ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）
日本円・コース（毎月分配型）／ブラジル・レアル・コース（毎月分配型）／
アジア通貨・コース（毎月分配型）
追加型投信／海外／債券
※課税上は株式投資信託として取扱われます。
投資信託説明書
（請求目論見書）
2014年9月27日
本文書は、
金融商品取引法
（昭和23年法律第25号）
第13条の規定に基づき作成され、
投資者の請求に
より交付される目論見書
（請求目論見書）
です。
本文書にかかる
「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド
（通貨選択型）」の募集につい
ては、
委託会社は、
金融商品取引法第5条の規定により、
有価証券届出書を平成26年9月26日に関東財務
局長に提出しており、平成26年9月27日にその届出の効力が生じております。
発
行
者
名
大和証券投資信託委託株式会社
代表者の役職氏名
取締役社長 白川 真
本店の所在の場所
東京都千代田区丸の内一丁目9番1号
有価証券届出書の写し
を縦 覧 に 供 する場 所
該当ありません。
第一部
証券情報
(1) ファンドの名称
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コ
ース（毎月分配型）
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）ブラジル・
レアル・コース（毎月分配型）
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）アジア通貨・
コース（毎月分配型）
（注 1）以下「当ファンド」という場合、上記を総称して、またはそれぞれを指していうもの
とします。
（注 2）上記を、それぞれ「日本円・コース」、「ブラジル・レアル・コース」、「アジア通貨・
コース」という場合があります。
（注 3）上記の総称を「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨
選択型）」とします。
(2) 内国投資信託受益証券の形態等
追加型証券投資信託（契約型）の受益権です。
信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、提供さ
れ、もしくは閲覧に供される予定の信用格付もありません。
ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規
定の適用を受け、受益権の帰属は、後述の「(11) 振替機関に関する事項」に記載の振替機関お
よび当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第 2 条に規定する「口座管理機関」をいい、
振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されること
により定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振
替受益権」といいます。
）。委託会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益
権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はあり
ません。
なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、
無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証
券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわないものとします。
(3) 発行（売出）価額の総額
各ファンドについて 10 兆円を上限とし、合計で 30 兆円を上限とします。
(4) 発行（売出）価格
各ファンドについて、1 万口当たり取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
基準価額は、販売会社または委託会社に問合わせることにより知ることができます。また、
委託会社のホームページでご覧になることもできます。
・お電話によるお問合わせ先（委託会社）
電話番号（コールセンター） 0120-106212
（営業日の 9:00～17:00）
・委託会社のホームページ
アドレス http://www.daiwa-am.co.jp/
(5) 申込手数料
① 販売会社におけるお買付時の申込手数料の料率の上限は、3.24％（税抜 3.0％）となって
います。具体的な手数料の料率等については、販売会社または委託会社にお問合わせ下さい。
1
・お電話によるお問合わせ先（委託会社）
電話番号（コールセンター） 0120-106212
（営業日の 9:00～17:00）
＜スイッチング（乗換え）について＞
・「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）」を構成
する各ファンドの受益者が、保有する受益権を換金した手取金をもって、他の構成ファ
ンドの受益権の取得申込みを行なうことをいいます。
・スイッチング（乗換え）の申込みの際には、換金の申込みを行なうファンドと、取得の
申込みを行なうファンドをご指示下さい。
・スイッチング（乗換え）にかかる申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税およ
び地方消費税（以下「消費税等」といいます。）に相当する金額は、スイッチング（乗換
え）の金額から差引かせていただきます。なお、スイッチング（乗換え）によるお買付
時の申込手数料を徴収している販売会社はありません。スイッチング（乗換え）による
お買付時の申込手数料については、販売会社または委託会社にお問合わせ下さい。
（「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）」の構成）
②
申込手数料には、消費税等が課されます。
③ ｢分配金再投資コース｣の収益分配金の再投資の際には、申込手数料はかかりません。
(6) 申込単位
販売会社または委託会社にお問合わせ下さい。
・お電話によるお問合わせ先（委託会社）
電話番号（コールセンター） 0120-106212
（営業日の 9:00～17:00）
(7) 申込期間
平成 26 年 9 月 27 日から平成 27 年 9 月 25 日まで（継続申込期間）
（終了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。）
(8) 申込取扱場所
委託会社にお問合わせ下さい。また、委託会社のホームページでご覧になることもできます。
・お電話によるお問合わせ先（委託会社）
電話番号（コールセンター） 0120-106212
（営業日の 9:00～17:00）
2
・委託会社のホームページ
アドレス http://www.daiwa-am.co.jp/
(9) 払込期日
受益権の取得申込者は、販売会社が定める期日（くわしくは、販売会社にお問合わせ下さ
い。）までに、取得申込代金（取得申込金額、申込手数料および申込手数料に対する消費税等
に相当する金額の合計額をいいます。以下同じ。）を販売会社において支払うものとします。
販売会社は、各取得申込受付日における取得申込金額の総額に相当する金額を、追加信託
が行なわれる日に、委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座
に払込みます。
(10) 払込取扱場所
受益権の取得申込者は、取得申込代金を、申込取扱場所において支払うものとします。申
込取扱場所については、前(8)をご参照下さい。
(11) 振替機関に関する事項
振替機関は下記のとおりです。
株式会社 証券保管振替機構
(12) その他
① 受益権の取得申込者は、申込取扱場所において取引口座を開設のうえ、取得の申込みを
行なうものとします。
②
次のイ．およびロ．に掲げる日を申込受付日とする受益権の取得の申込み（スイッチン
グ（乗換え）にかかるものを含みます。以下同じ。）の受付けは行ないません。また、次の
イ．およびハ．に掲げる日を申込受付日とする受益権の換金の申込み（スイッチング（乗
換え）にかかるものを含みます。以下同じ。）の受付けは行ないません。
イ．香港の銀行、ニューヨークの銀行またはロンドンの銀行のいずれかの休業日と同じ日
付の日
ロ．前イ．のほか、一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定
める日（当ファンドの運営および受益者に与える影響が軽微であるとして委託会社が定
める日に限り除きます。）
ハ．前イ．のほか、一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定
める日
※申込受付中止日は、販売会社または委託会社にお問合わせ下さい。
③
委託会社の各営業日（※）の午後 3 時までに受付けた取得および換金の申込み（当該申
込みにかかる販売会社所定の事務手続きが完了したもの）
（スイッチング（乗換え）にかか
るものを含みます。以下同じ。）を、当日の受付分として取扱います。この時刻を過ぎて行
なわれる申込みは、翌営業日（※）の取扱いとなります。
（※）前②の申込受付中止日を除きます。
④
金融商品取引所（金融商品取引法第 2 条第 16 項に規定する金融商品取引所および金融商
品取引法第 2 条第 8 項第 3 号ロに規定する外国金融商品市場をいい、単に「取引所」とい
うことがあります。以下同じ。）等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを
得ない事情（投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更およ
び規制の導入、自然災害、クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉
鎖または流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに関する障害等）が発生し、委託会社
が追加設定を制限する措置をとった場合には、販売会社は、取得申込みの受付けを中止す
ることができるほか、すでに受付けた取得申込みを取消すことができるものとします。
「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）」を構成す
3
る各ファンドの受益者が当該ファンドの換金の手取金をもって他の構成ファンドの受益権
の取得申込みをする場合において、当該他の構成ファンドの受益権の取得申込みの受付け
が中止された場合、当該換金請求の申込みの受付けを中止することがあります。
⑤
当ファンドには、収益分配金を税金を差引いた後無手数料で自動的に再投資する「分配
金再投資コース」と、収益の分配が行なわれるごとに収益分配金を受益者に支払う「分配
金支払いコース」があります。取扱い可能なコースについては、販売会社にお問合わせ下
さい。なお、コース名は、販売会社により異なる場合があります。
⑥
｢分配金再投資コース」を利用する場合、取得申込者は、販売会社と別に定める積立投資
約款にしたがい契約を締結します。なお、上記の契約または規定について、別の名称で同
様の権利義務関係を規定する契約または規定が用いられることがあり、この場合上記の契
約または規定は、当該別の名称に読替えるものとします（以下同じ。）。
⑦
取得申込金額に利息は付きません。
⑧
振替受益権について
ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11) 振替機関に関する事項」
に記載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取扱われるものとしま
す。
ファンドの分配金、償還金、一部解約金は、社振法および上記「(11) 振替機関に関する
事項」に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
（参考）
◆投資信託振替制度とは、
ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
・ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といい
ます。）への記載・記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。
4
第二部
ファンド情報
第１
１
ファンドの状況
ファンドの性格
(1) ファンドの目的及び基本的性格
当ファンドは、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行ないます。
一般社団法人投資信託協会による商品分類・属性区分は、次のとおりです。
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コー
ス（毎月分配型）
単 位 型 投 信 ・ 追 加 型 投 信 追加型投信
商 品 分 類 投 資 対 象 地 域 海外
投資対象資産(収益の源泉) 債券
投 資 対 象 資 産 その他資産（投資信託証券（債券 社債 低格付債））
決 算 頻 度 年 12 回（毎月）
属 性 区 分 投 資 対 象 地 域 アジア
投 資 形 態 ファンド・オブ・ファンズ
為 替 ヘ ッ ジ 為替ヘッジあり（フルヘッジ）
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）ブラジル・レ
アル・コース（毎月分配型）
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）アジア通貨・
コース（毎月分配型）
単 位 型 投 信 ・ 追 加 型 投 信 追加型投信
商 品 分 類 投 資 対 象 地 域 海外
投資対象資産(収益の源泉) 債券
投 資 対 象 資 産 その他資産（投資信託証券（債券 社債 低格付債））
決 算 頻 度 年 12 回（毎月）
属 性 区 分 投 資 対 象 地 域 アジア
投 資 形 態 ファンド・オブ・ファンズ
為 替 ヘ ッ ジ 為替ヘッジなし
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を
記載しております。
（注 1）商品分類の定義
・
「追加型投信」…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信
託財産とともに運用されるファンド
・「海外」…目論見書または投資信託約款（以下「目論見書等」といいます。）において、
組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
・
「債券」…目論見書等において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉と
する旨の記載があるもの
（注 2）属性区分の定義
・「その他資産」…組入れている資産
・
「債券 社債」…目論見書等において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記
載があるもの
・「低格付債」…目論見書等において、特にクレジットに対して明確な記載があるもの
・「年 12 回（毎月）」…目論見書等において、年 12 回（毎月）決算する旨の記載があるも
5
の
・
「アジア」…目論見書等において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資
産を源泉とする旨の記載があるもの
・
「ファンド・オブ・ファンズ」…「投資信託等の運用に関する規則」第 2 条に規定するフ
ァンド・オブ・ファンズ
・
「為替ヘッジあり」…目論見書等において、為替のフルヘッジまたは一部の資産に為替の
ヘッジを行なう旨の記載があるもの
・
「為替ヘッジなし」…目論見書等において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるも
のまたは為替のヘッジを行なう旨の記載がないもの
6
※商品分類・属性区分の定義について、くわしくは、一般社団法人投資信託協会のホームペ
ージ（アドレス http://www.toushin.or.jp/）をご参照下さい。
＜信託金の限度額＞
・委託会社は、受託会社と合意のうえ、各ファンドについて 1,500 億円を限度として信託金
を追加することができます。
・委託会社は、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。
＜ファンドの特色＞
7
8
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15
16
＜投資対象ファンドの概要＞
①ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジ
ア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 日本円・クラス」の受益証券（円建）について
②ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジ
ア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ブラジル・レアル・クラス」の受益証券（円建）
について
③ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジ
ア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド アジア通貨・クラス」の受益証券（円建）につい
て
形 態 / 表 示 通 貨 ケイマン籍の外国投資信託／円建
運 用 の 基 本 方 針 主として、アジアのハイ・イールド債券に投資し、高水準の利息収益を確保
するとともに、値上がり益の獲得をめざします。
主 要 投 資 対 象 アジアのハイ・イールド債券
運 用 方 針 １.主として、アジアのハイ・イールド債券（※）に投資し、高水準の利息収
益を確保するとともに、値上がり益の獲得をめざします。
※当ファンドにおいて、アジアのハイ・イールド債券とは、ビジネスの大
半をアジアで営んでいるとフィデリティが判断する企業が発行する債券
のうち、ＢＢ格相当以下（ムーディーズでＢａ１以下またはＳ＆ＰでＢ
Ｂ＋以下もしくはフィッチでＢＢ＋以下。無格付けを含みます。）の債券
をいいます。
２. 運用にあたっては、以下の点に留意します。
(a)投資対象は、主にアジアのハイ・イールド債券とします。
(b)フィデリティ独自のグローバル・リサーチ・ネットワークを活用し、ボ
トム・アップ・アプローチを重視した運用を行ないます。
(c)デリバティブ取引についてはヘッジ目的に限定されず運用の効率化を
図るため積極的に利用する場合があります。
(d)ポートフォリオは、為替取引を活用し、実質的な米ドル建て資産の保有
比率を高位に維持することを基本とします。ただし、為替市場の流動性
および規制等から一部の通貨に対して為替取引を行なわない場合があり
ます。
３．原則として、為替取引を活用して、各通貨クラスの対象通貨で実質的な
運用を行ないます。
○日本円・クラス：米ドル売り／日本円買い
※ただし、一部の通貨建て資産については、為替ヘッジを行なわない
場合があるため、為替変動リスクは完全には排除できません。
○ブラジル・レアル・クラス：米ドル売り／ブラジル・レアル買い
※ただし、一部の通貨建て資産については、為替取引を行なわない
場合があるため、ブラジル・レアル以外の為替変動の影響を受けること
があります。
○アジア通貨・クラス：米ドル売り／アジア通貨買い
次の取引を3分の１程度ずつ行ないます。
・米ドル売り／中国元買い
・米ドル売り／インド・ルピー買い
・米ドル売り／インドネシア・ルピア買い
※ただし、一部の通貨建て資産については、為替取引を行なわない場合が
あるため、中国元、インド・ルピー、インドネシア・ルピア以外の為替
変動の影響を受けることがあります。
４．大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想さ
れるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、
上記の運用が行なわれないことがあります。
設
定
日 2011 年 7 月 22 日
17
信 託 期
決
算
収 益 分
管 理 報 酬
間
日
配
等
無期限
12 月の最終営業日
原則として、毎月分配を行ないます。
純資産総額に対して年率0.72％程度
ただしその他、監査費用、弁護士費用、有価証券売買委託手数料等、ファン
ドの運営に必要な各種経費がかかります。
申 込 手 数 料 かかりません。
投 資 顧 問 会 社 FIL インベストメント・マネジメント（香港）
・リミテッド
ダイワ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）リミテッド
※当ファンドにおけるアジアには、オセアニア・中東・ロシア等を含める場合があります。
「ダイワ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）リミテッド」について
●ダイワ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）リミテッド（所在地：英国 ロンドン）は、
1987 年にロンドンにおいて設立された会社で、大和証券投資信託委託株式会社の海外現地法人
です。
●債券（事業債やエマージング債券を含みます。）に投資するファンドや外貨ＭＭＦの運用などを
行なっています。
「FIL インベストメント・マネジメント（香港）
・リミテッド」については、「ファンドの特色」
１ 「フィデリティについて」をご参照ください。
④「ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド」の受益証券について
形態／表示通貨
運用の基本方針
主要投資対象
投 資 態 度
設
信
決
信
委
受
定
託
期
算
託
託
託
報
会
会
日
間
日
酬
社
社
国内籍の証券投資信託／円建
安定した収益の確保をめざして安定運用を行ないます。
円建ての債券
①円建ての債券を中心に投資し、安定した収益の確保をめざして安定運用
を行ないます。
②円建資産への投資にあたっては、残存期間が 1 年未満、取得時において
Ａ-2 格相当以上の債券およびコマーシャル・ペーパーに投資することを
基本とします。
③当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急
激な変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産
の規模によっては、上記の運用が行われないことがあります。
平成 21 年 4 月 23 日
無期限
毎年 12 月 9 日（休業日の場合翌営業日）
かかりません。
大和証券投資信託委託株式会社
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
18
(2) ファンドの沿革
平成 23 年 7 月 22 日
信託契約締結、当初設定、運用開始
(3) ファンドの仕組み
受益者
お申込者
収益分配金（注）、償還金など↑↓お申込金（※3）
お取扱窓口
↑↓※1
委託会社
販売会社
受益権の募集・販売の取扱い等に関する委託会
社との契約（※1）に基づき、次の業務を行な
います。
①受益権の募集の取扱い
②一部解約請求に関する事務
③収益分配金、償還金、一部解約金の支払い
に関する事務
など
収益分配金、償還金など↑↓お申込金（※3）
当ファンドにかかる証券投資信託契約（以下
｢信託契約｣といいます｡）(※2)の委託者であ
り、次の業務を行ないます。
大和証券投資信託
①受益権の募集・発行
委託株式会社
②信託財産の運用指図
③信託財産の計算
④運用報告書の作成
など
↓運用指図 ↑↓※2
受託会社
損益↑↓信託金（※3）
信託契約(※2)の受託者であり、次の業務を行
ないます。なお、信託事務の一部につき日本マ
スタートラスト信託銀行株式会社に委託する
三菱ＵＦＪ
信託銀行株式会社 ことができます。また、外国における資産の保
管は、その業務を行なうに充分な能力を有する
再信託受託会社：
と認められる外国の金融機関が行なう場合が
日本マスタートラ
あります。
スト信託銀行株式
①委託会社の指図に基づく信託財産の管理・処
会社
分
②信託財産の計算
など
損益↑↓投資
投資対象
投資対象ファンドの受益証券
など
(注)「分配金再投資コース」の場合、収益分配金は自動的に再投資されます。
※1：受益権の募集の取扱い、一部解約請求に関する事務、収益分配金、償還金、一部解約金
の支払いに関する事務の内容等が規定されています。
※2：｢投資信託及び投資法人に関する法律｣に基づいて、あらかじめ監督官庁に届け出られた
信託約款の内容に基づき締結されます。証券投資信託の運営に関する事項（運用方針、
委託会社および受託会社の業務、受益者の権利、信託報酬、信託期間等）が規定されて
います。
※3：販売会社は、各取得申込受付日における取得申込金額の総額に相当する金額を、追加信
託が行なわれる日に、委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファン
ド口座に払込みます。
19
◎委託会社および受託会社は、それぞれの業務に対する報酬を信託財産から収受します。ま
た、販売会社には、委託会社から業務に対する代行手数料が支払われます。
＜委託会社の概況（平成 26 年 7 月末日現在）＞
・資本金の額 151 億 7,427 万 2,500 円
・沿革
昭和34年12月12日 設立登記
昭和35年 2月17日 「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
昭和35年 4月 1日 営業開始
昭和60年11月 8日 投資助言・情報提供業務に関する兼業承認を受ける。
平成 7年 5月31日 「有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律」に基づき投資
顧問業の登録を受ける。
平成 7年 9月14日 「有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律」に基づく投資
一任契約にかかる業務の認可を受ける。
平成19年 9月30日 「金融商品取引法」の施行に伴い、同法第 29 条の登録を受けたも
のとみなされる。
（金融商品取引業者登録番号：関東財務局長（金商）第 352 号）
・大株主の状況
名
称
株式会社大和証券グループ本社
住
所
東京都千代田区丸の内一丁目 9 番 1 号
20
所有
株式数
株
2,608,525
比率
％
100.00
２
投資方針
(1) 投資方針
＜日本円・コース＞
① 主要投資対象
次の有価証券を主要投資対象とします。
1．ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・
アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 日本円・クラス」（以下「アジア・ハイ・
イールド・ボンド・ファンド（日本円・クラス）」といいます。）の受益証券（円建）
2．ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドの受益証券
②
投資態度
イ．主として、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（日本円・クラス）の受益証
券を通じて、アジアのハイ・イールド債券（※）に投資し、保有資産について為替ヘッ
ジを行ない、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行ないます。
※当ファンドにおいて、アジアのハイ・イールド債券とは、ビジネスの大半をアジアで営
んでいるとフィデリティが判断する企業が発行する債券のうち、ＢＢ格相当以下（ムー
ディーズでＢａ１以下またはＳ＆ＰでＢＢ＋以下もしくはフィッチでＢＢ＋以下。無格
付けを含みます。）の債券をいいます。
ロ．当ファンドは、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（日本円・クラス）とダ
イワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドに投資するファンド・オブ・ファンズで
す。通常の状態で、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（日本円・クラス）へ
の投資割合を高位に維持することを基本とします。
ハ．アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（日本円・クラス）では、為替ヘッジを
行ない、日本円で実質的な運用を行ないます。
ニ．当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予
想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の
運用が行なわれないことがあります。
＜ブラジル・レアル・コース＞
① 主要投資対象
次の有価証券を主要投資対象とします。
1．ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・
アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ブラジル・レアル・クラス」（以下「アジ
ア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ブラジル・レアル・クラス）」といいます。）
の受益証券（円建）
2．ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドの受益証券
②
投資態度
イ．主として、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ブラジル・レアル・クラス）
の受益証券を通じて、アジアのハイ・イールド債券（※）に投資し、保有資産について
為替取引を行ない、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行な
います。
※当ファンドにおいて、アジアのハイ・イールド債券とは、ビジネスの大半をアジアで営
んでいるとフィデリティが判断する企業が発行する債券のうち、ＢＢ格相当以下（ムー
ディーズでＢａ１以下またはＳ＆ＰでＢＢ＋以下もしくはフィッチでＢＢ＋以下。無格
付けを含みます。）の債券をいいます。
ロ．当ファンドは、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ブラジル・レアル・ク
ラス）とダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドに投資するファンド・オブ・
ファンズです。通常の状態で、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ブラジル・
レアル・クラス）への投資割合を高位に維持することを基本とします。
21
ハ．アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ブラジル・レアル・クラス）では、為
替取引を活用して、ブラジル・レアルで実質的な運用を行ないます。
