Raiffeisen Bank International
Halbjahresergebnis 2016
Disclaimer
Bestimmte Angaben in diesem Dokument können Aussagen über zukünftige Erwartungen und andere zukunftsgerichtete Aussagen darstellen, die auf den derzeitigen Ansichten und Annahmen des Managements
beruhen. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen können, dass das tatsächliche Ergebnis, die Wertentwicklung oder Ereignisse wesentlich
von den Werten abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit beschrieben oder angenommen werden. Zusätzlich zu Angaben, die aufgrund ihres Zusammenhangs
zukunftsgerichtet sind, deuten Worte wie „kann, wird, sollte, erwartet, plant, beabsichtigt, zielt ab, antizipiert, glaubt, schätzt, sagt voraus, möglich, oder andauern“ oder ähnliche Formulierungen üblicherweise auf
solche zukunftsgerichteten Aussagen hin.
Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen naturgemäß bekannten und unbekannten Risiken und Ungewissheiten, weil sie sich auf Ereignisse beziehen und von Umständen abhängig sind, die in Zukunft eintreten
können oder nicht. Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine Garantie zukünftiger Entwicklung. Empfänger dieser Unterlagen sollten sich nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen verlassen. Viele
Faktoren können dazu führen, dass unser Ergebnis, unsere Finanzlage, unsere Liquidität und die Entwicklung der Märkte in denen wir im Wettbewerb stehen, wesentlich von den Werten abweichen, die in diesen
zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden.
Diese Faktoren sind unter anderem: (i) unsere Fähigkeit in den Regionen, in denen wir tätig sind, zu konkurrieren; (ii) unsere Fähigkeit, den Erfordernissen unserer Kunden zu entsprechen; (iii) unsere Fähigkeit
Synergien aus Akquisitionen, Programmen zur Kostenreduktion oder andere Projekte zu heben; (iv) Unsicherheiten im Zusammenhang mit allgemeinen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere in Zentralund Osteuropa; (v) staatliche Einflussfaktoren, wie die Kosten der Einhaltung regulatorischer Erfordernisse und die Auswirkungen von Veränderungen des regulatorischen Umfelds; (vi) Auswirkungen von Wechselkursund Zinssatzänderungen; und (vii) andere Risiken, Unsicherheiten und Faktoren, die unserem Geschäftsbereich anhaften.
Nach Maßgabe der entsprechenden gesetzlichen Wertpapier- und Kapitalmarktvorschriften beabsichtigen wir nicht und übernehmen keine Verpflichtung, hier geäußerte zukunftsgerichtete Aussagen
fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse und Entwicklungen anzupassen, weder aufgrund neuer Informationen, noch aufgrund zukünftiger Ereignisse oder sonstiger Gründe.
Diese Unterlage dient nur Informationszwecken und darf nicht als Ratschlag oder Empfehlung für Investitionen jedweder Art interpretiert werden. Diese Präsentation und jegliche schriftliche oder mündliche
Information stellen weder ein Angebot zum Kauf von Wertpapieren, noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren, noch einen Prospekt oder Vermarktungs- oder
Verkaufsbemühungen für solche Wertpapiere dar. Die Aktien der Raiffeisen Bank International AG („RBI“) wurden weder gemäß dem US-Securities Act of 1933 („Securities Act“) noch in Kanada, Großbritannien oder
Japan registriert. Wertpapiere dürfen ohne vorheriger Registrierung, Qualifikation oder Ausnahmeregelung vom Registrierungserfordernis nicht in den USA oder in bestimmten Jurisdiktionen, die eine Registrierung
oder eine Qualifikation erfordern, angeboten oder verkauft werden. Dieses Material darf nicht kopiert werden oder auf sonstige Weise an „U.S. Personen“ (gemäß der Definition unter Regulation S des Securities Act in
der jeweils gültigen Fassung) oder Publikationen mit genereller Auflage in den Vereinigten Staaten weitergegeben werden. Die Verbreitung dieses Dokuments kann in anderen Jurisdiktionen eingeschränkt oder
verboten sein.
Für das Vereinigte Königreich: Diese Präsentation sowie darauf bezogenes Material, inklusive Folien (dieses „Material“) dürfen nur an Personen verteilt werden, die Mitglieder der RBI sind und unter Artikel 43 (2) der
U.K. Financial Services and Market Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (in ihrer geltenden Fassung) (die „Financial Promotion Order“) fallen oder an Personen, (i) die Branchenerfahrung mit Investitionen im
Sinne von Artikel 19(5) der Financial Promotion Order haben, (ii) die Artikel 49(2)(a) bis (d) („high net worth companies, unincorporated associations etc.“) der Financial Promotion Order unterliegen, (iii) die sich
außerhalb des Vereinigten Königreichs befinden, oder (iv) an die andernfalls in gesetzlich zulässiger Weise eine Einladung oder ein Anreiz zur Teilnahme an Investitionsaktivitäten (im Sinne des Abschnitts 21 des
Financial Services and Market Act 2000) in Verbindung mit der Ausgabe oder dem Verkauf von Wertpapieren erfolgen oder veranlasst werden könnte (alle diese Personen zusammen werden als „Relevante
Personen“ bezeichnet). Dieses Material richtet sich ausschließlich an Relevante Personen. Eine Person, die keine Relevante Person ist, darf nicht auf Grund dieses Materials oder seines Inhaltes tätig werden oder auf
dieses vertrauen. Jede Investition oder Investitionstätigkeit, auf die sich dieses Material bezieht, steht nur Relevanten Personen zur Verfügung und wird nur mit Relevanten Personen unternommen.
Finanzdaten in dieser Präsentation basieren auf Zahlen, die im Geschäftsbericht sowie in den Zwischenberichten der RBI veröffentlicht sind. Die Zahlen in dieser Präsentation wurden jedoch gerundet, wodurch es zu
leichten prozentuellen Differenzen mit den Zahlen kommen kann, die in den jeweiligen Berichten genannt werden.
Wir haben in der Erstellung dieser Präsentation äußerste Sorgfalt walten lassen. Rundungs-, Übertragungs-, Rechtschreib- und drucktechnische Fehler können jedoch nicht ausgeschlossen werden. Wir sind nicht
verantwortlich oder haftbar für jedwede Auslassungen, Irrtümer oder nachfolgende Änderungen, die hier nicht wiedergegeben sind und wir akzeptieren keinerlei Haftung für jedweden Verlust oder Nachteil, wie
auch immer dieser aus der Verwendung dieses Dokuments oder von Daten Dritter oder anderweitig in Zusammenhang damit entstehen möge.
18. August 2016
2
Inhalt

Überblick
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3

Ergebnis
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
16

Risikomanagement
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
26

Anhang
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
33
.
.
.
.
.
.
.
18. August 2016
3
Zusammenfassung des ersten Halbjahres 2016
 CET1 Ratio weiter verbessert (12,5% transitional bzw. 12,2% fully loaded)
 Ergebnis vor Steuern: EUR 450 Mio.; Ergebnis nach Steuern: EUR 268 Mio.;
Konzernergebnis: EUR 210 Mio.
 Erträge bleiben aufgrund des anhaltenden Niedrigzinsumfelds, der Volumenreduzierungen
sowie Währungseffekten unter Druck
 Deutlicher Rückgang der Risikokosten, insbesondere im Retail-Bereich
 Notleidende Kredite signifikant reduziert; NPL Ratio und NPL Coverage Ratio verbessern sich
 Positiver Einmaleffekt durch den Verkauf der Visa-Europe-Aktien; negative Auswirkungen
durch das Gesetz zum Schuldenerlass besicherter Immobilienkredite in Rumänien (Walkaway
Law)
 Verkauf der slowenischen Bankaktivitäten Ende Juni 2016 abgeschlossen, Verkaufsprozess in
Polen wird fortgesetzt
 Entscheidung der österreichischen Regierung über eine Senkung der Bankenabgabe
18. August 2016
4
Prüfung der Verschmelzung von RZB und RBI:
Statusbericht (1/2)

Zielsetzung einer Zusammenführung:

Bessere Kapitalisierung der gesamten Kreditinstitutsgruppe RZB

Erhöhte Transparenz und Vereinfachung der Unternehmensstruktur

Optimierung der Kapitalplanung und -allokation

Ausgewogeneres Geschäftsmodell

Schnellere Entscheidungsfindung

Zusammenführung würde an der Börsenotiz der RBI nichts ändern

Zum aktuellen Zeitpunkt liegen noch keine Organbeschlüsse vor
18. August 2016
5
Prüfung der Verschmelzung von RZB und RBI:
Statusbericht (2/2)

Möglicher Ablauf einer Verschmelzung:


Integration der RZB in die RBI
RZB-Aktionäre würden durch eine RBI-Kapitalerhöhung (gegen Sacheinlage) neue RBIAktionäre werden

Basis für die Festlegung des Umtauschverhältnisses ist die Ermittlung der
Unternehmenswerte von RZB und RBI

Beide Vorstände bedienen sich in diesem Prozess getrennt voneinander externer
Wirtschaftsprüfungsgesellschaften

Nach Beschluss der bankinternen Gremien erfolgt Prüfung durch einen unabhängigen,
gerichtlich bestellten Verschmelzungsprüfer

Beschlussfassung auf der außerordentlichen Hauptversammlung durch 75 Prozent des
anwesenden Grundkapitals erforderlich
18. August 2016
6
Zeitplan für potenzielle Verschmelzung von
RZB und RBI: Statusbericht
2016
August
September
Oktober
2017
November
Dezember
Jänner
Februar
März
18. August
2016:
September
2016:
16. November
2016:
Anfang 2017:
Bis Ende erstes
Quartal 2017:
Publikation
des RBIHalbjahresergebnisses
Go- oder
No-goEntscheidung
Publikation
des RBI-Q3Ergebnisses
Außerordentliche
Hauptversammlung
Closing
(Firmenbucheintragung)
18. August 2016
7
Finanz-Highlights des ersten Halbjahres 2016
1-6/2016
1-6/2015
Veränderung
1.455
1.681
-13,4%
Provisionsüberschuss
719
745
-3,4%
Handelsergebnis
84
2
>500,0%
Betriebserträge
2.284
2.444
-6,5%
Verwaltungsaufwendungen
-1.412
-1.388
1,8%
Nettodotierungen zu Kreditrisikovorsorgen
-403
-604
-33,3%
Übrige Ergebnisse
-18
3
-
Ergebnis vor Steuern
450
455
-1,1%
Ergebnis nach Steuern
268
314
-14,8%
Konzernergebnis
210
276
-23,8%
in Mio. EUR
Zinsüberschuss
Profitabilität
Qualität der
Aktiva
Aufsichtsrechtliche
Kapitalquoten
30.06.2016
10,4%
NPL Ratio
30.06.2015 Veränderung
12,0%
-1,6PP
NPL Coverage Ratio
72,1%
66,8%
5,3PP
Kredite an Kunden
70.825
76.295
-7,2%
Common Equity Tier 1 Ratio (fully loaded)
12,2%
10,7%
1,5PP
Common Equity Tier 1 Ratio (transitional)
12,5%
11,3%
1,2PP
Eigenmittelquote (fully loaded)
17,6%
16,0%
1,6PP
Eigenmittelquote (transitional)
17,8%
16,5%
1,2PP
18. August 2016
8
Weg zur angestrebten CET1 Ratio
(fully loaded)
-1,0%
2,4%
0,2%
0,2%
0,2%
Sonstige
Ukraine
0,5%
Asien & USA
0,3%
Raiffeisen
Leasing
Polen
1,0%
Raiffeisen
Polbank
Russland
-0,8%
> 12%
exkl. einbehaltener
Gewinne
11,5%
Ende 2015
RWA-Abbau
Geschäftszuwachs
(EUR 4,2 Mrd.)
Regulatorische und
andere Effekte
(EUR 3,7 Mrd.)
Ende 2017
Angestrebte CET1 Ratio (fully loaded) von mindestens 12% bis Ende 2017
exklusive einbehaltener Gewinne
Anmerkung: RWA-Abbau ohne Auswirkung möglicher Verkaufspreise
18. August 2016
9
Transformationsprogramm: Statusbericht
Ziele
2017
>12% CET1 Ratio
1-12/2014 H1/2016
10,0%
12,2%
Polen: Verkaufsprozess wird fortgesetzt
 Einigung über den Rahmen für CHF-Abspaltung mit der polnischen
Regulierungsbehörde erzielt
(fully loaded)
 Polnische Regulierungsbehörde betrachtet Verpflichtung zum Börsengang als erfüllt,
17,6%
>16% Eigenmittelquote
Fortschritt
15,1%
wenn Verkauf (inkl. Spin-off) bis Ende 2016 durchgeführt wird
Asien: Redimensionierung
 RWA-Abbau im Gange (seit Ende 2014 um 62% reduziert)
(fully loaded)
USA: Abwicklung des Geschäfts
2017
 Abwicklung im Gange (seit Ende 2014 um 46% reduziert)
EUR 69 Mrd.
RWA-Abbau zur
Unterstützung des CET1Ziels
EUR 62 Mrd.
Russland: Redimensionierung der Präsenz
 RWA-Abbau im Gange (seit 2014 um 8% reduziert)
Ukraine: Rückkehr in Profitabilitätszone
 RWA-Abbau läuft gut (seit 2014 um 23% reduziert)
 Sehr niedrige Risikokosten
Zuno: Integration oder Verkauf
nach Transformation
 Optionen werden ausgewertet
EUR 3.024 Mio.
Slowenien: Verkauf der Bank abgeschlossen
 Verkauf der Bank mit Ende Juni 2016 abgeschlossen
~20% niedrigere
Kostenbasis ggü. 2014
EUR 1.412 Mio.
Ungarn: Sichtbare Wende
 Repositionierung abgeschlossen; Kosten im Vorjahresvergleich um 20% gesunken
18. August 2016
10
Entwicklung in Russland
Geschäftsentwicklung und -umfeld
Managementmaßnahmen
 Weiterhin solides Ergebnis nach Steuern von EUR 162 Mio. seit
Jahresbeginn
 Nettozinsspanne bleibt deutlich über 5%
 RoE nach Steuern bei 27,0% im ersten Halbjahr 2016
 RWA-Abbau im Gange
 Optimierung des Filialnetzes abgeschlossen (im
Vorjahresvergleich um 12,6% oder 26 auf 181 Filialen
gesunken), Verringerung der Präsenz von 65 auf 44 Städte
 Fokus auf Schlüsselkunden und Cross Selling
 Neubildungsquote von 1,78% im ersten Halbjahr 2016
(im Vorjahresvergleich um 0,73PP gesunken)
 Corporate-Geschäft: Fokus auf widerstandsfähige
Sektoren wie z. B. multinationale, Lebensmittel-,
Einzelhandels- und Exportunternehmen
 Moderater Anstieg der NPL Ratio auf 8,3%
 Retail-Geschäft: Fokus auf Premiumkunden und
digitale Transformation
 NPL Coverage Ratio von 70,0%
 Weitere Back-Office-Zentralisierung und Optimierung der
Operations/IT-Center
Kennzahlen im Überblick
(in Mio. EUR)
RWA (gesamt)
Bilanzsumme
Mitarbeiter
Konzerninternes Funding
NPL Ratio
Ergebnis nach Steuern
18. August 2016
H1/2016
1-12/2015
7.699
7.687
11.016
10.676
7.554
7.635
537
887
8,3%
8,0%
162
387
11
Entwicklung in Polen
Geschäftsentwicklung und -umfeld
Managementmaßnahmen
 Stabile Erträge trotz historisch niedriger Zinsen
 NPL Coverage Ratio auf 66,5% gestiegen
 Kostensenkungsprogramm im Gange. Ziel ist, die
Verwaltungsaufwendungen bis Ende 2017 um rund 20% ggü.
Ende 2015 zu senken
 Stabile Betriebsaufwendungen
 Anhaltender Fokus auf Kundenakquisition und -aktivierung
 Positiver Einmaleffekt aus dem Verkauf der Visa-Europe-Aktien
 Die Nettoakquisition von Retail-Kunden übertrifft die Zahlen
der polnischen Mitbewerber im Kleinstgeschäft um 13
Prozentpunkte
 Weitere Marktkonsolidierung erwartet
 Anhaltend starkes BIP-Wachstum für 2016 erwartet
 Kontinuierliche Verlagerung hin zu Produkten mit hohen
Margen und hohen Gebühren, um stagnierende Einnahmen
aus dem Zinsgeschäft auszugleichen
 Hohe Bankenabgabe (H1/2016 EUR 16 Mio.) und
Verbraucherschutzinitiativen
Kennzahlen im Überblick
(in Mio. EUR)
H1/2016
1-12/2015
7.908
8.037
13.574
14.504
Mitarbeiter
4.841
5.128
Konzerninternes Funding
1.797
2.283
7,6%
7,6%
12
25
RWA (gesamt)
Bilanzsumme
NPL Ratio
Ergebnis nach Steuern
18. August 2016
12
Regulatorische Themen in Polen
 Bankenabgabe von 44BP seit Februar 2016 verrechnet
Einführung der
Bankenabgabe
 Grundlage ist die Bilanzsumme exklusive Eigenmittel, polnischer Staatsanleihen mit kurzer Laufzeit und
ausgewählter Aktiva
 Auswirkungen auf RBI liegen für 2016 schätzungsweise bei ~ EUR 39 Mio.
 Kosten für Bankenabgabe können nicht von der Körperschaftsteuer abgesetzt werden
CHFHypothekarkredite
 Neue Gesetzesinitiative zur teilweisen Erstattung der Kosten für Fremdwährungsumtausch.
Parlamentsdiskussion für Herbst 2016 erwartet
 NPL Ratio bleibt mit 2,9% auf niedrigem Niveau
 Entscheidung getroffen, CHF-Portfolio mittels M&A-Transaktion abzuspalten
Abspaltung
des CHFPortfolios
Börsegang der
polnischen
Bank
 Abspaltung des polnischen Bankbetriebs (exkl. CHF-Portfolio) in eine in Polen börsenotierte Bank
 Zurückbehaltenes CHF-Portfolio soll mittels grenzüberschreitender Verschmelzung in eine polnische
Niederlassung der RBI transferiert werden
 Polnische Aufsichtsbehörde billigte Änderung bei Verpflichtung der RBI aus dem Jahr 2012 zum
Börsegang der polnischen Bank
 Polnische Aufsichtsbehörde sieht Verpflichtung zum Börsegang als erfüllt an, wenn der Verkauf (inkl.
Abspaltung) bis spätestens Ende 2016 durchgeführt wird
18. August 2016
13
Makroökonomischer Ausblick
Entwicklung des realen BIP (%)
2014
2015
2016e
2017f
Tschechien
1,9
4,6
2,3
2,7
Ungarn
Polen
Slowakei
Slowenien
CE
3,7
3,3
2,5
3,0
3,0
2,9
3,6
3,6
2,9
3,6
2,2
3,5
3,5
2,2
3,0
2,7
3,8
3,3
2,1
3,3
Albanien
Bosnien u. H.
Bulgarien
Kroatien
Kosovo
Rumänien
Serbien
SEE
2,0
1,1
1,5
-0,4
1,2
3,0
-1,8
1,6
2,6
2,8
3,0
1,6
4,0
3,8
0,5
2,9
3,5
3,0
2,5
2,3
3,5
4,0
2,5
3,2
4,0
3,5
3,0
2,5
3,5
3,6
3,0
3,2
Belarus
Russland
1,7
0,7
-3,9
-3,7
-2,0
-0,5
1,0
1,0
Ukraine
-6,6
-9,9
1,5
2,0
0,3
0,4
1,6
0,9
-4,1
0,9
1,4
1,7
-0,4
1,4
1,8
1,6
1,1
1,3
1,7
1,5
Land
CE
SEE
EE
Allgemeine Markttrends
EE
Österreich
Deutschland
Eurozone

