2014年度 決算説明会 2015年 5月 21日 日本軽金属ホールディングス株式会社 目次 １．2014年度 連結決算の概要 ２．中期経営計画の進捗 ３．2015年度 連結業績予想 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく 2 目次 １．2014年度 連結決算の概要 ２．中期経営計画の進捗 ３．2015年度 連結業績予想 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく 3 2014年度 連結決算の概要 2014年度決算 － 前期比 （億円） 2014年度 実績 売 上 2013年度 実績 高 4,315 4,028 増減 ＋287 (＋7.1%) ＋67 営 業 利 益 193 126 経 常 利 益 206 127 当 期 純 利 益 96 51 有 利 子 負 債 1,890 1,987 △97 ネットDEレシオ 1.3倍 1.4倍 △0.1ｐ 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく (＋53.0%) ＋79 (＋61.8%) ＋45 (＋88.1%) 4 2014年度 連結決算の概要 セグメント情報 － 前期比 （（億円） 売上高 2014年度 実績 ｱﾙﾐﾅ・化成品、 地 金 2013年度 実績 1,144 1,055 板、押出製品 828 713 加 工 製 品 、 関 連 事 業 1,381 1,322 箔、粉末製品 962 938 － － 4,315 4,028 管 理 ・ 共 通 合 計 2015年 5月 21日 営業利益 増減 ＋89 2014年度 実績 2013年度 実績 61 29 42 27 77 72 42 29 － △29 △31 ＋287 193 126 (＋8.4%) ＋115 (＋16.2%) ＋59 (＋4.4%) ＋24 (＋2.6%) (＋7.1%) アルミにこだわり、アルミを超えていく 増減 ＋32 (＋108.1%) ＋15 (＋58.5%) ＋5 (＋6.6%) ＋13 (＋44.8%) ＋2 ＋67 (＋53.0%) 5 2014年度 連結決算の概要 経常利益変化要因 － 前期比 2013年度 ＋127億円 ⇒ 2014年度 ＋206億円 79億円増加 （億円） 250 200 150 +23 +3 +10 +26 ・太陽電池材料 ・板 ・自動車部品 他 50 206 ・為替差益 ・配当金 他 127 100 +17 ・ﾊﾟﾈﾙｼｽﾃﾑ ・熱交 他 ・箔 ・ｿｰﾗｰﾊﾟﾈﾙ架台 ・化成品 他 ・板 ・ｱﾙﾐﾅ・水酸化ｱﾙﾐ ・箔 他 0 2013年度 経常利益 2015年 5月 21日 日本 中国 ASEAN他 新商品 アルミにこだわり、アルミを超えていく その他 2014年度 経常利益 6 2014年度 連結決算の概要 主要会社の業績 － 前期比 （億円） 2014年度 実績 売上高 日 本 軽 金 2013年度 実績 営業利益 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 属 1,346 11 40 1,236 △36 △13 東 洋 ア ル ミ ニ ウ ム 968 41 43 943 28 27 604 14 11 533 15 12 567 22 21 533 25 25 389 21 23 350 15 16 （単体） (連結） 日軽エムシーアルミ （連結） 日 本 フ ル ハ ー フ （連結） 日 軽 金 ア 2015年 5月 21日 ク ト アルミにこだわり、アルミを超えていく 7 配当について • 利益配分に関する基本方針（現・F13～F15 中期経営計画） – 財務体質と経営基盤の強化を図りつつ、 中長期的な視点から連結業績等を総合的に勘案 – 極力早い時期に、１株当たり５円の配当へと引き上げていく • １株当たり配当金の推移 2013年３月期（実績） ３円 2014年３月期（実績） ４円 2015年３月期（予定） 5円 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく 8 目次 １．2014年度 連結決算の概要 ２．中期経営計画の進捗 ３．2015年度 連結業績予想 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく 9 中期経営計画（2013－2015年度）の進捗 中期経営計画の基本方針 持株会社体制のもとでグループ連携を強化し、 連結収益の最大化を図る。 ＜基本方針＞ １．