ブラックロック・ワールド資源株ファンド

ブラックロック・
ワールド資源株ファンド
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類追加型投信／海外／株式
信託期間平成17年6月1日から平成27年5月20日まで
決
算
日
5月20日および11月20日（ただし休業日の場合は翌
営業日）
①主として「ブラックロック・グローバル・ファンズ（ル
クセンブルグ籍証券投資法人）　ワールド・エネル
ギー・ファンド　クラスX投資証券」および「ブラック
ロック・グローバル・ファンズ（ルクセンブルグ籍証
券投資法人）
ワールド・マイニング・ファンド　ク
運用方針
ラスX投資証券」
（以下各々を「BGF　ワールド・エネ
ルギー・ファンド」および「BGF　ワールド・マイニン
グ・ファンド」といいます。）への投資を通じて、投資
信託財産の中長期的な成長を目標に運用を行います。
②外貨建資産については、原則為替ヘッジを行いませ
ん。
主として
「BGF　ワールド・エネルギー・ファンド」およ
主要運用対象び
「BGF　ワールド・マイニング・ファンド」を主要投資
対象とします。
①投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価
証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
②投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
③外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
組入制限
④BGF　ワールド・エネルギー・ファンドおよびBGF
ワールド・マイニング・ファンドへの投資割合は、原
則としてそれぞれ純資産総額の50%程度とします。
（ただし、50%以内とします。）
年2回の毎決算時に、原則として以下の方針に基づき、
分配を行います。
1.分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた
利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、
評価損益を含みます。）等の全額とします。
2.分配金額は委託会社が基準価額水準、市況動向等を
分配方針
勘案して決定します。
3.留保益の運用については特に制限を設けず、委託会
社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行いま
す。
4.分配金再投資コースの場合は、収益分配金は税引後
全額自動的に再投資されます。
第20期運用報告書（全体版）
満期償還
（償還日：2015年5月20日）
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、当ファンドは約款の規定に基づき、2015年
5月20日をもちまして満期償還となりました。
ここに償還の内容をご報告を致しますとともに、
これまでのご愛顧に対し厚く御礼申し上げます。
ブラックロック・ジャパン株式会社
〒１００ - ８２１７東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
丸の内トラストタワー本館
運用報告書に関するお問合わせ先
電話番号：０３ - ６７０３ - ４３００
（受付時間　営業日の９：００〜１７：００）
ホームページアドレス
www.blackrock.com/jp/
ＣＯＮＴＥＮＴＳ
◇　基準価額の推移
◇　運用担当者コメント
◇　ファンド状況
◇　運用内容
◇　資産状況
◇　お知らせ
◇　参考情報
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
◇基準価額の推移
■最近5期の運用実績
決　算　期
基　準　価　額
（分配落）
税引前
分配金
投資信託証券
組入比率
期　中
騰落率
純資産
16期（2013年5月20日）
円
5,742
円
0
%
19.9
%
97.3
百万円
8,060
17期（2013年11月20日）
5,715
0
△ 0.5
97.9
6,998
18期（2014年5月20日）
6,016
0
5.3
99.1
6,529
19期（2014年11月20日）
5,939
0
△ 1.3
98.2
5,899
（信託終了日）
20期（2015年5月20日）
（償還価額）
5,623.19
0
△ 5.3
−
4,023
（注1）
基準価額は1万口当り。
（注2）当ファンドの投資対象ファンドは、特定のベンチマークを設定しそれを上回る運用を目指したものではありません。したがって当ファ
ンドもベンチマークを設定しておりません。
（注3）
純資産総額の単位未満は切捨て。
■当期中の基準価額と市況の推移
年　月　日
（期　首）
2014年11月20日
基　準　価　額
投資信託証券
組入比率
騰落率
円
5,939
%
−
%
98.2
11月末
6,002
1.1
98.0
12月末
5,626
△ 5.3
98.8
2015年 1 月末
5,098
△ 14.2
98.6
2 月末
5,567
△ 6.3
98.4
3 月末
5,258
△ 11.5
97.7
4 月末
5,629
△ 5.2
−
（償還価額）
5,623.19
△ 5.3
−
（信託終了日）
2015年 5 月20日
（注1）
基準価額は1万口当り。騰落率は期首比。
（注2）当ファンドの投資対象ファンドは、特定のベンチマークを設定しそれを上回る運用を目指したものではありません。したがって当ファ
ンドもベンチマークを設定しておりません。
−1−
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
第20期
■当期中の基準価額等の推移について
（第20期：2014年11月21日～ 2015年5月20日）
（2014年11月21日から2015年5月20日（償還日）まで）
（円）
7,000
（億円）
70
6,000
60
5,000
50
油需要の伸びの見通しを引き下げたことなどを背
4,000
40
景に原油価格が下落し、エネルギー関連株は下落し
3,000
30
2,000
20
純資産総額（右軸）
基準価額（左軸）
10
分配金再投資基準価額（左軸）
てスタートしました。2月半ばにかけて、原油の需
1,000
0
第19期末
（2014.11.20）
期初から12月半ばにかけて、中国経済に対する懸
念やIEA（国際エネルギー機関）が2015年の世界の原
給緩和観測が後退したことなどを受けて原油価格
0
償還日
（2015.5.20）
が若干反発したことから、エネルギー関連株は荒い
値動きを見せつつ幾分反発しました。3月半ばにか
第 20 期首：5,939 円
第 20 期末（償還日）
：5,623 円 19 銭（既払分配金 0 円）