Brexit-Szenario hat kaum Einfluss auf CEE-Wachstum.
Wachstumserwartungen für die Eurozone im Jahr 2017 um 0,2PP
gesenkt (von 1,7% auf 1,5%) und entsprechend für 2017 um 0,2PP
reduzierte Prognosen für Polen, Ungarn, Tschechien und die
Slowakei. SEE/EE bleiben vom Brexit unbeeinflusst

Für CE wird nach wie vor ein Wachstum von etwa 3% in den
Jahren 2016 und 2017 erwartet. Die Stimmungsindikatoren sind
jedoch ausgehend von hohen Niveaus gesunken, und ein
niedrigeres Wachstum in der Eurozone im zweiten Quartal könnte
zu einer leicht schwächeren Dynamik führen

Erhohlung/Wende in SEE setzt sich fort bei einem
durchschnittlichen regionalen BIP-Wachstum von über 3% 2016 im
Vorjahresvergleich; Bulgarien ist jedoch einer potenziellen
Verlangsamung in der Türkei aufgrund der dortigen unsicheren
politischen Lage ausgesetzt

Ukraine: Bodenbildung; moderates Wachstum 2016/2017, die
jüngsten Belastungen (Verzögerung bei Kooperation mit IWF,
politische Instabilität) sind bereits im Länderausblick
berücksichtigt; gewisse Exportabhängigkeit gegenüber der Türkei;
die Kooperation mit dem IWF dürfte schwierig bleiben, aber
fortgesetzt werden

Russland: Rezession dürfte im Laufe von 2016 abflachen Leichter
BIP-Rückgang für 2016 erwartet (Korrektur von -2% auf
-0,5%); die Inlandsnachfrage (sowohl von Privathaushalten als
auch bei Investitionen) fällt jedoch nach wie vor deutlich
unterdurchschnittlich aus
Quelle: RBI/Raiffeisen Research per 11. August 2016
18. August 2016
14
Ausblick und Ziele
Bis Ende 2017 streben wir eine CET1 Ratio (fully loaded) von mindestens 12% und eine
Eigenmittelquote (fully loaded) von mindestens 16% an.
Nach Umsetzung der Anfang 2015 festgelegten strategischen Maßnahmen soll die
Kostenbasis rund 20% unter dem Niveau von 2014 liegen (Verwaltungsaufwendungen 2014:
€ 3.024 Mio.).
Wir peilen mittelfristig einen Return on Equity vor Steuern von rund 14% und einen KonzernReturn-on-Equity von rund 11% an.
Mittelfristig streben wir eine Cost/Income Ratio von 50 bis 55% an.
Wir erwarten, dass die Nettodotierungen zu Kreditrisikovorsorgen 2016 unter dem Niveau von
2015 (€ 1.264 Mio.) bleiben.
Die Verwaltungsaufwendungen sollen 2016 leicht unter Vorjahresniveau (2015: € 2.914 Mio.)
liegen.
18. August 2016
15
Inhalt

Überblick
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3

Ergebnis
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
16

Risikomanagement
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
26

Anhang
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
33
.
.
.
.
.
.
.
18. August 2016
16
Finanz-Highlights Q2/2016
Q2/2016
Q1/2016
Veränderung
Zinsüberschuss
738
718
2,8%
Provisionsüberschuss
372
347
7,4%
Handelsergebnis
56
28
98,5%
Betriebserträge
1.180
1.104
6,8%
Verwaltungsaufwendungen
-694
-718
-3,3%
Nettodotierungen zu Kreditrisikovorsorgen
-297
-106
181,5%
Übrige Ergebnisse
33
-52
-
Ergebnis vor Steuern
221
229
-3,5%
Ergebnis nach Steuern
130
138
-5,8%
Konzernergebnis
96
114
-16,1%
in Mio. EUR
Profitabilität
Qualität der
Aktiva
Aufsichtsrechtliche
Kapitalquoten
30.06.2016
10,4%
NPL Ratio
31.03.2016 Veränderung
11,4%
-1,0PP
NPL Coverage Ratio
72,1%
70,2%
1,9PP
Kredite an Kunden
70.825
70.875
-0,1%
Common equity tier 1 Ratio (fully loaded)
12,2%
11,5%
0,7PP
Common equity tier 1 Ratio (transitional)
12,5%
12,0%
0,5PP
Eigenmittelquote (fully loaded)
17,6%
16,7%
0,8PP
Eigenmittelquote (transitional)
17,8%
17,2%
0,6PP
18. August 2016
17
Entwicklung der Finanzkennzahlen im ersten
Halbjahr 2016
RoE (Konzern) und RoTE1
9,7%
Cost/Income Ratio
10,8%
7,0%
7,9%
1–6/2015
1–9/2015
7,7%
7,8%
4,8%
5,8%
5,3%
1–12/2015
1–3/2016
1–6/2016
RoE
56,8%
57,4%
59,1%
1–6/2015
1–9/2015
1–12/2015
2,99%
61,8%
1–3/2016
1–6/2016
7,1%
RoTE
Nettozinsspanne1
3,00%
65,0%
Neubildungsquote1
3,00%
2,73%
1,52%
2,76%
1,64%
1,35%
1,11%
0,46%
1–6/2015
1–9/2015
1–12/2015
1–3/2016
1–6/2016
1–6/2015
1–9/2015
1–12/2015
1–3/2016
1–6/2016
1) Annualisiert
18. August 2016
18
Zusammensetzung des Ergebnisses vor
Steuern im ersten Halbjahr 2016
in Mio. EUR
67,7%
61
115,8%
32,1%
n/a
-103
47
30,0%
-278
324
-1,1%
-5,3%
186
29,0%
450
212
Zentraleuropa
Südosteuropa
Osteuropa
Group
Corporates
Group
Markets
Non-Core
Corporate Center
& Überleitung1
Konzern
Anmerkung: Prozentuelle Änderungen im Vorjahresvergleich
1) Aufgrund der vorwiegend internen Natur des Corporate Center wird der Betrag zu Veranschaulichungszwecken mit der Überleitung verrechnet
18. August 2016
19
Finanzkennzahlen im Überblick
in Mio. EUR
Q2/2016 Q1/2016
Veränd.
1-6/2016 1-6/2015 Veränd.
Zinsüberschuss
738
718
2,8%
1.455
1.681
-13,4%
Provisionsüberschuss
372
347
7,4%
719
745
-3,4%
Handelsergebnis
56
28
98,5%
84
2
>500,0%
Laufendes sonstiges
betriebliches Ergebnis
13
11
16,1%
25
16
53,0%
1.180
1.104
6,8%
2.284
2.444
-6,5%
-694
-718
-3,3%
-1.412
-1.388
1,8%
Personalaufwand
-353
-347
1,7%
-701
-656
6,8%
Sachaufwand
-267
-302
-11,6%
-569
-578
-1,4%
- davon regulatorische
Abgaben
-28
-75
-63,2%
-103
-99
3,4%
Abschreibungen
-74
-68
7,8%
-142
-154
-7,7%
485
386
25,6%
871
1.056
-17,5%
-297
-106
181,5%
-403
-604
-33,3%
33
-52
–
-18
3
–
Erg. aus Derivaten
-34
-27
25,5%
-62
-10
>500,0%
Erg. aus Finanzinvestitionen
145
26
453,7%
171
61
180,4%
Bankabgaben
-33
-49
-33,1%
-82
-68
20,0%
0
0
-
0
-3
-
221
229
-3,5%
450
455
-1,1%
Konzernergebnis
96
114
-16,1%
210
276
-23,8%
Nettozinsspanne
2,80%
2,73%
7BP
2,76%
3,00%
-24BP
Konzern-RoE
4,8%
5,8%
-1,0PP
5,3%
7,0%
-1,7PP
RoTE
6,4%
7,8%
-1,4PP
7,1%
9,7%
-2,6PP
Betriebserträge
Verwaltungsaufwendungen
Betriebsergebnis
Nettodotierungen zu
Kreditrisikovorsorgen
Übrige Ergebnisse
Wertminderungen von
Firmenwerten
Ergebnis vor Steuern
18. August 2016
Entwicklung im Quartalsvergleich
 Zinsüberschuss gestiegen, hauptsächlich aufgrund eines
Anstiegs der laufenden Erträge aus verbundenen
Unternehmen um EUR 13 Mio. und eines
währungsgetriebenen Anstiegs in Russland (plus EUR 11
Mio.); zusätzlich kam es zu Zinsanpassungsmaßnahmen in
Rumänien; dagegen rückläufige Volumina in Asien und
der Konzernzentrale
 Provisionsüberschuss gestiegen, hauptsächlich aufgrund
saisonaler Effekte (schwächeres erstes Quartal) und
wechselkursbedingt
 Handelsergebnis gestiegen aufgrund von
Neubewertungsgewinnen bei Derivaten insbesondere in
der Konzernzentrale
 Verwaltungsaufwendungen sanken hauptsächlich
aufgrund der vorzeitigen Buchung von EUR 46 Mio. an
Aufwendungen für den Abwicklungsfonds bereits im ersten
Quartal
 Risikovorsorgen stiegen an, vor allem in Asien (um EUR 108
Mio.) und im Segment Group Corporates (um EUR 57 Mio.)
 Übrige Ergebnisse positiv beeinflusst durch einen
Einmaleffekt aus dem Verkauf von Visa-Europe-Aktien (EUR
132 Mio.); negativ beeinflusst durch die Einführung
des Walkaway Law in Rumänien (EUR 43 Mio.)
20
Bilanz im Überblick
RBI-Bilanz (Juni 2016)
16%
15%
EUR 114 Mrd.
in Mio. EUR
57%
60%
12%
15%
Aktiva
Bilanzsumme
11%
7%
6%
Passiva
Forderungen an Kreditinstitute (netto)
Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten
Forderungen an Kunden (netto)
Verbindlichkeiten ggü. Kunden
Wertpapiere (einschl. Handelsaktiva
und Anteile an at-equity bewerteten
Unternehmen)
Verbriefte Verbindlichkeiten
Sonstige Aktiva
Eigen- und Nachrangkapital
Aktiva
Jun.
2016
Jun.
2015
Veränderung
113.969 119.602
-4,7%
Jun.
2016
Dez.
2015
Veränderung
113.969 114.427
-0,4%
Forderungen an
Kreditinstitute
13.747
13.038
5,4%
13.747
10.837
26,9%
Forderungen an Kunden
70.825
76.295
-7,2%
70.825
69.921
1,3%
Verbindlichkeiten ggü.
Kreditinstituten
16.655
21.732
-23,4%
16.655
16.369
1,7%
Verbindlichkeiten ggü.
Kunden
68.941
67.018
2,9%
68.941
68.991
-0,1%
8.725
8.651
0,9%
8.725
8.501
2,6%
Eigenkapital
Sonstige Passiva
 Forderungen an Kunden seit Jahresbeginn um EUR 0,9 Mrd. gestiegen; Wertpapierpensionsgeschäft in der Konzernzentrale um
EUR 0,9 Mrd. gestiegen; Retail-Kredite um EUR 0.6 Mrd. gestiegen, hauptsächlich aufgrund eines Portfoliozukaufs in Tschechien und
eines Anstiegs in Russland sowie der Slowakei; in den USA und Polen hingegen Rückgang der Kredite an Firmenkunden um
EUR 0,5 Mrd.
 Interbankengeschäft seit Jahresbeginn um EUR 2,9 Mrd. gestiegen; Wertpapierpensionsgeschäft um EUR 4,7 Mrd. gestiegen,
wohingegen Platzierungen bei der EZB in der Konzernzentrale und der Slowakei sanken
Passiva
 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden stabil; Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber Firmenkunden (um EUR 1,9 Mrd. gefallen),
hauptsächlich in der Konzernzentrale, in Polen und der Slowakei, dagegen Anstieg in Russland; Anstieg der Verbindlichkeiten
gegenüber Retail-Kunden (um EUR 2,3 Mrd. gestiegen), hauptsächlich in Tschechien (Portfoliozukauf), Russland und der Slowakei;
Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber dem öffentlichen Sektor um EUR 0,5 Mrd., vor allem in der Konzernzentrale
 Sonstige Passiva seit Jahresbeginn aufgrund der Endkonsolidierung der slowenischen Bank und der Umgliederung von Zuno um EUR
1,0 Mrd. gesunken
18. August 2016
21
Ertragszusammensetzung
Aufteilung der Betriebserträge (in Mio. EUR)
1.326
16
64
1.216
33
-14
1.269
18
29
1.104
11
28
Entwicklung im Quartalsvergleich
1.180
385
384
861
814
832
718
738
Q2/2015
Q3/2015
Q4/2015
Q1/2016
Q2/2016
Zinsüberschuss
Handelsergebnis
347
2,80%
Provisionsüberschuss
347
73
41
88
146
Q1/2016
372
Provisionsüberschuss
Laufendes sonstiges betriebliches Ergebnis
Nettozinsspanne
2,73%
390
13
56
Q2/2016
Q1/2016
Zahlungsverkehr
Kredite & Garantien
372
67
45
99
161
Q2/2016
Devisengeschäft
Sonstiges
18. August 2016
 Zinsüberschuss um EUR 20 Mio. gestiegen;
Nettozinsspanne auf 2,80% gestiegen (plus 7BP),
hauptsächlich aufgrund von um EUR 13 Mio. höheren
Dividendenerträgen, Auswirkungen der
Währungsaufwertung in Russland und niedrigeren
Ausgaben für Kundeneinlagen in Rumänien; in Asien
und in der Konzernzentrale hingegen gingen die
Volumina weiter zurück
 Provisionsüberschuss um EUR 26 Mio. gestiegen;
hauptsächlich aufgrund saisonaler Effekte mit
höheren Volumina im zweiten Quartal und unterstützt
durch die Aufwertung des RUB; Anstieg des
Zahlungsverkehrs vor allem in der Ukraine sowie in
Bosnien und Herzegowina aufgrund höherer
Volumina und Margen; margen- und saisonal
bedingter Anstieg des Devisengeschäfts
 Handelsergebnis um EUR 28 Mio. gestiegen; Anstieg
des währungsbasierten Geschäfts (um EUR 17 Mio.)
vor allem in der Konzernzentrale; ebenfalls Anstieg
des zinsbasierten Geschäfts (um EUR 14 Mio.),
ausgelöst durch Bewertungsgewinne bei Derivaten in
der Konzernzentrale und in Tschechien
22
Details zu Verwaltungsaufwendungen
Entwicklung der Verwaltungsaufwendungen (in Mio. EUR)
813
Entwicklung im Quartalsvergleich
118
718
68
694
74
282
314
302
267
310
352
381
347
353
Q2/2015
Q3/2015
Q4/2015
Q1/2016
Q2/2016
697
83
713
79
303
Personalaufwand
Sachaufwand
Abschreibungen
Aufteilung des Sachaufwands
Regulatorische
Kosten: 10%
Sonstiges
19%
IT-Aufwand
24%
Einlagensicherung
8%
Abwicklungsfonds
2%
KommunikationsBüroaufwand
aufwand 6%
24%
Rechts- und
Beratungsaufwand Werbeaufwand
9%
8%
 Verwaltungsaufwendungen um EUR 24 Mio. gesunken,
hauptsächlich aufgrund der Buchung von EUR 46 Mio.
an Aufwendungen für den Abwicklungsfonds bereits im
ersten Quartal; nachteiliger Währungseffekt in Höhe
von EUR 21 Mio.
 Personalaufwand um EUR 6 Mio. gestiegen, ausgelöst
durch höhere Rückstellungen aufgrund des niedrigeren
Abzinsungssatzes in der Konzernzentrale
 Sachaufwand um EUR 35 Mio. gesunken, hauptsächlich
aufgrund der bereits im ersten Quartal gebuchten
Aufwendungen für den Abwicklungsfonds (EUR 46 Mio.
für das Gesamtjahr 2016); zudem niedrigere
Einlagensicherungsbeiträge (um EUR 6 Mio. gesunken)
und niedrigerer Kommunikationsaufwand (um EUR 5
Mio. gesunken); dagegen Anstieg der Werbe- (um EUR
4 Mio.), Rechts- (um EUR 4 Mio.) und SecurityAufwendungen (um EUR 3 Mio.)
 Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle
Vermögenswerte um EUR 5 Mio. gestiegen,
hauptsächlich aufgrund einer Wertminderung der
Marke in Polen (EUR 3 Mio.)
Gesamt Q2/2016: EUR 267 Mio.
18. August 2016
23
Regulatorisches Kapital im Überblick
Struktur des regulatorischen Kapitals
in Mio. EUR
CET1 (vor Abzugsposten)
Abzugsposten
CET1 (nach Abzugsposten)
Veränderungen im regulatorischen Kapital seit Jahresbeginn
Jun. 2016
Dez. 2015
8.306
8.034
-599
-363
7.706
7.671
0
0
Tier 1 (nach Abzugsposten)
7.706
7.671
Tier 2 (nach Abzugsposten)
3.266
3.316
Gesamte Eigenmittel
10.972
10.987
RWA (gesamt)
61.722
63.272
CET 1 Ratio (fully loaded)
12,2%
11,5%
CET 1 Ratio (transitional)
12,5%
12,1%
Tier 1 Ratio (transitional)
12,5%
12,1%
Eigenmittelquote (fully loaded)
17,6%
16,8%
Eigenmittelquote (transitional)
17,8%
17,4%
Zusätzliches Tier 1 (nach Abzugsposten)
 Common Equity Tier 1 Ratio (fully loaded) von 12,2% (um 0,7PP
gestiegen); Zwischenergebnis für das erste Halbjahr berücksichtigt
mit einem Effekt von 0,4PP
 Common Equity Tier 1 Capital um EUR 35 Mio. auf EUR 7.706 Mio.
gestiegen; Anstieg resultiert aus Berücksichtigung des
Zwischenergebnisses für das erste Halbjahr 2016 und
Währungsaufwertung (RUB), ausgeglichen durch die
Übergangsregelungen für 2016 und höhere Abzugsposten
 RWA um EUR 1.550 Mio. gesunken, hauptsächlich aufgrund des
Rückgangs des Kreditrisikos um EUR 1.147 Mio. (Rückgang des
Volumens, Rating-Verbesserung für Belarus, Währungsabwertung,
teilweise ausgeglichen durch Zukauf des Retail-Portfolios in
Tschechien), Rückgang des Marktrisikos um EUR 545 Mio.; Anstieg des
operationellen Risikos um EUR 141 Mio.
 Leverage Ratio (fully loaded) von 5,6% (transitional: 5,7%)
Entwicklung der CET1 Ratio (fully loaded) im Jahr 2016
0,4%
11,5%
0,1%
31.12.15 Währungseffekt inkl.
Hedging
18. August 2016
0,3%
12,2%
-0,1%
Ergebnis
RWASonstiges
Rückgang
30.06.16
24
Funding-Überblick
Funding-Struktur (Juni 2016)
Kurzfristiges
Funding
12%
Nachrangige
Verbindlichkeiten
4%
Loan/Deposit Ratio
115%
111%
107%
107%
105%
98%
Mittel- und
langfristiges
Funding
13%
Kundeneinlagen
71%
Gesamt: EUR 97 Mrd.
92%
94%
93%
Jun. 14 Sept. 14 Dez. 14 Mrz. 15 Jun. 15 Sept. 15Dez. 15 Mrz. 16 Jun. 16
Funding-Plan 2016 im Überblick
 Funding-Mix dominiert von 71%-Anteil der Kundeneinlagen (im Quartalsvergleich um 0,4PP gestiegen)
 Loan/Deposit Ratio im Quartalsvergleich um 0,8PP auf 93,4% gesunken
 Verbindlichkeiten gegenüber Retail-Kunden gestiegen, hohe Kundenbindung trotz historisch niedriger Zinsen in den
meisten Märkten
 Nachfrage nach Wholesale-Funding bleibt gering (2016 rund EUR 2 Mrd.) infolge des Transformationsprogramms
 Diversifizierung des Funding setzt sich fort, Fokus auf Privatplatzierungen und lokale Märkte
18. August 2016
25
Inhalt

