インデックスファンドMLP（毎月分配型）

マンスリーレポート
データは2014年12月30日現在
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インデックスファンドＭＬＰ（毎月分配型）
設定日： 2014年2月18日
収益分配：決算日毎
償還日： 2028年11月20日
基準価額： 11,910円
決算日：原則毎月20日
純資産総額： 1141.04億円
※当レポートでは基準価額および分配金を１万口当たりで表示しています。
※当レポートのグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
※当レポート中の各数値は四捨五入して表示している場合がありますので、それを用いて計算すると誤差が生じることがあります。
運
用
実
績
＜基準価額の推移グラフ＞
純資産総額（右軸）
分配金込み基準価額（左軸）
ベンチマーク（左軸）
基準価額（左軸）
（億円）
14,000
3,500
13,000
3,000
12,000
2,500
11,000
2,000
10,000
1,500
9,000
1,000
8,000
500
77,000
000
14/02/17
14/05/07
14/07/25
0
14/12/30
14/10/12
※設定日前日を10,000として指数化しています。
※分配金込み基準価額は、当ファンドに分配金実績があった場合に、当該分配金（税引前）を再投資したものとして計算した理論上
のものである点にご留意ください。
※基準価額は、信託報酬（後述の「手数料等の概要」参照））控除後の値です。
※当ファンドの投資から得られた利子収入や配当金等に対し課税されることがあります。
※ベンチマークは、「S&P MLP 指数（円換算ベース）」です。詳細につきましては「ファンドの特色」のページをご参照ください。
＜基準価額の騰落率＞
＜資産構成比率＞
インデックスマザーファンドＭＬＰ
98.9%
マネー・アカウント・マザーファンド
0.1%
1ヵ月
３ヵ月
６ヵ月
１年
３年
設定来
当ファンド
-8.61%
-2.94%
7.52%
-
-
22.16%
ベンチマーク
-8.55%
-2.04%
9.62%
-
-
25.72%
※基準価額の騰落率は、当ファンドに分配金実績があった場合に、当該分配金
（税引前）を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意
ください。
＜分配金実績（税引前）＞
設定来合計直近12期計
290円
14･9･22
30円
290円
14･4･21
30円
14･5･20
30円
14･6･20
30円
14･7･22
30円
14･8･20
30円
14･10･20 14･11･20 14･12･22
30円
30円
50円
※分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。
ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。
投資信託は、値動きのある資産（外貨建資産は為替変動リスクもあります。）を投資対象としているため、基準価
額は変動します。したがって、元金を割り込むことがあります。後述のリスク情報とその他の留意事項をよくお読
みください。
■当資料は、投資者の皆様に当ファンドへのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料で
す掲載されている見解は当資料作成時点のものであり将来の市場環境や運用成果などを保証するものではありません
す。掲載されている見解は、当資料作成時点のものであり、将来の市場環境や運用成果などを保証するものではありません。
URL　http://www.nikkoam.com
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インデックス
マザーファンド
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M L P の内容
＜資産構成比率＞
ＭＬＰ
5.8%
ＭＬＰに関連する証券
92.1%
※実質のＭＬＰの組入比率は通常100％を目標にして運用を行ないますが、
追加設定や解約への売買対応などにより、実質のＭＬＰの組入比率は100％
から乖離する場合があります。
＜ＭＬＰ組入上位10銘柄＞（銘柄数
銘柄
46銘柄）
＜ＥＴＮ組入上位５銘柄＞（銘柄数
6銘柄）
銘柄
比率
比率
1 ENERGY TRANSFER EQUITY-LP
1.81%
1 IPATH S&P MLP-ETN
65.53%
2 ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS-LP
0.69%
2 JPM ALERIAN MLP INDX-ETN
16.89%
3 PLAINS GP HOLDINGS LP-CL A-LP
0.34%
3 C-TRACKS P MHF INDX-ETN
2.82%
4 ENBRIDGE ENERGY MANAGEMENT-LLC
0.22%
4 ET2X LEV ALERIAN MLP-ETN
2.30%
5 MAGELLAN MIDSTREAM PARTNERS-LP
0.20%
5 MS CUSHING MLP INDX-ETN
2.29%
6 BOARDWALK PIPELINE PARTNERS-LP
0.19%
7 PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE LP
0.17%
8 ENLINK MIDSTREAM LLC-LLC
0.15%
9 LINN CO LLC-LLC
0.14%
