小次郎講師のトレードスクール基礎編

小次郎講師のトレードスクール
基礎編
第5回～第8回分テキスト
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第5回、小次郎講師に聞く
「売りとはなに？」
売りを制するものが投資を制する！
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売りを学ぶことの必要性！
１、チャンスが2倍になる
• 相場には上げ相場と下げ相場がある。下げで利益を得られることは
利益機会を倍に増やすことである。
２、敵を知る
• 空売りをすると売方投資家の気持ちがわかる。どんなときに売りを仕
掛けてくるかがわかる。「敵を知り己を知れば百戦危うからず」である。
３、リスクヘッジ(保険）に使える
• リスクヘッジの売りを覚えると、安心して買うことが出来る。
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一番大切な理由！
他力本願の投資から自力本願へ
買いしかしない投資家はその企業の株価が上がらないと成功しない。
儲からなかったのはその会社のせい
買いも売りもする投資家はどんな状況でも儲けられる。
儲からなかったのは常に自分のせい
自分のスキルさえ磨けばいつでも利益をあげられる！
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売りの注意点
売りはリスク無限大
• 買いは損失は0円まで
• 売りはどこまで損が出るかわからない。
株式の空売り
• 品貸し料がかかり、空売りが多くなると逆日歩がかかる
• 空売り規制がかかる
FXの売り
• 日本の金利が低いためにクロス円を売るとスワップ金利が払いにな
るケースが多い。
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「売り」の優位性
売りは短期間で大きく利益をあがられる
• 買いは積み上げ（ロング）
• 売りは壊れ（ショート）
売りの利益の方がお金の価値が大きい
• 買いが儲かるのはインフレ時。お金の価値は下がっている。
• 売りが儲かるのはデフレ時、お金の価値が上がっている。
売りはプロ集団
• 一般大衆は買いしかしない・・・烏合の衆になりやすい
• 売りはプロが意図的に仕掛ける・・・それに乗っかれば成功しやすい
本当はリスクが限定的
• 買方は暴落相場で大損する。自分の設定したロスカットラインを大きくすぎてしまう。
• 上げの連続する暴騰相場はほとんどないので、設定したロスカットラインで決済出来る。
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第６回、小次郎講師に聞く
「資金管理＝リスク管理」
資金管理が勝敗を分ける
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資金管理とは？
1回当たりの（自分にとっての）適
正な取引量を知る！
あなたは何通貨単位でFXを取引している
か？
それはどうやって決定しているか？
自分にとっての適切な取引量を知ってる
か？
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リスク管理とは？
自分が取っているリスクがどれく
らいか、日々把握する！
自分が取っているリスクがどれくらいかを
瞬時でわかるようにしておかなければいけ
ない。
リスクは取り過ぎてはいけないが、リスクを
取らなすぎるのも投資においては失格で
ある
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1ユニット（取引量）の計算法
必要な数字
• ①投資用資金、②ATR、③クロス円以外の通貨は円への換算レート
例、投資用資金100万円、ATR＝1円
投資用資金の１％を計算する
• 投資用資金×0.01＝Aとする。
例、100万×0.01＝1万・・・A
ATRを計算する
• ATR＝Bとする。
• 例、ATR＝1円・・・B
ユニットを算出する
• 1ユニット＝ A ÷ B
最低取引単位に併せて四捨五入する。
例、1ユニット＝1万÷1円＝1万（通貨）
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ユニット計算例
A
B
とある日
のATR
投資用資金（円）
その１％
A÷B
1ユニット
米ドル/円
0.88円
1,000,000
10,000
11,363
1万1千通貨
ユーロ/円
1.52円
1,000,000
10,000
6,579
7千通貨
豪ドル/円
0.99円
1,000,000
10,000
10,101
1万通貨
スイスフラン/
円
1.39円
1,000,000
10,000
7,194
7千通貨
日経225(ミニ）
302円
1,000,000
10,000
33
取引不可
金（ミニ）
49円
1,000,000
10,000
204
2枚
※日経225ミニは1枚100株、金ミニは1枚100ｇ
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1ユニットのリスク
（投資用資金百万の人）
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1ユニット
ATR（円）
1日のリスク（円）
米ドル/円
1万1千通貨
0.88円
9,680円
ユーロ/円
7千通貨
1.52円
10,640円
豪ドル/円
1万通貨
0.99円
9,900円
スイスフラン/円
7千通貨
1.39円
9,730円
金（ミニ）
2枚（200ｇ）
49円
9,800円
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第７回、小次郎講師に聞く
「トレンドとは？」
トレンド・イズ・フレンド、トレンドを味方に付ける方法
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価格は何により動くか？
×
• ファンダメンタル（企業業績・経済
情勢）の変化
○
• 売り手と買い手のバランスの変化
時に価格は信じられないような高値、信じられないような安値
を付けることがある！
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売り手と買い手のバランスは何により動くか？
①ファンダメンタルズの変
化（７割）
②トレンド（２割）
③人気・思惑（1割）
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中局（中期）はトレンドで動く！
大局（半年～１年）
• ファンダメンタルズの変化
中局（２週間～２ヶ月）
• トレンド
目先(１日～数日）
• 人気・思惑
アナリストは半年先の予想より、
明日の予想の方が難しいとよく言う
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何故トレンドが大切か？
目先の動きは誰にもわからない！
大局トレンドが上げでも中期的にはいくらでも下がる
トレーダーにとって大事なのは中局の動き
よってトレーダーはTrend is friendと言って中局の動きを大事にする！
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第８回、小次郎講師に聞く
「ファンダメンタルズ分析とテクニカル
分析」
予想はよそう！
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ファンダメンタルズ分析
長所
• 価格変動の約７割はファンダ
メンタルの変化により起こる
短所
• 我々が知るニュースは既に
価格に織り込まれている
そのニュースが価格にどれくらい織り込まれているかの
分析が別途必要！
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テクニカル分析（＝チャート分析）
長所
• 誰もしらない早耳情報でも
チャートにはその兆しが現れる
短所
• チャートで将来のことは読めな
い。わかるのは現状分析のみ。
現状分析でエッジ（トレンド等）を発見し、それを元に
確率的に有利な状況のときのみ仕掛けていく！
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何故、チャート分析なのか？
安定的な勝利の方程式を追い求めると
トレードルールの確立にたどり着く
ファンダメンタル分析はトレードルール化しづらい
チャート分析ならトレードルールが作れる
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チャート分析とファンダメンタルズ分析の両立
ファンダメンタルズ分析で大局の流れをつかむ
売買のシグナルはチャート分析で出す
チャート分析で売買のシグナルを発見する
ファンダメンタルズ分析で裏付けをする
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