Steigerung des Unternehmenswertes durch Erwerb von Goldaktiva

Steigerung des Unternehmenswertes
durch Erwerb
von Goldaktiva
TSX.V: GOM
Frankfurt Xetra: 3G8A
April 2016
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Überblick über das Unternehmen
Steigerung des Unternehmenswertes durch Erwerb von Goldaktiva
• 100 % Besitzanteile am ehemaligen Gold‐Silber‐Produktionsbetrieb May Mac
• Aktuelle Option auf den Erwerb der Mine Lexington – mit Mineralressourcen
und wirtschaftlicher Erstbewertung; Mine war früher ein Goldproduktionsbetrieb
• Aktuelle Option auf den Erwerb der Mine Golden Crown ‐ mit Mineralressourcen
und wirtschaftlicher Erstbewertung
• Aktuelle Option auf den Erwerb der Mühle Greenwood –
Verarbeitungskapazität 200 ‐ 400 t/Tag, sämtliche Genehmigungen wurden erteilt
• Wert der Neuübernahmen beläuft sich dank Investitionen des
Vorgängerunternehmens (Minen & Mühle) auf mehr als 40 Mio. $
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Überblick über das Unternehmen
 Explorationsunternehmen mit Fokus auf Stadium vor Produktion
 Edelmetallprojekte befinden sich in der ertragreichen Bergbauregion Greenwood
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Option auf den Erwerb der Minen Lexington und Golden Crown samt Mühlenkomplex
•
•
•
Mühle Greenwood samt Nebengebäuden, Anlage für die Verarbeitungsrückstände mit 400.000 t Fassungsvermögen
Minen Lexington‐Grenoble und Golden Crown, gesamte Ausrüstung, Betriebsmittel, Fahrzeugflotte, Lizenzen
Rund 40 Mio. $ wurden bereits im Vorfeld in die Erschließung dieser Projekte investiert *Kinross Gold Corp. (fünftgrößter Goldproduzent der Welt) hat vor kurzem ein großes Grundstück in der Bergbauregion Greenwood erworben
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Option auf den Erwerb der Minen Lexington und Golden Crown samt Mühlenkomplex
Mine Lexington‐Grenoble
Konzessionsgebiet Lexington: 2.060 Hektar. Erschließung als untertägiger Kupfer‐Gold‐Bergbaubetrieb. In 9 Monaten des Jahres 2009 wurden 5.418 Unzen Gold, 3.196 Unzen Silber und 861.281 Pfund Kupfer gefördert. Untertagelader transportiert Material aus
der Mine zur Verarbeitungsanlage
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Option auf den Erwerb der Minen Lexington und Golden Crown samt Mühlenkomplex
Ressourcen der Mine Lexington‐Grenoble
Ressourcen Lagerstätte Lexington
Cutoff 3,50 g/t Au‐Äqu.
Au
Cu
Au‐Äqu.
Au‐Äqu.
Klassifizierung
Tonnen
g/t
%
g/t
Unzen
gemessene R.
58.600
6,98
1,1
8,63
16.100
angezeigte R.
314.000
6,38
1,04
7,94
80.200
gemessene + angezeigte R. 354.400
6,47
1,05
8,05
96.300
abgeleitete R.
4,42
1,03
5,96
2.300
372.000
Verfasser: P&E Mining Consultants Inc.
Datum: 6. April 2016
siehe Anmerkungen zur Ressourcenschätzung
Geplante Minenerschließung
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Mine Golden Crown
Konzessionsgebiet Golden Crown: 1.017 Hektar. Infrastruktur umfasst eine Mühle mit 200‐400 Tagestonnen Nennkapazität, eine Abraumhalde und eine Anlage für Verarbeitungsrückstände. Alle Anlagen sind vollständig genehmigt und werden derzeit gewartet. 1985 erfolgte über einen 1.070 Meter langen Explorationsstollen der Zugang zu dem aus mehreren Erzgängen bestehenden Mineralisierungssystem. Im Konzessionsgebiet wurden bis dato 282 Löcher gebohrt.
Mine Phoenix 7
