May-16 Dokugaku Kaikei Lecture Slides

Delivering a five-star experience to our
customers and our team members
“D”edicated to Supporting Employee
Dreams
第４章有価証券（USGAAP)
Level 3: Inputs are unobservable-子会社の株式など
Level 2:other than quoted
prices included in level 1,
that are observable for the
Item either directly or
Indirectly
Level ３
Level ２
Level １: Quoted price
In active markets for
Identical assets or
Liabilities－アマゾンの株など
Level １
有価証券
• レベルにより評価方法が違うことを忘れない
こと
• 宿題をやることにより、理解を高めること
デリバティブ
• 目的：リスク回避あるいはリスク利用
• 株式、債券、金利、外国通貨、商品
• 先物取引、オプション取引、スワップ取引
• 会計：契約の締結時に発生を認識して、時価
で評価した債権または債務をバランスシート
に計上し、時価変動をPLに計上
• ただしHedge会計は別（Other Comprehensive
Incomeに）
オプション
• Call：期間限定で当該株式を規定価格で購入
する権利
• Put：期間限定で当該株式を規定価格で販売
する権利
リスク回避の方法例（オプション）
• アマゾンの株を２０１５年の９月８日に＄５００
で購入
• アマゾンのPut Optionを１２月末のExpiration
で＄５００のストライクプライスで＄５で購入
つまりアマゾンの株が＄５００以下になったも
Putのオプションを行使して、＄５００で処分でき
る
Cash Flow Statement
• 基礎的な財務諸表のひとつ
• 企業が現金収入の余剰を生み出す能力や、
債務を返済する能力を評価するには、
Statement of Cash Flowが必要
（１）営業活動(Operating Activities)
（２）投資活動(Investing Activities)
（３）財務活動(Financing Activities)
営業活動で現金が生み出されていないと問題
があると思われる。（P117)
Cash Flow Statement
• 経費のうちの調整項目：depreciation, gain or
loss on sale of fixed assets, deferred tax
• 基礎概念：
A/R
するとCash
Inventory するとCash
A/P
するとCash
• 機首現金残高＋Net Change(営業活動＋投
資活動＋財務活動）＝期末現金残高
売上高と売上債権
• ポイントは、どの時点で売上を計上するか？
１）生産終了時点か？
２）出荷時点か？
３）請求書（Invoice)を出したときか？
４）荷物が届いたときか？
５）顧客が承認したときか？
＝＝どんな状況が発生したら、売上を計上でき
るのか？
企業
Products or Service (運ばれるケースもある）
Compensation
（支払のタームは多種多様）
顧客
考察
• 企業は売上を計上したい。＝＝利益が上が
るから。
• 投資家は、正しい売上の数字を見たい。
• 貸付をしている銀行も正しい売上の数字を見
たい。
＝つまり不正・粉飾が一番起こりやすい分野で
ある。 Management Override
大きく３つの基準
• 販売基準＝販売が終了したら売上計上
• 生産基準＝生産が終了したら売上計上
• 回収基準＝回収が終了したら売上計上
販売基準
• USGAAPの現行の基礎的な考え方
1. Contractual Obligation==seller and buyer
2. When the ownership transfers?
3. When the risk of loss transfers?
生産現場と顧客のロケーションは違う。
誰かが、Freight Forwarding (運搬）をしないとい
けない。
Terms to Remember
• FOB Shipping Point
• FOB Destination
FOB (Free On Board) is a term in United States and
international commercial law specifying at what point the
seller transfers ownership of the goods to the buyer.
Under the Incoterms 2010 standard published by the
International Chamber of Commerce, FOB is only used in
non-containerized Sea Freight, and also defines
ownership transfer. The owner of the goods is responsible
for damage or loss during transport, so the point of
ownership transfer is important.
Sales Tax of US
１．Each State (or county) is different.
２．End user must pay sales tax.
３．Seller to the end user must pay sales tax,
collect taxes and submit sales tax to the state or
county.
