LGT (Lie) Cat Bond Fund (EUR) C

LGT (Lie) Cat Bond Fund
(EUR) C
MTD
0.13%
Monatsbericht | Juli 2016
Fondsbeschreibung
Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes Portfolio von versicherungsbasierten Anleihen, so genannten Cat Bonds. Diese Anleihen werden von Versicherungs- und Rückversicherungsgesellschaften zum Schutz vor speziellen Schadenfällen emittiert. Das vom
Investor übernommene Risiko bezieht sich daher auf klar definierte Katastrophenereignisse (z.B. Erdbeben, Wirbelstürme). Gegenpartei- resp. Kreditrisiken sind in den Strukturen weitgehend eliminiert. Ziel des Fonds ist eine stabile Rendite über dem risikofreien
Zinssatz mit einer tiefen Korrelation zu Finanzmarktbewegungen. Aufgrund der variablen Zinskomponente der unterliegenden Investitionen kann das Zinsrisiko minimiert
werden. Diese Anlageklasse sichert dabei zusätzlich das Währungsrisiko gegenüber der
Basiswährung des Fonds ab.
Fondsdaten
Inventarwert
Fondsvermögen
Lancierung
Fondsdomizil
Investmentmanager
Ausschüttungen
ISIN
Bloomberg Ticker
Referenzwährung
Benchmark
EUR 123.10
EUR 41.12Mio.
31. Juli 2009
Fürstentum Liechtenstein
LGT ILS Partners AG
Keine, thesaurierend
LI0102679334
CLCBDDE LE
EUR
Citigroup EUR 3 Months
Eurodeposit
LI
Vertriebszulassung
Wertentwicklung
31. Juli 2011 – 31. Juli 2016
LGT (Lie) Cat Bond Fund (EUR) C – (indexiert)
116.0
114.0
112.0
110.0
Renditen (EUR)
Letzter Monat
Seit Jahresbeginn
Letzte 36 Monate p.a.
Letzte 60 Monate p.a.
Seit Lancierung p.a.
Fonds Benchmark
0.13%
-0.03%
1.02%
-0.17%
1.56%
-0.01%
2.54%
0.24%
3.01%
0.37%
108.0
106.0
104.0
Marken
07/16
04/16
01/16
10/15
07/15
04/15
01/15
10/14
07/14
04/14
01/14
10/13
07/13
04/13
01/13
10/12
07/12
04/12
01/12
10/11
100.0
07/11
102.0
Fondsstatistik (36 Monate)
Volatilität p.a.
Sharpe Ratio
Anzahl Positionen
Erwarteter Schaden (Portfolio)
Gew.durchschn.Laufzeit (Jahre)
Maximum Draw Down
Fonds Benchmark
0.65%
0.05%
2.69
3.34
30
0.95%
1.77
-0.21%
-0.23%
Investitionsbedingungen
Ausgabe/Rücknahme
Mindestanlagebetrag
Verwaltungsgebühr p.a.
Performancegebühr
Verwaltungskosten p.a.
Für Hinweise zu den eingetragenen Marken siehe Fussnote und Disclaimer.
Monatlich
1 Anteil
1.05%
Nein
0.20%
Monatliche Wertentwicklung – LGT (Lie) Cat Bond Fund, Anteilsklasse C EUR
Jahr
Jan
Feb
2016
0.0%
2015
0.1%
2014
2013
Mär
Apr
Mai
Jun
Jul
0.0%
0.2%
0.3%
0.0%
-0.1%
0.1%
0.2%
0.2%
0.1%
0.5%
0.6%
0.3%
2012
0.1%
-0.3%
2011
0.5%
0.3%
Aug
Sep
Okt
0.2%
0.2%
0.1%
0.0%
-0.0%
0.1%
0.1%
0.5%
0.1%
0.1%
-0.2%
0.0%
0.2%
0.3%
0.6%
0.1%
0.5%
0.4%
0.1%
0.2%
0.6%
0.4%
0.3%
-0.2%
0.2%
0.4%
0.9%
0.4%
0.6%
1.0%
-3.2%
0.1%
0.4%
0.4%
0.2%
0.3%
0.8%
Nov
Dez
YTD
1.0%
0.0%
-0.2%
0.7%
-0.0%
-0.1%
1.5%
0.0%
0.2%
4.2%
-0.6%
0.5%
0.4%
3.5%
0.5%
0.1%
0.1%
0.6%
Die Entwicklung in der Vergangenheit ist weder eine Garantie noch ein Indikator für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse. Die Performanceangaben verstehen sich abzüglich aller Gebühren und Kommissionen und berücksichtigen die
bei der Ausgabe und der Rücknahme von Anteilen erhobenen Kommissionen und Gebühren nicht.