騰落率：− 5.3%（分配金再投資ベース）
けて、米国の早期利上げ観測が高まり米ドルが上昇
＊分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資
したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパ
フォーマンスを示すものです。
＊分配金を再投資するかどうかについてはお客様が利用するコー
スにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異
なりますので、
お客様の損益の状況を示すものではありません。
柄も反落しました。その後は、中東情勢の緊迫化に
したこと、米国の原油供給過剰懸念が高まったこと
などを受けて原油価格が反落し、エネルギー関連銘
伴う原油供給懸念、
IEAが2015年第1四半期の世界の
原油需要が前年同期比で+1.4％になったと発表した
こと、米国の原油生産が減少するなど、需給環境の
改善を背景に、原油価格が反発するなか、エネルギ
◇運用担当者コメント
ー関連株も反発しました。
投資環境について
＜鉱山関連株市場＞
＜エネルギー関連株市場＞
（2005年6月1日（設定日）から2014年11月20日まで）
（2005年6月1日
（設定日）
から2014年11月20日まで）
設定来から2008年半ばにかけて、ハリケーンによ
設定来から2008年半ばにかけて、
ベースメタルを始
るメキシコ湾周辺の石油関連施設が操業停止とな
めとする商品に対する力強い需要や供給懸念などを
ったこと、中東情勢の緊迫化に伴う原油の供給懸念
背景に、商品価格が上昇するなか鉱山関連株は上昇
などを背景に原価格が上昇するなか、エネルギー関
しました。その後2008年後半にかけて、リーマンショ
連株は上昇しました。その後2008年後半にかけて、
ックにともなう信用危機を機に金属を始めとする商
リーマン・ブラザーズの経営破綻を始めとする信用
品需要の減退観測から、商品価格が大幅に下落する
危機が世界的に拡大し、原油価格が大幅に下落する
なか、鉱山関連株も大幅に下落しました。その後2011
なか、エネルギー関連株も大幅に下落しました。そ
年前半にかけて、中国や米国の経済回復に対する期
の後は、世界的な景気回復期待が高まるにつれて、
待が高まるなか、
商品に対する需給関係が改善し、
商
原油需要も回復したこと、中東情勢の緊迫化に対す
品価格が上昇し、鉱山関連株も上昇する展開となり
る懸念などを背景に原油価格が上昇し、エネルギー
ました。
その後は、
主要な資源消費国である中国の景
関連株も上昇しました。
気先行き懸念から中国の商品需要の減退懸念が高ま
ったことなどを背景に、
鉱山関連株は下落しました。
−2−
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
第20期
査・開発・生産・輸送などを行うエネルギー関連株に
（2014年11月21日から2015年5月20日
（償還日）
まで）
投資しました。
期初から12月半ばにかけて、商品需要の大きな割
合を占める中国の経済指標が低調な数値を示した
＜BGF　ワールド・マイニング・ファンド＞
ことなどを背景に、商品市場が軟調な動きとなるな
当ファンドでは、世界各国の金属、鉄、石炭などの
か下落しました。2月下旬にかけて、
主要鉱山企業が
一般非鉄金属の採掘・精錬等を行う企業の株式に投
市場予想を上回る業績発表を行ったことなどが好
資しました。また、金、貴金属および鉱物資源を取り
感されて、鉱山関連株は幾分反発を見せました。し
扱う企業の株式にも投資しました。
かし3月半ばにかけて、
3月のHSBC中国製造業PMI
指数の速報値が市場予想を下回ったこと、中国の主
基準価額の主な変動要因
要都市で概ね不動産価格が下落するなど中国経済
当ファンドの基準価額は、設定来
（2005年6月1日
に対する懸念が膨らみ、商品価格が軟化し、鉱山関
から2015年5月20日まで）については上昇、当期
連株も下落しました。その後、米ドルが弱含んだこ
（2014年11月21日から2015年5月20日まで）について
とや、中国において金融政策を中心に積極的な景気
は下落しました。主な変動要因としては、当ファン
刺激策が行われたことから、ベースメタル価格が反
ドの投資対象ファンドである
「BGF　ワールド・マ
発を見せ、
鉱山関連株も反発を見せました。
イニング・ファンド」と
「BGF　ワールド・エネルギ
当期、銅、ニッケル、アルミニウムなどのベースメ
タル価格は、世界経済の減速懸念などを背景に大幅
ー・ファンド」が設定来については上昇、当期につい
ては下落したことが要因として挙げられます。
に下落しました。また、鉄鉱石価格も大幅に下落し
ました。
なお、設定来の当ファンドの基準価額の騰落率
は、税引前分配金込みで73.2％の上昇となりました。
また、分配金再投資ベースでは54.3％の上昇となり
ポートフォリオについて
ました。
当ファンドは、期初から投資対象ファンドであ
る、世界のエネルギー関連株を投資対象とする
■主要投資対象ファンドの騰落率
「BGF　ワールド・エネルギー・ファンド」と世界の
組入ファンド
設定来
当期
鉱山関連株を投資対象とする
「BGF　ワールド・マ
BGF　ワールド・エネルギー・ファンド
69.3%
−4.4%
イニング・ファンド」をそれぞれ約50％組入れるこ
BGF　ワールド・マイニング・ファンド
53.2%
−7.6%
とで、投資信託財産の中長期的な成長を目標に運用
を行いましたが、償還に向けて2015年4月末近辺に
両ファンドの組入れを解消し、キャッシュ運用に移
（注）主要投資対象ファンドの騰落率は当ファンドが保有していた
期間（2015年4月27日まで）の騰落率です。
ベンチマークとの差異について
行しました。
当ファンドは、特定のベンチマークに連動する運
用、あるいはそれを上回る運用を目指すものではあ
投資先ファンドにおける運用経過は以下の通りです。
＜BGF　ワールド・エネルギー・ファンド＞
りません。したがって当ファンドはベンチマークお
よび参考指数を設定しておりません。
当ファンドは、世界各国のエネルギー資源の探
−3−
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
◇ファンド状況
■１万口当りの費用明細
項目
（ a ）信託報酬
（投信会社）
（販売会社）
（受託銀行）
第20期
（2014.11.21～2015.5.20）
項目の概要
金額
比率
47円
0.873% 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は5,432円です。
（ 23）
（ 0.428）投信会社分は、
委託した資金の運用の対価
（ 23）
（ 0.428）販売会社分は、
交付運用報告書等各種書類の送付、
口座内での各ファンドの
管理、
