Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 Dr. Helmut Leube, CEO Dr. Margarete Haase, CFO Agenda Überblick Q1 2016 Ausblick Anhang Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 2 Kennzahlen Q1 2016 Veränderung ggü. Q1 2015 Veränderung ggü. Q4 2015 Auftragseingang 327,3 2,0% 11,7% Umsatz 300,2 -5,6% -2,7% EBITDA 31,3 -7,7% +17,7% EBIT 7,3 -2,8 Mio. € +13,0 Mio. € Konzernergebnis 8,7 +1,0 Mio. € +12,5 Mio. € Mio. € Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 3 Highlights ■ DEUTZ hat das erweiterte Produktportfolio auf der Messe ”bauma 2016” präsentiert • Positive Kundenreaktionen zum 2.2 Liter Dieselmotor, den Gasmotoren und zum TCD 5.0 Entwicklungsprojekt • Der TCD 5.0 soll ab 2019 in die Serienproduktion gehen, um Marktanteile im Leistungsbereich 100 bis 150 kW zu gewinnen ■ Motorenportfolio von 2,2 bis 16,0 Liter Hubraum “Stage V ready” • Baureihen TCD 12,0 und 16,0 werden ebenfalls den nächsten EU Emissionsstandard Stage V erfüllen, der ab 2019 eingeführt wird ■ Positive Neugeschäftsentwicklung • JLG arbeitet mit DEUTZ Xchange zusammen, um Motoren für Hubarbeitsbühnen in den USA wieder aufzubereiten • Mehrere Projekte mit neuen Kundenapplikationen in der Pipeline Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 4 Vertriebszahlen Auftragseingang Mio. € Absatz Stück 2,0% 321,0 327,3 72,1 67,9 248,9 259,4 Q1 2015 Q1 2016 Umsatz Mio. € -13,0% 36.907 3.312 32.112 2.342 -5,6% 318,1 67,1 300,2 64,7 33.595 29.770 251,0 235,5 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2015 Q1 2016 Umsatz geht aufgrund positiver Preismixeffekte und Lizenzerlös weniger stark zurück als der Absatz Verbesserter Auftragseingang im Segment DEUTZ Compact Engines Book-to-bill Ratio(1) beträgt 1,09 (1) Verhältnis von Auftragseingang zu Umsatz Q1 2016 Resultat DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions 3. Mai 2016 5 Umsatz nach Quartalen Mio. € 410,7 424,5 352,3 342,7 352,1 318,1 308,6 300,2 Q4 15 Q1 16 286,6 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Vorbaueffekte im Zusammenhang mit der Änderung des europäischen Emissionsstandards für Motoren bis 130 kW im Oktober 2014 haben signifikanten Einfluss auf die Umsatzentwicklung Wir erwarten, dass der Umsatz in Q2 gegenüber dem Vorquartal ansteigt, bevor er in Q3 bedingt durch Werksferien zunächst wieder zurückgehen wird Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 6 Umsatzaufteilung nach Regionen Q1 2016 (Q1 2015) Europa (ohne Deutschland) 47 % Afrika / Mittlerer Osten 5 % 14,3 Mio. € (19,3 Mio. €) 142,2 Mio. € (145,3 Mio. €) Asien / Pazifik 11 % 33,3 Mio. € (29,7 Mio. €) Amerika 21 % 63,4 Mio. € (81,9 Mio. €) 300,2 Mio. € (318,1 Mio. €) Deutschland 16 % 47,0 Mio. € (41,9 Mio. €) Unterschiedliche Entwicklung in den Regionen: Asien-Pazifik (+12,1%), EMEA (-1,5%) und Amerika (-22,6%) Pro-forma Umsatz inklusive des at-equity konsolidierten chinesischen JV DEUTZ Dalian: 388,4 Mio. € (-10,6%); entsprechender Umsatzanteil der Region Asien / Pazifik beträgt 31% Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 7 Umsatzaufteilung nach Applikationen Q1 2016 (Q1 2015) Mobile Arbeitsmaschinen 41 % Sonstiges 3 % Automotive 6 % 121,6 Mio. € (134,6 Mio. €) 8,7 Mio. € (3,5 Mio. €) 19,2 Mio. € (21,2 Mio. €) Stationäre Anlagen 12 % 36,8 Mio. € (47,7 Mio. €) 300,2 Mio. € (318,1 Mio. €) Landtechnik 14 % 43,4 Mio. € (40,3 Mio. €) Service 24 % 70,5 Mio. € (70,8 Mio. €) Größter Anwendungsbereich Mobile Arbeitsmaschinen geht um 9,7% zurück, Umsatz in der Landtechnik verbessert sich um 7,7% Umsatzanteil des Servicegeschäft steigt auf 24% (Q1 2015: 22%) Pro-forma Automotive Umsatz inklusive des at-equity konsolidierten JV DEUTZ Dalian beträgt 97,7 Mio. € (entsprechender Umsatzanteil: 25%) Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 