Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Starkes Ergebnis trotz herausforderndem Marktumfeld 18. August 2016 Agenda » Überblick 1. Halbjahr 2016 » Anhang: Detailtabellen Das 1. Halbjahr 2016 im Überblick Starkes Ergebnis vor Steuern von 409 Mio. EUR auf hohem Vorjahresniveau von 433 Mio. EUR trotz herausforderndem Marktumfeld Solides Kundengeschäft in allen Assetklassen; Sondererträge von 148 Mio. EUR aus Anteilsverkauf an der Visa Europe Ltd., London Hohe Portfolioqualität führt zu niedriger Risikovorsorge von -4 Mio. EUR; Stresstest zeigt ausreichende Kapitalausstattung im Adverse Szenario Solide CET 1-Quoten: phase in von 12,7% und fully loaded von 11,3% Durch Ratingupgrades von Fitch und Moody´s verbesserte Refinanzierungsbedingungen und erhöhte Konkurrenzfähigkeit Ausblick unverändert: Positives Ergebnis vor Steuern im mittleren dreistelligen Millionenbereich Seite 3 18. August 2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Wesentliche Kennzahlen Konzernergebnis leicht auf 314 Mio. EUR (Vj.: 310 Mio. Euro) gesteigert Bilanzsumme auf 224,3 Mrd. EUR erhöht und RWA durch stringentes Management um 1,7% auf 68,4 Mrd. EUR verringert Leverage Ratio phase in von 3,8% und fully loaded von 3,3% Ergebnis vor Steuern Konzernergebnis CIR RoE in Mio. EUR in Mio. EUR in % in % -5,5% +1,5% +3,3 Pp +0,3 Pp 433 409 310 314 49,6 52,9 9,0 9,3 01.01. 30.06.2015 01.01. 30.06.2016 01.01. 30.06.2015 01.01. 30.06.2016 01.01. 30.06.2015 01.01. 30.06.2016 01.01. 30.06.2015 01.01. 30.06.2016 Bilanzsumme RWA CET 1-Kapital & -Quote CET 1-Kapital & -Quote in Mrd. EUR in Mrd. EUR (phase in) in Mrd. EUR / % (fully loaded) in Mrd. EUR / % +4,0% -1,7% 15,1% 12,7% 12,0% 11,3% 215,7 224,3 69,6 68,4 10,5 8,7 8,3 7,7 31.12.2015 30.06.2016 31.12.2015 30.06.2016 31.12.2015 30.06.2016 31.12.2015 30.06.2016 Seite 4 18. August 2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Zufriedenstellender Zins- und Provisionsüberschuss sowie stringentes Kostenmanagement Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Verwaltungsaufwand in Mio. EUR in Mio. EUR in Mio. EUR 824 728 110 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 Rückgang Zinsüberschuss resultiert vor allem aus dem noch niedrigerem Zinsniveau, geringer Kreditnachfrage und vermindertem Bilanzvolumen Seite 5 18. August 2016 01.01. - 30.06.2015 119 01.01. - 30.06.2016 Anstieg des Ergebnisses primär aus der zum Jahresende 2015 vorgenommenen Erstkonsolidierung der Bayern Card-Service GmbH (BCS) Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 -560 -578 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 Nur leichter Anstieg des Verwaltungsaufwands, primär aufgrund Erstkonsolidierung BCS Weitere Ergebniskomponenten Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Finanzanlagen Risikovorsorge in Mio. EUR in Mio. EUR in Mio. EUR 207 216 13 13 -4 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 -52 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 Positive Ergebnisse aus Kundenmargen in Höhe von 51 Mio. EUR und währungsbezogenen Geschäften von 14 Mio. EUR Gegenläufig belasteten negative Bewertungsergebnisse in Höhe von -64 Mio. EUR aus Fair Value Adjustments, die zum Teil auch Auswirkung des Brexit waren Seite 6 18. August 2016 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 142 Mio. EUR aus VisaTransaktion vereinnahmt, überwiegend durch DKB Darüber hinaus Veräußerungserlöse aus Wertpapieren, wie im Vorjahr Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Gute Portfolioqualität und hohe Auflösungen Erfahrungsgemäß nimmt die Risikovorsorge im zweiten Halbjahr zu Kundengeschäft mit stabiler Performance Kerngeschäft