４．Generally there are two exemptions:
Resale permit holder
Mfg exemption (Mfg permit)
• 州は、自分のテリトリー内で商売している企業には、税金を掛けたい
• 全ての州に販売する企業は、売上税をすべての州で払うのは大変面倒
である
• 州は、自分のテリトリーでビジネスをする企業をなんとかして、把握しよう
とする
• 企業には、州に登録するとナンバーがアサインされる
Timely News
元従業員の逮捕について
本日、当社の米国子会社で勤務していた元当社従業員が不正行為(不正な金品取得)を行っていたとして、詐欺
罪の容疑で警視庁に逮捕されました。当社は、本件発覚後、捜査当局に相談のうえ刑事告訴を行い、全面的に捜
査に協力して参りました。このような事態が生じたことは誠に遺憾であり、関係者の皆さまに多大なご迷惑とご心配
をおかけしますことを深くお詫び申し上げます。
石原容疑者は平成１５年ごろから、主に米国内で部品や材料の調達を担当する調達センター所長に就任。コマツ
によると、２０年以降、出張費などの名目で計約３億９千万円を不正請求していたとみられる。
1. 不正行為の概要:
当社の米国子会社に駐在していた元当社従業員が、当社に対して経費の不正請求を繰り返し行い、現金を不正
に取得していたものです。
2. 被害総額 : 約3.9億円
3. 当社の対応:
本件発覚後、社内調査をした結果、上記の不正行為が明らかになったため、当該元従業員を2014年12月25日付
で懲戒解雇しました。
4. 再発防止について:
コマツグループではかねてより、法令およびビジネス社会のルールの遵守を最優先に社員全員に「コマツの行動
基準」の周知徹底と内部統制の向上を図って参りました。今般このような不正行為が発生したことを厳粛に受け止
め、組織体制並びに業務プロセスの見直し、内部統制体制を再チェックし、更に強化を図ることにより、全社を挙げ
て再発防止に取り組んで参ります。
工事契約
• 工事完成基準（Completion Method)
＝経済活動の成果が確実でない場合に使う
• 工事進行基準（% of Completion Method)
＝経済活動の成果が確実である場合に使う
進行基準の実例
（仮定）
工事受注金額＄１，０００，０００
工事のコスト＄７００，０００
年度末では、工事が５０％完成している
（コストが＄３５０，０００発生して、今後＄３５０，
０００発生すると予想される）
利益を＄１５０，０００計上できる。
前提：今後のコストなどが信頼性を持って予測
できる。（ｐ１３３参照）
Acceptance
• プレス機械などの機械の据え付けを含む販
売活動は、据え付けが終了し、顧客がテスト
を行い、受領を承認した際に売上を計上する
ことが一般的。
これを一般的に検収基準と言う。
仕分けの考察（検収基準）
１、手付金＄３００ｋを支払う。
２、出荷終了後に＄３００ｋを支払う
３、検収後に＄３００ｋを支払う
合計契約金額：＄９００ｋ
この売上計上の仕訳は？
売上債権（Accounts Receivable)
売掛金：得意先との間の通常の取引に基づい
て発生した営業上の未収入金である。
請求書が発行され、まだ代金が未回収なもの
英語のターム：
Accounts Receivable, Application of Payment to
A/R subledger, Credit Balance of Accounts
Receivable
受取手形のコンセプトは米国にはない
Entry examples:
(1)Dr. Accounts Receivable $10,000
Cr. Sales
$10,000
record sales of $10,000 (upon shipping of the
product) –FOB Shipping point
(2) Dr. Cash $10,000
Cr. Accounts Receivable $10,000
record the cash receipt of $10,000
貸倒引当金（Allowance of Doubtful
Accounts)
•
過去の実績等に基づいて貸倒見積り額を算定して、販管費の一部として費用計
上する
前のページで顧客が未払いで、倒産しそうな
場合の仕分け：
Dr. Bad debt expense $10,000
Cr. Allowance of Doubtful Accounts $10,000
to record the allowance of doubtful account
•
確実に回収できなくなった場合の仕分け
Dr. Allowance of Doubtful Accounts $10,000
Cr. Accounts Receivable
$10,0000
Balance Sheet Presentation
引き当てた際：
Accounts Receivable
$10,000
Allowance of Doubtful Accounts (10,000)
Accounts Receivable, net
$ Write offした際：
Accounts Receivable
$ -
Bad Debt Expenseの計算方法の例
• Specific Identification method
例えば90日以上滞留している売掛金のリストを見て、
取れそうもない会社のバランスをリザーブ
• Actual write-off/sales % of the year
• Actual write-off/Accounts Receivable at the
end of the year
ポイント：複数年を見て、平均値を取る
A/Rの実務上の問題点
•
•
•
•
•
•
Misapplication of A/R payment
Credit Balance of A/R accounts
Price difference
Collection activities
When to reverse the reserve
Other considerations
Inventory
• Product (Finished Goods) ：完成品
• Work in Process：仕掛品
• Raw Materials：原材料
貯蔵品というコンセプトがあるが、USGAAPでは
あまり意識されない
Current Ratio (Working Capital Ratio) & Acid Test
Ratio (Quick Ratio)
What must be included in Inventory?
