Neuer Key Player im Kobalt-Markt

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strategie
WWW.DERAKTIONAER.DE #19/07
Neuer Key Player im Kobalt-Markt
Das Metall Kobalt birgt riesiges Potenzial. Anleger setzen auf ausgesuchte Kobalt-Aktien,
zum Beispiel auf Geovic Mining.
der, dass sich der Kobaltpreis erst kürzlich auf 30 Dollar verdoppelt hat. Auch
wenn viele Marktbeobachter daran
zweifeln, dass sich dieses Preisniveau
dauerhaft halten lässt, geht kein Weg
daran vorbei, dass die weltweite Nachfrage weiter deutlich steigen wird.
Dass dies Konsequenzen für die Nachhaltigkeit eines hohen Preisniveaus haben wird, dürfte somit außer Frage stehen. Haupttreiber der Nachfrage ist
hierbei die Automobilindustrie. Heute
werden mehr als 60 Millionen Autos pro
Jahr produziert, in 25 Jahren wird diese Zahl auf über 90 Millionen steigen.
Aufgrund der steigenden Umweltproblematiken gehen immer mehr
Autobauer dazu über, Hybridfahrzeuge zu produzieren. Hier
spielt Kobalt jedoch eine Schlüsselrolle, da es in den Batterien
von Hybridfahrzeugen eingesetzt wird.
Des Weiteren nutzt man Kobalt als Legierungsbestandteil
zur Erhöhung der Verschleißund Warmfestigkeit von legierten und hochlegierten Stählen
und Superlegierungen, in Batterien von Mobiltelefonen und
Laptops sowie bei der Herstellung von Jet-Triebwerken in der
Luftfahrtindustrie. Wegen der
steigenden Nachfrage wird es
notwendig sein, sehr schnell
neue Reserven zu erschließen,
Dr.-Ing. Artur P. Schmidt,
Herausgeber des Finanzportals
(www.unternehmercockpit.com)
und Fondsmanager des Maris
Global Cockpit Fund
wenn die Kobaltpreise nicht raketenhaft steigen sollen.
Kobalt-Bonanza
Die bisher dominierenden Exportländer für Kobalt waren die Demokratische Republik Kongo mit 22.000 Tonnen, Sambia mit 8.600 Tonnen, Australien mit 6.000 Tonnen, Kanada mit
5.600 Tonnen sowie Russland mit 5.100
Tonnen (Stand 2002).
Die größten Kobalt-Reserven der Welt
liegen jedoch aktuell in Kamerun. Das
Land zählt zu den stabilsten Ländern
in Afrika, ein Grund weshalb Exxon
Mobil jüngst ein 3,5-Milliarden-Pipeline-Projekt dort fertigstellte. Das Unternehmen, das in Kamerun über die
maßgeblichen Abbaurechte für Kobalt
und mittlerweile über die weltweit
größten nachgewiesenen Kobalt-Reserven verfügt heißt Geovic Mining. Die
erste der sieben großen Lagerstätten,
die gerade erschlossen wird, heißt Nkamouna mit nachgewiesen Reserven von
53 Millionen Tonnen und einem Reinheitsgrad von 0,24 Prozent Kobalt und
0,72 Prozent Nickel.
In einigen Jahren dürfte Geovic Mining zum weltweit größten Produzenten von Kobalt avancieren und bisherige Leader wie Norilsk Nickel oder
Central African Mining & Exploration
(CAMEC), die jüngst Zhejiang Galico
Cobalt & Nickel Material Company übernahm, weit hinter sich lassen. Schon
bald könnte Geovic Mining den KobaltMarkt derart beherrschen wie SaudiArabien den Ölmarkt in den 70er-Jahren.
Im letzten Jahr wurden weltweit
55.000 Tonnen Kobalt nachgefragt, wobei die Nachfrage in zehn Jahren auf
über 100.000 Tonnen ansteigen könnte. Der Mineralisierungsgrad an Kobalt
in Kamerun ist höher als in jeder an-
Foto: Arthur P. Schmidt
obalt ist ein chemisches Element
mit dem Symbol „Co“ und der Ordnungszahl „27“. Das Element tritt stets
mit Nickel, häufig auch mit Kupfer, Silber, Eisen oder Uran auf. Kobalt ist ein
seltenes Element mit einer Häufigkeit
in der Erdkruste von lediglich 0,003
Prozent und ist damit um den Faktor
drei bis vier seltener als Nickel. Nicht
von ungefähr ist deshalb die Angebotsseite von Kobalt in den letzten Monaten
ziemlich eng geworden.
Aktuell wird nahezu die gesamte
weltweite Produktion sofort aufgekauft, sodass es so gut wie keine Lagerbestände gibt. Daher ist es kein Wun-
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Kobalt-Preis auf Rekordfahrt
Aktuelle Kurse unter 0900 -1515118
in US-Dollar je Pound
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deren Kobalt-Lagerstätte der Welt. Die große Körnigkeit und
die geringe Abbautiefe von durchschnittlich 16 Metern erhöhen
die Profitmarge von Geovic Mining nachhaltig.
Die bisherigen Produktionsanlagen sind auf die doppelte Produktionsrate ausgelegt, so dass Geovic Mining die Produktion
rasch auf 7.000 bis 8.000 Tonnen pro Jahr ausweiten kann. Im
ersten Jahr der Förderung wird Geovic Mining etwa 4.000 Tonnen
Kobalt produzieren und damit fast schon die Produktion von
Norilsk Nickel erreichen. Der russische Bergbaukonzern deckt
somit etwa zehn Prozent der weltweiten KobaltProduktion ab.
Der Hauptsitz von Geoviv Mining liegt in Grand Junction, Colorado. Die Gesellschaft kontrolliert 60 Prozent von Geovic Cameroon PLC (GeoCam). GeoCam ist ein privates Kameruner Unternehmen welches die Exklusivrechte und die hundertprozentigen Besitzrechte für ein 1.631 Quadratkilometer großes Minengebiet hält, das die gesamte Kobalt-Nickel-Zone in Kamerun abdeckt.
Klare Kaufpreise
Geovic sitzt auf großen Kobalt-Vorkommen, wobei die Mine
Nkamouna für die nächsten 21 Jahre Kobalt liefern könnte.
Auf dem Gebiet von Geovic Mining liegen sechs weitere Lager
mit Reserven, die sogar eine Milliarde Tonnen Kobalt beherbergen könnten. Dies dürfte in den nächsten Jahren soviel Cash
in die Unternehmenskassen spülen, dass der Aktienpreis das
Potenzial zu einem Tenbagger (Aktie mit Potenzial zur Verzehnfachung) hat. Preise unterhalb von fünf Kanadischen Dollar
sind bei Geovic Mining deshalb ganz klare Kaufpreise.
Das Unternehmen weist aktuell lediglich eine Marktkapitalisierung von 316 Millionen Kanadische Dollar auf. Mit einem
zu erwartenden Cashflow von mindestens einem Kanadischen
Dollar bei einem aktuellen Kurs von 3,50 Kanadischen Dollar
dürfte Geovic Mining zu einer der profitabelsten Minengesellschaften weltweit avancieren.
Artur P. Schmidt
Der Artikel gibt die Meinung des Verfassers wieder, die sich nicht
mit der der Redaktion decken muss.

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