erwirtschaftet Ergebnis vor Steuern von 392 Mio. EUR, Ergebnisbeitrag aus dem Nicht-Kerngeschäft 17 Mio. EUR Erträge aus dem Kundengeschäft in den Segmenten C&M, Immobilien & Sparkassen/Verbund und DKB weitgehend stabil Ergebnisanstieg im Segment DKB um über 100 Mio. EUR auf 263 Mio. EUR ist im Wesentlichen auf den Ertrag in Höhe von 130 Mio. EUR i. Z. m. dem Verkauf des Anteils an der Visa Europe Ltd. an die Visa Inc. zurückzuführen Ergebnis erneut stark von hohen Aufwendungen aus der Bankenabgabe und für die Einlagensicherung in den Segmenten DKB und Zentralbereiche & Sonstiges in Höhe von insgesamt -93 Mio. EUR (Vj.: -147 Mio. EUR) belastet Auswirkungen des niedrigen Zinsniveaus spiegeln sich insbesondere im negativen Ergebnis des Segments Financial Markets wider, das darüber hinaus auch durch die Bildung von Fair Value Adjustments stark belastet wird Kernsegmente Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/ Verbund Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR DKB 01.01. - 30.06.2015 Zentralbereiche & Sonstiges 1) Non-Core Unit 01.01. - 30.06.2016 263 300 200 Financial Markets 175 118 100 98 119 154 149 17 0 -49 -100 Inkl. Konsolidierung Seite 7 -60 -121 -200 1) -22 18. August 2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Segment Corporates & Mittelstand in Mio. EUR 01.01. - 30.06.2016 01.01. - 30.06.2015 150 154 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 22 52 Provisionsüberschuss 51 56 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 24 30 1 2 Verwaltungsaufwand -131 -119 Ergebnis vor Steuern 118 175 22.368 21.688 Zinsüberschuss Sonstige Ergebnisbestandteile Risikogewichtete Aktiva (RWA) 49,2 CIR RoE in % in % +17% -32% 57,7 13,7 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 Seite 8 18. August 2016 Operative Erträge aus Zins- und Provisionsüberschuss mit insgesamt 201 Mio. EUR (Vj.: 210 Mio. EUR) trotz weiterhin zurückhaltender Investitionsbereitschaft und kompetitivem Marktumfeld stabil Aus dem Kundengeschäft mit Financial Markets Produkten erzielte Erträge liegen auf ähnlich erfreulichem Niveau wie im Vorjahreszeitraum Risikovorsorge trägt mit 22 Mio. EUR (Vj.: 52 Mio. EUR) abermals positiv zum Ergebnis vor Steuern bei, war allerdings im Vorjahr von deutlich höheren Eingängen auf abgeschriebene Forderungen geprägt 9,3 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Kommentare Anstieg im Verwaltungsaufwand auf -131 Mio. EUR (Vj.: -119 Mio. EUR) Segment Immobilien & Sparkassen/Verbund Immobilien in Mio. EUR 01.01. - 30.06.2016 Zinsüberschuss 01.01. - 30.06.2015 118 114 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 11 18 Provisionsüberschuss 47 42 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 35 19 5 -3 Verwaltungsaufwand -97 -92 Ergebnis vor Steuern 119 98 7.167 7.349 Sonstige Ergebnisbestandteile Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR RoE in % in % -12% 53,7 38% 47,3 21,0 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 Seite 9 18. August 2016 28,9 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Ergebnis vor Steuern: 72 Mio. EUR (Vj.: 75 Mio. EUR) Steigerung der Bruttoerträge auf 93 Mio. EUR (Vj.: 87 Mio. EUR) Risikovorsorge war mit 11 Mio. EUR (Vj.: 18 Mio. EUR) abermals positiv Weiterhin hohe Kundennachfrage und erfreuliche Neugeschäftsentwicklung Sparkassen & Verbund Ergebnis v. St.: -2 Mio. EUR (Vj.: 5 Mio. EUR) Ursache für negatives Ergebnis liegt vor allem im niedrigen Zinsniveau sowie der daraus resultierenden verhaltenen Nachfrage nach Kapitalmarktprodukten Ergebnis vor Steuern: 49 Mio. EUR (Vj.: 16 Mio. EUR) Steigerung des Zinsüberschusses auf 36 Mio. EUR (Vj.: 32 Mio. EUR) bei