NORMA Group 3. Wertpapierforum der Sparkasse Bensheim SdK-Unternehmenspräsentation Bensheim, 10. November 2015 …treiben unser Geschäft Klimawandel Umweltschutz Ressourcenverknappung Energieeffizienz Verantwortungsvoller Umgang mit natürlichen Ressourcen Seite 2 Beispiele Reduzierung von Emissionen NORMAFLEX® UREA Thermoplastische Fluidsysteme für PKW und Nutzfahrzeuge Leichtbau NORMAQUICK ® PS3 Geringerer Kraftstoffverbrauch durch leichtere Verbindungsteile Wassermanagement NDS TropfbewässerungsSystem Effiziente Bewässerungsund Entwässerungslösungen Seite 3 Ein globaler Markt- und Technologieführer für Verbindungstechnologie Bietet über 35.000 innovative Verbindungslösungen in drei Produktkategorien: Clamp, Connect, Fluid Beliefert 10.000 Kunden in 100 Ländern Beschäftigt 6.300 Mitarbeiter weltweit Betreibt ein globales Netzwerk von 22 Produktionsstandorten sowie eine Vielzahl von Vertriebs- und Distributionszentren in Europa, Amerika und Asien-Pazifik Erwirtschaftete im Jahr 2014 einen Umsatz von rund EUR 695 Mio. und eine EBITA-Marge von 17,5 % Seite 4 Eine Welt ohne NORMA Group Auswirkungen auf unsere Kunden Reputationsschäden Image-Schäden Garantiekosten Verstöße gegen rechtliche Anforderungen/Regulierungen Verlust von End-Kunden Seite 5 NORMA Group Produkte NORMACLAMP® ~ 45% Umsatzanteil NORMA VPP 138 NORMACONNECT® ~ 24% Umsatzanteil Spezifische Kundenanforderungen – getrieben durch Megatrends Emissions- Nächster Hochlauf im Bereich Emissions-Reduzierung Reduzierung 2013/14 in Europa (EURO 6) und 2014 in USA (EPA 15) Gewichts- Andauernder Trend in vielen Branchen, angesprochen vor Reduzierung allem durch NORMA Fluid-Produkte Montagezeit- Einfach zu montierende NORMA-Produkte unterstützen Reduzierung Kunden bei der Senkung von Produktionskosten Leckagen- Sicher verschlossene Produkte ermöglichen Leckage-freie Reduzierung Verbindungen und minimieren damit Garantiekosten NORMACONNECT FGR NORMAFLUID® ~ 31% Umsatzanteil PVC-Verbindung ProduktPortfolio Umfassendes nationales Produktportfolio: One-Stop-Shopping Hohes Serviceniveau durch weltweite Präsenz und regionale ProduktVerfügbarkeit Vertriebsstützpunkte Seite 6 EU-Gesetzgebung verlangt jährliche Durchschnitts-Grenzwerte für CO2-Ausstoß 2007 2015 2020 2021 158,7 g/km ~ 6,8 l/100km* 130 g/km ~ 5,6 l/100km* 95 g/km ~ 4,1 l/100km* [95%] [100%] Reduzierung zwischen 2007 und 2015: nur 18% in 8 Jahren (2,5% p.a.) Reduzierung zwischen 2015 und 2021: 27% in 6 Jahren (5,1% p.a.) EU-Vorgabe erfordert große Anstrengungen bei der Emissions-Reduzierung in ganz Europa 2015: Fahrzeuge mit niedrigen Emissionswerten (unter 50 g/km CO2) werden 1,5-fach gezählt 2020: Fahrzeuge mit niedrigen Emissionswerten werden doppelt gezählt (1,67-fach in 2021, 1,33-fach in 2022) * Die Darstellung zeigt die Roadmap der anstehenden Regulierungen für PKW, berechnet für Fahrzeuge mit Benzinmotor (Quelle: Europäische Kommission) Seite 7 Erfolgskritisch: Geringe relative Kosten – Große Bedeutung Beispiel: Mähdrescher Enthaltene Verbindungstechnologie Kühlwasser ca. 21-26 € Luftkühlung ca. 20-25 € Treibstoff- und Ölleitungen ca. 49-60 € Abgas-System ca. 62-101 € Standard-Schellen und -Steckverbindungen ca. 36-44 € Insgesamt ca. 188-256 € (< 0,1%) Preise im Premium-Segment Grundlage: Starke Marktposition Technologie Qualität Innovation Maßgeschneiderte Lösungen Hohe Umstellungskosten Einsparpotenzial wiegt mit Zulieferer-Wechsel verbundene Risiken aus Kundensicht nicht auf Preis eines Mähdreschers: 350.000 € Seite 8 End-Märkte im Fokus der NORMA Group – Beispiele Motoren Nutzfahrzeuge Bauwirtschaft / Infrastruktur / Wassermanagement Personenkraftwagen Baumaschinen Landwirtschaftliche Maschinen Schiffsbau Haushaltsgeräte Pharma & Biotechnologie Großhändler & Technischer Handel Über 35.000 Produkte, hergestellt an 22 Standorten werden an über 10.000 Kunden in 100 Ländern verkauft Die Top-5-Kunden vereinten 2014 nur ~17% des Jahresumsatzes auf sich Seite 9 davon Wassermanagement** davon Industrie-Zulieferer 18% (4%) 25% (30%) 8% (10%) EJT 58% (70%) davon OEM Nutzfahrzeuge