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Payer Zinsswap Anleger
Szenario:
Sie haben in der Vergangenheit festverzinsliche Wertpapiere erworben. Da Sie nun steigende
Kapitalmarktzinsen erwarten, möchten Sie sich gegen Kursverluste der Wertpapiere absichern.
Strategie:
Vereinbarung eines Payer Zinsswaps mir der Kreissparkasse Ludwigsburg.
Was ist ein Payer Zinsswap Anleger?
Grundsätzlich ermöglicht ein Zinsswap den Tausch von (fixen und variablen) Zinszahlungsströmen. Im
obigen Fall zahlen Sie im Swap einen festen Zinssatz entsprechend dem Kupon der Anleihe und
erhalten von der Kreissparkasse Ludwigsburg eine variable Zinszahlung auf EURIBOR-Basis, zuzüglich
eines konstanten Aufschlags. Durch die Kombination von Anleihe und Zinsswap werden in der
Gesamtbetrachtung Ihre Kursverluste aufgrund von Zinssteigerungen kompensiert, da sich der Kurs der
Anleihe und der Barwert der Swapvereinbarung gegenläufig entwickeln.
Die einzelnen vertraglichen Bestandteile des Payer Zinsswaps wie Laufzeit, Starttermin, Volumen
werden auf die Struktur der zugrunde liegende Anlage abgestimmt und gemäß Ihrer individuellen
Bedürfnisse vereinbart.
Der Zinsswap kann jederzeit zum aktuellen Barwert aufgelöst werden.
Zahlungsströme:
Firma
Swapsatz = Kupon der Anleihe
S
6-M-Euribor + Aufschlag
Zins gemäß
Kupon
Anleihe
Ansprechpartner
Ivan Sundic
Harald Veyhle
Bankbetriebswirt (SBW)
Referent Derivate Firmenkunden
Diplom Volkswirt
Abteilungsdirektor Leiter Treasury
Telefon 07141 148-3810
Telefax 07141 148-3800
[email protected]
Telefon 07141 148-3801
Telefax 07141 148-3800
[email protected]
Treasury
Schillerplatz 6
71638 Ludwigsburg
Postanschrift
der Hauptstelle:
Postfach 6 20
71606 Ludwigsburg
Bankleitzahl: 604 500 50
BIC-Code:
SOLA DE S1 LBG
Internet: http://www.ksklb.de
Sitz: Ludwigsburg
Anstalt des öffentlichen Rechts
Handelsregister: HRA 202687
Amtsgericht Stuttgart
Vorsitzender des
Verwaltungsrates:
Landrat
Dr. Rainer Haas
Vorstand:
Dr. Heinz-Werner Schulte, Vorsitzender
Dieter Wizemann
Harald Felzen

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