地域別×分野別戦略による事業展開 ⇒資源投入する分野を地域と市場のマトリクスから選別。収益最大化を図る ２．新商品・新ビジネスによる成長ドライバー創出 ⇒顧客視点に立ったグループ連携による開発活動で高付加価値商品創出 ３．企業体質強化 ⇒課題事業収益の早期回復とグループ人財の育成と有効活用 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく 10 方針１．地域別×分野別戦略による事業展開 海外展開 自 東洋ｱﾙﾐ(ﾌﾗﾝｽ)･ﾍﾟｰｽﾄ 自 日本ﾌﾙﾊｰﾌ（龍口）・ﾄﾚｰﾗ 自 日軽金ｱｸﾄ（龍口）・形材加工 電 東陽理化（昆山）・加工 自 日軽ｴﾑｼｰｱﾙﾐ（昆山）･二次合金 東洋ｱﾙﾐ（寧郷）・ﾊﾟｳﾀﾞｰ 電 日軽金（賀州）・高純度地金 日軽金ｱｸﾄ（長春）・鉄道車両部品 自 東洋ｱﾙﾐ（韓国）・箔 東洋ｱﾙﾐ（上海）・箔、日用品 日軽金ｱｸﾄ（上海）・形材加工 自 日軽金ｸﾞﾙｰﾌﾟ（上海）･中国販社 自 日軽ｴﾑｼｰｱﾙ（ｲﾝﾄﾞ）・二次合金 自 東洋ｱﾙﾐ（ｲﾝﾄﾞ）・ﾊﾟｳﾀﾞｰ・ﾍﾟｰｽﾄ 自 電 日軽金ｱｸﾄ（ﾀｲ）・形材加工 自 日軽ｴﾑｼｰｱﾙﾐ（ﾀｲ）・二次合金 自 日本ﾌﾙﾊｰﾌ（ﾀｲ）・ﾄﾗｯｸﾎﾞﾃﾞｨ 自 日軽ｴﾑｼｰｱﾙﾐ（ﾀｲ）・二次合金 自 電 ﾆｯｹｲ･ｻｲｱﾑ（ﾀｲ）・板、箔 日軽ｴﾑｼｰｱﾙﾐ（ｱﾒﾘｶ）・二次合金 自 日軽金（上海）・板 自 日軽ﾊﾟﾈﾙ（台湾）・販社 日軽金ｱｸﾄ（深圳）・形材加工 自 2015年 5月 21日 日軽ｴﾑｼｰｱﾙﾐ（ﾒｷｼｺ）・二次合金 自 東洋ｱﾙﾐ（肇慶）・太陽電池関連､ﾍﾟｰｽﾄ 電 日軽ﾊﾟﾈﾙ（ﾍﾞﾄﾅﾑ）・販社 日軽金（ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ）・ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 電 日軽金（ﾀｲ）・熱交換器 日軽ﾊﾟﾈﾙ（ﾀｲ）・ﾊﾟﾈﾙｼｽﾃﾑ 東洋ｱﾙﾐ(ｱﾒﾘｶ)･ﾍﾟｰｽﾄ 自 日軽産業ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ現地法人 自 アルミにこだわり、アルミを超えていく 既存拠点 前・中計で増強、新規展開拠点 現・中計で増強、新規展開を実施 現・中計で展開を検討 自 自動車・輸送 電 電機・電子、情報通信 11 方針１．地域別×分野別戦略による事業展開 海外売上高比率 海外売上高比率 売上高（億円） 30% 10,000 海外 国内 海外比率 22.8% 8,000 18.7% 16.8% 6,000 4,294 4,000 2,000 18.9% 18.5% 801 3,493 4,030 744 3,286 3,719 624 3,095 20% 16.8% 4,028 678 3,350 25% 4,315 4,600 817 1,050 15% 10% 3,498 3,550 0 5% 0% F10 実績 2015年 5月 21日 F11 実績 F12 実績 F13 実績 アルミにこだわり、アルミを超えていく F14 実績 F15 予想 12 方針１．地域別×分野別戦略による事業展開 分野別売上高予想 ＜2012年度＞ ＜2015年度＞ 連結売上高 （国内+海外） ３,７１９億円 1,100 1,011 529 (14%) 133 (4%) (39%) 362 (10%) (6%) 海外売上高 海外売上高 40 (4%) 150 20 (3%) 98 (16%) 6 282 (45%) 590 (13%) １,０５０億円 230 (21%) 80 (8%) 69 (11%) 200 (19%) 10 490 (47%) (1%) (1%) ■自動車、輸送 ■環境・安全・エネルギー 2015年 5月 21日 310 (7%) 120 (3%) ６２４億円 (24%) (40%) 650 (14%) 241 1,830 (23%) 1,443 (27%) ４,６００億円 連結売上高（国内+海外） ■電機・電子、情報通信 ■食品・健康・日用品 ■建材、景観 ■その他 アルミにこだわり、アルミを超えていく 13 方針１．