Alpha Star Präsentation

DWB Alpha Star Aktien
DIE BESSERE STRATEGIE FÜR
INVESTMENTS IN DEUTSCHE AKTIEN
Wir sind überzeugt, dass es eines Wandels bedarf, um in Zukunft optimierte Renditen zu erzielen: Von der reinen
Kennzahlenbewertung, hin zu einem vielschichtigen und mehrdimensionalen Ansatz. Wir leben diesen Wandel schon heute.
Der Aktienfonds
DWB Alpha Star Aktien
Name
DWB Alpha Star Aktien A
WKN
HAFX64
Schwerpunkt
Aktien deutscher Mittelstand
ISIN
LU1070113235
120€
Monatsrenditen
115€
110€
105€
100€
95€
10/14
Stand: 07.12.2015
02/15
06/15
10/15
09/14
09/14
09/14
09/14
09/14
DWB Alpha Star Aktien
Faire Gebühren im Blick
Verkaufsprovision
0% bis 5% (je nach Vermittler)
Rücknahmeprovision
keine
Umtauschprovision
keine
Verwaltungsvergütung
bis zu 0,3% p.a., mind. 2.500 EUR/p.M. des gesamten
Depotvermögens (zzgl. evtl. MwSt)
Depotbankvergütung
bis zu 0,1%, mind. 800 EUR p.M. des gesamten Depotvermögens
(zzgl. evtl. MwSt)
Anlageberatungsgebühr
keine
Fondsmanagementvergütung
bis zu 0,8% (zzgl. evtl. MwSt)
Vertriebsstellenvergütung
bis zu 0,9% (daraus 0,3% - 0,8% zu Gunsten der Alpha Star
Management GmbH)
Performance Fee
10% (zu Gunsten des Fondsmanagers)
DWB Alpha Star Aktien
ebase | Die Depotbank der Wahl
Kaufen Sie den DWB Alpha Star Aktien ohne Ausgabeaufschlag und Ordergebühren.
flex basic
flex select
flex standard
Depotpositionen
1
bis zu 2
bis zu 99
Sparplanpflicht
ja, ab 10 €
nein
nein
12,00 €
24,00 €
36,00 €
ebase Depots
Depotführungsentgeld pro Jahr
€ 0,00 Kauf / Verkauf / Fondsumschichtung beim DWB Alpha Star Aktien
€ 0,00 Online-Abrechnungen / -Depotauszüge
Spar- und Entnahmepläne bereits ab einer monatlichen Sparrate von € 10,00 möglich
Unbegrenzte Höhe des Anlagebetrags pro Depotposition
Ohne Ausgabeaufschlag beim Alpha Star-Fonds bei Depoteröffnung über uns
Geeignet für Vermögenswirksame Leistungen (VL-Fähig)
DWB Alpha Star Aktien
Wie wir den Markt
dreifach schlagen
Deutscher Mittelstand ist Weltspitze
Der deutsche Mittelstand ist einer der
attraktivsten Anlageziele der Welt.
Innovation, finanzielle Stärke und
politische Stabilität sind wesentliche
Faktoren. Der deutsche Mittelstand ist das
Rückgrat der deutschen Wirtschaft.
1 Risikomanagement durch Know-how
Wir verwenden alle qualitativen und
quantitativen Unternehmensdaten um
einen umfassenden Überblick zu erhalten.
Dadurch optimieren wir die Rendite durch
den Ausschluss von bestimmten Risiken.
2 Auf Marktführer setzen
Wir investieren überwiegend in
Unternehmen, welche ihre führende
Marktposition auf Grund von neuen
Herangehensweisen, Denkweisen oder
Methoden ausbauen können. Das Nutzen
von Wettbewebsvorteilen ist der zweite
Vorteil, auf den wir setzen.
