Deutsche
Asset Management
DWS FlexPension
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Edition November 2016
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Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden
Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu
Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Deutsche Asset Management und DWS Investments sind die Markennamen für den Asset Management Management Geschäftsbereich der Deutsche Bank AG und
ihrer Tochtergesellschaften. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der Deutsche Asset Management
anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt.
Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher
Merkmale des Fonds. Die vollständigen Angaben zum Fonds sind den wesentlichen Anlegerinformationen und dem Verkaufsprospekt, ergänzt durch den jeweiligen
letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese
Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage des Kaufs dar. Sie sind in elektronischer oder gedruckter Form in deutscher Sprache kostenlos bei Ihrem
Berater, der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11-17, D 60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds
handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg oder elektronisch unter www.dws.de erhältlich.
Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung von Deutsche Asset Management Investment GmbH wieder, die ohne vorherige Ankündigung geändert
werden kann.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich
den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Wertentwicklungen
der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein
solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA
ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes
sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
Inhaltsverzeichnis
Garantiefonds
DWS FlexPension 2016
DWS FlexPension 2017
DWS FlexPension 2018
DWS FlexPension 2019
DWS FlexPension 2020
DWS FlexPension 2021
DWS FlexPension 2022
DWS FlexPension 2023
DWS FlexPension II 2019
DWS FlexPension II 2020
DWS FlexPension II 2021
DWS FlexPension II 2022
DWS FlexPension II 2023
DWS FlexPension II 2024
DWS FlexPension II 2025
DWS FlexPension II 2026
DWS FlexPension II 2027
DWS FlexPension II 2028
DWS FlexPension II 2029
DWS FlexPension II 2030
DWS FlexPension II 2031
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2016
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Fonds (netto)
Höchststandsgarantie
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktein überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Der Teilfonds investiert derzeit zu 100% in die
Kapitalerhaltkomponente. Die Entwicklung
des Fondspreises ist daher hauptsächlich von
der Entwicklung laufzeitkongruenter EURAnleihen abhängig. Die Deutsche Asset
Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
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EUR
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seit Aufl.
KJ
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Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
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4
100,0
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2016
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Andreas Engesser
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
229,0 Mio. EUR
Fondswährung
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,140%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
Zwischengewinn
EU-Zwischengewinn
Akkumulierter thes. Ertrag
0,004%
Thesaurierung
0,00 EUR
5,27 EUR
11,50 EUR
Rücknahmepreis
134,70 EUR
Auflegungsdatum
14.10.2003
Ausgabepreis
134,70 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
136,15 EUR
EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0174293885
WKN
471 315
erreicht am
01.08.2012
Garantiedatum
31.12.2016
Laufzeitende
31.12.2016
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Investiert der Fonds einen wesentlichen Anteil seines Fondsvermögens in Zielfonds, so werden auch die Kosten der jeweiligen Zielfonds und erhaltene
Zahlungen berücksichtigt. Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im letzten Geschäftsjahr des Fonds an, das am 31.12.2015 endete. Sie können sich von Jahr zu Jahr verändern.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2016
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
Fondsfakten: DWS FlexPension 2017
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Fonds (netto)
Höchststandsgarantie
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktein überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Der Teilfonds investiert derzeit zu 100% in die
Kapitalerhaltkomponente. Die Entwicklung
des Fondspreises ist daher hauptsächlich von
der Entwicklung laufzeitkongruenter EURAnleihen abhängig. Die Deutsche Asset
Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
0,2
6,1
36,7
0,1
0,1
-0,1
0,2
5J Ø
2012
2013
2014
2015
1,2
4,4
-0,8
-0,3
0,6
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
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100,0
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2017
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Andreas Engesser
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
161,4 Mio. EUR
Fondswährung
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,140%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
Zwischengewinn
EU-Zwischengewinn
Akkumulierter thes. Ertrag
0,000%
Thesaurierung
0,00 EUR
5,91 EUR
11,47 EUR
Rücknahmepreis
136,71 EUR
Auflegungsdatum
14.10.2003
Ausgabepreis
136,71 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
137,80 EUR
EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0174293968
WKN
471 357
erreicht am
01.08.2012
Garantiedatum
31.12.2017
Laufzeitende
31.12.2017
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Investiert der Fonds einen wesentlichen Anteil seines Fondsvermögens in Zielfonds, so werden auch die Kosten der jeweiligen Zielfonds und erhaltene
Zahlungen berücksichtigt. Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im letzten Geschäftsjahr des Fonds an, das am 31.12.2015 endete. Sie können sich von Jahr zu Jahr verändern.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2017