Golden Crown: Ressourcen & Minenplanung
Portal
Ressourcen Lagerstätte Golden Crown
Cutoff 3,50 g/t Au‐Äqu.
Au
Cu
Au‐Äqu.
Au‐Äqu.
Klassifizierung
Tonnen
g/t
%
g/t
Unzen
angezeigte R.
163.000
11,09
0,56
11,93
62.500
abgeleitete R.
42.000
9,04
0,43
9,68
13.100
Verfasser: P&E Mining Consultants Inc.
Datum: 6. April 2016
siehe Anmerkungen zur Ressourcenschätzung
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Anmerkungen zur
Ressourcenschätzung
(1) Mineralressourcen, die keine Mineralreserven darstellen, sind nicht notwendigerweise wirtschaftlich rentabel. Die Schätzung der abgeleiteten Mineralressourcen kann von diversen Faktoren, wie z.B. Umweltauflagen, Genehmigungen, Gesetzeslage, Besitzanspruch, Steuern, der gesellschaftspolitischen Situation, Marketingangelegenheiten oder anderen wichtigen Faktoren maßgeblich beeinflusst werden. Es wird darauf hingewiesen, dass bisher keine besonderen Vorkommnisse aufgetreten sind.
(2) Die Mengen und Erzgehalte der in dieser Schätzung angeführten abgeleiteten Ressourcen sind unzuverlässig. Die bisher durchgeführten Explorationen reichen nicht aus, um diese abgeleiteten Ressourcen als angezeigte oder gemessene Ressourcen zu definieren. Es ist ungewiss, ob im Rahmen von weiteren Explorationsaktivitäten eine Aufwertung zu angezeigten oder gemessenen Mineralressourcen erfolgen kann.
(3) Die Schätzung der Mineralressourcen in diesem Bericht wurde unter Anwendung der in Kanada üblichen CIM‐
Richtlinien für Mineralressourcen‐ und ‐reserven durchgeführt (Canadian Institute of Mining, Metallurgy and Petroleum/CIM). Die CIM Standards on Mineral Resources and Reserves, Definitions and Guidelines wurden vom CIM Standing Committee on Reserve Definitions erstellt und vom CIM Council genehmigt.
(4) Als Au‐Äquivalent‐Cutoff wurde für die Ressourcen ein Wert von 3,5 g/t angenommen, der auf einem ungefähren Zwei‐Jahres‐Durchschnittspreis per 31. Januar 2016 basiert und für Gold mit 1.200 USD/Unze bzw. für Kupfer mit 2,75 USD/Pfund beziffert wird. Wechselkursverhältnis USD/CSD 0,83, Au‐ und Cu‐Ausbeute jeweils 90 % und 85 %, Verarbeitungskosten 35 CAD/t, Abbaukosten 75 CAD/t und allgemeine Kosten/Verwaltungskosten 30 CAD/t. Au‐Äqu. g/t = Au g/t + (Cu% x 1,5)
(5) Die Ressourcenschätzung gilt per 6. April 2016.
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Die Mühle Greenwood
Die Mühle hat eine Verarbeitungskapazität von 200‐400 Tonnen pro Tag, die möglicherweise noch gesteigert werden kann. Eine nahegelegene Einrichtung zur Lagerung von Verarbeitungsrückständen mit 400.000 Tonnen Fassungsvermögen wurde bereits genehmigt und befindet sich derzeit in Wartung.
10
Die Mühle Greenwood
Anlagen & Geräte
Zu den Greenwood‐Projekten gehören auch die angeschlossenen Gebäude, Bergbaumaschinen und Fahrzeuge. Merit Mining Corp. (übernommen von Huakan) hat im Vorfeld bereits 40 Mio. CAD investiert. 11
Die Mühle Greenwood
Anlagen & Geräte
12
Goldminen Greenwood
Wirtschaftliche Erstbewertung
Pressemeldung: 7. April 2016
Golden Dawn meldet positive Ergebnisse der wirtschaftlichen Erstbewertung für Goldminen und Mühlenkomplex Greenwood
Kennzahlen der PEA (alle Beträge sind, wenn nicht anders angegeben, in kanadischem Dollar ausgewiesen; Basisszenario: Goldpreis 1.250 USD pro Unze, Wechselkursverhältnis von 1,00 CAD zu 0,82 USD):