Überblick
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3

Ergebnis
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
16

Risikomanagement
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
26

Anhang
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
33
.
.
.
.
.
.
.
18. August 2016
26
Diversifiziertes Risikoprofil
Ökonomisches Kapital
Anmerkungen
 Risikobereinigte Rendite auf ökonomisches Kapital ist
Hauptsteuerungsinstrument des Konzerns
Währungsrisiko
Kapitalposition
6%
 Erforderliches ökonomisches Kapital von EUR 5,5 Mrd. im
Vergleich zum 31.12.2015 stabil
Risikopuffer
5%
Marktrisiko
4%
 58% des ökonomischen Kapitals entfallen auf das Kreditrisiko
Corporates
27%
Operationelles
Risiko
11%
Kreditrisiko: 58%
 Kreditrisiko ging um EUR 0,1 Mrd. leicht auf EUR 3,2 Mrd. zurück,
hauptsächlich aufgrund eines Rückgangs des Volumens im
Corporate-Portfolio in der Konzernzentrale sowie aufgrund einer
Rating-Verbesserung im Portfolio Öffentlicher Sektor in Ungarn
und des Verkaufs der slowenischen Bank
 Ab Jahresmitte 2016 wird das Währungsrisiko aus der
Kapitalposition getrennt vom Marktrisiko ausgewiesen und
macht 6% des ökonomischen Kapitals aus (seit Jahresanfang
um 1,2PP gestiegen); der Anteil des Marktrisikos blieb mit 4%
stabil
Sonstige
16%
Kreditinstitute
3%
Retail
22%
Öffentlicher
Sektor
6%
 Stabile Entwicklung des operationellen Risikos (EUR 0,6 Mrd.)
und des Liquiditätsrisikos (< EUR 0,1 Mrd.)
 Sonstige Risiken beinhalten das Beteiligungsrisiko, das Risiko aus
eigenen Immobilien und das makroökonomische Risiko
 Etwa 39% des ökonomischen Kapitals entfallen auf
Zentraleuropa, gefolgt von Südosteuropa (23%), Österreich
(19%) und Osteuropa (19%)
18. August 2016
27
Portfolio im Überblick
Exposure der Geschäftsbereiche nach Regionen Ende Juni 2016 (in Mrd. EUR)
Gesamt: EUR 149 Mrd.
50
21%
1%
34%
22
25%
65%
Österreich
24
24%
10%
44%
Zentraleuropa
33%
19
1%
24
8%
8%
7%
21%
47%
43%
63%
45%
Südosteuropa
Osteuropa
Sonstige EU
Corporate
Retail
Kreditinstitute
4
63%
Asien
12%
25%
6
67%
14%
19%
Restliche Welt
Öffentlicher Sektor
Highlights

Das Corporate-Portfolio umfasst alle Regionen und dominiert das Geschäftsmodell des RBI-Konzerns; im ersten Halbjahr 2016 verringerte sich das Exposure
leicht um EUR 1,0 Mrd. auf EUR 75,8 Mrd., was auf Rückgänge bei niedrigeren Ratings inklusive des notleidenden Portfolios und eine leichte Verschiebung in
Richtung besserer Rating-Stufen zurückging. Asien leistete mit einem Rückgang um EUR 1,1 Mrd. den größten Beitrag zum Gesamtrückgang

Das gesamte Retail-Portfolio stieg seit Jahresbeginn um EUR 0,9 Mrd. auf EUR 28,8 Mrd. an, was nahezu ausschließlich auf Wachstum in Tschechien (Erwerb
eines Portfolios) und in der Slowakei zurückzuführen ist; demgegenüber Reduzierung des Exposures gegenüber Privatkunden in der Ukraine; andere Länder
blieben stabil. Der Anteil der Fremdwährungskredite ging im ersten Halbjahr 2016 von 28,7% auf 25,7% zurück

Das Kreditinstitutsportfolio stieg deutlich um EUR 3,9 Mrd. auf EUR 20,9 Mrd. an, bedingt durch höhere Volumina im Wertpapierpensionsgeschäft und bei
Swaps, während gleichzeitig die Vergabe von Krediten an Kreditinstitute und Anlagen in Anleihen reduziert wurden

Das Portfolio Öffentlicher Sektor sank um EUR 6,1 Mrd. auf EUR 23,2 Mrd. aufgrund geringerer Liquiditätsplatzierungen bei der Oesterreichischen Nationalbank
(Rückgang um EUR 4,5 Mrd.) und des geringeren Anleihenportfolios bei der Polnischen Nationalbank (Rückgang um EUR 1,0 Mrd.)
18. August 2016
28
RWA (gesamt) im Überblick
Überblick nach Ländern
in Mio. EUR
Tschechien
Ungarn
Slowakei
Zentraleuropa
Albanien
Bosnien u. Herzegowina
Bulgarien
Kroatien
Kosovo
Rumänien
Serbien
Südosteuropa
Belarus
Kasachstan
Russland
Ukraine
Osteuropa
Group Corporates
Group Markets
Corporate Center
Asien
Polen
Slowenien
USA
Zuno
Non-Core
Überleitung
Gesamt (RBI-Konzern)
Anmerkungen (seit Jahresbeginn)
30.06.
2016
4.716
3.006
5.519
13.241
31.12.
2015
4.477
2.940
5.493
12.910
Veränderung
5,3%
2,2%
0,5%
2,6%
31.12.
2014*
5.113
4.060
5.302
14.475
Veränderung
-7,8%
-26,0%
4,1%
-8,5%
1.618
1.725
-6,2%
1.707
-5,3%
1.588
1.684
2.973
531
4.192
1.623
14.210
1.267
8
7.699
2.341
11.315
8.352
3.490
14.397
957
7.908
98
551
158
9.672
-12.954
61.722
1.484
1.775
2.966
472
4.031
1.515
13.968
1.606
4
7.687
2.345
11.642
8.590
3.781
14.777
1.289
8.037
310
836
140
10.611
-13.007
63.272
7,0%
-5,1%
0,2%
12,6%
4,0%
7,1%
1,7%
-21,1%
91,4%
0,2%
-0,2%
-2,8%
-2,8%
-7,7%
-2,6%
-25,7%
-1,6%
-68,4%
-34,1%
13,2%
-8,9%
-0,4%
-2,5%
1.171
1.826
3.073
524
4.140
1.299
13.740
1.552
27
8.372
3.047
12.998
9.106
3.916
18.622
2.528
7.744
486
1.013
113
11.829
-15.966
68.721
35,7%
-7,8%
-3,2%
1,5%
1,3%
24,9%
3,4%
-18,4%
-68,8%
-8,0%
-23,2%
-13,0%
-8,3%
-10,9%
-22,7%
-62,1%
2,1%
-79,9%
-45,7%
40,4%
-18,2%
-18,9%
-10,2%
Rückgang der RWA hauptsächlich bedingt durch

RWA für das Kreditrisiko: Rückgang um EUR 1.550 Mio.

