Guten Morgen!

Guten Morgen!
Das Wichtigste in Kürze
•
Hillary Clinton wird heute als erste Präsidentin
der USA gewählt.
•
Das Magazin Newsweek hat bereits eine entsprechende Sonderausgabe gedruckt.
•
Die Grossbanken stellen sich auf mögliche
Turbulenzen an den Märkten ein.
Agenda
08.11.
09.11.
10.11.
CH: Arbeitslosenquote
D: Industrieproduktion, Handelsbilanz
GB: Einzelhandelsumsatz, Industrieproduktion
USA: Optimismus der KMU, offene Stellen
GB: Handelsbilanz
USA: Grosshandelsbestände
USA: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, monatliche Haushaltslage
Indizes, Rohstoffe, Währungen:
SMI*
DAX*
08/11/2016
Rückblick
Die amerikanischen Aktienmärkte feierten den bevorstehenden Sieg von Hillary Clinton und schlossen deutlich fester. Die Konsumkreditvergabe ist im September
stärker gestiegen als erwartet. Bain Capital übernimmt
den Online-Schmuckhändler Blue Nile. Windstream
gibt die Details zur Übernahme von EarthLink bekannt.
Sotheby’s weist höheren Verlust aus als erwartet. ITDienstleister Cognizant steigert den Gewinn dank höherer Nachfrage aus dem Gesundheitssektor. Dean
Foods erhöht die Prognosen. Moody’s senkt den Ausblick für die Restaurantbetreiber, wird es doch für USKonsumenten angesichts steigender Lebenshaltungskosten immer schwieriger, sich einen Restaurantbesuch zu leisten. McDonald's verlangt EUR 18 Mio.
Schadenersatz von Florenz. Waffenhersteller Smith &
Wesson will sich umbenennen. Priceline schreibt
knapp USD 1 Mia. auf OpenTable ab. News Corp
schreibt rote Zahlen. Hertz senkt Ausblick.
Die asiatischen Aktienmärkte tendierten mehrheitlich
etwas fester. Der Devisenbestand bei der chinesischen
Notenbank sinkt auf den niedrigsten Stand seit 2011.
Der Kapitalabfluss aus China schwächt den Yuan weiter. Die Autoverkäufe in China steigen deutlich, enden
doch schon bald die finanziellen Anreize für den Kauf
von Kleinwagen. Angesichts der globalen Nachfrageschwäche sinkt der Export Chinas im Oktober erneut.
Der Skandal um Südkoreas Präsidentin zieht immer
weitere Kreise, nun gerät auch Samsung ins Visier der
Ermittler. Chinas Technologiekonzern LeEco steckt in
finanziellen Problemen, weshalb der Vorsitzende seinen Lohn auf einen Yuan reduziert hat. Nissan verzeichnet vor allem wegen der Absatzschwäche in Japan einen deutlichen Gewinnrückgang. Die indische
Grossbank ICICI Bank steigert den Gewinn um 2.4 %.
Nikon kündigt Restrukturierung an.
7'735.22
10'456.95
+1.9 %
+1.9 %
333.84
2'131.52
+1.5 %
+2.2 %
Nasdaq-100*
Bovespa*
4'773.73
64'051.65
+2.4 %
+4.0 %
Nikkei-225
All Ord. Sydney
17'171.38
5'342.22
-0.0 %
+0.2 %
Hang Seng
Kospi
22'858.75
2'003.38
+0.3 %
+0.3 %
Taiwan SE
Sensex
9'217.43
27'429.32
+0.3 %
-0.1 %
44.89
46.28
+0.0 %
+0.3 %
1'284.75
18.35
+0.2 %
+0.4 %
Kupfer
USD/CHF
230.85
0.9745
-0.0 %
-0.1 %
Rendite auf Staatsanleihen
EUR/CHF
EUR/USD
1.0765
1.1045
-0.0 %
+0.0 %
USD/JPY
AUD/CHF
104.39
0.7503
-0.0 %
-0.2 %
AUD/USD
* Schlusskurse gestern
0.7699
-0.1 %
2 Jahre
3 Jahre
5 Jahre
7 Jahre
10 Jahre
Europe Stoxx*
S&P-500-Index*
Öl WTI
Öl Brent
Gold
Silber
Ausblick
Alles wartet auf die Wahl von Hillary Clinton. Meyer
Burger verliert deutlich an Wert.
CH
D
GB
USA
-0.95 %
-0.90 %
-0.73 %
-0.58 %
-0.35 %
-0.63 %
-0.61 %
-0.42 %
-0.27 %
0.16 %
0.19 %
0.25 %
0.54 %
0.83 %
1.20 %
0.81 %
0.98 %
1.28 %
1.59 %
1.82 %
Guten Morgen!
08/11/2016
Unternehmenstermine
08.11.
