Indikativ per 19. Mai 20161 Zeichnungsfrist bis 2. Juni 2016, 15.00 Uhr MEZ Dieses komplexe Produkt gilt nicht als Beteiligung an einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und untersteht keiner Genehmigungspflicht und keiner Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Die Anleger tragen das Emittentenrisiko. Weitere Informationen erhalten Sie in der Produktdokumentation des Emittenten oder bei der Vertriebsstelle. Bei diesem Dokument handelt es sich um Marketingmaterial, das bei keiner Aufsichtsbehörde gemeldet oder eingereicht wurde. Anleger sollten sich bewusst sein, dass der Wert von Anlagen und der von ihnen generierte Ertrag sowohl sinken als auch steigen können. Unter Umständen erhalten Sie Ihren angelegten Betrag nicht zurück. Coupon von 6.95% p.a. Laufzeit 5 Jahre und 1 Monat USD Credit Linked Note Markit iTraxx® Europe Crossover Series 25 Valor: 32646777/ ISIN: CH0326467773 bei dem ein Kreditereignis eintritt Kapitalschutz Nein Zeichnungsgebühr Verkaufsrestriktionen Wesentliche indikative Bedingungen Emittent (Schuldner) Credit Suisse AG, Zürich, handelnd durch ihre Zweigniederlassung Nassau, Bahamas (A2/A)2 Lead Manager / Calculation Agent Credit Suisse AG, Zurich Coupon 6.95% p.a.,bezahlt auf den Ausstehenden Kapitalbetrag Couponzahlung Jährliche Auszahlung Kreditereignisperiode Rückzahlung bei Verfall Referenzschuldner Basket 100% vom Ausstehenden Kapitalbetrag Basket aus 75 gleichgewichteten Referenzschuldnern, die den Markit iTraxx® Europe Crossover Series 25 bilden (siehe Referenzbasket auf Seite 3) Handelstag 02. Juni 2016 Zahlungstag Rückzahlungstag 60 Tage vor dem Handelstag bis zum Rückzahlungstag, vorbehaltlich einer Verlängerung3 09. Juni 2016 4 Mindestanlage 21. Juni 2021 USD 10'000 (Erhöhungen in Schritten von USD 1'000 möglich) Währung/Nominalwert USD 1’000 Kapitalbetrag USD 1’000 Ausstehender Kapitalbetrag 100% des Kapitalbetrags abzüglich 1/75 für jeden Referenzschuldner 1 2 3 4 1% siehe Seite 5 Dieses Produkt könnte für Sie interessant sein, wenn ■ Sie regelmässige Einnahmen möchten. ■ Ihnen eine Anlage zusagt, die an das Kreditrisiko der Referenzschuldner gekoppelt ist. So funktioniert es Die Credit Linked Note («die Note») zahlt einen Coupon von 6.95% p.a. und wird zu 100% des Nominalwerts zurückbezahlt, solange kein Kreditereignis bei einem der 75 Referenzschuldner eintritt. Im Falle von einem oder mehreren Kreditereignissen reduziert sich die Rückzahlung bei Verfall um 1/75 (1.333%) für jeden Referenzschuldner bei dem ein Kreditereignis eingetroffen ist, wie auf Seite 2 dargestellt. Dementsprechend wird auch der ausstehende Kapitalbetrag, auf dem die Couponzahlung basiert, reduziert. Kreditereignis Ein Kreditereignis tritt ein, falls einer der Referenzschuldner: Konkurs geht, seine ausstehenden Verbindlichkeiten nicht begleichen kann, eine oder mehrere Verbindlichkeiten restrukturieren muss. Index Beschreibung Der Markit iTraxx® Europe Crossover Series 25 ist ein gleichgewichtetes Portfolio der 75 liquidesten europäischen „SubInvestment Grade“ Kreditschuldner. Das Portfolio beinhaltet nur Anlagen von „Sub-Investment Grade“ Kreditschuldnern und bleibt während der ganzen Laufzeit des Produkts unverändert. Zudem ist das Portfolio über verschiedene Länder und Sektoren breit diversifiziert. Europäische „Sub-Investment Grade“ Kreditschuldner sind generell anfälliger auf Verschlechterungen der Alle in diesem Dokument erwähnten Bedingungen sind nur indikativ und werden am Ende der Zeichnungsfrist bestätigt oder angepasst. Datum der letzten Ratingänderung des Emittenten (Moody's: 11.01.2016 / S&P: 02.07.2013). Bei Eintritt eines potenziellen Kreditereignisses beim Referenzschuldner kann sich der Rückzahlungstag verschieben und sich die Kreditereignisperiode verlängern, beides in Übereinstimmung mit den Emissionsbedingungen dieser Credit Linked Note. Der Rückzahlungstag unterliegt einem Rückzahlungsaufschub (siehe “Aufschub des Rückzahlungstermins und der Auszahlungen“ unter “Wichtige Hinweise für Anleger“ und den entsprechenden Bestimmungen auf dem Termsheet). 