PwCのブラジル関連サービス

PwCのブラジル関連サービス
PwC Capability Statement of Brazil
中国景気の減速に端を発した世界的な資源価格の下落は、エネルギーや金属
資源を糧とするブラジル経済の対外輸出を大幅に減少させ、貿易赤字によるレア
ル通貨安を引き起こしました。また、インフレ抑制を企図した金利の引き上げはブ
ラジル国内の消費を減退させ、国内景気の悪化がさらなる通貨安につながるなど、
ブラジル経済の負の連鎖が後を断ちません。さらに、一連の政治スキャンダルは
ブラジル国民の不信と不安をあおり、2016年夏のリオオリンピック開催を前にブラ
ジル経済は今まさに混迷を極めています。
豊富な食糧・資源と人口2億人を抱える南米の大国ブラジルに対する日本企業の
進出数は近年倍増していますが、反面、日本とはちょうど地球の反対側に位置す
るブラジル現地の経営をマネージするには、時間、距離、言語の壁からも一筋縄
でいかないのが実情です。
このような中、ブラジルにおけるビジネスの舵取りは、今後日本企業が中南米市場
を取り込み、グローバル化を加速させるためにも重要な試金石になるものとみられ、
新規投資のみならず、既存投資先のガバナンスやオペレーションなど経営の建て
直しが必須となります。
PwCは総合プロフェッショナルファームとしての豊富な経験をもとに、長年にわたり
ブラジルにおける日本企業の事業の成功、企業価値向上の一助となるべく、最近
の政策や市場・企業動向、今後の見通しなどについて議論するとともに、M&A・事
業再生・コンサルティング・会計・税務サービスを提供してきました。
私どもは、ブラジル関連事業での成功に資するよう、貴社のアイディアや課題、要
望を伺いながら、日本とブラジルの両拠点を中心に各国のPwCと連携し、貴社を
支援します。
5,000名
PwC ブラジルの
会計・税務・アドバイザリー
専門家の数
1915年
1915年にサービス
提供を開始し
100年超の歴史
18オフィス
17都市
PwC のブラジルにおける
拠点数
International Tax Review誌
Melhor Consultoria Tributaria do Brasil賞
（ブラジルベスト税務コンサルティング） - 7年連続
Guia Outsourcing誌
Tercerizacao – Servicos de Back Office リーダー賞
（アウトソーシング/バック・オフィスサービス） - 3年連続
Exame誌
Maiores e Melhores（biggest and best）ランキング
上位600企業のうち27％の企業に監査サービスを提供
(PwC Brazilとして) - 2008年
ブラジル関連のプロジェクト事例
クライアント: 日系化学メーカー
提供サービス：買収後の経営管理体制・内部統制構築支援（PMI）
• 買収後の統合作業の遅れにより、本社は現地から適時適正な報告を
受けられず、現地の実態を把握できなかった。原価計算の正確さや財
務報告の適時性の点で、本社の求める水準との間に大きな乖離があっ
た。権限分掌・牽制も機能せず、内部統制上の問題もあった。
• PwC Japanとブラジルは、2週間で対象企業の実態を把握し、経営管
理改善および内部統制構築計画を策定した。計画策定から改善策実
施、モニタリング・定着化までを一気通貫で推進し、内部統制の確立と
経営改善に成功した。
クライアント: 日系化学メーカー
提供サービス：不正調査と体制構築
• ブラジルでは知己を優遇する文化が根強く存在し、それが不正につな
がるケースがある。また「不正の起こりやすい業界」もある。業界の全体
的な傾向以上に業績が悪化し、離職率が高くなっている企業は、不正の
可能性があるとされる。
• PwCはクライアント（対象会社の新経営陣）と共に、対象会社の不正調
査を実施し、現地人経営陣の個人資産も調査した。検出された不正に
ついては原因を究明し、対応策を検討する一方、不正が起こらない体
制の構築を支援した。結果として対象企業の業績の改善を達成した。
クライアント: 日系自動車部品メーカー
提供サービス：税務効率を考慮した税務シミュレーションと最適
ストラクチャーの提供
• ブラジルの移転価格制度は、先進国のモデルとは異なるユ
ニークな制度である。ブラジルは間接税負担も大きい国である
ことから、事業計画策定段階で税務インパクトを無視すると、
計画実行段階で想定以上の税負担が発生する場合がある。
• PwCは、重大な影響を与えると想定される税負担をピックアッ
プし、事業計画の精緻化・税務リスク低減を支援した。あわせ
て、税負担を考慮した、最適な投資ストラクチャーを提案した。
ブラジル関連の主要プロジェクト
私どもは日本、ブラジルの双方でさまざまな課題の解決、事業機会の発掘を目指し、サービスを提供してきました。以下
は、過去に支援したプロジェクトの一部です。
事業・投資戦略立案支援
商社A社
インフラ投資戦略の立案支援
商社M社
船舶製造会社への共同出資に係る価値分析
運輸B社
中南米物流会社への投資戦略の立案支援
化学N社
現地パートナーの個人資産調査
化学C社
自動車部品製造会社への出資検討支援
商社O社
物流会社買収に伴うPMI計画策定支援
電機D社
電気部品製造会社への出資検討支援
化学E社
ブラジルビジネスの継続性検討支援
税務・その他
資源P社
税務コンサルティング
投資・M&A実行支援
情報Q社
税務コンプライアンスサポート
物流F社
投資対象発掘から交渉までの包括的支援