10 ATLAS ENERGY LP-LP
0.13%
※個別の銘柄の取引を推奨するものではありません。
※上記銘柄については将来の組入れを保証するものではありません。
※個別の銘柄の取引を推奨するものではありません。
※上記銘柄については将来の組入れを保証するものではありません。
＜ご参考情報＞
ポートフォリオの利回り
4.95%
※「ＭＬＰおよびＭＬＰに関連する証券」部分に
ついての数値です。
※上記利回りは、信託報酬などを考慮しておりま
せんので、投資者の皆様の実質的な投資成果を
示すものでも、将来得られる期待利回りを示す
ものでもありません。
市
況
概
況
12月のＳ＆ＰＭＬＰ指数は、前月末比で下落しました。前半は、原油の供給過剰が見込まれる状況に
も関わらず石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）が生産目標を据え置いたことなどを背景に原油価格が大幅安の
展開となり、Ｓ＆ＰＭＬＰ指数は下落して始まりました。その後も、原油価格の下落が継続し米国の
シェールオイル開発に減速感が広がったことや、ギリシャにおける政情不安を背景に財政再建が遅れる
との警戒感が広がったこと、中国における軟調な内容の経済指標の発表などが懸念材料となり、Ｓ＆Ｐ
ＭＬＰ指数は下落基調で推移しました。後半は、米国連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）の声明を受けて
利上げ開始時期の前倒し懸念が後退したことや、発表された2014年７－９月期ＧＤＰが市場予想を上回
る内容となったこと、原油価格の下落が一服し落ち着いた値動きとなったことなどが好感され、Ｓ＆Ｐ
ＭＬＰ指数は上昇しました。
当ファンドでは、ＭＬＰそのものだけでなく、ＥＴＮにも投資することで、全体としてＳ＆ＰＭＬＰ
指数の動きに連動することをめざします。したがって、ＭＬＰの組入構成が、Ｓ＆ＰＭＬＰ指数の構成
と異なる場合があります。
投資信託は、値動きのある資産（外貨建資産は為替変動リスクもあります。）を投資対象としているため、基準価
額は変動します。したがって、元金を割り込むことがあります。後述のリスク情報とその他の留意事項をよくお読
みください。
■当資料は、投資者の皆様に当ファンドへのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料で
す掲載されている見解は当資料作成時点のものであり将来の市場環境や運用成果などを保証するものではありません
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フ
ァ
ン
ド
の
特
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色
１．米国の金融商品取引所に上場されているＭＬＰ*1やＭＬＰに関連する証券*2
を主要投資対象とします。
*1
MLP（Master Limited Partnership）とは、主に米国で行なわれている共同投資事業形態のひとつであり、その出資持分が米国の
金融商品取引所に上場されているものをいいます。
*2 MLPに関連する証券としては、ETN（「上場投資証券」または「指標連動証券」と呼ばれます）やETF（上場投資信託）などが対象
となります。
■ 原則として、為替ヘッジは行ないません。
２．｢Ｓ＆ＰＭＬＰ指数(円換算ベース*)｣の動きに連動する投資成果を
めざします。
*
公表指数をもとに日興アセットマネジメントが円換算します。
■ S&P MLP 指数は、ニューヨーク証券取引所やNASDAQなどに上場するMLPなどのうち、
GICS（世界産業分類基準）においてエネルギーセクターまたは公益事業セクターのガス
産業に属する銘柄を対象とした、浮動株調整後の時価総額加重を基本とする指数です。
※連動をめざす対象指数（ベンチマーク）については、当ファンドの商品性および運用上の効率性などを勘案して、
委託会社の判断により変更する場合があります。
３．原則として、毎月、収益分配を行なうことをめざします。
原則し、毎月、収益分配を行なう
をざします。
■ 組入れているMLPなどからの配当等を原資として、毎決算時に収益分配を行なうことを
めざします。
■ 毎月20日（休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。
※毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額
が少額の場合には分配を行なわないこともあります。
※市況動向および資金動向などにより、上記のような運用が行なえない場合があります。
S&P MLP 指数（「当インデックス」）はS&P Dow Jones Indices LLC（「SPDJI」）の商品であり、これを利用
するライセンスが日興アセットマネジメント株式会社に付与されています。Standard & Poor's®およびS&P®は
Standard & Poor's Financial Services LLC（「S&P」）の登録商標で、Dow Jones®はDow Jones Trademark
Holdings LLC（「Dow Jones」）の登録商標であり、これらの商標を利用するライセンスがSPDJIに、特定目的
での利用を許諾するサブライセンスが日興アセットマネジメント株式会社にそれぞれ付与されています。イン
デックスファンドMLP（毎月分配型）は、SPDJI、Dow Jones、S&Pまたはそれぞれの関連会社によってスポン
サー、保証、販売、または販売促進されているものではなく、これら関係者のいずれも、かかる商品への投資
の妥当性に関するいかなる表明も行わず、S&P MLP 指数の誤り、欠落、または中断に対して一切の責任も負い