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2018
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktein überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert. Die Deutsche
Asset Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Marktkapitalisierung
Groß
Mittel
Klein
Wachstum
Neutral
Anlagestil
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
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Höchststandsgarantie
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
1,0
8,1
40,7
0,5
0,3
0,0
0,5
5J Ø
2012
2013
2014
2015
1,6
5,4
-0,8
-0,1
0,8
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Morningstar Style-Box™
Substanz
Fonds (netto)
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
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Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
100,0
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2018
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Andreas Engesser
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
181,0 Mio. EUR
Fondswährung
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,140%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
Zwischengewinn
EU-Zwischengewinn
Akkumulierter thes. Ertrag
0,005%
Thesaurierung
0,00 EUR
5,55 EUR
11,43 EUR
Rücknahmepreis
140,65 EUR
Auflegungsdatum
14.10.2003
Ausgabepreis
140,65 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
140,73 EUR
EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0174294008
WKN
471 413
erreicht am
01.04.2016
Garantiedatum
31.12.2018
Laufzeitende
31.12.2018
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Investiert der Fonds einen wesentlichen Anteil seines Fondsvermögens in Zielfonds, so werden auch die Kosten der jeweiligen Zielfonds und erhaltene
Zahlungen berücksichtigt. Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im letzten Geschäftsjahr des Fonds an, das am 31.12.2015 endete. Sie können sich von Jahr zu Jahr verändern.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2018
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
Fondsfakten: DWS FlexPension 2019
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktein überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%,
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert. Die Deutsche
Asset Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Marktkapitalisierung
Groß
Mittel
Klein
Wachstum
Neutral
Anlagestil
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
Seite 1 / 2
Höchststandsgarantie
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
1,1
9,2
39,9
0,0
0,4
0,0
0,3
5J Ø
2012
2013
2014
2015
1,8
6,1
-0,8
0,0
1,3
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Morningstar Style-Box™
Substanz
Fonds (netto)
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
>>
13
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
100,0
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2019
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Andreas Engesser
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
148,2 Mio. EUR
Fondswährung
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,140%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
Zwischengewinn
EU-Zwischengewinn
Akkumulierter thes. Ertrag
0,005%
Thesaurierung
0,00 EUR
4,16 EUR
10,49 EUR
Rücknahmepreis
145,26 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2004
Ausgabepreis
145,26 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
145,38 EUR
EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0191403426
WKN
A0C AS7
erreicht am
01.12.2015
Garantiedatum
31.12.2019
Laufzeitende
31.12.2019
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Investiert der Fonds einen wesentlichen Anteil seines Fondsvermögens in Zielfonds, so werden auch die Kosten der jeweiligen Zielfonds und erhaltene
Zahlungen berücksichtigt. Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im letzten Geschäftsjahr des Fonds an, das am 31.12.2015 endete. Sie können sich von Jahr zu Jahr verändern.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
Seite 2 / 2
>>
14
Fondsfakten: DWS FlexPension 2019
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2020
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktein überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert. Die Deutsche
Asset Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Marktkapitalisierung
Groß
Mittel
Klein
Wachstum
Neutral
Anlagestil
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
Seite 1 / 2
Höchststandsgarantie
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
0,6
10,4
28,4
0,0
0,2
0,0
0,0
5J Ø
2012
2013
2014
2015
2,0
7,6
-0,9
0,5
0,3
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Morningstar Style-Box™
Substanz
Fonds (netto)
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
>>
16
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
100,0
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
Fondsfakten: DWS FlexPension 2020
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Andreas Engesser
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
139,9 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,150%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
0,001%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
4,64 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
9,53 EUR
Rücknahmepreis
145,18 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2005
Ausgabepreis
145,18 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
145,50 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0216062512
WKN
A0D 88W
erreicht am
01.04.2015
Garantiedatum
31.12.2020
Laufzeitende
31.12.2020
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da der Fonds am 01.07.2005 aufgelegt wurde. Tatsächliche
Kosten werden erst nach dem ersten Geschäftsjahr berechnet und offengelegt. Der Jahresbericht des jeweiligen Geschäftsjahres enthält Einzelheiten zu den genau berechneten Kosten.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
Seite 2 / 2
>>
17
Fondsfakten: DWS FlexPension 2020
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
Fondsfakten: DWS FlexPension 2021
