Lublin Kohle Projekt Unternehmenspräsenta,on September 2015 -‐ ASX, LSE & WSE: PDZ Investmenthöhepunkte Prairie Mining Limited hat sehr schnell das Risiko des Lublin Kohle Projektes in Polen reduziert und entwickelt sich nun in Richtung Abbaukonzession mit dem Rückhalt eines finanzstarken Partners. Großvolumig, Langes Minenleben JORC Ressource von 772 Mio. Tonnen Steinkohle quer durch die fortlaufenden Konzessionen Tiefe Betriebskosten Rahmenstudie zeigt Potenzial für Iefste Betriebskosten für Steinkohleförderung, die dann nach Europa geliefert wird Premium Produkt Vorrangziel ist die ProdukIon von weicher Steinkohle aus Flöz 391; ProdukUlexibilität, um diverse Märkte zu beliefern Exzellenter Marktzugang Vorhandene Infrastruktur wie Eisenbahn und Hafen mit Zusatzkapazitäten um regional und Exportmärkte zu beliefern Bewiesenes Kohlebecken Liegt neben Weltklasse Projekt Bogdanka (WSE:LWB) Langstollen Kohlemine die seit 32 Jahren in ProdukIon mit den Iefsten Steinkohleabbaukosten in Europa 2 | September 2015 | Lublin Coal Project Lublin Kohle Projekt – Weltklasse Potenzial Bedeutendes und fortgeschri_enes Kohleprojekt und liegt nahe sehr guter Infrastruktur • Extensive historische Bohrungen durch Regierung: Risikoverringerung des geologischen Verständnisses des Vorkommens • ExploraIonsprogramm abgeschlossen durch Prairie und besImmte weiche Kra`werks-‐kohle im Flöz 391 • Vormachbarkeitsstudie weit fortgeschri_en: Im Plan für FerIgstellung in 2015 • Voll finanziert für Minenentwicklungsentscheidung durch 83 Mio. $ Abkommen mit CD Capital* • Vorbereitungen für Abbaukonzessionsantrag in 2016 * CD Capital Transak,on untelrliergt noch der Genehmigung der Ak,onäre im September 2015. Details finden Sie in der Einladung an die Ak,onäre vom 20. August 2015 3 | September 2015 | Lublin Coal Project Die echte Blaupause für ein Weltklasse Kohlebecken Lublin 2015 Polnische Regierung wollte ursprünglich einen Komplex aus sieben Minen bauen in Lublin – ProdukIon von 14 Mio. Tonnen Kohle p.a. und Nutzung der zentralen Infrastruktur • Große RegierungsexploraIonsprogramme in den 60er bis 80er Jahren • K-‐1 Mine wurde zuerst entwickelt und später ausgebaut in K-‐2 und Teile von K-‐3 wurden die heuIge LW Bogdanka • “Die volle Entwicklung des Lublin Kohlebeckens war wegen ökonomischer Schwierigkeiten in Polen in den späten 70er Jahren bis hinein in die 80er Jahre nicht möglich”* Quelle: *Historische Diagramme und Aussagen: Pazdziora, J, ”Design of Underground Hard-‐Coal Mines” page 126 (Elsevier Science Publishers, 1988) 4 | September 2015 | Lublin Coal Project Original Plan for Lublin Prairie besitzt das größte, nicht entwickelte und hochqualitaKve Vorkommen mit einer internaKonal anerkannten JORC-‐konformen Ressource im Lublin Kohlebecken. 5 | September 2015 | Lublin Coal Project Strategische Versorgungslage Große Chancen für Prairie in Bezug auf potenzielle Zielmärkte Prairie hat Zugang zu einer Vielzahl an Märkten für den Verkauf seiner Kohleprodukte durch die Lage des Lublin Kohleprojekts mi_en im Herzen Europas und sehr guter Eisenbahnanbindung sowie Hafenzugang. • Das Unternehmen konzentriert sein MarkeIng auf das weitere Europa durch den leichten Eisenbahn-‐ zugang nach Deutschland, Tschechische Republik, Österreich und der Slowakei. 6 | September 2015 | Lublin Coal Project Klarer Weg für die Bewerbung um eine Abbaukonzession Prairie will ein Großanbieter im Europäischen Kohlesektor werden durch die Entwicklung des Lublin Kohleprojekts das das Potenzial hat, für die Iefsten Betriebskosten im Steinkohleabbau mit Lieferung nach Europa Technisch Unternehmen • Genehmigung der Geologischen DokumentaKon war der • Investmentabkommen mit CD Capital – Globaler Rohstoff Auslöser für das Exklusivrecht der Bewerbung für eine Abbaukonzession für Prairie • Bewerbung Abbaukonzession momentan in Arbeit inklusive Private Equity Fonds der das Potenzial hat bis zu 83 Mio. AUD Finanzierung zu stemmen für die Aufstufung, Ausbau und Entwicklung des Lublin Kohleprojekt der AnferIgung eines Vorkommensentwicklungsplans sowie • Millionen Dollars invesKert in das Projekt bis heute für einer Umwelteinflussstudie Durchführung