Vermögensverwaltung – in Form von Investmentfonds oder als Portfoliolösung.
ETHENEA Independent Investors S.A. ist eine im Jahr 2010 gegründete unabhängige Kapitalanlagegesellschaft
mit Hauptsitz in Luxemburg und verwaltet Investmentfonds für Anleger europaweit. Die von ETHENEA verwalteten Ethna Funds sind auf kontinuierliche Wertentwicklung und Risikominimierung ausgerichtete Vermögensverwaltungsfonds und werden im Teamansatz vom Portfoliomanagement betreut.
Flossbach von Storch zählt zu den führenden unabhängigen Investment-Managern in Europa. Gegründet
wurde das Unternehmen im Jahr 1998 von den beiden Namensgebern Dr. Bert Flossbach und Kurt von Storch
in Köln. Sämtliche Anlageentscheidungen werden aufgrund eines eigenen, fundamental begründeten Weltbildes getroffen. Eigens dafür entwickelte Instrumente – wie das hauseigene Unternehmens-Research oder das
Länder-Rating – helfen dabei.
Franklin Templeton ist eine der größten Fondsgesellschaften der Welt. Templeton wurde 1940 von
Sir John Templeton gegründet, einem der ersten Fondsmanager, die die Möglichkeiten der weltweiten
Aktienanlage erkannten. Die Gründung von Franklin erfolgte 1947. Im Jahr 1992 schlossen sich die
beiden Gesellschaften zur Franklin Templeton Gruppe zusammen.
Alle Angaben sind Einschätzungen der jeweiligen Fondsgesellschaften und müssen nicht mit anderweitig veröffentlichten Meinungen dieser Gesellschaften oder der Skandia übereinstimmen. Die Skandia übernimmt keine
Gewähr für die Richtigkeit und Aktualität der enthaltenen Informationen. Deshalb soll diese Übersicht auch nicht
als Grundlage von Kaufentscheidungen verwendet werden.
FONDSGESELLSCHAFTEN IM KURZPORTRÄT
Stammsitz:
AuM:
GB
95,8 Mrd. EUR
Stand: 31.03.2014
Stammsitz:
AuM:
USA
787 Mrd. USD
Stand: 31.03.2014
Stammsitz:
AuM:
USA
1,6 Bio. USD
Stand: 31.03.2014
Stammsitz:
AuM:
GB
333 Mrd. EUR
Stand: 31.12.2015
Stammsitz:
AuM:
USA
382 Mrd. USD
Stand: 31.03.2014
Stammsitz:
AuM:
Deutschland
300 Mio. EUR
Stand: 30.09.2014
Stammsitz:
AuM:
GB
324,1 Mrd. EUR
Stand: 31.03.2014
Stammsitz:
AuM:
Deutschland
450 Mio. EUR
Stand: 30.04.2014
Stammsitz:
AuM:
Deutschland
2,2 Mrd. EUR
Stand: 30.09.2014
Stammsitz:
AuM:
USA
539,3 Mrd. EUR
Stand: 30.06.2014
27
Als reiner Vermögensverwalter bietet Henderson eine Produktpalette, die von Aktien und Anleihen über
Währungen und Immobilien bis hin zu alternativen Produkten wie Beteiligungskapital und Hedgefonds reicht.
Somit haben unsere Kunden eine große Auswahl an vielen verschiedenen Strategien, die das gesamte RisikoRendite-Spektrum abdecken.
Invesco ist eine der weltweit führenden unabhängigen Investment-Gesellschaften. Über 750 InvestmentExperten in über 20 Ländern ermöglichen Invesco Anlegern Zugang zu attraktiven Anlagechancen weltweit.
Invesco ist als beste große Fondsgesellschaft mit dem Lipper Fund Award 2014 ausgezeichnet worden. Damit
hat Invesco über 3 Jahre die beste Fondspalette aller großen Fondsgesellschaften in Deutschland.
Mit Wurzeln bis in das Jahr 1873 hat J.P. Morgan Asset Management heute 41 Niederlassungen weltweit und
verbindet eine breite Expertise in allen relevanten Assetklassen mit einer starken lokalen Präsenz. Die Gesellschaft
setzt auf einen konsequenten Teamansatz, um jederzeit einen gleichbleibenden Anlagestil zu gewährleisten.
M&G ist eine der größten aktiven Vermögensverwaltungsgesellschaften Europas. Wir verwalten ein Vermögen
von über 333 Mrd. Euro. Maßgebend für unser Handeln sind zeitlose Investment-Grundsätze, wie bspw. unser