• 販売する状態にするために掛かった経費は、
在庫の一部として計上されなくてはいけない
具体例：
Fright in(cost to bring in)
Insurance(insurance cost incurred during the
freight)
Duty(duty paid when clearing the custom)
Handling charge(charged by the broker)
Production Cost （原価計算）
基礎概念：生産にかかる費用を把握して、製品
に個別に配布する
• 生産に要する費用を材料費、労務費、経費に
分けて把握する
• 何が完成して、何が完成していないかを把握
して仕掛品のコストを認識する
• 完成品になったコストで、販売された分を販
売コストとして認識し、販売されていない分を
期末在庫として認識する
棚卸計算法
• Current Production Amount =
Production cost(utilities, fuels, supplies)
+ Raw materials used for production(steel,
plastic, etc)
+ Labor cost of manufacturing personnel
+ Overhead cost to be allocated (Indirect cost)
棚卸計算法
• Cost of Sales =
Beginning balance Inventory
+ Current Production
- Ending balance Inventory
• ちなみに継続記録法とは英語でPerpetual
Inventory Systemという
Recording the Cost of Sales
• 売上を計上と原価の計上は同時でないとなら
ない。
Dr. Accounts Receivable xxxx
Cr. Sales
xxxx
Dr. Cost of Sales
Cr. Inventory
xxxx
xxxx
第４節：払出単価の決定
• ＣｏｓｔＦｌｏｗＡｓｓｕｍｐｔｉｏｎ
個別法（ＳｐｅｃｉｆｉｃＩｄｅｎｔｉｆｉｃａｔｉｏｎＭｅｔｈｏｄ）
先入先出法（ＦｉｒｓｔｉｎＦｉｒｓｔＯｕｔ）
後入先出法（ＬａｓｔｉｎＦｉｒｓｔＯｕｔ）
移動平均法（ＭｏｖｉｎｇＡｖｅｒａｇｅＣｏｓｔＭｅｔｈ
ｏｄ）
総平均法（ＷｅｉｇｈｔｅｄＡｖｅｒａｇｅＭｅｎｔｏｄ）
売価還元法（ＲｅｔａｉｌＩｎｖｅｎｔｏｒｙＭｅｔｈｏｄ）
実例で勉強しましょう
３月１日
前月繰越
１００個
取得原価
＠＄２００
３月１０日
仕入れ
５０個
同上
＠＄２１５
３月１５日
売上
７０個
売価
＠＄２５０
３月２０日
仕入れ
１００個
取得原価
＠＄２２３
３月２５日
売上
６０個
売価
＠＄２５０
固定資産
• 有形固定資産
- 償却資産 … 建物や機械装置
- 減耗性資産 … 鉱山や山林
- 非償却資産 … 土地や森林
• 無形固定資産
- コンピュータソフト、のれん(Goodwill)、特許
• 投資資産
- 株式、社債
有形固定資産
有形固定資産においてCapitalize (cost inclusion)を
行う項目は以下の通り
①運賃(fright-in)
②運送中の保険(insurance cost) ←insurance expenses とならないので注意。
③設置コスト(installation)
④不動産業者への手数料(finder's fee)
⑤撤去コスト(razing cost)
⑥建設中金利(interest cost) ←interest expenseとならないので注意。
<注意>
有形固定資産は、市場価格FVに関係なく取得コストがBook Valueとなる。
有形固定資産
<例題>
2011年の年初に工場機械を$100,000で購入し、また同時に機械設置
費用として$20,000を支出した。2012年の年初にエンジンの交換のた
めに$10,000を支出し、同時に毎年の点検費用として$500を支出した。
<問>
2012年期末の資産取得原価(Cost)はいくらか。
固定資産の取得方法
購入する場合
(Dr.) Fixed Asset $10,000
(Cr.) Cash
$10,000
または
(Cr.) A/P
$10,000
固定資産の取得方法
自家建設する場合（建設中）
(Dr.) Construction in Progress $31,000
(Cr.) Material Cost
(Cr.) Labor Cost
(Cr.) Installation Cost
(Cr.) Interest Cost
$20,000
$7,000
$3,000
$1,000
固定資産の取得方法
自家建設する場合（完成後）
(Dr.) Fixed Asset
$31,000
(Cr.) Construction in Progress $31,000
US CPA Exam 頻出項目
研究開発費 (Research and Development)
①Lab Research (研究開発費)