ニ．当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予
想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の
運用が行なわれないことがあります。
＜アジア通貨・コース＞
① 主要投資対象
次の有価証券を主要投資対象とします。
1．ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・
アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド アジア通貨・クラス」（以下「アジア・ハ
イ・イールド・ボンド・ファンド（アジア通貨・クラス）」といいます。）の受益証券（円
建）
2．ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドの受益証券
②
投資態度
イ．主として、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（アジア通貨・クラス）の受
益証券を通じて、アジアのハイ・イールド債券（※）に投資し、保有資産について為替
取引を行ない、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行ないま
す。
※当ファンドにおいて、アジアのハイ・イールド債券とは、ビジネスの大半をアジアで営
んでいるとフィデリティが判断する企業が発行する債券のうち、ＢＢ格相当以下（ムー
ディーズでＢａ１以下またはＳ＆ＰでＢＢ＋以下もしくはフィッチでＢＢ＋以下。無格
付けを含みます。）の債券をいいます。
ロ．当ファンドは、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（アジア通貨・クラス）
とダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドに投資するファンド・オブ・ファン
ズです。通常の状態で、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（アジア通貨・ク
ラス）への投資割合を高位に維持することを基本とします。
ハ．アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（アジア通貨・クラス）では、為替取引
を活用して、アジア通貨（中国元、インド・ルピー、インドネシア・ルピアにおおむね
均等）で実質的な運用を行ないます。
ニ．当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予
想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の
運用が行なわれないことがあります。
22
＜投資先ファンドについて＞
投資先ファンドの選定の方針は次のとおりです。
1．日本円・コース
ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジ
ア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 日本円・クラス
アジアのハイ・イールド債券に投資し、高水準の利息収益を確
保するとともに、値上がり益の獲得をめざして運用を行なうフ
針
ァンドである。為替ヘッジを行ない、日本円で実質的な運用を
行なう。
投資先ファンドの名称
選
定
の
方
2．ブラジル・レアル・コース
ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジ
投 資 先 フ ァ ン ド の 名 称 ア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ブラジル・レアル・
クラス
アジアのハイ・イールド債券に投資し、高水準の利息収益を確
保するとともに、値上がり益の獲得をめざして運用を行なうフ
選
定
の
方
針
ァンドである。為替取引を活用して、ブラジル・レアルで実質
的な運用を行なう。
3．アジア通貨・コース
ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジ
ア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド アジア通貨・クラス
アジアのハイ・イールド債券に投資し、高水準の利息収益を確
保するとともに、値上がり益の獲得をめざして運用を行なうフ
針
ァンドである。為替取引を活用して、アジア通貨で実質的な運
用を行なう。
投資先ファンドの名称
選
定
の
方
くわしくは「１ ファンドの性格
色＞」をご参照下さい。
(1) ファンドの目的及び基本的性格
＜ファンドの特
(2) 投資対象
＜日本円・コース＞
① 当ファンドにおいて投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、
次に掲げるものとします。
1．次に掲げる特定資産（投資信託及び投資法人に関する法律施行令第 3 条に掲げるもの
をいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権のうち、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第 22 条第 1 項第 5
号に掲げるもの
2．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
② 委託会社は、信託金を、主として、大和証券投資信託委託株式会社を委託者とし三菱Ｕ
ＦＪ信託銀行株式会社を受託者として締結された次の 1．に掲げる親投資信託（以下「マ
ザーファンド」といいます。）の受益証券、次の 2．に掲げる外国投資信託（以下「組入外
国投資信託」といいます。）の受益証券、ならびに次の 3．から 5.までに掲げる有価証券（金
融商品取引法第 2 条第 2 項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除
きます。）に投資することを指図することができます。
1. ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドの受益証券
2. ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・
アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 日本円・クラス」の受益証券（円建）
23
3. コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
4. 外国または外国の者の発行する証券または証書で、前 3.の証券の性質を有するもの
5. 指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第 2 条第 1 項第 14 号で定める受益証券発行
信託の受益証券に限ります。）
なお、前 1.に掲げる投資信託の受益証券および前 2.に掲げる外国投資信託の受益証券を
「投資信託証券」といいます。
③ 委託会社は、信託金を、前②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品
取引法第 2 条第 2 項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みま
す。）により運用することを指図することができます。
1. 預金
2. 指定金銭信託（金融商品取引法第 2 条第 1 項第 14 号に規定する受益証券発行信託を除
きます。）
3. コール・ローン
4. 手形割引市場において売買される手形
＜ブラジル・レアル・コース＞
① （日本円・コースと同規定）
② 委託会社は、信託金を、主として、大和証券投資信託委託株式会社を委託者とし三菱Ｕ
ＦＪ信託銀行株式会社を受託者として締結された次の 1．に掲げる親投資信託（以下「マ
ザーファンド」といいます。）の受益証券、次の 2．に掲げる外国投資信託（以下「組入外
国投資信託」といいます。）の受益証券、ならびに次の 3．から 5.までに掲げる有価証券（金
融商品取引法第 2 条第 2 項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除
きます。）に投資することを指図することができます。
1. ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドの受益証券
2. ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・
アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ブラジル・レアル・クラス」の受益証券
（円建）
3. コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
4. 外国または外国の者の発行する証券または証書で、前 3.の証券の性質を有するもの
5. 指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第 2 条第 1 項第 14 号で定める受益証券発行
信託の受益証券に限ります。）
なお、前 1.に掲げる投資信託の受益証券および前 2.に掲げる外国投資信託の受益証券を
「投資信託証券」といいます。
③ （日本円・コースと同規定）
＜アジア通貨・コース＞
① （日本円・コースと同規定）
② 委託会社は、信託金を、主として、大和証券投資信託委託株式会社を委託者とし三菱Ｕ
ＦＪ信託銀行株式会社を受託者として締結された次の 1．に掲げる親投資信託（以下「マ
ザーファンド」といいます。）の受益証券、次の 2．に掲げる外国投資信託（以下「組入外
国投資信託」といいます。）の受益証券、ならびに次の 3．から 5.までに掲げる有価証券（金
融商品取引法第 2 条第 2 項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除
きます。）に投資することを指図することができます。
1. ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドの受益証券
2. ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・
アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド アジア通貨・クラス」の受益証券（円建）
3. コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
4. 外国または外国の者の発行する証券または証書で、前 3.の証券の性質を有するもの
5. 指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第 2 条第 1 項第 14 号で定める受益証券発行
信託の受益証券に限ります。）
24
なお、前 1.に掲げる投資信託の受益証券および前 2.に掲げる外国投資信託の受益証券を
「投資信託証券」といいます。
③（日本円・コースと同規定）
＜投資先ファンドについて＞
ファンドの純資産総額の 10％を超えて投資する可能性がある投資先ファンドの内容は次
のとおりです。
1．日本円・コース
投 資先 ファン ドの 名称
ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジア・
ハイ・イールド・ボンド・ファンド 日本円・クラス
主として、アジアのハイ・イールド債券に投資し、高水準の利息収
運 用 の 基 本 方 針 益を確保するとともに、値上がり益の獲得をめざします。為替ヘッ
ジを行ない、日本円で実質的な運用を行ないます。
主 要 な 投 資 対 象 アジアのハイ・イールド債券
投資顧問会社：FIL インベストメント・マネジメント（香港）・リ
ミテッド
委 託 会 社 等 の 名 称
投資顧問会社：ダイワ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）
リミテッド
2．ブラジル・レアル・コース
投 資先 ファン ドの 名称
ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジア・
ハイ・イールド・ボンド・ファンド ブラジル・レアル・クラス
主として、アジアのハイ・イールド債券に投資し、高水準の利息収
運 用 の 基 本 方 針 益を確保するとともに、値上がり益の獲得をめざします。為替取引
を活用して、ブラジル・レアルで実質的な運用を行ないます。
主 要 な 投 資 対 象 アジアのハイ・イールド債券
投資顧問会社：FIL インベストメント・マネジメント（香港）・リ
ミテッド
委 託 会 社 等 の 名 称
投資顧問会社：ダイワ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）
リミテッド
3．アジア通貨・コース
投 資先 ファン ドの 名称
ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジア・
ハイ・イールド・ボンド・ファンド アジア通貨・クラス
主として、アジアのハイ・イールド債券に投資し、高水準の利息収
運 用 の 基 本 方 針 益を確保するとともに、値上がり益の獲得をめざします。為替取引
を活用して、アジア通貨で実質的な運用を行ないます。
主 要 な 投 資 対 象 アジアのハイ・イールド債券
投資顧問会社：FIL インベストメント・マネジメント（香港）・リ
ミテッド
委 託 会 社 等 の 名 称
投資顧問会社：ダイワ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）
リミテッド
くわしくは「１ ファンドの性格
色＞」をご参照下さい。
(1) ファンドの目的及び基本的性格
25
＜ファンドの特
(3) 運用体制
① 運用体制
ファンドの運用体制は、以下のとおりとなっています。
リスク管理
ファンド運営上
運用
の諸方針の決定
（運用方針の決定、実行）
運用方針の決定
法務管理
運用評価
運用実行
ファンド
個別会議
調査部
投資調査課
調査部
企業調査課
銘柄・セクター分析
クレジット
リサーチチーム
信用リスクの分析
商品本部
運用部長
運用会議
基本計画書
運用本部
投資環境検討会 等
マクロ・市場動向分析
運用本部
運用計画書の承認
ファンド
マネージャー
運用審査会議
オペレーショナ
ルリスク会議
ファンド評価会議
クウォンツ
リサーチチーム
運用計画書
定量分析･運用モデル
審査部
議長
運用本部
取締役会
ＣＩＯ
海外現地法人
大和総研等
運用部
ファンドマネージャー
法務コンプライ
アンス部
ポートフォリオ
運用本部
②
運用方針の決定にかかる過程
運用方針は次の過程を経て決定しております。
イ．基本計画書の策定
ファンド運営上の諸方針を記載した基本計画書を経営会議の分科会であるファンド個
別会議において審議・決定します。
ロ．投資環境の検討
運用最高責任者である CIO（Chief Investment Officer）が議長となり、原則として
月 1 回投資環境検討会を開催し、投資環境について検討します。
ハ．基本的な運用方針の決定
CIO が議長となり、原則として月 1 回運用会議を開催し、基本的な運用方針を決定し
ます。
ニ．運用計画書の作成・承認
ファンドマネージャーは、基本計画書に定められた各ファンドの諸方針と運用会議で
決定された基本的な運用方針にしたがって運用計画書を作成します。運用部長は、ファ
ンドマネージャーから提示を受けた運用計画書について、基本計画書および運用会議の
決定事項との整合性等を確認し、承認します。
③
職務権限
ファンド運用の意思決定機能を担う運用本部において、各職位の主たる職務権限は、社
内規則によって、次のように定められています。
イ．CIO（Chief Investment Officer）（1 名）
運用最高責任者として、次の職務を遂行します。
・ファンド運用に関する組織運営
26
・ファンドマネージャーの任命・変更
・運用会議の議長として、基本的な運用方針の決定
・各ファンドの分配政策の決定
・代表取締役に対する随時の的確な状況報告
・その他ファンドの運用に関する重要事項の決定
ロ．Deputy-CIO（1～5 名程度）
CIO を補佐し、その指揮を受け、職務を遂行します。
ハ. インベストメント・オフィサー（1～5 名程度）
CIO および Deputy-CIO を補佐し、その指揮を受け、職務を遂行します。
ニ．運用部長（各運用部に 1 名）
ファンドマネージャーが策定する運用計画を承認します。
ホ．ファンドマネージャー
ファンドの運用計画を策定して、これに沿ってポートフォリオを構築します。
④
ファンド評価会議、運用審査会議およびオペレーショナルリスク会議
ファンド評価会議は、運用実績・運用リスクの状況について、分析・検討を行ない、運
用部にフィードバックします。また、運用審査会議は、経営会議の分科会として、ファン
ドの運用実績を把握し評価するとともに、取締役会から権限を委任され、ファンドの運用
リスクの状況・運用リスク管理等の状況についての報告を受けて、必要事項を審議・決定
します。
さらに、運用が適切に行なわれたかについて、経営会議の分科会であるオペレーショナ
ルリスク会議において法令等の遵守状況に関する報告を行ない、必要事項を審議・決定し
ます。
これら会議体の事務局となる内部管理関連部門の人員は 25～35 名程度です。
⑤
受託会社に対する管理体制
受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行なっています。
また、受託会社より内部統制の整備および運用状況の報告書を受け取っています。
※
上記の運用体制は平成 26 年 7 月末日現在のものであり、変更となる場合があります。
(4) 分配方針
＜各ファンド共通＞
① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
② 原則として、継続的な分配を行なうことを目標に分配金額を決定します。ただし、分配
対象額が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。また、第 1、第 2 および第 3
計算期末には、収益の分配は行ないません。なお、初回分配時には、当初設定日からの期
間を勘案して分配を行なうことがあります。
③ 留保益は、前(1)に基づいて運用します。
(5) 投資制限
＜各ファンド共通＞
① 株式（信託約款）
株式への直接投資は、行ないません。
②
投資信託証券（信託約款）
投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
③
外貨建資産（信託約款）
外貨建資産への直接投資は、行ないません。
27
④
資金の借入れ（信託約款）
イ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約
に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返
済を含みます。）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることがで
きます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
ロ．一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
日から、信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間、または解約代金
の入金日までの間、もしくは償還金の入金日までの期間が 5 営業日以内である場合の当
該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額
を限度とします。ただし、資金借入額は、借入指図を行なう日における信託財産の純資
産総額の 10％を超えないこととします。
ハ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日か
らその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
ニ．借入金の利息は信託財産中から支弁します。
＜参 考＞投資対象ファンドについて
1．アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（日本円・クラス）
2．アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ブラジル・レアル・クラス）
3．アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（アジア通貨・クラス）
「１ ファンドの性格 (1) ファンドの目的及び基本的性格 ＜ファンドの特色＞」をご
参照下さい。
4．ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
※下記以外の項目（｢基本方針」、「投資態度」、「信託報酬」等）については、「１ ファンド
の性格 (1) ファンドの目的及び基本的性格 ＜ファンドの特色＞」をご参照下さい。
①
株式への投資は、転換社債の転換および新株予約権（新株予約権付社
債のうち会社法第 236 条第 1 項第 3 号の財産が当該新株予約権付社債に
ついての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在
し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧
商法第 341 条ノ 3 第 1 項第 7 号および第 8 号の定めがある新株予約権付
社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）の新株予約権
主 な 投資 制限
に限ります。）の行使等により取得したものに限ります。
株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の 10％以下とします。
② 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の 5％以下としま
す。
③ 同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への投資割合
は、信託財産の純資産総額の 10％以下とします。
④ 外貨建資産への投資は、行ないません。
信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときまたはや
償 還 条 項 むを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、信託契約を解
約し、信託を終了させることができます。
28
３
投資リスク
(1) 価額変動リスク
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、公社債など値動きのある証券（外国証券
には為替リスクもあります。）に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって、
投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。委託会社の指図に
基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。
投資信託は預貯金とは異なります。
投資者のみなさまにおかれましては、当ファンドの内容・リスクを十分ご理解のうえお申
込み下さいますよう、よろしくお願い申上げます。
基準価額の主な変動要因については、次のとおりです。
① 公社債の価格変動（価格変動リスク・信用リスク）
公社債の価格は、一般に金利が低下した場合には上昇し、金利が上昇した場合には下落
します（値動きの幅は、残存期間、発行体、公社債の種類等により異なります。）。また、
公社債の価格は、発行体の信用状況によっても変動します。特に、発行体が財政難、経営
不安等により、利息および償還金をあらかじめ決定された条件で支払うことができなくな
った場合（債務不履行）、またはできなくなることが予想される場合には、大きく下落しま
す（利息および償還金が支払われないこともあります。）。組入公社債の価格が下落した場
合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。
ハイ・イールド債券は、投資適格債券に比べ、一般に債務不履行が生じるリスクが高い
と考えられます。ハイ・イールド債券は、一般に市場規模や取引量が小さく、流動性が低
いことにより本来想定される投資価値とは乖離した価格水準で取引される場合もあるなど、
価格の変動性が大きくなる傾向があります。
② 外国証券への投資に伴うリスク
イ．為替リスク
（日本円・コース）
為替変動リスクの低減を図ります。ただし、為替変動リスクを完全に排除できるもの
ではありません。なお、日本円の金利が米ドルの金利より低いときには、金利差相当分
がコストとなります。
※一部の通貨建て資産については、為替ヘッジを行なわない場合があるため、為替変動リ
スクは完全には排除できません。
29
（ブラジル・レアル・コース、アジア通貨・コース）
取引対象通貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落する要因と
なり、投資元本を割込むことがあります。新興国通貨の為替レートは短期間に大幅に変
動することがあり、先進国と比較して、相対的に高い為替変動リスクがあります。
また、投資対象資産の通貨である米ドルの為替変動リスクを完全に排除することはで
きませんので、基準価額は日本円に対する米ドルの為替変動の影響を受ける場合があり
ます。
取引対象通貨の金利が米ドルの金利より低いときには、金利差相当分がコストとなり
ます。
※一部の通貨建て資産に対しては、為替取引を行なわない場合があるため、取引対象通貨
以外の為替変動の影響を受けることがあります。
※各ファンドの投資対象である外国投資信託において、NDF 取引を用いて為替取引を行な
う場合、コストは需給や規制等の影響により、金利差から期待される水準と大きく異な
る場合があります。
ロ．カントリー・リスク
投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、
または取引に対して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落したり、
方針に沿った運用が困難となることがあります。新興国への投資には、先進国と比べて
大きなカントリー・リスクが伴います。
新興国の経済状況は、先進国経済に比較して脆弱である可能性があります。そのため、
当該国のインフレ、国際収支、外貨準備高等の悪化、また、政治不安や社会不安あるい
は他国との外交関係の悪化などが市場に及ぼす影響は、先進国以上に大きいものになる
ことが予想されます。さらに、政府当局による海外からの投資規制など数々の規制が緊
急に導入されたり、あるいは政策の変更等により証券市場が著しい悪影響を被る可能性
もあります。
新興国においては、先進国と比較して、証券の決済、保管等にかかる制度やインフラ
ストラクチャーが未発達であったり、証券の売買を行なう当該国の仲介業者等の固有の
事由等により、決済の遅延、不能等が発生する可能性も想定されます。そのような場合、
ファンドの基準価額に悪影響が生じる可能性があります。
実質的な投資対象である証券が上場または取引されている新興国の税制は先進国と異
なる面がある場合があります。また、税制が変更されたり、あるいは新たな税制が適用
されることにより、基準価額が影響を受ける可能性があります。
③ その他
イ．解約申込みがあった場合には、解約資金を手当てするため組入証券を売却しなければ
30
ならないことがあります。その際、市場規模や市場動向によっては市場実勢を押下げ、
当初期待される価格で売却できないこともあります。この場合、基準価額が下落する要
因となります。
ロ．ファンド資産をコール・ローン、譲渡性預金証書等の短期金融資産で運用する場合、
債務不履行により損失が発生することがあります（信用リスク）。この場合、基準価額が
下落する要因となります。
(2) 換金性等が制限される場合
通常と異なる状況において、お買付け・ご換金に制限を設けることがあります。
① 金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（投
資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規制の導入、
自然災害、クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖または流動性
の極端な減少ならびに資金の受渡しに関する障害等）が発生した場合には、お買付け、ご
換金の申込みの受付けを中止すること、すでに受付けたお買付けの申込みを取消すことが
あります。
② ご換金の申込みの受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行なった
当日のご換金の申込みを撤回することができます。ただし、受益者がそのご換金の申込み
を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日にご換金の
申込みを受付けたものとして取扱います。
(3) その他の留意点
当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第 37 条の 6 の規定（いわゆるクーリング・
オフ）の適用はありません。
(4) リスク管理体制
取締役会
・運用リスク管理等に関する基本
方針の決定・変更
・運用リスク管理等に関するモニタ
リング・監視結果のうち重要な事
項の報告
運用リスク管理等の適切
性および有効性を検証す
るための内部監査にかか
る重要事項の報告
・報告を受けた必要事項の審議・
決定
運用審査会議
内部監査会議
・運用リスク管理等に関する具体
的方法の決定・変更
・運用リスクの状況および運用リス
ク管理等の状況に関する事項の
報告
・報告を受けた必要事項の審議・
決定
・市場リスクおよび信用リスクの管理
・取引業者の信用リスクの管理
・投資制限の管理
・取引価格または評価価格の妥当性の検証
運用本部
・自主管理
31
運用リスク管理等の適切
性および有効性を検証す
るための内部監査、監査
結果の報告
内部監査部
審査部
４
手数料等及び税金
(1) 申込手数料
① 販売会社におけるお買付時の申込手数料の料率の上限は、3.24％（税抜 3.0％）となって
います。具体的な手数料の料率等については、販売会社または委託会社にお問合わせ下さい。
・お電話によるお問合わせ先（委託会社）
電話番号（コールセンター） 0120-106212
（営業日の 9:00～17:00）
＜スイッチング（乗換え）について＞
・「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）」を構成
する各ファンドの受益者が、保有する受益権を換金した手取金をもって、他の構成ファ
ンドの受益権の取得申込みを行なうことをいいます。
・スイッチング（乗換え）の申込みの際には、換金の申込みを行なうファンドと、取得の
申込みを行なうファンドをご指示下さい。
・スイッチング（乗換え）にかかる申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に
相当する金額は、スイッチング（乗換え）の金額から差引かせていただきます。なお、