地域別×分野別戦略による事業展開 自動車・輸送分野 エリア 部門・会社 メタル・素形材 日本フルハーフ 日軽金アクト 日本フルハーフ 日本フルハーフ ニッケイ・サイアム板 日軽産業 日軽金アクト 日軽エムシーアルミ 日軽エムシーアルミ 国内 中国 ASEAN 売上高（億円） その他 ＜国内＞ ＋16% 基本戦略・事業内容 自動車用アルミ電線 サービス事業強化 龍口でＡＢＳ、上海で鍛造サスペンション、長春で鉄道 龍口でトレーラ事業 タイでトラック架装事業 自動車用熱交材 インドネシア事業開始（リフレクタ、ヒートシンク他） タイで形材加工事業検討（サイドステップ他） タイ第２工場建設検討 インドJV、メキシコJV事業開始 ＜海外＞ ＋72% 1000 500 ABSハウジング 0 12年 15年 12年 リフレクタ、ヒートシンク サイドステップ 15年 ※ ％は１２年度から１５年度への増加率 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく 14 方針１．地域別×分野別戦略による事業展開 電機・電子、情報通信 エリア 国内 中国 ASEAN 売上高（億円） その他 部門・会社 化成品 東洋アルミ 東洋アルミ 板・日軽金アクト 日軽パネル 東陽理化 日軽金 ニッケイ・サイアム熱交 日軽金アクト 化成品 ＜国内＞ ＋34% 基本戦略・事業内容 リチウムイオン電池部材用微粒アルミナ、遷移アルミナ リチウムイオン電池用外装箔 粉末積層箔、トーヤルパスⓇ リチウムイオン電池角容器 クリーンルーム向けパネル ＰＣ筐体 高純度地金 ルームエアコン用熱交換器 タイでの形材加工事業検討（ドラム他） LEDサファイア基板用高純度アルミナ ＜海外＞ ＋188% 500 250 0 12年 15年 12年 15年 ルームエアコン用 熱交換器 ドラム 高純度アルミナ ※ ％は１２年度から１５年度への増加率 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく 15 方針２．新商品・新ビジネスによる成長ドライバー創出 新商品（１） 自動車・輸送 日軽金・化成品 日軽金・熱交 日軽金・板､東陽 東洋アルミ 低ソーダアルミナ バッテリー冷却プレート 自転車部品 クロマシャインⓇ （干渉色アルミ顔料） 水性塗料用 アルペーストⓇ クロマシャインⓇ 水性塗料用 アルペーストⓇ 粉末積層箔 トーヤルパスⓇ 電機・電子、情報通信 日軽金・化成品 日軽金・板､東陽 東洋アルミ 日軽金・熱交 日軽パネル 2015年 5月 21日 リチウムイオン電池部材用微粒ア ルミナ ＰＣ筐体 粉末積層箔 トーヤルパスⓇ （貫通孔箔） 液冷システム データセンター用冷却モジュール データセンター用内装材 アルミにこだわり、アルミを超えていく データセンター用内装材 16 方針２．新商品・新ビジネスによる成長ドライバー創出 新商品（２） 環境・安全・エネルギー 日本電極 リチウムイオン電池負極材 日軽金アクト ＭＡＸＵＳⓇ、ＭＡＸＵＳ-ＷⓇ アクト･理研･エカル他 アルソルⓇ、アルソルメガⓇ MAXUS-W® （除染工事適用イメージ） アルソルメガⓇ 食品・健康・日用品 東洋アルミ 日軽金アクト 日軽パネル ﾄｰﾔﾙﾛｰﾀｽⓇ、ﾄｰﾔﾙｳﾙﾄﾗﾛｰﾀｽⓇ リードマックスⓇ （医薬品用ＰＴＰ箔） 業務用サーバーシステム 超低温帯用断熱不燃パネル トーヤルロータス® リードマックス® ※ PTP: Press Through Package その他 日軽金・化成品 ＮＬＭエカル 日本フルハーフ ハイボールサーバーシステム 次亜塩素酸ナトリウム特級品 ＰＣＳパッケージ ※ PＣＳ: Ｐｏｗｅｒ Ｃｏｎｄｉｔｉｏｎｉｎｇ Ｓｙｓｔｅｍ 2015年 5月 21日 ビールサーバーシステム アルミにこだわり、アルミを超えていく PCSパッケージ 17 方針３．企業体質強化 課題への取り組み ソーラー事業 （東洋アルミニウム） 板事業 （日本軽金属） ・ 生産・販売拠点の中国移転を完了 ・ 拡販とコストダウン ・ 加工展開による高付加価値製品の拡販 （東陽理化学研究所の子会社化で更に拡大・強化・スピードアップ） ・ 三極（日・タイ・中）によるグローバルサプライ体制を確立 ・ 原料コストアップ転嫁のための価格改定 アルミナ （日本軽金属） ・ 既存品増販 市場動向を見据えた商材別の販売戦略 ・ 新製品の上市 中長期を見据えた新製品の開発 ・ 中国長春：アクト 海外新拠点 （黒字化と収益力強化） ・ 中国龍口：アクト、フルハーフ ・ タイ：熱交、パネル その他 2015年 5月 21日 ・ 電解事業の終了（固定費削減） アルミにこだわり、アルミを超えていく 18 方針３．