2015年1月5日号

りそな
マーケットフラッシュ
海外
2015-01-05
デイリー
◎注意事項をよくお読みください。
2015 年 1 月 5 日
りそな銀行総合資金部岩城/中條
ダウはもみ合い、弱い米経済指標を嫌気
1月2日
1月2日
前取引日比
1月2日
前取引日比
前取引日比
米国債（2年）
0.667%
0.001% ドル/円（NY)
120.50
0.76 NYダウ（ドル）
17,832.99
9.92
米国債（5年）
1.608%
-0.046% ユーロ/円(NY)
144.63
-0.31 S&P 500種指数
2,058.20
-0.70
米国債（10年）
2.111%
-0.061% ユーロ/ドル（ＮＹ）
1.2002
4,726.81
-9.24
米国債（30年）
2.688%
-0.064%
120.28
英国債（10年)
1.716%
-0.039% ﾕｰﾛLIBOR（3M）
0.05786%
-0.001%
独国債（10年）
0.497%
-0.041% ドルLIBOR（3M）
0.25560%
0.000%
0.06%
-0.070%
99.725
0.000
スイスフラン/円（NY)
FFレート
ＦＦ先物 (14年8月)
-0.0102 ﾅｽﾀﾞｯｸ総合指数
-0.22 ｽｲｽSMI
休場
−
17,385
-65
原油（ﾄﾞﾙ/ﾊﾞﾚﾙ、WTI先物、期近）
52.69
-0.58
金（ﾄﾞﾙ/ﾄﾛｲｵﾝｽ、NY先物、期近）
1,186.20
2.10
228.41
-1.54
CME225先物円建（大証比)
CRB商品指数
為替についてはニューヨーク時間 17 時時点（日本時間、翌朝午前 7 時）が基準となります。
マーケットコメント
マクロ
※▲はマイナス
【NY 株式】（2 日）もみ合い。弱い ISM 製造業指数や建設
支出を受けて軟化するも引けにかけて値を戻した。
S&P10 業種ベースでは 6 業種が上昇。公益事業が最も
上昇し、電気通信サービス、エネルギーの順となった。
（31 日）下落。小幅高で寄付くも公益関連を中心に売られ
ダウは 160 ドル下げて取引を終了。（30 日）下落。薄商い
の中、利益確定売りに押される形で反落。
¾ 米・12 月 ISM 製造業景況指数（図表 1）：55.5 と 11
月の 58.7 から低下（市場予想 57.5）。同指数は 50
が製造業活動の拡大と縮小の境目を示す。内訳で
は、新規受注、生産、在庫、顧客在庫、仕入価格、受
注残、輸出、輸入が低下。一方、雇用、入荷遅延が上
昇。
【米債券】（2 日）上昇（金利は低下）。弱い米経済指標を
受けて償還 10-30 年の債券を中心に買われる展開となっ
た。（31 日）上昇（金利は低下）。償還 2-5 年の債券を中
心に債券利回りは低下。（30 日）上昇（金利は低下）。独
国債の上昇を受けて米国債も連れ高。引け際に、戻り売
りに押されるも小幅高で終了した。
¾ 米・11 月建設支出（図表 2）：前月比▲0.3%と市場予
想（+0.4%）を下回った（10 月+1.2％）。住居用が
+0.9%と増加（10 月+0.8％）、オフィスビルや商業施
設などの非住居用は▲1.0％（10 月+1.4％）。
【為替】（2 日）欧州通貨安。ドラギ ECB 総裁が追加緩和
を示唆したことでユーロが下落。主要通貨では強い順に
USD＞JPY＞CHF＞EUR＞AUD＞CAD＞GBP。（31
日）欧州通貨安。ユーロ、スイスフランの下げが目立った。
（30 日）円高。ドル円は一時 118 円台後半まで下落。
【商品】（2 日）NY 原油は下落、NY 金は上昇。（31 日）原
油、金共に下落。（30 日）原油、金共に上昇。
図表1：米・ISM 製造業景況指数
図表2：米・建設支出
ISM製造業景況指数（総合）
65
60
55
50
45
40
35
30
09/12 10/6 10/12 11/6 11/12 12/6 12/12 13/6 13/12 14/6 14/12
出所：Bloomberg、りそな銀行
◎注意事項
前月比%
3
2
1
0
-1
-2
-3
-4
-5
12/11 13/2
住宅（寄与度）
非居住用（寄与度）
13/5
13/8
13/11
14/2
14/5
14/8
14/11
出所：Bloomberg、りそな銀行
お問い合わせは、取引店の担当者までご連絡ください。
当資料に記載された情報は信頼に足る情報源から得たデータ等に基づいて作成しておりますが、その内容については明示されてい
ると否とにかかわらず、弊社がその正確性、確実性を保証するものではありません。また、ここに記載された内容が事前の連絡なし
に変更されることもあります。また、当資料は情報提供を目的としており、金融商品等の売買を勧誘するものではありません。取引時