スイッチング（乗換え）によるお買付時の申込手数料を徴収している販売会社はありま
せん。スイッチング（乗換え）によるお買付時の申込手数料については、販売会社また
は委託会社にお問合わせ下さい。
（「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）」の構成）
②
申込手数料には、消費税等が課されます。
③ ｢分配金再投資コース｣の収益分配金の再投資の際には、申込手数料はかかりません。
(2) 換金（解約）手数料
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
(3) 信託報酬等
① 信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年率 1.1664％（税
抜 1.08％）を乗じて得た額とします。信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信
託財産中から支弁します。
② 信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を、信託報酬支弁のときに信託財産中から支
弁します。
32
③
信託報酬にかかる委託会社、販売会社、受託会社への配分については、純資産総額に対
し次のとおりです。
（※）の信託財産の純資産総額の合計
額が
委託会社
販売会社
500 億円未満の場合
年率 0.35％
（税抜）
年率 0.70％
（税抜）
500 億円以上の場合
年率 0.30％
（税抜）
年率 0.75％
（税抜）
受託会社
年率 0.03％
（税抜）
※上記の信託報酬の配分には、別途消費税率を乗じた額がかかります。
（※）「日本円・コース」、「ブラジル・レアル・コース」および「アジア通貨・コース」
④
前③の販売会社への配分は、販売会社の行なう業務に対する代行手数料であり、委託会
社が一旦信託財産から収受した後、販売会社に支払われます。
⑤ 当ファンドの信託報酬等のほかに、投資対象ファンドに関しても信託報酬等がかかりま
す。当ファンドの信託報酬に投資対象ファンドの信託報酬等を加えた、投資者が実質的に
負担する信託報酬率は、年率 1.8864％（税込）程度です。
ただし、投資対象ファンドの信託報酬等に下限金額が設定されているため、純資産総額
によって、実質的な信託報酬率が年率 1.8864％（税込）を上回ることがあります。
（注）投資対象ファンドの信託報酬等については、「１ ファンドの性格 (1) ファンドの
目的及び基本的性格 ＜ファンドの特色＞」の「投資対象ファンドの概要」をご参照下
さい。
(4) その他の手数料等
① 信託財産において資金借入れを行なった場合、当該借入金の利息は信託財産中より支弁
します。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立替えた立替金の
利息および信託財産にかかる監査報酬ならびに当該監査報酬にかかる消費税等に相当する
金額は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
③ 信託財産に属する有価証券等に関連して発生した訴訟係争物たる権利その他の権利に基
づいて益金が生じた場合、当該支払いに際して特別に必要となる費用（データ処理費用、
郵送料等）は、受益者の負担とし、当該益金から支弁します。
④ 信託財産で有価証券の売買を行なう際に発生する売買委託手数料、当該売買委託手数料
にかかる消費税等に相当する金額、信託財産に属する資産を外国で保管する場合の費用は、
信託財産中より支弁します。
（※）「その他の手数料等」については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上
限額等を示すことができません。
手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができ
ません。
＜投資対象ファンドより支弁する手数料等＞
各ファンドの投資対象等に応じて、信託財産に関する租税、有価証券売買時の売買委託
手数料、先物取引・オプション取引等に要する費用、資産を外国で保管する場合の費用等
を支弁します。その他、マザーファンドを除く投資対象ファンドからは監査報酬を支弁し
ます。
33
(5) 課税上の取扱い
課税上は株式投資信託として取扱われます。
① 個人の投資者に対する課税
イ．収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として課税され、
20％（所得税 15％および地方税 5％）の税率による源泉徴収が行なわれ、申告不要制度
が適用されます。なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（配当控除の
適用はありません。）を選択することもできます。ただし、平成 49 年 12 月 31 日まで基
準所得税額に 2.1％の税率を乗じた復興特別所得税が課され、税率は 20.315％（所得税
15％、復興特別所得税 0.315％および地方税 5％）となります。
ロ．解約金および償還金に対する課税
一部解約時および償還時の差益（解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料
（税込）を含む）を控除した利益）については、譲渡所得とみなされ、20％（所得税 15％
および地方税 5％）の税率により、申告分離課税が適用されます。ただし、平成 49 年 12
月 31 日まで基準所得税額に 2.1％の税率を乗じた復興特別所得税が課され、税率は
20.315％（所得税 15％、復興特別所得税 0.315％および地方税 5％）となります。
ハ．損益通算について
一部解約時および償還時の損失については、確定申告により、上場株式等の譲渡益と
相殺することができ、申告分離課税を選択した上場株式等の配当所得との損益通算も可
能となります。また、一部解約時および償還時の差益については、他の上場株式等の譲
渡損との相殺が可能となります。
なお、特定口座にかかる課税上の取扱いにつきましては、販売会社にお問合わせ下さい。
※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」をご利用の場合
公募株式投資信託は、税法上、平成 26 年 1 月 1 日以降の少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ
（ニーサ）」の適用対象です。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、年間 100 万円の範囲で新た
に購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が 5 年間非課税とな
ります（他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益通算はできません。）。ご利用にな
れるのは、満 20 歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当
する方が対象となります。また、当ファンドの非課税口座における取扱いは販売会社によ
り異なる場合があります。くわしくは販売会社にお問合わせ下さい。
②
法人の投資者に対する課税
法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一
部解約時および償還時の個別元本超過額については配当所得として課税され、15％（所得
税 15％）の税率で源泉徴収され法人の受取額となります。地方税の源泉徴収はありません。
収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特
別分配金）には課税されません。ただし、平成 49 年 12 月 31 日まで基準所得税額に 2.1％
の税率を乗じた復興特別所得税が課され、税率は 15.315％（所得税 15％および復興特別所
得税 0.315％）となります。
なお、税額控除制度が適用されます。益金不算入制度の適用はありません。
＜注 1＞個別元本について
① 投資者ごとの信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消
費税等に相当する金額は含まれません。）が当該投資者の元本（個別元本）にあたります。
② 投資者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該投資者が追
加信託を行なうつど当該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問合わせ下さい。
③ 投資者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元
34
本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本
となります。
＜注 2＞収益分配金の課税について
① 追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱
いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（投資者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分）
の区分があります。
② 投資者が収益分配金を受取る際、イ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者
の個別元本と同額の場合または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収
益分配金の全額が普通分配金となり、ロ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資
者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）
となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金
となります。
（※）上記は、平成 26 年 7 月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の
内容が変更になることがあります。
（※）課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めし
ます。
35
５
運用状況
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コース（毎月分配
型）
(1) 投資状況 (平成 26 年 7 月 31 日現在)
投資状況
投資資産の種類
時価(円)
投資信託受益証券
内 ケイマン諸島
1,694,542,500
98.93
1,694,542,500
98.93
1,003
0.00
1,003
0.00
18,250,790
1.07
1,712,794,293
100.00
親投資信託受益証券
内 日本
コール・ローン、その他の資産（負債控除後）
純資産総額
投資比率(％)
(注 1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注 2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
(2) 投資資産 (平成 26 年 7 月 31 日現在)
① 投資有価証券の主要銘柄
イ．主要銘柄の明細
銘柄名
地域
1
ASIA HIGH YIELD BOND FUND-JPY
CLASS
2
ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファン
日本
ド
種類
株数、口数
または
額面金額
簿価単価
簿価
(円)
17,494,218.64
96.38
1,686,144,534
96.86
1,694,542,500
98.93
親投資信
託受益証
券
998
1.0053
1,003
1.0053
1,003
0.00
ロ．投資有価証券の種類別投資比率
投資信託受益証券
親投資信託受益証券
合計
投資
比率
(%)
ケイマン諸 投資信託
島
受益証券
(注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
投資有価証券の種類
評価単価
時価
(円)
投資比率
98.93%
0.00%
98.93%
(注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
ハ．投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
36
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
37
(3) 運用実績
① 純資産の推移
純資産総額
（分配落）
(円)
純資産総額
（分配付）
(円)
第 1 特定期間末
(平成 24 年 1 月 4 日)
2,923,706,094
2,939,636,210
0.9177
0.9227
第 2 特定期間末
(平成 24 年 7 月 3 日)
2,785,067,481
2,799,530,147
0.9628
0.9678
第 3 特定期間末
(平成 25 年 1 月 4 日)
2,664,985,311
2,678,010,536
1.0230
1.0280
第 4 特定期間末
(平成 25 年 7 月 3 日)
2,297,050,656
2,308,923,404
0.9674
0.9724
平成 25 年 7 月末日
2,274,593,229
－
0.9710
－
8 月末日
2,237,651,364
－
0.9474
－
9 月末日
2,206,659,612
－
0.9657
－
10 月末日
2,169,190,342
－
0.9775
－
11 月末日
2,100,618,586
－
0.9722
－
12 月末日
2,057,791,591
－
0.9764
－
第 5 特定期間末
(平成 26 年 1 月 6 日)
2,032,600,719
平成 26 年 1 月末日
2,005,521,814
－
0.9666
－
2 月末日
1,921,844,935
－
0.9691
－
3 月末日
1,880,307,206
－
0.9657
－
4 月末日
1,728,138,226
－
0.9678
－
5 月末日
1,710,036,629
－
0.9755
－
6 月末日
1,734,359,672
－
0.9840
－
第 6 特定期間末
(平成 26 年 7 月 3 日)
1,728,035,843
7 月末日
1,712,794,293
2,043,068,661
1,736,848,840
－
② 分配の推移
１口当たり分配金(円)
第 1 特定期間
0.0150
第 2 特定期間
0.0300
第 3 特定期間
0.0300
第 4 特定期間
0.0300
第 5 特定期間
0.0300
第 6 特定期間
0.0300
38
１口当たりの
純資産額
(分配落)(円)
0.9709
0.9804
0.9898
１口当たりの
純資産額
(分配付)(円)
0.9759
0.9854
－
③ 収益率の推移
収益率(％)
第 1 特定期間
△6.7
第 2 特定期間
8.2
第 3 特定期間
9.4
第 4 特定期間
△2.5
第 5 特定期間
3.5
第 6 特定期間
4.1
(4) 設定及び解約の実績
設定数量（口）
解約数量（口）
第 1 特定期間
2,457,415,419
223,691,515
第 2 特定期間
1,038,760,172
1,332,250,223
第 3 特定期間
1,040,791,760
1,328,279,965
第 4 特定期間
349,874,548
580,369,875
第 5 特定期間
207,268,777
488,230,042
第 6 特定期間
154,571,567
485,560,593
(注) 当初設定数量は 952,299,439 口です。
39
（参考）マザーファンド
ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
(1) 投資状況 (平成 26 年 7 月 31 日現在)
投資状況
投資資産の種類
時価(円)
国債証券
投資比率(％)
129,995,353
137.00
内 日本
129,995,353
137.00
コール・ローン、その他の資産（負債控除後）
△35,108,046
△37.00
94,887,307
100.00
純資産総額
(注 1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注 2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
(2) 投資資産 (平成 26 年 7 月 31 日現在)
① 投資有価証券の主要銘柄
イ．主要銘柄の明細
銘柄名
地域
種類
株数、口数
または
額面金額
簿価単価
簿価
(円)
評価単価
時価
(円)
利率(%)
償還期限
(年/月/日)
投資
比率
(%)
1 ４４９
国庫短期証券
日本
国債証券
40,000,000
99.99
39,999,670
99.99
－
39,999,670 2014/08/04
42.15
2 ４６９
国庫短期証券
日本
国債証券
40,000,000
99.99
39,996,760
99.99
－
39,996,760 2014/11/04
42.15
3 ４５０
国庫短期証券
日本
国債証券
30,000,000
99.99
29,999,460
99.99
－
29,999,460 2014/08/11
31.62
4 ４５２
国庫短期証券
日本
国債証券
10,000,000
99.99
9,999,773
99.99
－
9,999,773 2014/08/18
10.54
5 ４５４
国庫短期証券
日本
国債証券
10,000,000
99.99
9,999,690
99.99
－
9,999,690 2014/08/25
10.54
(注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
ロ．投資有価証券の種類別投資比率
投資有価証券の種類
投資比率
国債証券
137.00%
合計
137.00%
(注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
ハ．投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
40
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
41
（参考情報）運用実績
●
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コース（毎月分配型）
42
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）ブラジル・レアル・コース
（毎月分配型）
(1) 投資状況 (平成 26 年 7 月 31 日現在)
投資状況
投資資産の種類
時価(円)
投資信託受益証券
内 ケイマン諸島
22,502,189,817
98.54
22,502,189,817
98.54
1,003
0.00
1,003
0.00
332,516,482
1.46
22,834,707,302
100.00
親投資信託受益証券
内 日本
コール・ローン、その他の資産（負債控除後）
純資産総額
投資比率(％)
(注 1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注 2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
(2) 投資資産 (平成 26 年 7 月 31 日現在)
① 投資有価証券の主要銘柄
イ．主要銘柄の明細
銘柄名
地域
株数、口数
または
額面金額
種類
簿価単価
簿価
(円)
評価単価
時価
(円)
投資
比率
(%)
1
ASIA HIGH YIELD BOND FUND-BRL ケイマン諸 投資信託
CLASS
島
受益証券
272,186,348.67
82.69
22,508,582,382
82.67
22,502,189,817
98.54
2
ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーフ
日本
ァンド
親投資信
託受益証
券
998
1.0053
1,003
1.0053
1,003
0.00
(注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
ロ．投資有価証券の種類別投資比率
投資有価証券の種類
投資信託受益証券
親投資信託受益証券
合計
投資比率
98.54%
0.00%
98.54%
(注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
ハ．投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
43
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
44
(3) 運用実績
① 純資産の推移
純資産総額
（分配落）
(円)
純資産総額
（分配付）
(円)
第 1 特定期間末
(平成 24 年 1 月 4 日)
47,259,362,985
48,016,393,849
0.7491
0.7611
第 2 特定期間末
(平成 24 年 7 月 3 日)
47,417,502,341
48,189,363,969
0.7372
0.7492
第 3 特定期間末
(平成 25 年 1 月 4 日)
41,823,388,326
42,234,926,259
0.8130
0.8210
第 4 特定期間末
(平成 25 年 7 月 3 日)
31,436,019,671
31,744,568,961
0.8151
0.8231
平成 25 年 7 月末日
28,877,915,821
－
0.7921
－
8 月末日
26,015,248,884
－
0.7501
－
9 月末日
26,801,549,900
－
0.7974
－
10 月末日
27,135,760,895
－
0.8325
－
11 月末日
25,740,569,206
－
0.8164
－
12 月末日
25,428,765,913
－
0.8332
－
第 5 特定期間末
(平成 26 年 1 月 6 日)
25,042,922,951
平成 26 年 1 月末日
23,572,618,576
－
0.7880
－
2 月末日
23,596,420,916
－
0.8125
－
3 月末日
23,540,711,288
－
0.8454
－
4 月末日
23,167,978,919
－
0.8549
－
5 月末日
22,981,211,177
－
0.8654
－
6 月末日
23,060,598,896
－
0.8842
－
第 6 特定期間末
(平成 26 年 7 月 3 日)
22,806,435,442
7 月末日
22,834,707,302
25,286,361,318
23,015,077,397
－
② 分配の推移
１口当たり分配金(円)
第 1 特定期間
0.0360
第 2 特定期間
0.0720
第 3 特定期間
0.0640
第 4 特定期間
0.0480
第 5 特定期間
0.0480
第 6 特定期間
0.0480
45
１口当たりの
純資産額
(分配落)(円)
0.8230
0.8745
0.8857
１口当たりの
純資産額
(分配付)(円)
0.8310
0.8825
－
③ 収益率の推移
収益率(％)
第 1 特定期間
△21.5
第 2 特定期間
8.0
第 3 特定期間
19.0
第 4 特定期間
6.2
第 5 特定期間
6.9
第 6 特定期間
12.1
(4) 設定及び解約の実績
設定数量（口）
解約数量（口）
第 1 特定期間
17,463,056,603
1,433,555,575
第 2 特定期間
5,615,347,102
4,379,450,144
第 3 特定期間
2,846,745,791
15,726,306,415
第 4 特定期間
1,685,934,776
14,559,515,217
第 5 特定期間
412,240,594
8,551,105,970
第 6 特定期間
198,511,646
4,548,063,092
(注) 当初設定数量は 47,056,404,348 口です。
46
（参考）マザーファンド
ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
前記「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コース（毎
月分配型）」の記載と同じ。
47
（参考情報）運用実績
●
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）ブラジル・レアル・コース（毎月分配型）
48
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）アジア通貨・コース（毎月
分配型）
(1) 投資状況 (平成 26 年 7 月 31 日現在)
投資状況
投資資産の種類
時価(円)
投資信託受益証券
内 ケイマン諸島
2,920,813,584
98.55
2,920,813,584
98.55
1,003
0.00
1,003
0.00
42,888,799
1.45
2,963,703,386
100.00
親投資信託受益証券
内 日本
コール・ローン、その他の資産（負債控除後）
純資産総額
投資比率(％)
(注 1) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注 2) 投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
(2) 投資資産 (平成 26 年 7 月 31 日現在)
① 投資有価証券の主要銘柄
イ．主要銘柄の明細
銘柄名
地域
1
ASIA HIGH YIELD BOND FUND-ACC
CLASS
2
ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファン
日本
ド
種類
株数、口数
または
額面金額
簿価単価
簿価
(円)
29,306,606.04
97.65
2,862,038,264
99.66
2,920,813,584
98.55
親投資信
託受益証
券
998
1.0053
1,003
1.0053
1,003
0.00
ロ．投資有価証券の種類別投資比率
投資信託受益証券
親投資信託受益証券
合計
投資
比率
(%)
ケイマン諸 投資信託
島
受益証券
(注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
投資有価証券の種類
評価単価
時価
(円)
投資比率
98.55%
0.00%
98.55%
(注) 投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。
ハ．投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
49
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
50
(3) 運用実績
① 純資産の推移
純資産総額
（分配落）
(円)
純資産総額
（分配付）
(円)
第 1 特定期間末
(平成 24 年 1 月 4 日)
4,026,004,050
4,069,344,789
0.8360
0.8450
第 2 特定期間末
(平成 24 年 7 月 3 日)
5,056,165,246
5,108,269,144
0.8734
0.8824
第 3 特定期間末
(平成 25 年 1 月 4 日)
4,327,289,081
4,366,577,910
0.9913
1.0003
第 4 特定期間末
(平成 25 年 7 月 3 日)
4,062,474,389
4,097,287,639
1.0502
1.0592
平成 25 年 7 月末日
3,704,013,373
－
1.0228
－
8 月末日
3,323,515,643
－
0.9558
－
9 月末日
3,316,912,467
－
0.9789
－
10 月末日
3,356,129,470
－
1.0089
－
11 月末日
3,351,190,544
－
1.0202
－
12 月末日
3,414,077,111
－
1.0497
－
第 5 特定期間末
(平成 26 年 1 月 6 日)
3,391,404,403
平成 26 年 1 月末日
3,198,476,142
－
1.0155
－
2 月末日
3,108,095,220
－
1.0257
－
3 月末日
3,008,754,888
－
1.0479
－
4 月末日
2,974,618,266
－
1.0347
－
5 月末日
2,939,897,687
－
1.0407
－
6 月末日
2,902,452,506
－
1.0316
－
第 6 特定期間末
(平成 26 年 7 月 3 日)
2,909,514,034
7 月末日
2,963,703,386
3,420,681,210
2,934,836,605
－
② 分配の推移
１口当たり分配金(円)
第 1 特定期間
0.0270
第 2 特定期間
0.0540
第 3 特定期間
0.0540
第 4 特定期間
0.0540
第 5 特定期間
0.0540
第 6 特定期間
0.0540
51
１口当たりの
純資産額
(分配落)(円)
1.0426
1.0341
1.0660
１口当たりの
純資産額
(分配付)(円)
1.0516
1.0431
－
③ 収益率の推移
収益率(％)
第 1 特定期間
△13.7
第 2 特定期間
10.9
第 3 特定期間
19.7
第 4 特定期間
11.4
第 5 特定期間
4.4
第 6 特定期間
4.4
(4) 設定及び解約の実績
設定数量（口）
解約数量（口）
第 1 特定期間
1,712,058,472
110,327,538
第 2 特定期間
2,448,758,555
1,475,074,163
第 3 特定期間
753,617,761
2,177,514,319
第 4 特定期間
1,045,961,947
1,543,248,546
第 5 特定期間
59,245,058
674,405,378
第 6 特定期間
89,120,309
528,479,904
(注) 当初設定数量は 3,213,906,783 口です。
52
（参考）マザーファンド
ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
前記「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コース（毎
月分配型）」の記載と同じ。
53
（参考情報）運用実績
●
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）アジア通貨・コース（毎月分配型）
54
第２
１
管理及び運営
申込（販売）手続等
受益権の取得申込者は、販売会社において取引口座を開設のうえ、取得の申込みを行なうも
のとします。
当ファンドには、収益分配金を税金を差引いた後無手数料で自動的に再投資する「分配金再
投資コース」と、収益の分配が行なわれるごとに収益分配金を受益者に支払う「分配金支払い
コース」があります。