Nettowert 32,5 Mio. CAD, interner Zinsfuß 72,6 % vor Steuern und Bergbauabgaben.

Nettowert 23,2 Mio. CAD, interner Zinsfuß 61,5 % vor Steuern und Bergbauabgaben.

Lebensdauer 5 Jahre mit Spitzenförderung von 27.000 Unzen Au‐Äqu. pro Jahr (3. und 4. Jahr), Förderung über
gesamte Lebensdauer (LOM) 104.000 Unzen Au‐Äqu.

Nachhaltige Gesamtkosten (AISC) 820 USD/Unze (einschließlich Gebühren) über LOM, operative Gewinnmarge 430
USD/Unze

Erstinvestition in Höhe von 9,6 Mio. CAD (einschließlich 15 % Rücklagen)

Rückzahlung in 1,9 Jahren vor und nach Steuer

Bruttoeinnahmen 157,8 Mio. CAD und betrieblicher Cashflow 44,7 Mio. CAD
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Goldminen Greenwood
Wirtschaftliche Erstbewertung
Golden Dawn betrachtet dieses Projekt als weitgehend risikofrei und nennt dafür folgende Gründe:

91 % der Ressourcen sind gemessene und angezeigte Ressourcen

Bergbau‐ und Verarbeitungslizenzen wurden gewährt

Infrastruktur vor Ort ‐ einschließlich Bergbaumaschinen, Verarbeitungsanlage und Anlage für Rückstände ‐ ist intakt

Um mit der Förderung zu starten, sind nur geringfügige Erschließungsarbeiten vor Produktion erforderlich
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Goldminen Greenwood
Wachstumspotenzial
•
Golden Dawn ist weiterhin zuversichtlich, dass zusätzliche Ressourcen im näheren
Umfeld identifiziert werden können.
•
Die PEA ortet Chancen für eine weitere Verbesserung der Wirtschaftszahlen.
•
Die aktuellen Mineralressourcen der Lagerstätte Lexington‐Grenoble sind entlang des
Trends weiterhin offen, Hinweis auf mögliche parallel verlaufende Zonen.
•
In der Lagerstätte Golden Crown ist der Haupterzgang King möglicherweise in der Tiefe
offen, eine Bewertung von mehreren noch nicht erkundeten Gold‐in‐Boden‐Anomalien
im Konzessionsgebiet auf einer Streichenlänge von 4 km steht noch aus.
•
Zudem gibt es in der Region bekannte Satellitenlagerstätten, die nach Neuerrichtung
der Betriebe in Betracht gezogen werden könnten.
•
GOM ist der Ansicht, dass das Projekt durch zusätzliche Explorationen,
Abgrenzungsbohrungen und den technischen Ausbau weiter aufgewertet wird und
damit eine Steigerung der Fördermengen und der Lebensdauer der Mine möglich ist.
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Minen May Mac & Amigo Mine May Mac



Historische Produktion aus der Mine May Mac zwischen 1903 und 1983 beläuft sich auf insgesamt 3.574 Tonnen, was 18,5 kg Gold und 693 kg Silber entspricht
Seit den 1980ern außer Betrieb, 2 Haupterzgänge Kinross Konzessionsgebiet
und 10 Nebenerzgänge: Gold, Silber und Basismetalle.
Unterirdische Stollen und Tunnel.
Wasser und Strom vor Ort.
Stadt
Greenwood
Mine May Mac
Unterer Stollen bei May Mac

Historische Aufzeichnungen: 35 Tonnen Erz mit
einem Goldgehalt von 318 g/t (9,3 Unzen pro Tonne) zwischen 1903 und 1904 gefördert
Stromversorgung

Mine Amigo
Highway #3
16
Mine May Mac
Stollen#4
Stollen #5
Stollen #6
Stollen #7
Stollen #1,2,3
Mill