Ergebnisse: Adecco*, Burckhardt Compressin,
Deutsche Post*, Solvay, Crédit Agricole, Henkel, Associated British Foods*, Securitas, CEZ,
Endesa, ArcelorMittal, Mediaset, Natixis,
Marks & Spencer, Banca Popolare di Milano,
Prysmian, Banca Popolare SC, Imperial
Brands, Vestas Wind Systems*, Davide Campari, Grifols, DONG Energy, Direct Line Insurance (Umsatz), Aeroports de Paris (Umsatz),
Moncler (Umsatz), ICA Gruppen (Umsatz Oktober)
Zu den mit * markierten Titeln sind ausführliche Informationen
verfügbar.
Einschätzungen des CCAM
Strategie
Einzeltitel
Diverse
Keine
Einschätzung zu Ryanair
Update zu Immobilien Schweiz
CCAM = Competence Center Asset Management
Die zu erwartenden Bandbreiten des SMI
2. Widerstand
7'776.33
+0.53 %
1. Widerstand
7'755.77
+0.27 %
SMI Vortagesschluss
7'735.22
1. Unterstützung
2. Unterstützung
7'698.55
7'661.89
-0.47 %
-0.95 %
Die zu erwartenden Bandbreiten des DAX
2. Widerstand
10'507.49
+0.48 %
1. Widerstand
10'482.22
+0.24 %
DAX Vortagesschluss
10'456.95
1. Unterstützung
2. Unterstützung
10'406.41
10'355.87
-0.48 %
-0.97 %
Unternehmensnachrichten
Schweiz: Adecco verzeichnet ein organisches Wachstum von 3 % im 3. Quartal, nach jeweils 4 % in den
beiden Vorquartalen. Den Ausblick beurteilt der Stellenvermittler als zunehmend unsicher. Nestlé plant
Produkte mit hohlem Zucker. Fitch hat die Bonitätseinstufung von ABB mit A- und das kurzfristige Rating von
F2 bestätigt. DormaKaba übernimmt Mesker Openings.
Meyer Burger kündigt umfassendes Rekapitalisierungsprogramm an. Barry Callebaut baut seine Fabrik
in Kalifornien aus. Myriad veröffentlicht erstmals Nutzerzahlen für die Social-Media-App Versy. Die Genfer
Banque Profil de Gestion steigert den Gewinn für die
ersten neun Monate. Swissmedic prüft Santheras Zulassungsantrag für Raxone. Burckhardt Compression
steigert den Umsatz dank Zukäufen, doch bricht der
Auftragseingang ein.
Europa: Der Deutschen Bank könnte einem Bericht
zufolge neuer Ärger in den USA drohen - dieses Mal
von der US-Börsenaufsicht SEC. Ausnahmen bei den
jüngsten Stresstests für die Deutsche Bank sorgen für
erhebliche Verstimmungen zwischen der Europäischen Bankenaufsicht und dem Europaparlament. Die
Deutsche Bahn bündelt ihre digitalen Projekte in einer
Tochtergesellschaft. Die Deutsche Post verdient mehr
als erwartet und bestätigt die Prognosen für das Gesamtjahr. Henkel wächst dank Zukäufen. Aixtron präzisiert die Prognose für das Geschäftsjahr 2016. Jungheinrich bekräftigt Prognose für 2016. BASF hat innerhalb von 5 Jahren über EUR 900 Mio. mit Steuertricks
gespart. Der Umsatz des RHI Konzerns reduzierte sich
in den ersten neun Monaten des Jahres 2016. ElringKlinger legt im 3. Quartal bei Umsatz und Aufträgen zu.
Elmos Semiconductor verzeichnet einen positiven
Geschäftsverlauf. Der Grossküchenausrüster Rational
verdient in Asien nicht so viel Geld mit seinen Geräten
für Profiküchen, verkauft aber in diesen margenschwachen Ländern mehr. Adidas verkauft Mitte November
7.000 Paar Schuhe, welche aus Plastikmüll aus dem
Ozean hergestellt wurden. Tata könnte bei einer Fusion mit ThyssenKrupp hohe Abschreibung vermeiden.
Der Kerngewinn von ArcelorMittal fällt niedriger aus
als erwartet. British American Tobacco testet nun auch
in Japan die E-Zigarette. Accor beteiligt sich an der
deutschen Hotelkette 25hours. Total sichert sich den
Zugang zu Erdgas im Iran. CEO von BP rechnet mit
einem Ölpreis von USD 55 je Fass im nächsten Jahr. ITDienstleister Atos präsentiert den neuen 3-Jahres-Plan.
Crédit Agricole hat dank eines guten Geschäfts in der
Vermögensverwaltung und eines starken Anleihehandels deutlich mehr verdient.
Guten Morgen!
Vermischtes
Schweiz: Die Postfinance plant eine grosse Reorganisation, bei der angeblich mehrere hundert Stellen abgebaut werden. Die SNB will am Markt intervenieren,
falls der Ausgang der Präsidentschaftswahlen in den
USA zu einer Stärkung des Frankens führen sollte.