｢分配金再投資コース」を利用する場合、取得申込者は、販売会社と別に定める積立投資約款
にしたがい契約（以下「別に定める契約」といいます。）を締結します。
販売会社は、受益権の取得申込者に対し、最低単位を 1 円単位または 1 口単位として販売会
社が定める単位をもって、取得の申込みに応じることができます。
ただし、販売会社は、次のイ．およびロ．に掲げる日を取得申込受付日とする受益権の取得
申込みの受付けを行ないません。
イ．香港の銀行、ニューヨークの銀行またはロンドンの銀行のいずれかの休業日と同じ日付の
日
ロ．前イ．のほか、一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定める
日（当ファンドの運営および受益者に与える影響が軽微であるとして委託会社が定める日に
限り除きます。）
お買付価額（1 万口当たり）は、お買付申込受付日の翌営業日の基準価額です。
お買付時の申込手数料については、販売会社が別に定めるものとします。申込手数料には､
消費税等が課されます。なお、「分配金再投資コース」の収益分配金の再投資の際には、申込手
数料はかかりません。
委託会社の各営業日の午後 3 時までに受付けた取得の申込み（当該申込みにかかる販売会社
所定の事務手続きが完了したもの）を、当日の受付分として取扱います。この時刻を過ぎて行
なわれる申込みは、翌営業日の取扱いとなります。
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（投資
対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規制の導入、自然災
害、クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖または流動性の極端な減
少ならびに資金の受渡しに関する障害等）が発生し、委託会社が追加設定を制限する措置をと
った場合には、販売会社は、取得申込みの受付けを中止することができるほか、すでに受付け
た取得申込みを取消すことができるものとします。
取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設された
当ファンドの受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該
取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該取
得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載ま
たは記録を行なうことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、
振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関
への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、
社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受
託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法に
より、振替機関へ当該受益権にかかる信託を設定した旨の通知を行ないます。
55
２
換金（解約）手続等
委託会社の各営業日の午後 3 時までに受付けた換金の申込み（当該申込みにかかる販売会社
所定の事務手続きが完了したもの）を、当日の受付分として取扱います。この時刻を過ぎて行
なわれる申込みは、翌営業日の取扱いとなります。
なお、信託財産の資金管理を円滑に行なうために大口の解約請求には制限があります。
＜一部解約＞
受益者は、自己に帰属する受益権について、最低単位を 1 口単位として販売会社が定める
単位をもって、委託会社に一部解約の実行を請求することができます。
ただし、販売会社は、次のイ．およびロ．に掲げる日を一部解約請求受付日とする一部解
約の実行の請求の受付けを行ないません。
イ．香港の銀行、ニューヨークの銀行またはロンドンの銀行のいずれかの休業日と同じ日付
の日
ロ．前イ．のほか、一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定め
る日
受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行な
うものとします。
解約価額は、一部解約の実行の請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
解約価額は、原則として、委託会社の各営業日に計算されます。
解約価額（基準価額）は、販売会社または委託会社に問合わせることにより知ることがで
きます。また、委託会社のホームページでご覧になることもできます。
・お電話によるお問合わせ先（委託会社）
電話番号（コールセンター） 0120-106212
（営業日の 9:00～17:00）
・委託会社のホームページ
アドレス http://www.daiwa-am.co.jp/
「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）」を構成す
る各ファンドの受益者が、当該ファンドの一部解約金の手取金をもって他の構成ファンドの
受益権の取得申込みをする場合において、当該他の構成ファンドの受益権の取得申込みの受
付けが中止された場合、委託会社は、当該一部解約請求の申込みの受付けを中止することが
できます。
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得
ない事情（投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規
制の導入、自然災害、クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖また
は流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに関する障害等）が発生した場合には、一部解
約請求の受付けを中止することができます。一部解約請求の受付けが中止された場合には、
受益者は当該受付中止以前に行なった当日の一部解約請求を撤回することができます。ただ
し、受益者がその一部解約請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当
該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約請求を受付けたものとして、
当該計算日の翌営業日の基準価額とします。
一部解約金は、販売会社の営業所等において、原則として一部解約の実行の請求受付日か
ら起算して 6 営業日目から受益者に支払います。
受託会社は、一部解約金について、受益者への支払開始日までに、その全額を委託会社の
指定する預金口座等に払込みます。受託会社は、委託会社の指定する預金口座等に一部解約
金を払込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。
一部解約の実行の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当
該受益者の請求にかかる信託契約の一部解約を委託会社が行なうのと引換えに、当該一部解約
56
にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該
振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
３
資産管理等の概要
(1) 資産の評価
基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権口数で除した 1 万口当たり
の価額をいいます。
純資産総額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協会規則にし
たがって時価（注 1、注 2）により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した
金額をいいます。
（注 1）当ファンドの主要な投資対象資産の評価方法の概要
・組入外国投資信託の受益証券：原則として計算時において知り得る直近の日の基準価
額で評価します。
・マザーファンドの受益証券：計算日の基準価額で評価します。
（注 2）マザーファンドの主要な投資対象資産の評価方法の概要
・本邦通貨表示の公社債：原則として、次に掲げるいずれかの価額で評価します。
1.日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）、2. 金融商品取引業者、銀行
等の提示する価額（売気配相場を除く。）、3.価格情報会社の提供する価額
基準価額は、原則として、委託会社の各営業日に計算されます。
基準価額は、販売会社または委託会社に問合わせることにより知ることができます。また、
委託会社のホームページでご覧になることもできます。
・お電話によるお問合わせ先（委託会社）
電話番号（コールセンター） 0120-106212
（営業日の 9:00～17:00）
・委託会社のホームページ
アドレス http://www.daiwa-am.co.jp/
(2) 保管
該当事項はありません。
(3) 信託期間
平成 23 年 7 月 22 日から平成 28 年 7 月 1 日までとします。ただし、(5)①により信託契約
を解約し、信託を終了させることがあります。
委託会社は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、
受託会社と合意のうえ、信託期間を延長することができます。
(4) 計算期間
毎月 4 日から翌月 3 日までとします。ただし、第 1 計算期間は、平成 23 年 7 月 22 日から
平成 23 年 8 月 3 日までとし、最終計算期間は、平成 28 年 6 月 4 日から平成 28 年 7 月 1 日ま
でとします。
上記にかかわらず、上記により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいま
す。）が休業日の場合には、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日から次の計
算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日には適用しません。
57
(5) その他
① 信託の終了
1．委託会社は、受益権の口数が 30 億口を下ることとなった場合もしくは信託契約を解約
することが受益者のため有利であると認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
きは、受託会社と合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ま
す。
2．委託会社は、当ファンドが主要投資対象とする組入外国投資信託が存続しないことと
なる場合には、受託会社と合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了させます。この
場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
3．委託会社は、前 1．の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）
を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約
の理由などの事項を定め、当該決議の日の 2 週間前までに、信託契約にかかる知れてい
る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
4．前 3．の書面決議において、受益者（委託会社および当ファンドの信託財産に当ファ
ンドの受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。
以下本 4．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使するこ
とができます。なお、信託契約にかかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、
当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
5．前 3．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の半数以上であって、当該
受益者の議決権の 3 分の 2 以上にあたる多数をもって行ないます。
6．前 3.から前 5.までの規定は、前 2.の規定に基づいて信託契約を解約するとき、ある
いは、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につき、
信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をした
ときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じ
ている場合であって、前 3.から前 5.までの手続きを行なうことが困難な場合も同じとし
ます。
7．委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
い、信託契約を解約し、信託を終了させます。
8．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止
したときは、委託会社は、信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁
が信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたとき
は、②の書面決議で否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間に
おいて存続します。
9．受託会社が辞任した場合または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社
が新受託会社を選任できないときは、委託会社は信託契約を解約し、信託を終了させま
す。
※平成 26 年 12 月 1 日以降、上記 5．は以下の内容に変更します。
5．前 3．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の 3 分の 2 以上に
あたる多数をもって行ないます。
②
信託約款の変更等
1．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生し
たときは、受託会社と合意のうえ、信託約款を変更することまたは当ファンドと他のフ
ァンドとの併合（投資信託及び投資法人に関する法律第 16 条第 2 号に規定する「委託者
指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行なうことができるものとし、あら
かじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。なお、
信託約款は本②の 1．から 7．までに定める以外の方法によって変更することができない
ものとします。
2．委託会社は、前 1．の事項（前 1．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該
58
当する場合に限ります。以下、併合と合わせて「重大な信託約款の変更等」といいます。）
について、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日なら
びに重大な信託約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の
2 週間前までに、信託約款にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事
項を記載した書面決議の通知を発します。
3．前 2．の書面決議において、受益者（委託会社および当ファンドの信託財産に当ファ
ンドの受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。
以下本 3．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使するこ
とができます。なお、信託約款にかかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、
当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
4．前 2．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の半数以上であって、当該
受益者の議決権の 3 分の 2 以上にあたる多数をもって行ないます。
5．書面決議の効力は、当ファンドのすべての受益者に対してその効力を生じます。
6．前 2．から前 5．までの規定は、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案をし
た場合において、当該提案につき、信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁
的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。
7．前 1．から前 6．までの規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決
された場合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他のファンドにおいて当該併
合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできませ
ん。
8．委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、前 1.か
ら前 7.までの規定にしたがいます。
※平成 26 年 12 月 1 日以降、上記 2．および 4．は以下の内容に変更します。
2．委託会社は、前 1．の事項（前 1．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該
当する場合に限り、前 1．の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影
響が軽微なものに該当する場合を除きます。以下「重大な信託約款の変更等」といいま
す。）について、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日
ならびに重大な信託約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の
日の 2 週間前までに、信託約款にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれら
の事項を記載した書面決議の通知を発します。
4．前 2．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の 3 分の 2 以上にあ
たる多数をもって行ないます。
③
反対者の買取請求権
前①の 1.から 6.までの規定にしたがい信託契約の解約を行なう場合または前②の規定
にしたがい重大な信託約款の変更等を行なう場合には、書面決議において当該解約または
重大な信託約款の変更等に反対した受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、
信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。この買取請求権の内容および
買取請求の手続きに関する事項は、前①の 3.または前②の 2.に規定する書面に付記します。
※平成 26 年 12 月 1 日以降、本③は適用されません。
④
運用報告書
委託会社は、運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載した運用
報告書を毎年 1 月および 7 月の計算期末に作成し、信託財産にかかる知れている受益者に
対して交付します。また、電子交付を選択された場合には、所定の方法により交付します。
※平成 26 年 12 月 1 日以降、以下の内容に変更します。
1．委託会社は、運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況、費用明細などのう
ち重要な事項を記載した交付運用報告書（投資信託及び投資法人に関する法律第 14 条第
4 項に定める運用報告書）を毎年 1 月および 7 月の計算期末に作成し、信託財産にかか
る知れている受益者に対して交付します。また、電子交付を選択された場合には、所定
59
の方法により交付します。
2．委託会社は、運用報告書（全体版）（投資信託及び投資法人に関する法律第 14 条第 1
項に定める運用報告書）を作成し、委託会社のホームページに掲載します。
・委託会社のホームページ
アドレス http://www.daiwa-am.co.jp/
3．前 2.の規定にかかわらず、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場
合には、これを交付します。
⑤
公告
1．委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレス
に掲載します。
http://www.daiwa-am.co.jp/
2. 前 1．の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生
じた場合の公告は、日本経済新聞に掲載します。
⑥
関係法人との契約の更改
委託会社と販売会社との間で締結される受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約は、
期間満了の 1 か月（または 3 か月）前までに、委託会社および販売会社いずれからも何ら
意思の表示のないときは、自動的に 1 年間更新されるものとし、自動延長後の取扱いにつ
いてもこれと同様とします。
60
４
受益者の権利等
信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託会社の指定する受益権取得申込者と
し、分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
受益者の有する主な権利の内容、その行使の方法等は、次のとおりです。
① 収益分配金および償還金にかかる請求権
受益者は、収益分配金（分配金額は、委託会社が決定します。）および償還金（信託終了時
における信託財産の純資産総額を受益権口数で除した額をいいます。以下同じ。）を持分に応
じて請求する権利を有します。
収益分配金は、第 1、第 2 および第 3 計算期間を除く決算日において振替機関等の振替口
座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部
解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期
間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または
記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日か
ら起算して 5 営業日までに支払います。
上記にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者については、
原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が再投資されます。再投資により増加
した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
償還金は、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益
者（信託終了日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、
当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載
または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として信
託終了日から起算して 5 営業日までに支払います。
収益分配金および償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行なうものとします。
受益者が、収益分配金については支払開始日から 5 年間その支払いを請求しないときなら
びに信託終了による償還金については支払開始日から 10 年間その支払いを請求しないとき
は、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
②
換金請求権
受益者は、保有する受益権を換金する権利を有します。権利行使の方法等については、「２
換金（解約）手続等」をご参照下さい。
61
第３ ファンドの経理状況
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コース（毎月分配
型）
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和 38 年大蔵省
令第 59 号）並びに同規則第 2 条の 2 の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成 12 年総
理府令第 133 号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドの計算期間は 6 か月未満であるため、財務諸表は 6 か月毎に作成しております。
(3) 当ファンドは、金融商品取引法第 193 条の 2 第 1 項の規定に基づき、当特定期間（平成 26 年 1 月 7
日から平成 26 年 7 月 3 日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けており
ます。
62
1 財務諸表
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コース（毎月分配
型）
(1) 貸借対照表
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
金 額（円）
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
親投資信託受益証券
未収入金
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
純資産合計
負債純資産合計
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
金 額（円）
27,945,851
2,017,393,115
1,002
13,609,999
2,058,949,967
2,058,949,967
20,147,486
1,718,428,154
1,003
－
1,738,576,643
1,738,576,643
10,467,942
13,605,169
60,777
2,127,367
87,993
26,349,248
26,349,248
8,812,997
－
45,986
1,609,795
72,022
10,540,800
10,540,800
※1
2,093,588,495
1,762,599,469
※2
△60,987,776
93,418,204
2,032,600,719
2,032,600,719
2,058,949,967
△34,563,626
76,617,506
1,728,035,843
1,728,035,843
1,738,576,643
63
(2) 損益及び剰余金計算書
前 期
当 期
自 平成 25 年 7 月 4 日 自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 1 月 6 日 至 平成 26 年 7 月 3 日
金 額（円）
金 額（円）
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
委託者報酬
その他費用
営業費用合計
営業利益
経常利益
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額
又は欠損金減少額
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額
又は欠損金増加額
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
※1
64
80,867,105
4,970
6,057,216
86,929,291
69,355,826
4,441
12,120,215
81,480,482
352,341
12,333,602
87,993
12,773,936
74,155,355
74,155,355
74,155,355
1,437,726
△77,499,104
18,821,351
284,401
9,955,362
72,022
10,311,785
71,168,697
71,168,697
71,168,697
671,573
△60,987,776
17,093,305
18,821,351
8,058,686
17,093,305
4,964,310
8,058,686
66,968,966
△60,987,776
4,964,310
56,201,969
△34,563,626
(3) 注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当 期
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
区 分
1. 有価証券の評価基準及び評価 (1)投資信託受益証券
方法
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
しております。
(2)親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評
価しております。
2. 収益及び費用の計上基準
受取配当金
原則として、投資信託受益証券の配当落ち日において、確定配当金額
を計上しております。
3. その他財務諸表作成のための 特定期間末日
基本となる重要な事項
平成 26 年 1 月 3 日、その翌日及びその翌々日が休日のため、前特定
期間末日を平成 26 年 1 月 6 日としております。このため、当特定期
間は 178 日となっております。
（貸借対照表に関する注記）
区 分
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
1. ※1
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
2,374,549,760 円
207,268,777 円
488,230,042 円
2,093,588,495 円
154,571,567 円
485,560,593 円
2.
