Vontobel Holding AG Vontobel Konzernergebnis um 34 Prozent auf

Vontobel Holding AG
Medienmitteilung / 11. Februar 2016
Vontobel Konzernergebnis um 34 Prozent auf CHF 180.1 Millionen
gestiegen – Hohes Neugeldwachstum von 6.5 Prozent – betreute
Kundenvermögen erreichen neuen Rekordstand von CHF 147.8 Milliarden
– höhere Dividende von CHF 1.85 pro Aktie beantragt
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Vontobel treibt Wachstum und internationale Diversifikation des Geschäftes in einem
anspruchsvollen Umfeld, das von einem starken Schweizer Franken, negativen Zinsen,
hoher Volatilität an den Aktienmärkten und Unsicherheiten in den Emerging Markets
geprägt ist, erfolgreich voran. Der Gewinn pro Aktie stieg um 43 Prozent.
Die hohe Kundenorientierung, erstklassige Performance-Qualität sowie gezielte
Investitionen in organisches Wachstum wurden mit einem starken NettoNeugeldzufluss von CHF 8.0 Milliarden belohnt.
Im Asset Management trägt die Diversifikationsstrategie Früchte. Insbesondere die
Fixed Income-Vermögen konnten um +93 Prozent gesteigert werden und beliefen sich
auf CHF 21.8 Milliarden. Mit seinen globalen und flexiblen Produkten sowie seiner
Expertise im Bereich Kredit bietet das Asset Management attraktive Anlagelösungen im
aktuellen Umfeld. Wealth Management und Asset Management erwirtschafteten 76
Prozent des Gewinns vor Steuern der Geschäftsfelder.
Das Wealth Management hat durch organisches Wachstum sowie der Akquisition der
Finter Bank die betreuten Kundenvermögen auf CHF 42.5 Milliarden steigern können
und vermochte damit im Peervergleich überdurchschnittlich zu wachsen.
Financial Products erreicht mit einem Marktanteil von 7.1 Prozent in Europa eine
starke Position als Anbieter von börsengehandelten Strukturierten Produkten und
Derivaten. Zudem stellte Vontobel seinen Kunden mit deritrade® SmartGuide als
weltweit erster Anbieter ein auf Smart & Crowd Data basiertes Entscheidungsinstrument zur Verfügung.
Vontobel verfügt mit einer Kernkapitalquote (CET1) von 17.9 Prozent über eine sehr
solide Kapitalausstattung. Der Verwaltungsrat schlägt den Aktionären eine um
19 Prozent höhere Dividende von CHF 1.85 pro Aktie vor.
Vontobel hat 2015 das Wachstum und die internationale Diversifikation des Geschäftes in einem
anspruchsvollen Umfeld erfolgreich vorangetrieben. Ungeachtet des starken Schweizer Frankens,
negativer Zinsen, hoher Volatilität an den Aktienmärkten und Unsicherheiten in den Emerging
Markets erhöhte sich das Konzernergebnis gegenüber dem schon guten Vorjahr um 34 Prozent auf
CHF 180.1 Millionen. Der Gewinn pro Aktie stieg um 43 Prozent. Dabei wiesen Asset Management
und Financial Products eine deutliche Gewinnsteigerung auf. So erhöhte sich der Gewinn vor
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Steuern im Bereich Asset Management um 28 Prozent auf CHF 139 Millionen und in Financial
Products um 27 Prozent auf CHF 62 Millionen. Im Wealth Management konnte der Betriebsertrag
trotz des schwierigen Umfelds auf stabilem Niveau gehalten werden. Die Investitionen in mehr
Berater, deren Zahl sich im Private Banking um 7 Prozent erhöhte, aber auch die Negativzinsen
schlugen sich im insgesamt positiven Ergebnis nieder. Der Vorsteuergewinn im Bereich Wealth
Management fiel mit CHF 61 Millionen gegenüber dem Vorjahr um 18 Prozent niedriger aus. Das
starke Wachstum im Vermögensverwaltungsgeschäft führte zu deutlich höheren
Kommissionserlösen, die 71 Prozent des Betriebsertrags von Vontobel darstellen. Sie erhöhten
sich um 12 Prozent auf CHF 701.1 Millionen.
"Das Geschäftsjahr 2015 war insgesamt ein besonderes Jahr, das Übersicht, Besonnenheit und
konsequentes Handeln verlangte. In einem anspruchsvollen Umfeld hat Vontobel wieder ein gutes
Ergebnis erzielt. Unser Unternehmen hat auch 2015 unter Beweis gestellt, dass es eine Strategie
verfolgt, die eine hohe nachhaltige Profitabilität zum Ziel hat und auf entsprechende
Investitionen in die Zukunft setzt. Hierfür stehen die Akquisitionen wie auch unser gutes
organisches Wachstum", so Zeno Staub, CEO Vontobel.
