2016.03.11 平成28年4月期第3四半期決算説明資料（PDF 2MB）

FY2016 3Q Financial Results
2016年4月期 3Q
決算説明資料
Full Speed Inc.
Mar. 11th 2016
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1
1
Contents
目次
Topics
01 事業コンセプト
｜ Business Concept
3
02 エグゼクティブ・サマリー
｜ Executive Summary
6
03 ビジネスの概況
｜ Business Overview
13
04 FY2016 3Q 決算の状況
｜ FY2016.3Q Financials
29
Appendix
フルスピード社会社概要
｜
About Full Speed Group
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35
2
Concept
事業ドメイン
アドテクノロジー事業
インターネット
マーケティング事業
訪日インバウンド事業
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3
Concept
経営戦略
“ A d Te c h n o l o g y ＆ M a r k e t i n g C o m p a n y ” として、
“ 創る機能 ” と “ 販売する機能 ” の両軸で攻める
国内唯一のハイブリッド型ネット広告代理店を目指す。
事
業
領
域
も
国
内
か
ら
ア
ジ
ア
圏
へ
創る機能
販売する機能
アドテク開発企業
ネット広告代理店
50%
50%
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4
Concept
中長期の事業方針
AdTechnology x Marketing x Asia
“
３つの事業領域を国内からアジア圏へ広げる ”
AdMatrix DSP
アドテクノロジー事業
アフィリエイトB
成長領域であり、更なる拡大と収益性の向上
訪日アプリメディア「GoJapan」
訪日インバウンド事業
SEM/ソーシャルメディア運用
収益化を実現し、次年度以降は
他アジア諸国への展開
その他
インターネットマーケティング事業
広告とコンテンツをストーリーで繋げる
戦略的サービス展開
スマートフォン向けアドネットワーク「AID」
SEM/ソーシャルメディア運用
動画広告
その他
Ｃore Competence
“ AdTechnology ＆ Marketing Company ”
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5
エグゼクティブ・サマリー
Executive Summary
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6
Executive Summary
エグゼクティブ・サマリー
売上高は順調推移、営業利益は倍増 (前年同期比)
～アドテクノロジー事業の飛躍的な伸長、インターネットマーケティング事業の順調な進捗
FY2016
3Q
10,958 百万円
売上高
687 百万円
営業利益
セグメント
FY2016
3Q
セグメント
(前年同期比: +26.1%)
倍増
(前年同期比:+102.4%)
売上高
セグメント利益
インターネット
マーケティング
5,977
百万円
261
百万円
前年同期比
+74百万円
アドテクノロジー
6,492
百万円
770
百万円
前年同期比
+286百万円
78
百万円
32
百万円
前年同期比
+25百万円
その他
※セグメント間消去前数値
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7
Executive Summary
FY2016通期予想進捗状況
通期予想進捗）売上高進捗率 84.2％営業利益進捗率 85.9％
業績予想進捗率
（単位：百万円）
売上高
営業利益
業績予想
13,000
進捗率
84.2％
FY2016.3Q
実績
10,958
業績予想
800
進捗率
85.9％
FY2016.3Q
実績
687
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8
Executive Summary
売上高の増減分析（対前年同期）
売上高は前年同期比＋26.1%（+2,268百万円）
～アドテクノロジー事業による大幅増収が牽引、インターネットマーケティング事業も順調推移
（単位：百万円）
インターネット
マーケティング事業
アドテクノロジー事業
+1,660
+558
（前年同期比）
その他
+49
（前年同期比）
10,958
（前年同期比）
8,283
FY2014.3Q
8,690
FY2015.3Q
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FY2016 .3Q
9
Executive Summary
営業利益の増減分析（対前年同期）
営業利益は前年同期比で倍増の＋102.4%（+348百万円）
～人件投資を中心とした販売管理費増（前年同期比+129百万）を完全吸収
（単位：百万円）
アドテクノロジー事業
+396
インターネット
マーケティング事業
+48
その他
+33
（売上総利益）
（売上総利益）
（売上総利益）
687
販売管理費
+129
432
339
FY2014.3Q FY2015.3Q
FY2016.3Q
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10
Executive Summary
アドテクノロジー事業売上の推移
アドテクノロジー事業は順調に拡大進捗（前年同期比+47.2％）
～アフィリエイトサービス・プロバイダー事業の継続拡大、DSP事業の本格展開により前年同期比で大幅増加
＊季節要因により前四半期比較では減少
（単位：百万円）
2,500
2,098
2,000
1,425
1,500
1,191
1,000
500
0
FY2014 FY2014
FY2014 FY2014 FY2015 FY2015
FY2015 FY2015 FY2016 FY2016
FY2016
FY2014
FY2015
FY2016
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
※セグメント間消去前数値
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11
Executive Summary
インターネットマーケティング事業売上の推移
インターネットマーケティング事業も構造改革を経て、成長フェーズへ順調進捗
～ソーシャルメディア環境・SEO環境の変化、デバイス環境変化に適時対応
（単位：百万円）
インターネットマーケティング事業
7,000
6,000
5,977
5,988
5,445
6,493
5,422
5,000
4,614
3,932
4,000
3,000
アドテクノロジー事業
2,962
2,000
1,000
0
FY2013.3Q
FY2014.3Q
FY2015.3Q
FY2016.3Q
※セグメント間消去前数値
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12
ビジネスの概況
Business Overview
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13
Business Overview
ビジネスサマリー
1
アドテクノロジー事業の進捗
2
訪日インバウンド事業の進捗
3
インターネットマーケティング事業の進捗
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14
Business Overview
ビジネスサマリー
1
アドテクノロジー事業の進捗
2
訪日インバウンド事業の進捗
3
インターネットマーケティング事業の進捗
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15
Business Overview
アドテクノロジー事業のバーティカル戦略
独自開発アドテクノロジーによる垂直レイヤー展開の実行
～スマートフォン向け動画アドネットワークを近日リリース予定
＊中期経営計画(FY2014-FY2016)で公表した展開構想を実現
川上
2015年11月～