特定期間末日における受益権
の総数
2,093,588,495 口
1,762,599,469 口
3. ※2
元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本 貸借対照表上の純資産額が元本
総額を下回っており、その差額 総額を下回っており、その差額
は 60,987,776 円であります。 は 34,563,626 円であります。
65
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
区 分
※1 分配金の計算過程
前 期
当 期
自 平成 25 年 7 月 4 日
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 1 月 6 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
（自平成25 年7 月4 日 至平成 （自平成26 年1 月7 日 至平成
25 年 8 月 5 日）
26 年 2 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（10,612,250 円）、解約に伴う （11,182,661 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証 当期純利益金額分配後の有価証
券売買等損益から費用を控除 券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（75,440,650 円） る収益調整金（75,334,445 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（105,652,619 円）より分配対 （92,132,836 円）より分配対象
象額は 191,705,519 円（1 万口 額は 178,649,942 円（1 万口当
当たり 834.87 円）であり、うち たり 861.07 円）であり、うち
11,481,161 円（1 万口当たり 50 10,373,709 円（1 万口当たり 50
円）
を分配金額としております。円）
を分配金額としております。
（自平成25 年8 月6 日 至平成 （自平成26 年2 月4 日 至平成
25 年 9 月 3 日）
26 年 3 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（11,495,804 円）、解約に伴う （11,362,321 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証 当期純利益金額分配後の有価証
券売買等損益から費用を控除 券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（84,114,593 円） る収益調整金（72,122,336 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（100,324,119 円）より分配対 （88,731,477 円）より分配対象
象額は 195,934,516 円（1 万口 額は 172,216,134 円（1 万口当
当たり 833.86 円）であり、うち たり 868.37 円）であり、うち
11,748,604 円（1 万口当たり 50 9,916,044 円（1 万口当たり 50
円）
を分配金額としております。円）
を分配金額としております。
（自平成25 年9 月4 日 至平成 （自平成26 年3 月4 日 至平成
25 年 10 月 3 日）
26 年 4 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（13,221,712 円）、解約に伴う （9,819,144 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証 当期純利益金額分配後の有価証
券売買等損益から費用を控除 券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（81,912,958 円） る収益調整金（71,382,909 円）
66
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（97,202,930 円）より分配対象 （83,555,115 円）より分配対象
額は 192,337,600 円（1 万口当 額は 164,757,168 円（1 万口当
たり 841.73 円）であり、うち たり 871.08 円）であり、うち
11,425,184 円（1 万口当たり 50 9,457,105 円（1 万口当たり 50
円）
を分配金額としております。円）
を分配金額としております。
（自平成 25 年 10 月 4 日 至平 （自平成26 年4 月4 日 至平成
成 25 年 11 月 5 日）
26 年 5 月 7 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（13,227,536 円）、解約に伴う （9,160,931 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証 当期純利益金額分配後の有価証
券売買等損益から費用を控除 券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（79,272,724 円） る収益調整金（69,428,058 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（95,589,859 円）より分配対象 （76,602,135 円）より分配対象
額は 188,090,119 円（1 万口当 額は 155,191,124 円（1 万口当
たり 851.62 円）であり、うち たり 874.01 円）であり、うち
11,043,105 円（1 万口当たり 50 8,878,128 円（1 万口当たり 50
を分配金額としております。
円）
を分配金額としております。円）
（自平成 25 年 11 月 6 日 至平 （自平成26 年5 月8 日 至平成
成 25 年 12 月 3 日）
26 年 6 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（11,027,104 円）、解約に伴う （9,944,516 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証 当期純利益金額分配後の有価証
券売買等損益から費用を控除 券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（77,868,861 円） る収益調整金（69,091,725 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（95,340,844 円）より分配対象 （75,397,466 円）より分配対象
額は 184,236,809 円（1 万口当 額は 154,433,707 円（1 万口当
たり 852.71 円）であり、うち たり 881.07 円）であり、うち
10,802,970 円（1 万口当たり 50 8,763,986 円（1 万口当たり 50
円）
を分配金額としております。円）
を分配金額としております。
（自平成 25 年 12 月 4 日 至平
成 26 年 1 月 6 日）
計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
（11,350,357 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証
券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0
67
（自平成26 年6 月4 日 至平成
26 年 7 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
（9,515,539 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証
券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（75,519,556 円） る収益調整金（70,569,644 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（92,535,789 円）より分配対象 （75,914,964 円）より分配対象
額は 179,405,702 円（1 万口当 額は 156,000,147 円（1 万口当
たり 856.93 円）であり、うち たり 885.06 円）であり、うち
10,467,942 円（1 万口当たり 50 8,812,997 円（1 万口当たり 50
を分配金額としております。
円）
を分配金額としております。円）
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
当 期
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第 2 条第 4
項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の
基本方針」に従っております。
区 分
1. 金融商品に対する取組方針
2. 金融商品の内容及びリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び
金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、
当ファンドは、投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて
有価証券、デリバティブ取引に投資しております。
これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、為替変
動、金利変動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
3. 金融商品に係るリスク管理体制 複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行
っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リス
クの種類毎に行っております。
4. 金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
についての補足説明
い場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額
の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる
前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
1. 金融商品の時価及び貸借対照表 金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と
計上額との差額
時価との差額はありません。
区 分
2. 金融商品の時価の算定方法
(1)有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこ
とから、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
68
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
種 類
投資信託受益証券
親投資信託受益証券
合計
最終の計算期間の損益に
含まれた評価差額（円）
6,433,655
0
6,433,655
（デリバティブ取引に関する注記）
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
該当事項はありません。
最終の計算期間の損益に
含まれた評価差額（円）
14,826,134
0
14,826,134
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
当 期
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれ
ていないため、該当事項はありません。
（1 口当たり情報）
1 口当たり純資産額
（1 万口当たり純資産額）
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
0.9709 円
(9,709 円)
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
0.9804 円
(9,804 円)
(4) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種 類
銘 柄
券面総額
評価額
（円）
備考
投資信託受益証
ASIA HY BOND FUND JPY
17,829,162.350
1,718,428,154
券
投資信託受益証券 合計
1,718,428,154
親投資信託受益 ダイワ・マネーポートフォリオ・マザー
998
1,003
証券
ファンド
親投資信託受益証券 合計
1,003
合計
1,718,429,157
投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
69
（参考）
当ファンドは、ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・
アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 日本円・クラス」受益証券（円建）を主要投資対象としてお
り、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券でありま
す。
また、当ファンドは、「ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象と
しており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受
益証券であります。
なお、同ファンドの状況及び当ファンドの特定期間末日（以下、｢期末日｣）における同マザーファンド
の状況は次のとおりであります。
70
「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 日
本円・クラス」の状況
以下に記載した同ファンドの情報は、会計監査人により監査を受けた財務諸表を委託会社で抜粋・翻訳し
たものであります。
以下に記載した情報は監査の対象外であります。
71
ダイワ・グローバル・トラスト－
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
財務諸表
2013 年 12 月 30 日
72
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
貸借対照表
2013 年 12 月 30 日
(米ドル建て)
資産
投資、 時価 (費用 310,685,246 ドル)
外国通貨、 時価 (費用 803,959 ドル)
為替先渡契約による評価益
未収:
売却済み証券
利子
その他資産
資産合計
ドル
304,890,535
804,000
211,822
1,150,926
6,820,093
25,242
313,902,618
負債
為替先渡契約による評価損
未払い:
償還済みの受益証券
投資運用報酬
会計及び管理報酬
保管報酬
為替仲介業者報酬
専門家報酬
為替運用報酬
名義書き換え代理報酬
受託会社報酬
負債合計
174,996
1,462,798
161,669
54,100
52,177
52,111
44,908
24,640
10,511
8,517
2,046,427
純資産
クラス A クラス B クラス C クラス D -
日本円・クラス
ブラジル・レアル・クラス
アジア通貨・クラス
米ドル・クラス
ドル
311,856,191
ドル
19,197,652
236,853,359
32,037,891
23,767,289
311,856,191
ドル
発行済み受益証券数
クラス A - 日本円・クラス
クラス B - ブラジル・レアル・クラス
クラス C - アジア通貨・クラス
クラス D - 米ドル・クラス
21,103,542
311,541,176
33,654,205
194,065
1 口当たりの純資産
クラス A - 日本円・クラス
クラス B - ブラジル・レアル・クラス
クラス C - アジア通貨・クラス
クラス D - 米ドル・クラス
ドル
ドル
ドル
ドル
添付の注記はこれらの財務諸表の不可欠な一部を構成します。
73
0.91
0.76
0.95
122.47
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
損益計算書
2013 年 12 月 30 日に終了した会計年度
(米ドル建て)
投資収益
利息収入
その他の収益
投資収益合計
ドル
32,806,979
183,511
32,990,490
費用
投資運用報酬
会計および管理報酬
保管報酬
為替運用報酬
為替仲介業者報酬
名義書き換え代理報酬
専門家報酬
受託会社報酬
その他費用
費用合計
2,593,573
255,895
212,825
133,987
80,767
52,766
50,426
40,572
8,992
3,429,803
純投資収益
29,560,687
実現益および評価益 (実現損および評価損):
実現益 (損):
有価証券への投資
為替取引および為替先渡契約
純実現損
評価益 (損)の純変動:
有価証券への投資
為替換算および為替先渡契約
評価損の純変動
12,695,973
(20,556,455)
(7,860,482)
(32,207,458)
(11,808,302)
(44,015,760)
実現損および評価損
(51,876,242)
業務活動の結果生じた純資産の純減
ドル
添付の注記はこれらの財務諸表の不可欠な一部を構成します。
74
(22,315,555)
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
純資産変動計算書
2013 年 12 月 30 日に終了した会計年度
(米ドル建て)
業務活動の結果生じた純資産の増加 (減少)
純投資収益
純実現損
評価損の純変動
業務活動の結果生じた純資産の純減
ドル
受益者への分配金
当ファンドの受益証券取引の結果生じた純資産の純減
純資産の純減
29,560,687
(7,860,482)
(44,015,760)
(22,315,555)
(55,409,936)
(194,049,400)
(271,774,891)
純資産
期首
期末
583,631,082
ドル 311,856,191
クラス A - 日本円・クラス
当ファンドの受益証券取引
口数
発行
分配金の再投資
買戻し償還
ネットの口数の変動
クラス B - ブラジル・
レアル・クラス
4,933,797
1,652,053
(11,261,102)
(4,675,252)
クラス C - アジア通貨・クラス
5,860,104
56,894,861
(264,007,410)
(201,252,445)
クラス D - 米ドル・クラス
9,144,202
4,885,634
(23,970,889)
(9,941,053)
120,216
(137,220)
(17,004)
金額
発行
分配金の再投資
買戻し償還
当ファンドの受益証券取引の
結果生じた純減
ドル
5,090,531
1,647,342
(11,257,562)
ドル
5,483,933
48,728,950
(231,574,150)
ドル
10,257,819
5,033,644
(25,513,792)
ドル
14,513,775
(16,459,890)
ドル
(4,519,689)
ドル
(177,361,267)
ドル
(10,222,329)
ドル
(1,946,115)
添付の注記はこれらの財務諸表の不可欠な一部を構成します。
75
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
財務ハイライト
2013 年 12 月 30 日に終了した会計年度
(米ドル建て)
クラス A - 日本円・クラス
純資産、期首
ドル
純投資収益*
純実現益および評価益 (実減損および評価損)
1.17
クラス B -ブラジル・
レアル・クラス
ドル
0.94
クラス C - アジア通貨・
クラス
クラス D - 米ドル・クラス
ドル
ドル
1.12
0.06
0.07
8.33
(0.26)
(0.12)
(0.11)
(5.29)
3.04
投資活動からの総収益（損失）
(0.19)
(0.06)
(0.04)
受益者への分配金
(0.07)
(0.12)
(0.13)
純資産、期末
ドル
総利回り
119.43
0.07
0.91
ドル
0.76
ドル
0.95
ドル
122.47
-16.68%
-6.41%
-3.33%
2.55%
総費用
0.97%
0.78%
0.79%
0.75%
純投資収益
6.70%
6.84%
6.87%
6.94%
平均純資産に対する比率:
*当該年度の平均発行済み受益証券数に基づいて計算。
添付の注記はこれらの財務諸表の不可欠な一部を構成します。
76
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
投資明細表
2013 年 12 月 30 日
元本金額
有価証券の明細
公正価値
債券 (97.4%)
オーストラリア (0.2%)
転換社債 (0.2%)
USD
800,000
Paladin Energy, Ltd.
6.00% due 04/30/17
ドル
576,000
転換社債計
576,000
オーストラリア計 (費用 694,538 ドル)
576,000
中国 (35.2%)
社債 (35.2%)
USD 2,700,000
USD
300,000
USD 1,000,000
USD 1,300,000
USD 1,100,000
USD 2,350,000
USD
800,000
USD 1,000,000
USD 2,100,000
USD 2,000,000
USD 3,800,000
USD 1,200,000
USD 5,500,000
CNY 2,300,000
USD 2,300,000
USD 3,400,000
USD 2,300,000
USD 1,600,000
USD 1,000,000
USD
500,000
USD
900,000
USD 1,400,000
CNH 5,000,000
CNH 4,200,000
USD 5,400,000
USD
800,000
USD 1,500,000
USD 1,700,000
CNH 8,000,000
USD
900,000
USD 1,200,000
USD 1,500,000
Agile Property Holdings, Ltd.
(a)
8.88% due 04/28/17
9.88% due 03/20/17
10.00% due 11/14/16 (a)
Anton Oilfield Services Group
(a)
7.50% due 11/06/18
Big Will Investments, Ltd.
10.88% due 04/29/16
Caifu Holdings, Ltd.
8.75% due 01/24/20 (a)
Central China Real Estate, Ltd.
(a)
6.50% due 06/04/18
(a)
8.00% due 01/28/20
China Automation Group, Ltd.
7.75% due 04/20/16 (a)
China Lesso Group Holdings, Ltd.
7.88% due 05/13/16 (a)
China Oriental Group Co., Ltd.
8.00% due 08/18/15
China Properties Group, Ltd.
13.50% due 10/16/18 (a)
China Resources Power East Foundation Co., Ltd.
(c)
7.25% due 05/09/49 (a)(b)
China SCE Property Holdings, Ltd.
10.50% due 01/14/16 (a)
11.50% due 11/14/17 (a)
China Shanshui Cement Group, Ltd.
8.50% due 05/25/16 (a)
10.50% due 04/27/17 (a)
CIFI Holdings Group Co., Ltd.
(a)
12.25% due 04/15/18
Country Garden Holdings Co., Ltd.
7.25% due 04/04/21 (a)
(a)
7.50% due 01/10/23
10.50% due 08/11/15
11.25% due 04/22/17 (a)
Evergrande Real Estate Group, Ltd.
7.50% due 01/19/14
9.25% due 01/19/16
13.00% due 01/27/15
Fantasia Holdings Group Co., Ltd.
(a)
10.75% due 01/22/20
13.75% due 09/27/17
Franshion Investment, Ltd.
4.70% due 10/26/17
Future Land Development Holdings, Ltd.
9.75% due 04/23/16
10.25% due 01/31/18 (a)
Glorious Property Holdings, Ltd.
13.25% due 03/04/18 (a)
Greenland Hong Kong Holdings, Ltd.
4.75% due 10/18/16
添付の注記はこれらの財務諸表の不可欠な一部を構成します。
77
2,841,750
331,875
1,052,500
1,355,250
1,223,750
2,355,875
784,535
1,000,000
2,115,750
2,094,707
3,870,300
1,236,000
5,732,738
397,393
2,541,500
3,544,500
2,501,250
1,808,000
990,081
478,750
985,500
1,503,250
824,263
712,490
5,778,000
804,000
1,683,750
1,725,500
1,315,343
900,998
1,005,000
1,507,500
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
投資明細表
2013 年 12 月 30 日
元本金額
有価証券の明細
公正価値
債券 (97.4%) (続き)
中国 (35.2%) (続き)
社債 (35.2%) (続き)
Greentown China Holdings, Ltd.
USD
700,0
00
USD 4,000,000
USD 2,100,000
USD 1,000,000
CNH 7,000,000
USD 2,900,000
USD
800,000
USD 1,000,000
USD 1,400,000
USD
400,000
USD 3,500,000
USD
300,000
USD
500,000
USD 5,600,000
USD 2,100,000
USD 2,400,000
USD
700,000
USD 2,800,000
USD 3,200,000
USD 1,200,000
USD 1,100,000
USD 1,600,000
USD 1,800,000
USD 2,900,000
USD 2,650,000
USD
500,000
USD 3,200,000
USD 1,200,000
USD 1,700,000
8.00% due 03/24/19 (a)
8.50% due 02/04/18 (a)
Hidili Industry International Development, Ltd.
8.63% due 11/04/15 (a)
Hopson Development Holdings, Ltd.
11.75% due 01/21/16 (a)
Kaisa Group Holdings, Ltd.
6.88% due 04/22/16
8.88% due 03/19/18 (a)
(a)
10.25% due 01/08/20
(a)
12.88% due 09/18/17
KWG Property Holding, Ltd.
12.50% due 08/18/17 (a)
Longfor Properties Co., Ltd.
6.75% due 01/29/23 (a)
6.88% due 10/18/19 (a)
Lonking Holdings, Ltd.
(a)
8.50% due 06/03/16
Modern Land China Co., Ltd.
13.88% due 11/04/18 (a)
Parkson Retail Group, Ltd.
4.50% due 05/03/18
Renhe Commercial Holdings Co., Ltd.
11.75% due 05/18/15 (a)
13.00% due 03/10/16
SOHO China, Ltd.
7.13% due 11/07/22 (a)
Sparkle Assets, Ltd.
(a)
6.88% due 01/30/20
Studio City Finance, Ltd.
8.50% due 12/01/20 (a)
Sunac China Holdings, Ltd.
9.38% due 04/05/18 (a)
12.50% due 10/16/17 (a)
Texhong Textile Group, Ltd.
(a)
6.50% due 01/18/19
7.63% due 01/19/16
West China Cement, Ltd.
(a)
7.50% due 01/25/16
Winsway Coking Coal Holdings, Ltd.
8.50% due 04/08/16 (a)
Xinyuan Real Estate Co., Ltd.
(a)
13.00% due 06/06/19
Yingde Gases Investment, Ltd.
8.13% due 04/22/18 (a)
Yuzhou Properties Co., Ltd.
8.75% due 10/04/18 (a)
11.75% due 10/25/17 (a)
ドル
714,000
4,200,000
1,596,000
1,055,000
1,153,748
2,961,616
818,000
1,142,500
1,547,000
367,436
3,640,000
313,725
508,150
5,180,000
1,464,750
1,578,000
670,250
2,687,980
3,552,000
1,233,000
1,240,250
1,638,000
1,916,947
2,987,000
1,470,750
506,900
3,327,785
1,233,000
1,929,670
社債計
109,635,555
中国計 (費用 108,474,032 ドル)
香港 (17.1%)
109,635,555
転換社債 (0.3%)
CNY 4,000,000
CNY 4,000,000
China Green Holdings, Ltd.
7.00% due 04/12/16
10.00% due 04/12/16
391,798
494,902
転換社債計
886,700
添付の注記はこれらの財務諸表の不可欠な一部を構成します。
78
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
投資明細表
2013 年 12 月 30 日
元本金額
有価証券の明細
公正価値
債券 (97.4%) (続き)
香港 (17.1%) (続き)
社債 (16.8%)
USD
850,000
USD 1,700,000
USD 2,000,000
USD
800,000
USD 1,000,000
USD 2,200,000
USD 1,800,000
USD 4,800,000
USD 2,900,000
USD
800,000
USD 1,200,000
USD 3,300,000
CNH
10,000,000
USD 2,200,000
USD 1,200,000
USD 3,200,000
USD 1,000,000
USD 3,000,000
USD 1,028,000
CNH 7,000,000
USD 2,200,000
USD 1,600,000
USD 1,000,000
USD 1,200,000
USD
900,000
USD 5,400,000
USD 1,900,000
Bank of East Asia, Ltd.
8.50% due 11/29/49 (a)(b)(c)
CFG Investment SAC
(a)
9.75% due 07/30/19
China CITIC Bank International, Ltd.
3.88% due 09/28/22 (a)(b)
(b)
6.00% due 05/07/24 (a)
6.88% due 06/24/20
China Oil & Gas Group, Ltd.
5.25% due 04/25/18 (a)
China South City Holdings, Ltd.
(a)
13.50% due 01/14/16
CITIC Pacific, Ltd.
6.63% due 04/15/21
6.88% due 01/21/18
Fosun International, Ltd.
7.50% due 05/12/16 (a)
Gemdale International Investment, Ltd.
(a)
7.13% due 11/16/17
Hengdeli Holdings, Ltd.
6.25% due 01/29/18 (a)
Lai Fung Holdings, Ltd.
6.88% due 04/25/18
MCC Holding Hong Kong Corp., Ltd.
4.88% due 07/29/16
MIE Holdings Corp.
6.88% due 02/06/18 (a)
9.75% due 05/12/16 (a)
Pacnet, Ltd.
9.00% due 12/12/18 (a)
9.25% due 11/09/15 (a)
RKI Finance 2010, Ltd.
(a)
9.50% due 09/21/15
RKI Finance 2013, Ltd.
6.00% due 12/03/16
Shimao Property Holdings, Ltd.
(a)
6.63% due 01/14/20
9.65% due 08/03/17 (a)
11.00% due 03/08/18 (a)
Yancoal International Resources Development Co., Ltd.
4.46% due 05/16/17
5.73% due 05/16/22
Zoomlion HK SPV Co., Ltd.
6.13% due 12/20/22
6.88% due 04/05/17
ドル
964,557
1,632,000
1,940,000
812,000
1,082,500
2,200,000
1,921,500
4,650,000
3,023,250
833,836
1,240,500
3,382,500
1,615,463
2,202,207
1,186,500
3,392,000
1,018,750
3,131,250
1,076,830
1,157,667
2,134,000
1,722,000
1,113,000
1,185,167
837,360
4,900,500
1,964,849
社債計
52,320,186
香港計 (費用 52,491,430 ドル)
53,206,886
インド (8.8%)
社債 (8.8%)
USD 1,750,000
USD 1,000,000
USD 4,800,000
USD 3,800,000
USD 1,200,000
Bank of Baroda
6.63% due 05/25/22 (a)(b)
Canara Bank
(b)
6.37% due 11/28/21 (a)
ICICI Bank, Ltd.
6.38% due 04/30/22 (a)(b)
7.25% due 08/29/49 (a)(b)(c)
Rolta LLC
10.75% due 05/16/18 (a)
1,679,445
952,500
4,608,000
3,579,220
1,140,000
添付の注記はこれらの財務諸表の不可欠な一部を構成します。
79
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
投資明細表
2013 年 12 月 30 日
元本金額
有価証券の明細
公正価値
債券 (97.4%) (続き)
インド (8.8%) (続き)
社債 (8.8%) (続き)
USD 5,700,000
USD
USD
USD
USD
2,000,000
1,200,000
1,000,000
5,500,000
State Bank of India
6.44% due 11/29/49 (a)(b)(c)
Vedanta Resources Plc.
6.00% due 01/31/19
6.75% due 06/07/16
8.25% due 06/07/21
9.50% due 07/18/18
ドル
5,140,431
1,934,227
1,242,000
1,003,750
6,091,250
社債計
27,370,823
インド計 (費用 27,136,838 ドル)
27,370,823
インドネシア (11.8%)
社債 (11.8%)
USD 7,400,000
USD 3,400,000
USD
500,000
USD 4,700,000
USD 3,000,000
USD 3,500,000
USD
300,000
USD 5,000,000
USD 3,000,000
USD 1,000,000
USD 2,000,000
USD 3,700,000
Adaro Indonesia PT
7.63% due 10/22/19 (a)
Berau Coal Energy Tbk PT
7.25% due 03/13/17 (a)
Comfeed Finance BV
(a)
6.00% due 05/02/18
Gajah Tunggal Tbk PT
7.75% due 02/06/18 (a)
Indo Energy Finance BV
(a)
7.00% due 05/07/18
Indo Energy Finance II BV
6.38% due 01/24/23 (a)
Jababeka International BV
(a)
11.75% due 07/26/17
Listrindo Capital BV
6.95% due 02/21/19 (a)
Majapahit Holding BV
7.75% due 01/20/20
7.88% due 06/29/37
Perusahaan Listrik Negara PT
5.25% due 10/24/42
Star Energy Geothermal Wayang Windu, Ltd.
6.13% due 03/27/20 (a)
7,807,000
3,349,000
461,250
4,582,500
3,022,500
2,887,500
303,750
5,212,500
3,300,000
1,040,000
1,500,000
3,431,750
社債計
36,897,750
インドネシア計 (費用 38,364,607 ドル)
36,897,750
マカオ (1.5%)
社債 (1.5%)
USD 4,950,000
MCE Finance, Ltd.
5.00% due 02/15/21 (a)
4,826,250
社債計
4,826,250
マカオ計 (費用 4,990,079 ドル)
4,826,250
マレーシア (1.5%)
社債 (1.5%)
USD 2,500,000
USD 2,250,000
AMBB Capital L, Ltd.
6.77% due 01/29/49 (a)(b)(c)
SBB Capital Corp.