langfristiger Ansatz, die heute noch genauso Bestand haben wie bei unserer Auflegung des ersten britischen
Publikumsfonds im Jahr 1931.
Morgan Stanley Investment Management, gegründet 1975, bietet mit über 567 Investment-Experten an
45 Finanzplätzen in 17 Ländern weltweit erfolgreiche Investment-Strategien für alle Märkte, Anlageklassen und
Investment-Stile.
RP Crest ist der kleinste und jüngste Partner, der aber seine volle Aufmerksamkeit und Leidenschaft dem Management nur eines einzigen Fonds widmet, und das mit außerordentlich hoher Interessenskongruenz. Der RP
Vega Fonds erschließt die Volatilitätsrisikoprämie von Aktien, Anleihen und Währungen – eine zu Aktien und
Anleihen unkorrelierte Vergütung für die Erbringung einer Versicherungsdienstleistung am Kapitalmarkt.
Schroders ist mit einer über 200-jährigen Investment-Tradition eine der großen unabhängigen, global
aktiven Vermögensverwaltungen mit über 460 Investment-Experten an 37 Standorten und betreut
324,1 Mrd. Euro für private und institutionelle Anleger weltweit.
smart-invest ist Fondsmanager der zum Teil mehrfach ausgezeichneten smart-invest Fonds. Allen
Fonds ist ein mathematisch-quantitativer Kern gemeinsam, der sicherstellen soll, dass lange Abwärtstrends
weitgehend vermieden und lange Aufwärtstrends genutzt werden.
Die StarCapital, gegründet 1996, bietet mit ihren Fonds ein ganzheitliches Vermögensmanagement. Das Team
der StarCapital setzt neben seiner langjährigen Börsenerfahrung auf aktuelle Erkenntnisse der hauseigenen
Kapitalmarktforschung. Die Anlagestrategien werden ganz nach dem Leitsatz der Gesellschaft „Das Ganze
sehen, die Chancen nutzen“ gesteuert.
T. Rowe Price, gegründet 1937, ist eine unabhängige Investment-Gesellschaft, die institutionelle und private
Anleger weltweit bei der Erreichung ihrer langfristigen Anlageziele unterstützt. Das Unternehmen ist
ausschließlich in der Vermögensverwaltung und den damit verbundenen Dienstleistungen tätig. Sorgfältige
Fundamentalanalyse, ausgeführt durch ein weltweites Analyseteam, steht im Zentrum von T. Rowe Price’
umsichtigem und diszipliniertem Anlageprozess.
IMPRESSUM
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Kaiserin-Augusta-Allee 108
10553 Berlin
[email protected]
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Hotline: 08 00 / 87 52 63 42
(kostenfrei aus allen Netzen)
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Die Skandia Lebensversicherung AG erteilt keine Anlageempfehlung.
Eine Anlage­ent­scheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage einer Beratung
getroffen werden.
Redaktionsschluss: 31.10.2016
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einer Anlage. Alle in dieser Unterlage enthaltenen Angaben und Informationen wurden sorgfältig recherchiert und geprüft, erfolgen jedoch ohne Gewähr. Die
Unterlage spiegelt die persönliche Meinung unserer Marktanalysten wider. Für Fehler, Unterlassungen oder Ausfälle und eventuelle Unvollständigkeit wird keine
Haftung übernommen. Die Einschätzungen müssen nicht mit veröffentlichten Meinungen der Skandia in der Vergangenheit oder Zukunft übereinstimmen. Sie
müssen sich auch nicht unmittelbar in den jeweiligen Produkten/Anlagestrategien der Skandia widerspiegeln.
Skandia Lebensversicherung AG nutzt die Marke
Skandia unter Lizenz der Skandia Group,
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BFI (Lux) - BFI C-Q.ARTS Dyn.CHF R

Skandia Portfolio konservativ

Structured Fund - Optimal Alloc.P CHF

Factsheet - Security KAG

Mitarbeiter (m/w) Fund Accounting im Team IFRS-Reporting