Cat Bond Schroder GAIA

August 2016
Alle Fondsdaten beziehen sich auf den 29. Juli 2016
www.schroders.de
Nur für institutionelle Investoren geeignet
Schroder GAIA
Cat Bond
Marketingmaterial
F Acc Anteile
Auflage des Fonds
21. Oktober 2013
Fondsvolumen (Millionen)
USD 936,8
Anteilspreis zum Monatsende (USD)
1.273,16
Durchschnittsrendite
5,3 %
Positive Monate
83,3 %
Schlechtester Monat
-0,7 %
Dauer bis zur Erholung (vom größten
Drawdown)
2 Monate
Anlageberater
Secquaero Advisors AG
Anlageebene
90,0 %
Die in der Vergangenheit erzielte Performance
gilt nicht als zuverlässiger Hinweis auf künftige
Ergebnisse. Anteilspreise und das daraus
resultierende Einkommen können sowohl
steigen als auch fallen; Anleger erhalten
eventuell den investierten Betrag nicht zurück.
Alle Angaben zur Fondsperformance verstehen sich
auf der Grundlage der Nettovermögenswerte bei
Wiederanlage der Nettoerträge. Keine Daten
verfügbar für Zeiträume, für die kein prozentualer
Zuwachs angegeben wurde.
Schroder GAIA Cat Bond wurde am 21/10/2013
aufgelegt, um einen Wechsel von Anteilinhabern
des Next Generation Absolute Return-Secquaero
ILS Fund zum Schroder GAIA SICAV zu
vereinfachen. Vor dem 21/10/2013 verwendet der
Fonds die Erfolgsbilanz des Next Generation
Absolute Return-Secquaero ILS (aufgelegt am
02/05/2011) als Erfolgsbilanz für die Performance,
beginnend mit dem tatsächlichen Auflegungsdatum
der Aktienklasse. Quelle: Schroders
Anlageziel und -politik
Der Fonds ist auf Kapitalzuwachs und die Erzielung von Erträgen ausgerichtet.
Der Fonds investiert in Wertpapiere, die mit Versicherungsrisiken in Verbindung stehen (bekannt als
Versicherungsverbriefungen), und zwar überwiegend in Katastrophen- bzw. "Cat"-Anleihen. Der Fonds
konzentriert sich auf das Versicherungsrisiko von Naturkatastrophen wie Hurrikans und Erdbeben in Regionen wie
Westeuropa, Japan und den USA, wo die Menschen in der Regel Versicherungen abschließen. Der Fonds
diversifiziert seine Anlagen nach Gefahren (z. B. Sturm, Erdbeben), Geographie und Jahreszeit (einige Risiken
variieren entsprechend der Jahreszeit), ist jedoch stärker auf Hurrikan- und Erdbebenrisiken in den USA
ausgerichtet, die den größeren Teil des Cat-Anleihenmarktes ausmachen. Der Fonds strebt Anlagen an, deren
Wert nicht vom Wirtschaftszyklus abhängig ist, sondern die stattdessen vom Auftreten und von der Schwere von
natürlichen Ereignissen abhängig sind. Der Fonds kann auch Anlagen in anderen Arten von mit Versicherungen
verbundenen Risiken tätigen, beispielsweise Lebensversicherungsrisiken (wie pandemischer Sterblichkeit),
Gesundheitsrisiken oder Verkehrsrisiken. Der Fonds investiert nicht in Kapitallebensversicherungspolicen (auch
als Todesfallversicherungen bekannt). Der Fonds kann außerdem in andere Finanzinstrumente investieren und
Bareinlagen halten. Derivate können eingesetzt werden, um das Anlageziel zu erreichen und das Risiko zu senken
oder den Fonds effizienter zu verwalten. Der Fonds investiert nicht mehr als 10 % in Fonds.
Diese Bedingungen unterliegen in ihrer Gesamtheit den Angebotsunterlagen des Fonds. Eine vollständige
Beschreibung entnehmen Sie bitte den Angebotsunterlagen des Fonds.