企業体質強化 海外拠点の収益力強化 ●●●● 日軽金ｱｸﾄ（龍口）・形材加工 ●●●● 日本ﾌﾙﾊｰﾌ（龍口）・ﾄﾚｰﾗ 日軽ｴﾑｼｰｱﾙﾐ（昆山）･二次合金 東陽理化（昆山）・加工 ●●●● ●● ●●●● 東洋ｱﾙﾐ（肇慶）・太陽電池関連 ●●●● 東洋ｱﾙﾐ（寧郷）・ﾊﾟｳﾀﾞｰ 日軽ｴﾑｼｰｱﾙﾐ（ｲﾝﾄﾞ）・二次合金 ●●●● 日軽ﾊﾟﾈﾙ（ﾀｲ）・ﾊﾟﾈﾙｼｽﾃﾑ ●●●● 日本ﾌﾙﾊｰﾌ（ﾀｲ）・ﾄﾗｯｸﾎﾞﾃﾞｨ ●● 日軽金･熱交（ﾀｲ）・熱交換器 経常利益（ ●：黒字、●：赤字 ） 2013 実績 2015年 5月 21日 2014 実績 ●●●● 東洋ｱﾙﾐ（上海）・箔、日用品 ●●●● 日軽金ｱｸﾄ（上海）・形材加工 ●●●● 日軽金ｸﾞﾙｰﾌﾟ（上海）･中国販社 ●●●● 日軽金ｱｸﾄ（深圳）・形材加工 ●●●● ●●● ﾆｯｹｲ･ｻｲｱﾑ（ﾀｲ）・板､箔 ●●●● 2012 実績 日軽金ｱｸﾄ（長春）・鉄道車両部品 2015 予想 日軽ｴﾑｼｰｱﾙﾐ（ﾒｷｼｺ）・二次合金 ●● 前・中計で増強を実施 前・中計で展開した拠点 現・中計で新規展開または増強した拠点 アルミにこだわり、アルミを超えていく 19 方針３．企業体質強化 海外拠点の収益力強化 業績改善のためのアクションプラン（日本フルハーフ） 日本フルハーフ（龍口） ･･･ 丛林福禄好富 ◇大口顧客契約、トップセールスなどによる受注獲得 ◇技術指導による生産技術力向上 ◇コスト削減 ・リードタイム短縮 ・部品現地調達 ・開発のスピードアップ（バントレーラ、ウイングトレーラ） ◇組織･業務プロセス改善 日本フルハーフ（タイ） ･･･ フルハーフ マハジャック バントレーラ ウイングトレーラ ◇標準車ビジネス構築、システム車提案による競争力向上 ◇新商品投入で領域拡大 ・１０ドア車 ・テールゲートリフタ ◇内装材、接着剤などのコストダウン ◇継続的に日本での研修を実施。技術レベル向上を図る 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく ２０１５年１月２６日お披露目会開催 20 目次 １．2014年度 連結決算の概要 ２．中期経営計画の進捗 ３．2015年度 連結業績予想 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく 21 2015年度 連結業績予想 アルミナ・化成品、地金 （億円） 1,144 1,250 1,055 1,000 61 750 500 1,180 75 営業利益 （億円） 125 100 75 50 29 250 25 0 0 '13 '14 '15予 15年度 分野別 売上 その他 ３６％ 自動車、 輸送 ５５％ 電機･電子 情報通信 ９％ アルミナ・化成品 高付加価値品増販、価格改定、 コストダウンなどにより収益改善 アルミナ関連では、凝集剤、耐火 材、電子材料向けが増加 75 25 0 ＜出所: 日本アルミニウム協会＞ 中国を中心に、海外市場は堅調 海外工場の能力増強 国内主力工場で加工費低減図る ・ 幸田工場： 切粉溶解設備 ・ 三重工場： リジェネバーナー 日軽エムシーアルミ販売量 15年度 上期 予想 国内 海外 前年 69.3 67.9 59.3 52.8 128.6 120.7 アルミナ需要 内需 輸出 50 日軽エムシーアルミ 合計 2015年 5月 21日 (千トン） 12/4 7 10 13/1 4 7 10 14/1 4 7 10 15/1 アルミナ・化成品、地金 セグメント (千トン） 60 40 20 0 ＜出所: 日本アルミニウム合金協会＞ （千トン） 増減 15年度 下期 予想 ＋2% 前年 68.2 69.3 ＋12% 57.9 59.9 ＋7% 126.1 129.2 アルミにこだわり、アルミを超えていく 二次合金需要 80 12/4 7 10 13/1 4 7 10 14/1 4 7 10 15/1 売上高 15年度 合計 増減 △2% 予想 前年 137.5 137.2 △3% 117.2 112.7 △2% 254.7 249.9 増減 0% ＋4% ＋2% 22 2015年度 連結業績予想 板、押出製品 （億円） （億円） 1,250 1,000 1,010 713 828 750 500 42 125 100 50 27 250 75 50 25 0 0 '13 '14 '15予 15年度 分野別 売上 その他 ２５％ 自動車、 輸送 ３２％ 建材･景観 ２１％ 電機･電子、 情報通信 ２２％ 板 (千トン） 東陽理化との連携により、ＰＣ・ス マートフォン筐体等、電機・電子向け が増加 ロールマージンの改定を実施 板事業部販売量 （千トン） 15年度 上期 予想 前年 38.8 40.6 △4% 15年度 下期 予想 41.7 前年 前年 19.8 増減 41.1 中国の自動車・鉄道部品加工が好調 ロールマージンの改定を実施 予想 15年度 合計 ＋1% (千トン） 日軽金アクト販売量 （千トン） 15年度 上期 増減 △2% 