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Unternehmenspräsentation
MBB SE
März 2016
Mission: Als börsennotiertes Familienunternehmen erzielt MBB mit Technologiekompetenz
überlegenes Umsatz- und Wertewachstum
Wachstum
Familienunternehmen
Technologiekompetenz
Kapitalmarkt
Mittelstand
2
20 % durchschnittliches jährliches Wachstum seit Börsengang
2005
2016
300
Wachstum
+ 711 %
UMSATZ
21 % p.a.
37
13,2
Wachstum
+ 676 %
ERGEBNIS
20 % p.a.
1,7
in Mio. €
3
MBB toppt Unternehmensprognose
Umsatz
Ergebnis
252,8
1,75
250,0
Plan
2015
1,78
Ist
2015
in Mio. €
Plan
2015
Ist
2015
in € je Aktie
4
Substanz gewinnt: 39 % EK-Quote und 8 Mio. € Net Cash
in Mio. €
Anlagevermögen
Umlaufvermögen**
Cash*
Stand: 31. Dezember 2015
* Liquidität & Wertpapiere & Gold
** Ohne Cashpositionen
223
223
84
(38 %)
88
(39 %)
Eigenkapital
89
(40 %)
Sonstige Schulden
54
(24 %)
46
(21 %)
Finanzschulden
Aktiva
Passiva
85
(38 %)
5
Dividende steigt auch 2016
in € pro Aktie
0,50
0,25
0,44
0,50
0,55
0,57
0,59
2014
2015
2016e*
CAGR + 22 %
0,33
0,25
0,25
0,25
2008
2009
2010
0,10
IPO
2006
2007
2x
* Vorschlag Verwaltungsrat an die Hauptversammlung am 30. Juni 2016 in Berlin
2011
2012

2013

Aktienrückkaufprogramm
6
MBB erwartet 300 Mio. € Umsatz in 2016
Aumann
Spulenwickeltechnik (MBB Unternehmen seit 2015)
MBB Fertigungstechnik
Sondermaschinenbau (MBB Unternehmen seit 2012)
300
CT Formpolster
Weichschäume (MBB Unternehmen seit 2010)
DTS
IT-Dienstleistungen (MBB Unternehmen seit 2008)
Hanke Tissue
Tissue Produkte (MBB Unternehmen seit 2006)
Delignit
Holzwerkstoffe (MBB Unternehmen seit 2003)
Umsatz in Mio. €
ca. 1.500 Mitarbeiter
OBO
Polyurethanwerkstoffe (MBB Unternehmen seit 2003)
7
MBB Töchter sind Marktführer in Nischen
Führender Anlagenbauer für Spulenwickeltechnik und E-Mobilität
Montage- und Prüfanlagen für gebaute PKW und LKW Nockenwellen
Schweißanlagen für Achsen in Premiumfahrzeugen
Zentraler Lieferant und Logistikpartner des größten unabhängigen
Matratzenanbieters im Internet
#1
IT Security: Palo Alto Networks Partner of the year und einziger deutscher
Platinum Partner
Führendes IT Systemhaus mit Rechenzentrum für den Mittelstand in OWL
Marktführer für bedruckte Servietten in Polen
Buchenholz basierender Laderaumschutz für leichte Nutzfahrzeuge in Europa
Ableitfähiger Industrieboden und Schubplattformen für KFZ Montagelinien
Vollanbieter chemischer Tooling-Werkstoffe mit Kostenführerschaft
8
Alle MBB Töchter wachsen über die Zeit
+
ab 2016
+10 % p.a.
+11 % p.a.
102 107 103 96
28
33
+17 % p.a.
36 34
11
12
12
14
9
22
67 66
20
09 10 11 12 13 14 15e 16e
09 10 11 12 13 14 15e 16e
7
09 10 11 12 13 14 15e 16e
+4 % p.a.
+12 % p.a.
+12 % p.a.
