Montana Tech Components GmbH

Montana Tech Components GmbH
Jahresfinanzbericht gemäß § 82 Abs 4 Börsegesetz zum 31. Dezember 2015
Inhalt
Geprüfter Jahresabschluss 2015
Seite 03
Lagebericht 2015
Seite 31
Erklärung der gesetzlichen Vertreter
nach § 82 Börsegesetz
Seite 46
Bestätigungsvermerk
Seite 47
Montana Tech Components GmbH
Mariahilfer Straße 1/Getreidemarkt 17
A-1060 Wien
Montana Tech Components GmbH, Wien
Jahresabschluss zum
31. Dezember 2015
Beilage I
Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
2. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
3. Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände
II. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten
B.
C. Rechnungsabgrenzungsposten
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche
Rechte und Vorteile sowie daraus
abgeleitete Lizenzen
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und
Geschäftsausstattung
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen
2. Wertpapiere des Anlagevermögens
3. Sonstige Ausleihungen
A.
AKTIVA
Montana Tech Components GmbH, Wien
25.675,32
267.752.850,78
59.899,80
292.361.770,59
74.605.408,30
193.152.591,42
28.485.832,59
0,00
221.792.146,43
210.967.399,01
5.492.969,39
1.025.000,00
323.812,58
28.523.018,44
2.341,74
17.085.856,27
45.935.029,03
100.356,20
129.965,47
640.790,78
13.978.268,51
255.939,45
59.730.409,56
53.366,22
31.12.2014
81.128,62
217.696.462,49
31.12.2015
Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen
2. Sonstige Rückstellungen
davon Gewinnvortrag EUR 971.242,70 (VJ: EUR 410.358,82)
Negatives Eigenkapital
I. Stammkapital
II. Gewinnrücklagen
1. Gesetzliche Rücklagen
III. Bilanzverlust/-gewinn
C. Verbindlichkeiten
1. Anleihen
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
5. Sonstige Verbindlichkeiten
B.
A.
BILANZ zum 31. Dezember 2015
(Beträge in EUR)
82.279.452,06
205.660.956,45
103.705,38
3.692.784,85
108.839,56
0,00
1.112.624,45
10.000,00
-641.592,16
35.000,00
-596.592,16
292.361.770,59
291.845.738,30
1.112.624,45
31.12.2015
267.752.850,78
82.136.986,30
173.003.252,03
92.444,50
10.623.666,68
161.835,85
266.018.185,36
250.807,79
467.614,93
718.422,72
10.000,00
971.242,70
1.016.242,70
35.000,00
31.12.2014
PASSIVA
Beilage I/1
Beilage I/2
Montana Tech Components GmbH, Wien
Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit
vom 01. Jänner 2015 bis 31. Dezember 2015
(Beträge in EUR)
01.01.2015 31.12.2015
1.
Umsatzerlöse
2.
Sonstige betriebliche Erträge
a. Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen
b. übrige
3.
4.
5.
Personalaufwand
a. Gehälter
b. Aufwendungen für Leistungen an
betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen
c. Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt
abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge
d. sonstige Sozialaufwendungen
Abschreibungen
a. planm. Abschreibungen auf immaterielle Gegenstände des
Anlagevermögens und Sachanlagen
sonstige betriebliche Aufwendungen
a. Steuern, soweit sie nicht unter Z 14 fallen
b. übrige
01.01.2014 31.12.2014
3.659.450,00
3.764.684,28
30.974,59
1.689.975,24
1.720.949,83
13.478,00
1.503.009,96
1.516.487,96
-1.602.355,07
-2.064.804,37
-26.010,70
-26.734,35
-371.450,52
-28.101,97
-2.027.918,26
-397.351,22
-17.781,86
-2.506.671,80
-59.626,70
-59.626,70
-56.929,56
-56.929,56
-62.600,20
-3.121.775,72
-3.184.375,92
-3.172,60
-2.637.469,87
-2.640.642,47
108.478,95
76.928,41
6.
Zwischensumme aus Z 1 bis 5 (Betriebsergebnis)
7.
Erträge aus Ausleihungen des Anlagevermögens
davon betreffend verbundene Unternehmen: EUR 11.261.348,29
Vorjahr: EUR 9.055.526,78
11.261.348,29
9.055.526,78
8.
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
davon betreffend verbundene Unternehmen: EUR 2.864.604,71
Vorjahr: EUR 1.384.170,44
3.197.356,75
1.507.090,53
9.
Erträge aus dem Abgang von Finanzanlagen
2.007.134,24
125.149,91
-6.500.000,00
0,00
-11.685.031,88
-9.872.311,59
12. Zwischensumme aus Z 7 bis 11 (Finanzergebnis)
-1.719.192,60
815.455,63
13. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
-1.610.713,65
892.384,04
-2.121,21
-331.500,16
-1.612.834,86
560.883,88
971.242,70
410.358,82
-641.592,16
971.242,70
10. Aufwendungen aus Finanzanlagen
davon betreffend verbundene Unternehmen: EUR -6.500.000,00
Vorjahr: EUR 0,00
davon Abschreibungen: EUR -6.500.000,00
Vorjahr: EUR 0,00
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
davon betreffend verbundene Unternehmen: EUR -34.486,50
Vorjahr: EUR -534.381,99
14. Steuern vom Einkommen und Ertrag
15. Jahresverlust/-gewinn
16. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr
17. Bilanzverlust/-gewinn
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Anhang für das Geschäftsjahr 2015
Beilage I/3
Montana Tech Components GmbH, Wien
1.
Beilage I/4
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
1.1. Allgemeine Angaben
Der Jahresabschluss wurde von der Geschäftsführung der Gesellschaft nach den
Vorschriften des österreichischen Unternehmensgesetzbuches (UGB) aufgestellt.
Die Gesellschaft ist zum 31.12.2015 als große Gesellschaft gemäß § 221 UGB einzustufen
(Vorjahr: groß).
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung
sowie der Generalnorm, ein möglicht getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit
eingehalten.
Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen.
Bei den Vermögenswerten und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung
angewandt.
Dem Vorsichtsgrundsatz wurde Rechnung getragen, indem insbesondere nur die am
Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen werden. Alle erkennbaren Risken
und drohende Verluste, die im Geschäftsjahr 2015 oder in einem früheren Geschäftsjahr
entstanden sind, wurden berücksichtigt.
Die Gewinn- und Verlustrechnung ist in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren
aufgestellt.
Im Finanzergebnis wurde in Bezug auf die Zahlen des Vorjahres eine Umgliederung der
Zinserträge von den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge zu den Erträgen aus den
Ausleihungen gegenüber verbundenen Unternehmen vorgenommen. Dabei handelt es sich
um Zinserträge gegenüber verbundenen Unternehmen, die infolge der finalen vertraglichen
Ausgestaltung der Darlehensverträge von den Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen zu den Ausleihungen gegenüber verbundenen Unternehmen umgegliedert wurden.
1.2. Anlagevermögen
1.2.1.
Immaterielle Vermögensgegenstände
Immaterielle Vermögensgegenstände werden nur dann in der Bilanz angesetzt, wenn sie
entgeltlich erworben wurden. Die Bewertung erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger und außerplanmäßiger Abschreibungen. Geringwertige Vermögensgegenstände
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Beilage I/5
(Einzelanschaffungswert unter je EUR 400) werden sofort abgeschrieben. Die Darstellung im
Anlagespiegel erfolgt als Zu- und Abgang im gleichen Jahr.
Die Ermittlung der planmäßigen Abschreibungen erfolgt nach der linearen Abschreibungsmethode unter Zugrundelegung folgender Nutzungsdauern:
Jahre
Lizenzen und Software
Nutzungsrechte
4
10
Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen zum Abschlussstichtag niedrigeren beizulegenden Wert werden vorgenommen, wenn die Wertminderungen voraussichtlich von
Dauer sind. Zu den im Geschäftsjahr vorgenommenen außerplanmäßigen Abschreibungen
vgl Ausführungen bei Pkt. 2.1.1.1.. Im Geschäftsjahr 2014 wurden keine außerplanmäßigen
Abschreibungen vorgenommen.
1.2.2.
Sachanlagen
Der Wertansatz von Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten vermindert um planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen. Geringwertige Vermögensgegenstände (Einzelanschaffungswert bis Euro 400) werden im Zugangsjahr aktiviert und
voll abgeschrieben bzw. im gleichen Jahr als Abgang erfasst. Gemäß den steuerrechtlichen
Vorschriften wird für Zugänge im ersten Halbjahr eine volle Jahresabschreibung, für
Zugänge im zweiten Halbjahr eine halbe Jahresabschreibung vorgenommen.
Die Ermittlung der planmäßigen Abschreibungen erfolgt nach der linearen Abschreibungsmethode unter Zugrundelegung folgender Nutzungsdauern:
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
von
bis
3
10
Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen zum Abschluss-Stichtag niedrigeren beizulegenden Wert werden vorgenommen, wenn die Wertminderungen voraussichtlich von
Dauer sind. In 2015 bzw. 2014 wurden keine außerplanmäßigen Abschreibungen
vorgenommen.
Montana Tech Components GmbH, Wien
1.2.3.
Beilage I/6
Finanzanlagen
Ausleihungen bzw. Wertpapiere des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten
bilanziert. Bei nachhaltigen und wesentlichen Wertminderungen werden niedrigere Werte
angesetzt. In 2015 wurde eine Wertberichtigung auf Ausleihungen gegenüber einem
verbundenen Unternehmen vorgenommen (Vorjahr: keine).
1.2.4.
Zuschreibungen
Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen des Anlagevermögens werden vorgenommen,
wenn die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung weggefallen sind, außer der
niedrigere Wert kann bei der steuerrechtlichen Gewinnermittlung unter der Voraussetzung,
dass er auch im Jahresabschluss unverändert bleibt, beibehalten werden. Im Geschäftsjahr
2015 bzw. 2014 wurden keine Zuschreibungen im Anlagevermögen vorgenommen.
1.3. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit dem Nennwert abzüglich
Wertberichtigungen für erkennbare Einzelrisiken angesetzt. Einzelwertberichtigungen
werden in der erforderlichen Höhe gebildet.
1.4. Steuern und Steuerabgrenzungen
Gemäß § 198 Abs 9 UGB werden Rückstellungen für passive Steuerlatenzen in Höhe der
voraussichtlichen Steuerbelastung gebildet, wenn der dem Geschäftsjahr und früheren
Geschäftsjahren zuzurechnende Steueraufwand zu niedrig ist, weil der nach steuerrechtlichen Vorschriften zu versteuernde Gewinn niedriger als das unternehmensrechtliche
Ergebnis ist und sich dieser zu niedrige Steueraufwand in späteren Geschäftsjahren
voraussichtlich ausgleicht. Im Geschäftsjahr 2015 bzw. 2014 war ein Ansatz von passiven
latenten Steuern nicht erforderlich.