1/6 Gesamtwirtschaft im Vergleich zu europäischen „Investment Grade“ Kreditschuldner. Eine neue Markit iTraxx® Europe Crossover Serie wird halbjährlich im März und September lanciert. Seit der Lancierung der ersten Serie ist bei 9 Referenzschuldnern ein Kreditereignis eingetroffen, mit maximum 7 Kreditereignissen in einer einzigen Serie. Hypothetische Szenarien* Anzahl KreditAusstehender ereignisse Kapitalbetrag (Rückzahlungsbetrag) 0 1000.000 34.982% 134.982% Szenarien-Analyse 1 986.667 34.515% 133.182% 2 973.333 34.049% 131.382% 906.667 31.717% 122.383% 800.000 27.985% 107.985% a) Kein Kreditereignis tritt während der Kreditereignisperiode bei den Referenzschuldnern ein (bester Fall) Sie erhalten den Coupon von 6.95% p.a., der auf dem Kapitalbetrag berechnet wird, für die entsprechene Couponperiode. Sie erhalten 100% des Nominalwerts am Rückzahlungstag. b) 1 bis 75 Kreditereignisse treten während der Kreditereignisperiode bei den Referenzschuldnern ein Der ausstehende Kapitalbetrag reduziert sich um 1/75 (=1.33%) für jeden Referenzschuldner bei dem ein Kreditereignis eingetroffen ist. Sie erhalten den Coupon von 6.95% p.a., der auf dem ausstehenden Kapitalbetrag berechnet wird, für die entsprechende Couponperiode. Sie erhalten den ausstehenden Kapitalbetrag am Rückzahlungstag. Dies führt zu einem teilweisen Verlust des eingestetzen Kapitals. Je mehr Kreditereignisse bei den Referenzschuldnern eintreten, desto höher fällt der Abzug vom Kapitalbetrag aus. Falls bei 75 Referenzschuldner ein Kreditereignis eingetroffen ist (schlechtester Fall), reduziert sich der ausstehende Kapitalbetrag auf 0. Dies führt zu einem vollständigen Verlust des eingesetzen Kapitals. Hauptvorteile Am Rückzahlungstag hat der Emittent die Verfplichtung diese Note zu 100% des Nominalwerts zurückzuzahlen, solange während der Kreditereignisperiode kein Kreditereignis bei einem Referenzschulder im Basket eingetroffen ist. Hohe Diversifikation (Risiko gegenüber 75 liquiden „SubInvestment Grade“ Kreditschuldnern) Sie erhalten den Coupon von 6.95% p.a., der auf dem ausstehenden Kapitalbetrag berechnet wird. Gesamte Rückzahhlungs Coupon-betrag & zahlung über gesamte die Laufzeit Couponzahlung … 7 … 15 … 75 0.000 0.000% 0.000% (schlechtester Fall) * Annahmen für Hypotethische Szenarien: - Alle Kreditereignisse ereignen sich vor der ersten Couponzahlung (schlechtester Fall) - Gesamte Couponzahlungen geht von keinen Zeitwertanpassungen aus Die Hypothetischen Szenarien basieren auf der Annahme, dass der Emittent zahlungsfähig ist. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Beschreibung des Emittentenrisikos. Hauptrisiken Emittentenrisiko und Marktrisiko Kein Kapitalschutz Die Couponzahlung ist auf 6.95% p.a., basierend auf dem ausstehenden Kapitalbetrag, limitiert. Diese Note ist an die Bonität der Referenzschuldner im Basket gebunden. Die Wahrscheinlichkeit eines Kreditereignisses bei den Referenzschuldnern im Basket hängt unter anderem von der finanziellen Situation der Referenzschuldner, den allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen, dem Zustand bestimmter Finanzmärkte, den politischen Ereignissen, den Entwicklungen oder Trends in bestimmten Branchen sowie auch von der Veränderung der geltenden Zinssätze ab. Potenzielle Anleger sollten Ihre eigenen Untersuchungen und Analysen in Bezug auf die Bonität der Referenzschuldner und der Wahrscheinlichkeit eines