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktein überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert. Die Deutsche
Asset Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Marktkapitalisierung
Groß
Mittel
Klein
Wachstum
Neutral
Anlagestil
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
Seite 1 / 2
Höchststandsgarantie
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
1,5
11,5
18,9
1,4
0,5
0,0
1,2
5J Ø
2012
2013
2014
2015
2,2
7,5
-1,1
0,4
-0,1
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Morningstar Style-Box™
Substanz
Fonds (netto)
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
>>
19
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
100,0
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
Fondsfakten: DWS FlexPension 2021
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Andreas Engesser
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
140,3 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,150%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
0,001%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
3,25 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
8,32 EUR
Rücknahmepreis
142,64 EUR
Auflegungsdatum
03.07.2006
Ausgabepreis
142,64 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
142,72 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0252287403
WKN
A0J KQS
erreicht am
01.07.2016
Garantiedatum
31.12.2021
Laufzeitende
31.12.2021
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da der Fonds am 03.07.2006 aufgelegt wurde. Tatsächliche
Kosten werden erst nach dem ersten Geschäftsjahr berechnet und offengelegt. Der Jahresbericht des jeweiligen Geschäftsjahres enthält Einzelheiten zu den genau berechneten Kosten.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
Seite 2 / 2
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20
Fondsfakten: DWS FlexPension 2021
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
Fondsfakten: DWS FlexPension 2022
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktein überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert. Die Deutsche
Asset Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Marktkapitalisierung
Groß
Mittel
Klein
Wachstum
Neutral
Anlagestil
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
Seite 1 / 2
Höchststandsgarantie
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
EUR
1,4
11,6
0,0
0,8
seit Aufl.
2,2
KJ
3J Ø
1,5
0,5
5J Ø
2012
2013
2014
2015
2,2
7,5
-1,3
-0,2
0,4
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Morningstar Style-Box™
Substanz
Fonds (netto)
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
>>
22
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
100,0
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2022
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Andreas Engesser
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
133,0 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,150%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
0,001%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
1,13 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
4,43 EUR
Rücknahmepreis
140,80 EUR
Auflegungsdatum
02.07.2007
Ausgabepreis
140,80 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
140,93 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0290277143
WKN
DWS 0DR
erreicht am
01.02.2016
Garantiedatum
31.12.2022
Laufzeitende
31.12.2022
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da der Fonds am 02.07.2007 aufgelegt wurde. Tatsächliche
Kosten werden erst nach dem ersten Geschäftsjahr berechnet und offengelegt. Der Jahresbericht des jeweiligen Geschäftsjahres enthält Einzelheiten zu den genau berechneten Kosten.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2022
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2023
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktein überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert. Die Deutsche
Asset Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Marktkapitalisierung
Groß
Mittel
Klein
Wachstum
Neutral
Anlagestil
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
Seite 1 / 2
Höchststandsgarantie
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
3,0
18,4
35,5
2,9
1,0
0,3
1,6
5J Ø
2012
2013
2014
2015
3,4
8,8
0,9
3,5
-2,3
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Morningstar Style-Box™
Substanz
Fonds (netto)
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
>>
25
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
100,0
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Fondsfakten: DWS FlexPension 2023
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Andreas Engesser
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
792,3 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,150%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
0,015%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
3,00 EUR
Rücknahmepreis
147,07 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2008
Ausgabepreis
147,07 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
147,07 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0361685794
WKN
DWS 0SF
erreicht am
01.11.2016
Garantiedatum
31.12.2023
Laufzeitende
31.12.2023
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da der Fonds am 01.07.2008 aufgelegt wurde. Tatsächliche
Kosten werden erst nach dem ersten Geschäftsjahr berechnet und offengelegt. Der Jahresbericht des jeweiligen Geschäftsjahres enthält Einzelheiten zu den genau berechneten Kosten.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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26
Fondsfakten: DWS FlexPension 2023
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2019
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktien überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert. Die Deutsche
Asset Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Fonds (netto)
Höchststandsgarantie
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
0,7
4,5
25,6
0,0
0,2
0,0
0,1
5J Ø
2012
2013
2014
2015
0,9
1,6
-0,5
0,3
0,6
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
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28
100,0
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2019