Ist der dem Geschäftsjahr oder früheren Geschäftsjahren zuzurechnende Steueraufwand zu
hoch, weil der nach den steuerrechtlichen Vorschriften zu versteuernde Gewinn höher als
das unternehmensrechtliche Ergebnis ist, und gleicht sich der zu hohe Steueraufwand in
späteren Geschäftsjahren voraussichtlich aus, werden aktive Steuerabgrenzungen in Höhe
der voraussichtlichen Steuerentlastung angesetzt und unter den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen. Im Geschäftsjahr 2015 bzw. 2014 erfolgt kein Ansatz aktiver
latenter Steuern (Wahlrecht).
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Beilage I/7
1.5. Rückstellungen
In den übrigen Rückstellungen werden unter Beachtung des Vorsichtsprinzips alle zum
Zeitpunkt der Bilanzerstellung erkennbaren Risiken und der Höhe sowie dem Grunde nach
ungewisse Verbindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich sind.
1.6. Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
1.7. Währungsumrechnung
Berichtswährung ist der Euro. Die Bewertung von in anderen Währungen denominierten
Forderungen erfolgt zum niedrigeren Wert aus Anschaffungskurs und Devisengeldkurs am
Bilanzstichtag. Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit dem höheren Wert aus Entstehungskurs und Devisenbriefkurs zum Bilanzstichtag bewertet.
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2.
Beilage I/8
Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und
Verlustrechnung
2.1. Erläuterungen zur Bilanz
2.1.1.
Anlagevermögen
Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens und die Aufgliederung der
Jahresabschreibung nach einzelnen Posten sind im Anlagenspiegel (Anlage 1) dargestellt.
2.1.1.1. Finanzanlagen
Ausleihungen an verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 210.967.399,01 (Vorjahr:
TEUR 193.153) weisen eine Restlaufzeit von 1 bis 5 Jahren aus.
Von den Ausleihungen an verbundene Unternehmen gibt es keine Fälligkeiten nach mehr als
fünf Jahren (Vorjahr: TEUR 0).
Ausleihungen in Höhe von EUR 103.784.904,75 sind gegenüber Kreditverbindlichkeiten von
verbundenen Unternehmen nachrangig gestellt (Vorjahr: TEUR 53.332).
In 2015 wurde eine Wertberichtigung auf Ausleihungen gegenüber einem verbundenen
Unternehmen in Höhe von EUR 6.500.000,00 vorgenommen (Ausweis im Anlagespiegel
unter den Abschreibungen).
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Beilage I/9
Bilanzwert
EUR
Ausleihungen gegenüber Alpine Metal Tech GmbH
Ausleihungen gegenüber AFP Group GmbH
Ausleihungen gegenüber Universal Alloy Corporation
Europe S.R.L.
Ausleihungen gegenüber ETV Montana Tech
Holding AG
Ausleihungen gegenüber MTC US Corp.
Ausleihungen gegenüber Alpine Metal Tech GeGa
GmbH
Ausleihungen gegenüber Alpine Metal Tech UK Ltd.
Ausleihungen gegenüber Simulation FTS Ltd.
Ausleihungen gegenüber VARTA Microbattery
GmbH
Ausleihungen gegenüber Koch H&K
Industrieanlagen GmbH
Ausleihungen gegenüber Eliopack SAS
Ausleihungen gegenüber VGG GmbH
Ausleihungen gegenüber VARTA Storage GmbH
Ausleihungen gegenüber Varta Microbattery S.R.L.
Ausleihungen gegenüber Alu Menziken Euromotive
GmbH
VorjahresWert
EUR
5.415.000,00
34.376.788,88
16.100.000,00
22.414.300,00
38.718.543,20
4.150.000,00
81.157.698,12
19.070.408,24
78.504.655,06
16.677.543,33
11.619.164,44
392.370,57
415.530,29
10.090.593,03
0,00
0,00
180.706,85
20.000.000,00
8.387.319,42
750.000,00
10.483.869,00
0,00
0,00
7.790.000,00
0,00
0,00
10.000.000,00
150.000,00
0,00
210.967.399,01
7.275.500,00
193.152.591,42
2.1.1.2. Wertpapiere des Anlagevermögens
Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2013 7.707.940 Stück Aktien (Nennwert CHF
0,20/Stück) der Montana Tech Components AG erworben. Im Geschäftsjahr 2014 wurden
1.057.940 Stück Aktien zum Kurs von EUR 3,65/Stück veräußert. Aus diesem Verkauf
resultierte ein Gewinn in Höhe von rd. EUR 0,12/Stück. Zum 31.12.2014 hält die
Gesellschaft 6.650.000 Stück Aktien der Montana Tech Components AG. Im Geschäftsjahr
2015 wurden weitere 6.510.416 Stück Aktien zum Kurs von EUR 3,84/Stück veräußert. Aus
diesem Verkauf resultierte ein Gewinn in Höhe von rd. EUR 0,31/Stück.
Zum 31.12.2015 hält die Gesellschaft 139.584 Stück Aktien der Montana Tech Components
AG.
Des Weiteren werden in diesem Posten zum 31.12.2015 Montana Tech Components GmbH
Teilschuldverschreibungen (2012-2017) im Nominale von EUR 5.000.000,00 ausgewiesen
(Vorjahr: TEUR 5.000).
2.1.1.3. Sonstige Ausleihungen
Die sonstigen Ausleihungen betreffen ein gegebenes Darlehen an ein nahestehendes
Unternehmen mit einer Restlaufzeit von 1 bis 5 Jahren (Vorjahr: TEUR 0).
Montana Tech Components GmbH, Wien
2.1.2.
Beilage I/10
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Zur Entwicklung der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände verweisen wir auf
den Forderungenspiegel in Anlage 4.
Von den Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen EUR 994.149,61
(Vorjahr: TEUR 1.456) Leistungsverrechnungen und EUR 12.984.118,90 (Vorjahr:
TEUR 27.067) Darlehensforderungen zuzüglich Zinsen mit einer Laufzeit bis zu 1 Jahr.
Die sonstigen Forderungen betreffen im Wesentlichen abgegrenzte Zinsen, die nach dem
Abschlussstichtag zahlungswirksam werden.
2.1.3.
Negatives Eigenkapital
Die Geschäftsführung nimmt zur Frage, ob eine Überschuldung im Sinne des
Insolvenzrechtes vorliegt, wie folgt Stellung:
Eine Überschuldung im Sinne des Insolvenzrechtes liegt nicht vor, da eine unwiderrufliche
Patronatserklärung der Montana Tech Components AG vorliegt. Diese sieht vor, die
Montana Tech Components GmbH mit ausreichend finanziellen Mitteln auszustatten damit
die Montana Tech Components GmbH ihren Zahlungsverpflichtungen jederzeit nachkommen
kann. Die Patronatserklärung ist nichtig, sobald das Eigenkapital 8 % der Bilanzsumme
übersteigt und die durchschnittliche Schuldentilgungsdauer weniger als 15 Jahre beträgt.
Das Eigenkapital hat sich wie folgt entwickelt:
Stammkapital
EUR
Stand 01.01.2015
Jahresergebnis
Stand 31.12.2015
2.1.4.
Kapitalrücklagen
EUR
Gewinnrücklagen
EUR
Bilanzverlust
EUR
Summe
EUR
35.000,00
0,00
10.000,00
971.242,70
1.016.242,70
0,00
0,00
0,00
-1.612.834,86
-1.612.834,86
35.000,00
0,00
10.000,00
-641.592,16
-596.592,16
Rückstellungen
Zur Entwicklung der Rückstellungen verweisen wir auf den Rückstellungsspiegel in Anlage 2.
Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2015 den variablen Teil des Schuldscheindarlehens
aus 2013 im Umfang von EUR 66.000.000,00 vorzeitig rückgeführt.
Diese Rückführung bedingt, dass die Voraussetzungen die für die Bildung einer
Bewertungseinheit gem. Kapitel 4 der AFRAC Stellungnahme „Die Unternehmensrechtliche
Bilanzierung von Derivaten und Sicherungsinstrumenten“ gefordert sind, wegfallen.
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage I/11
Entsprechend des Wegfalls der Bewertungseinheit wurde für die diesbezüglich
abgeschlossenen Zinsderivate für den zum 31. Dezember 2015 errechneten negativen
Marktwert eine Drohverlustrückstellung in Höhe von EUR 761.287,82 gebildet.
2.1.5.
Verbindlichkeiten
Zu den Fristigkeiten der Verbindlichkeiten wird auf den Verbindlichkeitenspiegel in Anlage 3
verwiesen.
Anleihe
Die Montana Tech Components GmbH begab 2012 eine Anleihe mit einem
Gesamtnennbetrag in Höhe von EUR 80 Mio. mit einem Fixkupon von 5% p.a. Die Anleihe
wurde im Juni 2012 mit einem Nennbetrag von EUR 55 Mio. emittiert und im Oktober 2012
um EUR 25 Mio. aufgestockt.
Die Anleihe hat eine Laufzeit von 5 Jahren mit Endfälligkeit im Juni 2017. Die Zinszahlungen
sind jährlich im Juni fällig. Die Verwendung des Nettoemissionserlöses wurde für allgemeine
Geschäftszwecke, die Tilgung von Finanzverbindlichkeiten und zur Finanzierung von
Erweiterungen im Montana Tech Components Konzern vorgesehen.
Im Geschäftsjahr 2014 erfolgte seitens der Montana Tech Components GmbH ein Rückkauf
der Anleihe in Höhe von EUR 5 Mio., die im Posten Wertpapiere des Anlagevermögens
ausgewiesen werden.
Als Garantin gegenüber den Anleihezeichnern fungiert die Montana Tech Components AG
mit Sitz in Reinach, Schweiz.
Das Wertpapier notiert im Geregelten Freiverkehr an der Wiener Börse (ISIN
AT0000A0V7L1).
Die Verbindlichkeiten aus der Anleihe umfassen die Anleihe zuzüglich abgegrenzter
Zinsverbindlichkeiten.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die Montana Tech Components GmbH hat im Geschäftsjahr 2013 erstmalig ein
Schuldscheindarlehen in Höhe von EUR 90 Mio. platziert. Das Schuldscheindarlehen wurde
mit einer Laufzeit von 3 (MEUR 38) und 5 (MEUR 52) Jahren mit fixer (MEUR 24) und
variabler (MEUR 66) Verzinsung angeboten. Die Arrangierung des Schuldscheindarlehens
erfolgte über Kreditinstitute. Platziert wurden die Schuldscheine hauptsächlich bei
österreichischen und deutschen Investoren, wie auch von Investoren aus Westeuropa und
Südamerika.