moderner ExploraIon, Umwelt und technische/ ökonomische Untersuchungsprogramme • Vormachbarkeitsstudie wurde angeferIgt nach internaIonalen Standards und bildet die Diskussionsbasis für • Starkes internaKonales und Polnisches ManagemenVeam die Finanzierung und Abnahmevereinbarungen mit großer Erfahrung in der weltweiten Entwicklung von Kohleminen und Finanzierung • ExploraKonsprogramm abgeschlossen gemäß den Konzessionsabkommen mit der Polnischen Regierung inklusive Großbohrprogramm und Qualitätstests 7 | September 2015 | Lublin Coal Project Genehmgiung der geologischen DokumentaKon… …Prairie ist nun in der Entwicklungsphase! 8 | September 2015 | Lublin Coal Project Lublin Kohlebecken: Sehr vorteilhaZe Geologie Das Lublin Kohlebecken hat eine sehr vorteilhame Geologie und Abbaubedingungen im Vergleich zum Oberschlesischen Kohlebecken. Die interna,onale Energieagentur * prognos,ziert, dass das Lublin Kohlebecken das Potenzial hat, die Kohlexporte aus Polen heraus deutlich zu verstärken in den nächsten Jahren. Lublin Becken Schlesisches Becken Größe1 Größe 5.400 km2 Jahre in Produk,on 250 Produk,on (2014)² 73 Mio. t Anzahl Minen in Betrieb Jahre in Produk,on 32 Produk,on (2014) 9,2 Mio. t Anzahl Minen in Betrieb 29 150 m Oberflächen Typischer Langmauerabbau 9.100 km2 300 m Oberfläche Typischer Langmauerabbau 1,2 km Länge Kohlegeologie 1 Bis zu 5 km Länge Kohlegeologie Flözwinkel Variabilität Faltung Methan Gesteinsbruch Flözwinkel Variabilität Faltung Methan Gesteinsbruch 0o -‐ 45o Hoch Hoch Hoch Hoch 0o -‐ 2o Tief Tief Tief Tief 9 | September 2015 | Lublin Coal Project 1: 5,400km total of which 4,500km within Poland. Source PWN encyklopedia 2. Source: Company Reports, Euracoal and Ministry of Economy, Poland: -‐ Upper Silesian produc,on includes Polish and Czech mines *Interna,onal Energy Agency: Medium-‐Term Coal Market Report 2014 (p91), 15 Dec 2015 Das Lublin Kohlebecken hat ideale geologische und abbautechnische Voraussetzungen für hoch produkKven Betrieb im Langmauerabbauverfahren Deshalb ist die Bogdanka Mine momentan die kostengünsKgste Steinkohlemine in Europa 10 | September 2015 | Lublin Coal Project Es sind noch besser Ergebnisse möglich… …indem man mit modernen Ansätzen im Minendesign arbeitet und die internaIonal besten Methoden anwendet Interna,onaler Langmauer Kohleabbau – Vergleich der Arbeitsproduk,vität Land Tonnen / Mann / Jahr USA 10,000 Australien Prairie Mining – Lublin Kohleprojekt* 3,000 – 3,500 Bogdanka 1,300 – 2,000 Obere Schlesische Minen (Polen & Tschechische Republik) Source: Wardell Armstrong Interna,onal *Forecast based on the Lublin Coal Project Scoping Study -‐ 2014 11 | September 2015 | Lublin Coal Project 7,000 600 – 700 …indem die besten internaKonalen Methoden anwendet Prairie’s Vormachbarkeitsstudie wurde gemäß den internaKonalen Kohleabbautechnologie in Polen Arbeitsmethoden und Anforderungen erstellt: hielt nicht Schri_ mit der internaIonalen Entwicklung, was • Moderne ExploraIonstechnik: Für genauere und zuverlässigere Schätzungen der negaIve Effekte auf die EffekIvität Ressourcen und verbesserte Minenplanung der vorhandenen Minen ha_e • OpImierte Ziele der Kohleflöze: Fokus auf Maximierung des Gegenwartwertes indem man die Kohleflöze mit der höchsten Qualität zuerst ausbeutet • Modernes Minendesign: RedukIon der Betriebskosten, Verbessern der Kohlerenditen und opImierte LogisIk • Neue Technologien: Fokus auf vermehrte AutomaIon, verbesserte ProdukIvität und Sicherheit durch: Joy 12CM 30 Con,nuous Miner -‐ Anwendung des fortlaufenden Abbaus und Felsankerausbau: Im Einsatz in Australien, USA, China und weiteren Ländern. ResulIert in steigender AutomaIon und verbesserter Sicherheit -‐ Anwendung moderner Kohlewaschtechnik: wie z. B. SchaumflotaIonszellen. Ergibt verbesserte Kohleergebnisse und ProdukUlexibilität • Verbesserte ArbeitsorganisaIon: Flexible Schichtstrukturen, 7 Tage/Woche Minex Geological So:ware 12 | September 2015 | Lublin Coal Project Umlauf, Bonus basierte ProdukIonsziele für steigende ProdukIvität, reduzierte Kosten und übereinsImmende Interessen der Mitarbeiter mit den Unternehmenszielen Das Lublin Kohleprojekt 13 | September 2015 | Lublin Coal Project Lublin Kohleprojekt – JORC Ressourcen Das hochqualitaIve Flöz 391 ist flach, gleichmäßig und lateral fortlaufend über fast das ganze Lublin Kohleprojekt • Prairie’s Minenplan wird sich auf die Premiumqualität des Kohleflözes 391 konzentrieren, welches 164 Mio. Tonnen JORC Kohleressourcen der Angezeigten Kategorie enthält • Es gibt bedeutendes Steigerungspotenzial für die ProdukIon und Erhöhung des Minenlebens in der Zukun`, indem man etliche weitere Kohleflöze in den Abbauplan mit einbezieht Note: Average insitu seam quality reported at LW Bogdanka S.A concession: Seam 382 (Ash: 13.12%, CV: 26,427kJ/kg, S: .1.40%, Seam 385/2 (Ash: 8.37%%, CV: 25,972kJ/kg, S: 1.11%), Seam 391 (Ash: 8.17%, CV: 28,746kJ/kg, S:1.24%) – Source: “Expert’s Report on Valua,on of LW Bogdanka S.A. Geological-‐Mining Assets for the Prospectus Needs” – English Transla,on – 15.05.2009 14 | September 2015 | Lublin Coal Project Lublin Kohleprojekt – JORC Kohleressourcenschätzung Kohleflöz Angezeigte Kohleressource In-‐Situ (Mt) Geschlussfolgerte Kohleressource In-‐Situ (Mt) Total Kohleressource In-‐Situ (Mt) 382 60 39 98 385 39 21 60 389 19 41 60 391 164 82 246 Other Seams 51 207 258 Total 333 390 722 * Tonnage berechnungen Angezeigte Ressource inkl. Abweichungen für geologische Ungenaugigkeiten (15%), basieren auf Bruxoflözmäch,gkeit * Note: Differenzen können durch Rudnung aumreten Kennzahlen der Rahmenstudienergebnisse Lublin Kohleprojekt hat Potenzial für Weltklasse Kohlemine mit 6 Mio. Tonnen JahresprodukIon und den Iefsten Betriebskosten für Kohle, die nach Europa geliefert wird. • Die Vormachbarkeitsstudie (“PFS”) für das Lublin Kohleprojekt ist in Arbeit und soll in 2015 ferIg sein; Technische und ökonomische ProjekIonen werden basierend auf den Ergebnissen der PFS angepasst werden Bemerkungen: 1: Srahmensstudie angefer,gt von Wardell Armstrong Interna,onal; Ergebnisse repräsen,erren eine maximale Varianz von +/-‐35% 2: Durchschnix Betriebskosten bei stabiler Produk,on und ohne Abgaben. 3: Anfangskapitalkosten für eerste Produk,ont (exclklusive Unterhaltskapital); inklusive Schachtsenkung , Untertageinfrastruktur, kapitalisierte Vorproduk,onsinves,,onen, Floxe und Ausrüstung, Kohletransporte und Vorbereitung Anlage, Oberflächenanlagen und Reservekapital 15 | September 2015 | Lublin Coal Project Rahmenstudienergebnisse1 – Wardell Armstrong Interna,onal -‐ April 2014 Abbaumethode Langmauerverfahren ROM Kohleproduk,on (Durchschnix stabile Produk,on) 7,7 Mio. T p.a. Saubere Kohleproduk,on (Durchschnix stabile Produk,on) 6,0 Mio. T p.a. Anfängliches Minenleben 22 Jahre Kohlebearbeitung & Verarbeitungsanlage Trommelsinkscheider Marktzugang Vorhandene Bahn & Hafen Durchschnix Betriebskosten2 37 USD/T Start Kapitalkosten3 684 Mio. USD HochqualitaKve TransporKnfrastruktur Prairie hat die Bahn-‐ Hafenstudien abgeschlossen, welche freie Kapazitäten, Zugang und ,efe Kosten der regionalen Infrastruktur bestä,gen Eisenbahnzugang Wenig genutzte Hafenkapazität • Top-‐Standard elektrifizierte Spurweitenbahn welche die Lublin Region mit dem Rest Europas verbindet • Direkter Zugang zu den Europäischen Hauptmärkten wie z. B. Deutschland, Österreich und die Tschechische Republik 16 | September 2015 | Lublin Coal Project • Hafen von Dansk liegt 520 Km vom Projekt per Eisenbahn • Gibt weiteren Zugang zu ARA, Mi_elmeer und Überseemärkten Unternehmen 17 | September 2015 | Lublin Coal Project Erfahrenes Management Team InternaKonale Erfahrung in Entwicklung & Finanzierung Ian Middlemas Chairman Ben Stoikovich Chief Execu,ve Officer Janusz Jakimowicz President & Chairman of PD Co Hugo Schumann Head of Business Development • Vereidigter Buchhlter mit über 20 Jahren Erfahrung in der Minenindustrie; extensive Unternehmens-‐ und Managementexper,se • Früher Chairman von Papillon Resources Limited und Mantra Resources Limited • Bergbauingenieur und Langmauer Kohleminenmanager für BHP Billion • Direktor Metals & Mining Corporate Finance für Standard Chartered Bank in London • Geologe mit über 30 Jahren Erfahrung und nachgewiesenen Fähigkeiten in der Bes,mmung, Explora,on und Bewertung interna,onaler Rohstoffprojekte • Begleitete Posi,onen bei Ashton Mining, BHP Billiton und Striker Resources (North Australian Diamonds) • Geschämsentwicklung und Investor Rela,ons Manager mit starker Kapitalmarkterfahrung • MBA von INSEAD und ist ein CFA Inhaber 18 | September 2015 | Lublin Coal Project Polnische Betriebserfahrung Mr Artur K. Kluczny Management Board of PD Co Mr Miroslaw Taras Group Execu,ve and Supervisory Board of PD Co Mrs Patrycja Wolińska-‐ Bartkiewicz Supervisory Board of PD Co Dr Witold Woloszyn Environmental Manager • Arbeitete im Büro des Premierministers als Sekretariatsleiter • Arbeitete als Deputy Chairman of the Board in der Polish Financial Supervision Authority (KNF) und war verantwortlich für Kapitalmarktaufsicht • Früher CEO von Bogdanka • Bergbauingenieur mit 30 Jahren Betriebserfahrung auf Bogdanka • Während seinr Zeit als CEO s,eg die Produk,on auf 8 Mio. T p.a. an, starke Steigerung der Profitabilität • Frühere stellvertrende Ministern (Unterstaatssekretärin) im Polnischen Ministerium für Transport, Cbau und Mari,me Ökonomie • Spezialisiert in der Koordina,on der EU Finanzierung für Mul,milliarden Dollar Infrastrukturprojekte in Polen • Über 20 Jahre Erfahrung in Umwelteinfluss Studien in Polen und lokal, regional & na,onalen Behörden • Früher Vorsitzender der Lublin EIA Kommission und Mitglied der Polish Na,onal Commission for EIA’s Unternehmensstruktur • Prairie nahm durch seine Tochterunternehmung PDZ Holdings ein InvesIIonsabkommen an mit dem global täIgen Private Equity Fonds CD Capital im Juli 2015. Dadurch wurden bis zu 83 Mio. AUD eingeworben für die Aufstufung, den Ausbau und Entwicklung des Lublin Kohleprojekts* • CD Capital ist ein strategischer HaupUinanzierungspartner für die Aufstufung, den Ausbau und Entwicklung des Lublin Kohleprojekts* • Diese TransakIon finanziert alle benöIgten Arbeiten bis hin zur posiIven Minenentwicklungsentscheidung für das Lublin Kohleprojekt inklusive dem Abschluss der DefiniIven Machbarkeitsstudie sowie aller benöIgten Genehmigungen. * Subject to shareholder approval. Please refer to ASX Announcement 20 July 2015 for further details ** As at 16 September 2015 Prairie held 3.75 million ordinary shares in TSX listed company B2Gold Corp (TSX: BTO) which closed at C$1.46 per share for a total value of C$5.48m (equivalent to A$5.79m using AUD : CAD exchange rate of 0.9469 ) 19 | September 2015 | Lublin Coal Project Prairie Mining Limited (ASX: PDZ) Per 16. September 2015 Momentan ausgegebene Ak,en 148,4 Mio. St. Op,onen & Performance-‐Rechte 16,6 Mio. St. Marktkapitalisierung (nicht verwässert @ 0,32 AUD) 47,5 Mio. AUD Barmixel und no,erte Wertpapiere** 6,5 Mio. AUD Unternehmenswert 41 Mio. AUD Es geht vorwärts zur Abbaukonzession & Minenbau Prairie plant den Start des Projektbaus in 2017 basierend auf dem folgenden Zeit-‐ und Genehmigungsplan* Projekt Meilensteine Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 2017 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 ü Kohleressource Aufstufung Kohle Marke,ngstudien Vormachbarkeitsstudie ü Abschluss Explora,onsprogramm EIA Basisistudien EIA Studie Füllbohrungen Finanzierung Arbeitsprogramm Defini,ve Machbarkeitsstudie Polen Anforderungen Q1 Genehmigung der Geologischen Dokumenta,on Vorkommen Entwicklungsplan Neuzonierung der Bewerbungen Eingabe der Minenabbaukonzession * Subject to comple,on of the CD Capital transac,on, or alterna,ve fundraise 20 | September 2015 | Lublin Coal Project Q2 ü Q3 Q4 Q3 Q3 Lublin Kohleprojekt: Ein Strategisches Vorkommen 21 | September 2015 | Lublin Coal Project Lublin Kohleprojekt: Ein strategisches Vorkommen Lublin Kohleprojekt ist im Begriff eine neue strategische Kohleversorgungsquelle für Europa zu werden… Deutlich gesenktes Risiko Weiche Kokskohle Tiefste Lieferkosten nach Europa Strategische Lage ü ! ! ü • Klarer und exklusiver Weg in Richtung Abbaukonzession • Starke Bilanz: CD Capital Investment-‐ abkommen • Nachgewiesenes Kohlebecken: seit 32 in Jahren in Betrieb 22 | September 2015 | Lublin Coal Project • Vergleichsbasis zu Europäischer und Australischer weicher Kokskohle • Kokskohle ist auf der “KriIschen Rohstoffliste” der EU • EU imporIert