Historische Produktion zwischen 1903 und 1983 beläuft sich auf insgesamt 3.574 Tonnen, was 18,5 kg Gold und 693 kg Silber zuzüglich Basismetalle entspricht
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Mine May Mac
Historische Abbaustätten
Historische Analysedaten
Ergebnisse nicht bestätigt
18
Mine May Mac
Historische Abbaustätten
19
Mine May Mac
Erschließungsplan 2016
Unterirdische Erschließung
empfohlen, einschließlich
Stollenbau und Schachtförderung
zur Exploration des Erzgangs und zur Vorbereitung auf die Entnahme einer Großprobe im
Strossenbauverfahren. Diese
Arbeiten werden den Gehalt der Zonen oberhalb von Ebene 7 für
die Entnahme der Großprobe
bestimmen. Zwischensohlenbruchbau
zwischen den Ebenen 6 und 7 über eine Rampe von 100 Metern notwendig.
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Mine May Mac
Mühle & Rückstände
Innenansicht Mühle 2010
Mühle mit Verarbeitungskapazität von 100 t/Tag in Besitz von Golden Dawn
Absetzteich
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Minenareal Amigo Mine Stadt
Greenwood
Konzessionsgebiet Kinross Gebiet der Mine Amigo
Die historischen unterirdischen Abbaustätten bei Erzgang Amigo No. 1 umfassen einen Quergang (54 Meter) und einen Stollen (35 Meter). Schlitzproben 2015 ergaben 17,07 g/t Gold auf 0,4 Metern. Die unterirdischen Abbaustätten bei Amigo Glory Hole umfassen einen Quergang (16 Meter) und einen Stollen auf 13 Metern entlang der mineralisierten Zone. Schlitzproben ergaben 6,22 g/t Gold auf 0,6 Metern. Schürfungen offenbarten 2015 eine Kalksteineinheit, die sich durch das Konzessionsgebiet zieht, und in Kalkstein gebettete Skarnmineralisierung in der Nähe der Abbaustätten bei Amigo Glory Hole. Dies lässt Potenzial für ähnliche Kupfer‐Gold‐Mineralisierung des Skarn‐Typs wie in den großen Minen in der Region erkennen: Motherlode, Phoenix und Buckhorn (siehe Folie Nr. 26). 22
Bergbauregion
Golden Dawn
Konzessionen
Mines/Ehemalige Goldproduktion
Deposit
British Columbia
US‐Bundesstaat Washington
Mine Production Years
Au-g/t
Total Au-ozs
Republic Area
1896-1995
2,486,000
Overlook
1990–1995
Kettle/Granny
1990-1993
Key East &West
1992-1993
Lamefoot
1994-2001
K2
1997-2007
East Vein
2000-2003
Emanuel Creek
2003-2007
Buckhorn
2008-2015
Motherlode
1900-1962
Phoenix
1900-1978
Camp McKinney
1887‐1962
17.55
4.31
7.37
3.97
6.01
5.70
4.90
8.08
10.57
1.11
1.13
18.71
288,995
63,932
129,882
607,225
257,760
39,344
191,161
1,004,325
177,961
1,015,165
81,602
*Produktionszahlen von Dufresne & Banas, 2013, und aus
den Geschäftsberichten von Kinross
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Kapitalstruktur & Finanzdaten
Marktkapitalisierung
~ 7,5 Mio. $
Ausgegebene Aktien
~ 61 Mio.
Aktionäre
+500
Besitzanteile Direktoren/Führungskräfte ~15%
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Management
Wolf Wiese ‐ President & CEO
Herr Wiese hat seit 30 Jahren an der Konzeption und Umsetzung lokaler und internationaler Geschäfte mitgewirkt, 16 Jahre
davon als Berater und Kapitalgeber für Aktiengesellschaften im Bergbau‐ und Explorationssektor. Er war von 1995 bis 2004 die treibende Kraft hinter Canadian Metals Explorations Ltd., nun Hard Creek Nickel Ltd. Unter seiner Leitung entdeckte Canadian Metals Explorations Inc. eine der größten Sulfid‐Nickel‐Lagerstätten weltweit. Herr Wiese gründete Golden Dawn Minerals Inc. im
Jahr 2004.
Dr. Mathew Ball, P.Geo. – COO & Chief Geologist
Dr. Ball ist ein Geologe mit mehr als 30 Jahren globaler Erfahrung insbesondere mit Erschließungsprogrammen für Edelmetalltiefbaubetriebe. In den vergangenen fünf Jahren war er President und COO der Goldmine Bralorne in BC. Dr. Ball verfügt über eine Fülle an praktischen Erfahrungen und Kenntnissen über Erzgang‐ und epithermale Gold‐Silber‐, porphyrische Kupfer‐
Gold‐ und verwandte Skarnlagerstätten ‐ die alle im Gebiet Greenwood vorliegen. Ms. Andrea Yuan, CPA, CGA ‐ CFO
Frau Andrea Yuan ist Chartered Professional Accountant (CPA)/Certified General Accountant (CGA), British Columbia und Certified Public Accountant (CPA), New Hampshire. Frau Yuan erwarb ihren Bachelor in Wirtschaftswissenschaften an der Shanghai University of Finance and Economics im Jahr 1994. Sie began ihre Laufbahn als interne Revisorin in der Niederlassung der Bank of China in Shanghai Pudong, wo sie anschließend die Innenrevisionsabteilung leitete (1994 – 1999). 2004 schloss sich Frau Yuan der Revisionsabteilung von Davidson and Company LLP, Chartered Accountants an. Von November 2006 bis 2009 war sie Leiterin und von 2009 bis Oktober 2011 Direktorin dieser Abteilung. Frau Yuan ist als Chief Financial Officer oder Finanzberaterin für eine Reihe von Aktiengesellschaften an der TSX Venture Exchange, Canadian Securities Exchange und OTC Markets tätig. Andrew Brown, Corporate Secretary