期などの最終決定はお客さまご自身の判断でなされるようお願い致します。
りそな
マーケットフラッシュ
国内
デイリー
◎注意事項をよくお読みください。
2015 年 1 月 5 日
りそな銀行総合資金部岩城/中條
日経平均は下落、持ち高調整や利益確定売りに押される
12月30日前取引日比
12月30日前取引日比
12月30日前取引日比
日本国債（2年）
-0.023%
0.001% 2-5yｽﾌﾟﾚｯﾄﾞ (bp)
4.8
-0.6 日経平均株価（円）
日本国債（5年）
0.025%
-0.005% 5-10yｽﾌﾟﾚｯﾄﾞ (bp)
29.5
日本国債（10年）
0.320%
0.000% 無担保O/N
0.066%
日本国債（20年）
1.051%
-0.014% TIBOR (3M)
0.18091%
0.0000% 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ指数
日本国債（30年）
1.237%
-0.028% 円LIBOR (6M)
0.14443%
0.0000% 東証REIT指数
日本長期国債先物
147.79
0.5 TOPIX
-0.002% 日経ｼﾞｬｽﾀﾞｯｸ平均（円）
0.02
JPX日経ｲﾝﾃﾞｯｸｽ400
17,450.77
-279.07
1,407.51
-17.16
2,363.94
5.91
909.67
-5.50
1,897.92
17.30
12,768.42
-162.50
マーケットコメント
マクロ
【株式】日経平均は下落。ギリシャ議会が解散・総選挙の
運びとなったことや原油安進行を受けてリスク選好が悪
化。これを受けて持ち高調整の売りや利益確定売りに押
される展開となった。幅広い銘柄が値を下げ、日経平均は
270 円超下落して取引を終えた。一方、朝方弱含んだ東
証 2 部株価指数が午後にかけてプラス圏まで上昇するな
ど、中小型株を物色する動きもみられた。東証 33 業種で
は 31 業種が下落。精密機器が最も下落し、証券・商品先
物取引、電気機器の順となった。日経ジャスダックは上
昇、東証マザーズ指数は下落。
¾
日・米・独・株価指数比較（図表 1）：2013 年初＝100
として比較。
¾
ドル円と日米長期金利差（図表 2）
※▲はマイナス
【債券】債券相場は年限毎にまちまち。日銀オペや原油価
格の下落を支えに朝方は買いが強まったが、オペの結果
が甘かったことで午後にかけては中期・長期債を中心に
戻り売りに押される展開となった。一方、超長期債につい
ては引けにかけて年限調整のためとみられる買いが入
り、しっかり。
図表1：日・米・独・株価指数比較
2013年初＝
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
図表2：ドル円と日米長期金利差
日経平均株価
ﾄﾞｲﾂ DAX指数
13/1 13/4
13/7 13/10
出所：Bloomberg、りそな銀行
NYﾀﾞｳ工業株30種
14/1
14/4
14/7
14/10
15/1
ドル円
円
122
120
118
116
114
112
110
108
106
104
102
100
14/1
14/3
14/5
出所：Bloomberg、りそな銀行
日米金利差（右軸）
％ﾎﾟｲﾝﾄ
2.4
2.2
2.0
1.8
1.6
1.4
1.2
1.0
14/7
14/9
14/11
0.8
15/1
◎注意事項
お問い合わせは、取引店の担当者までご連絡ください。
当資料に記載された情報は信頼に足る情報源から得たデータ等に基づいて作成しておりますが、その内容については明示されてい
ると否とにかかわらず、弊社がその正確性、確実性を保証するものではありません。また、ここに記載された内容が事前の連絡なし
に変更されることもあります。また、当資料は情報提供を目的としており、金融商品等の売買を勧誘するものではありません。取引時
期などの最終決定はお客さまご自身の判断でなされるようお願い致します。
りそな
マーケットフラッシュ
新興国・チャート
デイリー
◎注意事項をよくお読みください。
2015 年 1 月 5 日
りそな銀行総合資金部岩城/中條
ｵｰｽﾄﾗﾘｱﾄﾞﾙ/円(NY)
ﾆｭｰｼﾞｰﾗﾝﾄﾞﾄﾞﾙ/円(NY)
ｶﾅﾀﾞﾄﾞﾙ/円（NY)
中国元/円（NY)
韓国100ｳｫﾝ/円（NY)
ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ100ﾙﾋﾟｱ/円（NY)
ｲﾝﾄﾞﾙﾋﾟｰ/円（NY)
ﾄﾙｺﾘﾗ/円( NY)
1月2日前取引日比
1月2日前取引日比
97.47
-0.51 ﾌﾞﾗｼﾞﾙﾚｱﾙ/円（NY)
44.72
-0.34 韓国総合株価指数
ﾛｼｱﾙｰﾌﾞﾙ/円（NY)