stabilem operativem Geschäftsverlauf Ergebnisanstieg resultiert überwiegend aus Bewertungseffekten bei Derivaten Segment DKB in Mio. EUR 01.01. - 30.06.2016 01.01. - 30.06.2015 Zinsüberschuss 386 387 Risikovorsorge im Kreditgeschäft -52 -34 4 -9 27 8 104 -18 Verwaltungsaufwand -207 -180 Ergebnis vor Steuern 263 154 24.434 25.144 Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Sonstige Ergebnisbestandteile Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR RoE in % in % -20% 47,7 10,6 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 Seite 10 18. August 2016 Zinsüberschuss mit 386 Mio. EUR (Vj.: 387 Mio. EUR) weiterhin auf dem Niveau des Vorjahres Anstieg im Provisionsüberschuss sowie im Verwaltungsaufwand teilweise infolge Erstkonsolidierung der Bayern Card-Services Sowohl Aufwand für Risikovorsorge mit -52 Mio. EUR (Vj.: -34 Mio. EUR) als auch Aufwand aus Bankenabgabe und Einlagensicherung in Höhe von insgesamt -22 Mio. EUR (Vj.: -9 Mio. EUR) über Vorjahreswert Position als zweitgrößte Direktbank Deutschlands weiter gefestigt 18,6 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Ergebnisanstieg von 154 auf 263 Mio. EUR ist im Wesentlichen auf Ertrag in Höhe von 130 Mio. EUR aus Verkauf des Anteils an der Visa Europe Ltd. zurückzuführen Erneute Steigerung des Kreditvolumens im Infrastruktur- und Firmenkundengeschäft +76% 38,1 Kommentare Bayern Card-Services (Konsolidierung seit Jahresende 2015) erzielt Ergebnis vor Steuern in Höhe von 11 Mio. EUR, das auch vom Verkauf einer Beteiligung profitiert Segment Financial Markets in Mio. EUR 01.01. - 30.06.2016 01.01. - 30.06.2015 -10 81 0 0 17 18 -39 28 84 113 Verwaltungsaufwand -100 -91 Ergebnis vor Steuern -49 149 9.373 8.820 Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Sonstige Ergebnisbestandteile Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR RoE in % in % -9,3 37,8 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 Seite 11 18. August 2016 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Ergebnis vor Steuern: -49 Mio. EUR (Vj.: 149 Mio. EUR) Erträge für die Kundensegmente aus Financial Markets Produkten trotz marktbedingt weiterhin verhaltener Nachfrage nach Kapitalmarktprodukten leicht über Vorjahresniveau; Ausweis weiterhin unter den jeweiligen Segmenten Ergebnisentwicklung des Segments von deutlichem Rückgang im Zinsüberschuss auf -10 Mio. EUR (Vj.: 81 Mio. EUR) geprägt. Hauptgrund dafür war das niedrige Zinsniveau sowie Wertpapierverkäufe. Bildung von Fair Value Adjustments führte insgesamt zu Belastungen von -66 Mio. EUR (Vj.: 21 Mio. EUR). Ursache hierfür waren v. a. gestiegene Marktwerte derivativer Geschäfte. Im ersten Halbjahr 2015 waren aus Auflösungen Erträge zu verzeichnen. 26,4 >100,0 Kommentare Ergebnis v. St. der konsolidierten Töchter: BayernInvest 4 Mio. EUR (Vj.: 5 Mio. EUR), Real I.S. 2 Mio. EUR (Vj.: 1 Mio. EUR) Segment Non Core Unit (NCU) in Mio. EUR 01.01. - 30.06.2016 01.01. - 30.06.2015 Zinsüberschuss 38 38 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 15 -23 2 6 -8 -98 3 29 Verwaltungsaufwand -32 -72 Ergebnis vor Steuern 17 -121 3.262 7.199 Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Sonstige Ergebnisbestandteile Risikogewichtete Aktiva (RWA) CIR RoE in % in % 89,3 -27,2 Seite 12 18. August 2016 8,2 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Weiterhin konsequenter RWA-Abbau: erneute Reduzierung ggü. Jahresende 2015 um über 1,5 Mrd. EUR auf 3,3 Mrd. EUR Positives Ergebnis von 17 Mio. EUR (Vj.: -121 Mio. EUR) resultiert u. a. aus Entwicklung der Risikovorsorge, die von Auflösungen und Eingängen auf abgeschriebene Forderungen profitiert und 15 