ません。
投資信託は、値動きのある資産（外貨建資産は為替変動リスクもあります。）を投資対象としているため、基準価
額は変動します。したがって、元金を割り込むことがあります。後述のリスク情報とその他の留意事項をよくお読
みください。
■当資料は、投資者の皆様に当ファンドへのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料で
す掲載されている見解は当資料作成時点のものであり将来の市場環境や運用成果などを保証するものではありません
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■お申込メモ
商品分類
ご購入単位
ご購入価額
ご購入不可日
：追加型投信／海外／その他資産／インデックス型
：購入単位につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
：購入申込受付日の翌営業日の基準価額
：購入申込日がニューヨーク証券取引所の休業日またはニューヨークの銀行休業日に該当する場合は、購入のお申込みの
受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
信託期間
：2028年11月20日まで（2014年2月18日設定）
決算日
：毎月20日（休業日の場合は翌営業日）
収益分配
：毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。
ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。
※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
ご換金価額
：換金請求受付日の翌営業日の基準価額
ご換金不可日
：換金請求日がニューヨーク証券取引所の休業日またはニューヨークの銀行休業日に該当する場合は、換金請求の受付は
行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
ご換金代金のお支払い：原則として、換金請求受付日から起算して5営業日目からお支払いします。
課税関係
：原則として、分配時の普通分配金ならびに換金時および償還時の差益は課税の対象となります。
※課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
※公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
※配当控除の適用はありません。
※益金不算入制度は適用されません。
■手数料等の概要
お客様には、以下の費用をご負担いただきます。
＜お申込時、ご換金時にご負担いただく費用＞
購入時手数料：購入時手数料率は、3.24％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定める率とします。
※分配金再投資コースの場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、購入時手数料はかかりません。
≪ご参考≫
（金額指定で購入する場合）
購入金額に購入時手数料を加えた合計額が指定金額（お支払いいただく金額）となるよう購入口数を計算します。例えば、
100万円の金額指定で購入する場合、指定金額の100万円の中から購入時手数料（税込）をいただきますので、100万円全額が
当ファンドの購入金額とはなりません。
（口数指定で購入する場合）
例えば、基準価額10,000円のときに、購入時手数料率3.24％（税込）で、100万口ご購入いただく場合は、次のように計算し
ます。
購入金額＝（10,000円／1万口）×100万口＝100万円、購入時手数料＝購入金額（100万円）×3.24％（税込）＝32,400円
となり、購入金額に購入時手数料を加えた合計額103万2,400円をお支払いいただくことになります。
換金手数料
：ありません。
信託財産留保額：ありません。
＜信託財産で間接的にご負担いただく（ファンドから支払われる）費用＞
信託報酬
：純資産総額に対して年率0.81％（税抜0.75％）を乗じて得た額
※投資対象とする投資信託証券の変更を行なった場合には、実質的な負担が変動する場合があります。
その他費用
：目論見書などの作成・交付および計理等の業務にかかる費用（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用などに
ついては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限とする額が信託財産から
支払われます。
組入有価証券の売買委託手数料、借入金の利息、立替金の利息および貸付有価証券関連報酬（有価証券の貸付を行なった場合は、
信託財産の収益となる品貸料に0.54（税抜0.5）を乗じて得た額）などについては、その都度、信託財産から支払われます。
※組入有価証券の売買委託手数料などは、運用状況などにより変動するものであり、事前に料率、上限額などを表示すること
はできません。
※当ファンドの手数料などの合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間などに応じて異なりますので、表示することはできま
せん。
※詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
■委託会社、その他関係法人
委託会社：日興アセットマネジメント株式会社
受託会社：三井住友信託銀行株式会社
（再信託受託会社：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社）