zurzeit 55 Mio. T p.a. Kokskohle • Sehr vorteilha`e Geologie • Direkt neben Europas Steinkohlemine mit den Iefsten Kosten • Modernes Minendesign und Ansatz kann Kosten weiter senken • Verbessertes Management kann Kosten weiter senken • Liegt 20 Km von Polens Eisenbahnnetz enUernt • Vorhandene Kapazitäten für Eisenbahn und Hafen für Regional/ und Export-‐ märkte • Regionale Angebot/ Nachfrage Dynamik sehr vorteilha` Appendix 23 | 23 June 2015 | Lublin coal project Überblick Kohlemarkt 24 | September 2015 | Lublin Coal Project “Die Berichte über meinen Tod waren doch reichlich übertrieben.” – Mark Twain, als er seinen eigenen Nachruf der fälschlicherweise in der New York Times veröffentlicht wurde, las. Trotz der momentanen Meldungen über den Wechsel der EU-‐PoliKk weg von der Kohle… Bleibt Kohle eine fundamentale Größe für Europa …und Kokskohle ist offiziell auf der “KriKschen Rohstoffliste” der EU. 25 | September 2015 | Lublin Coal Project Kohle: Bleibt fundamental für Europa In 2014 verbrauchte Europa¹ über 712 Mio. Tonnen Kohle, wovon 311 Mio. Tonnen Steinkohle war und der Rest Braunkohle. In 2014 alleine wuchsen die Importe von Schwarzkohle um 25% nach Europa auf insgesamt 205 Mio. T. Europöäsche Steinkohle Import & Produk,on pro Land (Mio. T) -‐ 2014 178 73 Steinkohleproduk,on (2014) 64 Steinkohleimporte (2014) Braunkohleproduk,on (2014) 41 51 401 38 54 12 10 16 1 UK 8 2 Poland 9 3 Germany 205 14 106 3 Czech Republic Ukraine (Not EU) 33 60 1 2 Austria Lignite ProducIon Hard Coal ProducIon Hard Coal Imports Total Europa Braun-‐ und Steinkohleverbrauch (Mio. Tonnen) -‐ 2014 1 2 France 26 | September 2015 | Lublin Coal Project 2 15 4 1 2 Portugal 1: EU defined as EU plus Turkey (excludes Ukraine) Source: Euracoal Annual Report 2014, page 14 and Euracoal Market Report 2015-‐1. 20 Bulgaria 4 1 2 Spain 30 1 2 Italy 2 Turkey Bedeutende Regionale Kokskohlenachfrage Europa ist ein Hauptmarkt für Prairie’s weiche Kokoskohle • Europa verbrauchte 2014 rund 77 Mio. Tonnen Kokskohle, wovon 13 Mio. Tonnen weiche Kokskohle war Europäische Kokskohlenachfrage (Mio. T) Polnische Kokskohleexporte zu den Hauptzielen (Mio. T) 15 Mio. T 15mt • Europa ist stark von Importen abhängig, Import von Kokskohle lag bei 55 Mio. Tonnen was ~71% des Gesamtverbrauchs entspricht in 2014 • Polen ist der Weltgrößte 49 Mio.T 49mt 13 Mio. T 13mt Kokskohleexporteur mit einer ProdukIon von 9 Mio. Tonnen p.a. und einem Export von 6,6 Mio. Tonnen in 2014 Quelle: Prairie analysis and CRU 27 | September 2015 | Lublin Coal Project 0.25 1.6 0.6 0.9 0.3 0.7 0.5 • Polen verbraucht ca. 3,2 Mio. Tonnen vom Kohle Typ 34, was die Polnische Bezeichnung für weiche Kokskohle ist. Dies dür`e eher weiter ansteigen durch die weitere ImplemenIerung einer “Stempelsteuer” für die Koks-‐ herstellungstechnologie in Polen TOTALPOLNISCHE KOKSKOHLEEXPORTE (Mio. T): 6.6 Harte Kokskohle Weiche Kokskohle PCI Europa: Fallende ProdukKon – Steigende Importabhängigkeit ProdukIon von Steinkohle fiel schnell ab (-‐71% in den letzten 23 Jahren) wobei die Gesamtnachfrage stark blieb. Dadurch starke Importanhängigkeit. Europa Steinkohleproduk,on1 (Mio. Tonnen) • TradiIonelle Kohlebecken in Deutschland, UK, • SteinkohleprodukIon aus Polens HauptprodukIonsbecken dem Oberen Schlesischen Becken ging um ~40 Mio. T p.a. seit 2001 zurück auf jetzt ca. 64 Mio. T p.a. in 2014² mit mehr Kapazität die heute auf den Markt kommt. • UK SteinkohleprodukIon fiel von 17 Mio. T in 2012 auf 12 Mio. T in 2014, wobei alle Iefen Minen in 2015 schlossen 2015 ³ • Deutschland schliesst seine Steinkohleminen bis 2018 da die StaatssubvenIonen dann enden. Dadurch müssen 10 Mio. T p.a. SteinkohleprodukIon durch Importe ersetzt werden. 