Kreditereignisses durchführen. Die Referenzschuldner im Basket sind europäische „SubInvestment Grade“ Kreditschuldner. Im Vergleich zu europäischen „Investment Grade“ Kreditschuldner sind Anleger grössere Risiken ausgesetzt, da europäische „SubInvestment Grade“ Kreditschuldner generell anfälliger auf Verschlechterungen der Gesamtwirtschaft sind. Daher ist das Risiko, dass ein Kreditereignis bei einem der Referenzschuldner eintritt, generell höher verglichen zu einer Anlage, die an der Bonität von europäischen „Investment Grade“ Kreditschuldnern gekoppelt ist. Sollte während der Kreditereignisperiode bei 1 oder mehreren Referenzschuldnern ein Kreditereignis eintreten, 2/6 reduziert sich der ausstehende Kapitalbetrag um 1/75 (1.333%) für jeden Referenzschuldner bei dem ein Kreditereignis während der Kreditereignisperiode eingetroffen ist (USD 0 für das 75. Kreditereignis). Tritt dies ein, werden auch die Couponzahlungen auf dem ausstehenden Kapitalbetrag berechnet. Sie sind während der ganzen Kreditereignisperiode, welche 60 Tage vor dem Handelstag beginnt und bis zum Rückzahlungstag andauert, einem Kreditereignis ausgesetzt. Diese Note kann während der Laufzeit deutlich unter dem Ausgabepreis handeln, selbst wenn bei keinen Referenzschuldner ein Kreditereignis eingetreten ist. Weitere Informationen bezüglich Hauptrisiken und weitere Risiken finden Sie unter «Wichtige Hinweise für Anleger». Referenzschuldner Basket / Basiswert(e) No. Referenzschuldner Moody's S&P Sektor Land 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 Air France-KLM Alstom SA Altice Finco SA Anglo American PLC ArcelorMittal Ardagh Packaging Finance PLC Astaldi SpA Beni Stabili SpA SIIQ Boparan Finance PLC British Airways PLC Cable & Wireless Ltd Care UK Health & Social Care PLC Casino Guichard Perrachon SA CMA CGM SA CNH Industrial NV ConvaTec Healthcare E SA Dry Mix Solutions Investissements SAS EDP - Energias de Portugal SA Elis SA Fiat Chrysler Automobiles NV Financiere Quick SAS Finmeccanica SpA Galapagos Holding SA Galp Energia SGPS SA Garfunkelux Holdco 2 SA GKN Holdings PLC HeidelbergCement AG Hellenic Telecommunications Organization SA Hema Bondco I BV HOCHTIEF AG Iceland Bondco PLC INEOS Group Holdings SA International Game Technology PLC J Sainsbury PLC Jaguar Land Rover Automotive PLC Ladbrokes PLC Lock Lower Holding AS Louis Dreyfus Commodities BV Loxam SAS Matalan Finance PLC Matterhorn Telecom Holding SA Melia Hotels International SA METRO AG Monitchem HoldCo 3 SA New Look Senior Issuer PLC NR Baa3 B3 Ba3 Ba2 B3 B2 NR B2 Baa3 NR Caa3 NR B1 Ba1 B3 B1 Baa3 Ba2 Ba3 B3 Ba1 B2 NR B2 Baa3 Ba1 NR BBBNR BB BB NR B NR NR BB BB NR BB+ B BB+ NR B BB+ BB BB BBB+ B NR B+ BBBNR Consumer, Cyclical Industrial Communications Basic Materials Basic Materials Industrial Industrial Financial Consumer, Non-cyclical Consumer, Cyclical Communications Consumer, Non-cyclical Consumer, Non-cyclical Industrial Industrial Consumer, Non-cyclical Industrial Utilities Consumer, Non-cyclical Consumer, Cyclical Consumer, Cyclical Industrial Industrial Energy Financial Consumer, Cyclical Industrial Communications France France Luxembourg Britain Luxembourg Ireland Italy Italy Britain Britain Britain Britain France France Britain Luxembourg France Portugal France Britain France Italy Luxembourg Portugal Luxembourg Britain Germany Greece Caa2 NR NR NR B1 Ba2 NR Ba2 Ba2 B2 NR NR B2 B2 NR Baa3 B2 Caa1 B+ NR NR NR B+ BB+ NR BB BB B+ NR BBNR B NR BBBNR NR Consumer, Cyclical Industrial Consumer, Non-cyclical Basic Materials Consumer, Cyclical Consumer, Non-cyclical Consumer, Cyclical Consumer, Cyclical Financial Consumer, Non-cyclical Consumer, Non-cyclical Consumer, Cyclical Communications Consumer, Cyclical Consumer, Non-cyclical Basic