(c)
6.62% due 11/29/49 (a)(b)
2,525,000
2,272,316
社債計
4,797,316
マレーシア計 (費用 4,752,300 ドル)
4,797,316
モンゴル (2.1%)
社債 (2.1%)
USD 4,700,000
Mongolian Mining Corp.
(a)
8.88% due 03/29/17
3,724,750
添付の注記はこれらの財務諸表の不可欠な一部を構成します。
80
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
投資明細表
2013 年 12 月 30 日
元本金額
公正価値
有価証券の明細
債券 (97.4%) (続き)
モンゴル (2.1%) (続き)
社債 (2.1%) (続き)
USD 2,800,000
Trade & Development Bank of Mongolia LLC
8.50% due 09/20/15
ドル
2,737,333
社債計
6,462,083
モンゴル計 (費用 7,260,075 ドル)
6,462,083
フィリピン (0.1%)
社債 (0.1%)
USD
500,000
San Miguel Corp.
4.88% due 04/26/23 (a)
410,000
社債計
410,000
フィリピン計 (費用 495,412 ドル)
410,000
シンガポール (14.8%)
社債 (14.8%)
USD 1,300,000
USD 2,600,000
USD 5,500,000
USD 2,800,000
USD 4,700,000
USD 3,100,000
USD 5,200,000
USD 7,200,000
USD 1,100,000
USD 3,200,000
USD 2,700,000
USD
600,000
USD 2,116,000
USD 2,700,000
USD 2,300,000
USD
500,000
USD 1,100,000
USD 1,500,000
USD 1,900,000
Alam Synergy Pte, Ltd.
6.95% due 03/27/20 (a)
Bakrie Telecom Pte, Ltd.
(a)(e)
11.50% due 05/07/15
Berau Capital Resources Pte, Ltd.
12.50% due 07/08/15 (a)
Bumi Capital Pte, Ltd.
(a)
12.00% due 11/10/16
Bumi Investment Pte, Ltd.
10.75% due 10/06/17 (a)
BW Group, Ltd.
6.63% due 06/28/17
Flextronics International, Ltd.
4.63% due 02/15/20
Global A&T Electronics, Ltd.
10.00% due 02/01/19 (a)(d)
Modernland Overseas Pte, Ltd.
11.00% due 10/25/16
Ottawa Holdings Pte, Ltd.
5.88% due 05/16/18 (a)
Pacific Emerald Pte, Ltd.
(a)
9.75% due 07/25/18
Sound Global, Ltd.
11.88% due 08/10/17 (a)
STATS ChipPAC, Ltd.
4.50% due 03/20/18 (a)
5.38% due 03/31/16 (a)
TBG Global Pte, Ltd.
(a)
4.63% due 04/03/18
Theta Capital Pte, Ltd.
6.13% due 11/14/20 (a)
(a)
7.00% due 05/16/19
Yanlord Land Group, Ltd.
9.50% due 05/04/17 (a)
10.63% due 03/29/18 (a)
1,160,250
377,000
5,810,872
1,890,000
3,196,000
3,200,750
5,057,000
6,192,000
1,041,150
2,472,000
2,726,838
649,244
2,110,710
2,781,000
2,219,500
461,513
1,097,249
1,590,000
2,090,000
社債計
46,123,076
シンガポール計 (費用 51,833,419 ドル)
46,123,076
韓国 (1.0%)
社債 (1.0%)
USD 2,800,000
Woori Bank Co., Ltd.
6.21% due 05/02/37 (a)(b)
2,982,000
社債計
2,982,000
韓国計 (費用 2,715,552 ドル)
2,982,000
添付の注記はこれらの財務諸表の不可欠な一部を構成します。
81
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
投資明細表
2013 年 12 月 30 日
元本金額
公正価値
有価証券の明細
債券 (97.4%) (続き)
スリランカ (3.1%)
社債 (3.1%)
USD 3,400,000
USD 1,000,000
USD 5,200,000
Bank of Ceylon
5.33% due 04/16/18
6.88% due 05/03/17
National Savings Bank
8.88% due 09/18/18
ドル
3,230,000
1,002,500
5,525,000
社債計
9,757,500
スリランカ計 (費用 9,662,942 ドル)
9,757,500
ベトナム (0.2%)
社債 (0.2%)
USD
650,000
Vingroup JSC
(a)
11.63% due 05/07/18
687,375
社債計
687,375
ベトナム計 (費用 656,142 ドル)
687,375
社債計 (費用 309,527,366 ドル)
ドル
303,732,614
短期投資 (0.4%)
グランド・ケイマン (0.4%)
定期預金 (0.4%)
HKD
JPY
EUR
4,874
2
1,285
USD 1,155,518
Brown Brothers Harriman & Co.
0.01% due 12/31/13
0.01% due 01/06/14
0.02% due 12/31/13
Wells Fargo Bank NA
0.03% due 12/31/13
定期預金計
1,155,518
1,157,921
グランド・ケイマン計 (費用 1,157,880 ドル)
短期投資計 (費用 1,157,880 ドル)
1,157,921
1,157,921
628
1,775
投資総額 (費用 310,685,246 ドル) - 97.8%
ドル
負債を上回る現金と他の資産 - 2.2%
304,890,535
6,965,656
純資産 - 100.0%
ドル
311,856,191
ファンドレベルの為替先渡契約
買い
カウンターパーティ
JPY
JPY
Citibank N.A.
Citibank N.A.
契約金額
35,000,000
13,610,000
決済日
2014 年 1 月 8 日
2014 年 1 月 8 日
売り
USD
USD
純評価益/ (損)
契約金額
333,565
129,709
ドル
ドル
(332)
(129)
(461)
クラス A -日本円・クラスの為替先渡契約
買い
カウンターパーティ
JPY
Citibank N.A.
契約金額
2,015,158,824
決済日
2014 年 1 月 21 日
売り
USD
19,341,781
添付の注記はこれらの財務諸表の不可欠な一部を構成します。
82
純評価益/ (損)
契約金額
ドル
(154,743)
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
財務諸表への注記
2013 年 12 月 30 日
クラス B - ブラジル・レアル・クラスの為替先渡契約
買い
カウンターパーティ
BRL
Citibank N.A.
契約金額
556,874,639
決済日
売り
2014 年 1 月 21 日
契約金額
USD
235,098,027
純評価益
ドル
3,242
クラス C - アジア通貨・クラスの為替先渡契約
買い
カウンターパーティ
CNY
IDR
INR
Citibank N.A.
Citibank N.A.
Citibank N.A.
契約金額
64,579,791
128,807,000,000
661,854,484
決済日
売り
2014 年 1 月 21 日
2014 年 1 月 21 日
2014 年 1 月 21 日
純評価益/ (損)
契約金額
USD
USD
USD
10,563,093
10,541,948
10,518,140
ドル
81,225
(19,792)
127,355
188,788
ドル
為替先渡契約による評価益
ドル
211,822
為替先渡契約による評価損
(174,996)
ドル
36,826
デリバティブ商品の価値
以下の表は当ファンドの潜在的なネッティングの取決めを含むデリバティブポジションの要約である。デリバティブ商品に関する追加情報は添付の財
務諸表への注記の 2 のデリバティブ商品のセクションおよび 4 の市場、信用、戦略リスクのセクションを参照。
カウンター
パーティ
OTC デリバティブ
為替先渡契約
Citibank N.A.
総計
デリバティブ
資産の価値
デリバティブ
負債の価値
担保（受取）
/差入れ
差引*
ドル
211,822
ドル
(174,996)
ドル
−
ドル 36,826
ドル
211,822
ドル
(174,996)
ドル
−
ドル 36,826
*差引はデフォルト時に支払われるべきカウンターパーティに対する未収金/（未払金）を表す。同一の法人との同一の法的取り決めの下で実行された
取引についてネッティングが認められる可能性がある。
0
3
2
1
3
1
0
2
(a) 償還条項付き証券。
年
月
日時点の変動金利証券。
(b)
(c) 永久債。
(d) 144A 証券 - 1933 年証券取引法の規則 144A の下でＳＥＣへの登録の適用除外になっている証券。これらの証券は、登録せずに
主として適格機関購入者に転売が可能である。他に指定がない限り、これらの証券は非流動的だとはみなされない。
(e) デフォルトした証券。
通貨の略称
BRL
ブラジル・レアル
CNH
香港のオフショアで取引される人民元
CNY
人民元
EUR
ユーロ
HKD
香港ドル
IDR
インドネシア・ルピア
INR
インド・ルピー
JPY
日本円
USD
米ドル
添付の注記はこれらの財務諸表の不可欠な一部を構成します。
83
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
財務諸表への注記
2013 年 12 月 30 日
1. 組織
Daiwa/Fidelity Asia High Yield Bond Fund （以下「当ファンド」）は Daiwa Global Trust （以下「当トラスト」）
のシリーズ・トラストである。当ファンドはケイマン諸島で設立されたオープンエンド型のユニットトラストで
ある。当トラストはケイマン諸島法に基づいて設立された信託会社であるBrown Brothers Harriman Trust Company
(Cayman) Limited（以下「受託会社」）によって執行された 信託宣言に従って設立された。当ファンドは2011
年7月22日に業務を開始した。
当ファンドは現在4つの受益証券のクラスを提供している：クラスA-日本円・クラス、クラスB-ブラジ
ル・レアル・クラス、クラスC-アジア通貨・クラス、クラスD-米ドル・クラス（以下それぞれを「ク
ラス」（単数）、全体を「クラス」（複数）とする）。米ドルで適宜、購入申込み、買戻し償還、お
よび分配を行う米ドル・クラスを除くすべてのクラスが日本円で購入申込み、買戻し償還、および分
配を行う。各クラスが同様の資産プールに投資する。各通貨建ての各クラスは、ヘッジの対象となら
ないクラスD-米ドル・クラスを除き、米ドルに対してヘッジされる。
当ファンドの投資目標は、アジア地域において主たる事業活動を行っている発行者の高利回りだが投資適格等級
を下回る債券に主に投資し、Daiwa Asset Management (Europe) Ltd.（以下、「通貨運用会社」）によって確立さ
れた通貨オーバーレイを利用することにより高水準の運用収益と純資産の増加を追求することにある。
当ファンドの投資運用会社は FIL Investment Management (Hong Kong) Limited（以下「投資運用会社」）である。
2. 重要な会計方針
当ファンドの財務諸表は 2012 年 12 月 29 日から 2013 年 12 月 30 日（同日は当ファンドの目論見書に定められた
通り、12 月の最終営業日となる当ファンドの会計年度末）までの期間を反映している。以下は、当ファンドが
米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「U.S.GAAP」）に準拠して財務諸表を作成する際に継続的
に従っている重要な会計方針の要約である。U.S.GAAP に準拠した財務諸表の作成は、財務諸表の中で報告され
る金額と開示に影響を与える見積りと仮定を経営者が行うことを求めている。実際の結果はこれらの見積りとは
違ってくる可能性がある。
(A) 受益証券の純資産価額の決定。 当ファンドの受益証券1口当たりの 純資産価額 は、当ファンドの純資産価
額（「純資産価額」は総資産価額から未払報酬および未払費用を含めた総負債を引いた額）をその時点の当ファ
ンドの発行済みの受益証券総口数で割って算出される。当ファンドの純資産価額は、各取引日の業務終了時に計
算される。取引日とは香港、ロンドン、ニューヨーク、および東京の銀行が業務を行っている日、ならびに受託
会社が適宜決定するその他の日を意味する。
米ドル以外で表示されたすべての資産（存在する場合）は、承認された独立プライシング・サービスからのロン
ドン時間午後4時時点のスポット・レートを使用して米ドル換算に転換される。日本円で取引される各クラスに
ついては、受益証券1口当たりの純資産価格は承認された独立プライシング・サービスからのロンドン時間午後4
時時点の適切なスポット・レートを使用して、資本の購入申込み、買戻し償還、および分配を行うために同等の
日本円に換算される。
当ファンドは以下のいずれかの事由が最初に発生した時点で終了される。(a)ファンドを継続することまたはフ
ァンドを別の法域に移転することが違法となるか、または受託会社の意見によれば、実行不可能、もしくは得策
でなくもしくは受益者の利益に反する場合。(b) 受益者の多数が受益者の決議により当ファンドの終了を決議し
た場合。(c)信託証書の日付に開始し、同日から 150 年後に終了する期間の終了。(d)受託会社が辞任する意図を
書面により通知する場合。
84
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
財務諸表への注記
2013 年 12 月 30 日
(B) 証券評価。 純資産価額計算の目的上、市場相場が容易に入手できるポートフォリオ有価証券とその他の資
産は公正価値で計上される。公正価値は一般的に、最後に報告された売却価格、もしくは売却が報告されない場
合は、相場報告システム、確立されたマーケットメーカー、またはプライシング・サービスから入手した相場価
格に基づいて決定される。
国内および海外債券と非上場デリバティブは通常、確立されたマーケットメーカー、またはプライシング・サー
ビスから入手する相場価格をベースに評価される。独立プライシング・サービスから入手する価格は、マーケッ
トメーカーから提供される情報、または同様の特徴を持つ投資対象または有価証券に関連した利回りデータから
取得される市場価額の見積りを利用している。遅延引渡しベースで購入される特定の債券は、先渡し決済日での
決済までは日次ベースで時価評価される。満期60日以下の短期投資対象は、公正価値に近似する償却原価で計上
される。
市場相場価格がすぐには入手できない有価証券およびその他の資産は、Brown Brothers Harriman & Co. （以下「管
理会社」）が投資運用会社からのアドバイスに従って誠実に決定した公正価値によって評価される。当ファンド
の有価証券や資産の価額に実質的な影響を与えるような事象が関係市場の取引終了後に起こるケースを含め、現
在の、あるいは信頼できる市場ベースのデータ（例えば売買情報、ビッド／アスク情報、ブローカー相場など）
が存在しないような状況においては、市場相場はすぐには入手できないとみなされる。加えて、有価証券が取引
されている取引所または市場が特別な状況のために終日取引が行われず、その他の相場価格も入手できない場合
には、市場相場はすぐには入手できないとみなされる。管理会社は当ファンドの有価証券または資産の価額に重
大な影響を与える可能性のある重要な事象を監視し、適切な証券または資産の価額をこうした重要な事象に照ら
して再評価すべきかどうかを決める責任を持つ。
当ファンドが純資産価額を決定するために公正価値を使用するときには、有価証券は主に取引される市場の相場
をベースにするのではなく、投資運用会社またはその指示の下に行動する人物が公正価値を正確に反映している
と信じる別の手法によって価格を決めることができる。公正価値による価格決定は証券の価値についての主観的
な判断を必要する場合がある。当ファンドの方針は、価格決定時点の証券の価値を公正に反映したファンドの純
資産価値の計算をもたらすことにあるが、当ファンドは投資運用会社またはその指示の下に行動する人物によっ
て決定された公正価値が、もし証券が価格決定の際に売却される場合（例えば強制競売または清算売却の際）に
同証券から得られる価格を正確に反映したものとなるのを保証することはできない。当ファンドが使用する価格
が、証券を売却した場合に実現する価値と異なったものとなり、その差異が財務諸表にとって重要なものになる
場合がある。
公正価値の測定 - U.S. GAAP に基づく公正価値の測定および開示についての権威ある指針に従って 、当ファン
ドは公正価値を測定するのに利用する評価技法へのインプットを優先順位付けした階層によって投資の公正価
値を開示している。同階層は同一の資産または負債のための活発な市場における調整前の相場価格に基づいた評
価（レベル1測定）に最も高い優先順位を置いており、最も低い優先順位は評価のために重要な観測不能のイン
プットに基づく評価（レベル3評価）に置かれている。同指針は公正価値階層の以下の3つのレベルを設定してい
る。



レベル 1 - 当ファンドが測定日にアクセス可能な同一の投資の活発な市場における調整前の相場価格
を反映するインプット。
レベル 2 - 相場価格以外で、
資産または負債のために直接的または間接的に観察可能なインプットで、
これには活発とはみなされない市場のインプットが含まれる。
レベル 3 - 観察不能なインプット。レベル 3 に分類される投資は取引が頻繁に行われないため重要で
観察不能なインプットを有する。
インプットは様々な評価技法を適用する上で使用され、リスクをめぐる仮定を含め、市場参加者が評価を決める
のに利用する仮定を参照する。インプットには価格情報、特定および広範な信用データ、流動性統計、およびそ
の他の要素が含まれる。公正価値階層内での金融商品のレベルは、公正価値の測定にとって重要な最低水準のイ
ンプットをベースに決定される。しかしながら、何が「観測可能」を構成するかについての決定は投資運用会社
による重要な判断を必要とする。投資運用会社は、観測可能なデータとは、すぐに入手可能で、定期的に配信ま
たは更新され、信頼でき、かつ検証可能で、非専有的なデータで、関連市場に積極的に関与する独立のソースか
ら提供されるもの、とみなしている。階層内での金融商品の分類は同商品の価格の透明性に基づくものとなり、
同投資のリスクに対する投資運用会社の受け止め方に相応するものとは必ずしもならない。
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2013 年 12 月 30 日
投資対象。活発な市場における相場価格に基づいて評価され、従ってレベル1 に分類される投資対象には通常、
上場普通株と定期預金が含まれる。こうした商品の相場価格は、当ファンドが大きなポジションを保有し、それ
を売却すれば相場価格にかなりの影響を与える恐れがある状況においても、調整されない。
活発とはみなされない市場で取引されるが、市場相場価格、ディーラー相場、あるいは観測可能なインプットで
サポートされる代替価格ソースに基づいて評価される投資対象はレベル2に分類される。
これらには通常、
社債、
転換社債、投資適格社債、およびソブリン債が含まれ、特定の先物および先渡し取引も含まれる。レベル2 の投
資対象には、活発な市場では取引されていないか、あるいは譲渡制限を受けているポジションが含まれるため、
価額は、一般的に入手可能な市場情報に基づく流動性不足ないしは譲渡困難性を反映して、調整される場合があ
る。
デリバティブ商品。当ファンドは予定ヘッジを含むヘッジ目的のためにデリバティブを利用することができる。
ヘッジは当ファンドがファンドの他の保有商品に関連したリスクを相殺するためにデリバティブを使う戦略で
ある。ヘッジは損失を減らすことができるが、もし市場が当ファンドの想定とは異なった形で動いたり、あるい
はデリバティブのコストがヘッジによる利益を上回る場合には、利益を減らすか、ゼロにしたり、あるいは損失
をもたらす場合がある。またヘッジにはデリバティブの価額の変化が当ファンドが予想したヘッジ対象保有商品
の価額の変化とマッチしないというリスクがあり、その場合はヘッジ対象の保有商品に係る損失が減らずに増え
る可能性もある。当ファンドのヘッジ戦略がリスクを減らしたり、あるいはヘッジ取引が利用可能になるか、あ
るいは費用効果が高いものとなるかどうかについては保証できない。当ファンドはヘッジの利用を義務付けられ
ておらず、ヘッジを利用しないことも選択できる。もし当ファンドがデリバティブ商品に投資する場合には、投
資元本を上回る損失を被る場合もある。また、すべての状況において適切なデリバティブ取引が利用できるとい
うわけでもなく、それが有益である場合に他のリスクに対するエクスポージャーを減らすためこうした取引を行
うと保証することもできない。
デリバティブ商品は取引所で取引できるか、あるいは店頭（以下「OTC」）取引で非公開で売買される。先物契
約や上場オプション契約といった取引所上場デリバティブは通常、活発に取引されているとみなされるかどうか
によって、公正価値階層のレベル1 かレベル2 に分類される。
為替先渡契約およびスワップ契約を含むOTCデリバティブは、
入手可能で信頼できるとみなされるときはいつで
も、カウンターパーティー、ディーラーまたはブローカーから受け取る相場などの観測可能なインプットを使用
して評価される。モデルが利用される事例においては、OTCデリバティブの価額は同商品の契約条件と固有のリ
スク、ならびに観測可能なインプットの入手可能性と信頼性によって決まる。こうしたインプットには、参照証
券の相場価格、イールドカーブ、クレジットカーブ、ボラティリティ計測値、期限前償還率、ならびにこれらの
インプットの相関関係が含まれる。
包括的な為替先渡契約およびスワップ契約などの特定のOTCデリバティブは
一般的に市場データによって裏付けすることができるインプットを有するため、レベル2 に分類される。
流動性が少ないか、あるいはインプットが観察不能なOTCデリバティブはレベル3に分類される。これらの流動
性の低いOTCデリバティブの価額評価にレベル1 ないしレベル2 のインプットを一部利用することができる一
方、それらはまた、公正価値の決定にとって重要とみなされる他の観測不能なインプットを含んでいる。いずれ
の測定日においても、
レベル1 とレベル2 のインプットは観測可能なインプットを反映して更新される。
ただし、
それに伴う利得と損失は、観測不能なインプットの重要性のため、レベル3 内で反映される。
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以下の表は貸借対照表に記載された2013年12月30日時点の金融商品の評価額を表題別および評価階層内のレベ
ル別に示したものである*。
（調整前）
同一の投資対象に対する
重要でその他の
活発な市場の相場価格
観察可能なインプット
インプット
（レベル 1）
（レベル 2）
（レベル 3）
債券
オーストラリア
ドル
–
576,000
ドル
–
中国
重要で観察不能な
2013 年 12 月 30 日時点の
公正価値
–
ドル
109,635,555
–
576,000
ドル
109,635,555
香港
–
52,320,186
886,700
53,206,886
インド
–
27,370,823
–
27,370,823
インドネシア
–
36,897,750
–
36,897,750
マカオ
–
4,826,250
–
4,826,250
マレーシア
–
4,797,316
–
4,797,316
モンゴル
–
6,462,083
–
6,462,083
フィリピン
–
410,000
–
410,000
シンガポール
–
46,123,076
–
46,123,076
韓国
–
2,982,000
–
2,982,000
スリランカ
–
9,757,500
–
9,757,500
ベトナム
–
687,375
–
687,375
短期投資
1,157,921
–
–
1,157,921
ドル
1,157,921
ドル
302,845,914
ドル
886,700
ドル
304,890,535
為替先渡契約
ドル
–
ドル
211,822
ドル
–
ドル
211,822
為替先渡契約
ドル
–
ドル
(174,996)
ドル
–
ドル
(174,996)
投資計
金融デリバティブ商品**
資産
負債
* 有価証券の分類についてさらに情報が必要な場合には、投資明細表を参照。
**金融デリバティブ商品は、為替先渡契約の評価益／（損）を含む。
2013 年 12 月 30 日に終了した会計期間においては、レベル 1、レベル 2、およびレベル 3 間の移転は何もなかっ
た。当ファンドは各レベル間で移転する投資対象を会計期末時点で計算している。
以下の表は 2013 年 12 月 30 日に終了した会計期間におけるレベル 3 金融商品の変動を表示している。
分類
2012 年 12 月
購入
償還
売却
プレミアムの
28 日時点の残高
香港
ドル
–
純実現益
償却
ドル 1,494,030
ドル –
ドル –
ドル
(13,256)
ドル
–
評価損失の
2013 年 12 月
変動
30 日時点の残高
ドル (594,074)
ドル
886,700
レベル 3 証券はブローカーの呼値を用いて評価された 2 つの転換社債である。
(C) 有価証券取引と投資収益。有価証券取引は財務報告上、取引日現在で記録される。売却証券からの実現利益