Non-Retail-RWA um EUR 1.132 Mio. gesunken, bedingt durch
Abnahme des Exposures, Aufwertung des RUB durch Abwertung von
UAH/PLN/USD und Rating-Änderung für Belarus teilweise ausgeglichen

Retail-RWA aufgrund geänderter Ausfallwahrscheinlichkeit in
Rumänien und Bulgarien sowie des Verkaufs der slowenischen Bank
um EUR 15 Mio. gesunken; dagegen Erwerb eines Retail-Portfolios in
Tschechien

RWA für das Marktrisiko: um EUR 545 Mio. gesunken, insbesondere durch
RWA für offene Währungspositionen (um EUR 347 Mio. gesunken) aufgrund
reduzierter USD- und BGN-Positionen

RWA für das operationelle Risiko: aufgrund aktualisierter
Bruttoertragszahlen um EUR 141 Mio. gestiegen
* Basis für das Transformationsprogramm
18. August 2016
Aufteilung RWA (gesamt) nach Risikokategorie
Marktrisiko
4%
Operationelles
Risiko
14%
Kreditrisiko
Standardansatz
35%
Kreditrisiko
CVA-Risiko
1%
Kreditrisiko
Internal Ratings Based
46%
Gesamt: EUR 62 Mrd.
29
NPL-Entwicklung
NPL in % der Kundenkredite und NPL Coverage Ratio
67%
67%
12,2%
12,0%
71%
70%
NPL nach Segmenten (30. Juni 2016)
72%
69%
11,9%
11,4%
Sept. 15
Dez. 15
NPLs in % der Kundenkredite
Mrz. 16
84%
63%
71%
47%
10,4%
7,1%
Jun. 15
73%
Jun. 16
Zentraleuropa
Coverage Ratio
11,3%
Südosteuropa
17,4%
6,3%
15,3%
1,4%
OstGroup
Group 1) Non-Core
europa Corporates Markets
NPLs in % der Kundenkredite
Coverage Ratio
1) Inklusive Exposure gegenüber Banken
Entwicklung der NPL Ratio 1-6/2016

11,9%

-0,1%
-0,2%
10,4%
-1,2%




NPL Ratio
Dez. 15
Währungs- Änderung des Organische NPL Ratio
effekte
Kreditvolumens VerändeJun. 16
rungen
NPLs von EUR 7.364 Mio. (seit Jahresbeginn um EUR 964 Mio. gesunken, davon
minus EUR 882 Mio. organische Veränderung)
Währungseffekt von minus EUR 83 Mio. seit Jahresbeginn, hauptsächlich durch
Abwertung von UAH, USD und CHF; Aufwertung von RUB
NPL-Zuwächse (seit Jahresbeginn, bereinigt um Währungseffekte) entfallen
hauptsächlich auf Tschechien (um EUR 71 Mio. gestiegen), Belarus (um
EUR 20 Mio. gestiegen) und Polen (um EUR 17 Mio. gestiegen)
NPL-Auflösungen (seit Jahresbeginn, bereinigt um Währungseffekte) aufgrund
von Abschreibungen in den Segmenten Group Corporates (um EUR 372 Mio.
gesunken) und Group Markets (um EUR 231 Mio. gesunken) sowie in der
Ukraine (um EUR 148 Mio. gesunken); Rückgang in Slowenien um EUR 110 Mio.
wegen des Verkaufs der Bank
NPL Ratio seit Jahresbeginn um 1,5PP auf 10,4% gesunken; höchster Rückgang
in den Segmenten Group Markets (4,4PP) und Group Corporates (3,1PP)
NPL Coverage Ratio seit Jahresbeginn um 0,8PP auf 72,1% gestiegen, getrieben
von zusätzlichen Wertberichtigungen für bestehende NPL, insbesondere im
Segment Non-Core (um 8,8PP gestiegen); Rückgang im Segment Group
Corporates um 9,5PP aufgrund von Abschreibungen
18. August 2016
30
Kreditrisikovorsorgen
Quartalsweise Veränderung des NPL-Bestands (in Mio. EUR)
-2%
-5%
-202
-469
Q2/2015
Q3/2015
-7%
-606
Q4/2015
Absolute NPL-Nettoveränderung
Anmerkungen im Jahresvergleich
-10%
 Nettodotierungen zu Kreditrisikovorsorgen sanken im Jahresvergleich
um 33,3% oder EUR 201 Mio. aufgrund der verbesserten Risikosituation
in den meisten Märkten; im Segment Non-Core kam es jedoch zu
einem Anstieg der Kreditrisikovorsorgen (Asien, USA)
-742
 Wichtige Entwicklungen im Jahresvergleich: niedrigere
Einzelwertberichtigungen (um EUR 162 Mio. gesunken) und niedrigere
Portfolio-Wertberichtigungen (um EUR 39 Mio. gesunken)
-3%
-222
Q1/2016
Q2/2016
Relative NPL-Nettoveränderung 1
1) Bezogen auf zum Ende der vorhergehenden Periode verbuchte NPL; NPL zum
Ende des zweiten Quartals 2016: EUR 7.364 Mio.
Entwicklung der Neubildungsquote
 Einzelwertberichtigungen im Jahresvergleich um EUR 162 Mio.
gesunken, hauptsächlich bedingt durch die Entwicklungen in der
Ukraine (um EUR 109 Mio. gesunken), im Segment Group Corporates
(um EUR 60 Mio. gesunken), in der Konzernzentrale (um EUR 43 Mio.
gesunken) und in Ungarn (um EUR 38 Mio. gesunken), dagegen
Zuwächse in Asien (um EUR 41 Mio. gestiegen), Albanien (um
EUR 25 Mio. gestiegen) und den USA (um EUR 23 Mio. gestiegen)
2,62%
1,68%
1,75%
1,02%
343
469
0,46%
191
Q2/2015
Q3/2015
 Die Nettodotierungen zu Kreditrisikovorsorgen stammen
hauptsächlich aus Vorsorgen im Corporate-Bereich in Höhe von EUR
291 Mio. (im Jahresvergleich um EUR 54 Mio. gesunken) und im RetailBereich in Höhe von EUR 102 Mio. (im Jahresvergleich um EUR 138 Mio.
gesunken)
297
106
Q4/2015
Q1/2016
Q2/2016
Nettodotierungen zu Kreditrisikovorsorgen in Mio. EUR
Neubildungsquote im Quartalsvergleich (durchschnittl. Kundenkredite)
 Portfolio-Wertberichtigungen bedingt durch Nettoauflösungen von
EUR 27 Mio. im Jahresvergleich um EUR 39 Mio. gesunken; Rückgänge
wurden in Russland verzeichnet (um EUR 29 Mio. gesunken), aufgrund
von neuen Ausfällen zweier Großkunden und in der Konzernzentrale
(aufgrund von gesunkener Ausfallwahrscheinlichkeit um EUR 14 Mio.
zurückgegangen); einen weiteren Rückgang gab es auch in
Tschechien (um EUR 11 Mio. gesunken)
18. August 2016
31
Zusammensetzung des CHF-KreditExposure
CHF NPL Ratio & NPL Coverage Ratio (30. Juni 2016)
CHF-Kredit-Exposure (30. Juni 2016, in Mio. EUR)
2.876
90,8%
87,8%
263
79,0%
62,8%
56,3%
38,4%
67
Polen
Rumänien
Serbien
45
Ungarn
12,3%
20,4%
25,4%
2,9%
16
Kroatien
Polen
Rumänien
NPL Ratio
Serbien
Ungarn
Kroatien
NPL Coverage Ratio
 Polen, Rumänien, Serbien: CHF-Exposure hauptsächlich im Retail-Bereich
 94% (EUR 243 Mio.) des CHF-Kreditportfolios in Kroatien wurden seit Jahresbeginn umgetauscht, die damit verbundenen
Gebühren wurden bereits im Geschäftsjahr 2015 gebucht; das verbleibende NPL-Portfolio wird im dritten Quartal 2016
umgetauscht
 CHF-Portfolio in Rumänien reduzierte sich seit Jahresbeginn um 19% (EUR 62 Mio.) bedingt durch Restrukturierung und
begünstigten Umtausch; im Juni wurde die Reduzierung auch durch Anträge von Kunden auf Inanspruchnahme des Walkaway
Law vorangetrieben
 Verbleibendes Exposure in Ungarn hauptsächlich im Corporate-Bereich (Retail EUR 6 Mio.)
18. August 2016
32
Inhalt

Überblick
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3

Ergebnis
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
16

Risikomanagement
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
26

Anhang
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
33
.
.
.
.
.
.
.
18. August 2016
33
Netzwerk in CEE (inkl. Österreich)
Polen, #9
Zentraleuropa (CE)
Osteuropa (EE)
Südosteuropa (SEE)
Non-Core
Russland, #11

Kredite: 9,5 Mrd.

Kredite: 7,2 Mrd.

Kunden: 781.197

Kunden: 2.387.757

Geschäftsstellen: 320

Geschäftsstellen: 181
Österreich, #3
Ein führender regionaler
Player mit über 25 Jahren
CEE-Präsenz

Abdeckung von 15
Märkten (inkl. Österreich),
davon sieben EUMitglieder, Serbien und
Albanien haben
Kandidatenstatus

Top-5-Marktposition in 10
Ländern

Starke Marktposition bei
österreichischen
Unternehmen mit
Ausrichtung auf CEE
Belarus, #7

Kredite: 20,1 Mrd.

Kredite: 0,9 Mrd.

Kunden: 9.835

Kunden: 760.534

Geschäftsstellen: 3

Geschäftsstellen: 94
Ungarn, #4*
Ukraine, #9

Kredite: 3,3 Mrd.

Kredite: 1,9 Mrd.

Kunden: 548.348

Kunden: 2.654.145

Geschäftsstellen: 72

Geschäftsstellen: 571
Slowakei, #3
Rumänien, #5

Kredite: 8,3 Mrd.

Kredite: 4,6 Mrd.

Kunden: 835.559

Kunden: 2.109.326

Geschäftsstellen: 200

Geschäftsstellen: 505
Tschechien, #5
Bulgarien, #6

Kredite: 7,6 Mrd.

Kredite: 2,1 Mrd.

Kunden: 601.281

Kunden: 641.214

Geschäftsstellen: 135

Geschäftsstellen: 148
Kroatien, #4

Bosnien u. Herzeg., #2
Albanien, #2
Kosovo, #1
Serbien, #5

Kredite: 2,9 Mrd.

Kredite: 1,2 Mrd.

Kredite: 0,8 Mrd.

Kredite: 0,5 Mrd.

Kredite: 1,1 Mrd.