Materials Consumer, Cyclical Netherlands Germany Britain Luxembourg United States Britain Britain Britain Norway Netherlands France Britain Luxembourg Spain Germany Luxembourg Britain 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 ISDA steht für International Swaps and Derivatives Association. Obwohl viele in den Emissionsbedingungen enthaltene Definitionen ähnlich sein können wie die entsprechenden Definitionen in den 2014 ISDA Kreditderivatdefinitionen, sind sie möglicherweise nicht identisch mit diesen Definitionen. Zudem enthalten diese Emissionsbedingungen nicht sämtliche Definitionen, welche in den 2014 ISDA Kreditderivatdefinitionen verwendet werden. 5 3/6 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 Novafives SAS Numericable-SFR SA NXP BV / NXP Funding LLC Peugeot SA Pizzaexpress Financing 1 PLC Play Finance 1 SA Premier Foods Finance PLC Repsol SA Rexel SA Schaeffler Finance BV Selecta Group BV Smurfit Kappa Acquisitions Stena AB STMicroelectronics NV Stonegate Pub Co Financing PLC Stora Enso OYJ Sunrise Communications Holdings SA Synlab Unsecured Bondco PLC Techem GmbH Telecom Italia SpA/Milano Tesco PLC ThyssenKrupp AG Trionista Holdco GmbH Unitymedia GmbH UPC Holding BV UPM-Kymmene OYJ Virgin Media Finance PLC Vougeot Bidco PLC Wind Acquisition Finance SA Ziggo Bond Finance BV B1 B1 NR Ba2 B3 B2 B2 Baa2 Ba2 B1 B3 Ba1 Ba3 Ba1 B2 Ba2 Ba2 B2 Ba3 Ba1 Ba1 Ba2 Ba3 B1 Ba3 Ba1 B2 B2 Caa1 NR Wichtige Hinweise für Anleger Mögliche Konflikte / Entschädigung In Verbindung mit diesem komplexen Produkt kann der Emittent und/oder seine verbundenen Unternehmen Dritten, einschliesslich verbundenen Unternehmen, Vergütungen zahlen, die in die Bedingungen dieses Produkts eingerechnet sein können. Der Emittent und/oder seine verbundenen Unternehmen können Dritten solche Vergütungen auch in der Form eines Abschlags auf den Produktpreis gewähren. Weitere Informationen sind im vereinfachten Prospekt zu finden. Der Erhalt oder der potenzielle Erhalt dieser Vergütungen kann zu einem Interessenkonflikt führen. Die interne Ertragsallokation kann zu einem ähnlichen Effekt führen. Zudem können Dritte oder die Bank des Anlegers eine Provision/Courtage in Verbindung mit dem Kauf oder der Zeichnung der komplexen Produkte erheben. Anleger können weitere Informationen von ihrer Bank bzw. von der Vertriebstelle anfordern. Emittentenrisiko Dieses Produkt ist eine Art Schuldverschreibung, die ein Darlehen an den Emittenten darstellt. Sie tragen das Risiko, dass der Emittent seine Zahlungsverpflichtungen Ihnen gegenüber nicht erfüllen kann. Das heisst, wenn der Emittent in Verzug gerät oder insolvent wird, können Ihre Anlage und jegliche künftigen Couponzahlungen gefährdet sein, und es droht ein Teil- oder Totalverlust Ihres angelegten Kapitals. Die Mindestrückzahlung stellt keinen Schutz vor einem solchen Verlust dar. B+ B+ NR NR B NR NR BBBBB NR B+ BB+ BB BBBNR BB BB+ B+ BBBB+ BB+ BB NR BBBBBB+ BBB NR NR Industrial Communications Technology Consumer, Cyclical Consumer, Cyclical Communications Consumer, Non-cyclical Energy Consumer, Cyclical Consumer, Cyclical Industrial Basic Materials Diversified Technology Consumer, Cyclical Basic Materials Communications Consumer, Non-cyclical Industrial Communications Consumer, Non-cyclical Basic Materials Industrial Communications Communications Basic Materials Communications Consumer, Cyclical Communications Communications France France Netherlands France Britain Luxembourg Britain Spain France Netherlands Netherlands Ireland Sweden Switzerland Britain Finland Luxembourg Britain Germany Italy Britain Germany Germany Germany Netherlands Finland Britain Britain Luxembourg Netherlands Währungsrisiko Wenn eine Anlage nicht auf Ihre Heimatwährung