8 Operatives Ergebnis & Konzernergebnis Q1 2016 Q1 2015 Mio. € 33,9 10,7% 23,8 31,3 10,1 EBITDA Abschrei- EBIT bungen 1,1 1,3 7,7 Zins- Ertrag- Konzernergebnis steuern ergebnis 24,0 10,4% 7,3 EBITDA Abschrei- EBIT bungen 0,9 +2,3 8,7 Zins- Ertrag- Konzernergebnis steuern ergebnis Operativer Gewinn profitiert von Lizenzertrag in Höhe von 5,5 Mio. € Rückgang des EBITDA aufgrund des geringeren Geschäftsvolumens und negativen Währungseffekten gegenüber positiven Währungseffekten im Vorjahr Originärer Steueraufwand durch latente Steuererträge mehr als ausgeglichen Konzernergebnis steigt um 1,0 Mio. € Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 xx,x% EBITDA-Rendite 9 EBIT Mio. € 10,1 7,3 -6,3 +4,3 -0,8 EBIT-Rendite Q1 2015 Q1 2016 3,2% 2,4% EBIT Rückgang bei DEUTZ Compact Engines im Wesentlichen aufgrund geringerer Kapazitätsauslastung und Währungseffekten Lizenzertrag kompensiert zum großen Teil das geringere Geschäftsvolumen bei DEUTZ Customised Solutions Vorjahresergebnis im Segment Sonstiges wurde durch unrealisierte Währungseffekte belastet DEUTZ Compact Engines Q1 2016 Resultat DEUTZ Customised Solutions Sonstiges 3. Mai 2016 10 Segment: DEUTZ Compact Engines Mio. € Q1 2016 Q1 2015 Delta in % Auftragseingang 259,4 245,9 4,2 Absatz 29.770 33.595 -11,4 Umsatz 235,5 251,0 -6,2 -2,3 4,0 -- EBIT Mio. € Q1 2016 Q4 2015 Delta in % Auftragseingang 259,4 234,4 10,7 Absatz 29.770 27.618 7,8 Umsatz 235,5 237,1 -0,7 -2,3 -15,0 -- EBIT Auftragseingang steigt um 4,2% gegenüber Vorjahr und 10,7% gegenüber Vorquartal Book-to-Bill Ratio beträgt 1,10 Umsatz verbleibt auf dem Q4 2015 Niveau Operativer Gewinn verbessert sich um 12,7 Mio. € ggü. Q4 2015 aufgrund niedrigerer Abschreibungen und Kostenverbesserungen Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 11 Segment: DEUTZ Customised Solutions Mio. € Q1 2016 Q1 2015 Delta in % Auftragseingang 67,9 72,1 -5,8 Absatz 2.342 3.312 -29,3 Umsatz 64,7 67,1 EBIT 10,2 11,0 Mio. € Q1 2016 Q4 2015 Delta in % Auftragseingang 67,9 58,6 15,9 Absatz 2.342 2.927 -20,0 -3,6 Umsatz 64,7 71,5 -9,5 -7,3 EBIT 10,2 5,3 92,5 Book-to-bill Ratio beträgt 1,05 Absatz geht aufgrund Entwicklung bei Mobilen Arbeitsmaschinen und Stationären Anlagen signifikant zurück Umsatzanteil des Servicegeschäft 43,4% Operatives Ergebnis profitiert von Lizenzerträgen in Höhe von 5,5 Mio. € Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 12 F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € Brutto Ausgaben 16,0 13,7 2,8 Erstattungen 10,8 0,7 0,1 Netto-Ausgaben 10,9 Netto-F&E Q1 2015 Ausgaben 3,4% Quote(1) 10,1 Q1 2016 8,5 8,4 Q1 2015 Q1 2016 3,4% F&E Ausgaben bleiben auf einem moderaten Niveau Aktivierte Entwicklungsausgaben: 0,9 Mio. € (Q1 2015: 1,8 Mio. €) Anstieg der Investitionen ist im Wesentlichen auf neues Wellenzentrum zurückzuführen, das ein wichtiger Bestandteil unserer Standortoptimierung ist (1) Verhältnis der F&E Ausgaben nach Erstattungen zum Konzernumsatz Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 13 Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 245,4 229,4 12,4 -8,0 Working Q1 2015 Capital Quote 16,3% (31. März) Q1 2016 Q1 2016 18,7% Anstieg der Working Capital Quote durch den Umsatzrückgang im zweiten Halbjahr 2015 verursacht Q1 2016 Resultat Q1 2015 Rückgang des operativen Cashflows aufgrund des niedrigeren Geschäftsvolumens 3. Mai 2016 14 Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 35,0 15,5 9,7 7,2 2015 Q1 2015 Q1 2016 (LTM) Free Cashflow der letzten zwölf Monate geht um 27,8 Mio. € zurück Q1 2016 Nettofinanzposition bleibt positiv (1) Free Cashflow: Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit und Investitionstätigkeit abzüglich Zinsausgaben Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 15 Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.088,1 1.099,6 45,1% 45,5% 495,6 495,4 2015 Q1 2016 Bilanzsumme Eigenkapital xx,x% 160 15 16 39 up to 1 year up to 2 years up to 5 years Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil 1 up to 10 years Laufzeit von Kreditlinien Weiterhin starke Eigenkapitalquote Mittel- bis langfristige Finanzierung mit verfügbaren Kreditlinien: • Kreditlinie in Höhe von 160 Mio. € bis Mai 2020 • Kredit der Europäischen Investmentbank rückzahlbar bis Juli 2020 Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 16 Zusammenfassung Geschäftsentwicklung in Q1 im Rahmen der Erwartungen Operatives Ergebnis steigt gegenüber dem Vorquartal an Kontinuierlicher Fokus auf Flexibilitätsverbesserungen Positives Kundenfeedback auf das erweiterte Produktportfolio DEUTZ TCD 2.2 – 16.0 Liter Motoren “Stage V ready” Starke Bilanz und Nettofinanzposition Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 17 Agenda Überblick Q1 2016 Ausblick Anhang Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 18 Markteinschätzung 2016 Stückzahl (Applikationen)(1) Baumaschinen Europa -5% bis +5% Baumaschinen Nordamerika -5% bis +5% Baumaschinen China -20% bis -10% Landtechnik Europa -5% bis 0% Automotive China -5% bis +5% Noch keine Anzeichen für eine spürbare Markterholung der wesentlichen Endmärkte Chinesischer Baumaschinenmarkt bleibt herausfordernd Vorbaumotoren werden das Geschäft von DEUTZ in 2016 noch belasten, jedoch in geringerem Umfang als in 2015 (1) Markteinschätzung bezieht sich auf Endmärkte. DEUTZ Geschäft kann aufgrund von Vorbaumotoren abweichen Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 19 Ausblick 2015 Ausblick 2016 1.247,4 stagnierend bzw. leicht wachsend EBIT-Rendite (vor Einmaleffekten) 0,4% moderater Anstieg Netto-F&E Ausgaben(1) 40,8 leicht über 50 Investitionen (ohne F&E)(1) 56,2 rund 55 Mio. € Umsatz (1) Nach Erstattungen Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 20 Agenda Überblick Q1 2016 Ausblick Anhang Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 21 Kennzahlenüberblick (I) Q1 2016 Q1 2015 Delta (%) 300,2 318,1 -5,6 31,3 33,9 -7,7 EBIT vor Einmaleffekten 7,3 10,1 -27,7 EBIT-Rendite vor Einmaleffekten (%) 2,4 3,2 -- Konzernergebnis 8,7 7,7 13,0 Ergebnis je Aktie, unverwässert (in €) 0,08 0,07 14,3 Anzahl der Mitarbeiter (31. Dezember) 3.699 3.850 -3,9 Mio. € Umsatz EBITDA vor Einmaleffekten Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 22 Kennzahlenüberblick (II) Q1 2016 Q1 2015 Delta (%) 1.099,6 1.195,6 -8,0 495,4 526,5 -5,9 Eigenkapitalquote (%) 45,1 44,0 -- Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit -8,0 12,4 -- -28,9 -1,1 -- 9,7 15,5 -- 229,4 245,4 -6,5 Mio. € Bilanzsumme Eigenkapital Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Working Capital (1) Free Cashflow: Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit und Investitionstätigkeit abzüglich Nettozinsausgaben Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 23 Gewinn- & Verlustrechnung Mio. € Q1 2016 Q1 2015 Delta (%) Umsatzerlöse 300,2 318,1 -5,6 Umsatzkosten -241,5 -264,1 -8,6 Forschungs- und Entwicklungskosten -19,2 -18,5 3,8 Vertriebskosten -17,3 -17,4 -0,6 Verwaltungskosten -8,8 -8,6 2,3 Sonstige betriebliche Erträge 3,6 12,6 -71,4 Sonstige betriebliche Aufwendungen -8,8 -11,6 -24,1 Ergebnis aus at-equity bewerteten Finanzanlagen -0,9 -0,4 >100 EBIT 7,3 10,1 -27,7 Zinsergebnis -0,9 -1,1 -18,2 Konzernergebnis vor Ertragsteuern 6,4 9,0 -28,9 Ertragsteuern 2,3 -1,3 -- Konzernergebnis 8,7 7,7 13,0 Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 24 Bilanz: Aktiva 31. März 2016 31 Dez. 2015 Delta (%) 510,0 520,5 -2,0 77,0 69,1 11,4 Vorräte 273,9 251,9 8,7 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 123,1 101,2 21,6 