Prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge (prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge nach § 108g EStG) Veranlagungsinformation für vor dem 01.01.2010 abgeschlossene Verträge - Stand 01.02.2016 KURZPORTRAIT (VERWENDUNG DER PRÄMIE): Die Verwendung der Prämie erfolgt nach folgender Aufteilung: 42,3 % des Sparanteils der Prämie (Prämie nach Abzug der versicherungstechnischen Abschluss- und Verwaltungskosten, sowie der Kosten des externen Garantiegebers Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG) werden in einen Österreich-Aktienfonds der Kepler KAG investiert (Vertragsbeginn vor dem 01.01.2007: ISIN AT0000654991, Vertragsbeginn nach dem 01.01.2007: ISIN AT0000A0CKD9). Der Rest des Sparanteils der Prämie wird in eine vom Vertragsablauf abhängige Nullkupon-Anleihe (Zero-Bond) der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG investiert. WERTENTWICKLUNG: (Stand 29.01.2016, exemplarisch für Ablauf 01.01.2019, 01.01.2034 und 01.01.2049) Die Kursentwicklung für die einzelnen Einzahlungen setzt sich zusammen aus 42,3% der Kursentwicklung des ATXAktienfonds ISIN AT0000654991 und 57,7% der Kursentwicklung der vom Vertragsablauf abhängigen Nullkouponanleihen (Ablauf 2019: ISIN AT0000354287, Ablauf 2034: ISIN AT0000354436, Ablauf 2049: ISIN AT0000354584) Performance seit Beginn p.a. 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. Ablauf 2019 3,74% -1,30% -0,44% -0,37% Ablauf 2034 5,55% -4,37% 5,28% 4,20% Ablauf 2049 7,60% -5,39% 12,43% 7,53% Angaben zur Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen daher keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. MARKTUMFELD Entwicklung Aktienmärkte: Nach einem starken ersten Quartal kam es ab Mitte Mai 2015 aufgrund der Unsicherheiten über die weitere Entwicklung in Griechenland zu einer deutlichen Korrektur. Nach einer kurzen Gegenbewegung sorgten dann schlechte Wirtschaftserwartungen für China für eine weitere Abwärtsbewegung. Der Wiener Börse gelang zwar ab Ende September eine im internationalen Vergleich beachtliche Erholung, allerdings gaben die Kurse zum Jahresende wieder etwas nach. Trotz dieser Berg- und Talfahrt schaffte der ATX auf Jahresbasis ein beachtliches Plus von 10,96 %. Die Freude über die gute Performance war aber bereits am ersten Handelstag des neuen Börsenjahres dahin. Durch den Absturz der chinesischen Börsen und die darauf folgende starke Korrektur an den Weltbörsen fiel der ATX innerhalb weniger Tage um 14,75 %. Nach der anschließenden Gegenbewegung befindet er sich nun wieder auf dem Niveau von Ende 2014. Entwicklung Anleihemärkte: Die Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank führte bis Ende April 2015 zu einem starken Rückgang der Renditen. So fiel die Verzinsung zehnjähriger österreichischer Bundesanleihen bis auf 0,20 %. Auf diesem Niveau kam es dann aufgrund starker Inflationszahlen zu einem raschen Anstieg der Zinsen bis in den Bereich von über 1,20 %. Nach der daran anschließenden Stabilisierung fiel die Verzinsung seit Anfang 2016 dann auf derzeit ca. 0,60 %. Bei den Nullcouponanleihen der prämienbegünstigten Zukunftsvorsorge kam es deshalb bis Jahresmitte zu Kursgewinnen, die bei mittleren bis langen Laufzeiten durchaus sehr stark ausfielen. Der folgende Zinsanstieg sorgte dann für ein teilweises Abschmelzen der Kursgewinne. Im Zuge des neuerlichen Rückgangs der Zinsen ab Jahresbeginn stiegen die Anleihekurse zuletzt wieder etwas. AKTUELLE AKTIENFONDSDATEN (Stand 29.01.2016) Anlagepolitik Die Anlagepolitik des Fonds besteht darin, die Entwicklung des österreichischen Aktienindex (Austrian Traded Index – ATX) möglichst zeitnahe abzubilden. Demzufolge werden Indexanpassungen jeweils unmittelbar im Fonds umgesetzt. Wertentwicklung ISIN-Code AT0000654991 AT0000A0CKD9 Fondsvolumen EUR 131,80 Mio Errechnerter Wert EUR 186,18 EUR 181,05 Branchenorientierung der Aktien Finanz Industrie Energie Grundstoffe Versorger Telekommunikation 46,78 % 22,49 % 14,34 % 11,75 % 2,46 % 2,18 % Top 5 Positionen ERSTE GROUP BANK AG OMV AG ANDRITZ AG VOESTALPINE AG IMMOFINANZ AG INH. 21,04 % 12,70 % 10,03 % 8,58 % 5,50 % Angaben zur Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen daher keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Dieses Dokument wurde ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung – vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die Oberösterreichische Versicherung AG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht eine persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Es wird darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern kann. Der aktuelle Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei KEPER-FONDS KAG, Europaplatz 1a, 4020 Linz sowie unter www.kepler.at erhältlich. Oberösterreichischer Versicherung AG, Vertrag\Leben