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Bjoern Born
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
34,6 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,190%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
0,000%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
1,29 EUR
Rücknahmepreis
125,63 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2009
Ausgabepreis
125,63 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
125,65 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0412313438
WKN
DWS 0WQ
erreicht am
01.09.2016
Garantiedatum
31.12.2019
Laufzeitende
31.12.2019
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Investiert der Fonds einen wesentlichen Anteil seines Fondsvermögens in Zielfonds, so werden auch die Kosten der jeweiligen Zielfonds und erhaltene
Zahlungen berücksichtigt. Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im letzten Geschäftsjahr des Fonds an, das am 31.12.2015 endete. Sie können sich von Jahr zu Jahr verändern.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2019
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
Fondsfakten: DWS FlexPension II 2020
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktien überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert. Die Deutsche
Asset Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Fonds (netto)
Höchststandsgarantie
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
0,5
4,5
25,3
0,0
0,2
0,0
0,0
5J Ø
2012
2013
2014
2015
0,9
1,6
-0,6
0,6
0,1
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
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31
100,0
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
Fondsfakten: DWS FlexPension II 2020
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Bjoern Born
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
22,7 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,150%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
0,000%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
1,00 EUR
Rücknahmepreis
125,32 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2009
Ausgabepreis
125,32 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
125,52 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0412313511
WKN
DWS 0WR
erreicht am
02.03.2015
Garantiedatum
31.12.2020
Laufzeitende
31.12.2020
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da der Fonds am 01.07.2009 aufgelegt wurde. Tatsächliche
Kosten werden erst nach dem ersten Geschäftsjahr berechnet und offengelegt. Der Jahresbericht des jeweiligen Geschäftsjahres enthält Einzelheiten zu den genau berechneten Kosten.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2020
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
Fondsfakten: DWS FlexPension II 2021
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktien überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert. Die Deutsche
Asset Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Fonds (netto)
Höchststandsgarantie
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
0,7
6,7
28,4
0,0
0,2
0,0
0,7
5J Ø
2012
2013
2014
2015
1,3
3,1
-0,6
0,5
0,4
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2021
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Bjoern Born
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
24,2 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,150%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
0,000%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
1,10 EUR
Rücknahmepreis
128,41 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2009
Ausgabepreis
128,41 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
128,43 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0412313602
WKN
DWS 0WS
erreicht am
01.09.2016
Garantiedatum
31.12.2021
Laufzeitende
31.12.2021
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da der Fonds am 01.07.2009 aufgelegt wurde. Tatsächliche
Kosten werden erst nach dem ersten Geschäftsjahr berechnet und offengelegt. Der Jahresbericht des jeweiligen Geschäftsjahres enthält Einzelheiten zu den genau berechneten Kosten.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2021
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2022
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktien überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert. Die Deutsche
Asset Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Fonds (netto)
Höchststandsgarantie
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
0,7
8,2
30,7
0,6
0,2
0,0
0,4
5J Ø
2012
2013
2014
2015
1,6
4,4
-0,6
-0,6
0,9
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2022
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Bjoern Born
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
21,5 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,150%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
0,000%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
1,49 EUR
Rücknahmepreis
130,67 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2009
Ausgabepreis
130,67 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
130,80 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0412313867
WKN
DWS 0WT
erreicht am
01.02.2016
Garantiedatum
31.12.2022
Laufzeitende
31.12.2022
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da der Fonds am 01.07.2009 aufgelegt wurde. Tatsächliche
Kosten werden erst nach dem ersten Geschäftsjahr berechnet und offengelegt. Der Jahresbericht des jeweiligen Geschäftsjahres enthält Einzelheiten zu den genau berechneten Kosten.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2022
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2023
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktien überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert. Die Deutsche
Asset Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Fonds (netto)
Höchststandsgarantie
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
3,0
16,1
39,7
2,5
1,0
0,0
1,2
5J Ø
2012
2013
2014
2015
3,0
6,4
0,3
4,5
-2,0
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der laufzeitgerechten Abbildung der
Garantie und soll den Wert einer Anleihe mit
der Laufzeit des Teilfonds widerspiegeln.