AID（スマートフォン向けアドネットワーク事業）買収
(予)2016年４月～
メディア運営会社

動画アドネットワークをリリース予定
レップ/SSP
DSP
2013年7月～

ターゲット顧客層
AdMatrix DSPの展開開始
ネット広告代理店
プロダクトライン
DMP
2015年4月～

アドテク開発会社
AdMatrix DMPの展開開始
川下
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16
Business Overview
アドテクノロジーの独自展開
SPAモデルによるトータル・ソリューション展開
～自社開発商材（DSP、動画アドネットワーク、DMP）と広告代理店事業を一気通貫で展開
～蓄積したデータ・ノウハウを活用し、高精度なマーケティング活動支援を実現
自社開発商材・領域
DMP
広告主
広告代理店
DSP
スマホ
アドネットワーク
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メディア
ユーザー
17
Business Overview
【注力】 AdMatrix DSP
「AdMatrix DSP」の展開加速
～SSP提携による広告在庫拡大、動画形式の対応、独自リターゲティング手法確立により、競争力および差別化の創造
配信面の拡大
独自ネイティブアド（動画・静止画）
独自の手法でネイティブAD（静止画・動画）の
配信が可能
サイト情報を自動で取得・解析し、サイトのイメージやレイ
アウトに沿う広告表示（静止画、動画）が可能
独自ターゲティング
①キーワード
②デバイス
③興味関心
④地域エリア
⑤天気
⑥企業・学校
⑦リターゲティング
⑧その他・特殊
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18
Business Overview
AdMatrix DSP売上高
本格的営業展開の開始、順調にアカウント数・売上高も拡大
～１Q・2Qに引き続き、3Qも順調拡大
AdMatrix DSP売上推移(指数）
（指数）
22.1
24
20
14.8
16
12.1
12
10.3
7.5
8
4.8
5.0
5.5
3.2
4
1.0
0
FY2014
FY2014
FY2014
FY2015
FY2015
FY2015
FY2015
FY2016
FY2016
FY2016
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
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19
TOPICS
スマートフォン向け動画アドネットワーク
Business Overview
アドテク技術と新フォーマットを投入した、
新しいアドネットワークを2016年春にリリース予定
*イメージ
スマートフォン向け動画アドネットワーク
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20
Business Overview
ビジネスサマリー
1
アドテクノロジー事業の進捗
2
訪日インバウンド事業の進捗
3
インターネットマーケティング事業の進捗
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21
Business Overview
訪日インバウンド事業の進捗
訪日インバウンド事業へ注力
インバウンド市場にフォーカスし、訪日観光客の購買過程にあわせたソリューションを用意。
本年度中に中国事業の収益化を実現し、次年度以降は他アジア諸国への展開を目指す。
FY2016
FY2017
投資フェーズ(中国)
FY2018以降
収益化フェーズ(中国)
水平展開
Tokyo
Thailand
Malaysia
Thailand
Malaysia
Singapore
Singapore
Indonesia
Indonesia
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22
Business Overview
訪日中国人観光客数推移
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
消費額実績
14,174億円
インバウンド
広告市场
3000～4000
億円規模
449
千人
4,994千人
2,409千人
1,000千人
0
2003年
2008年
2014年
2015年
2020年e
※出典：日本政府観光局資料
観光庁資料
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23
訪日観光客向け専用アプリ「GoJapan(去日本)」
DLユーザー数：
Business Overview
300,000人
中国App Store
”日本“旅行関連アプリランキング：
1位
(2016年2月付)
新しい日本旅行体験の創造を提案する、訪日観光客向け日本特化型プラットフォーム
ダウンロードユーザー数３０万人
「旅行前、旅行中、旅行後」に活用できる豊富な６つの機能！
独自コンテンツ主要都市攻略
声優翻訳
位置周辺情報
乗換情報
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※2016年1月31日付
情報シェア
近日公開予定
越境EC
24
TOPICS