板製品需要（内需） ＜出所: 日本アルミニウム協会＞ 日軽金アクト 19.5 2015年 5月 21日 増減 120 100 80 60 40 20 0 12/4 7 10 13/1 4 7 10 14/1 4 7 10 15/1 営業利益 板、押出製品 セグメント 120 100 80 60 40 20 0 予想 80.5 前年 増減 81.7 △1% 押出製品需要（内需） 12/4 7 10 13/1 4 7 10 14/1 4 7 10 15/1 売上高 ＜出所: 日本アルミニウム協会＞ 15年度 下期 予想 20.5 アルミにこだわり、アルミを超えていく 前年 20.3 15年度 合計 増減 ＋1% 予想 40.0 前年 増減 40.1 0% 23 2015年度 連結業績予想 加工製品、関連事業 （億円） 1,250 1,000 750 営業利益 （億円） 1,322 1,381 1,400 125 72 77 80 100 75 500 50 250 25 0 0 '13 '14 '15予 15年度 分野別 売上 その他 ２４％ 食品・健康、日用品 １４％ 電機･電子、 情報通信 １０％ 日本フルハーフ ウィング車モデルチェンジ • 積載量２００ｋｇアップ • メンテナンス性向上 ＰＣＳコンテナの販売が好調 （Ｐｏｗｅｒ Ｃｏｎｄｉｔｉｏｎｉｎｇ Ｓｙｓｔｅｍ） 2015年 5月 21日 16 14 12 10 8 6 4 2 0 厚木工場再構築事業に着手 • 塗装工場を建て替え • 工場レイアウト変更 (％） 液晶、医薬品用などクリーンルーム 向けパネルが増加 部品現地調達などのコストダウンで タイ工場の競争力強化 アルミにこだわり、アルミを超えていく 普通トラック登録台数 ＜出所: 日本自動車販売協会連合会＞ 日軽パネルシステム 食品工場、低温流通倉庫向け断熱 パネルが好調続く 自動車、 輸送 ５２％ (千台） 12/4 7 10 13/1 4 7 10 14/1 4 7 10 15/1 加工製品、関連事業 セグメント 7 6 5 4 3 2 1 0 コンビニ店舗数 （前年同月比伸び率） 12/4 7 10 13/1 4 7 10 14/1 4 7 10 15/1 売上高 ＜出所: 日本フランチャイズチェーン協会＞ 24 2015年度 連結業績予想 箔、粉末製品 （億円） 1,250 （億円） 938 1,010 962 1,000 100 750 500 125 29 50 42 250 75 50 0 '13 '14 '15予 自動車用： クロマシャインⓇ 化粧品用： コスミカラーⓇ 15年度 分野別 売上 自動車、輸送 １３％ その他 ３６％ ＜箔事業＞ リチウムイオン電池向けに外装用や 正極材用の伸びが続く コンデンサ向け、医薬品向けも増加 ＜パウダー・ペースト事業＞ 新規商品を拡販 • 干渉色アルミ顔料 25 0 東洋アルミニウム • シリカ処理品（水性塗料用） 海外市場における自動車・二輪用 着色アルペーストⓇの拡販 電機･電子、 情報通信 １１％ ＜ソーラー事業＞ 食品・健康、日用品 ４０％ 2015年 5月 21日 １４年度後半からバックシートの販売 量が回復（但し、環境は依然厳しい） 太陽電池市場は、日本、中国、アメ リカなどで拡大を予想 アルミにこだわり、アルミを超えていく (千トン） 箔製品需要 コンデンサ箔 12 10 8 6 4 2 0 その他の箔 12/4 7 10 13/1 4 7 10 14/1 4 7 10 15/1 営業利益 箔、粉末製品 セグメント ＜出所: 日本アルミニウム協会＞ （ＧＷ） 60 50 40 30 20 10 0 太陽電池需要 - EPIA, Medium scenario - 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 売上高 ＜出所: European Photovoltaic Industry Association＞ 25 2015年度 連結業績予想 通期業績予想 － 前期比 （億円） 2015年度 予想 売 上 2014年度 実績 高 4,600 4,315 増減 ＋285 (＋6.6%) ＋32 営 業 利 益 225 193 経 常 利 益 210 206 当 期 純 利 益 130 96 有 利 子 負 債 1,880 1,890 △10 ネットDEレシオ 1.2倍 1.3倍 △0.1ｐ 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく (＋16.6%) ＋4 (＋1.9%) ＋34 (＋34.8%) 26 アルミ にこだわり、 アルミ を超えていく 本資料についての注意事項 １． 