②Testing and Modification of Process (工程設計の修正)
③Production Prototypes and Models (金型等の新技術の設計)
US GAAPにおいては、発生時に即時費用計上
<注意>
ただし、作成した試作品や研究開発のために購入した機械を研究開発
終了後に他目的で使用する場合は、資産計上を行いDepreciationを発
生させる。
US CPA Exam 頻出項目
<例題>
A社は2010年度研究開発のため以下の費用を計上した。US GAAPに
基づき、R&D Expenseとして計上される金額はいくらか。
<問>
Lab Research (研究開発費) … $15,000
Testing and Modification of Process (工程設計の修正) … $20,000
Production Prototypes and Models (新技術の設計) … $5,000
Patent for Necessary Research (研究開発特許取得費) … $10,000
固定資産の取得方法
交換する場合 - 商業的実態がある場合
(Dr.) Track A
$30,000
(Cr.) Track B
$25,000
(Cr.) Loss on exchange $5,000
<注意>
Track B のCostは市場価値 (Fair Market Value)で算定する
固定資産の取得方法
交換する場合 - 商業的実態が無い場合
(Dr.) Track A
$30,000
(Dr.) Gain on exchange $5,000
(Cr.) Track B
$30,000
(Cr.) Loss on exchange $5,000
<注意>
Track B のCostはTrack Aと一致させ、Gain/Lossを認識しない
固定資産の取得方法
<例題>
2010年期中、A社は資産価値$27,000の工業用トラックをB社の資産
価値$25,000のトラックと交換した。
<問>
この取引による将来のキャッシュフローに変化が無いと算定した場合、
認識すべき損失はいくらか。また、A社が認識すべき新しいトラックの
取得原価はいくらになるか。
固定資産の取得方法
<例題>
2010年期中、A社は資産価値$27,000の工業用トラックをB社の資産
価値$30,000のトラックと交換した。また、A社はこの取引の資産価値
の差額を埋めるため、$2,000を支払った。
<問>
この取引による将来のキャッシュフローに変化が無いと算定した場合、
認識すべき利得または損失はいくらか。また、A社が認識すべき新し
いトラックの取得原価はいくらになるか。
減価償却
減価償却の方法
(1) 定額法
(2) 定率法
(3) 級数法
(4) 生産高比例法
(1) 定額法 Straight Line Method
有形固定資産
<例題>
2011年の年初に工場機械を$100,000で購入し、また同時に機械設置
費用として$20,000を支出した。2012年の年初にエンジンの交換のた
めに$10,000を支出し、同時に毎年の点検費用として$500を支出した。
<問>
耐用年数を５年として定額法を用い、耐用年数がエンジン交換によっ
て変わらない場合、2011年の減価償却費、2012年の減価償却費、及
び2012年度末の減価償却累積額はいくらか。
有形固定資産
<例題>
2011年の年初に工場機械を$100,000で購入し、また同時に機械設置
費用として$20,000を支出した。2012年の年初にエンジンの交換のた
めに$10,000を支出し、同時に毎年の点検費用として$500を支出した。
<問>
耐用年数を５年として定額法を用い、耐用年数がエンジン交換によっ
て残り４年から7年に伸びる場合、2011年の減価償却費、2012年の減
価償却費、及び2012年度末の減価償却累積額はいくらか。
(2) 200%定率法
Accelerated depreciation Method
(償却率 40%)
(3) 級数法 Sum of the years Digits Method
(4) 生産高比例法 Production Method
有形固定資産
<例題>
2011年の年初に工場機械を$100,000で購入し、また耐用使用時間を
50,000時間と算定した。
<問>
生産高比例法を用い、10,000時間を使用した段階でこの資産の売却
を決定した。売却収入を$90,000とすると、この売却による仕訳はどの
ようになるか。
負債
• 「過去の取引または事象の結果として、報告
主体が支配している経済的資源を放棄もしく
は引き渡す義務、またはその同等物」
Obligation of the Coproration
負債
• 決算日より一年以内で支払われるか否か？
（１）流動負債
（２）固定負債
＊質問：負債の金額が変わると影響を受ける
Financial Ratioは？
負債
• US GAAP Requirements:
1) Amount must be _________.
