folgenden Link - Der Goldreport

Märkte im Überblick
21.12.2016
%-Veränd. Schlusskurs Vortag
Kurse vom 21.12.2016, 08:48 Uhr bzw. Schlussstände
Gold
1.137,30 USD
+ 0,37 %
Silber
16,24 USD
+ 0,44 %
HUI (Amex Gold Bugs)
166,62 Punkte
+ 0,42 %
ASX-Metals & Mining
2.877,90 Punkte
+ 1,37 %
Dow Jones
19.974,62 Punkte
+ 0,46 %
S&P 500
2.270,76 Punkte
+ 0,36 %
Euro/USD
1,0409
+ 0,09 %
Euro/CAD
1,3908
+ 0,09 %
Euro/AUD
1,4345
+ 0,22 %
Letzte Ausgabe in 2016
Liebe Leserinnen und Leser,
das Jahr neigt sich dem Ende entgegen und nach einer sehr starken
Rallye von Jahresbeginn bis in den Sommer hinein, musste Gold
zuletzt einen größeren Teil der Gewinne wieder abgeben.
Die bekannten Belastungsfaktoren waren und sind weiterhin die
Renditen in den USA und der starke US-Dollar.
Es ist schwer vorstellbar, dass sich die Dollar-Bullen und Bond-Bären
diesen Trade bis Jahresende aus der Hand geben, aber im Januar
sollten die Karten neu gemischt werden.
Hannes Huster
Dies ist die letzte Ausgabe im alten Jahr und ich wünsche Ihnen
ein Frohes Fest und einen guten Start ins neue Jahr.
Beste Grüße
Hannes Huster
S. 1
Herausgeber
Terminmarkt: Große Wetten gegen den US-Dollar und
gegen weiter steigende Renditen
Seit einigen Wochen positionieren sich die kommerziellen Händler
gegen einen weiter steigenden US-Dollar und gleichzeitig gegen weiter
steigende Renditen im 10-jährigen Bereich. Sie spekulieren also
glasklar gegen den Trend, den der Markt seit dem Sieg Trumps
eingeschlagen hat.
Beim US-Dollar haben die COMMERICALS ihre Netto-Short-Position im
Vergleich zur Vorwoche erneut ausgeweitet. Ich bitte zu bedenken,
dass alle COT-Daten, die wir aktuell besprechen, vor der Zinserhöhung
der FED ermittelt wurden.
S. 2
Die Netto-Short-Position der COMMERCIALS lag per 13.12.2016 bei
63.239 Kontrakten. Eine vergleichbar hohe Position gab es zuletzt am
08.12.2015 mit 61.784 Kontrakten Netto-Short.
Ich habe Ihnen die Position im folgenden Chart des US-Dollar-Index
markiert. Wir sehen, dass der USD-Dollar danach von 99,5 auf 97
gefallen ist. Anschließend eine Erholung bis 100 und dann der
Einbruch von Januar bis Mai von 100 auf 92:
S. 3
Einschätzung:
Die COMMERCIALS hatten vor der FED-Sitzung eine hohe Netto-ShortPosition auf den USD, ähnlich hoch wie im vergangenen Jahr, ebenfalls vor
der Zinserhöhung. Wenige Tage später gab der US-Dollar-Index rund 2%
nach. Nach einer erneuten Erholungsphase begann eine scharfe
Abwärtsbewegung im Greenback.
Kurzfristig scheint also ein Rückgang des US-Dollars von 1-2% möglich, was
dem Goldpreis helfen sollte.
Anleihen/ Renditen
Bei den 10-jährigen US-Bonds waren die COMMERCIALS per 13.12.2016
mit 441.404 Kontrakten auf der LONG-Seite. Das heißt, sie haben ihre
Position im Vergleich zur Vorwoche nochmals erhöht und setzen auf
steigende Anleihekurse, sprich fallende Renditen. Eine derart hohe
Long-Position gab es in den vergangenen 12 Monaten nicht!
Dagegen sind die Spekulanten derzeit mit satten 268.395 Kontrakten
Netto-Short auf die 10-jährigen Anleihen. Das heißt, sie schwimmen mit
dem Trend und setzen auf weiter fallende Anleihen, respektive weiter
steigende Renditen. Das Open-Interest liegt bei über 3 Millionen
Kontrakten.