Vom variablen 5-jährigen Teil des Schuldscheindarlehens wurden 50% mittels
Zinssicherungsgeschäften (Zinsderivate) abgesichert.
Die Mittel aus dem Schuldscheindarlehen dienen der Stärkung der Finanzkraft des
Konzerns, der Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten und der Finanzierung
neuer Projekte (Ausbau und Erweiterung der bestehenden Geschäftstätigkeit) sowie
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage I/12
allgemeinen Geschäftszwecken des Konzerns. Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2015
den variablen Teil des Schuldscheindarlehens aus 2013 im Umfang von EUR 66.000.000,00
vorzeitig rückgeführt (vgl. Abschnitt sonstige Rückstellungen). Als Garantin gegenüber den
Schuldscheindarlehenszeichnern fungiert die Montana Tech Components AG mit Sitz in
Reinach, Schweiz.
Im Geschäftsjahr 2014 wurde ein weiteres Schuldscheindarlehen in Höhe von EUR 80 Mio.
platziert. Das Schuldscheindarlehen wurde mit einer Laufzeit von 5 (MEUR 25) und 7 (MEUR
55) Jahren mit fixer (MEUR 23,5) und variabler (MEUR 56,5) Verzinsung angeboten. Die
Arrangierung des Schuldscheindarlehens erfolgte über Kreditinstitute.
Vom variablen Teil des Schuldscheindarlehens wurden 100% mittels Zinssicherungsgeschäften (Zinsderivate) abgesichert. Die Mittel aus dem Schuldscheindarlehen dienen der
Stärkung der Finanzkraft des Konzerns, der Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten und der Finanzierung neuer Projekte (Ausbau und Erweiterung der bestehenden
Geschäftstätigkeit) sowie allgemeinen Geschäftszwecken des Konzerns. Als Garantin
gegenüber den Schuldscheindarlehenszeichnern fungiert die Montana Tech Components
AG mit Sitz in Reinach, Schweiz.
Im Geschäftsjahr 2015 wurde ein weiteres Schuldscheindarlehen in Höhe von EUR 98,5 Mio.
platziert. Das Schuldscheindarlehen wurde mit einer Laufzeit von 7 (MEUR 79,5) und 10
(MEUR 19) Jahren mit fixer (MEUR 58,5) und variabler (MEUR 40,0) Verzinsung angeboten.
Die Arrangierung des Schuldscheindarlehens erfolgte über Kreditinstitute.
Der variable Teil des Schuldscheindarlehens wurde nicht abgesichert. Die Mittel aus dem
Schuldscheindarlehen dienen der Stärkung der Finanzkraft des Konzerns, der
Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten und der Finanzierung neuer Projekte
(Ausbau und Erweiterung der bestehenden Geschäftstätigkeit) sowie allgemeinen
Geschäftszwecken des Konzerns. Als Garantin gegenüber den Schuldscheindarlehenszeichnern fungiert die Montana Tech Components AG mit Sitz in Reinach, Schweiz.
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
VARTA AG (aus Darlehen)
ETV Beteiligungs GmbH (aus Leistungsverrechnungen)
31.12.2015
3.577.584,85
115.200,00
3.692.784,85
31.12.2014
10.563.186,68
60.480,00
10.623.666,68
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Steuern
Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit
Übrige sonstige Verbindlichkeiten
31.12.2015 31.12.2014
73.018,12 120.411,20
33.358,06 33.646,53
2.463,38
7.778,12
108.839,56 161.835,85
Montana Tech Components GmbH, Wien
2.1.6.
Beilage I/13
Haftungsverhältnisse, Verpflichtungen aus der Nutzung
von Sachanlagen, Sonstige nicht in der Bilanz
ausgewiesene Geschäfte und Geschäfte mit
nahestehenden Unternehmen und Personen
Haftungsverhältnisse
Zur Garantiestellung der Alleingesellschafterin im Zusammenhang mit den ausgewiesenen
Anleihe- und Schuldscheindarlehensverbindlichkeiten wird auf die vorstehenden
Ausführungen verwiesen.
Zu den Nachrangigkeiten in Bezug auf die Ausleihungen gegenüber verbundenen
Unternehmen vgl Ausführungen bei Pkt. 2.1.1.1.
Zu den bestehenden derivativen Finanzinstrumenten vgl. Abschnitt 2.1.7. Zu den Verpflichtungen im Zusammenhang mit für Konzerngesellschaften abgeschlossenen Sicherungsgeschäften vgl. ebenso Ausführungen bei Pkt. 2.1.7 Anhangangaben zu Finanzinstrumenten.
Garantien/Haftungen oder Patronatserklärungen wurden von Montana Tech Components
GmbH nicht übernommen.
Verpflichtungen aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen
Sachanlagen
des folgenden
der folgenden
Geschäftsjahres fünf Geschäftsjahre
TEUR
TEUR
Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen
Vorjahr:
Vorjahr:
323,0
414,8
323,0
414,8
1.577,6
2.049,3
1.577,6
2.049,3
Art, Zweck und finanzielle Auswirkungen sonstiger nicht in der Bilanz
ausgewiesener oder angegebener Geschäfte gem § 237 Z 8a UGB
Zur Patronatserklärung der Obergesellschaft Montana Tech Components AG wird auf die
Erläuterungen zum negativen Eigenkapital und zu Finanzinstrumenten auf Abschnitt 2.1.7.
verwiesen.
Montana Tech Components GmbH, Wien
2.1.7.
Beilage I/14
Anhangangaben zu Finanzinstrumenten
Zinsderivate
Zinsderivate werden ausschließlich zur Absicherung von variablen Zinszahlungen aus
Finanzierungen (variable Tranchen der Schuldscheindarlehen) in Form von Zinsswaps (IRS)
abgeschlossen. Die variablen Zinssätze der Zinsswaps und die variablen Zinstranchen der
Schuldscheindarlehen basieren auf dem 6-Monats-EURIBOR. Die Zinsswaps werden als
Cash Flow Hedge (Bewertungseinheit) bilanziert. Voraussetzung für die Anwendung einer
Bewertungseinheit sind eine Dokumentation der Sicherungsstrategie und die prospektive
und retrospektive Messung der Effektivität der Absicherungen. Der prospektive Test war
aufgrund der gegenläufigen variablen Zinskonditionen der Schuldscheintranchen gegenüber
den Zinsswaps erfolgreich. Der retrospektive Effektivitätstest erfolgte in Anlehnung an die
Dollar-Offset-Methode mittels Verwendung einer hypothetischen Derivatekalkulation.
Der Wert der Zinsswaps wird mit der Barwertmethode ermittelt (dazu werden der Barwert der
fixen und der variablen Seite separat bestimmt und zum Barwert des Swaps saldiert).
Fremdwährungsderivate
Wechselkursrisiken im Zusammenhang mit dem Abschluss von Devisentermingeschäften mit
verbundenen Unternehmen (diese dienen ausschließlich zu Absicherung operativer
Zahlungsströme in den Unternehmen) werden 1:1 durch den Abschluss von Devisentermingeschäften mit Finanzinstituten abgesichert (Bewertungseinheit).
Voraussetzung für die Anwendung einer Bewertungseinheit sind eine Dokumentation der
Sicherungsstrategie und die prospektive und retrospektive Messung der Effektivität der
Absicherungen. Der prospektive Test war aufgrund der gegenläufigen Konditionen
gegenüber den IC- Transaktionen erfolgreich. Der retrospektive Effektivitätstest erfolgte in
Anlehnung an die Dollar-Offset-Methode mittels Verwendung einer hypothetischen
Derivatekalkulation.
Der beizulegende Zeitwert wird auf Basis der Terminkurse zum Bilanzstichtag durch
Abzinsung des ermittelten Endwerts über die Restlaufzeit errechnet. Die Laufzeiten, die
Absicherungsvolumina sowie die Marktwerte sind in der nachfolgend aufgeführten Tabelle
ersichtlich.
Rohstoffderivate
Rohstoffpreisrisiken im Zusammenhang mit dem Abschluss von Rohstoff-Swaps mit
verbundenen Unternehmen (diese dienen ausschließlich zu Absicherung operativer Verträge
in den Unternehmen) werden 1:1 durch den Abschluss von Rohstoff-Swaps mit
Finanzinstituten abgesichert (Bewertungseinheit).
Voraussetzung für die Anwendung einer Bewertungseinheit sind eine Dokumentation der
Sicherungsstrategie und die prospektive und retrospektive Messung der Effektivität der
Absicherungen. Der prospektive Test war aufgrund der gegenläufigen Konditionen
gegenüber den IC- Transaktionen erfolgreich. Der retrospektive Effektivitätstest erfolgte in
Anlehnung an die Dollar-Offset-Methode mittels Verwendung einer hypothetischen
Derivatekalkulation.
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage I/15
Der beizulegende Zeitwert wird auf Basis der Terminkurse zum Bilanzstichtag durch
Abzinsung des ermittelten Endwerts über die Restlaufzeit errechnet. Die Laufzeiten, die
Absicherungsvolumina sowie die Marktwerte sind in der nachfolgend aufgeführten Tabelle
ersichtlich.
Drohende Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten werden in der Bilanz nicht passiviert,
da diese mit Aktiv- bzw. Passivposten eine geschlossene Position bilden.
Ausnahme:
Auf Grund der Rückzahlung der variablen Tranche des Schuldscheindarlehens 2013 mit
Fälligkeit 2018 besteht ein Zinsswap in Höhe EUR 22 Mio. ohne Bewertungseinheit (vgl.
2.1.4. Sonstige Rückstellungen), der allerdings für die Restlaufzeit einen Teil des variablen
Zinsrisikos aus dem Schuldscheindarlehen 2015 (Fälligkeit 2022) bei Gesamtbetrachtung
abdeckt.