30
18
23
22
23 24
09 10 11 12 13 14 15e 16e
22
26
31
34
36
43
09 10 11 12 13 14 15e 16e
18
18 18
19
20 21
09 10 11 12 13 14 15e 16e
9
MBB - Wachstumspfade
1
Organisch
Investitionen in
unsere Töchter
2
Buy-and-build
Kauf von Unternehmen für
unsere Töchter
3
Neu
Kauf von neuen
Unternehmen
10
CT Formpolster wächst durch Ausweitung der Wertschöpfung
Von der Schäumerei zum One-Stop-Shop für Matratzen
Design
Schaumproduktion
Matratzenfertigung
Umsatzentwicklung
+6 % p.a.
Drop
Shipping
18,5
19,8
20,5
17,7
2011
2012
2013
2014
Effiziente Prozesse dank Automotive-Erfahrung
2015e
2016e
Umsatzverteilung 2016e
Sonstiges
Matratzen für
stationären Handel
Automotive
Matratzen für Online-Handel
11
Insbesondere Online-Händler vertrauen auf die neuen Kompetenzen von CT Formpolster
Drop-Shipping erlaubt Online-Händlern Fokussierung aufs Frontend
Wachstum des Drop-Shipping Volumens der CT Formpolster
350 %
Endkunde bestellt
bei Online-Händler
230 %
150 %
100 %
Lieferung zum
Endkunden
Online-Händler leitet
Bestellung weiter
Q1.2015
Q2.2015
Q3.2015
Q4.2015
Geschätzter Anteil des Online-Handels am Matratzenmarkt
Stationärer
Handel
10 % Online-Handel
Matratzenmarkt in Deutschland: ca. 1 Mrd. €*
* Quelle: Jahresbericht für Betriebe im Verarb. Gewerbe, April 2015
12
Buy-and-build Wachstum: OBO kauft 2014 den Tooling Geschäftsbereich von Huntsman
Umsatzverteilung 2009
OBO-Festholz®
7 Mio. €
Umsatz
Masterdistributor
für Flüssigmaterial
von
Huntsman
PU Platten
Umsatzverteilung 2016e
PU/EP Flüssigmaterialien
20 Mio. €
Umsatz
Produktion
von
Pasten und
EP Platten
PU/EP Pasten
EP Platten
PU Platten
13
Neu: Aumann – Wachstum im Bereich Spulenwickeltechnik und E-Mobilität
Spulenwickeltechnik
+ 13 % p.a.
27
2012
30
2013
33
34
2014
2015e
40
2016e
2017
Umsatz in Mio. €
 1936 von Willy Aumann gegründet
Anwendungen
 75 % Beteiligung durch MBB seit 19. November 2015
 Heute 160 Mitarbeiter an Standorten in Espelkamp
(Ostwestfalen), Berlin und in den USA
 Führender Anlagenbauer für die Spulenwicklung
energieeffizienter Motoren
 Starke Positionierung im Wachstumsmarkt E-Mobilität
14
Aumann profitiert von starkem Marktwachstum
Aumanns
Märkte
Aumanns
Wachstumstrends
Automotive
Elektromobilität
Haushaltsgeräte
Energieeffizienz
Freizeit
Elektrifizierung
Medizintechnik
E-Health
General Industry
Regulierung
15
Zusammen stärker: Aumann + MBB Fertigungstechnik
+
Deutschland, USA
Deutschland, China
Globaler Anlagenbau
2016
~ 40 Mio. € erwartet
2016
~ 100 Mio. € erwartet
> 140 Mio. € Umsatz
160
340
ca. 500 Mitarbeiter
Märkte
E-Mobilität
Medizintechnik
Industrie
Klassischer Antrieb
Luftfahrt
Haushaltsgeräte
Diversifizierung
Technologie
Spulenwicklung
Drahtlackierung
Automation
Verbindungstechnik
Montagetechnik
Werkzeugbau
Technologische
Ergänzung
Standorte
Umsatz
Mitarbeiter
16
Aumann ist ein M&A Volltreffer für MBB

 Nischenmarktplayer mit etabliertem Geschäftsmodell
 Hohes und langfristiges Wertsteigerungspotential
 Erfahrene, hochmotivierte und am Erfolg beteiligte Manager
 Mehrheitliche Beteiligung
 Bevorzugt im deutschen Mittelstand
17
MBB SE plant 500 Mio. € Konzernumsatz im Jahr 2020
Wachstumsziele
Konzernumsatz in Mio. €
Umsatz
15 % p.a.
