Aktuelle Niedrigzinsen: So wählen Sie die optimale

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Professionelle Beratung ist wichtig
Aktuelle Niedrigzinsen:
So wählen Sie die optimale
Finanzierungsstruktur!
Die neuesten Zinssenkungen der EZB haben die Finanzmärkte weiter in Aufruhr gebracht. Das historisch
niedrige Zinsniveau bietet ungeahnte Möglichkeiten im Finanzierungsgeschäft. Doch bei der Wahl einer
passenden Finanzierung empfiehlt es sich, auf eine professionelle Beratung zurückzugreifen.
D
ie fallenden Zinsen für Fremdkapital haben die Regeln auf
den internationalen Finanzmärkten verändert. Seit 2012
sinken der Leitzins der EZB und mit
ihm die Referenzzinssätze LIBOR und
EURIBOR. Dies hat zur Folge, dass das
deutschlandweite Darlehensgeschäft in
den vergangen drei Jahren um bis zu
24 Prozent gestiegen ist. Das sinkende
Zinsniveau führt dazu, dass immer mehr
Unternehmen sowie Privatpersonen die
Marktsituation nutzen und in das Finanzierungsgeschäft einsteigen. Der geringe
Zinssatz ist allerdings mit nicht unerheblichen Risiken verbunden.
Die Finanzierungsstruktur
„Das aktuelle Zinsniveau bietet die Möglichkeit, die eigene Finanzierungsstruktur zu überprüfen und gegebenenfalls
auf den Zinsverfall zu reagieren“, so die
Einschätzung von Thomas Eberle, Geschäftsführer der SPK Unternehmensberatung GmbH. Aufgrund der momentanen Niedrigzinsphase, bedarf es einer
detaillierten Finanzanalyse der eigenen
Kapitalstruktur. Eine solche Sondierung
bietet Unternehmen die Möglichkeit, die
Thematik Zinsaufwand zu optimieren.
Oftmals zeigt eine solche Überprüfung
ein erhebliches Einsparpotenzial und
somit eine direkte Performancesteigerung auf. „Neben der Optimierung von
Fremd- und Eigenkapitalkosten ergeben
sich aus einer professionellen Reorganisation der bilanziellen Positionen auch
Kontakt
meist weitere Vorteile“, ergänzt Eberle.
Erfahrene Berater können bei der Suche
und Auswahl geeigneter Finanzprodukte behilflich sein. Zudem fungieren sie
als Bindeglied zwischen Kreditinstitut
und Kunde. In dieser Rolle moderieren
sie bei Verhandlungen zwischen den
Parteien und koordinieren die einzelnen
Schritte auf dem Weg zu einer optimalen Finanzierungsstruktur.
Die richtige Zinsbindung
Die aktuelle Marktsituation vergünstigt
nochmals die ohnehin lukrativen finanzierten Investitionsprojekte. Dabei stellt
sich relativ schnell die Frage nach der
passenden Zinsbindung. Die Dauer einer Zinsfestschreibung hängt in erster
Linie von den persönlichen Präferenzen des Kunden, dem Investitionsgegenstand und der Finanzierungslaufzeit
ab. Möglich sind hierbei Zinsbindungen von bis zu 40 Jahren. Dies hat den
Vorteil, dass der niedrige Zinssatz für
strategische Finanzierungen über einen
längeren Zeitraum planbar ist. „Diese langfristige Zinsbindung ermöglicht
eine zusätzliche Absicherung“, so Eberle. Bei der Wahl der passenden Zinsfestschreibung müssen die Kosten für den
Zinsaufschlag, der von den Banken für
die Festschreibung erhoben wird, dem
Risiko, dass der Zins nach Ablauf der
Bindungsfrist erheblich steigt, gegenübergestellt werden. Letztlich lässt sich
das Zinsrisiko durch eine längere Festschreibung minimieren, allerdings muss
Standort Weingarten:
Kanzlei SPK Storz & Kollegen StBG mbH
Hähnlehofstraße 37
88250 Weingarten
Telefon 0751 5680-0
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festgehalten werden: Die „richtige“ Zinsbindung gibt es nicht.
Etwaige Risiken
Trotz des aktuell niedrigen Zinsniveaus
sollten grundsätzlich keine Investitionen
getätigt werden, die nicht auch bei höheren Zinsen durchgeführt worden wären.
Neben einem stimmigen Zweck birgt
das Zinsniveau nach der Festschreibung
ein hohes Risiko. Bei einem Anstieg der
Zinsaufwendungen, kann es zu einem
finanziellen Engpass kommen. Darüber
hinaus müssen eventuelle „Störfälle“,
die Einfluss auf die Einnahmenstruktur
haben, einkalkuliert werden. Vor jeder
Investition muss zudem das Preisniveau
bewertet und müssen mögliche Preisverfälle berücksichtigt werden. Dies gilt
insbesondere für Immobilienfinanzierungen.

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