lautet, können sich Wechselkursänderungen negativ auf Wert, Preis oder Ertrag auswirken. Marktrisiko Während der Laufzeit des Produkts hängt dessen Wertentwicklung von den allgemeinen globalen Wirtschaftsbedingungen sowie den politischen und ökonomischen Faktoren in einzelnen Ländern ab. Insbesondere können sich Marktpreisänderungen (z. B. Zinsen, Aktienkurse, Wechselkurse oder Rohstoffpreise) negativ auf die Bewertung des Produkts auswirken. Wenn Sie das Produkt vor dem Rückzahlungstag verkaufen, kann dies zu einem Verlust Ihres Kapitals und/oder zu einer schlechten Rendite führen. Ein allfälliger Mindestrückzahlungsbetrag oder Kapitalschutz (sofern anwendbar) gilt nur am Rückzahlungstag. Sekundärmarkt/Liquiditätsrisiko Wenn Sie versuchen, dieses Produkt zu verkaufen, kann es sein, dass Sie keinen Käufer finden oder dass der Verkaufspreis unter dem Ankaufspreis liegt. Rückzahlungsrisiko Die Produktbedingungen erlauben es dem Emittenten unter Umständen das Produkt aufgrund bestimmter steuerlicher Ereignisse oder Änderungen von Gesetzen frühzeitig zu einem vom Emittenten festgelegten Wert zurückzuzahlen. Kein Kapitalschutz Bei dieser Anlage gibt es keinen Kapitalschutz. Ein Kreditereignis bei einem/mehreren Referenzschuldner(n) kann zu einem teilweisen oder vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals führen. Keine Forderungen gegenüber den Referenzschuldnern Sie können aus dem Produkt keine Forderungen gegenüber den Referenzschuldnern geltend machen und haben keinen Anspruch auf Zinsen oder Rechte aus Obligationen der Referenzschuldner. Eine Investition in das Produkt ist nicht äquivalent zu einer Investition in die Obligationen der Referenzschuldner. Renditebegrenzung Die Rendite dieses Produkts ist begrenzt. Unter bestimmten Umständen kann mit einer Direktanlage in die Referenzschuldner eine höhere Rendite erzielt werden. Aufschub des Rückzahlungstermins und der Auszahlungen Wenn beim Rückzahlungstag ein potentielles Kreditereignis vorliegt oder ein Beschluss des ISDA5-Komitees noch aussteht, kann die Rückzahlung des Produkts erheblich verschoben werden. ISDA steht für International Swaps and Derivatives Association. Obwohl viele in den Emissionsbedingungen enthaltene Definitionen ähnlich sein können wie die entsprechenden Definitionen in den 2014 ISDA Kreditderivatdefinitionen, sind sie möglicherweise nicht identisch mit diesen Definitionen. Zudem enthalten diese Emissionsbedingungen nicht sämtliche Definitionen, welche in den 2014 ISDA Kreditderivatdefinitionen verwendet werden. 5 4/6 Zweck dieses Dokuments Bei diesem Dokument handelt es sich um Marketingmaterial. Es beschreibt nur einige Hauptmerkmale des Produkts. Es ist weder ein vereinfachter Prospekt im Sinne von Art. 5 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen noch ein Prospekt gemäss Art. 652a/Art. 1156 des schweizerischen Obligationenrechts. Sie sollten die Produktedokumentation des Emittenten konsultieren, welche die einzigen rechtsverbindlichen Bedingungen für dieses Produkt sowie weitere Erläuterungen zu Risikofaktoren enthält. Bitte beachten Sie, dass diese Produktedokumentation, die üblicherweise als definitive Bedingungen bezeichnet wird, sowie der vereinfachte Prospekt kostenlos beim Anbieter oder Emittenten erhältlich sind. Sie liegen möglicherweise nur in englischer Sprache vor. Der vereinfachte Prospekt ist auch erhältlich auf creditsuisse.com/derivatives. Die Credit Suisse AG und/oder die mit ihr verbundenen Unternehmen geben keine Gewähr hinsichtlich der Richtigkeit oder Vollständigkeit dieses Dokuments und lehnen jede Haftung für Verluste und Steuerfolgen ab, die sich aus dessen Verwendung ergeben können. Dieses Dokument ist nicht das Ergebnis von Finanzanalysen oder Research und