2016年3月期決算説明会

2016年3月期決算説明会
2016年5月18日
フリュー株式会社(6238)
© FURYU Corporation. All Rights Reserved.
目次
フリューについて
P.04
P.05
P.06
P.08
P.09
会社概要
会社沿革
業績推移
事業セグメント
事業内容及び主要KPI
2106年3月期決算概要
P.15
P.18
P.19
P.20
決算ハイライト
連結PL
連結B/S
配当金(単体ベース)
成長戦略
P.22
成長戦略
2017年3月期業績計画
P.24
P.25
経営指標
業績予想
Appendix
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2
中表紙 – フリューのビジネス
フリューについて
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3
会社概要
オムロン株式会社からMBOで独立、経営陣はオムロン出身のメンバー
商号
フリュー株式会社
設立
2007年4月1日
資本金
1,639百万円
代表者
田坂吉朗
従業員
358名(2016年3月31日現在)
事業所
本社東京都渋谷区鶯谷町2-3 COMSビル
グループ会社
株式会社ウィーヴ、株式会社コアエッジ
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4
会社沿革
エンタテインメント分野で多角的な事業展開、2015年東証一部に上場
1997年
オムロン株式会社にてエンタテインメント分野の新規事業として開始
1998年
プリントシール機事業に参入
2001年
モバイルコンテンツ事業に参入
2002年
プライズ(景品)事業に参入
2003年
オムロンエンタテインメント株式会社設立
2007年
マネジメント・バイアウトにより、フリュー株式会社発足
2009年
ゲーム事業に参入
2012年
株式会社ウィーヴ全株式取得
2014年
株式会社コアエッジへ資本参加
2015年
東証一部上場
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5
連結/単体売上高推移
順調に成長も15/3期は子会社リストラ影響で一時的な減収
 フリュー連結/単体売上高推移(単位：百万円)
単体
連結
30,000
24,915
25,000
22,920
23,911
20,000
15,000
10,000
15,437
15,975
17,044
18,422
18,190
20,506
22,683
22,112
5,000
0
2008/3
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2009/3
2010/3
2011/3
2012/3
2013/3
2014/3
2015/3
6
連結/単体営業利益推移
営業利益率15%前後の水準をキープ、15/3期は子会社リストラ影響で一時的な利益減
 フリュー連結/単体営業利益推移(単位：百万円)
単体
連結
連結・営業利益率
単体・営業利益率
4,000
20%
3,497
3,500
3,415
3,033
3,000
15%
2,500
2,000
10%
1,500
2,496
1,000
2,793
3,186
2,876
3,234
3,517
3,397
2,245
5%
500
0
0%
08/3
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09/3
10/3
11/3
12/3
13/3
14/3
15/3
7
事業セグメントについて
主な事業ドメインは、若年女性層をターゲットとするビジネス、キャラクタ版権の商品化ビジネス
ガールズ
トレンド
ビジネス
(GTB)
➊プリントシール事業
-プリントシール機の企画・製造・販売
➋コンテンツ・メディア事業
-コンテンツ配信、eコマース、メディア事業
キャラクター
・ゲーム
ビジネス
(CGB)
➌キャラクタ・マーチャンダイジング事業
-プライズ(景品)の企画・製造・販売
➍ゲーム事業
-家庭用ゲーム・スマートフォン向けゲームの企画・開発・販売
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8
プリントシール事業のビジネスモデル
３つの商流、①シール機の販売②シール紙(専用)の販売③モバイル課金
強固なビジネスモデルを形成
モバイルサイト
「ピクトリンク」
プリントシール機
「KATY」(2015年11月発売)
スマートフォン
画像取得・閲覧
アミューズメント施設
③月額課金300円(税別)
①シール機の販売
※画像１枚取得は無料
②シール紙の販売
画像転送
プリントシール画像
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リピーター
プリントシール機
9
プリントシール機稼働台数(フリュー)
国内で稼働しているフリュー製のプリントシール機は6,000台超(トップシェア)
 プリントシール機稼働台数(単位：台)
7,000
6,000
5,110
5,448
5,368
2012/3
2013/3
5,791
6,055
6,091
2015/3
2016/3
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
2011/3
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2014/3
10
プリントシール機プレイ回数(フリュー)
年間プレイ回数は4,000万回以上で推移
 プリントシール機プレイ回数(単位：万回)
5,000
4,160
4,000
4,421
4,319
2013
2014
4,179
3,618
3,173
3,000
2,000
1,000
0
2010
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2011
2012
2015
11
コンテンツメディア事業ピクトリンク有料会員数
2016/3期有料会員161万人 (前期比＋5万人)、スマートフォンとの相性◎
 ピクトリンク有料会員数期末時点(単位：万人カッコ内はスマートフォン比率)
フィーチャーフォン
スマートフォン
200
145
150
100
161
127
101
99
23
(23%)
50
156
93
124
142
151
(73%)
(85%)
(91%)
(93%)
21
14
11
2014/3
2015/3
2016/3
101
76
35
0
2011/3
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2012/3
2013/3
12
キャラクタ・マーチャンダイジング事業、ゲーム事業
優良キャラクター版権をプライズ、くじ、アニメ、ゲームなどを通じて商品化
版権元
キャラクタMD・ゲーム事業
プライズ
みんなのくじ
©渡辺航（週刊少年チャンピオン）／弱虫ペダルGR製作委員会
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アニメ
©2012,2016 SANRIO CO.,LTD.