本資料は２０１６年３月期の業績及び今後の経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の購入 や売却を勧誘するものではありません。 ２. 本資料のなかで記述しております将来の動向や業績等に関する見通しは、歴史的事実でないためリスクと不確定な要素を含んでお り、将来の業績を保証するものではありません。実際の業績は、予測しえない経済状況の変化などさまざまな要因により見通しとは大 きく異なる結果となる可能性があります。実際の業績に影響を与えうる重要な要因には、当社グループを取り巻く経済情勢、社会的動 向、当社グループの提供する製品やサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変化などがあります。なお、業績に影響を与 えうる重要な要因は、これらに限定されるものではありません。 ３． 本資料の中で記述しております事項は、資料作成時点における当社の見解であり、今後予告なく変更される場合があります。 ４． 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 補足資料 2014年度 連結決算の概要 国内アルミ製品総需要の推移 （千トン） 400 350 312 302 312 320 322 317 300 250 200 150 100 50 0 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 2012年度 2013年度 2014年度 ＜出所：日本アルミニウム協会＞ 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく 29 2014年度 連結決算の概要 2014年度決算 － 10/30前回予想比 （億円） 2014年度 実績 売 上 2014年度 10/30予想 高 4,315 4,150 増減 ＋165 (＋4.0%) ＋23 営 業 利 益 193 170 経 常 利 益 206 160 当 期 純 利 益 96 110 (△12.3%) 有 利 子 負 債 1,890 1,830 ＋60 ネットDEレシオ 1.3倍 1.3倍 － 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく (＋13.6%) ＋46 (＋28.8%) △14 30 2014年度 連結決算の概要 セグメント情報 － 期初予想比、10/30前回予想比 （（億円） 売上高 2014年度 実績 ｱﾙﾐﾅ・化成品、 地 金 2014年度 10/30予想 1,144 1,100 板、押出製品 828 770 加 工 製 品 、 関 連 事 業 1,381 1,350 箔、粉末製品 962 930 － － 4,315 4,150 管 理 ・ 共 通 合 計 2015年 5月 21日 営業利益 増減 ＋44 2014年度 実績 2014年度 10/30予想 61 45 42 35 77 80 42 40 － △29 △30 ＋165 193 170 (＋3.9%) ＋58 (＋7.6%) ＋31 (＋2.3%) ＋32 (＋3.5%) (＋4.0%) アルミにこだわり、アルミを超えていく 増減 ＋16 (＋34.9%) ＋7 (＋20.9%) △3 (△3.7%) ＋2 (＋4.6%) ＋1 ＋23 (＋13.6%) 31 2014年度 連結決算の概要 経常利益 － 前期比、10/30前回予想比 （億円） 2014年度 実績 経常利益 2013年度 2014年度 前年同期比 期初予想比 実績 10/30予想 206 127 ＋79 160 （億円） （億円） 10/30予想比 ＋46億円 の内訳 前期比 ＋79億円 の内訳 営業利益の増加 ＋46 ＋67 営業利益の増加 ＋23 為替差益 ＋4 為替差益 ＋6 持分法投資利益の増加 ＋5 受取配当金の増加 ＋4 その他 ＋3 持分法投資利益の増加 ＋3 その他 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく ＋10 32 2014年度 連結決算の概要 当期利益 － 前期比、10/30前回予想比 （億円） 2014年度 実績 2013年度 実績 96 51 当期利益 前期比 2014年度 10/30予想 ＋45 110 （億円） 前期比 ＋45億円 の内訳 10/30 予想比 △14 （億円） 10/30予想比 △14億円 の内訳 経常利益の増加 ＋79 経常利益の増加 ＋46 特別利益の増加 ＋38 特別利益の増加 ＋11 特別損失の増加 △59 特別損失の増加 △78 税金費用の増加 △13 税金費用の減少 ＋6 少数株主損益の減少 ＋1 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく 33 2014年度 連結決算の概要 主要会社の業績 － 10/30前回予想比 （億円） 2014年度 実績 売上高 日 本 軽 金 2014年度 10/30予想 営業利益 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 属 1,346 11 40 1.319 0 16 東 洋 ア ル ミ ニ ウ ム 968 41 43 932 38 38 604 14 11 562 11 9 567 22 21 569 28 27 389 21 23 390 20 22 （単体） (連結） 日軽エムシーアルミ （連結） 日 本 フ ル ハ ー フ （連結） 日 軽 金 ア 2015年 5月 21日 ク ト アルミにこだわり、アルミを超えていく 34 2014年度 連結決算の概要 設備投資・減価償却費 － 10/30前回予想比 （億円） 設備投資 2014年度 実績 2014年度 10/30予想 減価償却費 増減 2014年度 実績 2014年度 10/30予想 増減 ｱﾙﾐﾅ・化成品、地金 35 42 △7 43 43 0 板 、 押 出 製 品 53 45 ＋8 40 38 ＋2 加工製品、関連事業 36 46 △10 38 35 ＋3 箔 、 粉 末 製 品 35 30 ＋5 43 46 △3 159 163 △4 164 162 ＋2 合 2015年 5月 21日 計 アルミにこだわり、アルミを超えていく 35 2014年度 連結決算の概要 キャッシュ・フロー計算書 2014年度 2013年度 ＜源泉＞ ＜使途＞ 営業活動による キャッシュ・フロー（※1） 118億円 固定資産の取得支出等 （※2） 71億円 資金調達 151億円 約定弁済等 2015年 5月 21日 ＜使途＞ 営業活動による キャッシュ・フロー（※3） 181億円 設備投資等 190億円 293億円 現金・同等物の減少 122億円 （※1） 税引前当期純利益 162 減価償却費 164 運転資金 △224 法人税他 △53 その他 69 ＜源泉＞ 資金調達 配当金支払い 27億円 （※2） 有形固定資産の取得 131 投資有価証券の △37 減資払戻収入 有形固定資産売却 △21 その他 △2 長期借入金 社債発行 365億円 約定弁済等 279億円 215億円 150億円 現金・同等物の増加 56億円 （※3） 税引前当期純利益 減価償却費 運転資金 法人税他 その他 アルミにこだわり、アルミを超えていく 配当金支払い ２1億円 104 164 △8 △33 △46 36 2015年度 連結業績予想 セグメント情報 － 前期比 （（億円） 売上高 2015年度 予想 2014年度 実績 ｱﾙﾐﾅ・化成品、 地 金 1,180 1,144 板、押出製品 1,010 828 加 工 製 品 、 関 連 事 業 1,400 1,381 箔、粉末製品 1,010 962 管 理 ・ 共 通 合 計 2015年 5月 21日 － － 4,600 4,315 営業利益 増減 ＋36 2015年度 予想 2014年度 実績 75 61 50 42 80 77 50 42 － △30 △29 ＋285 225 193 (＋3.2%) ＋182 (＋21.9%) ＋19 (＋1.4%) ＋48 (＋5.0%) (＋6.6%) アルミにこだわり、アルミを超えていく 増減 ＋14 (＋23.6%) ＋8 (＋18.2%) ＋3 (＋3.8%) ＋8 (＋19.5%) △１ ＋32 (＋16.6%) 37 2015年度 連結業績予想 経常利益変化要因 － 前期比 2014年度 ＋206億円 ⇒ 2015年度 ＋210億円 4億円増加 （億円） 250 206 +12 +2 +8 200 +3 ・ｶｰﾎﾞﾝ 他 ・太陽電池部材 ・板 他 150 ・ｱﾙﾐﾅ･水酸化ｱﾙﾐ ・ﾄﾗｯｸ架装 他 100 +6 ・化成品 ・箔 他 ・板 ・ﾄﾗｯｸ架装 ・ﾊﾟﾈﾙｼｽﾃﾑ ・熱交 他 -27 210 (為替差益） （配当金） 50 0 2014年度 経常利益 2015年 5月 21日 日本 中国 ASEAN その他地域 新商品 アルミにこだわり、アルミを超えていく その他 2015年度 経常利益 38 2015年度 連結業績予想 アルミナ・化成品、地金 ２０１５年度 売上高 １,１８０億円 日軽エムシーアルミ 二次合金 