Kunden: 449.654

Kunden: 445.292

Kunden: 751.790

Kunden: 300.536

Kunden: 681.032

Geschäftsstellen: 78

Geschäftsstellen: 97

Geschäftsstellen: 89

Geschäftsstellen: 52

Geschäftsstellen: 85
Anmerkung: Position basiert auf Forderungen an Kunden zum ersten Quartal 2016. Alle Kreditdaten in EUR.
Die RBI ist darüber hinaus mit Leasing-Einheiten in Slowenien, Moldau und Kasachstan präsent.
* Ranking-Daten zum vierten Quartal 2015
18. August 2016
34
Bankenabgaben und Abwicklungsfonds
Auswirkung auf die RBI
2015 (in Mio. EUR)
1-6/2016 (in Mio. EUR)
2016e (in Mio. EUR)
Österreich
Bankenabgabe auf Basis der Bilanzsumme
(ausgenommen Derivate)
84
38 1
~74
Ungarn
Rückstellung für die zusätzliche Bankenabgabe in Höhe von EUR 21 Mio. aus dem
Jahr 2014 wurde 2015 aufgelöst; 2016 wurde
die Bankenabgabe auf 0,24% halbiert
17
18
~20
Polen
Bankenabgabe von 0,44% der Bilanzsumme
abzüglich eines Basisbetrags von PLN 4 Mrd.,
der Eigenmittel und der Veranlagung in
polnischen Staatsanleihen
–
16
~39
Slowakei
Bankenabgabe von 0,2% auf alle Einlagen
abzüglich Eigenmittel und nachrangiger
Verbindlichkeiten
18
10
~19
Gesamt
Bankenabgaben
119
82
~152
Österreich
Auf Basis der Bilanzsumme abzüglich Eigenkapital und unbelasteter Vermögenswerte
24
27
~27
2
3
~3
-
7
~7
4
3
~3
3
3
~3
0
2
~2
Slowakei
In Österreich wurde die Zeitspanne zur
Erreichung des Fondszielniveaus von 10 auf 8
Jahre reduziert und die Kalkulationsbasis
verringert
8
6
~6
Gesamt
Abwicklungsfonds
41
51
~51
Kroatien
Tschechien
Bulgarien
Ungarn
Rumänien
Voller Betrag im ersten Quartal 2016
gebucht (außer in Ungarn und Bulgarien)
1) EUR 18 Mio. davon im Segment Corporate Center, EUR 10 Mio. im Segment Group Corporates und EUR 9 Mio. im Segment Group Markets gebucht
18. August 2016
35
RZB und RBI im Vergleich
Jahresende 2015
Nach Bilanzsumme
RZB
Nach Ergebnis nach Steuern
RZB
Weitere Beteiligungen
(Industrie und UNIQA)
1,3%
Weitere Beteiligungen
(Industrie und UNIQA)
15,5%
Spitzeninstitut und
Verbundunternehmen
18,3%
Spitzeninstitut und
Verbundunternehmen
7,9%
RBI
76,6%
RBI
80,4%
Gesamt: EUR 138,4 Mrd.
Gesamt: EUR 0,5 Mrd.
Anmerkung: Zahlen aus RZB-Konzernabschluss gemäß IFRS; auf Basis von Segmentzahlen exklusive Überleitung; RZB umfasst Spitzeninstitut und Verbundunternehmen sowie
andere Beteiligungen (Industrie und UNIQA)
18. August 2016
36
Country and Segment Overview
1-6/2016
Czech Republic
Hungary
Slovakia
Central Europe
Total Assets
(EUR mn)
Share of Total
Assets1
Loan/deposit
ratio
LLSFR2
(network banks)
Net Interest
Margin
Provisioning Ratio
NPL Ratio
NPL Coverage
Ratio
10,652
6,406
11,053
28,055
9.3%
5.6%
9.7%
24.6%
94.9%
66.0%
94.5%
88.7%
83.6%
63.7%
84.9%
–
2.50%
2.04%
2.57%
2.43%
0.73%
0.09%
0.10%
0.34%
5.3%
19.7%
3.7%
7.1%
59.4%
75.6%
68.3%
69.2%
Albania
Bosnia & Herzegovina
Bulgaria
Croatia
Kosovo
Romania
Serbia
Southeastern Europe
2,007
1,990
3,321
4,493
873
1.8%
1.7%
2.9%
3.9%
0.8%
43.4%
70.6%
82.0%
83.2%
72.7%
43.4%
67.2%
74.6%
76.8%
70.6%
3.24%
3.66%
3.48%
3.19%
4.45%
8.40%
0.67%
(0.23)%
0.58%
0.59%
20.7%
9.8%
9.5%
16.3%
6.8%
69.4%
65.8%
70.8%
79.5%
49.3%
7,122
1,986
21,777
6.2%
1.7%
19.1%
83.7%
69.6%
76.0%
78.1%
70.0%
–
3.68%
4.35%
3.61%
1.13%
(0.09)%
1.09%
8.0%
11.4%
11.3%
67.6%
84.2%
72.9%
Belarus
Russia
1,384
11,016
1.2%
9.7%
100.8%
84.7%
82.5%
83.2%
10.00%
5.60%
2.15%
1.78%
8.3%
8.3%
74.4%
70.0%
Ukraine
Eastern Europe3
1,992
1.7%
60.0%
55.4%
9.51%
0.64%
56.3%
92.3%
14,397
12.6%
82.4%
–
6.57%
1.59%
17.4%
84.0%
Asia
Poland
Slovenia
USA
Non-Core
1,521
1.3%
–
–
2.15%
16.87%
64.2%
74.0%
13,574
124
426
11.9%
0.1%
0.4%
109.5%
–
–
91.8%
–
–
1.91%
1.79%
3.11%
0.32%
(1.38)%
11.64%
7.6%
34.6%
17.7%
66.5%
63.9%
85.5%
16,484
14.5%
107.2%
–
2.00%
2.59%
15.3%
71.3%
Group Corporates
14,602
12.8%
129.4%
–
2.13%
0.89%
6.3%
47.2%
Group Markets
15,185
13.3%
95.4%
–
0.54%
(0.40)%
1.4%
62.8%
Corporate Center
22,797
20.0%
–
–
–
–
–
–
93.4%
–
2.76%
1.11%
10.4%
72.1%
Total RBI Group
113,969
100.0%
1) Excludes reconciliation of EUR 19.3 bn 2) Loans to local stable funding ratio for network banks in respective countries 3) Includes Kazakhstan
18. August 2016
37
Country Financials (CE) – Czech Republic
In EUR mn
Total assets
Equity
Loans and advances to customers
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
10,652
10,080
5.7%
9,265
9,178
8,504
10,652
8,504
25.3%
9,265
933
967
(3.5)%
946
911
879
933
879
6.1%
946
7,602
7,413
2.5%
7,095
6,956
6,814
7,602
6,814
11.6%
7,095
43.3%
43.6%
(0.3)PP
44.7%
44.7%
45.1%
43.3%
45.1%
(1.8)PP
44.7%
56.1%
55.8%
0.3PP
54.7%
54.7%
54.2%
56.1%
54.2%
1.9PP
54.7%
- Hereof FCY %
13.5%
13.4%
0.1PP
14.8%
13.8%
13.3%
13.5%
13.3%
0.3PP
14.8%
Deposits from customers
7,750
7,355
5.4%
6,807
6,255
6,160
7,750
6,160
25.8%
6,807
Operating income
99
91
8.6%
91
82
100
190
190
(0.0)%
363
- Net interest income
63
59
5.9%
57
59
60
122
118
2.9%
235
- Net fee and commission income
31
25
24.9%
27
25
26
56
51
9.7%
103
- Net trading income
3
(1)
−
4
(8)
12
2
17
(91.0)%
12
- Recurring other net operating income
3
8
(69.1)%
3
6
2
11
4
165.7%
13
Net provisioning for impairment losses
(21)
(6)
259.3%
(16)
(6)
(16)
(27)
(19)
40.3%
(41)
General administrative expenses
(54)
(61)
(11.7)%
(51)
(51)
(44)
(114)
(93)
23.2%
(194)
Other results
19
7
178.2%
(0)
9
(7)
26
(10)
−
(1)
Profit/loss before tax
43
31
37.6%
24
34
33
75
69
8.8%
127
Profit/loss after tax
34
26
30.6%
20
27
26
61
54
11.4%
102
18.8%
13.5%
5.3PP
11.3%
16.2%
15.4%
16.2%
16.3%
(0.1)PP
15.0%
Return on equity after tax
14.9%
11.3%
3.6PP
9.4%
12.9%
12.2%
13.1%
12.9%
0.2PP
12.0%
Net interest margin
2.48%
2.52%
(3)BP
2.55%
2.80%
2.98%
2.50%
2.93%
(43)BP
2.80%
Loan/deposit ratio
94.9%
97.5%
(2.6)PP
100.7%
107.1%
106.5%
94.9%
106.5%
(11.6)PP
100.7%
Cost/income ratio
54.2%
66.6%
(12.4)PP
55.7%
62.2%
44.3%
60.1%
48.8%
11.3PP
53.5%
135
134
0.7%
128
126
125
135
125
8.0%
128
2
Return on equity before tax
2
Business outlets
Number of employees
Number of customers
Provisioning ratio
NPL ratio
NPL coverage ratio
3,172
3,129
1.4%
2,753
2,740
2,708
3,172
2,708
17.1%
2,753
601,281
620,729
(3.1)%
408,129
400,257
396,998
601,281
396,998
51.5%
408,129
1.13%
0.26%
87BP
0.89%
0.33%
0.97%
0.73%
0.59%
14BP
0.60%
5.3%
5.5%
(21)BP
4.7%
5.0%
5.2%
5.3%
5.2%
14BP
4.7%
59.4%
59.0%
0.4PP
71.5%
71.6%
71.0%
59.4%
71.0%
(11.6)PP
71.5%
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
38
Country Financials (CE) – Hungary
In EUR mn
Total assets
Equity
Loans and advances to customers
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
6,406
6,347
0.9%
6,394
6,263
6,340
6,406
6,340
1.0%
6,394
525
512
2.4%
487
483
462
525
462
13.4%
487
3,349
3,553
(5.7)%
3,481
3,541
4,106
3,349
4,106
(18.4)%
3,481
70.1%
68.0%
2.1PP
66.3%
65.0%
58.5%
70.1%
58.5%
11.5PP
66.3%
28.3%
27.7%
0.6PP
29.1%
30.5%
27.3%
28.3%
27.3%
1.0PP
29.1%
- Hereof FCY %
42.4%
38.7%
3.7PP
37.5%
41.5%
44.9%
42.4%
44.9%
(2.5)PP
37.5%
Deposits from customers
4,299
4,119
4.4%
4,233
3,955
3,908
4,299
3,908
10.0%
4,233
Operating income
59
56
4.7%
51
56
47
115
113
2.4%
220
- Net interest income
29
30
(3.5)%
28
30
28
60
63
(5.2)%
121
- Net fee and commission income
31
27
13.7%
31
30
32
58
63
(8.4)%
124
4
4
(1.6)%
5
3
(2)
9
5
74.1%
13
(6)
(6)
(0.8)%
(13)
(7)
(10)
(11)
(19)
(40.0)%
(38)
- Net trading income
- Recurring other net operating income
Net provisioning for impairment losses
(8)
6
−
(12)
(7)
(23)
(2)
(37)
(95.5)%
(56)
(37)
(35)
4.3%
(61)
(44)
(48)
(72)
(90)
(19.5)%
(195)
5
(17)
−
27
13
40
(13)
9
−
49
Profit/loss before tax
19
10
94.2%
6
18
16
28
(5)
−
19
Profit/loss after tax
19
10
94.7%
5
18
16
28
(5)
−
18
14.9%
7.8%
7.2PP
4.7%
15.2%
16.2%
11.4%
–
−
4.4%
General administrative expenses
Other results
2
Return on equity before tax
2
Return on equity after tax
14.9%
7.8%
7.2PP
4.2%
15.2%
16.2%
11.4%
–
−
4.3%
Net interest margin
1.99%
2.09%
(9)BP
1.89%
2.05%
1.86%
2.04%
2.07%
(3)BP
2.01%
Loan/deposit ratio
66.0%
73.4%
(7.4)PP
69.5%
74.4%
87.9%
66.0%
87.9%
(21.8)PP
69.5%
Cost/income ratio
61.1%
63.0%
(1.9)PP
75.6%
78.7%
102.6%
62.8%
79.9%
(17.1)PP
88.5%
72
72
0.0%
72
72
101
72
101
(28.7)%
72
Business outlets
Number of employees
2,012
2,016
(0.2)%
2,016
2,037
2,123
2,012
2,123
(5.2)%
2,016
548,348
545,122
0.6%
533,010
536,817
558,127
548,348
558,127
(1.8)%
533,010
Provisioning ratio
0.91%
(0.56)%
147BP
1.37%
0.72%
2.09%
0.09%
1.62%
(153)BP
1.34%
NPL ratio
19.7%
20.2%
(48)BP
19.7%
23.1%
21.7%
19.7%
21.7%
(198)BP
19.7%
NPL coverage ratio
75.6%
73.1%
2.5PP
77.3%
72.4%
72.5%
75.6%
72.5%
3.0PP
77.3%
Number of customers
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
39
Country Financials (CE) – Slovakia
In EUR mn
Total assets
Equity
Loans and advances to customers
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
- Hereof FCY %
Deposits from customers
Operating income
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
11,053
11,257
(1.8)%
11,223
10,759
10,250
11,053
10,250
7.8%
11,223
952
1,021
(6.8)%
995
983
947
952
947
0.6%
995
8,326
8,247
1.0%
8,189
8,098
7,866
8,326
7,866
5.8%
8,189
45.2%
46.1%
(0.9)PP
46.8%
47.2%
47.5%
45.2%
47.5%
(2.3)PP
46.8%
54.7%
53.7%
0.9PP
53.0%
52.7%
52.4%
54.7%
52.4%
2.3PP
53.0%
0.8%
0.8%
(0.0)PP
0.6%
0.9%
0.9%
0.8%
0.9%
(0.2)PP
0.6%
8,586
8,760
(2.0)%
8,728
8,262
7,872
8,586
7,872
9.1%
8,728
108
111
(2.7)%
119
117
113
220
229
(4.1)%
466
- Net interest income
69
71
(3.0)%
75
75
74
140
148
(5.0)%
298
- Net fee and commission income
38
37
1.8%
40
39
41
74
83
(10.1)%
162
- Net trading income
1
2
(67.8)%
1
1
0
3
4
(27.9)%
6
- Recurring other net operating income
1
1
(14.0)%
3
2
(3)
2
(5)
−
(0)
Net provisioning for impairment losses
General administrative expenses
Other results
(0)
(4)
(87.7)%
(16)
(13)
(3)
(4)
(8)
(51.5)%
(37)
(58)
(69)
(16.7)%
(74)
(61)
(52)
(127)
(111)
13.9%
(247)
25
(5)
−
(5)
(4)
(4)
21
(9)
−
(18)
Profit/loss before tax
76
34
123.2%
24
39
53
109
101
8.7%
164
Profit/loss after tax
57
26
124.3%
18
30
41
83
76
8.5%
124
32.0%
13.9%
18.1PP
10.8%
17.5%
22.4%
22.5%
20.4%
2.2PP
17.4%
Return on equity after tax
24.3%
10.5%
13.8PP
8.0%
13.3%
17.1%
17.1%
15.5%
1.6PP
13.1%
Net interest margin
2.53%
2.61%
(8)BP
2.84%
2.92%
2.99%
2.57%
3.02%
(44)BP
2.95%
Loan/deposit ratio
94.5%
91.5%
3.1PP
91.1%
95.0%
96.9%
94.5%
96.9%
(2.4)PP
91.1%
Cost/income ratio
53.2%
62.2%
(8.9)PP
62.5%
52.1%
45.9%
57.8%
48.7%
9.1PP
53.1%
200
199
0.5%
195
188
181
200
181
10.5%
195
2
Return on equity before tax
2
Business outlets
Number of employees
Number of customers
Provisioning ratio
NPL ratio
NPL coverage ratio
3,929
3,872
1.5%
3,854
3,823
3,733
3,929
3,733
5.3%
3,854
835,559
821,057
1.8%
819,336
815,096
807,156
835,559
807,156
3.5%
819,336
0.02%
0.14%
(12)BP
0.77%
0.64%
0.18%
0.10%
0.22%
(12)BP
0.47%
3.7%
3.9%
(18)BP
3.8%
4.2%
4.4%
3.7%
4.4%
(70)BP
3.8%
68.3%
73.7%
(5.5)PP
75.0%
73.6%
69.1%
68.3%
69.1%
(0.8)PP
75.0%
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
40
Country Financials (SEE) – Albania
In EUR mn
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
2,007
2,056
(2.4)%
2,120
2,112
2,034
2,007
2,034
(1.3)%
2,120
Equity
210
203
3.5%
222
241
232
210
232
(9.5)%
222
Loans and advances to customers
849
821
3.3%
835
875
923
849
923
(8.1)%
835
65.4%
65.7%
(0.3)PP
66.1%
69.3%
71.5%
65.4%
71.5%
(6.1)PP
66.1%
Total assets
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
34.6%
34.3%
0.3PP
33.9%
30.7%
28.5%
34.6%
28.5%
6.1PP
33.9%
- Hereof FCY %
58.3%
60.0%
(1.7)PP
60.2%
62.6%
60.1%
58.3%
60.1%
(1.8)PP
60.2%
Deposits from customers
1,676
1,731
(3.2)%
1,799
1,771
1,699
1,676
1,699
(1.4)%
1,799
Operating income
21
23
(8.1)%
18
22
26
43
50
(13.2)%
90
- Net interest income
16
15
5.4%
17
17
19
30
37
(17.5)%
70
3
3
12.7%
3
3
3
5