Mio. EUR zum Ergebnis beiträgt (Vj.: -23 Mio. EUR) Vorjahreswert war maßgeblich durch Belastungen im Zusammenhang mit den Darlehen an die HETA geprägt Restructuring Unit: Leichter Anstieg im Ergebnis vor Steuern auf 67 Mio. EUR (Vj.: 64 Mio. EUR). Rückgang der Bruttoerträge infolge Portfolioabbau wird durch positive Entwicklung der Risikovorsorge und geringeren Verwaltungsaufw. überkompensiert >100,0 01.01. - 30.06.2015 01.01. - 30.06.2016 Kommentare DKB Non Core: Ergebnis vor Steuern -22 Mio. EUR (Vj.: -55 Mio. EUR); Hauptursache ist wie im Vorjahr die Erhöhung der Risikovorsorge RU – Abbauauftrag weitgehend erfüllt Bruttokreditvolumen/ Risikogewichtete Aktiva (RWA) Portfolio Verteilung in Mrd. EUR in % Brutto-Kreditvolumen Risikoaktiva 15% 9% 67 70 21% 3% 60 -92% 50 (unter Berücksichtigung von +15 Mrd. EUR Zuführungen seit 2012) 40 23% 29% 30 Corp. Banking, Project Finance, sonstiges Kreditgeschäft (ohne DE-Bezug) 20 Kreditgeschäft Öffentliche Hand Deutschland (außerhalb Bayern) 8 7 3 2 31 Dez 2015 30 Jun 2016 22 10 0 31 Jul 2009 Abbau von Nicht-Kernaktivitäten verläuft überplanmäßig und mit hohem Tempo Abbauziel bis Dez 2016 auf 6 Mrd. EUR geplant RU somit künftig nicht mehr im Fokus Seite 13 18. August 2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Immobilien Single Name Credit Investments Wohnungsbauendfinanzierungen Finanzinstitutionen / Öffentliche Hand (Ausland) größtes Teilportfolio entfällt auf Kredite an deutsche Kommunen außerhalb Bayerns Solide Kapitalquoten auch nach Rückzahlung von 1,3 Mrd. EUR stiller Einlage Rückgang der CET 1-Quote v.a. bedingt durch rückläufigen Diskontierungszins für Pensionsrückstellungen (von 2,25% auf 1,5%). Zusätzlich in der phase in-Sicht Rückzahlung von 1,3 Mrd. EUR an den Freistaat Bayern RWA konnten durch stringentes Management um 1,7% auf 68,4 Mrd. EUR reduziert werden CET 1-Kapital und -Quoten CET 1-Kapital CET 1-Quote phase in Gesamtkapitalquote davon CET 1-Kapital fully loaded CET 1-Quote fully loaded RWA Mrd. EUR % 17,6 120 110 18,0 15,5 15,1 16,0 100 90 12,7 12,0 80 14,0 12,0 70 11,3 10,0 60 8,0 50 40 69,6 30 20 68,4 4,0 10,5 8,7 8,3 7,7 10 0 31. Dez 2015 Seite 14 6,0 18. August 2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 2,0 0,0 30. Juni 2016 SREP- Quote 9,75 % CET1 „phase-in“ Kapitalpuffer 1% Agenda » Überblick 1. Halbjahr 2016 » Anhang: Detailtabellen EU-Rückzahlung weit fortgeschritten Bislang knapp 4,4 Mrd. EUR gezahlt – davon rd. 4 Mrd. EUR als Rückzahlung anrechenbar Restbestand Beihilfe 1 Mrd. EUR Beihilferückzahlungen von rund 5 Mrd. EUR an Freistaat Bayern (in Mio. EUR) Zeitpunkt Leistungen an Freistaat Bayern davon Stille Einlage Zielwert davon Clawback Umbrella-Gebühr 3.000 1.960 Restbestand Beihilfe 4.960 2009 bis 2012 446 - 240 206 4.720 2013 830 - 691 139 4.029 2014 1.809 700 1.029 80 2.300 April 2016 1.300 1.300 Summe 4.385 2.000 Seite 16 18. August 2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 1.000 1.960 425 1.000 Ertragslage im Vorjahresvergleich in Mio. EUR 01.01. - 30.06.2016 Zinsüberschuss 01.01. - 30.06.2015 Veränderung in % 728 824 -11,6 -4 13 - Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 724 837 -13,5 Provisionsüberschuss 119 110 8,7 13 -52 - Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Acc.) -28 -5 >100,0 Ergebnis aus Finanzanlagen 216 207 4,2 -578 -560 3,2 -93 -147 -36,6 Sonstiges Ergebnis 44 44 -0,8 Restrukturierungsergebnis -9 -2 >100,0 Ergebnis vor Steuern 409 433 -5,5 Ertragsteuern -89 -123 -27,2 Ergebnis nach Steuern 319 310 3,0 -5 0 - Konzernergebnis 314 310 1,5 Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 9,3 9,0 0,3 Pp 52,9 49,6 3,3 Pp Risikovorsorge