Das ist eine extrem spannende Situation. Es wäre nun natürlich mehr als
hilfreich, hätten wir die Daten per Freitag, um die gesamte Handelswoche
überblicken zu können. Doch grundsätzlich sollte man davon ausgehen,
dass sich die COMMERCIALS weiter auf die LONG-Seite geschlagen haben
und die Spekulanten auf die Short-Seite.
S. 4
COT-Daten der 10-Jährigen Anleihen:
Fazit:
Diese beiden sehr großen und wichtigen Märkte werde ich weiter für
Sie beobachten. Grundsätzlich sehe ich es wie die COMMERCIALS. Der
US-Dollar ist viel zu hoch und die Renditen ebenfalls. Es wird hier ein
Szenario von „Alice im Wunderland“ eingepreist und alle Probleme
der Vereinigten Staaten von Amerika werden durch die Frisur von
Donald Trump verdeckt.
S. 5
Renditen könnten bis zu 25% einbrechen
Die kommerziellen Händler wetten also im großen Stil gegen weiter
steigende Renditen und dies obwohl die US-Notenbank FED für 2017
satte drei Zinserhöhungen in Aussicht gestellt hat.
Hierzu muss man aber bemerken, dass die FED im Dezember 2015 für
2016 vier Zinsschritte nach oben angekündigt hat und am Ende war es
lediglich ein Mini-Schritt von 0,25%.
Rein technisch betrachtet, könnten die Commercials richtig liegen. Die
Renditen im 10-jährigen Bereich sind massiv überkauft und noch dazu
sind im Chart zwei riesige Kurslücken (GAPs) vorhanden, die in der
Regel geschlossen werden. Sollte dies geschehen, dann könnte die
Rendite von aktuell 2,56% auf 1,80% um mehr als 25% einbrechen:
S. 6
Diversifikation das A und O
Der HUI-Goldminen-Index hat vom Hoch noch rund 40% abgegeben. Unser
Wachstumsdepot liegt seit Jahresbeginn noch mit rund 110% im
Gewinn, trotz der vergangenen Wochen.
Dies ist nur möglich, durch eine breite Streuung, auch über den Goldsektor
hinaus. So habe ich z.B. frühzeitig Titel aus anderen Sektoren beigemischt,
die in den vergangenen Tagen und Wochen teilweise neue 52Wochenhochs markiert haben, während im Goldsektor erst einmal
Rückgänge zu verzeichnen waren.
In der Ausgabe der GOLDWOCHE vom 07.12.2016 habe ich Ihnen einmal
die Aktie von BERKELEY ENERGIA (911733, ASX: BKY) kurz vorgestellt.
Die Aktie hat seitdem nochmals gut 10% zugelegt und konnte zuletzt mit
weiteren Entwicklungsschritten an den Markt gehen (LINK zur NEWS).
S. 7
Goldaktien: Kaufen wenn sie keiner haben will
Gold ist immer ein sehr emotionales Thema. Die einen hassen Gold, die
anderen sind darin vernarrt. Andere sind schnell da, wenn es hoch geht –
aber auch sehr schnell wieder weg, wenn es fällt.
Grundsätzlich hat sich in den vergangenen Jahren immer wieder gezeigt,
dass es Sinn macht dann zu kaufen, wenn die Stimmung richtig schlecht ist.
In diesen Situationen, wenn viele Anleger die Aktien aus den Depots
schmeißen, ohne auf die Bewertungen zu achten, macht man als
smarter Investor oft die besten Schnäppchen.
Aktuell würde ich die Situation so einschätzen. Der Goldpreisrückgang kam
für die meisten Anleger sehr überraschend und die dauerhafte Stärke der
Renditen und des US-Dollars treiben viele Goldaktien-Investoren zur
Aufgabe.
Es gibt derzeit wieder extrem gute Kaufchancen im Goldsektor, nur
leider zeigt mir meine mehr als 10-jährige Tätigkeit in dem Sektor,
dass kaum jemand den Mut besitzt, in diese Situationen hinein zu
kaufen.
In der vergangenen Ausgabe hatte ich auf die Worte von Milliardär Thomas
Kaplan hingewiesen. Die Rücksetzer im Markt verunsichern viele Anleger
oft so stark, dass sie ihren eigenen Vorsätzen nicht mehr folgen, auch wenn
die Chancen offensichtlich sind.
S. 8
Testen Sie uns jetzt – nicht erst, wenn wir die
ersten 50% gemacht haben!
