Wien, 04.11.2015 1 MODERNE RISIKOMANAGEMENTANSÄTZE – VOM FINANZINSTRUMENT BIS ZUR IMMOBILIE, VOM REPORT BIS ZUR AUFSICHTSRECHTLICHEN MELDUNG Mag. Martin Zavadil, COPS GmbH Wien, 04.11.2015 MIT VERLÄSSLICHER BERATUNG ZUR OPTIMALEN LÖSUNG DURCH INTELLIGENTE SYSTEME. Seit über 35 Jahren betreuen wir unsere Kunden erfolgreich mit individuellen und leistungsfähigen Gesamtpaketen aus einer Hand. WIR ARBEITEN IN BESTER BESETZUNG. UND DAS SEIT 1979 Consulting, Projektmanagement, Integration, Customizing – in allen Bereichen der Leistungserbringung sind unsere Mitarbeiter Experten. 2 Wien, 04.11.2015 UNSERE LEISTUNGEN Beratung Customizing Finanzsoftware Training Systemintegration Usermeeting UNSERE LÖSUNGEN Treasury Portfolio- & Assetmanagement Risikomanagement & -controlling Asset Liability Management Hedge Accounting Sicherheitenmanagement Private Banking Corporate Treasury Integration Fondsmanagement KAG 3 Wien, 04.11.2015 COPS ist ein 1979 gegründetes österreichisches Privatunternehmen mit Tochtergesellschaften in Deutschland und Tschechien. WIEN WETZLA R PRAG KLAGENFURT HAMBURG 4 Wien, 04.11.2015 Ausgewählte Themen 1 2 3 4 5 Negative Zinsen – Auswirkungen auf die Bewertung Fondsdurchsicht Strategisches Immobilienrisikomanagement IFRS 9 BCBS 239 5 Wien, 04.11.2015 6 Negative Zinsen 1 M Euribor - letzten 5 Jahre, Quelle: Schöllerbank, kurse.banking.co.at 3 M Euribor - letzten 12 Monate, Quelle: http://www.euribor-rates.eu Wien, 04.11.2015 Alle techn. Notwendigkeiten zur Unterstützung neg. Zinsen bei deterministischer Bewertung umgesetzt Negative Diskontsätze Negative Forwards (inkl. Forwardermittlung) und Cashflows Negative (Zins-)Szenarien Unterstützung bei Kupon-Buchung (Zins erhalten statt bezahlt) 7 Wien, 04.11.2015 Bachelier-Modell für Caps/Floors Bisher Bewertung mit Black-Modell und der Annahme log-normalverteilter Zinsen Umsetzung des Bachelier-Modells: Modellierung der Zinsen mit normalverteilten stochastischen Prozess wobei 8 Wien, 04.11.2015 Negative Zinsen ergeben Probleme bei aktuellen log-normalen Modellen (Black Scholes/Libor Market Modell): Modelle unterstellen log-normalverteilte Zinsen (womit keine negativen Zinsen möglich sind) Log-normale Marktdaten (Cap/Floor und Swaption Preise) nicht mehr für alle Fälligkeiten von Provider verfügbar Log-normale Marktdaten werden außerdem (in best. Märkten) immer mehr durch Marktdaten mit normalverteilten Zinsen (Bachelier-Modell) als Grundlage ersetzt 9 Wien, 04.11.2015 10 Fondsdurchsicht Keine Durchschau IR 3 % 3 % keine WP 14 % 53 % LU Durchschau eigener Fonds keine WP 5 USA % 1 ES % 3 NL % IT 28 % DE 27 % 5 % 4 % FremdfondsDurchschau USA Rest* 30 % DE LU 3 % 15 % IT *28 Länder < 1% FR 2 UK % 4 IR % 1 SE % Rest* 5 * % 1 AT % 2 NO % 3 NL % 1 LU % keine 4 WP % ES 6 % 2 % 11 % BE 19 % DE 7 % 4 % 26 % IT 7 % FR UK IR **25 Länder < 1% Quelle: Bormann C., Reporting im Zeitalter von Big Data, 2014 Wien, 04.11.2015 Fondsdurchsicht Aufbau einer einheitlichen Datenbasis (Mapping) Integration einer oder mehrerer Datenquellen Qualitätskontrolle der Datenlieferung Frequenz und Datenqualität der Lieferungen 11 Wien, 04.11.2015 Strategisches Immobilienrisikomanagement 12 Wien, 04.11.2015 Strategisches Immobilienrisikomanagement 13 Wien, 04.11.2015 Strategisches Immobilienrisikomanagement 14 Wien, 04.11.2015 Strategisches Immobilienrisikomanagement 15 Wien, 04.11.2015 Strategisches Immobilienrisikomanagement 16 Wien, 04.11.2015 Strategisches Immobilienrisikomanagement 17 Wien, 04.11.2015 18 IFRS 9 IFRS 9: Expected Loss Modell Stadium 2 Eingetretener Verlust Lifetime Expected Credit Loss Stadium 3 Wesentliche Verschlechterung der Kreditqualität Stadium 1 Risikovorsorge Eingetretener Verlust Risikovorsorge IAS 39: Incurred Loss Modell 12-Monats Expected Credit Loss Verschlechterung der Kreditqualität seit Zugang Erwarteter Verlust (ökonomisch) IAS 39 Impairment Erwarteter Verlust (ökonomisch) IFRS 9 Impairment Lifetime expected credit losses Quelle: IASB Snapshot Financial Instruments Expected Credit Losses March 2013 Wien, 04.11.2015 IFRS 9 19 Wien, 04.11.2015 20 Impairment und PD Berechnung Wien, 04.11.2015 Übergang vom 12m Expected Loss zum Lifetime Expected Loss 21 Wien, 04.11.2015 BCBS 239 Governance & IT Risikodatenaggregationskapazitäten Risikoberichtserstattung BCBS 239 Governance Genauigkeit und Integrität Vollständigkeit Datenarchitekt ur und ITInfrastruktur Aktualität Anpassungsfähigkeit Genauigkeit Umfassender Charakter Klarheit und Nutzen Häufigkeit Verbreitung 22 Wien, 04.11.2015 BCBS 239 IT Architektur Organisations- und IT- Management Data Quality Framework Risiko Reporting 23 Wien, 04.11.2015 BCBS 239 Quelle: http://www.pwc.de/de/finanzdienstleistungen/banken/bcbs-239-eine-herausforderung-nicht-nur-fuer-global-systemrelevante-banken.html 24 Wien, 04.11.2015 Ausgewählte Themen 1 2 3 4 5 Negative Zinsen – Auswirkungen auf die Bewertung Fondsdurchsicht Strategisches Immobilienrisikomanagement IFRS 9 BCBS 239 25 Wien, 04.11.2015 26 ANSPRECHPARTNER Mag. Martin Zavadil Geschäftsführer [email protected] Peter Tötzer Sales Manager [email protected] Besuchen Sie uns auf www.copsgmbh.com COPS GmbH, 1140 Wien, Hochsatzengasse 37, T +43 1 914 86 01, F +43 1 914 86 01 30
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