3 Tiefenanalyse
Um die Rendite zu optimieren, analysieren
wir die Unternehmen, deren strategische
Ausrichtung, das Management, Zahlen und
Bilanzierungspraktiken
DWB Alpha Star Aktien
Depotstruktur im
DWB Alpha Star Aktien
1
2
Jährliche Anpassung des Investmentuniversums durch allgemeine Screenings,
Auswahl aller theoretischen Investmentmöglichkeiten (momentan ca. 250 Aktien)
Einschränkung der Auswahl von 250 auf
ca. 100 Aktien durch Analyse operativer
Basis-Kennzahlen
Konzentriertes Portfolio, um sicher zu
stellen, dass nur die aussichtsreichesten
Aktien ins Depot gelangen
Konstante Überwachung aller
Investments und regelmäßiger Kontakt
zum Unternehmensmanagement
3
Konstante Beobachtung der aktuellen
Entwicklungen und Kontakt mit dem
Unternehmensmanagement
4
Tiefenanalyse, bis zu 25 Aktien schaffen
es ins Alpha Star-Portfolio
Tiefenalyse aller harten und weichen
Unternehmensfakten
Hohe Transparenz, offene und faire Kommunikation
wird verlangt, um das Rendite-Risiko-Profil zu schärfen
Langfristiger Investmenthorizont, keine kurzfristige
Spekulation
DWB Alpha Star Aktien
Selektionskriterien & Sturktur
des Alpha Star-Depots
Ergebnisqualität: Bewertung des “echten”
ökonomischen Wertbeitrages
Kapitalrenditen: eine konstante
Wertgenerierung muss gewährleistet sein
Cashflows: Legen die “realen” Gewinne offen
Working Capital-Management
(cash conversion): Essentiell für starken
Cashflow
außerbilanzielle Schulden: offenbart die
wahre Finanzsituation eines Unternehmens
Bewertung von Verschuldungsrisiken,
Bewertungsrisiken und Geschäftsrisiken
Wettbewerbskräfteanalyse: Sicherung einer
anhaltend starken Wettbewerbsposition
Geringes Gewicht im Portfolio
Style box
Value
Hohes Gewicht im Portfolio
Blend
Growth
groß
> 1.5 Mrd. €
mittel
500 Millionen
to 1.5 Mrd. €
klein
<500 Millionen €
DWB Alpha Star Aktien
Transparenz ist
unser höchstes Gebot
Die Transparenz, die wir von Aktiengesellschaften
verlangen, möchten wir auch Ihnen bieten!
Unser Live Depot ist Ihre einzigartige
Möglichkeit die Entwicklung des Fonds
rund um die Uhr zu verfolgen
Das Alpha Star-Magazin gibt Ihnen einen
monatlichen Überblick über die
wichtigsten Geschehnisse im Fonds
Die Struktur des DWB Alpha Star Aktien
Finden Sie alle News zum Depot und zum
Aktienfonds auf einen Blick direkt auf der
Startseite unserer Internetseite
Börseninteressierte Menschen tauschen
sich auf Börsenabenden über den
Finanzmarkt aus
DWB Alpha Star Aktien
Investment Fallstudie I
KPS AG
ISIN
DE000A1A6V48
Umsatzerlöse
MCAP
200 Mio. €
Mio. €
111.1
100
97.0
80
60
40
Führendes Beratungshaus für Business Transformation und
Prozessoptimierung im Handel und Konsumgüterbereich in Europa
20
0
Platz 6 der TOP 10 der deutschen Management-Beratungsunternehmen
in 2014
Hoch spezialisiert auf Einzelhandel, Handel und Kosumprodukteindustrie
Erfolgreich mit KPS Rapid Transformation® Methode, die zu deutlich
reduzierten Projektumsetzungszeiten führt >> klares Alleinstellungsmerkmal
37.1
40.7
2008
2009
49.6
50.2
2010
2011
61.9
2012
Operative Ergebnismarge
2013
%
16
12.9%
12
8
10.1%
10.7%
2009
2010
11.5%
11.2%
2011
2012
15.0%
4
0
KPS hat die Art und Weise der Managementberatung verändert, was
sich in der erfolgreichen Geschäftsentwicklung widerspieglt
Free Cashflow