SHOWBYROCK!!製作委員会
©2012, 2016 SANRIO CO., LTD.
APPROVAL NO.S570617 SP
ゲーム
©藤子プロ・小学館・テレビ朝日・
シンエイ・ＡＤＫ 2016
13
中表紙 – 決算ハイライト
2016年3月期決算概要
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14
決算ハイライト
前期比で増収増益、有料会員160万人突破、配当金大幅増
➊2016年3月期実績、前期比で増収増益を達成
売上高 24,167百万円（前期比＋1.1％）
営業利益 3,651百万円（前期比＋20.4％）
➋ピクトリンク有料会員数(期末時点)
有料会員数 161万人(前年同月155万人)
➌年間配当金一株当たり75円(前期比 2.8倍)
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15
業績推移売上高(セグメント別)
子会社リストラ影響(減収)をコンテンツ・メディアとキャラクタMDの増収でカバー
プリントシール
25,000
20,000
コンテンツ・メディア
キャラクタMD
ゲーム
23,911
24,167
1,799
1,596
729
1,740
4,034
5,391
7,096
7,456
9,384
8,850
2015年3月期
2016年3月期
子会社
15,000
10,000
5,000
0
(単位：百万円)
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16
業績推移営業利益(セグメント別差異)
プリントシール前年割れも、キャラクタMD増益、子会社リストラ効果で対前年で増益
1,500
子会社
428
(単位：百万円)
1,000
プリント
シール
▲246
500
キャラクタ
MD
346
コンテンツ
・メディア
59
全社費用
▲172
ゲーム
202
FY2015
営業利益
3,651
3,033
0
2015年3月期
営業利益
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2016年3月期
営業利益
17
連結ＰＬ
対前年で増収増益、直近業績予想から営業利益＋308百万円
2015年3月期
2016年3月期
実績
実績
前期比
増減率(%)
業績予想業績予想比
売上高
23,911
24,167
256
1.1
24,082
86
売上原価
11,676
11,276
△400
△ 3.4
11,187
89
売上総利益
12,235
12,891
656
5.4
12,895
△4
販売費および
一般管理費
9,201
9,240
38
0.4
9,553
△313
営業利益
3,033
3,651
618
20.4
3,343
308
営業利益率
12.7%
15.1％
2.4pt
－
13.9％
1.2pt
営業外収益
271
52
△219
△ 80.8
28
24
営業外費用
26
40
13
△ 53.8
63
△23
経常利益
3,278
3,663
385
11.7
3,308
355
当期純利益
1,909
2,462
553
29.0
2,163
299
(単位：百万円)
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18
連結 B/S
増資と利益剰余金の増加 +4,217百万円(純資産)
2015年3月期
2016年3月期
実績
実績
前期比
12,785
16,231
3,445
6,074
10,196
4,122
3,772
3,976
204
16,557
20,207
3,650
流動負債
6,273
5,589
△684
固定負債
619
737
117
9,663
13,881
4,217
16,557
20,207
3,650
流動資産
現金及び預金
固定資産
総資産
純資産
負債・純資産合計
(単位：百万円)
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19
配当金(単体ベース)
大幅増配、今後は安定的な水準で配当を継続することを重視
75
(29.77%)
1株当たり
年間配当金
75
18.3
(10%)
22.1
(10%)
円
25.3
(10%)
26.5
(10%)
単位：円
(配当性向)
FY2011
FY2102
FY2013
FY2014
FY2105
※当社は、2015年7月1日付で普通株式1株につき、1,000株の株式分割を行いました。
※配当金総額を、単体の当期純利益で除した場合、配当性向は29.77%となります。
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20
中表紙 –FY16取組
成長戦略
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21
成長戦略
強みを活かす成長戦略を推進します。
➊プリントシール関連事業の更なる拡大
-直営店の展開、顧客年齢層の拡大 ⇒ ピクトリンク会員増加
➋若年女性ユーザーへのマネタイズ多様化
-若年女性向け物販事業、カラーコンタクトのオンライン販売
-顧客基盤のメディア化、キュレーションメディアの拡大
➌事業多角化でキャラクターの価値最大化
-ゲーム、アニメ事業の展開加速
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22
中表紙 -業績予想
2017年3月期業績予想
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23
経営指標
フリューが考える企業価値向上のための経営指標とは、持続的な成長と高収益モデルの両立