Die derivativen Finanzinstrumente zum 31.12.2015 stellen sich wie folgt dar:
Währungsabhängige Produkte
FX-DTG
Währung
Zeitraum
Währung 1 Nominale 1 Währung 2 Nominale 2 Marktwert
USD/CHF
< 1 Jahre
USD
-274.500 CHF
252.046
-18.940
Bilanzansatz Bank/verb. Unternehmen
-
Bank
USD/CHF
< 1 Jahre
USD
274.500 CHF
-252.046
18.940
-
verb. Unternehmen
Rohstoffabhängige Produkte
ALU SWAP
NICKEL
< 1 Jahr
EUR
10.947.275
-570.995
-
Bank
< 1 Jahr
EUR
10.947.275
570.995
-
verb. Unternehmen
< 1 Jahr
EUR
3.695.225
47.376
-
Bank
< 1 Jahr
EUR
3.695.225
-47.376
-
verb. Unternehmen
< 2 Jahre
EUR
6.146.775
-8.646
-
Bank
< 2 Jahre
EUR
6.146.775
8.646
-
verb. Unternehmen
< 1 Jahr
USD
699.600
-160.678
-
Bank
< 1 Jahr
USD
699.600
160.678
-
verb. Unternehmen
< 4 Jahre
EUR
18.500.000
-401.568
-
Bank
< 6 Jahre
EUR
38.000.000
-1.425.159
-
Bank
< 3 Jahre
EUR
22.000.000
-761.288
Zinsabhängige Produkte
SWAP
-761.288 Bank
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage I/16
Die derivativen Finanzinstrumente des Vorjahres stellten sich wie folgt dar:
Währungsabhängige Produkte
FX-DTG
Währung
Zeitraum
Währung 1 Nominale 1 Währung 2 Nominale 2 Marktwert
USD/CHF
< 1 Jahr
USD
-1.156.500 CHF
1.061.898
-65.465
Bilanzansatz Bank/verb. Unternehmen
-
Bank
USD/CHF
< 1 Jahr
USD
1.156.500 CHF
-1.061.898
65.465
-
verb. Unternehmen
USD/CHF
< 2 Jahre
USD
-274.500 CHF
252.046
-13.650
-
Bank
USD/CHF
< 2 Jahre
USD
274.500 CHF
-252.046
13.650
-
verb. Unternehmen
GBP/EUR
< 1 Jahr
GBP
575.000 EUR
731.087
-6.385
USD/EUR
< 1 Jahr
USD
-136.160 EUR
109.649
-2.349
-
Bank
USD/EUR
< 1 Jahr
USD
136.160 EUR
-109.649
2.349
-
verb. Unternehmen
< 1 Jahr
EUR
722.350
43.363
-
Bank
< 1 Jahr
EUR
722.350
-43.363
-
verb. Unternehmen
< 1 Jahr
EUR
6.750.773
-190.830
-
Bank
< 1 Jahr
EUR
6.750.773
190.830
-
verb. Unternehmen
< 2 Jahre
EUR
2.940.000
139.378
-
Bank
< 2 Jahre
EUR
2.940.000
-139.378
-
verb. Unternehmen
< 5 Jahre
EUR
18.500.000
-302.441
-
Bank
< 7 Jahre
EUR
38.000.000
-1.324.412
-
Bank
< 4 Jahre
EUR
22.000.000
-772.644
-
Bank
-6.385 Bank
Rohstoffabhängige Produkte
ALU SWAP
Zinsabhängige Produkte
SWAP
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
2.1.8.
Umsatzerlöse
Geschäftsjahr
EUR
Umsatzerlöse nach Absatzmärkten
Inlandsumsätze
Auslandsumsätze
davon EU
davon Drittländer
653.137,00
3.006.313,00
777.337,00
2.228.976,00
3.659.450,00
Vorjahr
EUR
769.183,28
2.995.501,00
878.988,00
2.116.513,00
3.764.684,28
Die ausgewiesenen Umsatzerlöse der Jahre 2015 und 2014 betreffen Dienstleistungsverrechnungen.
2.1.9.
Sonstige betriebliche Erträge
Die ausgewiesenen übrigen sonstigen betrieblichen Erträge des Geschäftsjahres 2015 sowie
des Geschäftsjahres 2014 enthalten Weiterverrechnungen von Personalaufwendungen
sowie Weiterverrechnungen von projektbezogenen Aufwendungen an verbundene
Unternehmen.
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage I/17
Weiters sind Fremdwährungskursgewinne in Höhe von TEUR 43 (Vorjahr TEUR 264)
enthalten.
2.1.10. Personalaufwand und Arbeitnehmer
An Mitarbeitervorsorgekassen wurde ein Betrag von EUR 26.010,70 (Vorjahr TEUR 27)
abgeführt. Es wurden keine Abfertigungszahlungen geleistet.
Aufwendungen für Mitarbeitervorsorgekassen
Geschäftsführungsmitglieder
Sonstige Arbeitnehmer
Geschäftsjahr
EUR
8.590,25
17.420,45
26.010,70
Vorjahr
EUR
8.192,31
18.542,04
26.734,35
Die durchschnittliche Zahl der Angestellten betrug im Geschäftsjahr 2015 18 (Vorjahr 20).
2.1.11. Abschreibungen
Außerplanmäßige Abschreibungen sind nicht angefallen.
2.1.12. Sonstige betriebliche Aufwendungen
Die ausgewiesenen übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen stellen sich wie folgt dar:
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Geschäftsjahr
EUR
Vorjahr
EUR
Übrige
Versicherungen
Miet- und Leasingaufwand
Reisekosten (inkl. Flugkosten, Diäten)
Rechts-, Prüfungs-, Beratungsaufwand
Leihpersonal
Werbeaufwand
Fremdwährungskursverluste
Spesen des Geldverkehrs
PKW Aufwand
Sonstige
655.586,19
20.491,07
476.985,67
513.832,35
414.930,09
349.567,59
334.341,62
438.062,00
96.000,00
50.400,00
80.225,69
127.517,86
55.670,03
343.771,84
51.213,19
52.055,31
43.354,51
51.639,94
913.468,73
690.131,91
3.121.775,72 2.637.469,87
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage I/18
Der starke Anstieg der Versicherungen resultiert in den für die operativen Einheiten des
Montana- Konzerns neu abgeschlossenen, internationalen Versicherungsprogramm und
deren Versicherungsprämien. Die Programmpolizzen lauten allesamt auf die Montana Tech
Components GmbH, alle im Konzern verbundenen Unternehmen gelten als mitversicherte
Unternehmen. Die Versicherungsaufwendungen wurden im Geschäftsjahr 2015 an die
operativen Gesellschaften des Montana- Konzern weiterverrechnet (Ausweis unter den
sonstigen betrieblichen Erträgen, GuV Punkt 2.b.).
2.1.13. Aufwendungen für den Abschlussprüfer
Die Aufwendungen für den Abschlussprüfer und über Netzwerk verbundene Unternehmen
stellen sich wie folgt dar:
Aufwendungen Abschlussprüfer
Prüfung Jahresabschluss
Steuerberatung
Geschäftsjahr
EUR
31.900,00
41.730,00
73.630,00
Vorjahr
EUR
31.900,00
14.206,00
46.106,00
2.1.14. Erträge aus Ausleihungen des Anlagevermögens
Die Erträge aus Ausleihungen des Anlagevermögens des Geschäftsjahres 2015 in Höhe von
EUR 11.261.348,29 (Vorjahr: TEUR 9.056) betreffen in 2015 sowie in 2014 Zinserträge aus
Darlehen gegenüber verbundene Unternehmen.
2.1.15. Erträge aus dem Abgang von und der Zuschreibung zu
Finanzanlagen
Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2013 7.707.940 Stück Aktien (Nennwert CHF
0,20/Stück) der Montana Tech Components AG erworben. Im Geschäftsjahr 2014 wurden
1.057.940 Stück Aktien zum Kurs von rd. EUR 3,65/Stück veräußert. Aus diesem Verkauf
resultierte ein Gewinn in Höhe von EUR 125.149,91 (rd. EUR 0,12/Stück).
Im Geschäftsjahr 2015 wurden weitere 6.510.416 Stück Aktien zum Kurs von rd.
EUR 3,84/Stück veräußert. Aus diesem Verkauf resultierte ein Gewinn in Höhe von
EUR 2.007.134,24 (rd. EUR 0,31/Stück).
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage I/19
2.1.16. Aufwendungen aus Finanzanlagen
In 2015 wurde eine Wertberichtigung auf Ausleihungen gegenüber einem verbundenen
Unternehmen in Höhe von EUR 6.500.000,00 vorgenommen (Vorjahr: TEUR 0).
2.1.17. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen iHv EUR 11.685.031,88 (Vorjahr: TEUR 9.872)
stellen sich wie folgt dar:
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
Zinsen Schuldscheindarlehen inkl. Aufwendungen aus Zinsderivaten
laufend
Zinsen Anleihe
Rückstellungsdotierung Zinsderivat
Finanzierungsaufwand Schuldscheindarlehen
Sonstige
Finanzierungsaufwand Rückkauf Anleihe
Geschäftsjahr
EUR
Vorjahr
EUR
6.490.566,53 4.765.537,89
4.000.000,01 3.998.630,45
761.287,82
0,00
398.485,83
458.525,00
34.691,69
534.618,25
0,00
115.000,00
11.685.031,88 9.872.311,59
Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2015 den variablen Teil des Schuldscheindarlehens
aus 2013 im Umfang von EUR 66.000.000,00 vorzeitig rückgeführt.
Diese Rückführung bedingt, dass die Voraussetzungen die für die Bildung einer
Bewertungseinheit gem. Kapitel 4 der AFRAC Stellungnahme „Die Unternehmensrechtliche
Bilanzierung von Derivaten und Sicherungsinstrumenten“ gefordert sind, wegfallen.
Entsprechend des Wegfalls der Bewertungseinheit wurde der Drohverlust aus dem
negativem
Marktwert
zum
31.12.2015
des
betreffenden
Zinsderivates
(Sicherungsinstrument) in Höhe von EUR 761.287,82 unter den Zinsen und ähnlichen
Aufwendungen ausgewiesen (Gegenposition Bilanz Passiva: Drohverlustrückstellung).
Im Geschäftsjahr 2014 erfolgte seitens der Montana Tech Components GmbH ein Rückkauf
der Anleihe in Höhe von EUR 5 Mio. Dieser Kauf erfolgte zum Kurs von 102,3% (Kurswert
EUR 5.115.000,00). Die EUR 115.000,00 wurden unter den Zinsen und ähnlichen
Aufwendungen ausgewiesen.
2.1.18. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Steuern vom Einkommen und Ertrag betreffen die voraussichtliche Steuerbelastung des
jeweiligen Geschäftsjahres.
Zum 31. Dezember 2015 bestehen nicht aktivierte aktive latente Steuern in Höhe von
EUR 96.453,91 (Vorjahr: TEUR 96).
Montana Tech Components GmbH, Wien
3.
