BKB-Morgenbericht

Guten Morgen!
Das Wichtigste in Kürze
• Roche erhält 2 Empfehlungen zur Zulassung von
Medikamenten in der EU.
• UBS verdient weniger als erwartet.
• Swisscom steigert Gewinn.
• BMW startet schwach ins neue Jahr.
Agenda
03.05.
CH: SECO Konsumentenvertrauen
EU: Produzentenpreise
GB: Markit Einkaufsmanagerindex Industrie
USA: Einkaufsmanagerindex New York, Autoverkäufe, wirtschaftlicher Optimismus gemäss
IBD/TIPP
Indizes, Rohstoffe, Währungen:
SMI*
DAX*
03/05/2016
Rückblick
Die amerikanischen Aktienmärkte starteten mit leichten
Kursgewinnen in den neuen Monat. Die Wirtschaftsdaten präsentierten sich uneinheitlich. Während sich die
Stimmung in der Industrie wieder eintrübt, steigen die
Bauausgaben weiter an. Der Versicherungskonzern
AIG schreibt weiter Verluste und trennt sich von weiteren Aktien des chinesischen Versicherers PICC Property & Casualty. Der Kleiderhändler Aeropostale wird
noch in dieser Woche Gläubigerschutz beantragen.
Anadarko Petroleum verringert Verlust dank Kostensenkungsmassnahmen. Die Geschäftsleitung von
Bombardier will mit Betriebsräten und Gewerkschaft
über die Zukunft der deutschen Standorte des kanadischen Fahrzeugbauers beraten. Eine Frau aus Chicago verklagt die Café-Kette Starbucks, weil diese zu
wenig Kaffee und zu viele Eiswürfel in ihre Kaltgetränke tue. Johnson & Johnson wurde zu einer Zahlung
von USD 55 Mio verurteilt, weil eine Frau bei der täglichen Benutzung von Babypuder an Eierstockkrebs
erkrankte. Chevron streicht nach enttäuschenden Zahlen weitere 1'000 Stellen. Oracle kauft Opower für USD
532 Mio.
Die asiatischen Aktienmärkte zeigen sich mehrheitlich
fester. Die australische Notenbank hat den Leitzins um
25 Basispunkte auf 1.75% gesenkt. Nissan ruft weltweit
mehr als 3 Millionen Autos wegen Problemen mit den
Airbags zurück.
7'977.77
10'123.27
+0.2%
+0.8%
341.24
2'081.43
-0.1%
+0.8%
Nasdaq-100*
Bovespa*
4'381.30
53'561.54
+0.9%
-0.6%
Nikkei-225
All Ord. Sydney
16'147.38
5'415.00
-3.1%
+1.9%
Hang Seng
Kospi
20'824.57
1'986.41
-1.2%
+0.4%
Taiwan SE
Sensex
8'294.12
25'566.24
-1.0%
+0.5%
45.14
46.24
+0.8%
+0.9%
1'294.18
17.63
+0.2%
+0.5%
Kupfer
USD/CHF
224.90
0.9528
-0.8%
-0.1%
Rendite auf Staatsanleihen
EUR/CHF
EUR/USD
1.1012
1.1558
+0.2%
+0.3%
USD/JPY
AUD/CHF
105.78
0.7225
-0.6%
-1.1%
AUD/USD
* Schlusskurse gestern
0.7583
-1.0%
2 Jahre
3 Jahre
5 Jahre
7 Jahre
10 Jahre
Europe Stoxx*
S&P-500-Index*
Öl WTI
Öl Brent
Gold
Silber
Ausblick
Die Schweizer Aktien zeigen sich im vorbörslichen
Handel mehrheitlich fester. Deutliche Kursverluste
muss die Aktie der UBS hinnehmen, während die Aktie
von Swisscom vom guten Quartalsergebnis des Telekommunikationskonzerns profitieren kann. Die Aktie
von Bâloise wird ex Dividende gehandelt. An den europäischen Aktienmärkten ist zum Handelsstart mit wenig
veränderten Kursen zu rechnen. Zu den Verlierern
zählen die Aktien von Commerzbank und Infineon,
während die Aktien von Fresenius Kursgewinne verzeichnen.