Die Umsetzung erfolgt über DWS
Rentenfonds und/oder über Floater in
Verbindung mit Futures und/oder direkt über
Staatsanleihen (europäische, insb. deutsche)
mit fixem Kupon.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
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Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
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Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Bjoern Born
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
29,9 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,150%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
0,000%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
1,62 EUR
Rücknahmepreis
139,72 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2009
Ausgabepreis
139,72 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
139,81 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0412314089
WKN
DWS 0WU
erreicht am
01.02.2016
Garantiedatum
31.12.2023
Laufzeitende
31.12.2023
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da der Fonds am 01.07.2009 aufgelegt wurde. Tatsächliche
Kosten werden erst nach dem ersten Geschäftsjahr berechnet und offengelegt. Der Jahresbericht des jeweiligen Geschäftsjahres enthält Einzelheiten zu den genau berechneten Kosten.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2023
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2024
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Stand 31.10.2016: Während asiatische und
europäische Aktienmärkte im Oktober größten
Teils positive Entwicklungen aufwiesen,
zeigten sich US amerikanische Aktien
überwiegend negativ. Ursache dafür war
unter anderem die mit Spannung erwartete
Präsidentschaftswahl in den USA Anfang
November. Auch die Entwicklung des
Ölpreises setzte wenig Impulse, im Vergleich
zum Monatsbeginn hatte sich der Ölpreis
Ende Oktober kaum verändert. Im Kampf
gegen die niedrige Inflation hielt die
Europäische Zentralbank weiterhin an ihrer
Geldpolitik der niedrigen Zinsen fest. Hier ein
Überblick über ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert. Die Deutsche
Asset Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Fonds (netto)
Höchststandsgarantie
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
3,3
17,3
40,6
1,6
1,1
0,0
1,4
5J Ø
2012
2013
2014
2015
3,2
6,7
0,5
4,3
-0,9
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
Seite 1 / 2
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43
100,0
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
Fondsfakten: DWS FlexPension II 2024
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Bjoern Born
Fondsmanager seit
01.06.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
142,3 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,150%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
0,001%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
3,18 EUR
Rücknahmepreis
140,63 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2009
Ausgabepreis
140,63 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
140,75 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0412314162
WKN
DWS 0WV
erreicht am
01.03.2016
Garantiedatum
31.12.2024
Laufzeitende
31.12.2024
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da der Fonds am 01.07.2009 aufgelegt wurde. Tatsächliche
Kosten werden erst nach dem ersten Geschäftsjahr berechnet und offengelegt. Der Jahresbericht des jeweiligen Geschäftsjahres enthält Einzelheiten zu den genau berechneten Kosten.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2024
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
Fondsfakten: DWS FlexPension II 2025
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktien überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert. Die Deutsche
Asset Management S.A. wird den Fonds am
18.11.2016 liquidieren.
Fonds (netto)
Höchststandsgarantie
Erläuterungen und Modellrechnung: Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag
anfällt, muss er dafür 1.000,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein
Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
2,9
17,2
21,4
1,0
1,0
0,0
0,9
5J Ø
2012
2013
2014
2015
3,2
6,6
1,2
4,1
-0,9
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
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46
100,0
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2025
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Bjoern Born
Fondsmanager seit
02.05.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
144,2 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Ausgabeaufschlag
0,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
0,150%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
0,000%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
2,87 EUR
Rücknahmepreis
138,21 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2010
Ausgabepreis
138,21 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
138,88 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0480050391
WKN
DWS 0Y6
erreicht am
02.05.2014
Garantiedatum
31.12.2025
Laufzeitende
31.12.2025
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da der Fonds am 01.07.2010 aufgelegt wurde. Tatsächliche
Kosten werden erst nach dem ersten Geschäftsjahr berechnet und offengelegt. Der Jahresbericht des jeweiligen Geschäftsjahres enthält Einzelheiten zu den genau berechneten Kosten.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2025
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2026
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktien überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert.
Fonds (netto)
Höchststandsgarantie
Erläuterungen und Modellrechnung; Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von
4,00% muss er dafür 1.040,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der
Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der
Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
seit Aufl.
KJ
3J Ø
EUR
6,5
19,9
26,8
1,1
2,1
0,0
0,9
5J Ø
2012
2013
2014
2015
3,7
5,2
1,7
7,1
-0,9
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
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49
100,0
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2026
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Bjoern Born
Fondsmanager seit
01.07.2011
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
138,8 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Ausgabeaufschlag
4,00%
Kostenpauschale / Vergütung
0,100%
Laufende Kosten / TER (1)
1,190%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
0,000%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
3,03 EUR
Rücknahmepreis
142,09 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2011
Ausgabepreis
147,78 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
142,41 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0595205559
WKN
DWS 03V
erreicht am
01.07.2014
Garantiedatum
31.12.2026
Laufzeitende
31.12.2026
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Investiert der Fonds einen wesentlichen Anteil seines Fondsvermögens in Zielfonds, so werden auch die Kosten der jeweiligen Zielfonds und erhaltene
Zahlungen berücksichtigt. Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im letzten Geschäftsjahr des Fonds an, das am 31.12.2015 endete. Sie können sich von Jahr zu Jahr verändern.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2026
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2027
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Stand 31.10.2016: Während asiatische und
europäische Aktienmärkte im Oktober größten
Teils positive Entwicklungen aufwiesen,
zeigten sich US amerikanische Aktien
überwiegend negativ. Ursache dafür war
unter anderem die mit Spannung erwartete
Präsidentschaftswahl in den USA Anfang
November. Auch die Entwicklung des
Ölpreises setzte wenig Impulse, im Vergleich
zum Monatsbeginn hatte sich der Ölpreis
Ende Oktober kaum verändert. Im Kampf
gegen die niedrige Inflation hielt die
Europäische Zentralbank weiterhin an ihrer
Geldpolitik der niedrigen Zinsen fest. Hier ein
Überblick über ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert.