Risikohinweise
Cat-Anleihen können über lange Phasen hinweg stabile Renditen erzeugen, sind jedoch dem Risiko von
Katastrophen ausgesetzt, durch das sie erhebliche oder totale Kapitalverluste erleiden können. Bei einem solchen
Ereignis oder bei einer Kombination aus solchen Ereignissen, die jederzeit eintreten können, kann der Wert des
Fonds erheblich fallen und nicht wieder den ursprünglichen Wert erreichen. Es kann schwierig sein, Anlagen in
Versicherungsverbriefungen schnell zu verkaufen. Dies kann den Wert des Fonds und unter extremen
Marktbedingungen auch seine Fähigkeit zur Abwicklung von Rücknahmeanträgen beeinträchtigen. Die
geschäftlichen Abläufe des Fonds hängen von Dritten ab. Sollte es bei diesen zu einem Ausfall kommen, könnte
dies zu einer Störung oder einem Verlust für den Fonds führen.
Wertentwicklungs-Analyse
Wertentwicklung
(%)
1 Monat
3 Monate
6 Monate
Lfd. Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Seit Auflage
Fonds
0,4
0,8
1,8
1,8
4,6
12,0
---
27,3
Monatliche Rendite
(%)
Jan
Feb
2014
2015
2016
0,9
0,2
0,1
0,3 0,3
0,0 -0,1
0,2 0,3
Fonds
Fonds
Fonds
Jährliche Wertentwicklung
(%)
Fonds
http://Schroder-GAIA-Cat-Bond-F-Acc-FMI-DEDE
Apr
Mai
Jun
Jul
Aug
0,1 -0,5 0,1
0,1 -0,2 -0,3
0,5 0,3 0,0
0,3
0,4
0,4
1,0
1,4
---
Sep
Okt
Nov
Dez
Jahresende
0,8 1,0 -0,4 -0,1
1,0 -0,1 0,4 0,1
---------
3,9
2,8
---
2015
2014
2013
2012
2011
2,8
3,9
6,8
8,3
---
Wertentwicklung seit Auflage (%)
9,0
8,0
7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
8/2011 -
7/2012 -
7/2013 -
7/2014 -
7/2015 -
7/2012
7/2013
7/2014
7/2015
7/2016
Fonds (Netto)
Potenzielle Anleger sollten ihren unabhängigen
Finanzberater hinsichtlich ihrer spezifischen
Anlageziele, ihrer Vermögenslage oder ihres
Finanzbedarfs zu Rate ziehen, um zu entscheiden,
ob eine Anlage für sie geeignet ist.
Mär
Fonds (Brutto)
Brutto-Wertentwicklungsmethode (BVI-Methode). Die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B.
Verwaltungsvergütung) wurden berücksichtigt. Netto-Wertentwicklungsmethode: Zusätzlich zur
Brutto-Wertentwicklungsmethode finden die auf Kundenebene anfallenden Kosten Berücksichtigung. Der
Unterschied in der Wertentwicklung (brutto bzw. netto) bezieht sich lediglich auf die Berücksichtigung des
Ausgabeaufschlags im ersten Jahr der Investition.
Die Wertentwicklung wurde in einer Fremdwährung berechnet und die Wertentwicklung in EUR kann daher
aufgrund von Währungsschwankungen höher oder geringer ausfallen.
Schroder GAIA
Cat Bond
Analyse (%)
Naturkatastrophen-Gefahrenzonen – Beitrag zum erwarteten Verlust
Sturm Florida
Quelle: Schroders
26,0 Sturm Golf von Mexiko (ohne FL & TX)
5,9
Sturm Nordosten
9,2 Erdbeben andere US-Staaten (ohne CA)
5,8
Erdbeben Kalifornien
8,8 Weltweit Non-Peak alle Risiken
5,4
Sturm Texas
8,4 Erdbeben Japan
1,5
Sturm Südosten
7,4 Sturm Japan
1,1
Sturm USA außerhalb Hurrikan-Staaten
7,4 Erdbeben Europa
0,1
Sturm Europa
7,0 Sturm Mexiko
0,0
Sturm Mittelatlantik
6,0 Erdbeben Mexiko
0,0
Analyse (%)
Fälligkeit der Anlagen nach Marktwert
5,2
<6 Monate
Risikomerkmale
Erwarteter Portfolioverlust
-2,1
Value-at-Risk 95%
-6,5
Tail-Value-at-Risk 95%
-19,8
Value-at-Risk 99%
-29,6
Tail-Value-at-Risk 99%
-35,2
Wahrscheinlichkeit eines Portfolioverlusts von 0%
9,4
Wahrscheinlichkeit eines Portfolioverlusts von 10%
4,0
Wahrscheinlichkeit eines Portfolioverlusts von 15%
3,0
27,8
6-12 Monate
22,7
1-2 Jahre
21,4
2-3 Jahre
22,9
>3 Jahre