CH
D
GB
USA
-0.82%
-0.83%
-0.71%
-0.52%
-0.25%
-0.47%
-0.47%
-0.28%
-0.12%
0.27%
0.53%
0.71%
0.98%
1.34%
1.60%
0.78%
0.93%
1.30%
1.63%
1.85%
Guten Morgen!
03/05/2016
Unternehmenstermine
03.05.
04.05.
Ergebnisse: UBS*, Swisscom*, Luzerner Kantonalbank, Pargesa, Tornos, Dufry, Looser,
Straumann* (Umsatz), Infineon*, Meda, BNP
Paribas*, Solvay, Orkla, Deutsche Lufthansa,
Groupe Bruxelles Lambert, HSBC*, BMW,
Commerzbank*, Coloplast, Fresenius*, Hugo
Boss, Mapfre, Aberdeen Asset Management,
Fresenius Medical Care*, ProSiebenSat.1
Media, Boliden, Regus (Umsatz), Axa (Umsatz)
Ergebnisse: Deutsche Telekom, Sainsbury,
Société Générale, Fraport, Starrag, KUKA,
Proximus, Anheuser-Busch InBev, Hellenic
Telecommunications, Securitas, Continental,
Siemens, HeidelbergCement Nokian Renkaat,
Evonik Industries, ICA Gruppen, Erste Group
Bank, Beiersdorf, Verbund, TDC, Imperial
Brands, Randgold Resources, Royal Dutch
Shell, EDP, Andritz, Mediaset España, Ferrovial, Veolia Environnement, EDP Renovaveis,
Swedish Match, Terna Rete Elettrica Nazionale, ISS, Legrand, Freenet, Direct Line Insurance (Umsatz), Orpea (Umsatz), Paddy
Power Betfair (Umsatz), Thales (Umsatz),
Next (Umsatz), Glencore (Umsatz)
Zu den mit * markierten Titeln sind ausführliche Informationen
verfügbar.
Einschätzungen des CCAM
Strategie
Einzeltitel
Diverse
KAP/IC-Entscheid, KAP Summary
Einschätzungen zu Allianz, Dow Chemical,
Swiss Re, SGS
Goldminen-Aktien, Basisliste Aktien
CCAM = Competence Center Asset Management
Die zu erwartenden Bandbreiten des SMI
2. Widerstand
8'012.02
+0.43%
1. Widerstand
7'994.89
+0.21%
SMI Vortagesschluss
7'977.77
1. Unterstützung
2. Unterstützung
7'959.38
7'941.00
-0.23%
-0.46%
Die zu erwartenden Bandbreiten des DAX
2. Widerstand
10'202.06
+0.78%
1. Widerstand
10'162.67
+0.39%
DAX Vortagesschluss
10'123.27
1. Unterstützung
2. Unterstützung
10'075.11
10'026.94
-0.48%
-0.95%
Unternehmensnachrichten
Schweiz: Die UBS verdient im 1. Quartal zwar weniger
als erwartet, verzeichnet aber einen hohen Neugeldzufluss. Gleich 2 Medikamente von Roche sind in Europa
zur Zulassung empfohlen worden. Die Nestlé-Tochter
Nestlé Waters gründet in Äthiopien gemeinsam mit den
Besitzern des lokalen Getränkeherstellers Abyssinia
Springs ein Joint Venture-Unternehmen. Die Swisscom
hat im 1. Quartal 2016 fast gleich viel Umsatz wie im
Vorjahr erzielt, unter dem Strich aber leicht mehr verdient. Straumann steigert den Umsatz im 1. Quartal im
Rahmen der Erwartungen und erhöht die Guidance für
das Gesamtjahr. Die Luzerner Kantonalbank hat im 1.