販売会社：販売会社については下記にお問い合わせください。
日興アセットマネジメント株式会社
〔ホームページ〕http://www.nikkoam.com/
〔コールセンター〕0120-25-1404（午前9時～午後5時。土、日、祝・休日は除く。）
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■お申込みに際しての留意事項
○リスク情報
・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、
投資元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の
皆様に帰属します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
・当ファンドは、主にMLP（マスター・リミテッド・パートナーシップ）やMLPに関連する証券
（ETNなどをいいます。）を実質的な投資対象としますので、MLPの価格の下落や、MLPの発行
体の財務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。
また、外貨建資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。
投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。
【価格変動リスク】
・一般にMLPは、投資対象事業から得られる利益などを収益源としており、MLPの分配金や価格は、
投資対象事業の成長性や収益性の情報および当該情報の変化に影響を受けて変動します。また、
ファンドが実質的に投資するMLPはエネルギーインフラ事業を主な投資対象としているため、
国内および海外の経済・政治情勢、エネルギーインフラ事業を取り巻く環境、エネルギー市況
の悪化ならびに金利変動などの影響を受けて価格が変動します。ファンドにおいては、MLPの
価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあります。
・投資するETNは、MLP市場の動きをとらえる指数に連動することをめざすものが中心となります
が、連動対象の指数と異なる値動きとなる場合があります。
・公社債は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合には
価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅
は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。
・当ファンドは、特定のテーマに絞った投資を行ないますので、より幅広いテーマで分散投資し
た場合と比べて基準価額が大きく変動する場合があります。
【流動性リク】
【流動性リスク】
・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大
きさに影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どお
りに売却できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクが
あり、その結果、不測の損失を被るリスクがあります。
・一般にMLPは、普通株式に比べて市場規模が小さく取引量が少ないため、投資環境によっては
機動的な売買が行なえず、流動性リスクが高まる場合があります。
【信用リスク】
・一般に投資したMLPの経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンド
にも重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、
MLPの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が値
下がりする要因となります。
・ETNの発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが予想される場合には、ETN
の価格が下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が値下がりする
要因となります。また、実際にデフォルトが生じた場合、投資した資金が回収できないリスク
が高い確率で発生します。
・公社債および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが予
想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもありま
す。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生
じた場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
【為替変動リスク】
・外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、
ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
【デリバティブリスク】
・金融契約に基づくデリバティブとよばれる金融派生商品を用いることがあり、その価値は基礎
となる原資産価値などに依存し、またそれらによって変動します。デリバティブの価値は、種
類によっては、基礎となる原資産の価値以上に変動することがあります。また、取引相手の倒
産などにより、当初の契約通りの取引を実行できず損失を被るリスク、取引を決済する場合に
反対売買ができなくなるリスク、理論価格よりも大幅に不利な条件でしか反対売買ができなく