Fonds (netto)
Höchststandsgarantie
Erläuterungen und Modellrechnung; Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von
4,00% muss er dafür 1.040,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der
Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der
Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
EUR
7,1
--
-0,1
1,1
seit Aufl.
9,5
KJ
3J Ø
1,2
2,3
5J Ø
2013
2014
2015
--
2,5
7,0
-0,9
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
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Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
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52
100,0
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2027
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Bjoern Born
Ausgabeaufschlag
Fondsmanager seit
02.07.2012
Kostenpauschale / Vergütung
1,100%
Laufende Kosten / TER (1)
1,210%
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
137,2 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
4,00%
-Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
1,37 EUR
Rücknahmepreis
143,29 EUR
Auflegungsdatum
02.07.2012
Ausgabepreis
149,03 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
143,69 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0757064992
WKN
DWS 1C7
erreicht am
01.08.2016
Garantiedatum
31.12.2027
Laufzeitende
31.12.2027
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Investiert der Fonds einen wesentlichen Anteil seines Fondsvermögens in Zielfonds, so werden auch die Kosten der jeweiligen Zielfonds und erhaltene
Zahlungen berücksichtigt. Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im letzten Geschäftsjahr des Fonds an, das am 31.12.2015 endete. Sie können sich von Jahr zu Jahr verändern.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2027
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
Fondsfakten: DWS FlexPension II 2028
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktien überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der
europäischen Zinsmärkte ist der Fonds
derzeit vollständig in weniger riskanten
Geldmarktanlagen investiert.
Bonität
Hoch
Mittel
Niedrig
Hoch
Mittel
Zinssensibilität
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Ratings
(Stand: 30.09.2016)
Lipper Leaders:
Seite 1 / 2
Höchststandsgarantie
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
3J
5J
EUR
8,2
--
-0,1
1,1
seit Aufl.
KJ
3J Ø
11,9
1,2
2,7
5J Ø
2014
2015
--
7,6
-0,9
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Morningstar Style-Box™
Niedrig
Fonds (netto)
Erläuterungen und Modellrechnung; Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von
4,00% muss er dafür 1.040,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der
Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der
Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
>>
55
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
100,0
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2028
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Bjoern Born
Ausgabeaufschlag
Fondsmanager seit
01.07.2013
Kostenpauschale / Vergütung
1,100%
Laufende Kosten / TER (1)
1,190%
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
147,8 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
4,00%
0,003%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
0,22 EUR
Rücknahmepreis
145,37 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2013
Ausgabepreis
151,19 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
145,49 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU0891000035
WKN
DWS 1US
erreicht am
01.08.2014
Garantiedatum
31.12.2028
Laufzeitende
31.12.2028
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Investiert der Fonds einen wesentlichen Anteil seines Fondsvermögens in Zielfonds, so werden auch die Kosten der jeweiligen Zielfonds und erhaltene
Zahlungen berücksichtigt. Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im letzten Geschäftsjahr des Fonds an, das am 31.12.2015 endete. Sie können sich von Jahr zu Jahr verändern.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2028
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2029
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktien überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Der Teilfonds investiert derzeit vollständig in
die Kapitalerhaltkomponente. Die Entwicklung
des Fondspreises ist daher hauptsächlich von
der Entwicklung laufzeitkongruenter EURAnleihen abhängig.
Fonds (netto)
Höchststandsgarantie
Erläuterungen und Modellrechnung; Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von
4,00% muss er dafür 1.040,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der
Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der
Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
EUR
-3,7
-3,6
3J
5J
--
--
seit Aufl.