Quartal 2016 die Zurückhaltung der Anleger zu spüren
bekommen. Dufry steigert den Umsatz dank der Übernahme von World Duty Free, doch steigt auch der Verlust stärker an als erwartet. Die Kudelski Group übernimmt Milestone Systems. Looser schreibt wegen
Spartenverkaufs etwas weniger Umsatz.
Europa: Der CEO des Nordamerikageschäftes der
Deutschen Bank verlässt das Finanzinstitut. Deutsche
Banken (v. a. die Commerzbank) haben einem Medienbericht zufolge Investoren geholfen, mithilfe eines
Steuerschlupflochs Millionensummen zu sparen.
Schwache Quartalszahlen lassen den Amtsantritt des
neuen Commerzbank-Chefs Martin Zielke zum Holperstart werden. Rocket Internet holt sich den ExFinanzvorstand der Deutschen Bank ins Boot. Der
Versicherungskonzern Allianz verdient im 1. Quartal
mehr als erwartet. Schwächere Verkäufe im wichtigen
US-Markt haben bei BMW das Geschäft gebremst.
Fresenius steigert den Gewinn stärker als erwartet.
Fresenius Medical Care verzeichnet einen guten Start
ins neue Jahr. Elmos bestätigt die Prognose für 2016
trotz eines schwachen Jahresbeginns. Hugo Boss
verzeichnet Gewinneinbruch. Die Adler Modemärkte
halten unverändert am positiven Ausblick für 2016 fest.
Infineon übertrifft eigene Prognosen. Pfeiffer Vacuum
steigert Umsatz und Marge. Billiger Treibstoff hat die
Lufthansa im 1. Quartal den Preiskampf in der Branche
verkraften lassen. Die Bremer Staatsanwaltschaft ermittelt wegen möglicher Schmiergeldzahlungen bei
Waffengeschäften auch gegen Manager von ThyssenKrupp und Airbus. Airbus hat das nach einem schweren Helikopter-Unglück am Freitag verhängte allgemeine Flugverbot für den Helikopter Super Puma wieder
aufgehoben. Ferrari steigert den Gewinn und erhöht
die Prognose für das Gesamtjahr. Die HSBC schneidet
mit einem Rückgang des Nettogewinnes von 18.2%
besser ab als erwartet. BNP Paribas verdient mehr als
erwartet - dank niedrigerer Risikovorsorge und dank
einer Adjustierung der Bewertung eigener Schulden.
Guten Morgen!
Vermischtes
Schweiz: Die Stiftung für Konsumentenschutz will eine
separate Strafuntersuchung in der Schweiz gegen VW
wegen Betrugs. Die Post prüft täglich 70'000 Pakete
von Hand. Das Konsumentenvertrauen sinkt. Die junge
Branche der Finanztechnologie hat mit Bundesrat Johann Schneider-Ammann einen weiteren gewichtigen
Fürsprecher. Sulzer kehrt nach einmonatiger Abwesenheit in die Top Ten der am meisten leerverkauften
Aktien des Swiss Performance Index zurück. Das Textilunternehmen Zimmerli setzt auf chinesische Kunden
und lässt die Mitarbeiter den Fertigungsprozess effizienter organisieren.
Europa: Der spanische König Felipe VI. wird für den
26. Juni Neuwahlen ansetzen. Ein portugiesisches
Gericht hat vorläufig eine Entscheidung der portugiesischen Nationalbank ausgesetzt, Vorzugsobligationen
von Novo Banco in eine Bad Bank auszulagern. Der
deutsche „Aktionsrat Bildung“ empfiehlt in der Berufsausbildung für Flüchtlinge niedrigere Standards. Der
Garantiezins der deutschen Lebensversicherer soll
2017 auf 0.9% sinken. Die Mehrzahl der Deutschen
hält Nachrichtenmedien laut einer Studie für Stützen
des Establishments. Die Europäische Zentralbank hat
zuletzt ihre Anleihenkäufe etwas zurückgefahren. Sieben Wochen vor dem EU-Referendum wählen die
Schotten, Waliser und Nordiren neue Parlamente. Ein
Pilotprojekt in Finnland soll zeigen, ob ein bedingungsloses Grundeinkommen zu einem schlankeren Staat
und besserer Arbeitsmarkt-Partizipation führen könnte.