なるリスクなどがあります。
なるリスクなどがあります
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【MLPへの投資に伴なうリスク】
・MLPに適用される法律や税制が変更されたり、新たな法律や税制が適用された場合、ファンド
の基準価額に影響を与える可能性があります。
【有価証券の貸付などにおけるリスク】
・有価証券の貸付行為などにおいては、取引相手先リスク（取引の相手方の倒産などにより貸付
契約が不履行になったり、契約が解除されたりするリスク）を伴ない、その結果、不測の損失
を被るリスクがあります。貸付契約が不履行や契約解除の事態を受けて、貸付契約に基づく担
保金を用いて清算手続きを行なう場合においても、買戻しを行なう際に、市場の時価変動など
により調達コストが担保金を上回る可能性もあり、不足金額をファンドが負担することにより、
その結果ファンドに損害が発生する恐れがあります。
＜S&P MLP 指数（円換算ベース）と基準価額の主なカイ離要因＞
・当ファンドは、基準価額の変動率をS&P MLP 指数（円換算ベース）の変動率に一致させること
をめざしますが、当ファンドおよび投資対象とする投資信託証券には、次のような要因がある
ため、同指数と一致した推移をすることをお約束できるものではありません。
・資金の流入から実際に投資信託証券を買い付けるタイミングのずれの発生。
・S&P MLP 指数の採用銘柄以外の銘柄に投資をすることがあること、S&P MLP 指数の採用銘
柄の変更や資本異動などによってポートフォリオの調整が行なわれる場合、個別銘柄の売
買などにあたりマーケット・インパクトを受ける可能性があること、また、信託報酬、売
買委託手数料、監査費用などの費用をファンドが負担すること。
・組入銘柄の配当金や有価証券の貸付による品貸料が発生すること。
・先物取引等のデリバティブ取引を利用した場合、当該取引の値動きとS&P MLP 指数の採用
銘柄の一部または全部の値動きが一致しないこと。
＜MLPの税制に関する事項＞
・MLPの配当金は、39.6％を上限として源泉徴収課税されます。また、これに加え、その他の税
が課される場合があります。
※これらの記載は、2014年5月末現在、委託会社が確認できる情報に基づいたものです。税率
等は現地税制が変更された場合等は変更になる場合があります
等は、現地の税制が変更された場合等は変更になる場合があります。
※ファンドが投資対象とする投資信託証券は、これらの影響を受けて価格が変動しますので、
ファンド自身にもこれらのリスクがあります。
※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
○その他の留意事項
・当資料は、投資者の皆様に「インデックスファンドＭＬＰ（毎月分配型）」へのご理解を高め
ていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。
・当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オ
フ）の適用はありません。
・投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対
象ではありません。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払い
の対象とはなりません。
・投資信託の運用による損益は、すべて受益者の皆様に帰属します。当ファンドをお申込みの際
には、投資信託説明書（交付目論見書）などを販売会社よりお渡ししますので、内容を必ずご
確認の上、お客様ご自身でご判断ください。
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データは2014年12月30日現在
設定・運用は
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日興アセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者関東財務局長（金商）第368号
加入協会：一般社団法人投資信託協会
一般社団法人日本投資顧問業協会
日本証券業協会
投資信託説明書（交付目論見書）のご請求・お申込みは
加入協会
金融商品取引業者等の名称
エース証券株式会社
ＳＭＢＣ日興証券株式会社
株式会社ＳＢＩ証券
カブドットコム証券株式会社
髙木証券株式会社
内藤証券株式会社
株式会社名古屋銀行
日産センチュリー証券株式会社
マネックス証券株式会社
山和証券株式会社
楽天証券株式会社
金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録金融機関
金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
金融商品取引業者
登録番号
近畿財務局長（金商）第6号
関東財務局長（金商）第2251号
関東財務局長（金商）第44号
関東財務局長（金商）第61号
近畿財務局長（金商）第20号
近畿財務局長（金商）第24号
東海財務局長（登金）第19号
関東財務局長（金商）第131号
関東財務局長（金商）第165号
関東財務局長（金商）第190号
関東財務局長（金商）第195号
日本証券業
協会
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
一般社団法人
一般社団法人
一般社団法人
第二種
日本
金融先物
金融商品
投資顧問業
取引業協会
取引業協会
協会
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
収益分配金に関する留意事項
