2015 年 8 月 25 日いちよしファンドラップ専用投資信託(内外株式) 2015 年 8 月 25 日における基準価額変動についていちよしアセットマネジメント株式会社 2015 年 8 月 25 日、いちよしファンドラップ専用投資信託(内外株式)の基準価格が、前日比 5％以上の下落となりましたので、ご報告申し上げます。 2015 年 8 月 25 日のいちよしファンドラップ専用投資信託(内外株式)の基準価格は 8,725 円となり、前日比▲471 円、5.12％の下落となりました。今回の基準価格変動の主な要因と背景は以下の通りです。 2015 年 8 月 21 日以降、中国製造業 PMI(購買担当者景気指数)の大幅低下をきっかけに中国および世界経済の減速懸念とリスクオフ志向が強まり、国内外の株式市場が大きく下落し同時に外国為替市場でも円高が進行しました。その結果、当ファンドが投資している全ファンドの基準価額が値下がりし、当ファンドの基準価格も大幅な下落となりました。 ※当ファンドは、複数の株式投資信託（ファンド）に分散投資を行う「ファンド・オブ・ファンズ形式」により運用を行います。基準価額の算出においては、国内株式に投資するファンドについては、基準価額算出日（8/25）の前営業日（8/24）の市場価格が、海外資産に投資するファンドについては、前々営業日（8/21）の市場価格と前営業日（8/24）の為替レートが反映されます。 ■基準価額算出に係る主要指数等の動き(参考) 出所：株価指数は bloomberg 為替レートは三菱東京 UFJ 銀行の対顧客公示相場の仲値・ 8 月 21 日の海外株式市場は、MSCI コクサイ株式指数(米ドル換算)が前日比▲2.8％、 MSCI 新興国株式指数(米ドル換算)が同▲2.2％とそろって下落しました。・ 8 月 24 日の国内株式市場は、TOPIX(配当込み)が前日比▲5.9％と大幅に下落しました。・ 8 月 24 日の外国為替市場では米ドル/円で 1.4％円高となりました。株式指数および為替レート 2015/8/20 TOPIX(配当込み) MSCI コクサイ株式指数(米ドル換算) MSCI 新興国株式指数(米ドル換算) 米ドル/円 2015/8/21 2173.4 2015/8/24 2046.1 変化率 -5.9％ 7566.502 7356.763 -2.8％ 1701.16 1664.53 -2.2％ 123.49 121.72 -1.4％ ■今後の見通し今回の世界的なリスクオフ志向および株安の連鎖は、現状において短期で収束するものと判断しています。また、世界的な過剰流動性が継続していることや、各国の政府・金融当局の政策対応余地があることも株式相場をサポートするものと考えます。これらの状況を踏まえつつ、外部環境等を慎重に見極めながら引き続き運用を行っていく方針です。＜ファンドのリスク＞当ファンドは、主に投資信託証券への投資を通じて、実質的に内外の株式への投資を行いますので、組入れた有価証券の値動きにより、当ファンドの基準価額は大きく変動することがあります。また、外貨建資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。したがって、当ファンドは、元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により、解約・償還金額が投資元本を下回り、損失を被る可能性があります。運用により信託財産に生じた利益または損失は、すべて受益者に帰属します。当ファンドは、預貯金とは異なります。預金保険または保険契約者保護機構の対象ではありません。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。 ※詳しくは投資信託説明書(交付目論見書)の「投資リスク」をご覧ください。＜お客様にご負担いただく費用＞お客様には以下の費用をご負担いただきます。  投資者が直接的に負担する費用 ○購入時手数料：ありません。 ○信託財産留保額：換金時の基準価額に対し 0.3％  投資者が信託財産で間接的に負担する費用 ○運用管理費用（信託報酬）：ファンドの日々の純資産総額に以下の率を乗じて得た額とします。運用管理費用は、毎計算期間の最初の 6 ヵ月終了日（当該終了日が休業日の場合はその翌営業日）および毎計算期末または信託終了のときに、信託財産から支払われます。当ファンドの運用管理費用（信託報酬）（年率）配分年 0.6048％（税抜年 0.56％）委託会社(※1) 年 0.5400％（税抜年 0.50％）販売会社年 0.0324％（税抜年 0.03％）受託会社年 0.0324％（税抜年 0.03％）投資対象とする投資信託証券(※2) 年 0.8424％（税抜年 0.78％）程度実質的な負担年 1.4472％（税抜年 1.34％）程度 ※1 当ファンドの投資顧問会社が受ける報酬は、上記委託会社が受ける運用管理費用の中から支払います。 ※2 当ファンドが予定する投資信託証券に均等に投資した場合の信託報酬率の平均概算値です。ただし、この値は目安であり、当ファンドにおける実際の投資信託証券の組入れ状況等によって±0.5％程度変動しますので、受益者が負担する実質的な信託報酬も変動します。役務の内容委託会社販売会社受託会社委託した資金の運用の対価運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供などの対価運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価 ○その他の費用・手数料：監査費用、目論見書等の作成、印刷、交付費用および公告費用等の管理、運営にかかる費用、組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、先物・オプション取引等に要する費用等が、信託財産より支払われます。 ※ 監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。 ※ これらの費用等は、運用状況等により変動するため、料率、上限額等をあらかじめ表示することが出来ません。 ※ 上記、＜お客様にご負担いただく費用＞の合計額については保有期間等に応じて異なりますので、表示することが出来ません。 ※ 詳しくは投資信託説明書(交付目論見書)の「ファンドの費用」をご覧ください。商号等：いちよしアセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長(金商)第 426 号加入協会：一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会