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 35,5 32,5 9,2 Zahlungsmittel und –äquivalente 79,7 112,5 -29,2 0,4 0,4 0,0 1.099,6 1.088,1 1,1 Mio. € Anlagevermögen (vor latenten Steueransprüchen) Latente Steueransprüche Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte Bilanzsumme Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 25 Bilanz: Passiva 31. März 2016 31 Dez. 2015 Delta (%) Eigenkapital 495,4 495,6 -0,0 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 179,3 172,3 -4,2 Übrige Rückstellungen 46,9 46,7 -19,7 Finanzschulden 54,8 58,6 -25,2 3,0 3,2 -23,1 284,0 280,8 -12,0 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 14,2 14,3 -3,4 Übrige Rückstellungen / Rückstellungen für Ertragssteuern 72,9 67,2 3,0 Finanzschulden 15,2 14,9 3,4 167,6 169,5 -2,0 50,3 45,8 13,5 320,2 311,7 1,5 1.099,6 1.088,1 1,1 Mio. € Übrige Verbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Übrige Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Bilanzsumme Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 26 Kapitalflussrechnung (verkürzt) Mio. € Q1 2016 Q1 2015 EBIT 7,3 10,1 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (gesamt) -8,0 12,4 -19,9 -13,0 0,0 0,6 -19,9 -12,4 -4,6 -4,7 -32,5 -4,7 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen, Finanzanlagen Einzahlungen aus Anlagenabgängen Cashflow aus Investitionstätigkeit (gesamt) Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Zahlungswirksame Veränderung des Zahlungsmittelbestandes Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 27 Überblick Segmente, Q1 2016 Auftragseingang (Mio. €) Q1 2016 Q1 2015 Delta (%) DEUTZ Compact Engines 259,4 248,9 4,2 DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions 67,9 72,1 -5,8 Summe operative Aktivitäten 327,3 321,0 2,0 Umsatz (Mio. €) Q1 2016 Q1 2015 Delta (%) DEUTZ Compact Engines 235,5 251,0 DEUTZ Customised Solutions 64,7 Summe operative Aktivitäten 300,2 Q1 2016 Resultat Q1 2016 Q1 2015 Delta (%) 29.770 33.595 -11,4 DEUTZ Customised Solutions 2.342 3.312 -29,3 Summe operative Aktivitäten 32.112 36.907 -13,0 EBIT vor Einmaleffekten (Mio. €) Q1 2016 Q1 2015 Delta (%) -6,2 DEUTZ Compact Engines -2,3 4,0 -- 67,1 -3,6 DEUTZ Customised Solutions 10,2 11,0 -7,3 318,1 -5,6 Sonstiges -0,6 -4,9 87,8 Summe operative Aktivitäten 7,3 10,1 -27,7 Absatz (Stück) 3. Mai 2016 28 Mitarbeiter 31. März 2016 31. März 2015 Delta (%) Köln 2.237 2.393 -6,5 Ulm 408 375 8,8 Übrige Standorte in Deutschland 222 278 -20,1 2.867 3.046 -5,9 832 804 3,5 3.699 3.850 -3,9 Deutschland Standorte im Ausland DEUTZ-Konzern gesamt Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 29 Finanzkalender & Kontaktdaten Zwischenbericht 1. Halbjahr 2016 4. August 2016 Zwischenmitteilung 1. bis 3. Quartal 2016 8. November 2016 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Leiter Finanzen, Presse und Investor Relations Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 Ottostraße 1 Email: [email protected] 51149 Köln (Porz-Eil) www.deutz.com Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 30 Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass tatsächliche Ergebnisse von vorausschauenden Aussagen abweichen. Zu solchen Abweichungen können Veränderungen der politischen, wirtschaftlichen und geschäftlichen Rahmenbedingungen, Verringerungen des technologischen Vorsprungs von DEUTZ Produkten und Verschiebungen der Wettbewerbssituation, Einflüsse von Zins- und Währungsentwicklungen, Preisentwicklungen bei Zulieferteilen sowie sonstige zum Erstellungszeitpunkt dieses Dokuments nicht erkannte Risiken und Unwägbarkeiten führen. Eine Korrektur dieses Dokuments im Hinblick auf vorausschauende Aussagen erfolgt nicht. Q1 2016 Resultat 3. Mai 2016 31
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