1) 2) 3) Steinkohle inkl. Thermal und Metallurgical Kohle. Zahlen von 1991 – 2011 von Eurostat, 2014 Zahlen von Euracoal Market Report 2015-‐1. Quelle: USGS, Euracoal, Company Reports (JSW, Tauron, KW, KHW), Ministry of Economy -‐ Poland Digest of United Kingdom Energy Sta,s,cs (July 2014); The Economist – the end of an industry (27 June 2015) 28 | September 2015 | Lublin Coal Project 400 Rest of EU Czech Republic Germany United Kingdom Poland 365 (total) 350 295 300 250 311mt -‐ European Hard Coal Consump,on (2014) EU Import Anforderungi Tschechische Republik und Polen fallen schnell zurück 227 200 189 155 150 127 106 100 50 0 1991 1995 1999 2003 2007 2011 2014 Sehr vorteilhaZe regionale Angebot/Nachfrage Dynamik 80,0 Deutschland – Steinkohle Verbrauch & Produk,on 70,0 Steinkohle (Mio.T) Fallende lokale ProdukIon und steigende Importabhängigkeit sind die Schlüsseltrendvorhersagen für die Steinkohlemärkte in Deutschland, Polen und der Tschechischen Republik Geschätzt lokales Angebotsdefizit 55 Mio. T 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 2000 120,0 2005 2010 2015F Polen + Tschechische Republik – Steinkohleverbrauch & Produk,on 80,0 Geschätzt lokales Angebots-‐ defizit 60,0 20 Mio. T Lokale Produk,on Quelle: IEA Sta,s,cs – Coal Informa,on 2014 (Hard Coal = coking coal + steam coal) 2020 Es,mates: Prairie based on 'Coal for Polish Power Sector in 2050 Perspec,ve' K.Gawlik. *Based on analysis by Ipopema Securi,es 2015 29 | September 2015 | Lublin Coal Project Steinkohle (Mio. T) 100,0 Lokaler Verbrauch 2020F 40,0 20,0 0,0 2000 2005 2010 2015F 2020F Prairie prognosKziert NeVoimportanforderungen für Steinkohle für Deutschland, Polen und der Tschechischen Republik von über 75 Mio. T p.a. per 2020 30 | September 2015 | Lublin Coal Project Zentraleuropäischer Kohleabbau: Vergleich Abbaukosten Ohne aggressive Restrukturierung haben die meisten Produzenten im Oberen Schlesischen Becken keine Chance bei den momentanen Kohlepreisen. Das Lublin Kohlebecken repräsenIert eine bewiesene, Weltklasse und sichere alternaIve Versorgungsquelle für Europa 140 120 100 80 US$ /t Minen-‐ SG&A betriebskosten* Momentane Steinkohlepreise FOB Australien 6 87 USD/T Momentane Kramwerkskohle Preis API2 6 55 USD/T 60 Quellen 1: JSW Annual Report for y/e 31 December 2014 prepared in accordance with IFRS; SG&A adjusted for own sales & coke business 2: New World Resources: Annual Report for ye/ 31 December 2014 prepared in accordance with IFRS 3: Katowicki Holding Weglowy S.A Capital: Consolidated Financial Statements for y/e 31 December 2013 prepared in accordance with IFRS 4: Grupa Kapitalowa Kompanii Weglowej SA, P&L and Cash Flow Statements, period ending 31 December 2013 prepared in accordance with PAS”. Produc,on of 35.2mt in 2013 sourced from hxp://www.pracodawcy.pl/wp-‐content/uploads/2014/10/KWSA-‐Ochrona-‐ %C5%9Brodowiska-‐10-‐10-‐2014-‐KRAK%C3%93W.pdf 5: LW Bogdanka: Directors Report on Opera,ons for period 1 January 2014 to 31 December 2014 prepared in accordance with IFRS 6: Source McCloskey Coal Report – 7 August 2015 – Australian Prime Hard Coking Coal Price July 2015 6:Source: globalCOAL Coal Market Report: 17_8_2015 -‐ DES ARA Price (Thermal Coal)-‐ Week TD Notes: Repor,ng period average FX rate used; Mine Opera,ng Costs calculated as Cost of Sales less Deprecia,on; Unit SG&A calculated as SG&A divided by annual saleable coal produc,on 31 | September 2015 | Lublin Coal Project 40 20 -‐ JSW¹ New World Resources² KHW³ Kompania Weglowa⁴ Bogdanka⁵ Lublin Kohlebecken Oberes Schlesische Becken Produzenten Disclaimer – Risikohinweise Alles im Englischen Original. Es gilt ausschließlich das Englische Original. Keine Gewähr für Übersetzung. Präsenta,on dient nur der Informa,on. Dies ist keine Kauf-‐ oder Verkaufsempfehlung von Wertpapieren und keine Anlageberatung! Jegliche Hamung, Rich,gkeit oder Gewähr wird abgelehnt. Cau,onary Statements and Important Informa,on THIS PRESENTATION (THE “PRESENTATION ”) WHICH HAS BEEN PREPARED BY PRAIRIE MINING LIMITED (“PRAIRIE” OR THE “COMPANY) IS FOR INFORMATION PURPOSES ONLY AND DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OR INVITATION TO SUBSCRIBE FOR OR PURCHASE ANY SECURITIES, AND NEITHER THE PRESENTATION NOR ANYTHING CONTAINED HEREIN NOR THE FACT OF ITS DISTRIBUTION SHALL FORM THE BASIS OF OR BE RELIED ON IN CONNECTION WITH OR ACT AS ANY INDUCEMENT TO ENTER INTO ANY CONTRACT OR COMMITMENT WHATSOEVER. Lublin Coal Project Coal Resource Es,mate – Gross Seam Thickness Neither the presentaIon, nor any part of it, may be taken or transmi_ed into the United States of America, Canada, South Africa or Japan