Quelle für alle Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): LGT/© 2016 Citigroup Index LLC. Alle Rechte vorbehalten
LGT Capital Partners AG | [email protected] | www.lgt.com
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(EUR) C
Monatsbericht | Juli 2016
Vermögensaufteilung
Risiken
0%
20% 40% 60% 80% 100% 120%
Versicherungsverbriefungen (Cat Bonds)
80.9%
Versicherungsbasierte Derivate
0.0%
Versicherungsbasierte Zielfonds
0.0%
Direkte Rückversicherungsverträge
0.0%
Barmittel und Geldmarktanlagen
19.1%
0%
Hurrikan Nordosten USA
Hurrikan Südosten USA
Hurrikan Hawaii USA
Erdbeben Nord-Kalifornien USA
Erdbeben Süd-Kalifornien USA
Erdbeben Pazifik Nordwesten USA
Erdbeben Mittlerer Westen USA
Wind Europa ex Skandinavien
Wind Europa Skandinavien
Erdbeben West-Europa
Taifun Japan
Erdbeben Japan
Zyklon Australien
Erdbeben Australien
Erdbeben Amerikas ex US / Kanada
Luftfahrt / Satelliten
Marine
Offshore-Energie
Lebenrisiken
6%
12%
18%
24%
30%
36%
27.0%
28.1%
10.5%
22.6%
22.6%
14.9%
19.3%
16.6%
8.1%
2.4%
6.5%
8.7%
0.0%
0.0%
3.3%
0.0%
0.0%
0.0%
4.6%
Die Summe der Anteile kann 100% übersteigen, da einzelne Finanzinstrumente mehrere Risiken gleichzeitig abdecken können. Unter «Andere Ereignisse» sind Ereignisse zusammengefasst, die keiner anderen Kategorie zugeteilt sind.
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(EUR) C
Monatsbericht | Juli 2016
Risiken
Kreditrisiken: Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Schuldverschreibungen oder gleichwertigen Wertpapieren anlegen. Deren Aussteller können insolvent werden,
wodurch die Schuldverschreibungen ihren Wert ganz oder zum Grossteil verlieren.
Liquiditätsrisiken: Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumente anlegen, die ihrer Wesensart zufolge hinreichend liquide sind, unter bestimmten Umständen aber ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können. Es kann schwierig werden, kurzfristig einen Käufer für diese Papiere zu finden. Dadurch kann das Risiko
einer Aussetzung der Anteilsrücknahme steigen.
Ausfallrisiken: Der Fonds kann Geschäfte mit einem oder mehreren Vertragspartner(n) abschliessen. Wenn ein Vertragspartner insolvent wird, kann er offene Forderungen
des Fonds nicht mehr oder nur noch teilweise begleichen.
Kontrahentenrisiken: Der Fonds kann Geschäfte mit einem oder mehreren Vertragspartner(n) abschliessen. Wenn ein Vertragspartner insolvent wird, kann er offene Forderungen des Fonds nicht mehr oder nur noch teilweise begleichen.
Risiken aus dem Einsatz von Finanztechniken: Der Fonds kann Finanztechniken wie z.B. Derivate oder Wertpapierleihe einsetzen, um die Renditechancen des Fonds zu
erhöhen. Diese erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher.
Risiken aus Derivateinsatz: Der Fonds kann Finanztechniken wie z.B. Derivate oder Wertpapierleihe einsetzen, um die Renditechancen des Fonds zu erhöhen. Diese erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher.
Operationelle Risiken und Verwahrrisiken: Der Fonds kann Opfer krimineller Handlungen werden. Er kann auch Verluste durch Missverständnisse oder Fehler von Mitarbeitern der Verwaltungsgesellschaft oder einer Verwahrstelle oder externer Dritter erleiden. Schliesslich kann seine Verwaltung oder die Verwahrung seiner Vermögensgegenstände durch äussere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.ä. negativ beeinflusst werden.