「GoJapan(去日本)」事業展開
Business Overview
高アクティブ率の「GoJapan」ユーザー(訪日観光客）
をターゲットにしたO2Oソリューション展開を開始
https://www.go-japan.co.jp/
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25
Business Overview
ビジネスサマリー
1
アドテクノロジー事業の進捗
2
訪日インバウンド事業の進捗
3
インターネットマーケティング事業の進捗
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26
Business Overview
インターネットマーケティング事業
顧客志向を重視したコンサルティング展開
高度化が進むWebマーケティング市場において、改めて顧客目線でのコンサルティング展開を実施。
サービス面では、ソーシャルメディア等の運用広告事業への取組みを強化・推進。
ターゲット顧客層
ソーシャルメディア
運用型広告
ネイティブアド
動画広告
SEO
アフィリエイト広告
プロダクトライン
ディスプレイ広告
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Business Overview
ソーシャルメディア関連実績
成長領域であるソーシャルメディア関連の売上高は急速に拡大中
～蓄積したSEO・運用広告ノウハウを活用し、競争力のあるサービス提供を実現
ソーシャルメディア売上推移(指数）
（指数）
5.9
6
5
4.5
4
3.4
3.3
3
2
1.6
1.8
1.1
1.0
0.9
0.9
FY2014
FY2014
FY2014
FY2015
FY2015
FY2015
FY2015
FY2016
FY2016
FY2016
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
1
0
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28
FY2016.3Q 決算の状況
FY2016.3Q Financials
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FY2016 3Q Financials
FY2016.3Q 決算サマリー
売上高・営業利益ともに好調
～売上高 109.5億円（前年比+26.1%）、営業利益 6.8億円（前年比+102.4%）
FY2015.3Q 実績
FY2016.3Q 実績
（単位:百万円）
（単位:百万円）
10,958
8,690
687
339
売上高
営業利益
売上高
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営業利益
30
FY2016 3Q Financials
FY2016.3Q 営業利益の推移
営業利益の通期業績予想に対して、順調に進捗
～四半期間ベースにおいても、1Q・2Q・3Qともに前年同期比で大幅増加
8.0億円
（予想）
6.0億円
5.6億円
5.6億円
2.36億円
1.16億円
2.65億円
4.3億円
6.87億円
0.99億円
0.2億円
1.24億円
1.86億円
販売管理費
-3.0億円
14.6億円
16.2億円
1.6億円
FY2010
FY2011
FY2012
FY2013
FY2014
FY2015
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FY2016
31
FY2016 3Q Financials
バランスシート状況
安定的な純利益の積上げにより、自己資本比率が42.0％まで回復
～純資産額は18.9億円まで回復
（単位:百万円）
5,000
42.0%
3,770
4,000
3,279
3,000
50%
4,506
36.9%
30%
22.8%
1,892
2,000
40%
20%
1,402
747
1,000
0
10%
FY2014
FY2015
FY2016.3Q
総資産
3,279
3,770
4,506
純資産
747
1,402
1,892
22.8%
36.9%
42.0%
自己資本比率
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0%
32
FY2016 3Q Financials
FY2016.3Q 連結P/Lサマリー
前年同期比で増収・増益
好調なアドテクノロジー事業が牽引し、人材投資などによる販売管理費増を吸収
（単位：百万円）
売上高
2015年4月期
2016年4月期
3Q
3Q
2014/5/1～
2015/5/1～
2015/1/31
2016/1/31
8,690
売上原価
対前期
増減額
10,958
+2,268
+1,791
7,128
8,919
82.0%
81.4%
1,562
2,039
+477
1,222
1,351
+129
14.1%
12.3%
339
687
3.9%
6.3%
営業外収益
7
3
△4
営業外費用
36
19
△ 17
311
671
+360
3.6%
6.1%
特別利益
103
6
△ 97
特別損失
0
0
0
269
500
+231
3.1％
4.6％
原価率
売上総利益
販売費及び一般管理費
販管費比率
営業利益
営業利益率
経常利益
経常利益率
当期純利益
当期純利益率
+348

