ATLAS STIFTUNGSFONDS | 71 Anlegen wie die Software AG – Stiftung Prisma Aktiv UI. Von Stefan Preuß Spiegelung einer nachgewiesen erfolgreichen Strategie Die Summe des verwalteten Vermögens ist bei Prisma in kurzer Zeit auf 660 Mio. EUR angestiegen, Tendenz weiter steigend. Ein Grund für diese Erfolgsstory liegt im 2014 aufgelegten neuen Publikumsfonds Prisma Aktiv UI, der die erfolgreiche Anlagestrategie für die Software AG – Stiftung spiegelt. Denn nachdem die Software AG – Stiftung ihre Finanzanlagen für mehr als zehn Jahre unter der Leitung von Andreas Rachor intern verwaltet hatte, wurde mit der Ausgründung der Prisma Investment im Jahr 2011 der außergewöhnliche Investmentansatz einem breiteren Publikum zugänglich. Die Prisma verwaltet nach wie vor die kom- pletten Finanzanlagen der Stiftung, wobei das Investment-Universum ausgesprochen professionell genutzt wird. „Beim Grundprinzip des Investierens, nämlich Kapital in seiner Substanz zu erhalten und anspruchsvolle Zielrenditen darauf zu verdienen, sehen wir uns als ein Original. Ebenso ist es quasi unsere DNA, hohe Ausschüttungsrenditen, im Fall vom Prisma Aktiv UI in Höhe von angestrebten 4%, zu erwirtschaften“, berichtet Prisma-Gründer Andreas Rachor. Dies aber immer mit enger Bindung zur Realwirtschaft. „Die große Klammer um alle unsere Investments ist die Schöpfung realer Werte, was Investments beispielweise in Rüstung, Atomkraft, Tabak- und Glücksspiel, aber auch in Investmentbanken automatisch ausschließt“, erläutert Bötsch. Der Prisma Aktiv UI als aktiv gemanagter vermögensverwaltender Mischfonds investiert zumeist 50% des Fondsvermögens in festverzinslichen Wertpapieren (Staats- und Unternehmensanleihen) mit aussichtsreichem Chance-/Risikoprofil. Die Aktienquote kann maximal 50% des Fondsvolumens betragen, mit dem Schwerpunkt Europa und als Beimischung Asien. Die Asset-Allokation zwischen Renten, Aktien und Cash wird anhand einer kontinuierlichen Top-Down-Analyse vorgenommen. Die fundamentale Einzeltitelauswahl erfolgt im Rahmen einer gründlichen Geschäftsmodellanalyse basierend auf dem Prisma Qualitätsund Potenzial-Navigator in enger Anlehnung an die Realwirtschaft. Mit Hilfe dieses Analyse-Tools werden der intrinsische Wert von Aktien und das Risikoprofil von Unternehmensanleihen bestimmt. Das Portfoliomanagement der Prisma hat im Zuge dieser Bottomup-Analyse mehr als 400 Unternehmenskontakte pro Jahr. Über einen Zeitraum von zehn Jahren wurde für die Software AG – Stiftung eine durchschnittliche Rendite von 5,6% nach Kosten erreicht, und da sind die Verwerfungen der Finanzkrise eingerechnet. Der Prisma Aktiv UI hat das erste volle Fondsgeschäftsjahr mit einem Plus von 6,07% zum 31. Januar 2015 abgeschlossen, bei einer Volatilität von 3,9%. Fazit Durch die ausschüttende Tranche des Fonds haben auch kleinere Stiftungen die Möglichkeit, wie eine Großstiftung zu investieren. Der Track Record ist überzeugend, weswegen hohe Stiftungseignung gegeben ist. Kontakt Prisma Investment GmbH Bernd Bötsch (links), Andreas Rachor Mina-Rees-Str. 5A 64295 Darmstadt Tel.: +49 (0)6151 667 15 13 Fax: +49 (0)6151 667 15 15 E-Mail: [email protected] Internet: www.prisma-investment.com Fondsportraits Prisma Investment zählt als langjähriger exklusiver Fondsmanager für die Software AG – Stiftung zu den erfahrenen Managern von Investmentfonds im deutschen Stiftungsbereich. Als Markenzeichen gilt die Fokussierung auf wertschöpfende Unternehmen aus der Realwirtschaft – mit besonderer Expertise in europäischen und asiatischen Märkten. Als inhabergeführtes, bankenunabhängiges Unternehmen achtet Prisma auf flache Organisationsstrukturen. Das bedeutet kompakte Entscheidungskraft für schnelles und flexibles Agieren, wie es angesichts tendenziell steigender Volatilität unerlässlich ist. „Als Ausgründung aus einer der größten deutschen Stiftungen, der Software AG – Stiftung, sind wir prädestiniert, nach den Bedürfnissen einer Stiftung anzulegen“, betont der Geschäftsführende Gesellschafter Bernd Bötsch.
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