Länderrisiken: Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Länder mit unsicheren politischen, wirtschaftlichen und sozialen Verhältnissen anlegen. Dies kann zu unerwarteten Entwicklungen führen, welche sich insbesondere negativ auf die Wertentwicklung und/oder die Liquidität der Anlagen auswirken können.
Haftungsausschluss
Dieses Werbematerial wurde von LGT Capital Partners Ltd und/oder seinen verbundenen Unternehmen (im Folgenden «LGT CP») mit der höchstmöglichen Sorgfalt, nach bestem Wissen und nach den Grundsätzen von Treu und Glauben erstellt. Dieses Werbematerial betrifft den LGT (Lie) Cat Bond Fund, Anteilsklasse C EUR (im Folgenden als «Produkt(e)» bezeichnet). LGT CP gibt jedoch keine Garantie hinsichtlich des Inhalts und der Vollständigkeit dieses Werbematerials ab und übernimmt keine Haftung für Verluste,
die aus der Verwendung dieses Werbematerials entstehen könnten. Dieses Werbematerial ist kein Prospekt und stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzprodukten oder -dienstleistungen dar. Es dient ausschließlich Informationszwecken und soll einen Überblick über die wesentlichen Merkmale des Produkts geben. Dieses Produkt wird nicht an Retail-Investoren verkauft. Ausführliche Informationen zu den Produktmerkmalen und den mit diesem Produkt verbundenen Chancen, Risiken
und Kosten entnehmen Sie bitte den entsprechenden rechtsverbindlichen Dokumenten, d.h., soweit anwendbar und verfügbar, dem Verkaufsprospekt, dem Privatplatzierungsmemorandum, dem Fondsreglement oder der Satzung sowie den Jahres- und Halbjahresberichten oder den Jahresabschlüssen (künftig zusammen bezeichnet als „Produktdokumente“). Die in diesem Werbematerial enthaltenen Informationen und Meinungsäußerungen stammen vom Fondsinitiator oder aus anderen Quellen, die LGT CP für
zuverlässig hält. Rechtlich maßgeblich sind jedoch nur die Informationen, die in den damit zusammenhängenden Produktdokumenten enthalten sind. Das Produkt darf daher
ausschließlich auf der Basis der aktuellsten Produktdokumente erworben werden. Die in diesem Werbematerial wiedergegebenen Informationen und Meinungen berücksichtigen nicht die persönlichen Umstände des Empfängers und stellen daher lediglich Werbematerial dar – und keine Anlageberatung. Daher ersetzt die Auseinandersetzung mit
diesem Werbematerial keine persönliche Beratung mit einem professionellen Berater im Vorfeld einer Anlageentscheidung. Historische Performance-Werte, Prognosen und andere Simulationen sind keine Garantie für die künftige Wertentwicklung. In Performance-Daten sind die bei Ausgabe und Rücknahme von Anteilen entstehenden Provisionen
und Kosten nicht berücksichtigt. Desgleichen erhält LGT CP möglicherweise für den Vertrieb oder andere Dienstleistungen Gegenleistungen von Dritten in Form von einmaligen
oder wiederkehrenden Zahlungen. Die Gültigkeit der Informationen beschränkt sich auf den Zeitpunkt der Erstellung dieses Werbematerials. Eine Veränderung der wirtschaftlichen Situation, mögliche Änderungen der Rechtslage und andere Ereignisse können eine andere als die in diesem Werbematerial beschriebene Performance-Entwicklung zur
Folge haben. Dies gilt vor allem für Aussagen zu Erträgen und Steuern. Jede Anlage ist mit Risiken verbunden, vor allem im Hinblick auf Wert- und Ertragsschwankungen. Anlagen in Fremdwährungen tragen das zusätzliche Risiko eines Wertverlusts der Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung des Investors. Bei alternativen Anlagen (z.B. Anlagen in Hedge Fonds) handelt es sich um komplexe Instrumente, die mit einem sehr hohen Risiko verbunden sein können. Solche Risiken sind unter anderem verbunden mit: (i)