KJ
3J Ø
-4,0
-3,8
--
5J Ø
2015
--
-1,0
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
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Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Bjoern Born
Ausgabeaufschlag
Fondsmanager seit
01.07.2014
Kostenpauschale / Vergütung
1,100%
Laufende Kosten / TER (1)
1,150%
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
142,4 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
4,00%
0,001%
Thesaurierung
Zwischengewinn
0,13 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
0,00 EUR
Rücknahmepreis
138,07 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2014
Ausgabepreis
143,60 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
145,50 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU1040400043
WKN
DWS 1LA
erreicht am
01.08.2014
Garantiedatum
31.12.2029
Laufzeitende
31.12.2029
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Investiert der Fonds einen wesentlichen Anteil seines Fondsvermögens in Zielfonds, so werden auch die Kosten der jeweiligen Zielfonds und erhaltene
Zahlungen berücksichtigt. Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im letzten Geschäftsjahr des Fonds an, das am 31.12.2015 endete. Sie können sich von Jahr zu Jahr verändern.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2029
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2030
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Wertentwicklung (in EUR)
(in %)
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Fonds (brutto)
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktien überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Die Entwicklung des Fondspreises ist
aufgrund des aktuellen Niedrigzinsumfeldes
vorwiegend von der Entwicklung
laufzeitkongruenter EUR-Anleihen abhängig.
Fonds (netto)
Höchststandsgarantie
Erläuterungen und Modellrechnung; Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von
4,00% muss er dafür 1.040,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten,
die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der
Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der
Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung kumuliert (in %)
1M
1J
EUR
-3,4
-3,7
3J
5J
--
--
seit Aufl.
KJ
3J Ø
-4,3
-3,9
--
5J Ø
--
Portfolio-Struktur
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
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61
100,0
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2030
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Bjoern Born
Ausgabeaufschlag
Fondsmanager seit
01.07.2015
Kostenpauschale / Vergütung
1,100%
Laufende Kosten / TER (1)
1,150%
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
139,0 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
4,00%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
-Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
--
Rücknahmepreis
138,03 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2015
Ausgabepreis
143,55 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
145,50 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU1218393426
WKN
DWS 193
erreicht am
01.07.2015
Garantiedatum
31.12.2030
Laufzeitende
31.12.2030
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da der Fonds am 01.07.2015 aufgelegt wurde. Tatsächliche
Kosten werden erst nach dem ersten Geschäftsjahr berechnet und offengelegt. Der Jahresbericht des jeweiligen Geschäftsjahres enthält Einzelheiten zu den genau berechneten Kosten.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2030
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2031
Garantiefonds
November 2016
Fondsdaten
Anlagepolitik
Stand 01.11.2016
Wertentwicklung
Dynamische Wertsicherungsstrategie (DWS
Flexible Portfolio Insurance; kurz: DWS FPI),
bei der laufend marktabhängig zwischen der
Wertsteigerungskomponente (z.B.
Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der
Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte
Renten- und Geldmarktanlagen)
umgeschichtet wird. In länger anhaltend
fallenden und sehr schwankungsintensiven
Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in
Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen
in Renten-/Geldmarktpapieren investieren.
Zum exakten Garantieumfang vgl.
Verkaufsprospekt.
Die Darstellung der Wertentwicklung erfolgt nach einer Laufzeit von mindestens einem Jahr nach Auflegung des Fonds / der Anteilsklasse.
Kommentar des
Fondsmanagements
Während asiatische und europäische
Aktienmärkte im Oktober größten Teils
positive Entwicklungen aufwiesen, zeigten
sich US amerikanische Aktien überwiegend
negativ. Ursache dafür war unter anderem die
mit Spannung erwartete Präsidentschaftswahl
in den USA Anfang November. Auch die
Entwicklung des Ölpreises setzte wenig
Impulse, im Vergleich zum Monatsbeginn
hatte sich der Ölpreis Ende Oktober kaum
verändert. Im Kampf gegen die niedrige
Inflation hielt die Europäische Zentralbank
weiterhin an ihrer Geldpolitik der niedrigen
Zinsen fest. Hier ein Überblick über
ausgewählte Indizes:
MSCI World Index (USD): -2%,
MSCI World Index (EUR): 0,4%,
EuroStoxx 50 Index: 1,8%,
S&P 500 Index (USD): -1,9%,
Nikkei 225 Index (JPY): 5,9%,
Immobilienaktienindex FTSE EPRA: -7,1%,
Bloomberg Commodity TR Index (EUR):
1,9%.
Die Umlaufrendite von 9-10 jährigen
Bundesanleihen stieg von -0,2% auf 0,1%.