2) Liability is _________.
Examples:
Assumptions:
12/31 year end. An accident at factory occurred
in 2015. a lawsuit was filed in 2/16. They
demand $10 million in damage.
Per attorney,
(1) Damage will not exceed $2 million.
(2) The company has 50% chance of winning
引当金
• 引当金の要件
（１）将来の特定の費用または損失に関するもの
（２）その費用・損失の発生が当期またはそれ以前の事象に起
因している
（３）その費用・損失の発生の可能性の高いこと
（４）その費用を合理的に見積もることができる
米国のGAAPでは、（３）は、
％以上（４）Estimable
Page 2２１：地震損失金の引当金のケース
負債の種類
• 買掛金：商品や原材料の仕入れなど、仕入先など、仕入先との間の通常
の取引の取引に基づいて発生した営業上の未払い代金である
• 未払い費用（Accrual) －請求書を受けていない
• 前受け収益（Deferred Revenue) －一定の契約に、継続的に役務提供を
行う場合に、いまだに提供していない役務に対して、前もって受けた対価
をいう
• 預り金（Deposits Received or Advance Receipts）
• Followed by examples, payroll accrual, property tax expenses, utility
expense,
借入金の会計・その他
• 短期・長期の区別
• 発生利息の計算
• Amortization Schedule の作成の仕方
• 退職給付引当金は米国ではない
• 利益留保性の準備金も米国ではない
偶発債務
• 偶発債務が現実の債務となって損失をもたら
す可能性が高く
• その損失金額を合理的に見ることができる
Income Tax Accounting
• (Income Tax Rule) not equal to (GAAP)
Permanent differences examples:
Municipal bond interest
Dividends received deduction
Life Insurance proceeds and expense
Fines and Penalties
50% of meals and entertainment
Federal Income tax payments
Income Tax Accounting
• Temporary Differences:
Deprecation method
Investments accounted for equity methods
Goodwill
Bad debt expense/inventory reserve
Contingent liability
Unicap
Warranty expense
Income Tax Accounting
• Deferred Income tax (ASC 740) =liability
method (ポイントはバランスシート・アプロー
チだということ。ＰＬに現れる数字は、バランス
シートを合わせた数字が、仕分けに表れるだ
け。
Income Tax Accounting
• NOLを理解する（連邦と州）
連邦：carryback 2 yrs, carryforward 20 years
州：それぞれの州で違う
• Classification in the balance sheet
（該当する資産・負債のオリジナルの
Classification を使う。（例）固定資産＝長期
（貸倒引当金）＝短期
Income Tax Accounting
• Disclosure requirements:
The components of the net deferred tax asset or
liability reported on the balance sheet, including:
• The total of all deferred tax liabilities
• The total of all deferred tax assets
• The total deferred tax asset valuation allowance
recognized, along with the net change in the
allowance for the period
• The amounts of NOL and expiration dates.
Income Tax Accounting
• FIN 48
• Income Tax Accounting under IFRS

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