購入後の情報提供等の対価
（ 1）
（ 0.016）受託銀行分は、
運用財産の管理、
投信会社からの指図の実行の対価
（b）売買委託手数料
−
−
売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権総口数
売買委託手数料は、
有価証券等の売買の際、
売買仲介人に支払う手数料
（ c ）有価証券取引税
−
−
有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、
有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
（d）その他費用
（保管費用）
（
2
0）
（印刷費用・監査費用等）（
2）
合計
49
0.033
その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
（ 0.005）保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および
資金の送金・資産の移転等に要する費用
（ 0.028）目論見書および運用報告書の作成・印刷費用、監査法人等に支払うファンド
の監査に係る費用等の諸費用
0.906
（注1）期中の費用
（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出
した結果です。
（注2）
金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注3）
比率欄は
「1万口当りのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
◇運用内容
■売買及び取引の状況（2014年11月21日から2015年5月20日まで）
投資信託証券
買　付
外国
アメリカ
口　数
売　付
金　額
口　数
金　額
千口
千米ドル
千口
千米ドル
BGF ワールド・エネルギー・ファンド（ルクセンブルグ）
30
781
912
23,992
BGF ワールド・マイニング・ファンド（ルクセンブルグ）
35
1,415
570
24,454
（注1）
金額は受渡し代金。
（注2）
単位未満は切捨て。
（注3）
（　）
内は、
発行国です。
−4−
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
■主要な売買銘柄（2014年11月21日から2015年5月20日まで）
投資信託証券
買　付
銘　柄
売　付
口　数
金　額
千口
BGF　ワールド・マイニング・
ファンド（ルクセンブルグ）
BGF　ワールド・エネルギー・
ファンド（ルクセンブルグ）
銘　柄
千円
35
168,807
30
92,731
BGF　ワールド・マイニング・
ファンド（ルクセンブルグ）
BGF　ワールド・エネルギー・
ファンド（ルクセンブルグ）
口　数
金　額
千口
千円
570
2,911,242
912
2,857,842
（注1）
金額は受渡し代金。
（注2）
単位未満は切捨て。
（注3）
（　）
内は、
発行国です。
■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
（2014年11月21日から2015年5月20日まで）
当期における株式の売買はありません。
■利害関係人との取引状況（2014年11月21日から2015年5月20日まで）
上記期間における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、
投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
■組入資産の明細
償還日現在における有価証券の組入れはございません。
◇資産状況
■投資信託財産の構成
2015年5月20日現在
償　還　時
項　目
評　価　額
比　率
千円
%
コール・ローン等、その他
4,131,356
100.0
投
4,131,356
100.0
資
信
託
財
産
総
額
（注1）
外貨建資産の組入はありません。
（注2）
評価額の単位未満は切捨て。
−5−
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
■資産、
負債、
元本および基準価額の状況
■損益の状況
2015年5月20日現在
項　目
（Ａ）資
産
コール・ローン等
未
収
利
（Ｂ）負
未
払
未
解
払
信
約
託
報
資
産
総
元
償
（Ｄ）受
還
益
差
権
損
総
1,131
107,577,987
金
64,983,420
酬
41,298,567
〈注記事項〉
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
受
益
金
△ 3,131,902,607
口
数
等
取
売
収
益
利
売
29,227 円
息
買
29,227
△
益
買
124,570,620
△
等
△
42,846,342
（Ｄ）当期損益金
（A+B+C）
△
225,855,844
（Ｅ）前
△ 2,467,464,838
託
期
報
繰
越
酬
損
益
金
（Ｆ）追加信託差損益金
△
（配当等相当額）（
（売買損益相当額）（△
7,155,681,096 口
（Ｇ）計　（D＋E＋F）
5,623 円 19 銭
9,934,366,346円
27,051円
2,778,712,301円
183,038,729
損
（Ｃ）信
1,296,000
7,155,681,096
当
当　期
（Ｂ）有価証券売買損益
4,023,778,489
本
1万口当り償還価額（C / D）
（Ａ）配
4,131,355,345
債
額（ A − B ）
項　目
4,131,356,476 円
息
その他未払費用
（Ｃ）純
自 2014年11月21日　至 2015年5月20日
償　還　時
償
還
差
損
益
金（G）
307,609,349
438,581,925
25,229,240 ）
463,811,165 ）
△ 3,131,902,607
△ 3,131,902,607
（注1）損益の状況の中で有価証券売買損益は、期末の評価換えによ
るものを含みます。
（注2）損益の状況の中の信託報酬等には、信託報酬に対する消費税
等相当額を含めて表示しております。
（注3）損益の状況の中で追加信託差損益金とは追加信託の際、追加
代金と元本の差額をいいます。
−6−
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
■投資信託財産運用総括表
信託期間
投資信託契約締結日
2005年6月1日
投資信託契約終了日
2015年5月20日
区分
受益権口数
元本額
投資信託
契約締結当初
投資信託
契約終了時
20,360,683,975 口
円
20,360,683,975
投資信託契約終了時の状況
資産総額