Modellierter Portfolioverlust anhand historischer Katastrophen
- 22,1
Erdbeben San Francisco (Mw 7,8)
- 9,8
Erdbeben New Madrid (Mw 7,7)
- 9,2
Hurrikan Neuengland
- 8,7
Hurrikan Katrina
- 7,3
Hurrikan Galveston
- 5,0
Hurrikan Andrew
- 4,0
Großes Kantō-Erdbeben (Mw 7,9)
- 2,1
Erdbeben Northridge (Mw 6,6)
Hurrikan Sandy
- 1,0
Sturm Lothar
- 0,9
Sturm Daria
- 0,1
Erdbeben (Mw 9,0) und Tsunami Tōhoku
- 0,1
Erdbeben Kobe (Mw 6,9)
- 0,1
0,0
Hurrikan Ike
Quelle: Schroders
Informationen
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (+352) 341 342 212
Fax: (+352) 341 342 342
Für Ihre Sicherheit kann die Kommunikation
aufgezeichnet oder überwacht werden.
-25 %
-20 %
-15 %
-10 %
-5 %
0%
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Wertpapierkennnummer
Sitz des Fonds
Fondsbasiswährung
Handelsschluss
Thesaurierend
Ausschüttend
BCZLXM4
BD4DMP4
SGCFIAU:LX
SGCBFDU:LX
LU0951570505.LUF
LU1323608809.LUF
LU0951570505
LU1323608809
A1W3VK
A14347
Luxemburg
USD
2. und 4. Freitag jeden Monats und letzter
Geschäftstag des Monats
Kündigungsfrist
Zeichnungen T-3, Rücknahmen T-7
Ausgabeaufschlag
1,00 % des Bruttoanlagebetrags
Laufende Kosten (letzter Stand)
Mindestanlagebetrag
1,72 %
5%
EUR 100.000 oder USD 100.000 oder ihr Gegenwert in jeder anderen frei
konvertierbaren Währung. Der Verwaltungsrat kann auf den
Mindestzeichnungsbetrag verzichten.
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bzw. weiterverarbeitet werden. Externe Daten werden ohne jegliche Garantien zur Verfügung gestellt. Der Datenlieferant und der Herausgeber des Dokuments haften in
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Dieser Teilfonds ist Bestandteil des Schroder GAIA, ein Umbrellafonds nach Luxemburger Recht (die "Gesellschaft"). Verwaltet wird die Gesellschaft von Schroder
Investment Management (Luxembourg) S.A.
Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung dar, Anteile an der Gesellschaft zu zeichnen. Keine Angabe in diesem Dokument sollte als Empfehlung
ausgelegt werden. Die Zeichnung von Anteilen an der Gesellschaft kann nur auf der Grundlage der wesentlichen Anlegerinformationen in der geltenden Fassung, des
aktuellen Verkaufsprospekts und des letzten geprüften Jahresberichts (sowie des darauf folgenden ungeprüften Halbjahresberichts, sofern veröffentlicht) erfolgen. Weitere
fondsspezifische Informationen können den wesentlichen Anleger-informationen in der geltenden Fassung und dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden, die
kostenlos in Papierform bei den Zahl- und Informationsstellen in Deutschland (UBS Deutschland AG, OpernTurm, Bockenheimer Landstraße 2-4, D-60306 Frankfurt am
Main sowie Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1 (Taunusturm), D-60310 Frankfurt am Main [nur Informationsstelle]) in deutscher Sprache erhältlich sind.
Zusätzlich steht eine jeweils geltende Fassung der wesentlichen Anlegerinformationen unter www.schroders.de zur Verfügung. Investitionen in die Gesellschaft sind mit
Risiken verbunden, die in den wesentlichen Anlegerinformationen und dem Verkaufsprospekt ausführlicher beschrieben werden. Schroders bringt in diesem Dokument
seine eigenen Ansichten und Meinungen zum Ausdruck. Diese können sich ändern.
Diese Veröffentlichung wurde von Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1 (Taunusturm), D-60310 Frankfurt am Main, herausgegeben.

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