5
8.2%
11
- Net fee and commission income
- Net trading income
- Recurring other net operating income
Net provisioning for impairment losses
General administrative expenses
Other results
2
6
(56.9)%
4
3
4
8
8
2.3%
15
(0)
(0)
(71.1)%
(6)
(0)
0
(1)
0
−
(6)
(5)
(30)
(83.5)%
(18)
(3)
(5)
(35)
(10)
251.2%
(31)
(12)
(11)
12.1%
(13)
(11)
(10)
(23)
(21)
9.9%
(45)
1
1
(39.7)%
0
0
0
2
0
>500.0%
1
15
Profit/loss before tax
5
(17)
−
(13)
8
11
(12)
20
−
Profit/loss after tax
5
(17)
−
(12)
7
10
(12)
17
−
12
8.6%
–
−
–
15.5%
20.1%
–
18.6%
−
7.1%
2
Return on equity before tax
2
Return on equity after tax
8.4%
–
−
–
13.2%
18.0%
–
16.2%
−
6.0%
Net interest margin
3.37%
3.11%
25BP
3.46%
3.61%
4.24%
3.24%
4.17%
(93)BP
3.83%
Loan/deposit ratio
43.4%
40.5%
2.9PP
40.8%
44.2%
48.5%
43.4%
48.5%
(5.2)PP
40.8%
Cost/income ratio
57.6%
47.2%
10.4PP
74.3%
49.7%
39.9%
52.2%
41.2%
11.0PP
49.9%
89
90
(1.1)%
91
91
91
89
91
(2.2)%
91
Business outlets
Number of employees
1,342
1,349
(0.5)%
1,349
1,327
1,327
1,342
1,327
1.1%
1,349
751,790
747,152
0.6%
735,743
728,618
714,619
751,790
714,619
5.2%
735,743
Provisioning ratio
2.38%
11.42%
(905)BP
8.48%
1.39%
2.15%
8.40%
2.16%
624BP
3.44%
NPL ratio
20.7%
21.6%
(83)BP
19.5%
19.2%
19.0%
20.7%
19.0%
172BP
19.5%
NPL coverage ratio
69.4%
68.1%
1.4PP
61.5%
55.2%
56.4%
69.4%
56.4%
13.1PP
61.5%
Number of customers
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
41
Country Financials (SEE) – Bosnia & Herz.
In EUR mn
Total assets
Equity
Loans and advances to customers
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
1,990
1,956
1.7%
1,947
1,911
1,922
1,990
1,922
3.5%
1,947
259
281
(7.8)%
269
263
260
259
260
(0.4)%
269
1,178
1,163
1.2%
1,173
1,168
1,170
1,178
1,170
0.6%
1,173
31.7%
30.7%
1.0PP
31.4%
31.9%
32.4%
31.7%
32.4%
(0.7)PP
31.4%
67.7%
68.8%
(1.1)PP
68.1%
67.7%
67.2%
67.7%
67.2%
0.5PP
68.1%
- Hereof FCY %
67.6%
69.0%
(1.4)PP
69.8%
71.0%
72.4%
67.6%
72.4%
(4.8)PP
69.8%
Deposits from customers
1,560
1,536
1.6%
1,519
1,501
1,484
1,560
1,484
5.1%
1,519
Operating income
29
25
18.3%
26
26
27
54
52
3.0%
104
- Net interest income
18
16
8.2%
17
16
17
34
33
2.5%
66
- Net fee and commission income
10
8
23.1%
9
9
9
19
17
12.1%
35
- Net trading income
0
0
67.1%
0
1
0
1
1
(15.5)%
2
- Recurring other net operating income
1
(0)
−
(1)
1
1
0
1
(79.8)%
1
Net provisioning for impairment losses
(5)
1
−
0
(9)
2
(4)
0
−
(8)
(13)
(13)
4.0%
(19)
(14)
(13)
(26)
(26)
(1.4)%
(59)
Other results
(0)
0
−
0
0
(1)
(0)
(0)
(30.0)%
0
Profit/loss before tax
11
13
(20.4)%
8
3
16
24
26
(8.4)%
36
9
12
(20.7)%
6
3
14
21
23
(8.2)%
32
16.7%
20.3%
(3.7)PP
12.7%
4.7%
24.4%
18.3%
19.7%
(1.4)PP
14.4%
Return on equity after tax
14.8%
18.1%
(3.3)PP
10.9%
4.3%
21.8%
16.3%
17.5%
(1.2)PP
12.8%
Net interest margin
3.78%
3.54%
24BP
3.65%
3.56%
3.75%
3.66%
3.63%
3BP
3.61%
Loan/deposit ratio
70.6%
70.9%
(0.3)PP
72.1%
72.3%
73.2%
70.6%
73.2%
(2.6)PP
72.1%
Cost/income ratio
45.3%
51.5%
(6.2)PP
72.7%
55.6%
49.0%
48.2%
50.3%
(2.1)PP
57.1%
97
97
0.0%
97
97
97
97
97
0.0%
97
General administrative expenses
Profit/loss after tax
2
Return on equity before tax
2
Business outlets
Number of employees
Number of customers
Provisioning ratio
NPL ratio
NPL coverage ratio
1,298
1,307
(0.7)%
1,311
1,353
1,374
1,298
1,374
(5.5)%
1,311
445,292
449,764
(1.0)%
493,192
492,598
492,265
445,292
492,265
(9.5)%
493,192
1.77%
(0.36)%
213BP
(0.10)%
3.08%
(0.79)%
0.67%
(0.05)%
72BP
0.72%
9.8%
10.1%
(30)BP
10.5%
11.7%
12.4%
9.8%
12.4%
(259)BP
10.5%
65.8%
63.3%
2.5PP
63.4%
60.4%
57.3%
65.8%
57.3%
8.6PP
63.4%
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
42
Country Financials (SEE) – Bulgaria
In EUR mn
Total assets
Equity
Loans and advances to customers
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
3,321
3,407
(2.5)%
3,440
3,401
3,278
3,321
3,278
1.3%
3,440
498
519
(4.0)%
495
493
475
498
475
4.7%
495
2,062
2,069
(0.3)%
2,083
2,100
2,074
2,062
2,074
(0.6)%
2,083
39.8%
41.2%
(1.4)PP
41.4%
40.9%
40.2%
39.8%
40.2%
(0.4)PP
41.4%
59.7%
58.2%
1.5PP
58.0%
58.6%
59.3%
59.7%
59.3%
0.3PP
58.0%
- Hereof FCY %
51.9%
52.4%
(0.4)PP
54.5%
56.4%
58.0%
51.9%
58.0%
(6.1)PP
54.5%
Deposits from customers
2,347
2,390
(1.8)%
2,444
2,362
2,248
2,347
2,248
4.4%
2,444
Operating income
41
38
6.9%
39
40
42
79
80
(0.4)%
158
- Net interest income
30
28
7.1%
28
29
32
57
60
(3.5)%
116
- Net fee and commission income
11
10
9.7%
11
11
10
20
19
5.1%
41
- Net trading income
0
1
(36.9)%
1
0
(0)
1
1
49.4%
2
- Recurring other net operating income
0
0
(9.1)%
(1)
0
(0)
0
(0)
−
(0)
Net provisioning for impairment losses
(3)
6
−
(15)
0
(11)
2
(17)
−
(32)
(26)
(18)
47.5%
(27)
(21)
(21)
(44)
(42)
6.4%
(90)
7
(0)
−
0
0
(2)
7
(3)
−
(3)
Profit/loss before tax
19
26
(28.5)%
(3)
19
8
45
18
147.5%
34
Profit/loss after tax
17
24
(28.5)%
(3)
17
7
40
16
150.4%
31
15.7%
21.4%
(5.7)PP
–
16.7%
6.3%
18.8%
7.6%
11.2PP
7.3%
Return on equity after tax
14.2%
19.4%
(5.2)PP
–
15.1%
5.7%
17.0%
6.8%
10.2PP
6.6%
Net interest margin
3.64%
3.32%
32BP
3.37%
3.49%
4.04%
3.48%
3.78%
(30)BP
3.60%
Loan/deposit ratio
82.0%
80.3%
1.7PP
78.9%
81.8%
84.5%
82.0%
84.5%
(2.5)PP
78.9%
Cost/income ratio
64.4%
46.6%
17.7PP
70.3%
52.1%
51.1%
55.8%
52.3%
3.5PP
56.7%
148
149
(0.7)%
149
153
153
148
153
(3.3)%
149
General administrative expenses
Other results
2
Return on equity before tax
2
Business outlets
Number of employees
Number of customers
Provisioning ratio
NPL ratio
NPL coverage ratio
2,569
2,551
0.7%
2,546
2,629
2,659
2,569
2,659
(3.4)%
2,546
641,214
636,992
0.7%
775,879
772,543
767,745
641,214
767,745
(16.5)%
775,879
0.65%
(0.88)%
152BP
2.81%
(0.01)%
2.07%
(0.23)%
1.62%
(186)BP
1.51%
9.5%
10.5%
(103)BP
11.0%
13.0%
14.0%
9.5%
14.0%
(457)BP
11.0%
70.8%
68.7%
2.0PP
67.3%
61.9%
59.8%
70.8%
59.8%
11.0PP
67.3%
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
43
Country Financials (SEE) – Croatia
In EUR mn
Total assets
Equity
Loans and advances to customers
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
4,493
4,420
1.7%
4,616
4,675
4,592
4,493
4,592
(2.1)%
4,616
657
644
2.0%
616
598
651
657
651
1.0%
616
2,917
3,040
(4.1)%
2,939
3,019
3,071
2,917
3,071
(5.0)%
2,939
42.1%
43.6%
(1.5)PP
39.1%
38.8%
39.4%
42.1%
39.4%
2.7PP
39.1%
55.6%
53.6%
1.9PP
57.9%
57.2%
57.6%
55.6%
57.6%
(2.0)PP
57.9%
- Hereof FCY %
56.6%
58.4%
(1.7)PP
61.1%
61.0%
56.9%
56.6%
56.9%
(0.3)PP
61.1%
Deposits from customers
3,078
3,046
1.1%
3,191
3,132
3,083
3,078
3,083
(0.2)%
3,191
Operating income
57
57
(0.6)%
57
61
59
114
115
(0.6)%
232
- Net interest income
33
31
6.6%
33
34
33
64
69
(8.4)%
136
- Net fee and commission income
16
16
2.6%
17
20
15
32
30
5.6%
68
- Net trading income
4
6
(39.9)%
3
2
4
9
6
72.3%
11
- Recurring other net operating income
4
5
(9.6)%
3
5
6
9
9
(5.9)%
18
Net provisioning for impairment losses
(13)
4
−
(6)
(13)
(10)
(9)
(16)
(47.2)%
(36)
General administrative expenses
(30)
(34)
(11.5)%
(35)
(34)
(30)
(64)
(61)
4.9%
(130)
Other results
11
(4)
−
(1)
(76)
(0)
7
(3)
−
(80)
Profit/loss before tax
25
23
6.7%
15
(62)
18
48
34
42.5%
(14)
Profit/loss after tax
20
18
9.9%
10
(48)
14
38
27
39.8%
(11)
15.9%
14.9%
1.0PP
9.4%
–
11.1%
15.4%
10.0%
5.4PP
–
Return on equity after tax
12.6%
11.5%
1.1PP
6.4%
–
8.5%
12.1%
8.0%
4.1PP
–
Net interest margin
3.29%
3.10%
20BP
3.19%
3.27%
3.25%
3.19%
3.36%
(18)BP
3.29%
Loan/deposit ratio
83.2%
86.6%
(3.5)PP
81.4%
84.7%
87.8%
83.2%
87.8%
(4.7)PP
81.4%
Cost/income ratio
53.0%
59.5%
(6.5)PP
61.4%
56.2%
51.2%
56.3%
53.4%
2.9PP
56.1%
78
78
0.0%
78
78
78
78
78
0.0%
78
2
Return on equity before tax
2
Business outlets
Number of employees
2,125
2,133
(0.4)%
2,133
2,145
2,152
2,125
2,152
(1.3)%
2,133
449,654
449,598
0.0%
455,912
453,469
449,713
449,654
449,713
(0.0)%
455,912
Provisioning ratio
1.69%
(0.42)%
211BP
0.85%
1.77%
1.28%
0.58%
1.03%
(45)BP
1.17%
NPL ratio
16.3%
16.3%
0BP
17.4%
17.7%
15.4%
16.3%
15.4%
83BP
17.4%
NPL coverage ratio
79.5%
74.4%
5.2PP
72.1%
70.6%
77.6%
79.5%
77.6%
2.0PP
72.1%
Number of customers
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
44
Country Financials (SEE) – Kosovo
In EUR mn
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
Total assets
873
862
1.3%
848
830
818
873
818
6.7%
848
Equity
115
111
3.6%
128
125
137
115
137
(15.5)%
128
Loans and advances to customers
522
510
2.3%
488
490
491
522
491
6.3%
488
37.2%
38.7%
(1.5)PP
37.7%
38.7%
38.0%
37.2%
38.0%
(0.9)PP
37.7%
62.8%
61.3%
1.5PP
62.3%
61.3%
62.0%
62.8%
62.0%
0.9PP
62.3%
0.0%
0.0%
0.0PP
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0PP
0.0%
694
682
1.7%
675
657
632
694
632
9.8%
675
Operating income
12
11
12.4%
12
12
12
22
25
(11.4)%
49
- Net interest income
10
9
4.9%
10
10
10
19
21
(9.0)%
40
2
1
107.8%
2
2
2
3
4
(29.1)%
9
(0)
0
−
0
0
0
0
0
33.1%
0
0
(0)
−
(0)
0
0
0
(0)
−
0
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
- Hereof FCY %
Deposits from customers
- Net fee and commission income
- Net trading income
- Recurring other net operating income
Net provisioning for impairment losses
(1)
(1)
76.4%
(1)
(1)
(0)
(2)
(0)
>500.0%
(2)
General administrative expenses
(6)
(6)
4.0%
(8)
(6)
(5)
(13)
(12)
10.4%
(26)
Other results
0
(0)
−
(0)
(0)
0
(0)
0
−
0
Profit/loss before tax
4
4
20.8%
3
5
7
8
14
(42.2)%
22
Profit/loss after tax
4
3
24.6%
3
4
6
7
12
(41.8)%
19
16.3%
12.4%
3.9PP
10.7%
16.6%
22.7%
14.2%
22.9%
(8.7)PP
18.4%
Return on equity after tax
14.8%
10.9%
3.9PP
9.9%
14.9%
20.3%
12.7%
20.4%
(7.7)PP
16.5%
Net interest margin
4.53%
4.37%
16BP
4.62%
4.68%
4.96%
4.45%
5.23%
(78)BP
4.91%
Loan/deposit ratio
72.7%
71.5%
1.2PP
69.1%
71.0%
74.0%
72.7%
74.0%
(1.3)PP
69.1%
Cost/income ratio
54.7%
59.2%
(4.4)PP
69.7%
51.9%
44.2%
56.8%
45.6%
11.2PP
53.0%
52
52
0.0%
52
53
53
52
53
(1.9)%
52
2
Return on equity before tax
2
Business outlets
Number of employees
Number of customers
Provisioning ratio
NPL ratio
NPL coverage ratio
729
721
1.1%
715
718
723
729
723
0.8%
715
300,536
291,125
3.2%
283,552
281,154
276,420
300,536
276,420
8.7%
283,552
0.75%
0.35%
39BP
0.55%
0.70%
0.08%
0.59%
0.04%
56BP
0.33%
6.8%
7.1%
(33)BP
7.5%
9.1%
9.1%
6.8%
9.1%
(236)BP
7.5%
49.3%
61.4%
(12.0)PP
59.5%
52.6%
51.1%
49.3%
51.1%
(1.8)PP
59.5%
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
45
Country Financials (SEE) – Romania
In EUR mn
Total assets
Equity
Loans and advances to customers
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
Das Bild k ann zurzeit nicht angezeigt werden.
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
7,122
7,028
1.3%
7,232
6,958
6,778
7,122
6,778
5.1%
7,232
781
792
(1.4)%
753
730
686
781
686
13.8%
753
4,627
4,569
1.3%
4,472
4,441
4,377
4,627
4,377
5.7%
4,472
33.8%
32.9%
0.9PP
32.6%
31.7%
32.4%
33.8%
32.4%
1.4PP
32.6%
64.3%
64.9%
(0.6)PP
65.1%
66.0%
65.4%
64.3%
65.4%
(1.1)PP
65.1%
- Hereof FCY %
41.8%
43.2%
(1.4)PP
43.1%
44.0%
46.0%
41.8%
46.0%
(4.2)PP
43.1%
Deposits from customers
5,189
5,051
2.7%
5,238
4,841
4,652
5,189
4,652
11.5%
5,238
447
Operating income
108
110
(1.4)%
111
115
116
218
221
(1.4)%
- Net interest income
66
61
7.9%
65
66
72
127
134
(4.9)%
264
- Net fee and commission income
46
44
3.9%
47
48
43
90
84
7.6%
179
- Net trading income
- Recurring other net operating income
4
5
(16.7)%
4
5
4
10
8
25.9%
17
(8)
(1)
>500.0%
(6)
(4)
(3)
(9)
(4)
129.3%
(14)
Net provisioning for impairment losses
(18)
(8)
118.6%
(27)
(10)
(20)
(26)
(37)
(30.2)%
(74)
General administrative expenses
(59)
(70)
(15.3)%
(67)
(65)
(64)
(129)
(125)
2.9%
(257)
Other results
(20)
1
−
2
1
(1)
(19)
0
−
3
Profit/loss before tax
12
33
(62.9)%
18
41
30
45
60
(24.8)%
119
Profit/loss after tax
10
28
(64.5)%
14
34
27
38
52
(26.8)%
100
6.5%
17.7%
(11.3)PP
11.3%
25.4%
17.7%
12.1%
17.8%
(5.7)PP
18.0%
2