Beilage I/20
Sonstige Angaben
3.1. Organe der Gesellschaft
Im Geschäftsjahr waren folgende Mitglieder als Geschäftsführer tätig:
Herr DDr. Michael Tojner
Herr Uwe Kaufmann
Herr Mag. Herbert Roth
Herr Mag. Ingolf Planer (Abberufung mit Gesellschafterbeschluss vom 07.05.2015,
Eintragung Firmenbuch mit 13.06.2015)
Herr Mag. Thomas Waidhofer (Bestellung mit Gesellschafterbeschluss vom 07.05.2015,
Eintragung Firmenbuch mit 13.06.2015 / Abberufung im August 2015, Eintragung
Firmenbuch mit 07.08.2015)
Die Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsführung beliefen sich auf TEUR 755
(Vorjahr: TEUR 747).
Den Mitgliedern der Geschäftsführung wurden in 2015 bzw. 2014 keine Vorschüsse
und/oder Kredite gewährt.
3.2. Beziehungen zu verbundenen Unternehmen
Die Umsatzerlöse sowie die übrigen betrieblichen Erträge resultieren hauptsächlich aus
Dienstleistungen an verbundene Unternehmen (Service Agreements sowie projektbezogene
Dienstleistungsverrechnungen). Die Erträge aus Ausleihungen bzw. die Zinserträge
resultieren im Wesentlichen aus Zinserträgen gegenüber verbundenen Unternehmen. In den
Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Zinsaufwendungen in Höhe von TEUR 35
(Vorjahr: TEUR 534) gegenüber verbundene Unternehmen enthalten.
Weiters wird auf Abschnitt 2.1.6. und 2.1.7. verwiesen.
III.
II.
I.
Gesamt
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen
2. Wertpapiere des Anlagevermögens
3. Sonstige Ausleihungen
Summe III
Finanzanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und
Geschäftsausstattung
2. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau
3. Geringwertige Vermögensgegenstände
Summe II
Sachanlagen
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche
Rechte und Vorteile sowie daraus
abgeleitete Lizenzen
Summe I
Immaterielle Vermögensgegenstände
Anlagenspiegel gemäß § 226 UGB
Montana Tech Components GmbH, Wien
222.279.592,92
193.152.591,42
28.485.832,59
0,00
221.638.424,01
195.774,53
0,00
0,00
195.774,53
88.550.734,54
87.408.736,17
0,00
1.025.000,00
88.433.736,17
59.762,30
0,00
9.556,17
69.318,47
47.679,90
47.679,90
2015
EUR
445.394,38
445.394,38
Zugänge
Stand
01.01.2015
0,00
0,00
86.096.347,95
63.093.928,58
22.992.863,20
0,00
86.086.791,78
0,00
0,00
9.556,17
9.556,17
2015
EUR
Abgänge
224.733.979,51
217.467.399,01
5.492.969,39
1.025.000,00
223.985.368,40
255.536,83
0,00
0,00
255.536,83
493.074,28
493.074,28
31.12.2015
EUR
Stand
Anschaffungs- bzw Herstellungskosten
7.037.517,02
6.500.000,00
0,00
0,00
6.500.000,00
125.571,36
0,00
0,00
125.571,36
411.945,66
411.945,66
31.12.2015
EUR
kumulierte
Abschreibungen
217.696.462,49
210.967.399,01
5.492.969,39
1.025.000,00
217.485.368,40
129.965,47
0,00
0,00
129.965,47
81.128,62
81.128,62
31.12.2015
EUR
Buchwerte
221.792.146,43
193.152.591,42
28.485.832,59
0,00
221.638.424,01
100.356,20
0,00
0,00
100.356,20
53.366,22
53.366,22
31.12.2014
EUR
Buchwerte
6.559.626,70
6.500.000,00
0,00
0,00
6.500.000,00
30.153,03
0,00
9.556,17
39.709,20
19.917,50
19.917,50
2015
EUR
Abschreibungen des
Geschäftsjahres
Anlage 1
Gesamtsumme
Nicht konsumierte Urlaube
Prämien Angestellte
Drohverluste
Rechts-, Prüfungs-, Beratungsaufwand
Ausstehende Rechnungen
Summe
Sonstige Rückstellungen
Körperschaftssteuer
Summe
Steuerrückstellungen
Rückstellungsspiegel
Montana Tech Components GmbH, Wien
718.422,72
Stand 01.01.2015
EUR
92.457,93
324.627,00
0,00
43.280,00
7.250,00
467.614,93
Stand 01.01.2015
EUR
250.807,79
250.807,79
681.719,13
Verbrauch
EUR
92.457,93
293.652,41
0,00
37.551,00
7.250,00
430.911,34
Verbrauch
EUR
250.807,79
250.807,79
30.974,59
Auflösung
EUR
0,00
30.974,59
0,00
0,00
0,00
30.974,59
Auflösung
EUR
0,00
0,00
1.106.895,45
1.112.624,45
Zuweisung
Stand 31.12.2015
EUR
EUR
80.918,63
80.918,63
219.124,00
219.124,00
761.287,82
761.287,82
39.525,00
45.254,00
6.040,00
6.040,00
1.106.895,45
1.112.624,45
Zuweisung
Stand 31.12.2015
EUR
EUR
0,00
0,00
0,00
0,00
Anlage 2
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Summe Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
a) aus Lieferungen und Leistungen
Summe Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
a) aus Lieferungen und Leistungen
b) aus Darlehen
Summe Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
Sonstige Verbindlichkeiten
a) Verbindlichkeiten aus Steuern
b) Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit
c) Übrige sonstige Verbindlichkeiten
Summe sonstige Verbindlichkeiten
2.
3.
4.
5.
GESAMT
Anleihen
Summe Anleihen
1.
Verbindlichkeitenspiegel - 2015
Montana Tech Components GmbH, Wien
291.845.738,30
73.018,12
33.358,06
2.463,38
108.839,56
115.200,00
3.577.584,85
3.692.784,85
103.705,38
103.705,38
205.660.956,45
205.660.956,45
25.345.738,30
73.018,12
33.358,06
2.463,38
108.839,56
115.200,00
3.577.584,85
3.692.784,85
103.705,38
103.705,38
19.160.956,45
19.160.956,45
2.279.452,06
2.279.452,06
EUR
EUR
82.279.452,06
82.279.452,06
davon
Restlaufzeit
unter
1 Jahr
GESAMTBETRAG
113.000.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
33.000.000,00
33.000.000,00
80.000.000,00
80.000.000,00
EUR
davon
Restlaufzeit
über 1 Jahr
bis 5 Jahre
0,00
0,00
153.500.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
153.500.000,00
153.500.000,00
EUR
davon
Restlaufzeit
über
5 Jahre
Anlage 3/1
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Summe Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
a) aus Lieferungen und Leistungen
Summe Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
a) aus Lieferungen und Leistungen
b) aus Darlehen
Summe Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
Sonstige Verbindlichkeiten
a) Verbindlichkeiten aus Steuern
b) Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit
c) Übrige sonstige Verbindlichkeiten
Summe sonstige Verbindlichkeiten
2.
3.
4.
5.
GESAMT
Anleihen
Summe Anleihen
1.
Verbindlichkeitenspiegel - 2014
Montana Tech Components GmbH, Wien
266.018.185,36
120.411,20
33.646,53
7.778,12
161.835,85
60.480,00
10.563.186,68
10.623.666,68
92.444,50
92.444,50
173.003.252,03
173.003.252,03
5.463.185,36
120.411,20
33.646,53
7.778,12
161.835,85
60.480,00
8.186,68
68.666,68
92.444,50
92.444,50
3.003.252,03
3.003.252,03
2.136.986,30
2.136.986,30
EUR
EUR
82.136.986,30
82.136.986,30
davon
Restlaufzeit
unter
1 Jahr
GESAMTBETRAG
205.555.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10.555.000,00
10.555.000,00
0,00
0,00
115.000.000,00
115.000.000,00
80.000.000,00
80.000.000,00
EUR
davon
Restlaufzeit
über 1 Jahr
bis 5 Jahre
0,00
0,00
55.000.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
55.000.000,00
55.000.000,00
EUR
davon
Restlaufzeit
über
5 Jahre
Anlage 3/2
14.874.998,74
255.939,45
255.939,45
3. Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände
Summe sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände
GESAMT
13.978.268,51
13.978.268,51
60,00
14.874.938,74
0,00
0,00
0,00
0,00
60,00
60,00
EUR
davon
Restlaufzeit
über 1 Jahr
bis 5 Jahre
255.879,45
255.879,45
13.978.268,51
13.978.268,51
640.790,78
640.790,78
EUR
EUR
640.790,78
640.790,78
davon
Restlaufzeit
unter
1 Jahr
GESAMTBETRAG
2. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
Summe Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Summe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungenspiegel - 2015
Montana Tech Components GmbH, Wien
EUR
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
davon
Restlaufzeit
über
5 Jahre
Anlage 4/1
28.849.172,76
2.341,74
2.341,74
3. Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände
Summe sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände
GESAMT
28.523.018,44
28.523.018,44
60,00
28.849.112,76
0,00
0,00
0,00
0,00
60,00
60,00
EUR
davon
Restlaufzeit
über 1 Jahr
bis 5 Jahre
2.281,74
2.281,74
28.523.018,44
28.523.018,44
323.812,58
323.812,58
EUR
EUR
323.812,58
323.812,58
davon
Restlaufzeit
unter
1 Jahr
GESAMTBETRAG
2. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
Summe Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Summe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungenspiegel - 2014
Montana Tech Components GmbH, Wien
EUR
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
davon
Restlaufzeit
über
5 Jahre
Anlage 4/2
Montana Tech Components GmbH, Wien
Montana Tech Components GmbH, Wien
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015
Beilage II/1
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage II/2
1. Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
1.1 Geschäftsverlauf
Die Montana Tech Components GmbH steht mit der Montana Tech Components AG, in
Reinach, Schweiz und deren verbundenen Unternehmen in einem Konzernverhältnis und
wird in deren Konzernabschluss einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird beim
zuständigen Registergericht hinterlegt und stellt den Konzernabschluss für den größten bzw.
kleinsten Konzernkreis dar.
Die Montana Tech Components GmbH steht im Alleineigentum der Montana Tech
Components AG. Die Funktion der Montana Tech Components GmbH besteht in der
Abwicklung von Konzernprojekten sowie der Geschäftsführung und Vertretung anderer
Gesellschaften einschließlich der Ausübung der Holding-Funktion hinsichtlich anderer
Gesellschaften. Ihr wesentlicher Zweck jedoch ist seit 2012 die Sicherstellung der
Finanzierung für die operativen Konzerngesellschaften. Dies wurde im Geschäftsjahr 2012
mit der Emission einer Unternehmensanleihe im Gesamtnennbetrag von TEUR 80.000, im
Geschäftsjahr 2013 mit der Platzierung eines Schuldscheindarlehens in Höhe von
TEUR 90.000, im Geschäftsjahr 2014 mit der Platzierung eines Schuldscheindarlehens in
Höhe von TEUR 80.000 und im Geschäftsjahr 2015 mit der Platzierung eines weiteren
Schuldscheindarlehens in Höhe von TEUR 98.500 möglich.