Die Entwicklung des Fondspreises ist
aufgrund des aktuellen Niedrigzinsumfeldes
vorwiegend von der Entwicklung
laufzeitkongruenter EUR-Anleihen abhängig.
Bonität
Hoch
Mittel
Niedrig
Hoch
Mittel
Zinssensibilität
Morningstar Kategorie™
Garantiefonds
Seite 1 / 2
(Gewichtung in %)
(Gewichtung in %)
Wertsteigerungskomponente
0,0
Kapitalerhaltkomponente* / Liquidität
* Der Fokus der Kapitalerhaltkomponente liegt
auf der Absicherung des Garantiewertes.
Dabei wird die Kapitalerhaltkomponente in der
regel die Struktur einer Anleihe abbilden,
deren Fälligkeit mit dem Laufzeitende des
Fonds zusammenfällt.
In Ausnahmefällen kann die Struktur der
Kapitalerhaltkomponente hiervon abweichen,
z.B. wenn aufgrund bestimmter
Marktbedingungen eine Investition in
Geldmarktpapiere angebracht erscheint.
Die Umsetzung kann über DWS
Rentenfonds/Geldmarktfonds und/oder über
Floater, ggf. in Verbindung mit Futures
und/oder direkt über Staatsanleihen
(europäische, insb. deutsche) mit fixem Kupon
erfolgen.
Morningstar Style-Box™
Niedrig
Portfolio-Struktur
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Die Gewichte der genannten Anlageklassen
werden individuell an die Erfordernisse des
jeweiligen Teilfonds aufgrund der
unterschiedlichen Restlaufzeiten angepasst.
100,0
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2031
Garantiefonds
November 2016
Stand 01.11.2016
Allgemeine Fondsdaten
Fondsmanager
Bjoern Born
Ausgabeaufschlag
Fondsmanager seit
01.07.2016
Kostenpauschale / Vergütung
1,100%
Laufende Kosten / TER (1)
1,150%
Fondsmanagergesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Fondsmanagementlokation
Deutschland
Verwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management S.A.
Rechtsform
SICAV
Depotbank
State Street Bank, Lux.
Fondsvermögen
1.526,5 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
4,00%
Vergütung aus Wertpapierleihe
Ertragsverwendung
-Thesaurierung
Zwischengewinn
0,00 EUR
EU-Zwischengewinn
0,00 EUR
Akkumulierter thes. Ertrag
--
Rücknahmepreis
138,80 EUR
Auflegungsdatum
01.07.2016
Ausgabepreis
144,36 EUR
Geschäftsjahresende
31.12.2016
Höchststandsgarantie
145,50 EUR
Anlegerprofil
Renditeorientiert
ISIN
LU1355508505
WKN
DWS 2F4
erreicht am
01.07.2016
Garantiedatum
31.12.2031
Laufzeitende
31.12.2031
(1) In die laufenden Kosten (TER) finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fonds entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten und
erfolgsbezogenen Vergütung. Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da der Fonds am 01.07.2016 aufgelegt wurde. Tatsächliche
Kosten werden erst nach dem ersten Geschäftsjahr berechnet und offengelegt. Der Jahresbericht des jeweiligen Geschäftsjahres enthält Einzelheiten zu den genau berechneten Kosten.
Adresse
Hinweis
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Deutsche Asset Management Investment GmbH. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung
der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus.
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Internet: www.dws.de
E-Mail: [email protected]
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Fondsfakten: DWS FlexPension II 2031
Garantiefonds
Chancen
Gemäß Anlagepolitik
Risiken
• Falls der Garantiegeber eine Insolvenz erleidet, kann dies zum Erlöschen der Garantie führen.
• Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Anlegerprofil: Renditeorientiert
Der Fonds ist für den renditeorientierten Anleger konzipiert, der Kapitalwachstum durch Zinserträge und mögliche Kursgewinne erzielen will. Den
Ertragserwartungen stehen moderate Risiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie geringe Bonitätsrisiken gegenüber, sodass Kursverluste mittel- bis
langfristig unwahrscheinlich sind.
Deutsche Asset Management
Investment GmbH
Preisinformation
Mainzer Landstraße 11-17
Börsentäglich in FAZ, Börsen-Zeitung
60329 Frankfurt am Main
Internet: www.dws.de
Tel.: +49 (0) 69 / 910 - 12371
Videotext: ARD-Seite 768f.
Fax: +49 (0) 69 / 910 - 19090
Reuters-Seite: DWS 01f.
Internet: www.dws.de
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