Starker Nettoneugeld-Zufluss – betreute Kundenvermögen auf Rekordstand
Weiterhin erfreulich entwickelte sich der Nettoneugeldzufluss, der sich bereinigt um die
Akquisitionen auf CHF 8.0 Milliarden (2014: CHF 6.2 Milliarden) beläuft. Inklusive der
Akquisitionen betrug der Zufluss von Kundengeldern CHF 16.1 Milliarden. Sowohl das Wealth
Management sowie auch das Asset Management haben 2015 zum positiven Neugeldwachstum
beigetragen. Vontobel konnte mit einem Nettoneugeldwachstum von 6.5 Prozent den Trend des
ersten Halbjahrs erfolgreich fortschreiben und zählt damit auch auf das ganze Jahr 2015
gerechnet zu den am stärksten wachsenden Schweizer Instituten. Die betreuten Kundenvermögen
erreichten ungeachtet belastender Währungseffekte in Höhe von circa CHF 2 Milliarden einen
neuen Rekordstand von CHF 147.8 Milliarden und liegen damit 8 Prozent über dem Vorjahr.
Nahezu 40 Prozent der betreuten Vermögen stammen aus dem Heimmarkt Schweiz, gefolgt von
den Fokusmärkten USA mit 19 Prozent, Emerging Markets mit 18 Prozent, Grossbritannien mit
8 Prozent, Deutschland mit 6 Prozent und Italien mit 5 Prozent.
Weiter auf Wachstumskurs
Vontobel wird auch in Zukunft organisch sowie durch selektive Akquisitionen wachsen. Im Zuge
dieser Wachstumsstrategie hat Vontobel im Frühling 2015 eine Mehrheitsbeteiligung am
erfolgreichen Fixed Income-Spezialisten TwentyFour Asset Management in London übernommen,
der insgesamt CHF 8.1 Milliarden an Vermögen verwaltet und sich seit der Akquisition über Plan
entwickelt hat. Mit der Akquisition der Finter Bank ist Vontobel dem italienischen Wealth
Management-Markt sowie den Schweizer und internationalen Private Banking-Kunden im Tessin
näher gerückt. Vontobel hat mit der Akquisition von Finter Bank, die bereits 2016
gewinnbringend sein wird, rund CHF 1.6 Milliarden an betreuten Kundengeldern übernommen.
Im Wealth Management hat vor allem die sehr erfreuliche Entwicklung im Heimmarkt Schweiz mit
einem Plus von 9 Prozent zum Wachstum beigetragen. Positiv wirkten sich zudem die immer
stärker werdenden Fixed Income-Aktivitäten innerhalb von Asset Management aus, welche mit
CHF 3.8 Milliarden zum Nettoneugeldzufluss beitrugen. Dank der einmal mehr starken relativen
Performance der Quality Growth-Produkte, verzeichnete die Boutique trotz äusserst schwierigen
Marktbedingungen im Bereich Emerging Markets Nettozuflüsse. Financial Products setzte nach
dem erfolgreichen Markteintritt in Schweden Anfang 2015 im gleichen Jahre die europaweite
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Expansion im Bereich Strukturierter Produkte mit dem Markteintritt in Finnland fort. Auch 2015
wurde Vontobel für Service und Produkte im In- und Ausland vielfach ausgezeichnet.
Das organische Wachstum wurde auch 2015 durch Innovationen unterstützt. So wurde die
standardsetzende offene Plattform für Strukturierte Produkte deritrade® MIP weiterentwickelt und
mit deritrade® SmartGuide das weltweit erste Entscheidungsinstrument für die Anlage in
Strukturierte Produkte, das auf Smart & Crowd Data basiert, erfolgreich entwickelt. Mitte des
Jahres lancierte TwentyFour Asset Management erfolgreich ein attraktives Investment-Produkt im
Bereich Asset Backed Securities. Darüber hinaus bescheinigte eine unabhängige Schweizer Studie,
dass die Anfang 2015 lancierte Mobile Private Banking-App eine der besten mobilen Lösungen
unter den Schweizer Privatbanken bietet.