4,131,356,476 円
負債総額
107,577,987 円
差引増減又は
追加信託
純資産総額
4,023,778,489 円
7,155,681,096 口
△13,205,002,879 口
受益権口数
7,155,681,096 口
円
7,155,681,096
円
△ 13,205,002,879
１単位当り償還金
5,623円19銭
毎計算期末の状況
計算期
第1期
元本額
純資産総額
円
26,687,614,772
基準価額
円
27,884,007,588
１単位当り分配金
金額
分配率
円
10,448
円
3,500
％
35.0
第2期
26,567,469,254
27,435,724,988
10,327
2,000
20.0
第3期
27,012,664,391
27,278,836,060
10,099
700
7.0
第4期
25,621,291,657
27,651,633,934
10,792
2,500
25.0
第5期
36,236,912,843
37,671,436,012
10,396
1,500
15.0
第6期
37,655,484,522
39,507,907,177
10,492
1,500
15.0
第7期
43,035,553,018
14,614,005,862
3,396
0
0.0
第8期
40,441,567,360
18,768,108,605
4,641
0
0.0
第9期
34,695,237,309
19,626,097,804
5,657
0
0.0
第10期
31,480,170,839
16,867,740,497
5,358
0
0.0
第11期
27,317,216,736
16,743,906,375
6,129
0
0.0
第12期
24,125,286,524
15,706,326,713
6,510
0
0.0
第13期
21,222,426,737
10,684,722,694
5,035
0
0.0
第14期
18,980,388,674
8,530,185,937
4,494
0
0.0
第15期
17,211,964,112
8,239,301,340
4,787
0
0.0
第16期
14,036,352,535
8,060,340,668
5,742
0
0.0
第17期
12,245,953,193
6,998,288,758
5,715
0
0.0
第18期
10,854,855,129
6,529,764,316
6,016
0
0.0
第19期
9,934,366,346
5,899,841,766
5,939
0
0.0
（注）1単位当たり受益権口数　１万口
■償還金
1万口当り償還金
5,623円19銭
−7−
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
◇お知らせ
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
1．
「文言の整備を行うため、
投資信託約款の受益権の買取りに関する課税関係の文言を変更しました。
（変更日　平成26年12月1日）
2．
「投資信託及び投資法人に関する法律」
の改正に伴い、
投資信託約款に運用報告書に記載すべき事項の提供方法
について追加しました。
（変更日　平成26年12月1日）
−8−
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
＜参考情報＞
ブラックロック・グローバル･ファンズ
ワールド・エネルギー・ファンドの運用状況について
（計算期間：2013年9月1日〜2014年8月31日）
ブラックロック・グローバル・ファンズ
（ルクセンブルグ籍証券投資法人）　ワールド・エネルギー・ファンド　クラスX投資証券（以下BGF　ワールド・エネルギー・ファンド）はブラックロック・ワールド資源株ファンド
が投資対象とする外国投資証券で、決算は年1回（8月末日）です。よって入手可能な直前の計算期間（決算）で
ある2014年8月31日現在の内容をご報告申し上げます。
投資対象ファンドの概要は以下の通りです。
BGF　ワールド・エネルギー・ファンド　クラス X 投資証券
形
態
ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）
会社型外国投資証券
（米ドル建て）
投資目的および
投資態度
トータル・リターンを最大化することを目指します。
ファンドは、
少なくともその純資産の
70%を世界各国のエネルギー資源の探査・開発・生産・輸送を行う企業の株式に投資します。
設
日
2001年4月6日
間
無期限
存
定
続
期
主な投資制限
・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10%
以下とします。
・純資産総額の5%を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する
譲渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40%を超えないものとします。
管
ございません。
（注）
理
報
酬
その他費用
保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。
決
年1回（原則として8月末日）に決算を行います。
算
日
収益分配方針
分配を行いません。
申込手数料
ございません。
管
ブラックロック（ルクセンブルグ）
エス・エー
理
会
社
投資顧問会社
ブラックロック・インベストメント・マネジメント
（UK）
リミテッド
保
ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン
（インターナショナル）
リミテッド
管
会
社
（注）投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
−9−
2015年5月20日
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
ブラックロック天然資源株ファンド
■損益及び純資産変動計算書
※ブラックロック天然資源株ファンドは、
ブラックロック・ワールド資源株ファンドは、
BGF　ワールド
・エネルギー
・ファンドのクラスX投資証券に投資しておりますが、
以下の内容は
※
BGF　ワールド
・エネルギー
・ファンドのクラスX投資証券に投資しておりますが、
以下の内容は全て
全てのクラスを合算しております。
のクラスを合算しております。
2013年9月1日から2014年8月31日までの期間
（米ドル）
期首純資産
2,459,993,791
収益
集団投資スキームによる収益
73,564
配当金、
源泉徴収税控除後
41,845,134
有価証券貸付
722,558
収益合計
42,641,256
費用