92.79
-0.62
2.051
-0.012 ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ST指数
南ｱﾌﾘｶﾗﾝﾄﾞ/円(NY)
102.24
-0.88
10.296
-0.080 ｼﾞｬｶﾙﾀ総合指数
ﾒｷｼｺﾍﾟｿ/円（NY）
19.41
0.12
8.12
0.00 ｲﾝﾄﾞSENSEX30種指数
ﾌｨﾘﾋﾟﾝﾍﾟｿ/円（NY)
10.88
-0.07
2.69
0.01 ﾌﾞﾗｼﾞﾙﾎﾞﾍﾞｽﾊﾟ指数
中国上海総合指数
ﾄﾞｲﾂDAX指数
0.96
-0.01
休場 −
1.904
0.013 中国ﾊﾝｾﾝ指数(H株) 12,245.35
260.66 ﾄﾙｺﾅｼｮﾅﾙ100種指数
23,857.82
252.78 FTSE/NAREIT指数
51.41
0.10 香港ﾊﾝｾﾝ指数
1月2日前取引日比
1,926.44
10.85
3,370.59
5.44
5,242.77
15.82
27,887.90
380.36
48,512.22 -1,495.19
9,764.73
-40.82
85,458.92 -262.21
14,448.84
200.88
為替についてはニューヨーク時間 17 時時点（日本時間、翌朝午前 7 時）が基準となります。
図表1：株式市場（日経平均、NY ダウ、上海総合、FTSE/NAREIT 指数）
日経平均（左軸、円）
NYダウ（左軸、ドル）
FTSE/NAREIT指数（左軸、ポイント）
上海総合指数（右軸、ポイント）
19,000
18,000
17,000
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
2014/1/2
2014/4/2
2014/7/2
2014/10/2
3,600
3,400
3,200
3,000
2,800
2,600
2,400
2,200
2,000
1,800
2015/1/2
図表3：為替市場（豪ドル/円、ＮＺドル/円、カナダドル/円）
円
豪ドル/円（左軸）
カナダドル/円（左軸）
図表2：為替市場（ドル/円、ユーロ/円、スイスフラン/円）
円
125
ドル/円（左軸）
スイスフラン/円（右軸）
ユーロ/円（右軸）
円
160
120
150
115
140
110
130
105
120
100
110
95
90
2014/1/2
2014/4/2
2014/7/2
100
2015/1/2
2014/10/2
図表4：為替市場（ブラジルレアル/円、メキシコペソ/円、トルコリラ/円）
円
ブラジルレアル/円（左軸）
トルコリラ/円（左軸）
95
円
60
105
90
55
9
100
85
50
8
95
80
90
75
45
7
85
70
40
6
110
80
2014/1/2
NZドル/円（右軸）
2014/4/2
2014/7/2
2014/10/2
65
2015/1/2
図表5：債券市場（日米 2 年金利、10 年金利）
%
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0.0
-0.1
2014/1/2
日本10年金利（左軸）
日本2年金利（左軸）
米国2年金利（左軸）
米国10年金利（右軸）
2014/4/2
2014/7/2
2014/10/2
35
2014/1/2
円
10
メキシコペソ/円（右軸）
2014/4/2
2014/7/2
2014/10/2
5
2015/1/2
図表6：商品市場（金、原油）
%
3.2
3
2.8
2.6
2.4
2.2
2
1.8
1.6
1.4
1.2
2015/1/2
金（ドル/トロイオンス、左軸）
2,000
1,900
1,800
1,700
1,600
1,500
1,400
1,300
1,200
1,100
2014/1/2
2014/4/2
2014/7/2
WTI（ドル/バレル、右軸）
2014/10/2
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
2015/1/2
出所：Bloomberg、りそな銀行
◎注意事項
お問い合わせは、取引店の担当者までご連絡ください。
当資料に記載された情報は信頼に足る情報源から得たデータ等に基づいて作成しておりますが、その内容については明示されてい
ると否とにかかわらず、弊社がその正確性、確実性を保証するものではありません。また、ここに記載された内容が事前の連絡なし
に変更されることもあります。また、当資料は情報提供を目的としており、金融商品等の売買を勧誘するものではありません。取引時
期などの最終決定はお客さまご自身の判断でなされるようお願い致します。

Download Report