EBITDA Marge
> 10 %
500
Steigende
Dividende
253
300
Finanzielle
Solidität
115
37
2005
2010
2015
2016
2020
18
Aktie und Kursziele der Analysten per März 2016
34,50 € BUY Value Depesche
33,50 € BUY SMC Research
440%
420%
400%
380%
WGZ Bank Research
30 € BUY Hauck & Aufhäuser
360%
340%
320%
5Y + 287 %
300%
Aktueller Kurs: 25 €
280%
260%
240%
220%
200%
180%
160%
140%
120%
MBB SE
100%
80%
MDAX
60%
SDAX
40%
DAX
20%
Prime All Share
0%
-20%
M 11
J 11
Stand: 1. März 2016
N 11 M 12
J 12
N 12 M 13
J 13
N 13 M 14
J 14
N 14 M 15
J 15
N 15 M 16
19
Factsheet
Kontakt
Geschäftsführende Direktoren
Verwaltungsrat
MBB Töchter
MBB SE
Joachimsthaler Straße 34
10719 Berlin
T +49 30 844153-30
F +49 30 844153-33
[email protected]
www.mbb.com
Dr. Christof Nesemeier (CEO)
Anton Breitkopf
Dr. Gerrit Karalus
Klaus Seidel
Gert-Maria Freimuth (Vorsitzender)
Dr. Peter Niggemann (Stellvertretender
Dr. Christof Nesemeier
Aumann
CT Formpolster
Delignit
DTS
Hanke
MBB Fertigungstechnik
OBO
AKTIONÄRSSTRUKTUR
KENNZAHLEN (in Mio. €)
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Umsatz
EBITDA
EBIT
Konzernergebnis
Operativer Cashflow
EPS in €
DPS in €
63
10,6
7,9
4,3
-0,5
0,65
0,10
114
21,2
14,4
13,6
6,5
2,07
0,25
199
19,5
14,4
8,0
9,1
1,22
0,25
81
7,9
5,0
3,5
1,6
0,54
0,50
100
-3,2
-7,0
-6,8
7,5
-1,04
0,33
110
9,2
5,7
3,3
7,1
0,51
0,44
205
24,6
19,7
13,6
19,9
2,11
0,50
228
22,7
17,2
13,5
12,7
2,09
0,55
237
22,0
15,9
13,2
14,6
2,01
0,57
253
24,8
n.a.
11,7
n.a.
1,78
0,59e
79,4
35,5
44,7 %
8,9
1.340
131,9
50,5
38,3 %
0,8
1.792
139,9
54,3
38,8 %
-1,0
1.827
101,9
55,6
54,5 %
10,7
1.122
91,7
47,4
51,7 %
14,8
665
85,8
45,7
53,3 %
13,7
714
148,7
57,4
38,6 %
31,5
998
177,2
67,8
38,3 %
23,8
1.066
196,7
78,6
39,9 %
24,3
1.146
222,6
87,6
39,4 %
8,1
n.a.
29 %
71 %
Gründer
Freefloat
Bilanzsumme
Eigenkapital
Eigenkapitalquote
Net Debt (-) / Net Cash (+)
Mitarbeiter
UNTERNEHMEN
Stammdaten der Aktie
Die MBB SE ist ein mittelständisches Familienunternehmen, das seit seiner Gründung im Jahr 1995
durch organisches Wachstum und Kauf von
Unternehmen nachhaltig wächst. Kern des
Geschäftsmodells ist die langfristige Wertsteigerung
der einzelnen Unternehmen und der Gruppe als
Ganzes. Seit Anbeginn war das Geschäftsmodell
überdurchschnittlich profitabel - substanzielles
Wachstum und nachhaltige Renditen sind auch
zukünftig Ziel der MBB SE.