銀行利息
30
管理事務代行報酬
5,734,980
保管および預託報酬
252,062
販売報酬
1,134,685
税金
1,187,742
投資運用報酬
38,733,216
費用合計
47,042,715
純利益／
（損失）
（
4,401,459）
以下に係る実現純評価（損）／益：
投資有価証券
250,743,739
先渡為替予約
（
その他の取引に係る外国通貨
（
当期実現純評価益／
（損）
1,255,287）
432,388）
249,056,064
以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
投資有価証券
95,506,005
先渡為替予約
758,602
その他の取引に係る外国通貨
（
当期未実現評価益の純変動
28,387）
96,236,220
運用成績による純資産の増加／（減少）
340,890,825
資本の変動
投資証券発行による正味受取額
803,115,682
投資証券買戻しによる正味支払額
（
1,376,931,980）
資本の変動による純資産の増加／（減少）
（
573,816,298）
配当金宣言額
（
期末純資産
142,694）
2,226,925,624
− 11
10 −
2015年5月20日
2015年5月20日
ブラックロック天然資源株ファンド
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
投資有価証券明細表
2014年8月31日現在
ワールド・エネルギー・ファンド
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
評価額
保有高
銘柄
（米ドル）
ファンド
52,221,950
ファンド合計
普通株式
アイルランド
Institutional Cash Series Plc - Institutional US Dollar Liquidity Fund~
純資産比率
（%）
52,221,950
52,221,950
2.35
2.35
21,988,370
0.99
5,831,300
56,059,966
17,333,497
30,359,782
58,041,881
27,995,642
62,361,778
257,983,846
0.26
2.52
0.78
1.36
2.60
1.26
2.80
11.58
110,606,129
4.97
96,194,017
4.32
2,672,221
0.12
2,198,837
バミューダ
Kosmos Energy Ltd*
938,400
1,297,300
810,016
609,800
2,543,600
530,300
1,166,200
カナダ
Africa Oil Corp
Canadian Natural Resources Ltd*
Canadian Oil Sands Ltd (Unit)
Enbridge Inc*
Encana Corp*
Imperial Oil Ltd*
TransCanada Corp*
1,006,700
キュラソー島
Schlumberger Ltd
1,457,500
フランス
Total SA
7,957,400
マン島
3Legs Resources Plc
1,535,222
ノルウェー
Statoil ASA
43,303,460
1.94
5,263,700
パプアニューギニア
Oil Search Ltd
47,621,080
2.14
44,940,278
14,426,741
17,003,934
205,043,621
281,414,574
2.02
0.65
0.76
9.21
12.64
108,984,566
44,036,492
44,866,800
216,222,072
32,739,416
131,609,617
27,048,364
61,131,608
63,917,577
4.89
1.98
2.01
9.71
1.47
5.91
1.21
2.75
2.87
2,263,640
4,865,467
23,490,321
4,862,098
978,581
1,327,600
605,000
1,676,400
227,800
1,627,422
680,462
818,800
587,100
英国
BG Group Plc
Cairn Energy Plc
Hurricane Energy Plc
Royal Dutch Shell Plc 'B'
米国
Anadarko Petroleum Corp
Cabot Oil & Gas Corp
Cameron International Corp
Chevron Corp
Cimarex Energy Co
ConocoPhillips
CONSOL Energy Inc
Devon Energy Corp
EOG Resources Inc
− 12
11 −
2015年5月20日
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
ブラックロック天然資源株ファンド
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
評価額
保有高
銘柄
（米ドル）
1,714,400
1,219,800
1,844,576
342,300
808,280
570,701
287,200
732,800
1,376,500
Exxon Mobil Corp
Halliburton Co
Hyperdynamics Corp
Murphy Oil Corp
Noble Energy Inc
Phillips 66
Pioneer Natural Resources Co
Range Resources Corp
Southwestern Energy Co
普通株式合計
公認の証券取引所に上場されているまたは
その他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
純資産比率
（%）
170,359,928
82,409,688
4,906,572
21,184,947
57,395,963
49,582,503
59,048,320
56,953,216
55,541,775
1,287,939,424
2,149,723,121
7.65
3.70
0.22
0.95
2.58
2.23
2.65
2.56
2.49
57.83
96.53
2,201,945,071
98.88
その他の譲渡可能な有価証券
保有高
評価額
（米ドル）
銘柄
普通株式およびワラント
バミューダ
16,967,860
Mitra Energy Ltd
350,000
4,502,180
909,091
カナダ
Connaught Oil And Gas Ord Shares
米国
Caithness Petroleum Ltd
