2016年2 期イオン株式会社決算説明会

2016年2⽉期
イオン株式会社
決算説明会
2016年4⽉13⽇
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2016年2⽉期連結損益計算書（要約）
営業収益は過去最⾼、営業利益は25％増益となり増収増益を達成
連結要約損益計算書
（単位：億円、％）
2015年2⽉期
2016年２⽉期
前期⽐・差
営業収益
70,785
81,767
115.5％
営業利益
1,413
1,769
+356
経常利益
1,525
1,796
+271
420
60
-360
当期純利益
2
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2016年2⽉期連結貸借対照表
連結要約貸借対照表（単位：億円）
資産の部
（主要項⽬のみ）
2015/2
2016/2
前期末差
負債・純資産の部
（主要項⽬のみ）
2015/2
7,360
-751
10,546
10,949
+402
有利⼦負債
(総合⾦融除く)
5,573
5,756
+182
銀⾏業における預⾦
19,366
21,161
+1,795
営業貸付⾦・銀⾏業
における貸出⾦
13,476
15,182
+1,705
負債合計
60,298
64,063
+3,765
有形固定資産
24,672
26,154
+1,482
11,017
10,826
-191
8,729
8,726
-3
純資産合計
18,299
18,194
-105
78,598
82,258
+3,660
負債・純資産合計
78,598
82,258
+3,660
受取⼿形・売掛⾦
(割賦売掛⾦含む)
たな卸資産
投資その他資産
資産合計
⽀払⼿形・買掛⾦
株主資本
8,926
前期末差
8,111
現預⾦
9,466
2016/2
-540
18,450
21,708 +3,257
(11,257) (13,743) (+2,486)
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2016年2⽉期事業セグメント別業績
営業収益
（単位：億円、％）
2016年2⽉期
営業利益
前期⽐
2016年2⽉期
前期差
GMS事業
28,382
105.9％
93
-22
SM・DS事業
30,532
120.9％
211
+267
⼩型店事業
3,769
121.5％
12
-5
ドラッグ・ファーマシー事業
5,923
231.7％
185
+115
総合⾦融事業
3,572
108.3％
550
+19
ディベロッパー事業
2,721
111.2％
450
+27
サービス・専⾨店事業
7,412
105.2％
263
+17
国際事業
4,264
112.9％
-24
-78
内、アセアン事業（※）
2,253
107.7％
35
-29
内、中国事業（※）
2,032
119.3％
-50
-42
81,767
115.5％
1,769
+356
連結合計
※国際事業の地域別内訳は、単純合算の参考数値となります。
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4
ＳＭ・ＤＳ、ドラッグ・ファーマシー、総合⾦融、ＤＶ事業
グループ構造改⾰により各事業の競争⼒が向上、収益構造の多⾓化も進む
事業セグメント
ＳＭ・ＤＳ
取り組み
営業利益前期差
＋267 億円
・
・
・
㈱ダイエー：店舗再編、新業態開発
ＵＳＭＨ㈱：共同調達拡⼤による原価低減、３社
共同販促による集客向上
ＭＶ各社：地元商材の品揃え充実
ドラッグ・ファーマシー
＋115 億円
・
・
ディベロッパー
＋ 27 億円
・
・
・
地域特性に対応したコンセプトモールの開発
既存モールのリニューアル（１２ＳＣ）
アセアン・中国における新規出店（８ＳＣ）
総合⾦融
＋ 19 億円
・
・
・
カードショッピング、キャッシングが順調に伸⻑
銀⾏業：住宅ローン取り扱いの拡⼤
海外：提携企業との共同販促推進
調剤併設店の拡⼤
グループドラッグ企業のウエルシアホールディン
グスへの統合
５
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ＧＭＳ・ＳＭ改⾰の進捗
＜イオンリテール㈱・㈱ダイエー＞
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イオンリテール㈱
2015年度営業利益
期初から進めてきた改⾰が奏功し、第4四半期は⼤幅増益、年間でも増益を達成
イオンリテール㈱
【2016年2⽉期
営業利益（前年同期差）
年間】
48億円
（+23億円）
要
因
【第3四半期（９カ⽉）】
・諸改⾰の定着・浸透に時間を要した
－235億円
・11⽉〜12⽉上旬の記録的な⾼気温と
販促費の追加投⼊
（－52億円）
・改装、新店投資の集中による費⽤増
【第4四半期（3カ⽉）】
283億円
（＋75億円）
・期初より推進してきた諸改⾰が奏功し
荒利益率が改善
・売上⾼既存⽐の伸⻑：
101.２％
７
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イオンリテール㈱
改⾰の進捗
新たな経営陣・組織体制のもと、「売り⽅改⾰」「商品改⾰」「イオンスタイル化」を加速
営業・商品改⾰
● 販促・マーケティング改⾰
（商品価値の訴求を推進）
売り⽅
改⾰
● 現場⼒強化に向けた⼈員の充⾜
● 販売・接客技術の向上
（陳列、コンシェルジュの配置等）
イオンスタイル化
2013年12⽉
イオンスタイルの拡⼤を本格化
イオンスタイル店舗
※2015年度末時点
● 地域商材の拡充
● 商品部員の増加、機能の
移管、店舗仕⼊権限の強化
累計28店舗
13
改装
6
● トップバリュの刷新
商品
改⾰
幕張新都⼼でイオンスタイル開始
15
8
9
2014年度
以前
2015年度
上期
新店
2015年度
下期
８
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イオンリテール㈱
荒利益率の向上
荒利益率は第4四半期から⼤幅に向上
2015年度
荒利益率の推移
上期
第3四半期
第４四半期
荒利益率（2015年度）
荒利益率（2014年度）
+1.8pts.