Return on equity before tax
2
Return on equity after tax
5.3%
15.1%
(9.8)PP
8.7%
21.3%
15.7%
10.2%
15.4%
(5.2)PP
15.1%
Net interest margin
3.86%
3.53%
33BP
3.83%
3.96%
4.38%
3.68%
4.04%
(36)BP
3.95%
Loan/deposit ratio
83.7%
84.9%
(1.2)PP
79.2%
85.6%
87.8%
83.7%
87.8%
(4.2)PP
79.2%
Cost/income ratio
54.5%
64.0%
(9.5)PP
60.5%
57.0%
55.3%
59.0%
56.5%
2.5PP
57.6%
505
506
(0.2)%
512
515
515
505
515
(1.9)%
512
Business outlets
Number of employees
Number of customers
Provisioning ratio
NPL ratio
NPL coverage ratio
5,397
5,450
(1.0)%
5,437
5,477
5,434
5,397
5,434
(0.7)%
5,437
2,109,326
2,124,663
(0.7)%
2,130,125
2,118,255
2,113,657
2,109,326
2,113,657
(0.2)%
2,130,125
1.53%
0.57%
96BP
2.44%
0.87%
1.84%
1.13%
1.69%
(56)BP
1.67%
8.0%
8.3%
(31)BP
8.7%
9.2%
9.5%
8.0%
9.5%
(153)BP
8.7%
67.6%
73.5%
(5.9)PP
77.0%
71.9%
70.0%
67.6%
70.0%
(2.4)PP
77.0%
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
46
Country Financials (SEE) – Serbia
In EUR mn
Total assets
Equity
Loans and advances to customers
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
1,986
1,966
1.0%
1,948
1,962
1,938
1,986
1,938
2.4%
1,948
483
474
1.8%
463
504
490
483
490
(1.6)%
463
1,126
1,070
5.2%
1,098
1,065
1,071
1,126
1,071
5.1%
1,098
51.9%
49.8%
2.2PP
50.7%
49.5%
49.7%
51.9%
49.7%
2.3PP
50.7%
47.8%
49.9%
(2.1)PP
49.0%
49.5%
49.3%
47.8%
49.3%
(1.6)PP
49.0%
- Hereof FCY %
61.9%
62.6%
(0.6)PP
64.1%
64.3%
69.4%
61.9%
69.4%
(7.5)PP
64.1%
Deposits from customers
1,462
1,456
0.4%
1,455
1,378
1,360
1,462
1,360
7.5%
1,455
Operating income
32
31
5.9%
31
36
33
63
67
(6.0)%
133
- Net interest income
21
20
1.8%
19
24
23
41
46
(10.9)%
89
9
9
4.5%
10
9
9
19
18
3.2%
37
- Net fee and commission income
- Net trading income
1
0
209.5%
0
1
1
1
2
(55.6)%
4
- Recurring other net operating income
2
1
47.7%
1
1
0
3
1
110.6%
4
Net provisioning for impairment losses
(4)
4
−
0
(6)
2
0
(3)
−
(8)
(18)
(18)
1.9%
(20)
(18)
(17)
(35)
(35)
1.5%
(73)
Other results
(0)
(0)
>500.0%
0
0
(0)
(0)
(4)
(95.0)%
(4)
Profit/loss before tax
11
17
(38.5)%
11
12
17
28
25
11.7%
48
Profit/loss after tax
10
16
(38.4)%
11
11
15
25
22
12.4%
44
9.3%
15.5%
(6.2)PP
9.8%
10.3%
14.7%
12.4%
10.9%
1.5PP
10.4%
General administrative expenses
2
Return on equity before tax
2
Return on equity after tax
8.4%
13.9%
(5.5)PP
9.6%
9.3%
12.9%
11.1%
9.7%
1.4PP
9.5%
Net interest margin
4.36%
4.34%
1BP
4.13%
5.08%
5.03%
4.35%
5.04%
(69)BP
4.81%
Loan/deposit ratio
69.6%
65.9%
3.7PP
67.6%
68.6%
69.9%
69.6%
69.9%
(0.3)PP
67.6%
Cost/income ratio
55.0%
57.1%
(2.1)PP
65.9%
50.6%
52.6%
56.0%
51.8%
4.2PP
54.7%
85
84
1.2%
85
85
85
85
85
0.0%
85
Business outlets
Number of employees
1,536
1,538
(0.1)%
1,550
1,558
1,582
1,536
1,582
(2.9)%
1,550
681,032
671,451
1.4%
665,946
654,498
649,191
681,032
649,191
4.9%
665,946
Provisioning ratio
1.36%
(1.26)%
262BP
(0.18)%
2.09%
(0.57)%
(0.09)%
0.59%
(68)BP
0.77%
NPL ratio
11.4%
12.9%
(144)BP
12.3%
13.5%
13.4%
11.4%
13.4%
(200)BP
12.3%
NPL coverage ratio
84.2%
80.3%
3.9PP
84.3%
83.2%
83.9%
84.2%
83.9%
0.3PP
84.3%
Number of customers
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
47
Country Financials (EE) – Belarus
In EUR mn
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
1,384
1,336
3.6%
1,449
1,564
1,638
1,384
1,638
(15.5)%
1,449
Equity
310
288
7.6%
321
310
319
310
319
(2.8)%
321
Loans and advances to customers
877
914
(4.0)%
915
1,003
1,052
877
1,052
(16.6)%
915
73.6%
74.6%
(1.0)PP
72.3%
74.6%
73.0%
73.6%
73.0%
0.6PP
72.3%
26.4%
25.4%
1.0PP
27.7%
25.4%
27.0%
26.4%
27.0%
(0.6)PP
27.7%
69.0%
69.5%
(0.5)PP
70.7%
76.0%
76.6%
69.0%
76.6%
(7.6)PP
70.7%
817
738
10.7%
815
873
939
817
939
(13.0)%
815
Total assets
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
- Hereof FCY %
Deposits from customers
Operating income
45
52
(13.5)%
49
78
59
98
129
(24.7)%
256
- Net interest income
32
32
(0.5)%
31
31
32
65
63
3.0%
125
- Net fee and commission income
13
13
(4.0)%
14
16
17
26
33
(21.9)%
63
1
7
(88.6)%
4
32
11
7
34
(78.3)%
70
(1)
0
−
(1)
(1)
(0)
(1)
(0)
24.3%
(2)
- Net trading income
- Recurring other net operating income
Net provisioning for impairment losses
(3)
(7)
(57.9)%
(8)
(6)
(9)
(10)
(12)
(20.2)%
(26)
(17)
(17)
2.2%
(17)
(18)
(18)
(34)
(37)
(8.3)%
(73)
Other results
(0)
(0)
(99.4)%
0
0
0
(0)
(1)
(100.0)%
(1)
Profit/loss before tax
25
28
(12.0)%
23
55
32
54
79
(32.3)%
157
Profit/loss after tax
19
23
(18.0)%
16
41
24
41
61
(32.4)%
119
37.3%
44.4%
(7.1)PP
42.8%
91.5%
47.0%
40.6%
58.2%
(17.6)PP
63.0%
General administrative expenses
2
Return on equity before tax
2
Return on equity after tax
27.8%
35.5%
(7.7)PP
30.1%
68.9%
36.2%
31.4%
45.1%
(13.7)PP
47.7%
Net interest margin
10.03%
10.05%
(2)BP
9.09%
8.31%
8.46%
10.00%
8.75%
125BP
8.63%
Loan/deposit ratio
100.8%
116.7%
(15.9)PP
106.1%
110.0%
107.9%
100.8%
107.9%
(7.1)PP
106.1%
Cost/income ratio
38.2%
32.4%
5.8PP
35.9%
22.8%
31.4%
35.0%
28.8%
6.2PP
28.3%
94
95
(1.1)%
97
97
97
94
97
(3.1)%
97
Business outlets
Number of employees
Number of customers
Provisioning ratio
NPL ratio
NPL coverage ratio
2,039
2,067
(1.4)%
2,086
2,111
2,140
2,039
2,140
(4.7)%
2,086
760,534
756,252
0.6%
752,363
723,937
714,771
760,534
714,771
6.4%
752,363
1.30%
2.38%
(108)BP
3.39%
2.31%
3.24%
2.15%
2.31%
(16)BP
2.56%
8.3%
6.9%
138BP
6.0%
5.1%
4.3%
8.3%
4.3%
398BP
6.0%
74.4%
84.1%
(9.7)PP
89.7%
82.9%
86.1%
74.4%
86.1%
(11.6)PP
89.7%
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
48
Country Financials (EE) – Russia
In EUR mn
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
11,016
10,414
5.8%
10,676
12,178
13,531
11,016
13,531
(18.6)%
10,676
Equity
1,498
1,331
12.5%
1,198
1,399
1,564
1,498
1,564
(4.2)%
1,198
Loans and advances to customers
7,248
7,000
3.6%
6,956
7,815
8,773
7,248
8,773
(17.4)%
6,956
62.9%
64.2%
(1.3)PP
64.8%
63.5%
61.3%
62.9%
61.3%
1.7PP
64.8%
Total assets
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
37.1%
35.8%
1.3PP
35.2%
36.5%
38.7%
37.1%
38.7%
(1.7)PP
35.2%
- Hereof FCY %
39.6%
42.6%
(3.0)PP
46.2%
46.9%
43.0%
39.6%
43.0%
(3.3)PP
46.2%
Deposits from customers
8,019
7,296
9.9%
7,175
7,919
8,408
8,019
8,408
(4.6)%
7,175
Operating income
209
198
6.0%
217
211
242
407
495
(17.8)%
923
- Net interest income
141
130
8.4%
144
149
178
271
353
(23.1)%
647
61
56
9.7%
75
63
66
117
121
(3.6)%
258
9
12
(28.2)%
8
(1)
2
21
27
(23.7)%
34
(2)
(0)
300.4%
(10)
1
(3)
(2)
(6)
(69.0)%
(15)
- Net fee and commission income
- Net trading income
- Recurring other net operating income
Net provisioning for impairment losses
(13)
(50)
(74.1)%
(35)
(33)
(64)
(63)
(113)
(43.9)%
(181)
General administrative expenses
(71)
(72)
(2.5)%
(100)
(88)
(88)
(143)
(167)
(14.4)%
(356)
4
2
44.9%
85
4
13
6
8
(22.8)%
97
Profit/loss before tax
129
77
67.2%
168
94
104
206
223
(7.2)%
484
Profit/loss after tax
102
61
67.1%
134
73
86
162
180
(10.0)%
387
39.6%
28.0%
11.6PP
68.7%
29.6%
30.1%
34.4%
33.0%
1.4PP
39.5%
Return on equity after tax
31.1%
22.0%
9.1PP
55.0%
23.1%
24.7%
27.0%
26.7%
0.3PP
31.6%
Net interest margin
5.75%
5.48%
27BP
5.38%
5.13%
5.31%
5.60%
5.56%
4BP
5.42%
Loan/deposit ratio
84.7%
89.0%
(4.3)PP
90.4%
92.0%
97.5%
84.7%
97.5%
(12.8)PP
90.4%
Cost/income ratio
33.7%
36.7%
(2.9)PP
46.2%
41.7%
36.3%
35.2%
33.8%
1.4PP
38.5%
181
183
(1.1)%
186
197
207
181
207
(12.6)%
186
Other results
2
Return on equity before tax
2
Business outlets
Number of employees
Number of customers
Provisioning ratio
NPL ratio
NPL coverage ratio
7,554
7,678
(1.6)%
7,635
7,818
7,827
7,554
7,827
(3.5)%
7,635
2,387,757
3,036,238
(21.4)%
3,001,811
2,974,672
2,972,783
2,387,757
2,972,783
(19.7)%
3,001,811
0.73%
2.23%
(150)BP
1.88%
1.61%
2.81%
1.78%
2.51%
(73)BP
2.14%
8.3%
9.5%
(116)BP
8.0%
8.6%
8.1%
8.3%
8.1%
23BP
8.0%
70.0%
67.9%
2.1PP
75.6%
73.2%
73.3%
70.0%
73.3%
(3.3)PP
75.6%
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
49
Country Financials (EE) – Ukraine
In EUR mn
Total assets
Equity
Loans and advances to customers
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
1,992
1,837
8.4%
2,039
2,247
2,309
1,992
2,309
(13.7)%
2,039
242
197
22.6%
198
114
116
242
116
108.1%
198
1,915
1,897
0.9%
2,177
2,303
2,401
1,915
2,401
(20.3)%
2,177
54.8%
53.7%
1.1PP
52.6%
52.3%
51.9%
54.8%
51.9%
2.9PP
52.6%
45.2%
46.3%
(1.1)PP
47.4%
47.7%
48.1%
45.2%
48.1%
(2.9)PP
47.4%
- Hereof FCY %
55.5%
59.8%
(4.4)PP
59.1%
59.3%
61.0%
55.5%
61.0%
(5.6)PP
59.1%
Deposits from customers
1,531
1,296
18.1%
1,518
1,472
1,466
1,531
1,466
4.4%
1,518
Operating income
65
57
13.2%
57
66
89
123
55
122.8%
178
- Net interest income
42
40
6.0%
44
44
46
82
88
(6.7)%
176
- Net fee and commission income
19
17
11.9%
21
22
19
36
39
(8.4)%
82
- Net trading income
- Recurring other net operating income
Net provisioning for impairment losses
General administrative expenses
Other results
4
2
136.7%
(4)
(0)
26
6
(70)
−
(75)
(0)
(1)
(83.2)%
(3)
0
(1)
(1)
(2)
(43.0)%
(5)
3
(10)
−
(58)
(41)
(32)
(6)
(113)
(94.4)%
(212)
(29)
(29)
0.4%
(38)
(32)
(33)
(58)
(65)
(10.4)%
(134)
(1)
7
−
6
5
1
6
66
(91.3)%
77
Profit/loss before tax
38
26
46.1%
(33)
(2)
25
64
(56)
−
(91)
Profit/loss after tax
29
24
25.0%
(29)
1
25
53
(57)
−
(85)
83.7%
50.9%
32.8PP
–
–
59.5%
65.3%
–
−
–
2
Return on equity before tax
2
Return on equity after tax
64.9%
46.1%
18.8PP
–
3.4%
59.0%
54.0%
–
−
–
Net interest margin
10.00%
9.12%
88BP
8.67%
8.62%
9.07%
9.51%
8.40%
110BP
8.53%
Loan/deposit ratio
60.0%
66.8%
(6.8)PP
66.3%
77.1%
84.5%
60.0%
84.5%
(24.4)PP
66.3%
Cost/income ratio
44.6%
50.3%
(5.7)PP
65.6%
48.6%
36.7%
47.3%
117.7%
(70.4)PP
75.4%
571
577
(1.0)%
578
617
619
571
619
(7.8)%
578
Business outlets
Number of employees
9,122
9,489
(3.9)%
9,639
10,308
10,602
9,122
10,602
(14.0)%
9,639
2,654,145
2,635,840
0.7%
2,782,366
2,823,672
2,833,139
2,654,145
2,833,139
(6.3)%
2,782,366
(0.67)%
1.46%
(213)BP
10.36%
6.95%
5.30%
0.64%
8.93%
(830)BP
8.76%
NPL ratio
56.3%
59.0%
(266)BP
59.3%
56.2%
53.7%
56.3%
53.7%
261BP
59.3%
NPL coverage ratio
92.3%
92.1%
0.2PP
90.7%
90.2%
90.2%
92.3%
90.2%
2.2PP
90.7%
Number of customers
Provisioning ratio
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
50
Country Financials (Non-Core) – Poland
In EUR mn
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
13,574
13,863
(2.1)%
14,504
14,693
14,055
13,574
14,055
(3.4)%
14,504
Equity
1,586
1,645
(3.6)%
1,481
1,481
1,495
1,586
1,495
6.1%
1,481
Loans and advances to customers
9,501
9,699
(2.0)%
9,671
10,204
10,277
9,501
10,277
(7.5)%
9,671
31.9%
32.7%
(0.8)PP
32.3%
36.3%
35.0%
31.9%
35.0%
(3.0)PP
32.3%
Total assets
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
68.0%
67.2%
0.8PP
67.7%
63.7%
64.9%
68.0%
64.9%
3.1PP
67.7%
- Hereof FCY %
54.1%
55.5%
(1.3)PP
57.5%
55.4%
56.8%
54.1%
56.8%
(2.7)PP
57.5%
Deposits from customers
8,235
8,378
(1.7)%
8,888
9,361
8,578
8,235
8,578
(4.0)%
8,888
Operating income
106
100
6.3%
110
105
112
205
213
(3.7)%
429
- Net interest income
65
62
3.9%
62
62
65
127
129
(1.9)%
253
- Net fee and commission income
39
34
13.1%
39
38
36
73
70
5.4%
147
4
3
39.2%
4
3
5
6
7
(5.5)%
14
(1)
0
−
5
2
5
(1)
8
−
15
- Net trading income
- Recurring other net operating income
Net provisioning for impairment losses
General administrative expenses
Other results
(7)
(8)
(11.0)%
(6)
(10)
(23)
(16)
(29)
(45.9)%
(45)
(78)
(76)
2.6%
(117)
(76)
(73)
(154)
(151)
2.6%
(343)
9
(7)
−
(0)
0
0
2
1
305.5%
1
Profit/loss before tax
30
8
256.6%
(12)
19
16
38
35
9.6%
42
Profit/loss after tax
20
(8)
−
(14)
15
13
12
25
(50.6)%
25
7.3%
2.2%
5.1PP
–
5.3%
4.4%
4.9%
4.7%
0.2PP
2.8%
2
Return on equity before tax
2
Return on equity after tax
5.0%
–
−
–
4.2%
3.4%
1.6%
3.4%
(1.8)PP
1.7%
Net interest margin
1.98%
1.85%
13BP
1.76%
1.79%
1.92%
1.91%
1.92%
(1)BP
1.84%
Loan/deposit ratio