Leerverkäufen und dem Einsatz von Derivaten und Fremdkapital, was zu einem Verlust der gesamten Anlage oder eines erheblichen Teils der Anlage führen kann, (ii) Performance-orientierten Vergütungsstrukturen, die Anreize für die Vornahme risikoreicherer und spekulativer Anlagen darstellen können, (iii) fehlender Liquidität, da für Hedgefonds
und Anteile an Hedgefonds möglicherweise kein Sekundärmarkt zur Verfügung steht und nicht damit zu rechnen ist, dass sich ein solcher entwickelt, (iv) Volatilität der Erträge,
(v) Übertragungsbeschränkungen, (vi) einem möglichen Fehlen ausreichender Diversifikation und dem daraus folgenden höheren Risiko aufgrund höherer Konzentration, (vii)
höheren Gebühren und Kosten, welche die Gewinne belasten könnten, (viii) komplexen Steuerstrukturen und der verzögerten Verbreitung wichtiger Steuerinformationen und
(ix) milderen Aufsichtsregen als bei registrierten Fonds. Hedgefonds-Anlagen sind ausschließlich für Anleger gedacht, die die damit verbundenen Risiken verstehen und hinnehmen. Im Rahmen dieses Produkts können Anlagen in Rohstoffe und Waren getätigt werden, die größere Wertschwankungen verzeichnen, als normale Anlagen; diese Anlagen
können desgleichen mit zusätzlichen Investmentrisiken verbunden sein. Dieses Produkt kann ferner Anlagen in Schwellenmärkte umfassen. Schwellenmärkte sind in Ländern zu
finden, die durch eines oder mehrere der folgenden Merkmale gekennzeichnet sind: ein bestimmtes Maß politischer Instabilität, relativ unvorhersehbare Muster an den Finanzmärkte und beim Wirtschaftswachstum, ein Finanzmarkt, der noch in der Entwicklungsphase ist oder eine schwache Konjunktur. Anlagen in Schwellenmärkten tragen in der
Regel größere Risiken, wie politische Risiken, wirtschaftliche Risiken, Kreditrisiken, Wechselkursrisiken, Risiken in Verbindung mit Marktliquidtät, Rechtsrisiken, Abwicklungsrisiken, Marktrisiken, Aktionärsrisiken oder Gläubigerrisiken.
LGT ILS Partners AG hat am 6. November 2014 von der FINMA die Bewilligung als Vermögensverwalter kollektiver Kapitalanlagen erhalten.
LGT Capital Partners AG beansprucht in Verbindung mit allen institutionellen Mandaten und traditionellen Investmentfonds, die in Liechtenstein und der Schweiz verwaltet werden, sowie allen Private-Equity-Programmen, die in der Schweiz und in Irland verwaltet werden, Übereinstimmung mit den Global Investment Performance Standards (GIPS®).
GIPS-konforme Präsentationen und die Liste mit Beschreibungen der Composites sind erhältlich bei LGT Capital Partners AG. GIPS® ist ein eingetragenes Warenzeichen des
CFA Institute. Das CFA Institute war an der Prüfung oder Erstellung dieses Werbematerials nicht beteiligt.
Zeichnungen sind nur auf Basis des aktuellen Verkaufsprospekts, des Dokuments mit wichtigen Anlegerinformationen (KIID), der Satzung und/oder der vertraglichen Bedingungen und dem aktuellsten Jahresbericht (oder – falls aktueller – Halbjahresbericht) gültig (zusammen die «Verkaufsdokumente»). Die Verkaufsdokumente sind bei der folgenden
Anschrift kostenfrei in Papierform in englischer Sprache erhältlich – mit Ausnahme des Dokuments mit wichtigen Anlegerinformationen (KIID), das in deutscher Sprache erhältlich ist: Liechtenstein: LGT Bank AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz sowie elektronisch unter www.lafv.li.
Liechtenstein: Das Produkt ist nicht für den Vertrieb bei der Finanzmarktaufsicht Liechtenstein («FMA») registriert und darf daher nur an Kunden vertrieben werden, welche in
dieses Produkt investieren dürfen. Der Vertrieb erfolgt nach den Recht des Fürstentums Liechtenstein.
LGT Capital Partners AG | [email protected] | www.lgt.com
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