als Resultat von 2008 bis 2014 durchschnittliches
jährliches Wachstum in Höhe von 20 %
8
hohe Margenstabilität, Cashflows steigen immer deutlicher an
0
2013
2014
Mio. €
12
Wertentwicklung innerhalb der vergangenen 5 Jahre: > 850 %
2014
13.26
5.99
4
4,61
1.28
1.86
-2.90
-2.30
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
DWB Alpha Star Aktien
Investment Fallstudie II
IVU Traffic AG
ISIN
DE0007448508
Umsatzerlöse
MCAP
60 Mio. €
Mio. €
50
40
30
31.4
33.9
2007
2008
37.3
39.1
39.9
2009
2010
2011
44.4
46.3
47,2
2012
2013
2014
20
Ganzheitliche Softwarelösung für die Planung öffentlicher Verkehrsmittel
(Bahn, Straßenbahn, Bus, U-Bahn etc.), deckt die gesamte Bandbreite von der
Einsatzplanung, Flottenmangement, Ticketing, Fahrgastinfomation etc. ab
Hervorragende internationale Referenzen mit mehr als 500 Kunden weltweit,
massive Wachstumschancen in den Amerika und Asien
10
0
Operative Ergebnismarge
8
profitiert vom Langfristtrend der Urbanisierung und Modernisierung
öffentlicher Verkehrsnetze, besonders in Schwellenländern
6
hochentwickelte Software mit modularen Komponenten ermögliche eine
kundenspezifische Adaptierung des Produktes auf die Bedürfnisse und
ermöglicht einen variablen Einsatz
2
4
0
7.0%
7.4%
7.6%
2010
2011
2012
Margen steigen auf Grund von Skaleneffekten seit 2008 in jedem Jahr,
Cashflows haben sich stark verbessert
2008
2009
Wertentwicklung innerhalb der vergangenen 5 Jahre: > 100 %
2013
5.43
4.60
4.00
3
2.50
2
0
2014
Mio. €
4
1
9.2%
3.7%
5
2014 war das 7. Jahr in Folge mit Umsatzwachstum
8.3%
5.7%
Free Cashflow
überlegenes Produktkonzept im Vergleich zu teilweise größeren Wettbewerbern bringt einen wachstumsbeschleunigenden Wettbewerbsvorteil
%
1.37
0.37
2008
-0.34
2009
2010
2011
2012
2013
2014
DWB Alpha Star Aktien
Investment Fallstudie III
innotec TSS AG
ISIN
DE0005405104
Umsatzerlöse
MCAP
115 Mio. €
Mio. €
100
80
60
64,2
74,5
82,3
87,1
89,6
91,8
2011
2012
2013
2014
40
Marktführer für Türfüllungen in Europa und weltweit führendes Unternehmen
für Architekturbeton
20
0
Konservatives Management sorgt für konservative Bilanzierung
und hält so die Bilanz "sauber"
Technologieführerschaft und spezialisierte Ausrichtung sichern dem
Unternehmen eine führende Position
Einzigartige Positionierung in einem Nischenmarkt ermöglicht vom
Gesamtmarkt abgekoppeltes Wachstum
16
12
Wertentwicklung innerhalb der vergangenen 5 Jahre: > 300 %
15.7%
16.8%
14.7%
12.8%
%
15.9%
14,5%
8
4
Kontinuierliches und verlässliches Management macht den Unterschied
aus, Konzentration auf stimmige und langfristige Wertschöpfung
stabile Ergebnismargen beweisen gute Marktposition, hohe und kontinuierliche Free-Cashflows machen eine verlässliche Dividendenpolitik möglich
2010
Operative Ergebnismarge
0
Konstantes Wachstum über die vergangenen Jahre
2009
2009
2010
Free Cashflow
15
2011
2012
Mio. €
9
7,12
7,27
2009
2010
5,53
3
0
2014
13,93
12
6
2013
2011
2012
7,75
2013
6,60
2014
DWB Alpha Star Aktien
Name
DWB Alpha Star Aktien A
ISIN
LU1070113235
WKN
HAFX64
Alpha Star Management GmbH
Konrad-Adenauer-Allee 7
86150 Augsburg
Gero Gode
+49 176 14100004
[email protected]
DWB Alpha Star Aktien
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DWB Alpha Star Aktien

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