unterliegt folglich nicht den von der Schweizerischen Bankiervereinigung herausgegebenen «Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse». Das vorliegende Dokument stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Abschluss einer Finanztransaktion dar. Der Emittent ist nicht zur Emission dieses Produkts verpflichtet. Sofern nichts Abweichendes ausdrücklich erwähnt wird, ist der Emittent nicht verpflichtet, in die Basiswerte zu investieren, und die Investoren haben keinen Anspruch auf die Basiswerte respektive deren Ausschüttungen. Die anderen, neben dem Emittenten genannten Parteien garantieren weder die Rückzahlung des angelegten Kapitals noch die finanzielle Rendite des Produkts, falls dies nicht ausdrücklich so ausgesagt wird. Weitere Anlageerwägungen Steuerliche Behandlung in der Schweiz Keine Schweizer Verrechnungssteuer. Keine Schweizer Emissionsabgabe. Sekundärmarkttransaktionen unterliegen für Anleger mit Domizil Schweiz der eidgenössischen Umsatzabgabe (0.15 %). Für Privatanleger mit Domizil Schweiz unterliegt die Couponzahlung der Einkommensteuer. Dieses Produkt unterliegt der EU-Zinsbesteuerung für schweizerische Zahlstellen in Höhe von 35%. Komplexes Produkt/Verantwortung des Anlegers Dieses Produkt ist ein komplexes verbrieftes Derivat und kann mit hohen Risiken verbunden sein. Es ist nur für Anleger gedacht, die (a) bereits Kenntnisse oder Erfahrungen mit diesem Produkt haben oder (b) sich über die Eigenschaften und Risiken dieses Produkts informieren, um festzustellen, ob es ihren Anlagezielen entspricht, und die die spezifischen Risiken (Maximalverlust, Währungsrisiko usw.), die rechtlichen, regulatorischen, kreditmässigen, steuerlichen und buchhalterischen Konsequenzen sowie eventuelle Devisenrestriktionen oder Börsenkontrollvorschriften von unabhängiger Seite (wenn nötig durch unabhängige professionelle Berater) abklären lassen, bevor sie einen Anlageentscheid treffen. Die Anleger müssen alle involvierten Risiken verstehen und tragen können. Sie sollten nicht nur dieses Dokument sorgfältig durchsehen, sondern auch die Aufklärungsbroschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel», erhältlich auf der Website der Schweizerischen Bankiervereinigung (swissbanking.org/en/home/shop.htm). Die Produktedokumentation des Emittenten enthält zusätzliche Bedingungen, Risiken und Informationen zum Emittenten. Die von der Credit Suisse AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen stammenden Informationen und (schriftlichen oder mündlichen) Erklärungen zu diesem Produkt dürfen nicht als Anlage-, Rechts-, Rechnungslegungs- oder Steuerberatung oder als Empfehlung zur Investition in dieses Produkt betrachtet werden. Die Credit Suisse AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen machen keine Zusagen bezüglich der Eignung irgendwelcher Produkte für einen bestimmten Anleger oder bezüglich der zukünftigen Entwicklung eines Produkts. Mitteilungen (schriftlich wie mündlich) der Credit Suisse AG und/oder mit ihr verbundener Unternehmen dürfen nicht als Zusicherung oder Garantie in Bezug auf die erwarteten Ergebnisse dieses Produkts betrachtet werden. Kreditrating Das Rating des Emittenten wird von bankexternen Ratingagenturen veröffentlicht und bezieht sich auf den Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokuments. Die Credit Suisse AG lehnt jede Verantwortung und Haftung für die Zuverlässigkeit entsprechender Kreditratings ab. Dieses strukturierte Produkt wird von einem Unternehmen emittiert, das von Standard & Poor’s mit A und von Moody’s mit A2 bewertet wird. Die Bewertung von Unternehmen erfolgt in Stufen, bei Standard & Poor’s von AAA (für die sichersten/besten) bis D (für die riskantesten/schlechtesten) und bei Moody’s von