Eigenkapitalrendite 2015 über mittelfristigem Zielwert – höhere Dividende
Vontobel erwirtschaftete 2015 eine Eigenkapitalrendite von 12.4 Prozent und übertrifft damit die
anvisierte 10-Prozentmarke um 2.4 Prozentpunkte. Die BIZ-Kernkapitalquote (CET1) ist nach der
im September rechtlich vollzogenen Kapitalherabsetzung um 12.5 Prozent der Namenaktien mit
17.9 Prozent weiterhin sehr solide und übertrifft die regulatorische Mindestanforderung
substanziell. Auf der Basis des erneut besseren Ergebnisses 2015 schlägt der Verwaltungsrat den
Aktionären im vierten Jahr in Folge eine Dividendenerhöhung vor. Für das abgelaufene
Geschäftsjahr soll die Dividende um 19 Prozent auf CHF 1.85 pro Aktie angehoben werden.
"Vontobel hat auch im abgelaufenen Geschäftsjahr den Erfolgskurs fortgesetzt. An dem guten
Ergebnis sollen auch die Aktionäre erneut mit einer deutlichen Erhöhung der Dividende
partizipieren", so Herbert J. Scheidt, Präsident des Verwaltungsrates von Vontobel.
Ausblick 2016 – gut aufgestellt und zuversichtlich
Vontobel hat die Marktturbulenzen der ersten Wochen gut gemeistert und ist weiterhin auf
Erfolgskurs. So lagen die betreuten Kundenvermögen per Ende Januar des laufenden
Geschäftsjahrs 3.5 Prozent über dem entsprechenden Durchschnittswert von 2015. Im Private
Banking soll weiteres Wachstum vor allem durch eine noch stärkere Kundenfokussierung und
einen weiteren Ausbau unserer Beraterteams sowie durch gezielte Investitionen in den
Beratungs- und Anlageprozess unterstützt werden. Hierzu gehören auch Investitionen in
Technologien und die Digitalisierung im Allgemeinen. Vontobel Asset Management wird auf
seinem Weg der Diversifikation durch Boutiquen weiter voranschreiten, wobei ein besonderer
Fokus auf den weiteren Ausbau der Fixed Income-Boutique gelegt wird. Der Bereich Financial
Products wird die Internationalisierungsstrategie weiter fortsetzen, unter anderem durch den
Ausbau von deritrade® MIP im asiatisch-pazifischen Raum. Darüber hinaus soll die
Technologieführerschaft mit der Weiterentwicklung neuer Funktionalitäten wie deritrade®
SmartGuide gefestigt werden.
Auf mittlere Sicht positiv wird sich auch die über Juni 2017 hinausgehende Zusammenarbeit von
Raiffeisen und Vontobel auswirken. Beide Häuser vereinbarten am 9. Februar 2016, dass Vontobel
in bestimmten Teilbereichen des Asset Managements und des Wertschriftengeschäfts Partner von
Raiffeisen Schweiz und den Tochterunternehmen auch nach Auslaufen des derzeit gültigen
Kooperationsvertrages mindestens bis Ende 2020 bleibt.
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Vontobel
Wir haben uns zum Ziel gesetzt, die uns anvertrauten Kundenvermögen langfristig zu schützen und zu mehren.
Spezialisiert auf das aktive Vermögensmanagement und massgeschneiderte Anlagelösungen beraten wir
verantwortungsvoll und vorausschauend. Dabei sind wir der Schweizer Qualität und Leistungsstärke verpflichtet. Unsere
Eigentümerfamilie steht mit ihrem Namen seit Generationen dafür ein. Vontobel waren per Ende Dezember 2015
Kundenvermögen in Höhe von CHF 187 Milliarden anvertraut. Weltweit erbringen rund 1'500 Mitarbeitende erstklassige
und massgeschneiderte Dienstleistungen für international ausgerichtete Kunden. Die Namenaktien der Vontobel
Holding AG sind an der SIX Swiss Exchange kotiert. Die Familien Vontobel und die gemeinnützige Vontobel-Stiftung
besitzen die Aktien- und Stimmenmehrheit. www.vontobel.com
Kontakte
Media Relations:
Investor Relations:
Peter Dietlmaier
Michel Roserens
Wichtige Termine
Generalversammlung 2016:
Halbjahrespräsentation 2016:
+41 58 283 59 30
+41 58 283 76 97
19. April 2016
26. Juli 2016
Präsentation Jahresabschluss 2015 von Vontobel
Bilanzpressekonferenz mit anschliessendem Q&A für Analysten, Investoren und Medien in
englischer Sprache.