Europa: Grossbritanniens grösster Kartoffelchiphersteller erhöht die Preise. Der britische Einzelhandelsumsatz bleibt auch im Oktober robust. Die Immobilienpreise in Grossbritannien sind laut Halifax im Oktober
überraschend stark angestiegen – ausser angeblich in
London. Bankkunden in Deutschland müssen sich
nach Einschätzung des Bankenverbandes BdB auf
breiter Front auf höhere Gebühren einstellen. Der Präsident des Bankenverbandes BdB will unbedingt eine
Verlängerung der Frist, in der Basel IV umgesetzt werden müssen. Die deutsche Industrie wehrt sich gegen
den jüngsten Klimaschutzplan. Nach 2 Jahren mit rückläufiger Rohstahlproduktion setzt die deutsche Stahlindustrie für das kommende Jahr auf Besserung. Das
US-Handelsministerium wirft mehreren Unternehmen
aus Europa Dumping in der Stahlbranche vor und verhängt deshalb Strafzölle. Moody’s sieht bei der neuen
spanischen Regierung erhebliche Risiken für das Rating des Landes. Die Raumfahrtorganisation ESA fordert von den Mitgliedstaaten rund EUR 11 Mia. Die
EZB will ihre Anleihenkäufe vor den Weihnachtsfeiertagen ausbauen. Luxemburgs Aussenminister Jean
Asselborn hat mögliche Wirtschaftssanktionen gegen
die Türkei ins Spiel gebracht.
USA: Das US-Budget für die Truppenpräsenz in Europa
wurde rechtzeitig vor der Wahl noch schnell mit USD
3.4 Mia. vervierfacht, um die neue Präsidentin oder den
neuen Präsidenten vor vollendete Tatsachen zu stellen.
Wird Hillary Clinton Präsidentin, dürfte sie eher ihre
aussen- als ihre steuerpolitischen Pläne verwirklichen
können. Das Wall Street Journal zeigt die Milliardäre,
welche Hillary Clinton bei der Wahl mit Spenden in der
Höhe von jeweils mehreren Millionen unterstützen.
Dabei wertet die Zeitung die entsprechenden Daten
der Seite OpenSecrets.Org aus. Auf OpenSecrets.Org
sind auch die Spendenbeträge für Donald Trump ersichtlich. Gerade noch rechtzeitig zum Wahltag beenden die Bediensteten des öffentlichen Verkehrs in
Philadelphia ihren Streik. In Oklahoma gab es im vergangenen Jahr über 1000 Erdbeben der Stärke 3 oder
höher – bis 2008 waren es pro Jahr lediglich 2. Der
Grund für die starke Erhöhung der Anzahl Erdbeben
liegt in der Frackingindustrie.
08/11/2016
Diverses: In Chile haben tausende Menschen ein weiteres Mal für ein Ende des privaten Rentensystems
protestiert. Die brasilianische Regierung hat die Konten des überschuldeten Bundesstaats Rio de Janeiro
gesperrt. Der philippinische Präsident Rodrigo Duterte
storniert den Auftrag zum Kauf von Polizeiwaffen aus
den USA. Seit einer Woche kommt es in den wichtigsten Städten Marokkos zu Protesten. Die Elfenbeinnachfrage bleibt einer Studie zufolge eine akute Bedrohung für die Elefanten in Afrika. Kanada gibt der
Gezeitenkraft eine neue Chance. China senkt Ambitionen im Bereich erneuerbare Energien.
Meinungen*
Laut Tom Toles (Washington Post) wird Hillary Clinton
heute die Wahl gewinnen, was seiner Meinung nach
schon von Anfang an klar war. Das Machtgefüge der
US-Politik tendiert derzeit laut Marie Owens Thomsen
hin zu Kartellen und Konzentrationen anstatt zu Öffnung und Wettbewerb. Eine Wahl von Donald Trump
wäre laut Michael O’Leary (CEO von Ryanair) zwar
chaotisch, aber dafür unterhaltsam. Für Julian Howard
(GAM) wäre die Wahl von Donald Trump eine Investitionsgelegenheit. Mit einer neuen Präsidentin will das
Politestablishment Washingtons wieder in den Krieg
ziehen, stellt Dennis Kucinich fest. Hillary Clinton ist
verschiedenen Umfragen zufolge in Europa sehr populär. Albrecht Müller zeigt, weshalb man als Europäer
eigentlich Angst vor Hillary Clinton haben muss.
„Freihandel hat natürlich seine positiven Seiten“, sagt
Leon Podkaminer, „diese werden aber durch die Schattenseiten der Globalisierung mehr als ausgeglichen.“
Nico Beckert zeigt gleich an mehreren Beispielen (Abgasskandal, Pharmaindustrie, Landesbanken), wie
verbreitet Korruption in Deutschland ist. Kommunen (in
Deutschland) sollten laut Tim Engartner die Niedrigzinsen nutzen, um Wohnungen, Krankenhäuser und
Energiebetriebe zurückzukaufen. Nina Schick rechnet
damit, dass Angela Merkel auch die vierte Wahl gewinnen wird.
„Die Märkte sollten sich Sorgen darüber machen, wie
stark die Fed die Zinsen in der nächsten tiefen Rezession senken kann“, sagt Kenneth Rogoff. Alan Greenspan rechnet mit einem Anstieg der langfristigen USRenditen auf bis zu 5 %.
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