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Management – Fortsetzung
Stephen M. Leahy – Director
Herr Leahy ist schon seit 1982 im Ressourcenbereich tätig. Er gründete die North American Tungsten Corporation und war von 1993 bis 2013 Chairman und CEO dieser Gesellschaft. Mit 250 Mitarbeitern und 100 Millionen CAD Umsatz förderte North American Tungsten in seinen riesigen Untertagebaubetrieben jährlich rund 4 % des weltweit produzierten Primärwolframs
(Konzentrat). Zwischen 2011 und 2013 war Herr Leahy President der International Tungsten Industry Association (ITIA) mit Sitz in London. Er ist seit acht Jahren Mitglied des Führungsausschusses der ITIA und seit 1993 Organisationsmitglied. Zwischen 2011 und
2013 war er außerdem ein Director der Mining Association of Canada und Gründungsmitglied der Yukon Mine Training Association. Darüber hinaus ist Herr Leahy als Director in vier weiteren Junior‐Bergbauunternehmen tätig.
Brian Mills – Betriebsleiter (Mine Manager)
Brian Mills ist President von Genex Mining Company Limited, einem Bergbauvertragspartner in Kootenay (BC). Er ist in vierter
Generation an der Erzförderung in der Region Silvery Slocan in British Columbia beteiligt.
Brian McClay – Berater der Projektleitung
Brian McClay ist ein Bergbauvertragspartner, Diamantbohrunternehmer und Spezialist für Minenerschließungen. Er ist seit mehr
als 50 Jahren an der Suche und Erschließung von Minerallagerstätten rund um den Globus beteiligt. Er hat Projekte und Bergbaubetriebe in Kanada, den USA, Mexiko, Ecuador, Russland und Australien geleitet. Von 1991 bis 2012 war er President und CEO von Mosquito Consolidated Gold Mines Ltd. und führte das Unternehmen in diesem Zeitraum von einer Marktkapitalisierung
von 400.000 $ zu mehr als 100 Millionen $, was in einer feindlichen Übernahme endete. 26
Direktoren & Berater
Nicht geschäftsführende Direktoren (
Stephen M. Leahy Dr. Dieter Benz, Ph.D. Mechanical Eng. (Maschinenbau)
Stefan Bender, ehemaliger Chefredakteur des deutschen Informationsdienstes „The Mining Scout“
Beirat
Stewart Jackson, Ph.D. & P. Geo.
Michael Dufresne, M.Sc. & P. Geo.
Frank Wright, P.Eng. (Verfahrensingenieur)
George Sookochoff, B.Comm. (Datenbankexperte)
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Zukunftsgerichtete Aussagen Abgesehen von den hier enthaltenen historischen Informationen können in dieser Präsentation auch zukunftsgerichtete Aussagen enthalten sein, zu denen unter anderem auch Anmerkungen zu Vorhersagen und Prognosen zählen. Zukunftsgerichtete Aussagen beziehen sich auf zukünftige Ereignisse und Umstände und sind somit typischerweise Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Obwohl Golden Dawn Minerals, Inc. annimmt, dass solche Erwartungen angemessen sind, kann nicht garantiert werden, dass sich solche Erwartungen als korrekt erweisen. Die tatsächlichen Ergebnisse können daher unter Umständen erheblich von jenen abweichen, die derzeit in solchen Aussagen erwartet werden. Sie werden darauf hingewiesen, sich nicht auf solche zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen, unabhängig davon, ob diese in der vorliegenden Präsentation oder im Rahmen der Beantwortung von Fragen zu dieser Präsentation getätigt werden.
Die in dieser Präsentation enthaltenen Fachinformationen wurden von Dr. Mathew Ball, P.Geo. in seiner Eigenschaft als qualifizierter Sachverständiger gemäß Vorschrift NI 43‐101 geprüft und verifiziert.
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Steigerung des Unternehmenswertes
durch Neuerwerb
TSX.V: GOM
Frankfurt Xetra: 3G8A
Nr. 900‐525 Seymour Street
Vancouver, B.C. Kanada
V6B 3H7
Tel: 604‐221‐8936
Fax: 604‐336‐1490
[email protected]
www.goldendawnminerals.com
Dieses Dokument wurde von Dr. Mathew Ball, P.Geo. in seiner Funktion als qualifizierter Sachverständiger gemäß National Instrument 43‐101, der in keinem Abhängigkeitsverhältnis zum Unternehmen steht, überprüft und bestätigt.
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