および損失は個別原価方式で記録される。有価証券のディスカウントおよびプレミアムは実効利回りベースで償
却／増価される。金利収益は発生主義ベースで記録される。配当収益は配当権利落ち日に記録される。投資収益
は外国税額を差し引いて記録される。
(D) 分配方針。 受託会社は為替運用会社に対して受益者に分配を行う権限を委任した。分配金は、当期の純投
資収益、純実現キャピタルゲインおよび未実現キャピタルゲイン（評価益）、ならびにファンドの元本から支払
われる。
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これに従って通貨運用会社はクラスA-日本円・クラス、クラスB-ブラジル・レアル・クラス、クラスC-アジア通
貨・クラスについて各月の17日現在の登録受益者に対して同18日（もし18日が営業日ではない場合はその前営業
日）に月次分配金を支払う方針である。クラスD-米ドル・クラスは分配金を支払う予定はない。
分配金は自動的に再投資され、手取金は各受益者の口座に反映される。
受託会社は分配方針を変更し、受託会社が為替運用会社と協議して適宜決め、受益者の決議による承認を受けた
金額と頻度で分配金を支払うか、支払いを実施させることができる。
2013年12月30日に終了した会計年度に発表され、再投資された分配金は次の通りである。
受益者への分配金
クラス A-日本円・クラス
クラス B-ブラジル・レアル・クラス
クラス C-アジア通貨・クラス
分配金総額
金額
ドル
ドル
1,647,342
48,728,950
5,033,644
55,409,936
(E) 現金と外貨。取引通貨が米ドルであるクラスD-米ドル・クラスを除くすべてのクラスについて、当ファンド
の資本活動の取引通貨は日本円である。当ファンドの報告通貨は米ドルである。為替レートの変化に伴う保有通
貨およびその他の資産ならびに負債の価値の変動は為替評価損益として記録される。投資有価証券の評価価値の
増価ないしは減価に伴う実現損益または評価損益、収益および費用はそれらの取引の実行日と報告日にそれぞれ
換算される。外貨の為替レートの変化が投資対象である有価証券およびデリバティブに与えた影響は、損益計算
書の中で当該証券の市場価格及び価値の変動による影響とは別扱いにはされず、純実現損益および評価損益の中
に含まれる。
(F) 定期預金。 当ファンドは受託会社の定めるところにより、管理会社を通じて余分な現金残高を1つ以上の適
格預金取扱機関の翌日物定期預金に預ける。これらは当ファンドの投資明細表の短期投資に分類される。通貨に
対する需要が減少する期間には、当ファンドは通貨の預け入れに対し手数料を支払うことができる。この手数料
は当ファンドの金利費用とすることができる。
(G) 為替先渡契約。 当ファンドは有価証券の一部または全部に関連した通貨エクスポージャーをヘッジするた
め、もしくは投資戦略の一環として、計画された有価証券の購入または売却の決済に関連して為替先渡契約を結
ぶことができる。為替先渡契約は将来の一定の日に指定価格で通貨を売り買いするために2 当事者間で結ばれる
契約である。為替先渡契約の公正価値は先渡為替レートの変化に従って変動する。為替先渡契約は日次ベースで
時価評価され、評価額の変化は当ファンドによって評価損益として記録される。契約を開始した時点とクローズ
した時点との契約の評価額の差異に相当する実現損益は通貨の引き渡しまたは受け取りの際に記録される。これ
らの契約は貸借対照表に反映された評価損益を超える市場リスクを伴う場合がある。これに加えて当ファンドは、
もしカウンターパーティーが契約の条件を満たせなかったり、あるいは通貨価値が基準通貨に不利に変化した場
合には、リスクにさらされる恐れがある。当ファンドはまた、投資家に対する為替リスクをヘッジする目的で為
替先渡契約を結ぶことも認められている。特定クラスの為替先渡契約から生じる損益はこれらの特定クラスに配
分される。2013年12月30日時点の為替先渡契約の残高は投資明細表に記載されている。
(H) デリバティブ商品。 ASC 815-10-50 はデリバティブ商品およびヘッジ活動に関する開示を義務付けている。
それは当ファンドが a）事業体がどのような形でなぜデリバティブ商品を利用するのか、b）デリバティブ商品
および関連ヘッジ商品はどのように説明されるのか、c）デリバティブ商品および関連ヘッジ商品は事業体の財
政状態、財務業績、およびキャッシュフローにどのような影響を与えるのか―を開示することを求めている。
当ファンドはいかなるデリバティブ商品もASC 815に基づくヘッジ商品に指定していない。
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2013 年 12 月 30 日
当ファンドは金利スワップ、クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）、先物および為替先渡契約を含む様々
なデリバティブ商品を、
それぞれの主たるエクスポージャーを金利、
クレジット、
あるいは為替リスクに置いて、
主に売買目的のために取引することができる。これらのデリバティブ商品の公正価値は貸借対照表に含まれ、公
正価値の変化は損益計算書の中で実現損益、または評価損益のネットの変化として反映される。当会計年度にお
いては当ファンドによるデリバティブ商品の取引は為替先渡契約だけで構成された。
2013 年 12 月 30 日時点の貸借対照表におけるデリバティブ商品の影響
デリバティブ商品は ASC 815 に基づくヘッジ商品に該当しない
外国為替リスク*
場所
資産デリバティブ
為替先渡契約における評価益
ドル
211,822
ドル
(174,996)
負債デリバティブ
為替先渡契約における評価損
*総額は貸借対照表の未決済の為替先渡契約による評価益/評価損の項目に表示されている。
2013 年 12 月 30 日に終了する会計年度の損益計算書におけるデリバティブ商品の影響
デリバティブ商品は ASC 815 に基づくヘッジ商品に該当しない
場所
外国為替リスク
為替先渡契約における純実現損
ドル
(21,323,815)
為替先渡契約における評価損の変動
ドル
(11,749,612)
2013 年 12 月 30 日に終了した会計年度の未決済の為替先渡契約の平均想定元本は概ね以下のとおりである：
当ファンドレベル
クラス A-日本円・クラス
クラス B-ブラジル・レアル・クラス
クラス C-アジア通貨・クラス
ドル
ドル
ドル
ドル
9,226,915
24,449,570
345,211,525
39,228,014
当ファンドは適宜結ばれる相対デリバティブ・外国為替契約を規定する国際スワップデリバティブ協会（ISDA）
マスターアグリーメント（以下、「マスターアグリーメント」）を、特定のカウンターパーティとの間で採用し
ている。マスターアグリーメントには、中でも両当事者の一般的責務、表明、合意、担保要件、デフォルトの事
象、ならびに契約の早期終了に関する条項を含めることができる。
担保要件は当ファンドの各カウンターパーティとのネット・ポジションに基づいて決められる。担保は現金また
は米政府ないし同関連機関が発行する債務証券、または当ファンドと適用可能なカウンターパーティによって合
意されたその他の証券の形をとることができる。特定のカウンターパーティに関しては、マスターアグリーメン
トの条件に従って、当ファンドのために差し入れられた担保は、当ファンドの保管会社によって分離口座に保管
され、売却または再差し入れが可能な額に関しては投資明細表の中に提示される。当ファンドが差し入れた担保
は当ファンドの保管会社によって分離保管され、投資明細表と貸借対照表の中で確認される。2013年12月30日時
点で、当ファンドによって担保として差し入れられた現金または証券はなかった。
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2013 年 12 月 30 日
当ファンドに適用される契約終了の事象は、当ファンドの純資産が一定の期間にわたり特定の閾値以下にまで下
落した時に起こる場合がある。カウンターパーティに適用可能な契約終了の事象は、カウンターパーティの信用
格付けが特定の水準以下にまで低下した時に起こる場合がある。そうしたいずれのケースにおいても、それが起
こった場合には、相手方の当事者は契約を早期終了し、すべてのデリバティブおよび外国為替契約の残高を、そ
のような早期終了の結果生じたすべての損失およびコストの支払いを含め、契約終了当事者によって合理的に決
められた通り、決済することを選択できる。当ファンドのカウンターパーティの1社ないし複数の社が契約の早
期終了を決めれば、当ファンドの将来のデリバティブ活動に影響を与える可能性がある。
3. 受益証券
2013年12月30日現在、すべての発行済み受益証券は大和投資信託が設立した受益者2 社が保有していた。これら
2 社は純資産のそれぞれ92.38％と7.62％の持分を保有している。
(A) 受益証券の当初購入申込額。 当初最低購入申込み額は、1口当たり当初価格が100ドルであるクラスD-米ド
ル・クラスを除くすべてのクラスについて、1口当たり100円の価格で10,000,000円または換算後10,000,000円
に相当する金額である。当初最低購入申込み額は、受託会社が投資運用会社と協議の上その裁量で少なくとも
100,000米ドルに、または他のいかなる通貨の場合においても米ドル換算で同額を下回らないことを条件に、引
き下げることが可能である。
(B) その後の受益証券への購入申込額。 受益証券の当初発行後は適格投資家は、その後のいかなる申込日にお
いても、受益証券1口当たり純資産価額に等しい申込価格で受益証券の購入を申込むことができる。
(C) 買戻し償還。 各受益者は委託会社または正当に指定されたその代理人に対して、保有受益証券の全部また
は一部を、当該買戻し償還日の1口当たり純資産価値を意味する買戻し償還価格で買戻すことを求める買戻し償
還通知を出すことができる。
受託会社はいかなる時においても、いかなる理由であっても、5営業日を下回らない期間の書面による受益者へ
の事前通知によって、1口当たり実勢純資産価額から受託会社が負担した経費または受益証券保有者が支払うべ
き金額を差し引いた価額で保有受益証券の全部またはいかなる部分も買戻すことができる。
4. 市場、信用、戦略リスク
当ファンドの投資対象は投機的で、高い度合いのリスクを伴う。いかなるファンドとも同様に、当ファンドがそ
の目標を達成すること、あるいは当ファンドのパフォーマンスがいかなる期間においても黒字になるということ
は保証できない。従って受益証券の購入を予定している投資家は以下のリスク要因を考慮に入れるべきである。
これらのリスク要因は当ファンドへの投資に関連したすべてのリスク要因を網羅した完全なリストではない。
市場リスクと選択リスク
市場リスクとは当ファンドが投資する 1 つあるいは複数の市場の価格が下落するリスクで、それには市場が予測
し難い急落を演じる可能性が含まれる。選択リスクとは、投資運用会社が選択する証券が、市場、関連指数、ま
たは同様の投資目標と投資戦略を持つ他のファンドが選択した証券をアンダーパフォームするリスクを言う。
金利変動リスク
金利変動リスクは、金利が低下するときに債券の価格が全般的に上昇し、金利が上昇するときにそれらの価格が
下落するリスクを指す。長期証券の価格は一般的に、短期証券の価格よりも金利の変化により大きく反応して変
動する。当ファンドは、短期金利または長期金利が急上昇したり、あるいは投資運用会社が予想しなかったよう
な変化を示した場合に損失を被る可能性がある。
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信用リスク
信用リスクとは、証券の発行者が期日までに金利の支払いや元本の返済ができなくなるリスクを言う。発行者の
信用格付けの変更、あるいは発行者の信用状態に対する市場の受け止め方も、同発行者に対する当ファンドの投
資の評価額に影響を与える可能性がある。信用リスクの度合いは発行者の財政状態および負債の条件の双方に左
右される。
外国証券リスク
外国市場で取引されている証券は（常にとは言わないまでも）しばしば、米国で取引されている証券とは異なっ
たパフォーマンスを示す。しかしながら、こうした投資対象は米国の投資対象には見られない特別のリスクを伴
うことがしばしばあり、これはファンドが損失を被る可能性を高め得るものとなる。特に、外国取引所では投資
家が少なく、有価証券の 1 日当たりの取引量が小さいため、当ファンドはこれら取引所での証券の売買がより難
しくなる恐れがあるというリスクにさらされている。これに加えて、外国証券の価格は米国、または投資家の居
住する司法管轄区で取引される証券の価格よりも大きく上下に変動する可能性がある。
幾つかの外国市場の経済は米国経済や投資家の居住する司法管轄区の経済に比較して、国内総生産（GDP）成長
率、資本の再投資、資源、国際収支ポジションといった面で有利でない場合がある。一部外国経済は特定の産業
または外国資本に大きく依存する傾向にあり、外交面の動き、特定の国または諸国に対する経済制裁の実施、国
際貿易パターンの変化、貿易障壁、およびその他の保護主義的措置や報復措置に対してより脆弱である。外国市
場への投資はまた、資本規制の実施、企業ないし産業の国有化、資産接収、あるいは懲罰税の適用といった政府
の措置によって悪影響を受ける恐れもある。加えて、一部の国の政府はその国の資本市場または特定の産業に対
する外国からの投資を禁止したり、大幅に制限する場合がある。こうした行動はいずれも、証券価格に深刻な影
響を与える恐れがあるほか、外国証券を売買したり、あるいは当ファンドの資産または収益をその居住する司法
管轄区またはその資産が保管
されている司法管轄区に移転する上での当ファンドの能力を損ない、あるいはファンドの業務に他の形で悪影響
を与える可能性もある。その他の潜在的な外国市場リスクとしては、外国為替規制、証券の価格決定の困難性、
外国政府証券のデフォルト、外国法廷における法的判断を履行することの難しさ、ならびに政治的、社会的不安
定性が含まれる。一部においては、投資家が利用可能な法的救済措置は投資家の本国の司法管轄区で利用可能な
措置ほど広範ではない場合がある。
為替リスク
当ファンドが投資する証券およびその他の金融商品は、当ファンドの報告通貨以外の通貨で表示、あるいは価格
が示される場合がある。このために外国通貨の為替レートの変化がファンドのポートフォリオの価額に影響を与
える可能性を持つ。一般的には当ファンドの報告通貨の価額が他の通貨に対して上昇すれば、他の通貨建ての証
券は、価額を低下させることになる。というのは、当該通貨をファンドの報告通貨へ換算する際に価額が低下す
る効果がもたらされているためである。これとは逆に、ファンドの報告通貨の価値が別の通貨に対して低下すれ
ば、同通貨建ての証券の価額は上昇する。一般に「為替リスク」として知られるこのリスクは、当ファンドの強
い報告通貨が投資家へのリターンを減らし、弱い報告通貨はこれらのリターンを高める可能性があることを意味
している。
当ファンドまたはその各クラスは、適用可能な場合は様々なタイプの外貨取引を利用することによってファンド
またはクラスのパフォーマンスに貢献するような特定の通貨ないし複数の通貨のパフォーマンスを活用するこ
とができる。投資運用会社が成功する通貨プログラムを採用するという保証はなく、当ファンドまたはクラスは
報告通貨の価格がファンドまたはクラスの他の諸通貨に対して下落するときには、その通貨活動に起因する損失
を被る可能性もある。加えて、当ファンドまたは諸クラスは投資運用会社が指定する通貨戦略に関連した取引コ
ストが生じる。
デリバティブ
当ファンドはその投資対象をヘッジしたり、あるいはリターンを高めるためにデリバティブ商品を利用すること
ができる。デリバティブは当ファンドがそのリスク・エクスポージャーを他のタイプの商品よりも迅速かつ効率
的に高めたり減らしたりすることを可能にする。デリバティブは変動性が高く、以下を含めた重要なリスクを伴
う。

信用リスク - デリバティブ取引のカウンターパーティー（取引の相手側の当事者）が当ファンドに対
する金銭債務を履行できなくなるリスク。
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

レバレッジ・リスク - 比較的小さな市場相場の動きが投資対象の価値の大幅な変化を招く可能性のあ
る特定のタイプの投資対象または投資戦略に関連したリスク。レバレッジを伴う特定の投資対象または
取引戦略は、当初の投資額を大きく超える損失を招く可能性もある。
流動性リスク - 特定の証券について、売り手が売りたいときに、あるいは同証券が現在それだけの価
値があると売り手が考える価格で、売却することが困難あるいは不可能になるリスク。
デリバティブはその価額が原資産、参照レートまたは指数の価額に、依存または由来する金融契約である。当フ
ァンドは通常、原資産にポジションを構築する代替として、または金利リスクや為替リスクといった他のリスク
へのエクスポージャーを減らすための戦略の一環としてデリバティブを利用する。当ファンドはまた、デリバテ
ィブをレバレッジのために利用する場合もあり、このケースではレバレッジ・リスクが伴う。
当ファンドによるデリバティブ商品の利用は、証券およびその他の在来型投資対象に直接投資することに係るリ
スクとは異なったリスクを伴う。デリバティブは金利リスク、市場リスク、信用リスクなど、この項の他の部分
で説明した幾つかのリスクにさらされる。デリバティブはまた、ミスプライシングまたは不適切な価額評価のリ
スクを伴い、
デリバティブの価額の変化が原資産、
レートまたは指数の変化と完全には相関しないリスクを持つ。
もし当ファンドがデリバティブ商品に投資する場合には、 投資元本額を超える損失を招く恐れもある。また、
いかなる状況においても適切なデリバティブ取引が利用可能になるというわけではなく、有益と見られる場合に
おいても当ファンドが他のリスクへのエクスポージャーを減らすためにこれらの取引を行うという保証はない。
社債
当ファンドが投資する社債は、発行者がその義務に従って元本および金利の支払いを満たせなくなるというリス
クを伴い、また金利への感応性、発行者の信用度に対する市場の受け止め方、および全般的な市場の流動性など
の要因によって価格のボラティリティにさらされる可能性がある。金利が上昇するときには社債の価格は下落す
ることが予想できる。満期がより長期の社債は、満期がより短期の社債よりも金利の動きに対する感応度が高く
なる傾向にある。
ソブリン債
当ファンドはソブリン債に投資することができる。これらの証券は外国政府によって発行されたか、あるいは保
証された証券である。
こうした投資対象は、
政府がそのソブリン債について、
例えばキャッシュフロー上の問題、
外貨準備の不足、政治的要因、経済の規模に比較した政府債務ポジションの相対的大きさ、あるいは国際通貨基
金（IMF）や他の国際機関によって求められた経済改革を履行できないことなどの理由から、期日が来ても金利
の支払いまたは元本の返済を遅延するか拒否するリスクにさらされる。もし政府がデフォルトに陥れば、支払い
のための猶予期間を要請したり、新たな融資を要請することができる。政府が支払いを行わない場合にソブリン
債に対する債権を回収する法律的プロセスは存在せず、政府が返済しなかったソブリン債に対する債権のすべて
または一部を回収できるようにするための破産手続きも存在しない。
5. 保証と補償
当ファンドの設立文書に基づき、特定の当事者（受託会社および投資運用会社を含む）は当ファンドに対する義
務の履行から生じ得る一定の負債に対して補償される。それに加えて、通常の営業過程において、当ファンドは
様々な補償条項を含む契約を結んでいる。これらの取決めに基づく当ファンドのエクスポージャーの限度がどう
なるかは、当ファンドに対してなされ得る、まだ起こっていない将来の請求が含まれるものであるため、不明で
ある。しかしながら、当ファンドはこれらの契約に基づく補償請求や損失はこれまで何も受けていない。
6. 所得税
当ファンドは課税上の地位に関してケイマン諸島法に従っている。ケイマン諸島の現行法により、利益、収益、
利得または評価益に対して税金は課せられず、また、遺産税や相続税という性格を持ついかなる税金も課せられ
ない。
そのため、
当ファンドを構成する資産、
または当ファンドの下で生じる収益に対しても税は適用されない。
当該資産または収益に関する限り、当ファンドの受益者に対しても税は適用されない。当ファンドによる分配金
に対しても、あるいは受益証券の買戻し償還に伴う純資産価額の支払いに対しても、源泉徴収税は何も適用され
ない。この結果、財務諸表の中で所得税の引当は何もなかった。
92
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
財務諸表への注記
2013 年 12 月 30 日
当ファンドは全般的に、
米国連邦所得税の目的上、
米国で取引または事業に従事しているとみなされないように、
その活動を実施することを意図している。特に当ファンドは、1986年内国歳入法（改訂後）におけるセーフ・ハ
ーバーに適格となることを意図している。同法に基づき当ファンドは、その活動が自己勘定による株式および有
価証券またはコモディティーに限定される場合には、当該事業に従事しているとはみなされない。もし当ファン
ドの収益のどれも当ファンドの米国における取引または事業と実質的に関連していない場合でも、当ファンドが
米国を源泉として得る特定のカテゴリーの収益（配当金および特定の種類の金利収益を含む）は30％の米国の税
金が課され、この税金は一般的に当該収益から源泉徴収される。
税務ポジションの不確実性に対する会計処理と開示に関する権威ある指針（財務会計基準審議会－会計基準成文
化740）は、受託会社に対して、当ファンドの税務ポジションが、関連する不服申立てまたは訴訟手続きの解決
を含めて、税務調査の際に支持される可能性の方が高いかどうかの判断を、同ポジションの技術上のメリットに
基づいて決めることを求めている。この支持される可能性の方が高いという基準を満たす税務ポジションについ
ては、財務諸表の中で認識される税金金額は関係税務当局と最終的に和解した時点で実現する可能性が50％を超
える最大ベネフィットが減額される。受託会社は当ファンドの税務ポジションを審査し、財務諸表の中で税金の
引当ては必要ないと判断した。不確実な税務ポジションに関連した利息またはペナルティーは何も存在しない。
2013年12月30日現在、時効に係る法令に基づき、引き続き主要な税務管轄の調査対象となっている税務年度は当
ファンドの営業開始から現在に至るまでの期間である。
7. 報酬および費用
(A) 管理会社報酬
管理会社は当ファンドから、1年当たり45,000ドルを下限額とする月次報酬を受け取る。管理会社は純資産の最
初の5億ドルに対して0.06％、次の5億ドルについては0.05％、10億ドルを超える部分に対しては0.04％の年間報
酬を受け取る。会計期間中に管理会社が稼得した報酬と、期末時点での管理会社への未払報酬残高は、それぞれ
損益計算書と貸借対照表に開示されている。
(B) 保管報酬
Brown Brothers Harriman & Co.（以下「保管会社」）は資産の市場動態に依存する資産ベースの取引手数料を受
け取る。会計期間中に保管会社が稼得した報酬と、期末時点での保管会社への未払報酬残高は、それぞれ損益計
算書と貸借対照表に開示されている。
(C) 為替仲介業者報酬
Brown Brothers Harriman & Co. （以下「為替仲介業者」）はパッシブヘッジ受益証券クラスの資産について 0.01％
の年率手数料を受け取る。会計期間中に為替仲介業者が稼得した報酬と、期末時点での為替仲介業者への未払報
酬残高は、それぞれ損益計算書と貸借対照表に開示されている。
(D) 通貨運用会社報酬
通貨運用会社はすべてのクラス資産に対する 0.03％の年間報酬を受け取る。会計期間中に通貨運用会社が稼得
した報酬と、期末時点での通貨運用会社への未払報酬残高は、それぞれ損益計算書と貸借対照表に開示されてい
る。
(E) 名義書き換え代理報酬
Brown Brothers Harriman & Co.（以下「名義書き換え代理会社」）はすべての資産に対する 0.01％の年間報酬と1
取引当たり10ドルの報酬を受け取る。会計期間中に名義書き換え代理会社が稼得した報酬と、期末時点での名義
書き換え代理会社への未払報酬残高は、それぞれ損益計算書と貸借対照表に開示されている。
93
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(オープンエンド型のケイマン籍のユニットトラスト)
財務諸表への注記
2013 年 12 月 30 日
(F) 受託会社報酬
受託会社は当ファンドの全資産による純資産価額の0.01％を年間報酬として受け取る。報酬は1カ月ごとに後払
いで支払われる。報酬は年率10,000ドルの下限額が設定されている。報酬は1年未満の期間については比例配分
される。会計期間中に受託会社が稼得した報酬と、期末時点での管理会社への未払報酬残高は、それぞれ損益計
算書と貸借対照表に開示されている。
(G) 投資運用報酬
投資運用会社は当ファンドの資産の0.60％を年間報酬として受け取る。報酬は1カ月ごとに後払いで支払われる。
会計期間中に投資運用会社が稼得した報酬と、期末時点での投資運用会社への未払報酬残高は、それぞれ損益計
算書と貸借対照表に開示されている。
当ファンドはその業務に関連したその他の経費を負担することができる。それらは以下を含み、それらだけに限
定されない。（i）政府手数料；（ii）ブローカー費用および手数料、ならびにその他のポートフォリオ取引経費；
（iii）金利費用を含む資金借入費用；（iv）訴訟費用および補償経費を含む特別経費；（v）設立費；そして（vi）
監査報酬である。
(H) 関連当事者投資
当ファンドは管理会社および保管会社の関連当事者であるBrown Brothers Harriman & Co.と為替先渡契約の締結
および定期預金の預け入れをすることが認められてる。2013年12月30日時点でBrown Brothers Harriman & Co.に
預け入れられたすべての定期預金は投資明細表に開示されている。当ファンドには2013年12月30日時点でBrown
Brothers Harriman & Co.と未決済の為替先渡契約はなかった。
8. 会計関係の最近の公告
2013年4月に、FASBは会計基準アップデート第2013-07号「財務諸表の表示（トピック205）：清算ベース会計」
（「ASU2013-07」）を公表した。ASU2013-07は清算が差し迫っている場合に清算ベースの会計の利用すること
を事業体に要求する。清算が「差し迫っている」とみなされるのは、（1）清算計画が清算を実施する権限を有
する者によって承認され、
かつ当該計画が他の当事者によって阻害される可能性が非常に低い場合、
または、
（2）
清算計画が他の強制力（強制破産の執行など）によって強行される場合である。ASU2013-07は2013年12月15日