Aaa (für die sichersten/besten) bis C (für die riskantesten/ schlechtesten). Das Rating hat nur Orientierungs-charakter und gibt die aktuelle finanzielle Lage des Emittenten nicht unbedingt korrekt wieder. Es kann sich während der Laufzeit des strukturierten Produkts auch ändern. Es besteht keine Zusicherung, dass sich das künftige Rating des Emittenten nicht verschlechtert. Verkaufsrestriktionen Allgemein: Mit Ausnahme des in diesem Dokument Dargelegten wurden oder werden keine Massnahmen ergriffen, die eine öffentliche Platzierung dieses komplexen Produkts oder den Besitz oder Vertrieb von Angebotsunterlagen in Bezug auf das komplexe Produkt in einer Jurisdiktion ermöglichen, in der entsprechende Massnahmen für diesen Zweck erforderlich sind. In keiner bzw. aus keiner Jurisdiktion erfolgt ein Angebot, der Verkauf, die Auslieferung oder der Transfer dieses komplexen Produkts oder des Basiswerts (bzw. der Basiswerte) bei Rücknahme (soweit zutreffend), noch werden Angebotsunterlagen zu diesem komplexen Produkt vertrieben, es sei denn, dies steht im Einklang mit den jeweils anwendbaren Gesetzen und Richtlinien. Einige spezifische Vertriebseinschränkungen sind unten aufgeführt. Weitere Informationen sowie eine nicht abschliessende Liste zusätzlicher Vertriebseinschränkungen finden Sie in den Basisprospekten mit den jeweils aktuellen Ergänzungen, die auf der Website der Credit Suise zur Verfügung stehen (creditsuisse.com/derivatives). USA: Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten versandt, dorthin mitgenommen oder in den Vereinigten Staaten oder an US Personen abgegeben werden (im Sinne der Regulation S des US Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung der «Act») verteilt werden. Dieses Produkt ist und wird nicht gemäss dem Act registriert und darf ohne eine Befreiung von der Registrierungspflicht weder innerhalb der Vereinigten Staaten noch für Rechnung oder zu Gunsten von US Personen (im Sinne der Regulation S des Act) angeboten, verkauft oder übertragen werden. EWR: Jedes Angebot dieses Produkts im Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) unterliegt den Vorgaben der Richtlinie 2003/71/EG («Prospektrichtlinie») in der jeweils aktuellen Fassung sowie allfälligen nationalen Umsetzungsmassnahmen. Daher kann in den Jurisdiktionen des EWR keine öffentliche Platzierung erfolgen, ausser (ggf.) in Jurisdiktionen, die im vorliegenden Dokument im Abschnitt «Wesentliche Bedingungen» genannt werden, und jeweils im Einklang mit den rechtlichen Vorgaben dieser Jurisdiktionen. Anleger sollten dieses Produkt bei einer öffentlichen Emission nur zeichnen, nachdem sie die Informationen im Prospekt gelesen haben. Dieser wird auf der Website der Credit Suisse (www.creditsuisse.com/derivatives) veröffentlicht und kann kostenlos beim Anbieter oder Emittenten bezogen werden. Falls auf Seite 1 unter der Überschrift «Wesentliche Bedingungen» spezifische Informationen zum öffentlichen Angebot fehlen, wurde bei den zuständigen Aufsichtsbehörden kein Prospekt eingetragen und das Produkt darf nur unter Einhaltung geltender lokaler Gesetze angeboten werden. Dies wird allgemein als «Privatplatzierung» bezeichnet und umfasst beispielsweise 1) Angebote, die sich ausschliesslich an qualifizierte Anleger gemäss der Definition in der Prospektrichtlinie richten, 2) Angebote, die sich an Anleger richten, die Produkte mit einem Gesamtwert von mindestens EUR 100’000 je Anleger für jedes separate Angebot erwerben, oder 3) Angebote für Produkte, deren Nominalwert mindestens EUR 100’000 pro Einheit beträgt. Diese Marketingbroschüre stellt keinen Prospekt dar und wurde bei keiner Aufsichtsbehörde im EWR angezeigt oder eingereicht. Grossbritannien: Soweit dieses Dokument in Grossbritannien