Ausserordentlich GV 2016

Ausserordentlich GV 2016
2. Akquisition
SWISS HEAT
3. Ausblick 2016
4. Generalversammlung – offizieller Teil
Informations
-Teil
1. Geschäftsgang 2015
Geschäftsgang 2015
• Neuausrichtung der Cieffe als Entwicklungs- und Engineeringgesellschaft sowie
Optimierung des Herstellungsprozesses durch Teiloutsourcing
• Teilverlagerung der Produktion der RCT in die Slowakei und Reduktion der
Fixkosten
• Weiterführung der Kooperationsanstrengungen mit den wichtigen Lieferanten der
Nexis – von den Lieferanten Domo und Solvey/Rhodia wurden über die letzten 5
Jahre Polymere im kumulierten Betrag von € 100 Mio. gekauft
• Reduzierung der Verschuldung und Reduzierung der NettoFinanzverbindlichkeiten auf weniger als 2.5 x EBITDA
• Abschluss der 1. Phase der Reindustrialisierung der Accu Gruppe innerhalb von 5
Jahren und schaffen von Grundlagen für die weitere Akquisition im Bereich
HT/PVD
• Stärkung der Eigenkapitalbasis
ACCU HOLDING AG
a.o. GV 2016 I 3
2. Akquisition
SWISS HEAT
3. Ausblick 2016
4. Generalversammlung – offizieller Teil
Informations
-Teil
1. Geschäftsgang 2015
Reindustrialisierung der Accu in 5 Jahren
2011
REAL ESTATE
2012/13
2014/15
RCT
RCT
RCT
2016
SWISS HEAT
OberflächenTechnologie
CIEFFE
NEXIS FIBERS
Non-core
NEXIS FIBERS
Industrielle
Garne
Add on
Akquisitionen
Core
ACCU HOLDING AG
a.o. GV 2016 I 5
Wachstum via vertikale Integration
Industrielle Garne
Polymer produktion
Garnverdrehung
Garnweben
(Option)
Endprodukt
Fabrikation
Entwicklung
& Installation
Härterei
Beschichtung
Endprodukt
Fabrikation
Herstellung
Thermoöfen
Asia Americas
Europa
Oberflächentechnologie
Geographische
Expansion
Garnproduktion
Expansion
Phase II
Key Projekte
Existierend
Expansion
Phase II
3rd Parties
Vorwärtsintegration entlang der Value Chain
ACCU HOLDING AG
a.o. GV 2016 I 6
Strategische Integration der Härtereien
SwissHeat
SWISS HEAT
•
Akquisition von 7 unabhängigen Härtereien in Italien (4), Deutschland (2) und
Kanada (1) im Bereich der PVD/DLC Beschichtung
(Utensil Tempra, Unitrat, OC Tratt. Piemonte, Tra.met, Techno-Coat, Ostec, SHTC)
•
Der Prozess ist eine Kombination der Erhitzung und Kühlung von metalurgischen Komponenten. Dabei wird die atomare Struktur derart verändert, dass
das Werkstück die kundenspezifischen Zielwerte bezüglich des Härtegrades
erfüllt.
•
Endmärkte:
 Automobilindustrie und landwirtschaftliche Geräte
 Werkzeuge, Maschinenbauteile wie z.B. hydraulische Komponenten
•
Accu ist nach Einschätzung des Managements der einzige voll integrierte
Anbieter in Europa, welcher die ganze vertikale Wertschöpfungskette
(Härtereiofen, Härtungsprozess, Beschichtung und Kundenservice) abdeckt
ACCU HOLDING AG
a.o. GV 2016 I 7
2. Akqusition
SWISS HEAT
3. Ausblick 2016
4. Generalversammlung – offizieller Teil
Informations
-Teil
1. Geschäftsgang 2015
Finanzierung
(in Mio. CHF)
2014
56.5 Finanzschulden
Status Quo*
Erwartung
39.3 Finanzschulden
35.4 Finanzschulden
 31.7 Bankschulden

6.1 Darlehen Dritte

1.5 Restkaufpreis RCT
(optimiert)
 Optimierung der Laufzeiten
 Reduktion der Zinskosten
+ 5.0 Kapitalerhöhung
13.2 Darlehen Aktionär
5.4 Darlehen
+ 5.4 Wandlung Darlehen
 Stärkung der
Eigenkapitalbasis
38.8 Eigenkapital
25.5 Eigenkapital
 Reduktion der
fianziellen Risiken
38.8 Eigenkapital
49.2 Total EK neu
Equity
Net Debt + Equity
= 26.8%
Equity
Net Debt + Equity
= 46.5%
Equity
Net Debt + Equity
= 58.2%
* Ungeprüfte Zahlen 2015
ACCU HOLDING AG
a.o. GV 2016 I 9
Kapitalerhöhung
• Eckdaten:
max. zirka CHF 13 Mio. (Nennwert) inkl. Wandlung von Darlehen
• Zielsetzung:
Schuldenfreie Holding (Finanzverbindlichkeiten ggü. Dritten) und RCT
Liquidität für weiteres Wachstum in beiden Bereichen
• Verwendung:
Rückführung von Darlehen ca. CHF 2 Mio.
Liquidität zur Finanzierung weiterer Akquisitionen
ACCU HOLDING AG
a.o. GV 2016 I 10
Entwicklung der letzten 5 Jahre & Erwartung
225
25.0
Revenues
200
EBITDA (r.s.)
22.0
20.0
175
150
15.0
125
15.0
12.0
100
75
7.0
10.0
7.8
50
5.0
2.7
25
0.5
0
0.0
2011
2012
2013
2014
2015
2016
mid-term
3.73
2.35
2.0 - 2.5 x
NET DEBT / EBITDA (x)
43.03
7.11
5.07
8.99
Cieffe nur Bilanz
ACCU HOLDING AG
a.o. GV 2016 I 11
Ausblick
• Organisches Wachstum
• Weitere Akquisitionen im Oberflächenbereich
• Mittelfristig höhere Margen erwartet (Produktemix)
Umsatz
EBITDA
Reingewinn
Forex
ACCU HOLDING AG
GUIDANCE 2015
GUIDANCE 2016 (inkl. SwissHeat)
CHF 165
CHF 12
CHF 3
CHF 165 Mio.
CHF 15 Mio.
CHF 5 Mio.
1.20
Marge
7.3%
1.8%
Marge
9%
3%
1.08
a.o. GV 2016 I 12
Q&A

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