1.2 Zweigniederlassungen
Zweigniederlassungen bestehen nicht.
1.3 Wesentliche Ereignisse während des Geschäftsjahres
Die Montana Tech Components GmbH hat im Geschäftsjahr 2015 ein weiteres
Schuldscheindarlehen
in
Höhe
von
EUR
98,5
Mio.
erfolgreich
platziert.
Das
Schuldscheindarlehen wurde mit einer Laufzeit von 7 (MEUR 79,5) und 10 (MEUR 19)
Jahren mit jeweils fixer (MEUR 58,5) und variabler (MEUR 40,0) Verzinsung angeboten. Die
Arrangierung des Schuldscheindarlehens erfolgte über Kreditinstitute. Der variable Teil des
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage II/3
Schuldscheindarlehens wurde nicht abgesichert. Die Mittel aus dem Schuldscheindarlehen
dienen der Stärkung der Finanzkraft des Konzerns, der Refinanzierung bestehender
Finanzverbindlichkeiten und der Finanzierung neuer Projekte (Ausbau und Erweiterung der
bestehenden Geschäftstätigkeit) sowie für allgemeine Geschäftszwecke des Konzerns.
Als Garantin gegenüber den Schuldscheindarlehenszeichnern fungiert die Montana Tech
Components AG mit Sitz in Reinach, Schweiz.
Die Montana Tech Components GmbH hat im Geschäftsjahr 2015 den variablen Teil des
Schuldscheindarlehens aus 2013 im Umfang von TEUR 66.000 vorzeitig rückgeführt. Für
einen variabel verzinsten Anteil des Schuldscheindarlehens in Höhe von TEUR 22.000
wurde ursprünglich ein Zinsswap über die gesamte Laufzeit abgeschlossen.
Die vorzeitige Rückführung des Schuldscheindarlehens bedingt, dass die Voraussetzungen
die für die Bildung einer Bewertungseinheit gem. Kapitel 4 der AFRAC Stellungnahme „Die
Unternehmensrechtliche Bilanzierung von Derivaten und Sicherungsinstrumenten“ gefordert
sind, wegfallen.
Entsprechend des Wegfalls der Bewertungseinheit wurde für den zum 31.12.2015
errechneten negativen Marktwert des betreffenden Zinsswaps eine Drohverlustrückstellung
in Höhe von TEUR 761 gebildet.
Im Geschäftsjahr 2015 wurde eine Wertberichtigung auf Ausleihungen gegenüber einem
verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 6.500 vorgenommen.
Im Geschäftsjahr 2015 wurden 6.510.416 Stück Aktien der Montana Tech Components AG
zum Kurs von EUR 3,84/Stück veräußert. Aus diesem Verkauf resultierte ein Gewinn in
Höhe von TEUR 2.007 (rd. EUR 0,31/Stück).
Im Geschäftsjahr 2015 wurde für die operativen Einheiten des Montana- Konzerns ein
internationales Versicherungsprogramm umgesetzt.
Mit Gesellschafterbeschluss vom 07.05.2015 wurde Herr Mag. Ingolf Planer als
Geschäftsführer abberufen (Eintragung Firmenbuch mit 13.06.2015).
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage II/4
1.4 Finanzielle Leistungsindikatoren
Ertragslage
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
EBITDA
EBITDA-Marge
EBIT
EBIT-Marge
Finanzergebnis
EBT
Verlust/Überschuss nach Steuern
Personalaufwand
Mitarbeiter (Jahresschnitt)
Personalkosten pro Mitarbeiter
Einheit
2015
2014
T€
T€
T€
%
T€
%
T€
T€
T€
T€
Anzahl
T€
3.659
1.721
168
5
108
3
-1.719
-1.611
-1.613
2.028
18
113
3.765
1.516
134
4
77
2
815
892
561
2.507
20
125
Die Umsatzerlöse beinhalten in 2015 wie in 2014 die Verrechnungen aus Serviceleistungen
an verbundene Unternehmen.
Die
übrigen
sonstigen
Weiterverrechnungen
von
betrieblichen
Erträge
Personalaufwendungen
in
2015
sowie
bzw.
2014
enthalten
Weiterverrechnungen
von
projektbezogenen Aufwendungen an verbundene Unternehmen, wobei in 2015 erstmalig die
Verrechnung von Versicherungsprämien an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR
704 erfasst wurden (siehe auch wesentliche Ereignisse während des Geschäftsjahres 2015).
Weiters sind Fremdwährungskursgewinne in Höhe von TEUR 43 (Vorjahr TEUR 264 im
Zusammenhang mit einer Rückzahlung eines USD Darlehens) enthalten.
EBITDA und EBIT befinden sich auf einem ähnlichen Niveau wie 2014.
Die Entwicklung des Finanzergebnisses spiegelt die gestiegenen Finanzierungsvolumina der
Montana Tech Components GmbH im Zusammenhang mit der Ausgabe von weiteren
Ausleihungen und Darlehen an verbundene Unternehmen, der vorzeitigen Rückzahlung des
variablen Teils des Schuldscheindarlehens aus 2013 sowie der erfolgreichen Platzierung
eines Schuldscheindarlehens
in 2015 wider. Die Erträge aus Ausleihungen des
Anlagevermögens stiegen im Geschäftsjahr 2015 um TEUR 2.200 auf TEUR 11.256, die
sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge um TEUR 1.696 auf TEUR 3.203. In den Zinsen und
ähnliche Aufwendungen sind TEUR 4.000 für Anleihezinsen (Vorjahr: TEUR 3.999), TEUR
6.491 Zinsen für Schuldscheindarlehen (Vorjahr: TEUR 4.766), TEUR 35 Zinsaufwendungen
aus erhaltenen Darlehen gegenüber verbundenen Unternehmen (Vorjahr: TEUR 534) sowie
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage II/5
TEUR 398 Finanzierungsaufwendungen im Zusammenhang mit der Begebung des
Schuldscheindarlehens (Vorjahr: TEUR 459) enthalten.
Das Finanzergebnis des Geschäftsjahres 2015 enthält im Wesentlichen drei Sondereffekte:
Zum einen führte die vorzeitige Rückführung des variablen Teils des Schuldscheindarlehens
aus 2013 im Umfang von TEUR 66.000 dazu, dass die Voraussetzungen die für die Bildung
einer
Bewertungseinheit
gem.
Kapitel
4
der
AFRAC
Stellungnahme
„Die
Unternehmensrechtliche Bilanzierung von Derivaten und Sicherungsinstrumenten“ gefordert
sind, weggefallen sind. Entsprechend des Wegfalls der Bewertungseinheit wurde für den
negativen Marktwert des diesbezüglichen Zinsswaps eine Drohverlustrückstellung in Höhe
von TEUR 761 gebildet. Der Aufwand wird unter den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen
ausgewiesen. Zum zweiten führte die im Geschäftsjahr 2015 gebuchte Wertberichtigung auf
Ausleihungen gegenüber einem verbundenen Unternehmen zu Aufwendungen aus
Finanzanlagen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 6.500.
Gegenläufig dazu führte die Veräußerung von 6.510.416 Stück Aktien der Montana Tech
Components AG zu einem Gewinn in Höhe von TEUR 2.007.
Vermögens- und Finanzlage
Anlagevermögen
davon Ausleihungen an verbundene Unternehmen
Bilanzsumme
Eigenkapital
Eigenkapitalquote
Fremdkapital
Fremdkapitalquote
Einheit
2015
2014
T€
T€
T€
T€
%
T€
%
217.696
210.967
292.362
-597
-292.958
--
221.792
193.153
267.753
1.016
0,4
266.737
99,6
Die Bilanzsumme der Montana Tech Components GmbH erhöhte sich infolge der Aufnahme
des Schuldscheindarlehens sowie den damit im Zusammenhang stehenden Veranlagungen
zum 31.12.2015 auf TEUR 292.362 (Vorjahr: TEUR 267.753).
Die Finanzanlagen veränderten sich von TEUR 221.792 im Jahr 2014 auf TEUR 217.696 in
2015. Diese Veränderung resultiert im Wesentlichen aus dem Saldo der Gewährung/Tilgung
von Ausleihungen an verbundene Unternehmen TEUR +19.848, Ausleihungsgewährungen
gegenüber nahestehenden Unternehmen TEUR +1.025, gegenläufig wirkt der Verkauf von
Aktien der Montana Tech Components AG TEUR -22.993.
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage II/6
Die Forderungen gegenüber verbundene Unternehmen belaufen sich auf TEUR 13.978
(Vorjahr: TEUR 28.523), davon entfallen TEUR 12.984 (Vorjahr: TEUR 27.067) auf
kurzfristige Darlehensforderungen inklusive Zinsen.
Die Guthaben bei Kreditinstituten sind im Wesentlichen bedingt durch die Einzahlungen aus
der Platzierung des Schuldscheindarlehens, denen die Auszahlungen aus der vorzeitigen
Tilgung des Schuldscheindarlehens aus 2013 gegenüberstehen um TEUR 42.644 auf
TEUR 59.730 gestiegen.
Das negative Eigenkapital beläuft sich zum 31.12.21015 auf TEUR -597 (Vorjahr: positives
Eigenkapital TEUR 1.016). Das negative Eigenkapital resultiert aus dem Jahresfehlbetrag
des Geschäftsjahres 2015 in Höhe von TEUR -1.613 (Vorjahr Jahresgewinn: TEUR 561).
Der Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 2015 ist im Wesentlichen durch Wertberichtigung
von Ausleihungen an verbundene Unternehmen verursacht.
Die Erhöhung der sonstigen Rückstellungen von TEUR 468 im Jahr 2014 auf TEUR 1.113 im
Jahr 2015 resultiert im Wesentlichen aus der Bildung einer Drohverlustrückstellung für den
negativen Marktwert eines Zinsswaps in Höhe von TEUR 761.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten veränderten sich von TEUR 173.003 im
Jahr 2014 auf TEUR 205.661 im Jahr 2015. Diese Veränderung resultiert aus der
Platzierung des Schuldscheindarlehens in Höhe von TEUR 98.500 und gegenläufig dazu die
vorzeitige Tilgung des variablen Teils des Schuldscheindarlehens aus 2013 in Höhe von
TEUR 66.000.