z 分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、
その金額相当分、基準価額は下がります。
投資信託で分配金が支払われるイメージ
分配金
投資信託の純資産
z 分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することにな
ります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合
前期決算から基準価額が上昇した場合
10,550円
期中収益
（①+②）50円
10,500円
分配金
100円
10,450円
＊50円
＊500円
（③+④）
＊450円
（③+④）
前期決算から基準価額が下落した場合
10,500円
10,400円
配当等収益
①20円
＊80円
＊500円
（③+④）
分配金
100円
10,300円
＊420円
（③+④）
前期決算日
当期決算日
分配前
＊50円を取崩し
当期決算日
分配後
＊分配対象額
450円
前期決算日
当期決算日
分配前
＊80円を取崩し
当期決算日
分配後
＊分配対象額
420円
＊分配対象額
＊分配対象額
500円
500円
(注)分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備積立金および
④収益調整金です。分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。
※上記はイメージであり、将来の分配金の支払いおよび金額ならびに基準価額について示唆、保証するものではありません。
z 投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに
相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さ
かった場合も同様です。
分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合
分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合
普通分配金
投資者の
購入価額
（当初個別元本）
元本払戻金
（特別分配金）
分配金
支払後
基準価額
個別元本
元本払戻金
（特別分配金）
投資者の
購入価額
（当初個別元本）
分配金
支払後
基準価額
個別元本
※元本払戻金（特別分配金）は実質的に元本の一部払戻しとみなされ、その金額だけ個別元本が減少します。
また、元本払戻金（特別分配金）部分は非課税扱いとなります。
普通分配金：個別元本（投資者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金：個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の投資者の個別元本は、
（特別分配金）
元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
「インデックスファンドＭＬＰ（毎月分配型）」
に係るご説明書
ＳＭＢＣ日興証券株式会社
説明事項
１．ファンドの形態
ファンドの名称
運用会社名/管理会社名
内国投信・外国投信の別
２．ファンドの状況
(1)ファンドの性格
目的及び基本的性格
説明内容
追加型投信／海外／その他資産／インデックス型
インデックスファンドＭＬＰ（毎月分配型）（5018)
日興アセットマネジメント株式会社
内国投資信託証券
米国の金融商品取引所に上場されている MLP や MLP に関連する証券を主要投資対象としま
す。「S＆P MLP 指数（円換算ベース）」の動きに連動する投資成果をめざします。原則とし
て、毎月、収益分配を行なうことをめざします。
(2)投資方針
●投資の基本方針
●主な投資対象
●分配方針
(3)投資リスク
主として、米国の金融商品取引所に上場されているＭＬＰ（マスター・リミテッド・パートナーシッ
プ）やＭＬＰに関連する証券を主要投資対象とする投資信託証券に投資を行ない、ＭＬＰ市場の
動きをとらえる指数に連動する投資成果をめざします。
米国の金融商品取引所に上場されているＭＬＰやＭＬＰに関連する証券を主要投資対象としま
す。
原則として、毎月 20 日（休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。組入れられている MLP
などからの配当等を原資として、毎決算時に収益分配を行なうことをめざします。分配金額は、
委託会社が基準価格水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の
場合には分配を行なわないこともあります。
※将来の分配金の支払い及びその金額について示唆、保証するものではありません。
投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価格の下落により、損失を被
り、投資元本を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の
皆様に帰属します。なお当ファンドは預貯金とは異なります。
当ファンドは、主に MLP（マスター・リミテッド・パートナーシップ）や MLP に関連する証券（ETN な
どをいいます。）を実質的な投資対象としますので、MLP の価格の下落や、MLP の発行体の財
務状況や業績の悪化などの影響により、基準価格が下落し、損失を被ることがあります。また、
外貨建て資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。
投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。