109.5%
110.0%
(0.4)PP
103.3%
103.5%
114.1%
109.5%
114.1%
(4.5)PP
103.3%
Cost/income ratio
73.9%
76.6%
(2.7)PP
106.1%
71.9%
65.3%
75.2%
70.6%
4.6PP
80.0%
320
322
(0.6)%
357
358
351
320
351
(8.8)%
357
Business outlets
Number of employees
Number of customers
Provisioning ratio
NPL ratio
NPL coverage ratio
4,841
5,016
(3.5)%
5,128
5,331
5,419
4,841
5,419
(10.7)%
5,128
781,197
794,292
(1.6)%
733,392
726,514
712,422
781,197
712,422
9.7%
733,392
0.31%
0.27%
4BP
0.23%
0.40%
0.86%
0.32%
0.56%
(23)BP
0.44%
7.6%
7.8%
(24)BP
7.6%
7.9%
9.3%
7.6%
9.3%
(170)BP
7.6%
66.5%
63.9%
2.6PP
65.4%
62.6%
55.5%
66.5%
55.5%
11.1PP
65.4%
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
51
Country Financials (Non-Core) – Slovenia
In EUR mn
Total assets
Equity
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
124
697
(82.3)%
788
843
924
124
924
(86.6)%
788
0
46
−
44
44
48
0
48
−
44
69
392
(82.3)%
416
548
637
69
637
(89.1)%
416
84.0%
49.1%
34.9PP
49.3%
53.3%
51.6%
84.0%
51.6%
32.4PP
49.3%
11.6%
49.5%
(37.9)PP
49.2%
42.7%
38.7%
11.6%
38.7%
(27.0)PP
49.2%
0.0%
5.1%
(5.1)PP
5.1%
4.5%
4.3%
0.0%
4.3%
(4.3)PP
5.1%
Deposits from customers
0
404
(99.9)%
436
436
414
0
414
(99.9)%
436
Operating income
4
4
3.5%
5
6
6
8
11
(26.9)%
22
- Net interest income
2
2
1.7%
2
2
3
4
6
(42.0)%
11
- Net fee and commission income
1
1
(13.8)%
2
2
2
3
4
(28.3)%
8
Loans and advances to customers
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
- Hereof FCY %
- Net trading income
0
0
42.6%
0
0
0
0
0
57.2%
0
- Recurring other net operating income
1
1
48.9%
0
2
1
1
1
96.1%
4
Net provisioning for impairment losses
(2)
3
−
(7)
(5)
(2)
1
(7)
−
(19)
General administrative expenses
(5)
(5)
(3.2)%
(5)
(5)
(5)
(11)
(9)
12.0%
(19)
0
1
(96.2)%
(0)
0
0
1
1
87.9%
1
Other results
Profit/loss before tax
(3)
3
−
(7)
(3)
(1)
(0)
(5)
(98.4)%
(15)
Profit/loss after tax
(3)
2
−
(7)
(3)
(1)
(0)
(5)
(96.0)%
(15)
–
22.1%
−
–
–
–
–
–
−
–
–
19.4%
−
–
–
–
–
–
−
–
3.54%
1.09%
245BP
1.46%
1.24%
1.29%
1.79%
1.31%
48BP
1.31%
2
Return on equity before tax
2
Return on equity after tax
Net interest margin
Loan/deposit ratio
–
92.6%
−
91.1%
97.1%
122.2%
–
122.2%
−
91.1%
Cost/income ratio
128.4%
137.3%
(8.9)PP
97.5%
73.9%
84.9%
132.8%
86.6%
46.2PP
85.3%
1
14
(92.9)%
14
14
14
1
14
(92.9)%
14
Business outlets
Number of employees
16
216
(92.6)%
218
218
224
16
224
(92.9)%
218
Number of customers
150
55,253
(99.7)%
56,736
58,629
59,382
150
59,382
(99.7)%
56,736
Provisioning ratio
2.76%
(2.76)%
553BP
5.68%
3.11%
1.08%
(1.38)%
1.89%
(327)BP
2.89%
NPL ratio
34.6%
31.3%
324BP
32.1%
36.0%
30.6%
34.6%
30.6%
399BP
32.1%
NPL coverage ratio
63.9%
62.0%
1.8PP
60.0%
62.7%
67.1%
63.9%
67.1%
(3.2)PP
60.0%
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
52
Country Financials (Non-Core) – Asia
In EUR mn
Total assets
Equity
Loans and advances to customers
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
1,521
1,853
(17.9)%
2,117
2,993
3,496
1,521
3,496
(56.5)%
2,117
–
–
−
–
–
–
–
–
−
–
1,026
1,212
(15.4)%
1,477
2,205
2,861
1,026
2,861
(64.1)%
1,477
100.0%
100.0%
0.0PP
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
0.0PP
100.0%
0.0%
0.0%
0.0PP
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0PP
0.0%
61.2%
65.5%
(4.3)PP
67.3%
62.6%
54.3%
61.2%
54.3%
6.8PP
67.3%
Deposits from customers
59
111
(47.1)%
186
330
536
59
536
(89.1)%
186
Operating income
- Hereof FCY %
(3)
20
−
5
18
27
17
59
(71.7)%
82
- Net interest income
4
15
(71.8)%
10
22
23
19
53
(64.5)%
84
- Net fee and commission income
2
2
(7.7)%
1
4
3
3
6
(46.6)%
11
- Net trading income
(8)
3
−
(6)
(8)
0
(5)
0
−
(14)
- Recurring other net operating income
(0)
0
−
(0)
0
0
(0)
0
−
0
Net provisioning for impairment losses
(107)
1
−
(208)
(34)
(52)
(106)
(55)
92.7%
(297)
(14)
(9)
56.1%
(15)
(12)
(12)
(23)
(24)
(4.5)%
(52)
(0)
(0)
0.4%
(0)
(0)
(0)
(1)
(2)
(71.8)%
(3)
Profit/loss before tax
(124)
11
−
(218)
(29)
(38)
(113)
(22)
414.4%
(269)
Profit/loss after tax
(125)
9
−
(224)
(27)
(35)
(116)
(25)
367.8%
(276)
–
–
−
–
–
–
–
–
−
–
General administrative expenses
Other results
2
Return on equity before tax
2
Return on equity after tax
–
–
−
–
–
–
–
–
−
–
Net interest margin
1.02%
3.08%
(206)BP
1.96%
3.35%
2.92%
2.15%
2.81%
(66)BP
2.76%
Loan/deposit ratio
–
–
−
–
–
–
–
–
−
–
Cost/income ratio
–
45.7%
–
289.4%
70.8%
44.1%
137.0%
40.6%
96.5PP
63.0%
Business outlets
4
5
(20.0)%
5
5
6
4
6
(33.3)%
5
Number of employees
175
185
(5.4)%
197
206
234
175
234
(25.2)%
197
Number of customers
47
69
(31.9)%
87
94
128
47
128
(63.3)%
87
38.31%
(0.16)%
3847BP
45.11%
5.38%
6.86%
16.87%
3.84%
1303BP
12.21%
NPL ratio
64.2%
57.2%
703BP
46.8%
37.4%
31.3%
64.2%
31.3%
3,291BP
46.8%
NPL coverage ratio
74.0%
65.3%
8.6PP
67.8%
53.0%
53.5%
74.0%
53.5%
20.5PP
67.8%
Provisioning ratio
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Asian entities are operated as a branch; therefore no equity available
18. August 2016
53
Country Financials (Non-Core) – USA
In EUR mn
Total assets
Equity
Loans and advances to customers
1
- Hereof corporate %
- Hereof retail %
1
- Hereof FCY %
Deposits from customers
Q2/2016
Q1/2016
Change
Q4/2015
Q3/2015
Q2/2015
1 – 6/2016
1 – 6/2015
Change
1 – 12/2015
426
576
(26.0)%
628
695
744
426
744
(42.8)%
628
15
33
(53.5)%
38
45
45
15
45
(65.9)%
38
331
469
(29.4)%
534
603
645
331
645
(48.7)%
534
100.0%
100.0%
0.0PP
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
(0.0)PP
100.0%
0.0%
0.0%
0.0PP
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0PP
0.0%
7.3%
8.0%
(0.7)PP
6.1%
6.1%
6.8%
7.3%
6.8%
0.5PP
6.1%
0
0
−
0
0
0
0
0
−
0
Operating income
4
6
(25.6)%
7
7
9
10
18
(41.8)%
32
- Net interest income
4
5
(23.1)%
5
6
7
8
14
(42.8)%
25
- Net fee and commission income
1
1
(30.2)%
1
1
2
2
3
(40.3)%
6
(0)
0
−
(0)
(0)
0
(0)
(0)
(62.8)%
(0)
0
0
(24.2)%
0
0
0
0
0
(14.6)%
1
(21)
(6)
278.1%
(6)
(2)
(3)
(27)
(4)
>500.0%
(12)
(4)
(4)
(8.3)%
(9)
(4)
(5)
(8)
(9)
(13.3)%
(23)
3
(0)
−
0
0
0
3
0
−
0
- Net trading income
- Recurring other net operating income
Net provisioning for impairment losses
General administrative expenses
Other results
Profit/loss before tax
(18)
(4)
370.3%
(9)
1
1
(22)
5
−
(3)
Profit/loss after tax
(18)
(4)
376.3%
(8)
1
1
(22)
4
−
(4)
–
–
−
–
5.6%
11.9%
–
26.0%
−
–
2
Return on equity before tax
2
Return on equity after tax
Net interest margin
–
–
−
–
7.8%
8.8%
–
19.2%
−
–
3.03%
3.16%
(13)BP
3.32%
3.53%
3.75%
3.11%
3.69%
(57)BP
3.56%
Loan/deposit ratio
–
–
−
–
–
–
–
–
−
–
Cost/income ratio
84.9%
68.9%
16.0PP
137.6%
60.1%
56.2%
75.7%
50.9%
24.8PP
71.2%
1
1
0.0%
1
1
1
1
1
0.0%
1
Business outlets
Number of employees
44
52
(15.4)%
56
57
58
44
58
(24.1)%
56
Number of customers
118
118
0.0%
118
126
140
118
140
(15.7)%
118
21.51%
3.36%
1815BP
4.39%
1.54%
1.47%
11.64%
1.05%
1059BP
1.87%
NPL ratio
17.7%
10.1%
762BP
9.5%
6.7%
6.6%
17.7%
6.6%
1,111BP
9.5%
NPL coverage ratio
85.5%
57.5%
28.0PP
43.7%
50.8%
43.2%
85.5%
43.2%
42.3PP
43.7%
Provisioning ratio
Note: All data, except P/L, are dated to the end of the period 1) Sovereign as remaining share 2) Annualized
18. August 2016
54
Aktionärsinformationen im Überblick
Allgemeine Information
Aktionärsstruktur
 Seit dem 25. April 2005 im Prime Market Segment an der Wiener
Börse gelistet
Streubesitz
39,3%
 Indizes: ATX, ATX Prime, MSCI Standard Index Europe, EURO STOXX
Banks
 292.979.038 Stammaktien
RZB
60,7%
 ISIN: AT0000606306
 Handelssymbole:
Wiener Börse:
RBI
Bloomberg:
RBI AV
Reuters:
RBIV.VI
RBI Ratings
Moody's
Standard & Poor's
Long-term
Outlook
Short-term
Baa2
Positive
P-2
BBB
Developing
A-2
18. August 2016
55
Konzern- und Aktionärsstruktur
Raiffeisen Bankengruppe (RBG)
 Raiffeisen Bankengruppe (RBG) – größte Bankengruppe Österreichs mit einer
Bilanzsumme von EUR 279,6 Mrd. zum Jahresende 2015
1,7 Mio. Mitglieder (hauptsächlich Privatpersonen)
 Solides Funding-Profil der RBG basiert auf einem lokalen Marktanteil von 30%
der gesamten Kundeneinlagen, nicht zuletzt aufgrund des starken
Wiedererkennungswerts der Marke
Dreistufige Struktur der RBG:
1. Stufe: 474 unabhängige, genossenschaftlich organisierte Raiffeisenbanken
mit Fokus auf Retail-Banking. Sie halten Beteiligungen an der
474 Raiffeisenbanken (insgesamt ca. 2.100 Geschäftsstellen)
2. Stufe: 8 unabhängige Raiffeisen-Landesbanken mit Fokus auf Corporate- und
Retail-Banking. Sie halten ca. 90% des Stammkapitals der
3. Stufe: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RZB), Spitzeninstitut der RBG, hält
zahlreiche Beteiligungen (z. B. Raiffeisen Bank International, UNIQA, LeipnikLundenburger, Valida)
8 Raiffeisen-Landesbanken und sonstige Aktionäre
Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft Österreich (RKÖ1):
Die RKÖ sichert bis zu 100% der Kundeneinlagen und der eigenen Wertpapieremissionen (inkl. unbesicherte erstrangige Schuldtitel und vorrangige Commercial Paper/Certificate of Deposit Programs der Raiffeisen Bank International)
60,7%
Streubesitz 39,3%
CE
in der RKÖ
SEE
EE
Non-Core
nicht in der RKÖ
Raiffeisen Bank International AG:
Eine führende Corporate- und Retail-Bankengruppe in CEE inkl. Österreich mit
breit diversifiziertem Geschäftsprofil, starker regionaler Präsenz, überragender
Marke und umfassendem Vertriebsnetz
Group
Corporates
Group
Markets
CE, SEE, EE:
Corporate- und Retail-Banking (inkl. Leasing, Asset
Management, Verkauf von Versicherungsprodukten)
Group Corporates
inkl. Österreich:
Österreichische Top-1.000-Unternehmen, Handels- und
Projektfinanzierung
Group Markets:
Corporate Treasury Sales, ECM/DCM in CEE (inkl.
Österreich), Kreditinstitute und Öffentlicher Sektor
Non-Core:
Länder und Einheiten, die sich im Redimensionierungs- bzw.
Verkaufsprozess befinden (Polen, Slowenien, Zuno, Asien,
USA)
Anmerkung: Daten per 12/2015
1) Die RKÖ setzt sich derzeit aus den Raiffeisenbanken und Raiffeisen-Landesbanken in sieben österreichischen Bundesländern sowie der RZB und der RBI zusammen.
18. August 2016
56
Kontakt und Finanzkalender
Kontakt
Finanzkalender
Datum
Ingrid Krenn-Ditz
Leiterin Group Communications
Konzernsprecherin
Raiffeisen Bank International AG
Am Stadtpark 9
1030 Wien
Österreich
Tel.: +43 1 71 707 6055
Fax: +43 1 71 707 3802
[email protected]
www. rbinternational.com
1) Quiet Period: Zwei Wochen vor der Publikation von Quartalsberichten und vier Wochen vor der
Veröffentlichung des Geschäftsberichts. Während dieser Periode führen wir keine Investorenoder Analystengespräche.
Veranstaltung
02. November 2016
Beginn der Quiet Period1
16. November 2016
Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal
15. Februar 2017
Beginn der Quiet Period1
15. März 2017
Geschäftsbericht 2016
16. März 2017
RBI Investor Presentation, London
03. Mai 2017
Beginn der Quiet Period1
17. Mai 2017
Zwischenbericht 1. Quartal
12. Juni 2017
Nachweisstichtag Hauptversammlung
22. Juni 2017
Hauptversammlung
28. Juni 2017
Ex-Dividendentag
29. Juni 2017
Nachweisstichtag Dividenden
30. Juni 2017
Dividendenzahlung
27. Juli 2017
Beginn der Quiet Period1
10. August 2017
Zwischenbericht 1. Halbjahr
31. Oktober 2017
Beginn der Quiet Period1
14. November 2017
Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal
18. August 2016
57

16.03.2016 - Raiffeisen Bank International: Geschäftsjahr 2015

Luf 15- Erklärung zur Feststellung des Einheitswertes und

Luf 15- Erklärung zur Feststellung des Einheitswertes und

Weitblick gefragt

VITA-Gerald Fleischmann

Wichtige Zahlen 2014

BAWAG P.S.K. Fact Sheet

Fondsinformation - Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft SA

Frankfurt, im Januar 2016 Sehr geehrte Damen und Herren, wir

Frankfurt, im Februar 2015 Sehr geehrte Damen und Herren, wir