+0.8pts.
25％
上期
9⽉
10⽉
11⽉
12⽉
+1.8pts.
1⽉
2⽉
注：管理会計数値
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９
㈱ダイエー
2015年度総括
構造改⾰・業態改⾰・商品改⾰を推進した結果、営業利益が改善
改⾰の推進
【業態改⾰】
新業態の開発・展開を促進
（ＦＳＳ2店舗、都市型ＳＭ15店舗）
【商品改⾰】
新規ＭＤの開発・導⼊拡⼤
【構造改⾰】
エリア・事業再編の推進
グループシナジーの創出
都市型ＳＭ
既存前年⽐
10％伸⻑
⾷品売上
既存前年⽐
100％超
【営業利益昨年⽐】
+
38
億円
販売管理費
既存前年⽐
2pts.改善
10
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㈱ダイエー
2016年度取り組み⽅針
早期⿊字化に向けてダイエー改⾰を⼀層加速
取り組み
業態改⾰
商品改⾰
構造改⾰
● 都市型ＳＭへの出店・活性化推進
2016年度
【都市型ＳＭ】
【ＦＳＳ】
● サプライチェーン改⾰の推進
【⾷品】
● 組織改⾰、運営体制の再構築
● ローコストオペレーション体制
の推進
35
活性化 5
新店
● ＦＳＳモデルの確⽴
● 新規ＭＤの開発及び導⼊
5
⽬標
活性化
103％
売上⾼既存⽐
【経費】
40億円削減
前年⽐
11
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グループシナジーの更なる創出
12
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グループ共通戦略
「４シフト」
「４シフト」は順調に推移、さらなる深化に向け取り組みを加速
・新規展開エリアの拡⼤
アジア
(インドネシア、ベトナム、
カンボジア、中国江蘇省、 etc.)
シニア
・シニア会員1000万⼈、調剤拠
点1000箇所超
・中国・アセアン地域での300
店舗体制を確⽴
営業収益・店舗数ともに2倍超へ
都市
・⼩型店の出店加速
(まいばすけっと出店拡⼤,アコレ分社化)
・都市商圏でのM&A、組織再編
(Ｕ.Ｓ.Ｍ.Ｈ,ダイエー等)
三⼤都市圏における⾷品売上拡⼤
・ウエルシアホールディングス組
織再編（経営統合）
⽇本⼀のドラッグストアチェーンの構築へ
デジタル
・2012年:統合ポータルサイト
「イオンスクエア」を新設
・2015年:新ECプラットフォーム
「AEON.com」
EC事業成⻑を加速する基盤の構築
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新「WAON
POINT」サービス
地域社会の基盤となる国内最⼤級の共通ポイントサービスを⽬指す
⽬標：ポイント発⾏額１，０００億、会員数６，０００万⼈（2018年）
【お客さまの利便性向上】
・新たに「WAON POINTカード」を発⾏し、現⾦での
お買い物にも対応
・ポイント提携・交換企業の拡⼤
【地域社会との連携強化】
・⾏政、交通、地域の商店街との提携
・ボランティア活動、健康増進活動推進
【グループシナジーの創出】
・グループ各社の会員組織（延べ会員数約１億⼈）を順次統合
・ビッグデータ基盤を構築し店舗・商品改⾰に活⽤
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地域エコシステム
「エコシステム（ecosystem）」とは「⽣態系」を意味する⾔葉
「地域」という⽣態系の中にいる複数の企業や様々なプレーヤーが関わり合い、繋ぎあい
ひとつになって共に創り上げ、循環しながら広く共存共栄し成⻑していく仕組み
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地域エコシステム
【新しい地域住⺠の価値観】
・地域コミュニティとつながりたい
・地域で働き、地域で快適に暮らしたい
・地域の発展に貢献したい
・⾃分の地域が好き、応援したい
※2016年4月現在の計画内容
2016年５⽉より千葉市で「地域エコシステム」の第⼀弾をスタート
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次期（2017年2⽉期）の⾒通し
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2017年2⽉期投資計画
連結投資総額をコントロールしつつGMS・SM改⾰、成⻑分野へ重点配分
【2016年度
投資計画】
連結投資
【投資の⽅向性】
5,000億円
（昨年差▲68億円）
•
•
16年度の連結投資額を15年度並みに抑制
改⾰、成⻑分野へ傾斜配分
ＧＭＳ・ＳＭ改⾰への重点配分
GMS事業
SM･DS事業
総投資額
内）活性化
昨年⽐+10％
昨年⽐+35％
成⻑分野への重点配分
ドラッグ･
ファーマシー事業
総投資額
昨年⽐+30％
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2017年2⽉期連結業績⾒通し
グループ総合⼒をベースに増収増益を⽬指す
（単位：億円、％）
2016年2⽉期
実績
2017年2⽉期
予想
前期⽐・差
営業収益
81,767
84,000
102.7％
営業利益
1,769
1,900
+130
経常利益
1,796
1,850
+53
60
100
+39
親会社株主に帰属す
る当期純利益