ISIN
WKN
Art der Aktie
Reuters Code
Börsenkürzel
Zulassungssegment
Anzahl der Aktien
davon eigene Aktien
AKTIENKURSENTWICKLUNG (5 Jahre)
DE000A0ETBQ4
A0ETBQ
Stammaktie
MBBG.DE
MBB
Prime Standard
6.600.000
13.225
Finanzkalender
29. Apr. 2016
31. Mai 2016
30. Juni 2016
31. Aug. 2016
21.-23. Nov. 2016
30. Nov 2016
31. Dez. 2016
Geschäftsbericht 2015
Quartalsbericht Q1
Hauptversammlung
Quartalsbericht Q2
Deutsches Eigenkapitalforum
Quartalsbericht Q3
Geschäftsjahresende
* Die Gründer Gert-Maria Freimuth und Dr. Christof Nesemeier halten je etwa 35 % der ausstehenden MBB SE Aktien.
340%
320%
300%
280%
260%
240%
220%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
M 11
MBB SE
MDAX
SDAX
DAX
Prime All Share
J 11
N 11
M 12
J 12
N 12
M 13
J 13
N 13
M 14
J 14
N 14
M 15
J 15
N 15
M 16
20
FINANZKALENDER
Prior Kapitalmarktkonferenz
8. März 2016
21. Münchner Kapitalmarktkonferenz
27.-28. April 2016
Geschäftsbericht 2015
29. April 2016
Quartalsbericht Q1.2016
31. Mai 2016
Hauptversammlung
30. Juni 2016
Quartalsbericht Q2.2016
31. August 2016
Deutsches Eigenkapitalforum
21.-23. November 2016
Quartalsbericht Q3.2016
30. November 2016
Geschäftsjahresende
31. Dezember 2016
21
HAFTUNGSAUSSCHLUSS - DISCLAIMER
Die Informationen dieser Präsentation stellen kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der MBB SE dar, sondern dienen
ausschließlich Informationszwecken.
Deutscher Rechtsrahmen
Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen richten sich ausschließlich an Personen, die ihren Wohn- bzw. Geschäftssitz in Deutschland haben. Nur diesen Interessenten ist der Zugriff auf die
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Vereinigten Staaten von Amerika, Großbritannien und Nordirland, Kanada und Japan dar. Die Aktien der MBB SE werden ausschließlich in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich zum Kauf und zur
Zeichnung angeboten.
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Keine Anlageberatung
Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen stellen keine Anlageberatung dar.
Zukunftsaussagen
Soweit in den in dieser Präsentation enthaltenen Informationen Prognosen, Einschätzungen, Meinungen oder Erwartungen geäußert oder Zukunftsaussagen getroffen werden, können diese Aussagen
mit bekannten sowie unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden sein. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können daher wesentlich von den geäußerten Erwartung und
Annahmen abweichen.
Risikobehaftete Anlage
Aktien von Wachstumsunternehmen können große Chancen aufweisen, aber zwangsläufig auch die hiermit verbundenen Risiken. Aktien von Wachstumsunternehmen stellen somit prinzipiell eine
risikobehaftete Geldanlage dar. Ein Verlust des Investments kann nicht ausgeschlossen werden. Deshalb eignet sich diese Anlageform generell eher zur Diversifizierung im Rahmen einer
Portfoliostrategie.
Vertraulichkeit
Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen sind streng vertraulich. Sie sind nur für den jeweiligen Adressaten bestimmt und dürfen nicht ohne vorherige Zustimmung der MBB SE verbreitet
werden. Bei Fragen wenden Sie sich an:
MBB SE
Joachimsthaler Straße 34
D-10719 Berlin
web: www.mbb.com
Telefon: 030-844 15 330
Telefax: 030-844 15 333
E-Mail: [email protected]
22
KONTAKT
MBB SE
Joachimsthaler Straße 34
D-10719 Berlin
Tel:
030-844 15 330
Fax: 030-844 15 333
Mail: [email protected]
Web: www.mbb.com
23
MBB.COM
24

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