【価格変動リスク】
【流動性リスク】
【信用リスク】
【為替変動リスク】
【デリバティブリスク】
【MLP への投資に伴なうリスク】
【有価証券の貸付などにおけるリスク】
※投資信託説明書（交付目論見書）の「投資リスク」の内容もあわせてご確認ください。
(4)ファンドに係る費用
①お申込手数料
お申込価額に、お申込口数、手数料率を乗じて得た額です。
手数料率はお申込代金/金額に応じて下記のように変わります。
分配金受取りコース：お申込代金に応じます。（お申込代金はお申込価額にお申込口数を乗じ
て得た額です。）
分配金再投資コース：お申込金額に応じます。（お申込金額はお申込代金にお申込手数料（税
●お申込時に直接ご負担
込み）を加えて得た額です。）
いただく費用
お申込代金/金額
手数料率
1 億円未満・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・3.24％（税抜 3.0％）
1 億円以上 5 億円未満・・・・・・・・・・・・・1.62％（税抜 1.5％）
5 億円以上 10 億円未満・・・・・・・・・・・・0.81％（税抜 0.75％）
10 億円以上・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・0.54％（税抜 0.5％）
※別に定める場合はこの限りではありません。
「インデックスファンドＭＬＰ（毎月分配型）」
に係るご説明書
ＳＭＢＣ日興証券株式会社
②ご換金手数料
●ご換金時に直接ご負担ありません。
いただく費用
③信託財産留保額
ありません。
④信託報酬
純資産総額に対して、年率 0.81％（税抜 0.75％）を乗じて得た金額とします。
●投資信託の保有期間中
⑤その他費用
に間接的にご負担いた
その他費用として、信託事務の諸費用等をファンドよりご負担いただきます。その他費用につい
だく費用
ては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。
※投資信託説明書（交付目論見書）の「手続・手数料等」の内容もあわせてご確認ください。
手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができませ
●ファンドに係る費用
ん。
の合計
※投資信託説明書（交付目論見書）の「手続・手数料等」の内容もあわせてご確認ください。
(5)税金
◆換金（買取または解約。以下同じ。）および償還により生じた利益については、上場株式等の
譲渡所得等として、源泉徴収が行われる場合は税率 20.315％(所得税 15.315％、地方税 5％)
となります（平成 50 年 1 月 1 日以後は 20％(所得税 15％、地方税 5％)の税率となります。）。
確定申告を行う場合、申告分離課税の対象となりますが、復興特別所得税は所得税額に
●個人（居住者）の受益者
2.1%を乗じた額となります。
の場合
◆期中分配金のうちの普通分配金については、上場株式等の配当所得として、税率 20.315％
(所得税 15.315％、地方税 5％)の源泉徴収が行われ、申告不要制度が適用されます。確定
申告を行い、申告分離課税を選択した場合には、上場株式等の譲渡損失との損益通算が可
能です。（平成 50 年 1 月 1 日以後は 20％(所得税 15％、地方税 5％)の税率となります。）ま
た、総合課税を選択することもできます。
◆解約請求により換金した場合および償還の場合、個別元本超過額に対して税率 15.315％
（所得税のみ）の源泉徴収が行われますが、法人税等の申告が必要です。(平成 50 年 1 月 1
日以後は 15％の税率となります。)
●法人の受益者の場合
◆買取請求により換金した場合、源泉徴収は行われませんが、法人税等の申告が必要です。
◆期中分配金のうちの普通分配金については、税率 15.315％（所得税のみ）の源泉徴収が行
われますが、法人税等の申告が必要です。(平成 50 年 1 月 1 日以後は 15％の税率となりま
す。)
(6）クローズド期間
ありません。
【分配金受取りコース】
分配金受取りコースの場合、収益分配金は税金を差し引いた後、販売会社の定める所定の日
からのお支払いとなります。
(7)取扱いコース
【分配金再投資コース】
原則、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。再投資を停
止し、分配金受取りをご希望される場合はお取扱い店にお申し出ください。分配金受取りは、販
売会社の定める所定の日からのお支払いとなります。
商号：ＳＭＢＣ日興証券株式会社
登録番号：金融商品取引業者関東財務局長（金商）第 2251 号
３．会社の概要
加入協会：日本証券業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、
一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会
※ 投資信託の運用による損益は、すべて受益者の皆様に帰属します。投資信託は、預金保険機構および保険契約者保護機構
の保護の対象ではありません。投資信託は、元金および利回り保証のいずれもありません。当ファンドをお申込の際には、当
社より投資信託説明書（交付目論見書）をお渡し致しますので、必ず内容をご確認のうえ、お客様ご自身でご判断ください。
課税上の取扱いの詳細は税理士・税務署等にご確認ください。また、お取引の状況につきましては取引店までお問い合わせく
ださい。税法が改正された場合などには、課税上の取扱いが変更になる場合があります。
（平成 26 年 4 月）

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