Energy Inc (Wts 19/12/2016)
普通株式およびワラント合計
その他の譲渡可能な有価証券合計
投資有価証券合計
その他の純資産
純資産合計
（米ドル）
− 13
12 −
純資産比率
（%）
8,144,573
0.36
12,907,600
0.58
405,196
−
405,196
21,457,369
21,457,369
2,223,402,440
3,523,184
2,226,925,624
0.02
0.00
0.02
0.96
0.96
99.84
0.16
100.00
2015年5月20日
2015年5月20日
ブラックロック天然資源株ファンド
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
未決済先渡為替予約
2014年8月31日現在
買予約
豪ドル・ヘッジ投資証券クラス
AUD 798,770
USD 37,928
未実現純評価益
スイス・フラン・ヘッジ投資証券クラス
CHF 6,723,291
USD 81,650
未実現純評価損
ユーロ・ヘッジ投資証券クラス
EUR 106,073,502
USD 8,552,755
未実現純評価損
香港ドル・ヘッジ投資証券クラス
HKD 2,842,990
USD 124,846
未実現純評価損
売予約
受渡日
未実現評価益／（損）
（米ドル）
USD 739,011
AUD 40,804
12/9/2014
12/9/2014
6,247
（143）
6,104
USD 7,422,442
CHF 74,075
12/9/2014
12/9/2014
（77,161）
722
（76,439）
USD 142,060,680
EUR 6,426,811
12/9/2014
12/9/2014
（2,289,405）
84,256
（2,205,149）
USD 366,830
HKD 967,606
12/9/2014
12/9/2014
6
（6）
−
12/9/2014
12/9/2014
74,039
（1,330）
72,709
シンガポール・ドル・ヘッジ投資証券クラス
SGD 66,723,209
USD 53,381,134
USD 1,134,095
SGD 1,417,247
未実現純評価益
未実現純評価損合計
（米ドル建の基礎となるエクスポージャー−211,524,260米ドル）
（2,202,775）
− 14
13 −
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
＜参考情報＞
ブラックロック・グローバル・ファンズ
ワールド・マイニング・ファンドの運用状況について
（計算期間：2013年9月1日〜2014年8月31日）
ブラックロック・グローバル・ファンズ
（ルクセンブルグ籍証券投資法人）　ワールド・マイニング・ファンド　クラスX投資証券（以下BGF　ワールド・マイニング・ファンド）はブラックロック・ワールド資源株ファンド
が投資対象とする外国投資証券で、決算は年1回（8月末日）です。よって入手可能な直前の計算期間（決算）で
ある2014年8月31日現在の内容をご報告申し上げます。
投資対象ファンドの概要は以下の通りです。
BGF　ワールド・マイニング・ファンド　クラス X 投資証券
形
態
ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）
会社型外国投資証券
（米ドル建て）
投資目的および
投資態度
トータル・リターンを最大化することを目指します。ファンドは、少なくともその純
資産の70%を世界各国の金属や鉄や石炭などの一般非鉄金属の採掘・精錬等を行う企業
の株式に投資します。また、金、貴金属および鉱物資源を取り扱う企業の株式にも投資し
ます。ファンドは、現物の金または金属を保有しません。
設
日
1997年3月24日
間
無期限
存
定
続
期
主な投資制限
・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10%
以下とします。
・純資産総額の5%を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する
譲渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40%を超えないものとします。
管
ございません。
（注）
理
報
酬
その他費用
保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。
決
年1回（原則として8月末日）に決算を行います。
算
日
収益分配方針
分配を行いません。
申込手数料
ございません。
管
ブラックロック（ルクセンブルグ）
エス・エー
理
会
社
投資顧問会社
ブラックロック・インベストメント・マネジメント
（UK）
リミテッド
保
ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン
（インターナショナル）
リミテッド
管
会
社
（注）投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
− 14 −
2015年5月20日
2015年5月20日
ブラックロック天然資源株ファンド
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
■損益及び純資産変動計算書
※ブラックロック天然資源株ファンドは、
ブラックロック・ワールド資源株ファンドは、
BGF　ワールド
・マイニング
・ファンドのクラスX投資証券に投資しておりますが、
以下の内容は
※
BGF　ワールド
・マイニング
・ファンドのクラスX投資証券に投資しておりますが、
以下の内容は全ての
全てのクラスを合算しております。
クラスを合算しております。
2013年9月1日から2014年8月31日までの期間
（米ドル）
期首純資産
7,678,605,638
収益
預金利息
141,580
債券利息
6,419,933
集団投資スキームによる収益
115,984
配当金、
源泉徴収税控除後
175,030,583
有価証券貸付
3,786,673
収益合計
185,494,753
費用
管理事務代行報酬
18,926,359
保管および預託報酬
1,223,257
販売報酬
2,115,677
税金
3,842,361
投資運用報酬
130,539,353
費用合計
156,647,007
純利益／
（損失）
28,847,746
以下に係る実現純評価（損）／益：
投資有価証券
（
オプション契約
546,820,457）
6,065,444
先渡為替予約
425,047
その他の取引に係る外国通貨
411,508
当期実現純評価益／
（損）
（
539,918,458）
以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