Unser Wachstumsdepot hat im Jahre 2015 den HUI-Index um Längen
geschlagen und auch dieses Jahr werden wir voraussichtlich deutlich
besser abschneiden, als der wichtigste Goldaktien-Index.
Wenn Sie also überzeugt sind von Gold und Rohstoffen, dann sollten Sie sich
jetzt bereits informieren und sich die besten Aktien des Sektors
zumindest auf die Beobachtungsliste setzen.
Immer wenn Gold steigt und ich einen Newsletter versende, erhalte
ich zig Anmeldungen für unser Probe-Abo.
Fällt Gold oder läuft seitwärts, so haben die meisten kein Interesse.
Alleine an diesem Verhalten erkennen Sie schon, wo der Fehler liegt.
Anfang 2016 habe ich wie ein wilder zum Einstieg getrommelt und lag
100% richtig. Nie zuvor war ich derart aggressiv. Viele meiner Leser
haben bis in den Sommer hinein alle Verluste der vergangenen vier
Jahre ausgeglichen.
Ich gebe die Hoffnung nicht auf und lade Sie jetzt erneut ein!
Sie können jetzt die Infos sammeln und sich günstig positionieren
oder Sie warten, bis wir die ersten 50% verdient haben und steigen
dann bei deutlich höheren Kursen, Bewertungen und Risiken ein.
S. 9
Sie möchten mehr Informationen:
Testen Sie den GOLDREPORT
Viele weitere spannende und wertvolle Informationen erhalten Sie
selbstverständlich mit dem Abo unseres GOLDREPORT´s. Sie können
diesen über unser Probe-Abo für 8 Wochen unverbindlich testen. Das
Abo endet automatisch nach der Laufzeit und muss nicht gekündigt
werden:
S. 10
Interessenskonflikt: Hinweis gem. §34 WpHG Wertpapierhandelsgesetz (Deutschland) und gemäß § 48f Abs. 5 BörseG (Österreich): Der
Goldreport Ltd. und/oder Mitarbeiter halten Aktien von folgenden Gesellschaften, die in dieser Ausgabe namentlich genannt wurden:
Berkeley Energia
Offenlegung der Interessen:
Grundsätzlicher Hinweis auf Interessenskonflikte gemäß Paragraph 34 WpHG i.V.m. FinAnV: Der Goldreport Limited und/oder
Mitarbeiter des Unternehmens können JEDERZEIT Aktien der vorgestellten Unternehmen erwerben oder veräußern (z. B. eingehen von
Long- oder Shortpositionen, Teilverkäufe, Zukäufe, Neukäufe, Komplettverkäufe) und dies unabhängig von der Berichterstattung im
GOLDREPORT. Das gilt ebenso für Optionen und Derivate, die auf diesen Wertpapieren basieren. Die daraus resultierenden
Transaktionen können unter Umständen den jeweiligen Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Hieraus ergibt sich ein
Interessenskonflikt gem. §34 WpHG (Deutschland) und gemäß § 48f Abs. 5 BörseG (Österreich).
Des Weiteren ist es grundsätzlich immer möglich, dass die in den Publikationen beschriebenen Unternehmen auch weitere
Dienstleistungen der Firma Der Goldreport Ltd. in Anspruch nehmen, wie z.B. die Übersetzung von Unternehmenspräsentationen und
Unternehmensnachrichten sowie deren Verteilung über Nachrichtenagenturen oder andere Medien, die Vermittlung von Kontakten zu
Investoren oder zur Organisation von Unternehmensroadshows oder weitere Dienstleistungen im Investor Relations oder Public
Relations Bereich. Der Goldreport Ltd. erhält für diese Leistungen Aufwandsentschädigungen. Hieraus ergibt sich ein Interessenkonflikt
gem. §34 WpHG (Deutschland) und gemäß § 48f Abs. 5 BörseG (Österreich).
Herausgeber von DER GOLDREPORT: Der Goldreport Ltd., Niederlassung Deutschland, Badstraße 11, 95131 Schwarzenbach am Wald,
Geschäftsführer und Chefredakteur: Hannes Huster, Bankfachwirt, Internet: www.dergoldreport.de , Email: [email protected]
Aufsichtsführende Stelle: Der Goldreport Ltd. ist bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaussicht (BaFin) angemeldet.