verteilt wird oder dort Auswirkungen haben könnte, stellt es eine Werbung für Finanzprodukte dar, die von der Credit Suisse (UK) Limited genehmigt ist (ausser es wurde von der Credit Suisse AG, Zürich bereitgestellt und (i) Sie gehören zu den Kunden, die von der Beschränkung der Finanzwerbung ausgenommen sind, oder (ii) es wurde im Rahmen der passiven Dienstleistungsfreiheit zur Verfügung gestellt oder (iii) es bezieht sich auf ein Non Mainstream Pooled Investment). Die Credit Suisse (UK) Limited ist von der Prudential Regulation Authority für die Durchführung von Anlagegeschäften in Grossbritannien zugelassen und unterliegt der Aufsicht der Financial Conduct Authority und der Prudential Regulation Authority. Die eingetragene Adresse der Credit Suisse (UK) Limited ist Five Cabot Square, London, E14 4QR. Bei dem vorliegenden strukturierten Produkt handelt es sich nicht um eine geschützte Einlage, die Einlagensicherung im Rahmen des Financial Services Compensation Scheme (FSCS) gilt somit nicht für dieses Produkt. Falls der Emittent seinen Verpflichtungen im Rahmen dieses strukturierten Produkts nicht nachkommt (beispielsweise durch Nichtausschüttung von Erträgen oder 5/6 Nichtrückzahlung des von Ihnen eingelegten Kapitals per Laufzeitende), stellt dieser Ausfall keinen Anspruch auf Schadenersatz gemäss FSCS dar. Bitte beachten Sie, dass die Vorschriften des britischen Financial Services and Markets Act 2000 in Bezug auf den Schutz von Kleinanlegern in diesem Fall nicht auf Sie anwendbar sind. Andere: Weder dieses Dokument noch Kopien davon dürfen in eine anderes Hoheitsgebiet versandt werden, ausgenommen wenn dies im Einklang mit den anwendbaren Gesetzen steht. Weitere Verkaufsrestriktionen sind den rechtlich verbindlichen Dokumenten zu entnehmen. Markit iTraxx® Europe Crossover Series 25 Index The Markit iTraxx® Europe Crossover Series 25 Index is a service mark of Markit Indices Limited and have been licensed for use by Credit Suisse AG. “The Markit iTraxx® Europe Crossover Series 25 Index (the “Index”) referenced herein is the property of Markit Indices Limited (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with the CreditLinked Notes on Markit iTraxx® Europe Crossover Series 25 . The Issuer acknowledges and agrees that the Credit-Linked Notes on Markit iTraxx® Europe Crossover Series 25 is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaims all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaims any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability entering into, of purchasing or selling, the ability of the Index to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of assuming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in determining, composing or calculating the Index. No party entering into, purchasing or selling Credit Linked Notes on Markit iTraxx® Europe Crossover Series 25, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determination, adjustment, calculation or maintenance of the Index. © 2016 Credit Suisse AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten. Dieses Dokument wurde von der Credit Suisse AG erstellt und darf ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Credit Suisse AG weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt, in einem Datenabfragesystem gespeichert noch in irgendeiner Form durch elektronische oder mechanische Mittel übertragen, fotokopiert, aufgezeichnet oder in sonstiger Weise reproduziert werden. Kontakt Strukturierte Produkte Credit Suisse AG Postfach, CH-8070 Zürich credit-suisse.com/derivatives Telefon: +41 (0)44 335 76 00 Bitte nehmen Sie zur Kenntnis, dass Gespräche auf dieser Linie aufgenommen werden. Wir gehen von Ihrem Einverständnis aus. 6/6
© Copyright 2024 ExpyDoc