Datum:
Zeit:
Referenten:
11. Februar 2016
10.30 Uhr (CET)
Zeno Staub, CEO von Vontobel
Martin Sieg Castagnola, CFO von Vontobel
Ort:
Hauptsitz von Vontobel, Gotthardstrasse 43, Zürich
Telefonische Teilnahme:
+41 58 310 50 00
+44 203 059 58 62
+1 (1)631 570 56 13
Kontinental-Europa
UK
USA
Bitte wählen Sie sich bis spätestens 10.20 Uhr unter dem Stichwort "Vontobel results 2015" ein.
Eine Video-Aufzeichnung der Bilanzpressekonferenz steht gleichentags als Replay im Internet
unter www.vontobel.com/ir zur Verfügung.
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Konsolidierte Erfolgsrechnung
Zinsertrag
Zinsaufwand
31-12-15
Mio. CHF
31-12-14
Mio. CHF
75.1
54.1
Veränderung zu 31-12-14
Mio. CHF
in %
21.0
39
8.0
3.5
4.5
129
Erfolg aus dem Zinsengeschäft
67.1
50.6
16.5
33
Kommissionsertrag
884.8
785.0
99.8
13
Kommissionsaufwand
183.7
156.7
27.0
17
Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
701.1
628.3
72.8
12
Erfolg aus dem Handelsgeschäft
221.4
206.2
15.2
7
(1.0)
(0.7)
(0.3)
Übriger Erfolg
988.6
884.4
104.2
12
Personalaufwand
528.4
484.0
44.4
9
Sachaufwand
167.1
164.0
3.1
2
66.1
61.9
4.2
7
3.1
1.7
1.4
82
Geschäftsaufwand
764.7
711.6
53.1
7
Ergebnis vor Steuern
223.9
172.8
51.1
30
Steuern
43.8
38.3
5.5
14
180.1
134.5
45.6
34
2.9
0.0
2.9
177.2
134.5
42.7
32
Unverwässertes Konzernergebnis pro Aktie (CHF)1
3.20
2.24
0.96
43
Verwässertes Konzernergebnis pro Aktie (CHF)1
3.11
2.19
0.92
42
Total Betriebsertrag
Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten
Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste
Konzernergebnis
davon den Minderheitsanteilen zurechenbar
davon den Aktionären der Vontobel Holding AG zurechenbar
Informationen zur Aktie
1Basis: gewichteter Durchschnitt der Anzahl Aktien
Konsolidierte Bilanz
31-12-15
Mio. CHF
31-12-14
Mio. CHF
Flüssige Mittel
5’355.5
3’275.2
2’080.3
Forderungen gegenüber Banken
1’007.3
878.1
129.2
15
Barhinterlagen für Reverse-Repurchase-Geschäfte
1’013.5
1’387.4
(373.9)
(27)
Handelsbestände
2’199.6
2’049.4
150.2
7
144.8
181.7
(36.9)
(20)
2’352.2
6’156.5
(3’804.3)
(62)
275.0
161.1
113.9
71
2’365.1
2’116.2
248.9
12
Aktiven
Positive Wiederbeschaffungswerte
Andere finanzielle Vermögenswerte zu Fair Value
Ausgeliehene oder als Sicherheit gelieferte Wertschriften
Kundenausleihungen
Rechnungsabgrenzungen
Finanzanlagen
Assoziierte Gesellschaften
Veränderung zu 31-12-14
Mio. CHF
in %
64
165.3
183.1
(17.8)
(10)
2’150.4
1’623.8
526.6
32
0.5
0.5
0.0
0
Sachanlagen
165.9
185.3
(19.4)
(10)
Goodwill und andere immaterielle Werte
219.8
116.2
103.6
89
Laufende Steuerforderungen
21.9
15.0
6.9
46
Latente Steuerforderungen
27.8
12.3
15.5
126
140.2
131.0
9.2
7
17’604.8
18’472.8
(868.0)
(5)
341.9
333.9
8.0
2
76.1
Sonstige Aktiven
Total Aktiven
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken
Barhinterlagen aus Repurchase-Geschäfte
76.1
0.0
Verpflichtungen aus Handelsbeständen
100.3
97.2
3.1
3
Negative Wiederbeschaffungswerte
645.5
614.7
30.8
5
Andere finanzielle Verpflichtungen zu Fair Value
5’430.9
6’420.9
(990.0)
(15)
Verpflichtungen gegenüber Kunden
8’775.8
8’960.6
(184.8)
(2)
349.7
341.9
7.8
2
8.0
9.3
(1.3)
(14)
50.4
48.1
2.3
5
Rechnungsabgrenzungen
Laufende Steuerverpflichtungen
Latente Steuerverpflichtungen
Rückstellungen
18.4
22.1
(3.7)
(17)
382.6
212.6
170.0
80
Total Fremdkapital