Die
Verbindlichkeiten
gegenüber
verbundenen
Unternehmen
reduzierten
sich
im
Wesentlichen durch die teilweise Rückzahlung eines erhaltenen Darlehens von verbundenen
Unternehmen um TEUR 6.931 auf TEUR 3.693.
Die Gesellschaft weist zum 31. Dezember 2015 ein buchmäßig negatives Eigenkapital in
Höhe von TEUR -597 aus, daher liegen die Voraussetzungen für die Vermutung eines
Reorganisationsbedarfs
gemäß
§22
Abs1
Z1
URG
vor.
Gemäß
§22
Abs1
Unternehmensreorganisationsgesetz (URG) wird ein Reorganisationsbedarf vermutet, wenn
die Eigenmittelquote weniger als 8% und die fiktive Schuldentilgungsdauer mehr als 15
Jahre beträgt. Eine reale Überschuldung bzw. ein Reorganisationsbedarf ist jedoch nicht
gegeben, da die Montana Tech Components AG im Dezember 2012 eine harte
Patronatserklärung zugunsten der Montana Tech Components GmbH abgegeben hat. Das
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage II/7
Konzerneigenkapital der Montana Tech Components AG beläuft sich zum 31. Dezember
2015 auf MEUR 339 (Vorjahr: MEUR 278), die Konzerneigenkapitalquote zum 31.12.2015
auf 33% (Vorjahr: 31%) und das Konzernjahresergebnis auf MEUR 24 (Vorjahr: MEUR 37).
Cashflow Rechnung
Der Cashflow ist als Anlage 1 zum Lagebericht beigefügt, wobei der Cashflow im vgl zum
Vorjahr auf einen Cashflow in Anlehnung an die AFRAC Stellungnahme "Die Geldflussrechnung als Ergänzung des Jahresabschlusses und Bestandteil des Konzernabschlusses"
umgestellt wurde, die Vorjahreszahlen wurden angepasst.
1.5 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren –
Arbeitnehmerbelange
Großes Augenmerk wird in personeller Hinsicht auf die Entwicklung und Ausbildung der
Mitarbeiter gelegt. Die Schulung und Personalentwicklung (der Bedarf an Fortbildung wird
extern abgedeckt) wurde konsequent fortgesetzt. Den Mitarbeitern der Montana Tech
Components GmbH werden zudem freiwillige Sozialleistungen geboten, weiters bestehen
vertraglich geregelte Bonifikationsmodelle.
1.6 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren –
Umweltschutzmaßnahmen/Umweltbilanz
Operative Umweltschutzmaßnahmen werden von unserer Gesellschaft als Managementbzw. Finanzierungsgesellschaft nicht betrieben, sondern in den operativen Einheiten des
Montana- Konzerns verfolgt.
1.7 Ereignisse/Vorgänge von besonderer Bedeutung nach
dem Bilanzstichtag
Seit dem Bilanzstichtag wurden weitere Darlehen an verbundene Unternehmen gewährt.
Demgegenüber stehen die bis dato erfolgten planmäßigen (Teil-) Tilgungen von gewährten
Darlehen. Darüber hinaus wurden die Konditionen (Laufzeit, Tilgung) bei bestehenden
Darlehen an verbundene Unternehmen teilweise geändert.
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage II/8
Des Weiteren wurde eine Rangrücktrittsvereinbarung zugunsten eines verbundenen
Unternehmens abgegeben.
Sonstige Vorgänge von besonderer Bedeutung, die einen Einfluss auf die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Unternehmens genommen haben, haben sich nach dem
Bilanzstichtag nicht ereignet.
2. Voraussichtliche Entwicklung und die Risiken des
Unternehmens
2.1 Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens
Die Entwicklung des Konzerns Montana Tech Components AG im Berichtsjahr hat den von
der Montana Tech Components GmbH eingeschlagenen Weg, nämlich jenen als
Gesellschaft zur Sicherstellung der Finanzierung für die operativen Konzerngesellschaften
zu dienen, als richtig bestätigt. Mit der konsequenten Weiterverfolgung dieser Strategie
erwarten wir weitere Reduktionen der dezentralen Bankverbindlichkeiten sowie Finanzierungen von diversen Projekten (wie zum Beispiel Erweiterungen bzw. Akquisitionen) im
Konzern der
Montana Tech Components AG. Weiters wird die Reduktion der Kosten,
insbesondere im Rechts- und Beratungsaufwand, weiterverfolgt und vorangetrieben.
Auf zukünftig geänderte wirtschaftliche Rahmenbedingungen werden wir auch weiterhin
strukturell und organisatorisch reagieren. So wurde auch in 2015 mit dem Personal Aus- und
Umbau ein entsprechender Kurs weiterverfolgt, der auch in der Zukunft mit zunehmender
Wirkung und weiteren Maßnahmen fortgeführt wird. Unter der Führung eines mit Experten
besetzten Führungsteams wird ein Aktionsplan implementiert bzw. laufend adaptiert werden,
der die gesamte Montana Gruppe für zukünftige Aufgaben und Herausforderungen bestens
rüsten wird.
2.2 Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
Zu
den
im
Unternehmen
bestehenden
originären
Finanzinstrumenten
zählen
im
Wesentlichen Finanzanlagen, wie Ausleihungen und Wertpapiere des Anlagevermögens,
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage II/9
Guthaben bei Kreditinstituten, Forderungen (vor allem kurzfristige Finanzforderungen sowie
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) sowie Verbindlichkeiten (vor allem aus der
Anleihe und den Schuldscheindarlehen).
Derivative
Finanzinstrumente
betreffen
Fremdwährungs-,
Zins-
sowie
Rohstoff-
Absicherungen (vgl. Ausführungen im Anhang).
Unternehmerisches Handeln ist naturgemäß mit Risiken verbunden. Ziel des konzernweiten
Risikomanagementsystems von Montana ist es, diese Risiken frühzeitig zu erkennen, zu
überwachen
und
Maßnahmen
zur
Risikominimierung
zu
ergreifen.
Die
Risikomanagementaufgaben sind klar strukturiert und liegen in der Verantwortung sowohl
der operativen Einheiten als auch der zentralen Stabsstellen. Mit den in den operativen
Einheiten installierten Kontrolleinrichtungen und dem zentralen Managementinformationssystem wird bei den Mitarbeitern aller Ebenen ein Kosten- und Risikobewusstsein
geschaffen
und
gefordert.
Die
zentralen
Stabsstellen
Konzerncontrolling
und
Konzernberichtswesen, Rechtsabteilung, Finanzen und Business-/Corporate Development
nehmen
in
enger
Abstimmung
mit
der
Geschäftsführung
die
konzernweiten
Kontrollfunktionen wahr und beraten in fachlichen Belangen.
Darüber hinaus nehmen die zentralen Stabsstellen übergeordnete Controllingaufgaben wahr
und berichten regelmäßig und umfassend über mögliche Risiken direkt an die
Geschäftsführung. Die Steuerungs- und Kontrollwerkzeuge sowie Controllingmechanismen
werden ständig optimiert.
Beschaffungsrisiken, Markt- und Wettbewerbsrisiken sind in der Montana Tech Components
GmbH nicht gegeben und werden von den operativen Konzerngesellschaften adressiert.
Personalrisiken
Der Erfolg von Montana wird maßgeblich beeinflusst durch die Kompetenz und das
Engagement der Mitarbeiter.
Der Verlust von Fach- und Führungskräften oder Engpässe bei der Rekrutierung von
Mitarbeitern stellen auch für die Montana Tech Components GmbH potenzielle Risiken dar.
Um diesen Risiken entgegenzuwirken, liegt ein wesentlicher Schwerpunkt im Human
Resources-Management auf der nachhaltigen Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter und
dem
kontinuierlichen
Streben
nach
einem
motivierenden
und
familienfreundlichen
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage II/10
Arbeitsumfeld. Durch diese Maßnahmen sollen die Mitarbeiter qualifiziert, motiviert und
langfristig an das Unternehmen gebunden werden.
Einsatz von Finanzinstrumente und Management von Finanzrisiken
Das Management von Währungs-, Zinsänderungs-, Rohstoff- und Liquiditätsrisiken erfolgt
durch den zentralen Finanzbereich.
Währungsrisiko
Die Währungsrisiken in den operativen Konzerngesellschaften werden von diesen – in
Abstimmung mit dem zentralen Finanzbereich – abgehandelt. Das Währungsrisiko der
Montana Tech Components GmbH beschränkt sich auf die Intercompany USD- und GBPDarlehen.
Zinsänderungsrisiko
Das Zinsrisiko der variablen Tranche des Schuldscheindarlehens aus 2013 wurde durch die
vorzeitige Rückzahlung in 2015 eliminiert. Der variable Teil des in 2014 platzierten
Schuldscheindarlehens wurde zur Gänze abgesichert. Der variable Teil des in 2015
platzierten Schuldscheindarlehens wurde aus Gründen einer ausgeglichenen Zinsposition in
der MTC Gruppe nicht abgesichert. Aufgrund der auf die Gesamtlaufzeit fix verzinsten
Unternehmensanleihe und der mehrheitlich fix verzinsten Intercompany- Darlehen bestehen
planbare Finanzierungskosten.
Liquiditätsrisiko
Zur Kontrolle des Liquiditätsrisikos, also der Gefahr, dass ein Konzernunternehmen seine
operativen oder finanziellen Verbindlichkeiten nicht bedienen kann, wird in der Montana
Gruppe eine wöchentliche bzw. monatliche Liquiditätsplanung durchgeführt. Monatliche
Abweichungsanalysen sichern die notwendige Planungsqualität ab und ermöglichen rasche
und effiziente Maßnahmen und Gegensteuerungen. Darüber hinaus ist die Montana Tech
Components AG Garantin der Anleihe sowie der Schuldscheindarlehen. Die Montana
Gruppe hat diverse, im Rahmen der Finanzierungsverträge definierte Finanzkennzahlen
(Equity- Ratio, Level of Indebtness, Net Debt/EBITDA), einzuhalten. Die Entwicklung der
Kennzahlen wird laufend beobachtet.
Projektrisiko
Sämtliche Risiken im Rahmen von Projekten wie insbesondere rechtliche, terminliche,
finanzielle, Umfeld- oder Managementrisiken werden laufend beobachtet und überwacht.
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage II/11
Haftungsrisiko
Haftungsrisiken aus Garantien oder Patronatserklärungen etc bestehen für die Montana
Tech Components GmbH nicht. Zu gebildeten Bewertungseinheiten vgl Abschnitt 2.1.7. im
Anhang.