im Kreditgeschäft Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Verwaltungsaufwand Aufwand aus Bankenabgabe u. Einlagensicherung Ergebnisanteil Konzernfremder Cost-Income-Ratio (CIR) (%) Seite 17 18. August 2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Ertragslage im Quartalsvergleich in Mio. EUR 2. Quartal 2016 1. Quartal 2016 Zinsüberschuss 356 372 Risikovorsorge im Kreditgeschäft -19 15 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 337 387 Provisionsüberschuss 61 58 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 35 -22 Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) -22 -6 Ergebnis aus Finanzanlagen 172 44 -277 -301 -17 -76 Sonstiges Ergebnis 36 8 Restrukturierungsergebnis -8 -1 318 91 Verwaltungsaufwand Aufwendungen für Bankenabgaben & Einlagensicherung Ergebnis vor Steuern Seite 18 18. August 2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Zinsüberschuss Konzern Non-Core Unit Zentralbereiche & Sonstiges (inkl. Konsolidierung) Financial Markets in Mio. EUR 01.01. - 30.06.2016 DKB Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/Verbund Segment-Übersicht 150 118 386 -10 47 38 728 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 22 11 -52 0 0 15 -4 Provisionsüberschuss 51 47 4 17 -3 2 119 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 24 35 27 -39 -27 -8 13 Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) 0 5 -35 2 0 0 -28 Ergebnis aus Finanzanlagen 0 0 141 56 12 7 216 Sonstiges Ergebnis 0 1 20 26 -1 -3 44 -131 -97 -207 -100 -10 -32 -578 Aufwand aus Bankenabgabe und Einlagensicherung 0 0 -22 0 -71 0 -93 Restrukturierungsergebnis 0 0 0 0 -7 -2 -9 Ergebnis vor Steuern 118 119 263 -49 -60 17 409 Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 9,3 28,9 18,6 -9,3 - 8,2 9,3 57,7 47,3 38,1 >100,0 - 89,3 52,9 Verwaltungsaufwand Cost-Income-Ratio (CIR) (%) Seite 19 18. August 2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Zinsüberschuss Konzern Non-Core Unit Zentralbereiche & Sonstiges (inkl. Konsolidierung) Financial Markets in Mio. EUR 01.01. - 30.06.2015 DKB Corporates & Mittelstand Immobilien & Sparkassen/Verbund Segment-Übersicht Vorjahr 154 114 387 81 51 38 824 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 52 18 -34 0 0 -23 13 Provisionsüberschuss 56 42 -9 18 -3 6 110 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 30 19 8 28 -39 -98 -52 Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) 0 -1 -21 15 2 0 -5 Ergebnis aus Finanzanlagen 0 0 7 88 94 18 207 Sonstiges Ergebnis 2 -2 5 9 15 14 44 -119 -92 -180 -91 -6 -72 -560 Aufwand aus Bankenabgabe und Einlagensicherung 0 0 -9 0 -137 0 -147 Restrukturierungsergebnis 0 0 0 0 2 -4 -2 Ergebnis vor Steuern 175 98 154 149 -22 -121 433 Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 13,7 21,0 10,6 26,4 - -27,2 9,0 Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 49,2 53,7 47,7 37,8 - <0,0 49,6 Verwaltungsaufwand Seite 20 18. August 2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016 Bilanzübersicht 30.06.2016 in Mrd. EUR Forderungen an Kreditinstitute 31.12.2015 Veränderung in % 33,9 29,4 15,3 136,9 135,8 0,8 Handelsaktiva 19,6 17,3 13,1 Finanzanlagen inkl. Anteile an at-Equity bewerteten Unternehmen 27,9 28,9 -3,3 224,3 215,7 4,0 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 60,1 60,4 -0,5 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 89,6 86,0 4,1 Verbriefte Verbindlichkeiten 40,2 34,8 15,3 Handelspassiva 12,6 12,3 2,4 Nachrangkapital 3,9 4,7 -18,2 10,9 11,1 -1,6 Forderungen an Kunden Bilanzsumme Eigenkapital Seite 21 18. August 2016 Konzernergebnis 1. Halbjahr 2016
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