アドテクノロジー事業の牽引により増収
市場拡大とともにアドテクノロジー事業が引き続き拡大
インターネットマーケティング事業も拡大

売上増に伴い、営業利益は前年同期比ほぼ倍増を達成
人材関連への投資などにより、販売管理費は増加したものの、
営業利益は増益
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33
FY2016 3Q Financials
FY2016.3Q 連結B/Sサマリー
純資産・流動比率も向上し、財務体質が大きく改善
～過去負債により大きく毀損していた利益剰余金も大きく回復
資産の部
負債・純資産の部
（単位：百万円）
2014/4
（期末）
2015/4
（単位：百万円）
2016/4
（期末）① （3Q末）②
2014/4
②-①
2015/4
（期末）
2016/4
（期末）① （3Q末）②
②-①
現金及び預金
1,259
1,475
1,953
+478
買掛金
1,046
1,054
1,140
+86
売掛金
1,415
1,599
1,721
+122
短期借入金
782
582
682
+100
198
191
152
△39
1年内返済予定の長期借入金
347
188
143
△45
その他
284
404
450
+46
2,459
2,228
2,415
+187
72
134
193
+59
その他
流動資産
有形固定資産
2,872
3,265
3,827
+562
92
96
80
△16
無形固定資産
199
282
467
+185
投資その他の資産
115
126
130
+4
固定資産
総資産
406
504
678
+174
3,279
3,770
4,506
+736
流動負債
長期借入金
その他
固定負債
負債
資本金
0
4
4
0
72
138
198
+60
2,532
2,367
2,613
+246
799
898
898
0
資本剰余金
770
869
869
0
利益剰余金
△ 829
△ 385
115
+500
その他
株主資本
純資産
負債純資産
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0
0
0
0
740
1,383
1,884
+501
747
1,402
1,892
+490
3,279
3,770
4,506
+736
34
フルスピード社会社概要
About Full Speed Group
35
About Full Speed Group
フルスピードグループ会社概要
会社名
株式会社フルスピード | Full Speed Inc.
事業内容
アドテクロノジーの開発及びインターネットマーケティング事業
設立
2001年1月4日
資本金
8.9億円
上場月
2007年8月（東証マザーズ上場）
年商
119億円（※2015年4月期連結売上実績ベース）
会社業績
拠点一覧
従業員情報
売上高
FY2015（実）
119億円
FY2016（予）
130億円
社員数
営業利益
男性
Fukuoka
FY2015（実）
FY2016（予）
Tokyo
5.6億円
8.0億円
188 人
Osaka
平均年齢
240
女性
人
※
52 人
30.3
歳
※
Shanghai
※ データ：FY2015実績（フルスピード連結）
※会社業績及び予想は、平成27年４月期決算短信〔日本基準〕（連結）
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36
About Full Speed Group
フルスピードグループ体制図
株式会社フルスピード
連結子会社
連結子会社
連結子会社
株式会社フォーイット
株式会社ファンサイド
上海赋络思广告有限公司
持分法適用会社
関連会社
関連会社
株式会社ゴージャパン
亜智遊(北京)信息科技
有限公司
広告代理店事業
アプリメディア
制作・運営事業
株式会社シンクス
アフィリエイト広告事業
メディアサイト運営事業
海外事業
デジタルマーケティング事業
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37
About Full Speed Group
株式・株主の状況
株式数・株主数
上位株主(1位~10位)の状況
2015年10月31日現在
発行可能株式総数
発行済み株式数
20,000,000株
15,571,000株
株主数(議決権あり)
6,560名
所有者別株主構成
金融機関
外国法人等
証券会社
1.45%
5.32%
筆頭株主
個人・その他
35.13%
フリービット
順位
株主氏名
所有株数
比率
8,870,400
56.96%
株式会社SBI証券
338,500
2.17%
3
一般個人株主
315,000
2.02%
4
松井証券株式会社
178,300
1.14%
5
一般個人株主
80,000
0.51%
6
マネックス証券株式会社
73,101
0.46%
7
UBS AG London Asia Equities
72,800
0.46%
8
BNYM SA/NV FOR BNYM
CLIENT ACCOUNT MPCS JAPAN
68,051
0.43%
9
一般個人株主
65,000
0.41%
60,000
0.38%
1
フリービット株式会社
2
10 株式会社サン・クロレラ
株式会社
56.96%
その他
国内法人
1.14%
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“ ヒトの心理 ” と
“ 広告技術 ” を繋ぐ。
本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではありません。様々な要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご承知おきください。
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本資料は株式会社フルスピードの2016年4月期第3四半期の業績及び経営戦略に関する
情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的と
したものでありません。
本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確
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