Top 10 der laufenden Auslands

FP_D_Beste geschlossene Fonds_3_2015_NL_bm_XXX_g 16.09.2015 15:05 Seite 153
Im Durchschnitt haben die ausgewerteten
Fonds 6,6 Prozent pro Jahr ausgezahlt. In
Anbetracht des schlechten Rufs der Branche
ist das durchaus ein beachtlicher Wert, auch
wenn es sich nicht um reine Gewinnauskehrungen handelt, da mit den Ausschüttungen
auch das investierte Eigenkapitals zurückgezahlt wird.
Läuft es bei einem Fonds „gut“, stehen die
Chancen gut, dass das auch so bleibt. Die
Fonds, die bereits mehr als 100 Prozent ausgeschüttet haben, zahlen danach mehr als der
Durchschnitt aus. Es sind dann schon 7,7 Prozent jährlich. Die besten Investments kommen
auf eine Rate im zweistelligen Prozentbereich
(Übersicht der Ergebnisse: siehe Tabelle auf
der vorigen Seite). Bei der Gegenüberstellung
der beiden Top-25-Tabellen auf Seite 156
wird deutlich, dass spitzenmäßige Gesamtergebnisse über eine lange Laufzeit nicht
gleichbedeutend sind mit den höchsten jährlichen Auszahlungen. Es gibt zwar Überschneidungen – das heißt Beteiligungen, die
in beiden Aufstellungen vertreten sind –, aber
das ist nicht die Regel.
Da am Ende für den Anleger die Gesamtauszahlungen entscheidend sind, widmen sich
die nachfolgenden Top-10-Tabellen den Fonds
mit den höchsten kumulierten Auszahlungen.
Top 10 Immobilienfonds
Spektakuläre Ergebnisse liefern einige
Immobilienfonds, die allerdings schon in die
Jahre gekommen sind. Hier könnte man einwenden, dass die ältesten Fonds naturgemäß
die höchsten Gesamtauszahlungen vorweisen
sollten. Im Performancevergleich seien die
Erträge pro Beteiligungsjahr wichtiger. Diese
Argumentation ist mit Vorsicht zu genießen.
Zum einen sind die DWS-Fonds in beiden
Kategorien Spitzenreiter. Zum anderen zeigen
die Fonds mit den längsten Laufzeiten zwar
nicht alle zwangsläufig absolute Spitzenergebnisse – und hier und da schneiden jüngere
Beteiligungen besser ab (siehe Tabelle Seite
156) –, am Ende zählt jedoch das Gesamtergebnis für die Investoren, und das sind nunmal die kumulierten Auszahlungen über die
gesamte Beteiligungszeit.
Außerdem sind die Spitzenreiter, obwohl
sie schon so alt sind, so gut, dass sich immer
noch Anleger an den Fonds beteiligen wollen.
Das sieht man am besten auf dem Zweitmarkt, wo Anteile dieser Fonds zu astronomischen Kursen gehandelt werden. Vom DBAnlagefonds, dem das 1972 errichtete Olympia-Einkaufszentrum in München gehört,
wurden im Mai 2015 Anteile zu Kursen über
800 Prozent des einstigen Nominalwerts ge-
handelt. Für den Einkaufs-Center-Immobilienfonds, der in 16 Gebäude mit einer Gesamtmietfläche von 475.000 Quadratmetern
investiert ist, zahlten Käufer in den vergangenen Monaten über 600 Prozent.