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2017年2⽉期事業別セグメント計画
（単位：億円）
営業収益
2017年2⽉期
営業利益
前期⽐
2017年2⽉期
前期差
GMS事業
30,605
107.8％
105
＋11
SM・DS事業
29,006
95.4％
229
＋17
⼩型店事業
3,886
103.1％
18
＋5
ドラッグ・ファーマシー事業
6,300
106.4％
190
＋4
総合⾦融事業
3,930
110.0％
599
＋49
ディベロッパー事業
3,159
111.0％
477
＋26
サービス・専⾨店事業
7,904
106.6％
276
＋13
国際事業
4,433
104.0％
－6
＋17
連結合計
84,000
102.7％
1,900
＋130
20
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株主還元施策（２０１７年２⽉期
配当予想）
2016年2⽉期
2017年2⽉期
予想
年間配当⾦
第２四半期末
普通配当
１4円
普通配当
１5円
期末
普通配当
１4円
普通配当
１5円
合計
普通配当
２8円
普通配当
３０円
連結配当性向
389.4％
251.0％
21
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予測に関する注意事項
• 本資料は情報の提供を⽬的としており、本資料による何らかの⾏動を勧誘するもの
ではありません。本資料（業績計画を含む）は、現時点で⼊⼿可能な信頼できる
情報に基づいて当社が作成したものでありますが、リスクや不確実性を含んでおり、
当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。
• ご利⽤に際しては、ご⾃⾝の判断にてお願いいたします。本資料に記載されている
⾒通しや⽬標数値等に全⾯的に依存して投資判断を下すことによって⽣じ得る
いかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。
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当社に許可無く資料を複製・配布することを禁じます。
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2016年2⽉期連結キャッシュフロー計算書
連結要約ＣＦ計算書（単位：億円）
主要項⽬のみ
2015/2
2016/2
前期差
3,984
（2,842）
431
（780）
-3,552
（-2,061）
税⾦等調整前当期純利益
1,448
1,692
+243
減価償却費
1,883
2,150
+266
-641
-1,454
-812
1,142
-348
-1,490
-862
-844
+17
1,014
-763
-1,777
-3,618
-4,466
-847
設備投資
-4,510
-5,068
-557
株式投資
-112
-53
+59
1,005
655
-350
955
3,133
+2,178
1,450
-922
-2,372
営業活動によるキャッシュ・フロー
（営業貸付⾦、銀⾏業における預⾦・貸出⾦増減除く）
運転資⾦の増減
営業貸付⾦、銀⾏業における預⾦・貸出⾦増減
法⼈税等の⽀払額
その他
投資活動によるキャッシュ・フロー
その他
財務活動によるキャッシュ・フロー
現⾦及び現⾦同等物の増減額
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2017年2⽉期連結財務指標
（単位：億円）
2015年2⽉期
実績
2016年2⽉期
実績
2017年2⽉期
計画
ROIC
3.1％
3.7％
4.0％
DEレシオ（⾦融除く）
0.9倍
1.2倍
1.2倍程度
簡易営業キャッシュフロー
2,434億円
3,075億円
3,200億円程度
連結設備投資額
4,510億円
5,068億円
5,000億円程度
24
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2017年2⽉期事業別セグメント投資計画
（単位：億円）
2016年2⽉期
実績
2017年2⽉期
計画
前期差
GMS事業
664
910
+246
SM・DS事業
932
840
-92
⼩型店事業
250
240
-10
ドラッグ・ファーマシー事業
190
250
+60
総合⾦融事業
370
370
0
1,828
1,630
-198
サービス・専⾨店事業
280
230
-50
国際事業
430
400
-30
その他事業
119
130
+11
5,068
5,000
-68
ディベロッパー事業
連結設備投資合計
※2016年2月期の実績は新しい事業セグメントに組み替えて表示しています。
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25
2017年2⽉期地域別投資計画
（単位：億円）
2016年2⽉期
実績
2017年2⽉期
計画
前期差
3,720
3,900
+180
アセアン
756
650
－106
中国
506
400
－106
84
50
－34
海外投資計
1,347
1,100
－247
海外投資構成⽐
26.6％
22.0％
－
5,068
5,000
－68
⽇本
その他
連結設備投資合計
26
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