DS 42% (30%) 24% (26%) davon Produkte für den allgemeinen Vertrieb 25% (30%) davon OEM PKW * Gesamtjahr 2014 (2013 in Klammern); Angaben enthalten NDS-Umsätze für das Gesamtjahr 2014 ** NDS, Malaysia & Australien Seite 10 2014 Gründung NORMA China II 2013 Akquisition Davydick & Co, Australien 2012 2011 Akquisition Connectors Verbindungstechnik, Schweiz Akquisition Five Star, USA Akquisition National Diversified Sales, USA Akquisition Variant, Polen Akquisition Guyco, Australien Akquisition Nordic Metalblok, Italien Akquisition Chien Jin Plastic, Malaysia Akquisition J-V shares, Spanien Akquisition J-V shares, Indien 1972 Börsengang Aufnahme in den SDAX 2010 Akquisition Craig Assembly, USA Akquisition R.G. Ray, USA Gründung NORMA Korea 2008 Gründung NORMA Japan Gründung NORMA India Gründung NORMA Mexico 2007 Akquisition Breeze, USA Gründung NORMA China 2006 Fusion von ABA und Rasmussen zur NORMA Group 2011 Gründung NORMA Brazil Eröffnung Sales & Competence Center, Brasilien Aufnahme in den MDAX Akquisition Groen Bevestigingsmaterialen, Niederlande Gründung NORMA Thailand Gründung NORMA Malaysia Gründung NORMA Serbia Gründung NORMA Turkey Gründung NORMA Russia Seite 11 EMEA Tschechische Republik (P) Frankreich (P, D) Deutschland (P, D) Italien (D) Niederlande (D) Polen (P, D) Russland (P, D) Serbien (P) Spanien (D) Schweden (P, D) Schweiz (D) Türkei (D) Vereinigtes Königreich (P, D) Amerika Brasilien (P, D) Mexiko (P) USA (P, D) Asien-Pazifik Australien (D) China (P, D) Indien (P, D) Indonesien (D) Japan (D) Korea (D) Malaysia (P, D) Philippinen (D) Singapur (D) Thailand (P) Vietnam (D) P = Produktion D = Distributions-, Vertriebs- & Kompetenzzentren 22 Produktionsstandorte 23 Länder mit Distributions-, Vertriebs- & Kompetenzzentren Vertrieb in 100 Länder Seite 12 Klarer Marktführer in den Bereichen Clamp/Connect Exzellente Wachstumsaussichten im EJT-Markt Mehr-Wachstum des Verbindungstechnologie-Markts im Vergleich zum allgemeinen Marktwachstum Umsatz in EUR Mio. (Jahr) 700 600 695 ~31% Fluid ~69% Clamp (45%) / Connect (24%) 500 400 300 241 PKW + 2-4 % Nutzfahrzeuge + 2-4 % Landwirtschaftliche Maschinen + 2-4 % Baumaschinen + 2-4 % Motoren + 2-4 % Haushaltsgeräte +/- 0 % Wassermanagement + 2-4 % 200 65 100 64 64 25 23 21 17 0 NORMA Oetiker Ideal Müpro Caillau Voss TJBC Straub Mikalor Group (2014) Tridon (2012) (2014) Industries (2011) (2011) (2008) (2014) (2012) (2008) DE CH US DE FR US CN CH ES Die NORMA Group erwartet, schneller als ihre End-Märkte zu wachsen Seite 13 Historische Umsatzentwicklung in EUR Mio. 695 581 605 636 490 458 385 330 277 121 1997 138 150 1998 1999 174 182 198 2000 2001 2002 207 2003 229 242 2004 2005 2006 2007 2008 2009 HGB IFRS 2010 2011 2012 2013 2014 1997 bis 2014: eine 18-jährige Erfolgsgeschichte Seite 14 GJ 2010: GJ 2011: GJ 2012: GJ 2013: GJ 2014: 17,4% 17,7% Q1-3 2015: 17,4% 17,7% 17,5% 17,9% EUR million 21,1% 21,0% 50 18,2% 18,3% 21,3% 19,9% 19,1% 18,9% 19,6% 20,5% 20,4% 20,5% 19,0% 17,5% 18,0% 17,4% 18,3% 18,1% 16,2% 16,0% 19,7% 20,4% 19,2% 17,8% 17,2% 19,6% 17,1% 20,6% 20,8% 20,6% 18,0% 18,0% 18,4% 19,7% 20,2% 17,4% 17,6% 15,9% 40 19,2% 16,6% 20,1% 20,4% 20,4% 17,7% 18,1% 18,0% 20% 15% 30 10% 20 39,2 28,4 10 19,3 22,8 22,7 20,6 25,5 26,2 29,2 22,6 28,6 25,7 28,3 27,9 28,8 32,6 27,6 30,5 29,2 42,1 39,3 29,2 5% 21,9 0 0% Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Bereinigtes EBITA Bereinigte EBITA-Marge Bereinigte EBITDA-Marge Seite 15 1 Marktführer in attraktiven Nischenmärkten mit großem Wachstumspotenzial 2 Hohe Stabilität durch breite Diversifikation in Produktbereichen, End-Märkten und Regionen 3 Ausgereifte Produkte im Premium-Preissegment durch Technologie- und Innovations-Führerschaft bei erfolgskritischen Komponenten 4 Starkes globales Distributionsnetzwerk mit One-Stop-Shopping-Service für spezialisierte Händler 5 Wachstums- und Wertschöpfungspotenzial durch synergetische Akquisitionen 6 „Global Excellence“: kontinuierliche Verbesserung mit nachgewiesenem Erfolg Seite 16
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