3. Forschung und Entwicklung
Forschungs-
oder
Entwicklungsaktivitäten
werden
von
unserer
Gesellschaft
als
Management- bzw. Finanzierungsgesellschaft nicht betrieben, sondern in den operativen
Einheiten des Montana- Konzerns verfolgt.
4. Bericht über wesentliche Merkmale des internen
Kontroll- und Risikomanagementsystems in Hinblick
auf den Rechnungslegungsprozess
Die Geschäftsführung trägt die Verantwortung für die Einrichtung und Ausgestaltung eines
den
Anforderungen
des
Unternehmens
entsprechenden
internen
Kontroll-
und
Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess. Der Zweck
dieses Berichts ist es, eine Übersicht darüber zu geben, wie interne Kontrollen in Bezug auf
den Rechnungslegungsprozess organisiert werden.
4.1 Einleitung
Das Ziel des internen Kontrollsystems ist es, das Management so zu unterstützen, dass es in
der Lage ist, effektive und sich ständig verbessernde interne Kontrollen in Hinsicht auf die
Rechnungslegung zu gewährleisten. Es ist einerseits auf die Einhaltung von Richtlinien und
Vorschriften und andererseits auf die Schaffung von vorteilhaften Bedingungen für
spezifische Kontrollmaßnahmen in den Schlüsselprozessen des Rechnungswesens
ausgerichtet.
Montana Tech Components GmbH, Wien
Beilage II/12
4.2 Kontrollumfeld
Der grundlegende Aspekt des Kontrollumfelds ist die Unternehmenskultur, in deren Rahmen
das Management und die Mitarbeiter operieren. Das Unternehmen arbeitet aktiv an der
Verbesserung
der
Kommunikation
und
der
Vermittlung
der
unternehmenseigenen
Grundwerte um die Durchsetzung von Moral, Ethik und Integrität im Unternehmen und im
Umgang mit Anderen sicherzustellen.
Die
Implementierung
des
internen
Kontrollsystems
in
Hinblick
auf
den
Rechnungslegungsprozess ist in den internen Richtlinien und Vorschriften festgesetzt. Die
Verantwortlichkeiten
in
Bezug
auf
das
interne
Kontrollsystem
wurden
an
die
Unternehmensorganisation angepasst, um ein den Anforderungen entsprechendes und
zufriedenstellendes Kontrollumfeld zu gewährleisten.
4.3 Risikobeurteilung
Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess werden durch das Management
erhoben und überwacht. Der Fokus wird dabei auf jene Risiken gelegt, die typischerweise als
wesentlich zu betrachten sind.
Für die Erstellung des Abschlusses müssen regelmäßig Schätzungen vorgenommen
werden, bei denen das immanente Risiko besteht, dass die zukünftige Entwicklung von
diesen Schätzungen abweicht. Teilweise werden externe Experten zugezogen bzw. wird auf
öffentlich zugängliche Quellen abgestellt, um das Risiko einer Fehleinschätzung zu
minimieren.
4.4 Kontrollmaßnahmen
Zusätzlich zur Geschäftsführung umfasst das allgemeine Kontrollumfeld auch die mittlere
Managementebene.
Sämtliche Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Geschäftsprozess angewandt, um
sicherzustellen, dass potentielle Fehler oder Abweichungen in der Finanzberichterstattung
vorgebeugt bzw. entdeckt und korrigiert werden. Die Kontrollmaßnahmen reichen von der
Durchsicht der verschiedenen Periodenergebnisse durch das Management hin zur
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Beilage II/13
spezifischen Überleitung von Konten und der Analyse der fortlaufenden Prozesse im
Rechnungswesen.
Es liegt in der Verantwortung der Geschäftsführung, dass die Hierarchieebenen so
ausgestaltet sind, dass eine Aktivität und die Kontrolle dieser Aktivität nicht von derselben
Person durchgeführt wird (4-Augen Prinzip).
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit stellen einen Eckpfeiler des internen
Kontrollsystems dar. So wird die Trennung von sensibeln Tätigkeiten durch eine restriktive
Vergabe
von
IT-Berechtigungen
unterstützt.
Für
Rechnungslegung
und
Finanzberichterstattung wird die Software RZL bzw. IBM Cognos Controller verwendet. Die
Funktionsfähigkeit dieser Systeme wird unter anderem auch durch im System eingerichtete
automatisierte IT-Kontrollen gewährleistet.
4.5 Information und Kommunikation
Richtlinien und Vorschriften hinsichtlich Finanzberichterstattung werden vom Management
regelmäßig aktualisiert und an alle betroffenen Mitarbeiter kommuniziert.
Darüber hinaus werden regelmäßig Diskussionen betreffend der Finanzberichterstattung und
die in diesem Zusammenhang bestehenden Richtlinien und Vorschriften in verschiedenen
Gremien geführt. In diesen Gremien finden sich neben dem Management auch
Abteilungsleiter und führende Mitarbeiter der Abteilung Rechnungswesen. Die Arbeit in den
Gremien hat unter anderem zum Ziel, die Einhaltung der Richtlinien und Vorschriften, die das
Rechnungswesen betreffen sowie die Identifizierung und die Kommunikation von
Schwachstellen und Verbesserungspotentialen im Rechnungswesenprozess sicherzustellen.
Außerdem werden die Mitarbeiter des Rechnungswesens laufend in Hinblick auf
Neuerungen in der lokalen sowie internationalen Rechnungslegung geschult, um Risken
einer unbeabsichtigten Fehlberichterstattung frühzeitig erkennen zu können.
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Anlage 1 zum Lagebericht
Geldflussrechnung für die Zeit
vom 01. Jänner 2015 bis 31. Dezember 2015
(Beträge in EUR)
01.01.2015 31.12.2015
Nettogeldfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
+
Abschreibungen auf immaterielle Anlagen und Sachanlagen
+
Abschreibungen auf Finanzanlagevermögen
-/+
Gewinne/Verluste aus Abgang Sachanlagevermögen
-/+
Gewinne/Verluste aus dem Abgang von Finanzanlagevermögen
+/sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge
Geldfluss aus dem Ergebnis
-/+
Zunahme/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
-/+
Zunahme/Abnahme der Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
-/+
Zunahme/Abnahme der sonstigen Forderungen (einsschließlich Rechnungsabgrenzungsposten)
+/Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
+/Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
+/Zunahme/Abnahme der sonstigen kurzfristigen Rückstellungen
+/Zunahme/Abnahme der sonstigen Verbindlichkeiten
Netto-Geldfluss aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
-
Zahlungen für Ertragsteuern
Nettogeldfluss aus laufender Geschäftstätigkeit
Nettogeldfluss aus der Investitionstätigkeit
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Anlagen und Sachanlagen
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen
+
Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Anlagen und Sachanlagen
+
Einzahlungen aus Abgängen von Finanzanlagevermögen
Nettogeldfluss aus der Finanzierungstätigkeit
Auszahlungen aus dem Rückkauf von Anleihen
+
Einzahlungen aus Aufnahme von Schuldscheindarlehen
+
Einzahlungen aus Aufnahme von Darlehen
Auszahlungen aus der Rückführung von Schuldscheindarlehen
Auszahlungen aus der Rückführung von Darlehen
Veränderung des Finanzmittelbestandes
+
Finanzmittelbestand am Beginn der Periode
Finanzmittelbestand am Ende der Periode
01.01.2014 31.12.2014
-1.610.713,65
59.626,70
6.500.000,00
0,00
-2.007.134,24
-5.640.864,23
-2.699.085,42
892.384,04
56.929,56
0,00
6.520,00
-125.149,91
-4.833.963,17
-4.003.279,48
-316.978,20
8.685.668,82
-287.822,19
-2.323,88
54.720,00
645.009,52
-52.996,29
6.026.192,36
202.167,42
4.695.250,70
23.792,23
-183.929,61
-76.320,00
216.465,73
121.336,64
995.483,63
-252.929,00
-84.983,58
5.773.263,36
910.500,05
-103.413,61
-72.725.486,27
0,00
84.595.997,44
11.767.097,56
-56.762,51
-72.581.417,50
0,00
13.661.481,00
-58.976.699,01
0,00
98.101.514,17
0,00
-66.000.000,00
-6.997.321,80
25.104.192,37
-5.000.000,00
79.541.475,00
8.000.000,00
0,00
-23.125.096,96
59.416.378,04
42.644.553,29
17.085.856,27
59.730.409,56
1.350.179,08
15.735.677,19
17.085.856,27
,
,
ABCD
Montana Tech Components GmbH, Wien
Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2015
18. April 2016
Bestätigungsvermerk
Bericht zum Jahresabschluss
Wir haben den beigefügten Jahresabschluss der
Montana Tech Components GmbH,
Wien,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2015, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an
diesem Stichtag endende Geschäftsjahr sowie dem Anhang, geprüft.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung dieses Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen
und für die internen Kontrollen, die die gesetzlichen Vertreter als notwendig erachten, um die
Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen beabsichtigten
oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist.
Verantwortung des Abschlussprüfers
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Prüfung ein Urteil zu diesem Jahresabschluss
abzugeben. Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die
Anwendung der internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing – ISA).
Nach diesen Grundsätzen haben wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einzuhalten und
die Abschlussprüfung so zu planen und durchzuführen, dass hinreichende Sicherheit darüber
erlangt wird, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen falschen Darstellungen ist.
Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen, um Prüfungsnachweise für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben zu erlangen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers. Dies schließt die Beurteilung der Risiken wesentlicher beabsichtigter oder
unbeabsichtigter falscher Darstellungen im Jahresabschluss ein. Bei der Beurteilung dieser
Risiken berücksichtigt der Abschlussprüfer das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses durch die Gesellschaft relevante interne Kontrollsystem, um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch
nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der
Gesellschaft abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und der Vertretbarkeit der von den
gesetzlichen Vertretern ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die
Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses.
Montana Tech Components GmbH, Wien
Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2015
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Prüfungsurteil
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung entspricht der
Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der
Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2015 sowie der Ertragslage der
Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den
österreichischen untemehmensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen.
Aussagen zum Lagebericht
Der Lagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen Angaben im Lagebericht nicht eine
falsche Vorstellung von der Lage der Gesellschaft erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch
eine Aussage darüber zu enthalten, ob der Lagebericht mit dem Jahresabschluss in Einklang
steht und ob die Angaben gemäß § 243a UGB zutreffen.
Der Lagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Jahresabschluss. Die
Angaben gemäß§ 243a UGB sind zutreffend.
Wien, am 18. April 2016
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
--------.,
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur
in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf
den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen
sind die Vorschriften des§ 281Abs2 UGB zu beachten.

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