or into any jurisdicIon where it would be unlawful to do so (“Prohibited Territory”). Any failure to comply with this restricIon may consItute a violaIon of relevant local securiIes laws. Coal Seam This presentaIon does not consItute or form part of any offer or invitaIon to sell or issue, or any solicitaIon of any offer to purchase or subscribe for, any securiIes of the Company, nor shall any part of it nor the fact of its distribuIon form part of or be relied on in connecIon with any contract or investment decision relaIng thereto, nor does it consItute a recommendaIon regarding the securiIes of the Company. In parIcular, this document and the informaIon contained herein does not consItute an offer of securiIes for sale in the United States. The content of this document has not been approved in the United Kingdom by an authorised person within the meaning of the Financial Services and Markets Act 2000. 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No representaIon or warranty, express or implied, is given by or on behalf of the Company or any of the Company’s directors, officers or employees or any other person as to the accuracy or completeness of the informaIon or opinions contained in this document and (save in the case of fraud) no liability whatsoever is accepted by the Company or any of the Company’s members, directors, officers or employees nor any other person for any loss howsoever arising, directly or indirectly, from any use of such informaIon or opinions or otherwise arising in connecIon therewith. The securiIes issued by Prairie are considered speculaIve and there is no guarantee that they will make a return on the capital invested, that dividends will be paid on the shares or that there will be an increase in the value of the shares in the future. Prairie does not purport to give financial or investment advice. No account has been taken of the objecIves, financial situaIon or needs of any recipient of this report. Recipients of this report should carefully consider whether the securiIes issued by Prairie are an appropriate investment for them in light of their personal circumstances, including their financial and taxaIon posiIon. This document does not consItute a recommendaIon regarding any decision to buy or sell the Company’s securiIes or any other investment decision. The informaIon in this presentaIon that relates to ProducIon Targets and the Scoping Study was extracted from Prairie’s ASX announcement 28 April 2014 enItled ‘Scoping Study Confirms PotenIal for World Class High Margin Met and Thermal Coal Project’ available to view on the company’s website at www.pdz.com.au. The informaIon in this presentaIon that relates to Coal Resources and ExploraIon Results (drill holes Syczyn 7, Kopina 1, Kulik. Borowo, Cycow 7, Cycow 8 and Syczyn 8) was extracted from Prairie’s ASX announcements dated 23 July 2015 enItled ‘SubstanIal Increase of 96% in Indicated Coal Resources to 333 Million Tonnes’, 30 April enItled ‘March 2015 Quarterly Report’ and 13 March 2014 enItled ‘IniIal Washability Results Display ExcepIonally High Yields’ which are available to view on the company’s website at www.pdz.com.au. Forward Looking Statements Some of the statements contained in this report are forward looking statements. Forward looking statements include but are not limited to, statements concerning esImates of coal tonnages, expected costs, statements relaIng to the conInued advancement of Prairie’s projects and other statements which are not historical facts. When used in this report, and on other published informaIon of Prairie, the words such as “aim”, “could”, “esImate”, “expect”, “intend”, “may”, “potenIal”, “should” and similar expressions are forward-‐looking statements. Although Prairie believes that its expectaIons reflected in the forward-‐looking statements are reasonable, such statements involve risk and uncertainIes and no assurance can be given that actual results will be consistent with these forward-‐looking statements. Various factors could cause actual results to differ from these forward looking statements include the potenIal that Prairie’s projects may experience technical, geological, metallurgical and mechanical problems, changes in product prices and other risks not anIcipated by Prairie. 