穀物R社
国際税務サービス
保険G社
保険会社への出資に係るコーディネーション
製紙S社
移転価格税制関連サービス
商社H社
船舶製造会社への出資支援
鉱業T社
税務デュ―デリジェンスサービス
食品I社
食品製造会社への出資支援
金融U社
再編税務コンサルティング
重電J社
電気関連会社への出資支援
製造V社
税務・関税調査対応のサポート
鉄鋼K社
鉄鋼製造会社への出資支援
建設W社
優遇措置に係るアドバイス・サポート
設備L社
設備製造会社への出資支援
小売X社
従業員の出向に係るアドバイス
PwCのブラジル関連サービス
アドバイザリー
税務
 市場調査、戦略立案、モデリングシミュレーション
 税務申告（法人税）サービス
 サイトロケーションの選定サポート
 税務コンサルティング
 会社設立、工場の建設のサポート
 移転価格税制関連サービス
 IT関連コンサルティング
 オペレーショナルエフェクティブネス
 リスク・バリュー・マネジメント
 人事・組織・プロセスコンサルティング
 合併・買収支援（トランザクションサービスなど）
 M&A後統合支援（PMI）
 不正調査
監査・会計
 財務諸表監査
 ブラジル会計基準（BR GAAP）から米国会計基準（US
GAAP）、国際会計基準（IFRS）へのコンバージョン
 ブラジルにおける株式公開支援
 コンフォートレター作成
 バリューレポート
マーケットからの評価
Thomson Reuters社「2015年 M&Aフィナンシャル・アドバイザー・リーグテーブル」
グローバル部門第1位 ※件数ベース／クロスボーダー部門国内第1位 ※件数ベース
Mergermarket社「2015年 M&Aフィナンシャル・アドバイザー・リーグテーブル」
グローバル部門第1位 ※件数ベース
ビジネスインサイト
PwCは、チャレンジングで、変化が激しいブラジル市場では、さまざまなビジネスイシューや新しいトレンド、それらを
考慮した諸戦略に対する「インサイト」へのアクセスが重要と考えています。PwCはブラジルに関連する「インサイト」を
得るための調査研究に投資しています。以下はその一部です。
2015
2015
2013
2013
2012
Doing Deals in Brazil
法律用語集 (日/葡)
Doing Business and Investing
in Brazil
ビジネス用語集 (日/葡/英)
会計用語集 (日/葡/英)
※ブラジル日本商工会議所との
共同編纂
※ブラジル日本商工会議所との
共同編纂
ブラジル・アドバイザリー・チーム
PwC Japan - BRAZIL DESK
Deals - Transaction/PMI
Deals - Transaction/PMI
Deals - Transaction/PMI
吉永秀宣
片岡万枝
石原智仁
080 1245 3150
080 3156 5905
080 9660 0496
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Deals - Transaction/PMI
Deals - Project Finance
Consulting - Strategy
リカルド岡田山本
富田宏
坂野俊哉
080 3598 1677
080 4347 2959
080 9658 2388
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Assurance
Tax - Japan Corp. Tax
Tax - International Tax
小林昭夫
加藤雅規
マルコ・クアドロス
080 3158 6271
03 5251 2536
080 4680 5331
[email protected]
[email protected]
[email protected]
BRAZIL DESK 統括責任者
川村健
090 4958 5153
[email protected]
PwC Brazil - JAPAN DESK
Deals - Transaction
Deals - Corporate Finance
Assurance
レオナルド・デローゾ
五百蔵文乃
矢萩信行
+55 11 3674 2441
+55 11 3674 2504
+55 11 3674 3724
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Assurance
Tax - M&A Tax
Tax
カロリーナ坂間
ホドリゴ・バストス
矢野クラウディオ
+55 11 3674 2434
+55 11 3674 3603
+55 11 3674 2298
[email protected]
[email protected]
[email protected]
www.pwc.com/jp
PwC Japanグループは、日本におけるPwCグローバルネットワークのメンバーファームおよびそれらの関連会社（PwCあらた監査法人、京都監査法人、PwCコンサルティング合同会社、
PwCアドバイザリー合同会社、PwC税理士法人、PwC弁護士法人を含む）の総称です。各法人は独立して事業を行い、相互に連携をとりながら、監査およびアシュアランス、
コンサルティング、ディールアドバイザリー、税務、法務のサービスをクライアントに提供しています。
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