化成品（事） アルミナ（排ガスフィルター用他） メタル・素形材（事） 地金、自動車用アルミ電線 電機・電子、情報通信 その他 ３６％ 自動車・輸送 メタル・素形材（事） 荒引線 化成品（事） アルミナ（セラミックス原料他） 水酸化アルミ（難燃剤） ＬＥＤサファイア基板用高純度アルミナ 自動車、輸送 ５５％ その他 電機･電子、 情報通信 ９％ 2015年 5月 21日 化成品（事） アルミナ（耐火物原料他） 水酸化アルミ（凝集剤、難燃剤他） メタル・素形材（事） 地金 アルミにこだわり、アルミを超えていく 39 2015年度 連結業績予想 板、押出製品 ２０１５年度 売上高 １,０１０億円 自動車・輸送 日軽金アクト 自動車部品、トラック・鉄道車両材料 板（事） 自動車熱交材、トラック・鉄道車両材料 ニッケイ・サイアム 自動車熱交材 電機・電子、情報通信 その他 ２５％ 自動車、輸送 ３２％ 東陽理化学研究所 パソコン筐体他 日軽金アクト コピードラム、データセンター用二重床他 板（事） 液晶・半導体製造装置向け厚板、 リチウムイオン電池筐体他 建材･景観 ２１％ 電機･電子、 情報通信 ２２％ 建材・景観 日軽形材 庇、インテリア建材他 理研軽金属 スパンドレル、ルーバー他 その他 日軽金アクト 2015年 5月 21日 アルソルメガ、ＭＡＸＵＳ、ＭＡＸＵＳ-Ｗ アルミにこだわり、アルミを超えていく 40 2015年度 連結業績予想 加工製品、関連事業 ２０１５年度 売上高 １,４００億円 ２４％ 自動車、輸送 １４％ 電機･電子、 情報通信 １０％ 2015年 5月 21日 日本フルハーフ トラック架装 メタル・素形材（事） 自動車部品 熱交（事） 自動車熱交換器 電機・電子、情報通信 その他 食品・健康、日用品 自動車・輸送 ５２％ 電極箔（事） アルミ電解コンデンサ用電極箔 日軽パネルシステム 半導体・精密機器クリーンルームパネル ニッケイ・サイアム 家庭向けクーラー用熱交換器 食品・健康、日用品 日軽パネルシステム 食品工場・低温流通倉庫用断熱パネル ニッケイ・サイアム 食品工場・低温流通倉庫用断熱パネル その他 日本電極 高炉、電炉用カーボンブロック アルミにこだわり、アルミを超えていく 41 2015年度 連結業績予想 箔、粉末製品 ２０１５年度 売上高 １,０１０億円 自動車、輸送 自動車・輸送 東洋アルミグループ 電機・電子、情報通信 １３％ その他 ３６％ 電機･電子、 情報通信 １１％ 自動車塗料用ペースト（一般品） 干渉色アルミ顔料（クロマシャイン） 水性アルペースト 東洋アルミグループ 高光輝性アルペースト 電極開発品（トーヤルパス、トーヤル カーボ、粉末積層箔）、一般電極箔 エッチング回路箔 リチウムイオン電池外装箔 食品・健康、日用品 食品・健康、日用品 ４０％ 東洋アルミグループ 食品包装材用加工箔（一般品）、トーヤ ルロータス、トーヤルウルトラロータス 医薬品包材用加工箔 日用品、たばこ用箔、 インキ用ペースト その他 東洋アルミグループ 2015年 5月 21日 太陽電池用バックシート 太陽電池用電極インキ アルミにこだわり、アルミを超えていく 42 2015年度 連結業績予想 主要会社の業績予想 （億円） 2015年度 予想 売上高 日 本 軽 金 2014年度 実績 営業利益 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 属 1,422 25 41 1,346 11 40 東洋アルミニウム 1,011 49 47 968 41 43 673 12 11 604 14 11 （連結） 560 25 25 567 22 21 日 軽 金 ア ク ト 438 16 20 389 21 23 （単体） (連結） 日軽エムシーアルミ （連結） 日 本 フ ル ハ ー フ 2015年 5月 21日 アルミにこだわり、アルミを超えていく 43 2014年度 連結業績予想 設備投資・減価償却費 － 前期比 （億円） 設備投資 2015年度 予想 2014年度 実績 減価償却費 差異 2015年度 予想 2014年度 実績 差異 ｱﾙﾐﾅ・化成品、地金 43 35 ＋8 37 43 △6 板 、 押 出 製 品 61 53 ＋8 40 40 0 加工製品、関連事業 53 36 ＋17 36 38 △2 箔 、 粉 末 製 品 72 35 ＋37 49 43 ＋6 229 159 ＋70 162 164 △2 合 2015年 5月 21日 計 アルミにこだわり、アルミを超えていく 44
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