32 | September 2015 | Lublin Coal Project Inferred Coal Total Coal Resource In-‐Situ Resource In-‐Situ Resource In-‐Situ (Mt) (Mt) (Mt) 389 19 41 60 391 164 82 246 Other Seams 150 267 416 Total – Project Area 333 390 * The tonnage calcula,ons for the Indicated Resource have included allowances for geological uncertainty (15%) 722 * Note: Apparent differences in totals may occur due to rounding Lublin Coal Project – Summary of Coal Quality data (unwashed, raw coal) Moist Raw Coal Seam 391 Avg Other Seams Nothing in this document or in the documents referred to in it should be considered as a profit forecast. Past performance of the Company or its shares cannot be relied on as a guide to future performance. The Company advises that the informaIon relaIng to the Scoping Study referred to in this presentaIon is based on lower-‐ level technical and preliminary economic assessments, and is insufficient to support esImaIon of Ore Reserves or to provide assurance of an economic development case at this stage, or to provide certainty that the conclusions of the Scoping Study will be realised. Indicated Coal RD 1.39 1.41 Total Gross CV ure Ash Vols Sulphur (AD%) (AD%) (AD%) (AD%) kg) ROGA FSI 11.01 32.60 1.28 28.84 61.69 4.54 15.11 31.58 1.44 27.26 50.15 3.75 2.89 3.05 (AD MJ/ Competent Persons Statements The informaIon in original ASX announcements that relates to ExploraIon Results and Coal Resources is based on informaIon compiled or reviewed by Mr Samuel Moorhouse who is a Competent Person and a Chartered Geologist and Fellow of the Geological Society of London. Mr Moorhouse is employed by independent consultants Royal HaskoningDHV. Mr Moorhouse has sufficient experience that is relevant to the style of mineralizaIon and type of deposit under consideraIon and to the acIvity being undertaken to qualify as a Competent Person as defined in the 2012 EdiIon of the ‘Australasian Code for ReporIng of ExploraIon Results, Mineral Resources and Ore Reserves. The informaIon in the original ASX announcements that related to ExploraIon Results (drill holes Syczyn 7, Kopina 1, Kulik and Borowo) is based on informaIon compiled or reviewed by Dr Richard Lowman, a Competent Person who is a Fellow of the Geological Society of London. Dr Lowman is employed by independent consultants Wardell Armstrong LLP which owns Wardell Armstrong Limited. Dr Lowman has sufficient experience which is relevant to the style of mineralisaIon and type of deposit under consideraIon and to the acIvity which he is undertaking to qualify as a Competent Person as defined in the 2012 EdiIon of the ‘Australasian Code for ReporIng of ExploraIon Results, Mineral Resources and Ore Reserves’. The informaIon in the original ASX announcement that relates to ExploraIon Results (drill holes: Cycow 7, Cycow 8 and Syczyn 8) is based on informaIon compiled or reviewed by Mr Jonathan O’Dell, a Competent Person who is a Member of the Australian InsItute of Mining and Metallurgy. Mr O’Dell is a consultant employed full Ime by Prairie Mining Limited. Mr O’Dell has sufficient experience that is relevant to the style of mineralizaIon and type of deposit under consideraIon and to the acIvity being undertaken to qualify as a Competent Person as defined in the 2012 EdiIon of the ‘Australasian Code for ReporIng of ExploraIon Results, Mineral Resources and Ore Reserves’. Prairie confirms that: a) it is not aware of any new informaIon or data that materially affects the informaIon included in the original ASX announcements; b) all material assumpIons and technical parameters underpinning the Coal Resource, ProducIon Target, and related forecast financial informaIon derived from the ProducIon Target included in the original ASX announcements conInue to apply and have not materially changed; and c) the form and context in which the relevant Competent Persons’ findings are presented in this announcement have not been materially modified from the original ASX announcement.
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