USA: Angesichts der Staatsschuldenkrise in Puerto
Rico hat der Gouverneur des US-Aussengebiets den
Kongress in Washington um Hilfe gebeten. Die Finanzierung des Wahlkampfes von Hillary Clinton wirft Fragen auf. Tesla begrenzt Bestellungen für sein Modell 3
auf 2 Fahrzeuge je Kunden.
Rohstoffe: Die irakischen Ölexporte sind auf ein Rekordhoch gestiegen. Gemäss Baker Hughes könnten
die Anzahl Bohrlöcher (für Erdöl) in Nordamerika um
weitere 30% fallen. Der weltgrösste Gold-ETF SPDR
Gold Shares verzeichnet massive Zuflüsse. Der Goldpreis stieg gestern über die Marke von USD 1‘300 je
Feinunze.
03/05/2016
Rousseff einleiten. Der Internetdienst WhatsApp wird in
ganz Brasilien für 72 Stunden blockiert. Venezuelas
Opposition hat binnen weniger Tage fast 2 Millionen
Stimmen für ein Referendum gegen Präsident Nicolás
Maduro zusammenbekommen. Liechtensteins Banken
verwalten heute mehr Vermögen als 2007, doch haben
sie keinen Grund zum Jubeln. Einer Studie der EZB
zufolge gibt es ein Leck bei der Veröffentlichung amerikanischer Wirtschaftsdaten.
Meinungen*
Jens Weidmann ist nicht der Ansicht, dass die Staaten
angesichts schwacher Wachstumszahlen einspringen
und ihre Ausgaben erhöhen sollten. Thomas Jordan
verteidigt die „eigenständige Schweizer Geldpolitik“.
Mario Draghi sieht keine Alternative zur Niedrigzinspolitik. Die deutsche Direktorin der Europäischen Zentralbank, Sabine Lautenschläger, hält die Idee des Euros
für genial. Die Fed sollte aus Sicht von John Williams
am Kurs behutsamer Zinserhöhungen festhalten. Der
jüngste Anstieg des Yen könnte nach Ansicht von Japans Notenbankchef Haruhiko Kuroda die Wirtschaft
seines Landes belasten. Die Notenbanken haben gemäss Andreas Neinhaus eingesehen, dass sie mit
ihren Interventionen an Grenzen stossen.
Bei einem Brexit rechnet Nouriel Roubini mit einem
Anstieg des Schweizer Frankens zum Euro in Richtung
Parität.
Apple-Chef Tim Cook redet den Aktienkurs schön und
bezeichnet den längsten Kursrückgang der Apple-Aktie
seit 1998 als „Überreaktion“ der Wall Street.
Die Bedingungen für einen transatlantischen Freihandel sind gemäss Markus Diem Meier schlimmer als
erwartet. Laut Alexandra Endres stirbt TTIP langsam.
Der Direktor des Instituts der deutschen Wirtschaft,
Michael Hüther, hat die wachsende Kritik am Freihandelsabkommen TTIP zurückgewiesen.
*Die Meinungen müssen nicht der Meinung der BKB bzw. der
Bank Coop entsprechen, ausser wenn ausdrücklich darauf hingewiesen wird.
Diverses: Die brasilianische Staatsanwaltschaft will
wegen Verdachts auf Korruption Ermittlungen gegen
einen der wichtigsten Rivalen von Präsidentin Dilma
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