投資有価証券
892,426,816
オプション契約
（
先渡為替予約
726,578）
389,681
その他の取引に係る外国通貨
254,639
当期未実現評価益の純変動
892,344,558
運用成績による純資産の増加／（減少）
381,273,846
資本の変動
投資証券発行による正味受取額
2,613,115,582
投資証券買戻しによる正味支払額
（
3,015,247,530）
資本の変動による純資産の増加／（減少）
（
402,131,948）
配当金宣言額
（
期末純資産
682,185）
7,657,065,351
− 16
15 −
2015年5月20日
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
ブラックロック天然資源株ファンド
投資有価証券明細表
2014年8月31日現在
ワールド・マイニング・ファンド
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
評価額
保有高
銘柄
（米ドル）
ファンド
71,842,048
1,100,000
74,000
300,000
450,000
75,000
アイルランド
Institutional Cash Series Plc - Institutional US Dollar Liquidity Fund~
Source Physical Gold P-ETC - ETF
Source Physical Palladium P-ETC - ETF
Source Physical Platinum P-ETC - ETF
ジャージー
ETFS Physical Gold/Jersey - ETF
ETFS Physical Palladium - ETF
ファンド合計
普通／優先株式
36,084,689
6,996,397
70,000,000
16,380,396
8,699,295
52,654,728
2,924,527
8,500,000
3,000,000
3,400,000
2,354,529
オーストラリア
Cokal Ltd
Equatorial Resources Ltd
Fortescue Metals Group Ltd*
Iluka Resources Ltd*
Mawson West Ltd
Metals X Ltd
Mineral Deposits Ltd
Newcrest Mining Ltd
OZ Minerals Ltd*
Sirius Resources NL
Western Areas Ltd
15,000,000
バミューダ
Petra Diamonds Ltd
13,500,000
17,000,000
ブラジル
Bradespar SA (Pref)
Vale SA ADR
1,700,000
4,500,000
1,000,000
19,995,328
16,750,000
1,595,509
6,140,000
6,500,000
500,000
3,427,405
53,668,000
25,078,119
1,000,000
カナダ
Barrick Gold Corp*
Canadian Oil Sands Ltd (Unit)*
Dominion Diamond Corp
Eldorado Gold Corp*
First Quantum Minerals Ltd*
Franco-Nevada Corp
Goldcorp Inc*
HudBay Minerals Inc*
Imperial Metals Corp
Ivanhoe Mines Ltd 'A' (Unit)
Katanga Mining Ltd
Lundin Mining Corp*
Mountain Province Diamonds Inc
− 17
16 −
純資産比率
（%）
71,842,048
139,238,000
6,557,510
42,280,500
259,918,058
0.94
1.82
0.08
0.55
3.39
56,254,500
6,489,000
62,743,500
322,661,558
0.73
0.09
0.82
4.21
5,558,931
2,188,284
272,532,578
136,112,726
2,165,535
11,061,250
4,204,949
89,835,850
12,016,082
12,031,020
10,793,688
558,500,893
0.07
0.03
3.56
1.78
0.03
0.14
0.05
1.17
0.16
0.16
0.14
7.29
44,253,070
0.58
121,998,032
195,670,000
317,668,032
1.59
2.56
4.15
30,838,000
96,295,305
13,497,662
164,072,577
377,427,442
89,834,807
169,827,136
65,980,885
4,052,065
4,487,157
24,740,181
135,490,871
5,209,139
0.40
1.26
0.18
2.14
4.93
1.17
2.22
0.86
0.05
0.06
0.32
1.77
0.07
2015年5月20日
2015年5月20日
ブラックロック天然資源株ファンド
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
評価額
保有高
銘柄
（米ドル）
1,463,107
45,490,108
1,000,000
1,487,838
12,992,500
2,500,000
10,200,000
Nevsun Resources Ltd (Unit)
Platinum Group Metals Ltd
Potash Corp of Saskatchewan Inc
Reservoir Minerals Inc
Sierra Metals Inc
Tahoe Resources Inc*
Teck Resources Ltd 'B'*
25,000,000
中国
China Shenhua Energy Co Ltd 'H'
純資産比率
（%）
5,962,327
48,651,072
35,320,000
8,203,030
20,483,601
63,108,944
230,776,823
1,594,259,024
0.08
0.64
0.46
0.11
0.27
0.82
3.01
20.82
72,095,442
0.94
フランス
Eramet
130,538,734
1.71
131,488,000
香港
IRC Ltd
10,858,163
0.14
133,400,199
アイルランド
Kenmare Resources Plc
25,440,785
0.33
118,000,000
3,288,034
ジャージー