16’179.6
17’061.3
(881.7)
(5)
Aktienkapital
56.9
65.0
(8.1)
(12)
Sonstige Passiven
Eigene Aktien
(94.6)
(337.0)
242.4
Kapitalreserven
(156.1)
135.1
(291.2)
Gewinnreserven
1’536.8
1’480.9
55.9
4
82.2
67.5
14.7
22
1’425.2
1’411.5
13.7
1
Übrige Eigenkapitalkomponenten
Eigene Mittel der Aktionäre der Vontobel Holding AG
Minderheitsanteile
Total Eigenkapital
Total Passiven
(216)
0.0
0.0
0.0
1’425.2
1’411.5
13.7
1
17’604.8
18’472.8
(868.0)
(5)
Segmentberichterstattung
Private
Banking
Mio. CHF
Asset
Management
Mio. CHF
Investment
Banking
Mio. CHF
Corporate
Center
Mio. CHF
Total
Gruppe
Mio. CHF
17.2
0.2
2.0
47.7
67.1
Übriger Betriebsertrag
216.0
453.7
258.0
(6.2)
921.5
Betriebsertrag
233.2
453.9
260.0
41.5
988.6
Personalaufwand
95.0
225.1
95.7
112.6
528.4
Sachaufwand
12.1
34.9
39.0
81.1
167.1
Dienstleistungen von/an andere(n) Segmente(n)
75.8
46.3
42.9
(165.0)
0.0
Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten
2.7
8.5
5.1
49.8
66.1
Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste
1.5
0.6
0.3
0.7
3.1
187.1
315.4
183.0
79.2
764.7
46.1
138.5
77.0
(37.7)
223.9
Ergebnisse nach Segmenten
31-12-15
Erfolg aus dem Zinsengeschäft
Geschäftsaufwand
Segmentergebnis vor Steuern
Steuern
43.8
Konzernergebnis
180.1
davon Minderheitsanteile
2.9
Zusätzliche Informationen
Segmentaktiven
2’206.9
267.6
5’361.2
9’769.1
17’604.8
Segmentverbindlichkeiten
6’419.0
955.5
7’887.3
917.8
16’179.6
145.7
194.3
177.8
100.5
618.3
35.1
100.8
55.0
(3.7)
187.2
Netto-Neugeld (Mrd. CHF)
1.3
7.9
(0.8)
(0.4)
8.0
Investitionen
0.3
0.0
0.0
35.0
35.3
364.9
308.4
355.4
465.2
1’493.9
Alloziertes Eigenkapital gemäss BIZ1
Kundenvermögen (Mrd. CHF)
Personalbestand auf Vollzeitbasis
1Die Allokation der gemäss BIZ-Standards erforderlichen Eigenmittel auf die Segmente basiert grundsätzlich auf dem Verursacherprinzip. Bei den Anforderungen
für Kreditrisiken aus Bilanzaktiven erfolgt die Allokation nach analogen Regeln wie bei den publizierten Segmentaktiven. Der vorgeschriebene Abzug vom
Kernkapital für immaterielle Werte in der Höhe von CHF 219.8 Mio. wurde in den obigen Zahlen in den Segmenten Private Banking und Asset Management
berücksichtigt. Die Wertanpassungen auf den eigenen Verbindlichkeiten werden dem Segment Investment Banking zugeordnet. Der Abzug vom Kernkapital
für eigene Aktien in der Höhe von CHF 94.6 Mio. ist in den obigen Zahlen nicht enthalten.
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www.vontobel.com
Bank Vontobel AG, Zürich/Basel/Bern/Genf/Lugano/Luzern; Vontobel Asset Management AG, Zürich; Vontobel Swiss Wealth Advisors
AG, Zürich/Genf/Dallas; Vontobel Fonds Services AG, Zürich; Vontobel Securities AG, Zürich/New York; Vontobel Asset Management
Australia Pty Ltd., Sydney; Vontobel Asset Management Asia Pacific Ltd., Hongkong; Vontobel Wealth Management (Hong Kong) Ltd.,
Hongkong; Bank Vontobel Europe AG, München/Frankfurt/Hamburg/Köln/London; Vontobel Financial Products GmbH, Frankfurt;
TwentyFour Asset Management LLP, London; Bank Vontobel (Liechtenstein) AG, Vaduz; Vontobel Asset Management S.A., Luxemburg/
London/Madrid/Mailand/Wien; Vontobel Financial Products (Asia Pacific) Pte. Ltd., Singapur; Vontobel Asset Management, Inc.,
New York; Vontobel Financial Products Ltd., Dubai

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