Top 10 Schiffsfonds
Schiffsfonds haben bei Anlegern und im
Vertrieb derzeit einen besonders schweren
Stand, weil die jüngste Krise unzählige Fonds
in massive Schwierigkeiten gebracht und sehr
viel Anlegerkapital vernichtet hat. Trotzdem
gibt es immer noch positive Beispiele dafür,
dass Investitionen in Schiffe erfolgreich sein
können. Überraschend ist, dass unter den besten zehn Schiffen gleich drei Massengutfrachter (Bulker) mitfahren. Denn deutsche Reeder
zählen zu den großen Containernationen, nicht
aber zu den wichtigsten Bulktransporteuren
auf der Welt. Dementsprechend gehören deutschen Reedern und Investoren viel weniger
Massengutfrachter als Containerschiffe. Es
sind durchwegs relativ alte Schiffe von MPC
und Gebab, die sich vor allem bis zur jüngsten
Krise in der Schifffahrt sehr gut entwickelt haben. Aufgrund der langen Historie deutscher
Reedereien im Containersegment kommen
die meisten bestlaufenden Fonds aus der Containerschifffahrt. Unter Berücksichtigung der
Top 10 der laufenden Deutschland-Immobilienfonds
Anbieter
Fonds
Tranche
Fondsvolumen
Eigenkapital
Gesamtauszahlung
Laufzeit in
Jahren
Auszahlung
pro Jahr
DWS
DWS
DWS
DG Anlage
DG Anlage
Dr. Peters
Dr. Peters
DWS
Axa Merkens
CFB
Deutsche Grundbesitz-Anlagefonds 6*
DB Einkaufs-Center-Immobilienfonds
Deutsche Grundbesitz-Anlagefonds**
Einkaufs-Center-Fonds
DG Immo.-Anl. Nr. 22 Hamburg und München
DS-Fonds Nr. 17 Hotel Mercure Bielefeld
DS-Fonds Nr. 23 Columbia Hotel Rüsselsheim
DB Immobilienfonds 01 Techn. Zentr. Leipzig
Merkens VII
Nr. 36 IVG von Quistorp MOC München KG
Beitritt 1979
Beitritt 1975
Beitritt 1971
Beitritt 1977
Beitritt 1988
Beitritt 1985
Beitritt 1989
Beitritt 1992
Beitritt 1991
Beitritt 1992
49.160.714 EUR
64.422.777 EUR
8.691.961 EUR
46.016.269 EUR
81.142.022 EUR
8.800.000 EUR
14.742.386 EUR
86.919.619 EUR
46.678.904 EUR
315.882.000 EUR
22.062.245 EUR
34.003.200 EUR
4.420.000 EUR
46.016.269 EUR
37.324.307 EUR
4.900.000 EUR
7.907.896 EUR
51.129.188 EUR
25.564.594 EUR
84.885.000 EUR
821,56 %
760,74 %
536,49 %
360,91 %
191,67 %
187,50 %
150,75 %
148,82 %
147,78 %
139,27 %
37
41
45
39
28
31
27
24
25
24
22,20 %
18,55 %
11,92 %
9,25 %
6,85 %
6,05 %
5,58 %
6,20 %
5,91 %
5,80 %
* Olympia-Einkaufszentrum München | **Kaufhof Lövenich-Weiden. Sortiert nach Gesamtauszahlungen.
Stichtag: 14. 8. 2015. Kein Anspruch auf Vollständigkeit. Quelle: Efonds
Top 10 der laufenden Auslands-Immobilienfonds
Anbieter
Fonds
Tranche
Fondsvolumen
Eigenkapital
Gesamtauszahlung
Laufzeit in
Jahren
Auszahlung
pro Jahr
Kanam
Kanam
Sachsenfonds
Kanam
Kanam
Kanam
HSBC
Wealthcap
BVT
DWS
USA XV
USA XVIII
Zentraleuropa IV (Tschechien)
USA XVI
USA XXI
USA XIX
Europa Immobilien Fonds Nr. 3 (Holland)
Blue Capital Niederlande 2
Residential USA 3
DB Immobilienfonds 13 California
Beitritt 1996
Beitritt 1999
Beitritt 2005
Beitritt 1997
Beitritt 2002
Beitritt 2000
Beitritt 1998
Beitritt 1999
Beitritt 2006
Beitritt 1999
102.883.500 USD
162.650.000 USD
139.914.800 EUR
104.531.778 USD
138.122.000 USD
205.183.000 USD
27.883.150 EUR
63.076.000 EUR
15.600.000 USD
124.000.000 USD
53.350.000 USD
68.007.000 USD
65.004.800 EUR
48.872.000 USD
61.297.000 USD
102.804.000 USD
19.796.710 EUR
34.666.000 EUR
15.600.000 USD
124.000.000 USD
197,03 %
190,35 %
143,34 %
141,75 %
132,12 %
127,10 %
113,05 %
113,04 %
111,87 %
97,76 %
20
17
11
19
14
16
18
17
10
17
9,85 %
11,20 %
13,03 %
7,46 %
9,44 %
7,94 %
6,28 %
6,65 %
11,19 %
5,75 %
Sortiert nach Gesamtauszahlungen.
Stichtag: 14. 8. 2015. Kein Anspruch auf Vollständigkeit. Quelle: Efonds
www.fondsprofessionell.de | 3/2015
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