Glencore Plc
Randgold Resources Ltd ADR
706,326,090
273,367,147
979,693,237
9.23
3.57
12.80
20,000,000
2,401,045
メキシコ
Grupo Mexico SAB de CV 'B'
Industrias Penoles SAB de CV
71,974,277
62,845,768
134,820,045
0.94
0.82
1.76
4,568,450
38,671,963
ペルー
Sociedad Minera Cerro Verde SAA
Volcan Cia Minera SAA 'B'
111,013,335
15,122,658
126,135,993
1.45
0.20
1.65
177,075,000
2.31
98,765,286
47,200,000
85,944,297
105,070,514
336,980,097
1.29
0.62
1.12
1.37
4.40
63,508,339
0.83
138,265,462
720,972,306
108,775,633
1.80
9.42
1.42
1,200,000
9,000,000
5,805,000
10,000,000
9,500,000
3,500,000
4,000,000
10,696,000
22,930,000
6,970,530
ロシア連邦
MMC Norilsk Nickel OJSC ADR
南アフリカ
African Rainbow Minerals Ltd
Gold Fields Ltd ADR
Impala Platinum Holdings Ltd
Kumba Iron Ore Ltd*
スウェーデン
Boliden AB
英国
Antofagasta Plc
BHP Billiton Plc
Fresnillo Plc*
− 18
17 −
2015年5月20日
2015年5月20日
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
ブラックロック天然資源株ファンド
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
評価額
保有高
銘柄
（米ドル）
2,000,000
11,100,000
10,416,568
Kazakhmys Plc*
Rio Tinto Plc
Vedanta Resources Plc*
1,250,000
18,750,000
1,500,000
5,699,569
米国
CONSOL Energy Inc
Freeport-McMoRan Inc
Mosaic Co/The
Southern Copper Corp
普通／優先株式合計
債券
USD 10,600,000
バミューダ
African Minerals Ltd 8.5% 10/2/2017
ジャージー
USD 10,800,000
London Mining Jersey Plc 12% 30/4/2019
債券合計
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
純資産比率
（%）
9,724,564
589,690,189
173,143,920
1,740,572,074
0.13
7.70
2.26
22.73
49,687,500
678,750,000
71,730,000
186,945,863
987,113,363
7,299,512,291
0.65
8.86
0.94
2.44
12.89
95.33
6,739,834
0.09
9,113,850
15,853,684
0.12
0.21
7,638,027,533
99.75
その他の譲渡可能な有価証券
保有高
評価額
（米ドル）
銘柄
普通株式およびワラント
ブラジル
6,750
Vale SA
アイルランド
7,474,039
Kenmare (Wts 16/11/2019)
普通株式およびワラント合計
その他の譲渡可能な有価証券合計
投資有価証券合計
その他の純資産
純資産合計
（米ドル）
− 19
18 −
純資産比率
（%）
35,598
0.00
−
35,598
35,598
7,638,063,131
19,002,220
7,657,065,351
0.00
0.00
0.00
99.75
0.25
100.00
2015年5月20日
2015年5月20日
ブラックロック天然資源株ファンド
ブラックロック・ワールド資源株ファンド
未決済先渡為替予約
2014年8月31日現在
買予約
豪ドル・ヘッジ投資証券クラス
AUD 526,990
USD 146,152
未実現純評価益
売予約
受渡日
未実現評価益／（損）
（米ドル）
USD 487,322
AUD 157,177
12/9/2014
12/9/2014
4,364
（495）
3,869
USD 25,515,663
CHF 1,326,382
12/9/2014
12/9/2014
（266,121）
7,148
（258,973）
USD 212,662,977
EUR 9,501,901
12/9/2014
12/9/2014
（3,410,614）
99,982
（3,310,632）
英ポンド・ヘッジ投資証券クラス
GBP 586,870
USD 442,563
未実現純評価損
USD 984,684
GBP 266,863
12/9/2014
12/9/2014
（11,524）
45
（11,479）
香港ドル・ヘッジ投資証券クラス
HKD 1,183,426
USD 6,425
未実現純評価益
USD 152,695
HKD 49,793
12/9/2014
12/9/2014
ポーランド・ズロチ・ヘッジ投資証券クラス
PLN 17,391,767
USD 5,536,648
USD 324,446
PLN 1,027,266
未実現純評価損
12/9/2014
12/9/2014
（107,813）
3,783
（104,030）
12/9/2014
12/9/2014
104,566
（1,851）
102,715
スイス・フラン・ヘッジ投資証券クラス
CHF 23,111,438
USD 1,456,237
未実現純評価損
ユーロ・ヘッジ投資証券クラス
EUR 158,803,239
USD 12,620,471
未実現純評価損
シンガポール・ドル・ヘッジ投資証券クラス
SGD 94,570,173
USD 75,660,148
USD 4,002,600
SGD 4,998,391
未実現純評価益
未実現純評価損合計
（米ドル建の基礎となるエクスポージャー−336,194,392米ドル）
5
−
5
（3,578,525）
− 20
19 −

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