Risikohinweis und Haftung: Alle im DER GOLDREPORT veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche. Die Informationen stellen
weder ein Verkaufsangebot für die besprochenen Aktien dar, noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Dieser Börsenbrief stellt nur
die persönliche Meinung von Hannes Huster dar und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tätigen,
ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgänglich. Den Ausführungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter für
vertrauenswürdig erachten. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Für die Richtigkeit der im DER GOLDREPORT
dargestellten Charts und Daten zu den Rohstoff-, Devisen- und Aktienmärkten wird keine Gewähr übernommen. Grundsätzliche Informationen zu den
verwendeten Bewertungsgrundlagen, den angewandten Methoden und dem grundsätzlich empfohlenen Anlagehorizont (5– 10 Jahre) finden Sie unter
folgendem Link (PDF-Datei): Methoden/ Bewertungsgrundlagen
Besonders Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (Small Caps) und speziell Explorationswerte, sowie alle börsennotierte Wertpapiere, sind zum Teil
erheblichen Schwankungen unterworfen und die Liquidität in den Wertpapieren kann entsprechend gering sein. Spezielle Risiken im Rohstoffsektor: Bei
Investments im Rohstoffsektor (Explorationsunternehmen, Rohstoffproduzenten, Unternehmen die Rohstoffprojekte entwickeln) sind unbedingt zusätzliche
Risiken zu beachten. Nachfolgend einige Beispiel zu den gesonderten Risiken im Rohstoffsektor: Länderrisiken, Währungsschwankungen, Naturkatastrophen
und Unwetter (z.B. Überschwemmungen, Stürme), Veränderungen der rechtlichen Situation (z.B. Exportverbote, Importverbote, Strafzölle, Verbot von
Rohstoffförderung bzw. Rohstoffexploration, Verstaatlichung von Projekten), umweltrechtliche Auflagen (z.B. höhere Kosten für Umweltschutz, Benennung
neuer Umweltschutzgebiete, Verbot von diversen Abbaumethoden), Schwankungen der Rohstoffpreise und erhebliche Explorationsrisiken. Durch diese
zusätzlichen Risiken zählen die im DER GOLDREPORT besprochenen Aktien zur höchsten Risikoklasse mit Totalverlustrisiko.
Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der hier behandelten Ausführungen für die eigenen Anlageentscheidungen
möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner Aktien sollten gerade bei Rohstoff- und Explorationsaktien und
bei gering kapitalisierten Werten nur so viel betragen, dass auch bei einem Totalverlust das Gesamtdepot nur marginal an Wert verlieren kann.
Zwischen dem Abonnent und Leser von DER GOLDREPORT kommt kein Beratungsvertrag zustande, da sich unserer Einschätzungen nur auf das
Unternehmen selbst, nicht aber auf die Anlageentscheidung des Lesers beziehen. Weiterhin weisen wir darauf hin, dass die Autoren Aktien der
besprochenen Unternehmen halten dürfen. Sie finden in jeder Ausgabe einen entsprechenden Hinweis über die zum Zeitpunkt der Erstellung gehaltenen
Positionen. Zudem unterstützt DER GOLDREPORT LTD. die journalistischen Verhaltensgrundsätze und Empfehlungen des Deutschen Presserates zur
Wirtschaft - und Finanzmarktberichterstattung und wird im Rahmen der Aufsichtspflicht darauf achten, dass diese von den Autoren und Redakteuren beachtet
werden.
Urheberrecht: © Copyright. Der Goldreport Ltd. Alle Rechte vorbehalten! Kein Teil aus unseren Veröffentlichungen von DER GOLDREPORT darf, auch nicht
auszugsweise, ohne unsere vorherige schriftliche Genehmigung reproduziert, weitergeleitet oder ins Internet übertragen werden. Die Urheberrechte liegen
bei DER GOLDREPORT LTD. Jede im Bereich eines gewerblichen Unternehmens hergestellte oder genutzte Kopie verpflichtet zur Gebührenzahlung an Der
Goldreport Ltd. Bei Zuwiderhandlung wird das Abonnement sofort eingestellt und ein Strafverfahren eingeleitet. Das Jahresabo kostet 399,00 Euro(inkl. 19%
MwSt.) ist jährlich vorab fällig. Das Abo endet nach Ablauf der Abonnementdauer automatisch und wird nur verlängert, wenn auf unsere Erinnerungsmail zur
Verlängerung erneut ein Zahlungseingang erfolgt. Erscheinung: börsentäglich + Updates, Versand per email als pdf-Dokument.
S. 11

Download Report