eurex rundschreiben 229/15

e u r e x rundschreiben 229/15
Datum:
21. Dezember 2015
Empfänger:
Alle Handelsteilnehmer der Eurex Deutschland und Eurex Zürich sowie Vendoren
Autorisiert von:
Edward Backes
Alcatel-Lucent S.A: Übernahme durch Nokia Corporation
Kontakt: Derivatives Trading Operations, T +49-69-211-1 12 10
Zielgruppe:
Anhänge:
Ü
Ü
Ü
keine
Front Office/Handel
Middle + Backoffice
Revision/Security Coordination
Zusammenfassung:
Die Gesellschaften Alcatel-Lucent S.A. und Nokia Corporation planen den Zusammenschluss beider
Gesellschaften. Im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion hat Nokia Corporation ein Übernahmeangebot an die Alcatel-Lucent S.A.-Aktionäre unterbreitet, welches vorsieht, dass die Alcatel-Lucent S.A.Aktionäre für je eine Alcatel-Lucent S.A.-Aktie 0,55 Nokia Corporation-Aktien erhalten sollen. Die
Angebotsfrist endet am 23. Dezember 2015.
Sofern die Transaktion erfolgreich abgeschlossen wird, findet eine Anpassung des Eurex-Optionskontrakts
(CGE) und des Eurex-Aktien-Futures-Kontrakts (CGEG) auf die Alcatel-Lucent S.A.-Aktien statt. Die
Anpassung erfolgt mit der R-Faktor-Methode. Auf Basis der Umtauschrelation ergibt sich ein R-Faktor von
1,81818181. Sobald die Anpassung wirksam wird, wird der Basiswert der Kontrakte auf Alcatel-Lucent S.A.
(CGE, CGEG) durch die Nokia Corporation-Aktie ersetzt.
Tag, ab dem die Anpassung wirksam wird: Wird bekannt gegeben.
Weitere Informationen zu der Transaktion finden Sie unter http://www.newconnectivity.com/
Dieses Rundschreiben enthält eine Beschreibung des Anpassungsprozedere.
Eurex Deutschland
Börsenplatz 4
60313 Frankfurt/Main
Postanschrift:
60485 Frankfurt/Main
Deutschland
T +49-69-211-1 17 00
F +49-69-211-1 17 01
memberservices@
eurexchange.com
Internet:
www.eurexchange.com
Geschäftsführung:
Dr. Thomas Book, Mehtap Dinc,
Michael Peters, Andreas Preuß
ARBN: 101 013 361
e u r e x rundschreiben 229/15
Alcatel-Lucent S.A.: Übernahme durch Nokia Corporation
Die Gesellschaften Alcatel-Lucent S.A. und Nokia Corporation planen den Zusammenschluss beider
Gesellschaften. Im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion hat Nokia Corporation ein Übernahmeangebot an die Alcatel-Lucent S.A.-Aktionäre unterbreitet, welches vorsieht, dass die Alcatel-Lucent S.A.Aktionäre für je eine Alcatel-Lucent S.A.-Aktie 0,55 Nokia Corporation-Aktien erhalten sollen.
Sofern die Transaktion erfolgreich abgeschlossen wird, findet eine Anpassung des Eurex-Optionskontrakts
(CGE) und des Eurex-Aktien-Futures-Kontrakts (CGEG) auf die Alcatel-Lucent S.A.-Aktien statt. Die
Anpassung erfolgt mit der R-Faktor-Methode. Auf Basis der Umtauschrelation ergibt sich ein R-Faktor von
1,81818181. Sobald die Anpassung wirksam wird, wird der Basiswert der Kontrakte auf Alcatel-Lucent S.A.
(CGE, CGEG) durch die Nokia Corporation-Aktie ersetzt.
Tag, ab dem die Anpassung wirksam wird: Wird bekannt gegeben
Verweis auf zugrunde liegendes Regelwerk:
Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland und der
Eurex Zürich, Ziffern 1.6.7 (7) und 2.6.10 (7)
Einbezogene Produkte:
CGE, CGEG
Optionen:
1. Anpassung der Basispreise und Kontraktgrößen
Die bestehenden Basispreise werden mit dem R-Faktor multipliziert.
Auf Basis des R-Faktors von 1,81818181 ergibt sich eine angepasste Kontraktgröße von 55 Aktien.
Die Versionsnummer der bestehenden Serien erhöht sich um 1.
Alle bestehenden Orders und Quotes werden nach Handelsschluss am letzten Cum-Handelstag gelöscht.
Die Anpassung bezieht sich auch auf bestehende Positionen in TES Flexible Optionen.
Ab dem Zeitpunkt der Anpassung werden keine neuen Serien mehr eingeführt. Serien ohne offene Position
werden aus dem System gelöscht. Sobald keine Verfallmonate mit offenen Positionen mehr vorhanden sind,
wird der Handel in der CGE-Option ausgesetzt und eingestellt.
2. ISIN-Änderung
Produktkürzel
alt/neu
CGE
ISIN des Basiswerts alt
FR0000130007
ISIN des
Basiswerts neu
Produkt-ISIN
alt/neu
FI0009000681
FR0000130007
Futures:
1. Anpassung der Kontraktgröße und Variation Margin
Zum Ausgleich der Berechnung der Variation Margin des darauf folgenden Börsentages werden die
Settlement-Preise vom letzten Cum-Handelstag mit dem R-Faktor multipliziert.
Auf Basis des R-Faktors von 1,81818181 ergibt sich eine angepasste Kontraktgröße von 55 Aktien.
Alle bestehenden Orders und Quotes werden nach Handelsschluss am letzten Cum-Handelstag gelöscht.
Die Anpassung bezieht sich auch auf bestehende Positionen in TES Flexible Futures.
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Ab dem Zeitpunkt der Anpassung werden keine neuen Serien mehr eingeführt. Serien ohne offene Position
werden aus dem System gelöscht. Sobald keine Verfallmonate mit offenen Positionen mehr vorhanden sind,
wird der Handel in Eurex-Aktien-Futures auf Alcatel-Lucent S.A.-Aktien (CGEG) ausgesetzt und eingestellt.
2. ISIN-Änderung
Produktkürzel
alt/neu
ISIN des Basiswerts alt
ISIN des
Basiswerts neu
Produkt-ISIN
alt/neu
CGEG
FR0000130007
FI0009000681
DE000A1YD1E1
Falls in dem ursprünglichen Kontrakt auf Alcatel-Lucent S.A.-Aktien (CGEG) am letzten CumHandelstag nach Handelsschluss keine offenen Positionen bestehen, erfolgt keine Anpassung und
der Handel in dem bestehenden Kontrakt wird ausgesetzt und eingestellt.
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