 持続的な成長売上成長率 +5%
-既存事業と新規事業にバランスよく投資をして全体の成長を実現します。
 高収益ビジネスモデル営業利益率 15%
-ニッチトップ、PDCAサイクルを通じた生産性UP、高付加価値商品の開発で高収益維持
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24
2017年3月期業績予想
経営指標をベースとした経営計画
2016年3月期
2017年3月期
実績
業績予想
前期比
増減率(%)
24,167
25,376
1,208
5.0
営業利益
3,651
3,680
28
0.8
営業利益率
15.1%
14.5%
△ 0.6pt
－
経常利益
3,663
3,698
34
0.9
当期純利益
2,462
2,555
92
3.7
売上高
(単位：百万円)
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25
中表紙 -業績予想
Appendix
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26
販売費および一般管理費
人件費、手数料は増加、その他(子会社リストラ効果)減少で前期と同水準
2015年3月期
2016年3月期
実績
実績
前期比
2,934
3,215
280
研究開発費
799
724
△74
広告宣伝費
971
950
△20
業務委託費
1,026
940
△86
手数料
1,111
1,262
150
運送費
628
683
55
その他
1,729
1,463
△266
合計
9,201
9,240
38
人件費
(単位：百万円)
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27
年齢別女性総人口
 年齢別女性総人口(単位：千人)
35歳
30
25
20
15
10
5
0 歳
0
100
200
300
400
500
600
700
800
総務省統計局人口推計（平成26年10月1日現在）
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28
アミューズメント市場
 オペレーション売上高(単位：億円)
 オペレーション売上高・種類別 (単位：億円)
アミューズメントベンダー
クレーン＋ほか景品提供機
6,000
5,000
2,000
4,875
4,700
4,564
4,222
1,771
1,839
1,886
1,794
1,500
4,000
3,000
1,000
2,000
500
1,000
0
325
266
267
227
FY2011
FY2012
FY2013
FY2014
0
2011
2012
2013
2014
日本アミューズメント産業協会「アミューズメント産業界の実態調査平成26年度報告書」
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29
2016年3月期四半期別連結PL
2015年3月期
通期
2016年3月期
1Q
2Q
3Q
通期
4Q
前期比
増減（％）
23,911
5,573
6,713
6,058
5,822
24,167
256
1.1
プリントシール
9,384
1,972
2,206
2,350
2,320
8,850
△ 5.7
コンテンツ・メディア
7,096
1,823
1,859
1,828
1,944
7,456
△ 534
360
キャラクタ・MD
4,034
1,226
2,178
1,123
862
5,391
1,357
33.6
ゲーム
1,596
352
289
544
552
1,740
144
9.0
その他(子会社)
1,799
198
178
210
141
729
12,235
2,986
3,683
3,066
3,155
12,891
△ 1,070
656
△ 59.5
5.4
販売費及び一般管理費
9,201
2,172
2,265
2,213
2,588
9,240
39
0.4
営業利益
3,033
813
1,417
853
566
3,651
618
20.4
プリントシール
1,269
204
511
165
140
1,023
コンテンツ・メディア
4,020
981
1,018
1,010
1,068
4,079
△ 246
59
△ 19.4
1.5
キャラクタ・MD
71
39
432
46
△ 101
417
346
487.3
ゲーム
△ 783
△ 1,543
△ 122
△ 173
△ 104
△ 179
203
25.9
△ 289
△ 372
△ 264
△ 362
△ 580
△ 1,288
255
16.5
営業利益率
12.7%
14.6%
21.1%
14.1%
9.7%
15.1%
2.4%
19.1
営業外収益
271
6
17
2
26
52
△ 219
△ 80.8
営業外費用
26
0
1
32
5
40
14
53.8
経常利益
3,278
819
1,433
823
586
3,663
385
11.7
当期純利益
1,909
537
941
561
422
2,462
553
29.0
売上高
売上総利益
その他(子会社)・全社費
5.1
(単位：百万円)
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30
免責事項
本資料に含まれる当社が開示する将来の業績に関する見通しは、公表時点で入手可能な情
報に基づき当社が予測したものです。実際の業績は、経済情勢、市場動向などの様々なリスク
要因や不確実な要素により変動する可能性があることを予めご承知おきください。
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