以降に開始する会計年度の中間報告期間および年次報告期間に将来に向かって適用される。経営陣はこのガイダ
ンスが財務諸表に影響を及ぼすとは考えていない。
2013年6月に、FASBは会計基準アップデート第2013-08号、「金融サービス－投資会社（トピック946）：適用範
囲、測定および開示規定の改訂」（「ASU2013-08」）を公表した。ASU2013-08は、投資会社の特徴を明確にし
たものであり、事業体が投資会社に該当するかの判定および他の投資会社への非支配所有持分の測定に関する包
括的なガイダンスを提供する。ASU2013-08は2013年12月15日以降に開始する会計年度の中間報告期間および年
次報告期間に将来に向かって適用される。経営陣はこのガイダンスが財務諸表に影響を及ぼすとは考えていない。
9. 後発事象
受託会社は会計年度の期末から財務諸表が発表された日に当たる 2014 年 5 月 9 日までのその後のすべての取引
と事象を評価した。2013 年 12 月 31 日から 2014 年 5 月 9 日までに 8,482,946 ドルの受益証券を発行し、買戻額
は 47,351,968 ドルだった。同期間の分配金および分配金の再投資は 15,425,419 ドルだった。当ファンドに関連す
る他の報告すべき後発事象はない。
94
「ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド」の状況
以下に記載した情報は監査の対象外であります。
貸借対照表
平成 26 年 1 月 6 日現在
金 額（円）
資産の部
流動資産
コール・ローン
国債証券
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
元本等合計
純資産合計
負債純資産合計
※1
95
平成 26 年 7 月 3 日現在
金 額（円）
44,823,848
159,991,476
204,815,324
204,815,324
54,887,306
149,992,592
204,879,898
204,879,898
－
－
－
－
203,797,483
203,807,432
1,017,841
204,815,324
204,815,324
204,815,324
1,072,466
204,879,898
204,879,898
204,879,898
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
区 分
有価証券の評価基準及び評価 国債証券
方法
個別法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（但
し、売気配相場は使用しない）、価格情報会社の提供する価額又は日
本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）等で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
区 分
1. ※1 期首
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
平成 26 年 1 月 6 日現在
平成 25 年 7 月 4 日
203,797,483 円
－円
－円
平成 26 年 7 月 3 日現在
平成 26 年 1 月 7 日
203,797,483 円
9,949 円
－円
40,447,875 円
40,447,875 円
998 円
998 円
998 円
998 円
998 円
998 円
－円
9,949 円
163,346,614 円
163,346,614 円
203,797,483 円
203,807,432 円
203,797,483 口
203,807,432 口
期末元本額の内訳
ファンド名
ダイワ／ロジャーズ国際コモデ
ィティ™ ・ファンド
ダイワ／フィデリティ・アジ
ア・ハイ・イールド債券ファン
ド（通貨選択型）日本円・コー
ス（毎月分配型）
ダイワ／フィデリティ・アジ
ア・ハイ・イールド債券ファン
ド（通貨選択型）ブラジル・レ
アル・コース（毎月分配型）
ダイワ／フィデリティ・アジ
ア・ハイ・イールド債券ファン
ド（通貨選択型）アジア通貨・
コース（毎月分配型）
ダイワ豪ドル建て高利回り証券
α（毎月分配型）
ダイワ豪ドル建て高利回り証券
ファンド －予想分配金提示型
－
計
2.
期末日における受益権の総数
96
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
区 分
1. 金融商品に対する取組方針
2. 金融商品の内容及びリスク
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第 2 条第 4
項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の
基本方針」に従っております。
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び
金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。
これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、金利変
動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
3. 金融商品に係るリスク管理体制 複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行
っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リス
クの種類毎に行っております。
4. 金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
についての補足説明
い場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額
の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる
前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
区 分
平成 26 年 7 月 3 日現在
1. 金融商品の時価及び貸借対照表 金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と
計上額との差額
時価との差額はありません。
2. 金融商品の時価の算定方法
(1)有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこ
とから、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
種 類
平成 26 年 1 月 6 日現在
当期間の損益に
含まれた評価差額（円）
平成 26 年 7 月 3 日現在
当期間の損益に
含まれた評価差額（円）
国債証券
8,372
13,632
合計
8,372
13,632
（注） 「当期間」とは当親投資信託の計算期間の開始日から期末日までの期間（平成 25 年 12 月 10 日か
ら平成 26 年 1 月 6 日まで、及び平成 25 年 12 月 10 日から平成 26 年 7 月 3 日まで）を指しており
ます。
97
（デリバティブ取引に関する注記）
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
平成 26 年 1 月 6 日現在
該当事項はありません。
平成 26 年 7 月 3 日現在
該当事項はありません。
（1 口当たり情報）
平成 26 年 1 月 6 日現在
1.0050 円
(10,050 円)
1 口当たり純資産額
（1 万口当たり純資産額）
平成 26 年 7 月 3 日現在
1.0053 円
(10,053 円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種 類
国債証券
４４７
４４８
４４９
４５０
４５２
４５４
国債証券 合計
合計
券面総額
（円）
20,000,000
40,000,000
40,000,000
30,000,000
10,000,000
10,000,000
銘 柄
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
国庫短期証券
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
98
評価額
備考
（円）
19,999,363
39,998,220
39,997,934
29,998,200
9,999,465
9,999,410
149,992,592
149,992,592
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）ブラジル・レアル・コース
（毎月分配型）
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和 38 年大蔵省
令第 59 号）並びに同規則第 2 条の 2 の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成 12 年総
理府令第 133 号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドの計算期間は 6 か月未満であるため、財務諸表は 6 か月毎に作成しております。
(3) 当ファンドは、金融商品取引法第 193 条の 2 第 1 項の規定に基づき、当特定期間（平成 26 年 1 月 7
日から平成 26 年 7 月 3 日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けており
ます。
99
1 財務諸表
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）ブラジル・レアル・コース
（毎月分配型）
(1) 貸借対照表
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
金 額（円）
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
親投資信託受益証券
未収入金
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払収益分配金
未払解約金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
純資産合計
負債純資産合計
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
金 額（円）
465,291,966
24,889,959,161
1,002
35,000,000
25,390,252,129
25,390,252,129
368,140,595
22,579,660,114
1,003
89,999,999
23,037,801,711
23,037,801,711
243,438,367
76,369,860
739,690
25,889,564
891,697
347,329,178
347,329,178
208,641,955
－
605,673
21,198,820
919,821
231,366,269
231,366,269
※1
30,429,795,893
26,080,244,447
※2
△5,386,872,942
746,928,356
25,042,922,951
25,042,922,951
25,390,252,129
△3,273,809,005
1,226,226,623
22,806,435,442
22,806,435,442
23,037,801,711
100
(2) 損益及び剰余金計算書
前 期
当 期
自 平成 25 年 7 月 4 日 自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 1 月 6 日 至 平成 26 年 7 月 3 日
金 額（円）
金 額（円）
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
委託者報酬
その他費用
営業費用合計
営業利益
経常利益
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額
又は欠損金減少額
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額
又は欠損金増加額
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
※1
101
2,139,837,723
64,227
△292,280,798
1,847,621,152
2,055,350,282
43,931
761,675,671
2,817,069,884
4,345,603
152,098,072
891,697
157,335,372
1,690,285,780
1,690,285,780
1,690,285,780
45,637,451
△7,132,641,598
1,775,643,664
3,630,813
127,080,083
919,821
131,630,717
2,685,439,167
2,685,439,167
2,685,439,167
26,585,479
△5,386,872,942
819,536,431
1,775,643,664
84,829,205
819,536,431
34,710,408
84,829,205
1,589,694,132
△5,386,872,942
34,710,408
1,330,615,774
△3,273,809,005
(3) 注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当 期
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
区 分
1. 有価証券の評価基準及び評価 (1)投資信託受益証券
方法
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
しております。
(2)親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評
価しております。
2. 収益及び費用の計上基準
受取配当金
原則として、投資信託受益証券の配当落ち日において、確定配当金額
を計上しております。
3. その他財務諸表作成のための 特定期間末日
基本となる重要な事項
平成 26 年 1 月 3 日、その翌日及びその翌々日が休日のため、前特定
期間末日を平成 26 年 1 月 6 日としております。このため、当特定期
間は 178 日となっております。
（貸借対照表に関する注記）
区 分
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
1. ※1
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
38,568,661,269 円
412,240,594 円
8,551,105,970 円
30,429,795,893 円
198,511,646 円
4,548,063,092 円
2.
特定期間末日における受益権
の総数
30,429,795,893 口
26,080,244,447 口
3. ※2
元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本
総額を下回っており、その差額
は 5,386,872,942 円でありま
す。
貸借対照表上の純資産額が元本
総額を下回っており、その差額
は 3,273,809,005 円でありま
す。
102
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
区 分
※1 分配金の計算過程
前 期
当 期
自 平成 25 年 7 月 4 日
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 1 月 6 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
（自平成25 年7 月4 日 至平成 （自平成26 年1 月7 日 至平成
25 年 8 月 5 日）
26 年 2 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（326,583,708 円）、解約に伴 （331,678,506 円）、解約に伴
う当期純利益金額分配後の有価 う当期純利益金額分配後の有価
証券売買等損益から費用を控除 証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（272,827,346 円）る収益調整金（233,950,046 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（435,391,055 円）より分配対 （733,221,762 円）より分配対
象額は 1,034,802,109 円（1 万 象額は 1,298,850,314 円（1 万
口当たり 287.29 円）であり、う 口当たり 434.21 円）であり、う
ち 288,153,006 円（1 万口当た ち 239,305,471 円（1 万口当た
り 80 円）
を分配金額としており り 80 円）
を分配金額としており
ます。
ます。
（自平成25 年8 月6 日 至平成 （自平成26 年2 月4 日 至平成
26 年 3 月 3 日）
25 年 9 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（336,913,023 円）、解約に伴 （345,498,428 円）、解約に伴
う当期純利益金額分配後の有価 う当期純利益金額分配後の有価
証券売買等損益から費用を控除 証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（263,590,945 円）る収益調整金（228,017,220 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（454,750,580 円）より分配対 （800,209,715 円）より分配対
象額は 1,055,254,548 円（1 万 象額は 1,373,725,363 円（1 万
口当たり 304.62 円）であり、う 口当たり 473.23 円）であり、う
ち 277,134,605 円（1 万口当た ち 232,231,746 円（1 万口当た
り 80 円）
を分配金額としており り 80 円）
を分配金額としており
ます。
ます。
（自平成25 年9 月4 日 至平成
25 年 10 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
（327,062,537 円）、解約に伴
う当期純利益金額分配後の有価
103
（自平成26 年3 月4 日 至平成
26 年 4 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
（324,086,138 円）、解約に伴
う当期純利益金額分配後の有価
証券売買等損益から費用を控除 証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（256,592,522 円）る収益調整金（218,640,665 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（497,113,381 円）より分配対 （870,611,745 円）より分配対
象額は 1,080,768,440 円（1 万 象額は 1,413,338,548 円（1 万
口当たり 322.15 円）であり、う 口当たり 510.24 円）であり、う
ち 268,387,279 円（1 万口当た ち 221,598,030 円（1 万口当た
を分配金額としており
り 80 円）
を分配金額としており り 80 円）
ます。
ます。
（自平成 25 年 10 月 4 日 至平 （自平成26 年4 月4 日 至平成
成 25 年 11 月 5 日）
26 年 5 月 7 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（339,553,002 円）、解約に伴 （313,620,965 円）、解約に伴
う当期純利益金額分配後の有価 う当期純利益金額分配後の有価
証券売買等損益から費用を控除 証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（251,460,185 円）る収益調整金（214,591,322 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（537,619,814 円）より分配対 （949,975,000 円）より分配対
象額は 1,128,633,001 円（1 万 象額は 1,478,187,287 円（1 万
口当たり 346.65 円）であり、う 口当たり 546.10 円）であり、う
ち 260,465,386 円（1 万口当た ち 216,543,711 円（1 万口当た
を分配金額としており
り 80 円）
を分配金額としており り 80 円）
ます。
ます。
（自平成 25 年 11 月 6 日 至平 （自平成26 年5 月8 日 至平成
26 年 6 月 3 日）
成 25 年 12 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（337,060,684 円）、解約に伴 （320,240,939 円）、解約に伴
う当期純利益金額分配後の有価 う当期純利益金額分配後の有価
証券売買等損益から費用を控除 証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（244,569,524 円）る収益調整金（211,574,827 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（595,944,707 円）より分配対 （1,025,333,255 円）より分配
象額は 1,177,574,915 円（1 万 対象額は 1,557,149,021 円（1
口当たり 373.66 円）であり、う 万口当たり 586.79 円）であり、
ち 252,115,489 円（1 万口当た うち 212,294,861 円（1 万口当
り 80 円）
を分配金額としており たり 80 円）
を分配金額としてお
ります。
ます。
104
（自平成 25 年 12 月 4 日 至平 （自平成26 年6 月4 日 至平成
26 年 7 月 3 日）
成 26 年 1 月 6 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（333,698,300 円）、解約に伴 （322,230,229 円）、解約に伴
う当期純利益金額分配後の有価 う当期純利益金額分配後の有価
証券売買等損益から費用を控除 証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（236,946,728 円）る収益調整金（209,077,237 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（656,668,423 円）より分配対 （1,112,638,349 円）より分配
象額は 1,227,313,451 円（1 万 対象額は 1,643,945,815 円（1
口当たり 403.33 円）であり、う 万口当たり 630.34 円）であり、
ち 243,438,367 円（1 万口当た うち 208,641,955 円（1 万口当
を分配金額としてお
り 80 円）
を分配金額としており たり 80 円）
ります。
ます。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
区 分
1. 金融商品に対する取組方針
2. 金融商品の内容及びリスク
当 期
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第 2 条第 4
項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の
基本方針」に従っております。
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び
金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、
当ファンドは、投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて
有価証券、デリバティブ取引に投資しております。
これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、為替変
動、金利変動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
3. 金融商品に係るリスク管理体制 複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行
っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リス
クの種類毎に行っております。
4. 金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
についての補足説明
い場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額
の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる
前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
105
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
1. 金融商品の時価及び貸借対照表 金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と
計上額との差額
時価との差額はありません。
区 分
2. 金融商品の時価の算定方法
(1)有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこ
とから、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
種 類
投資信託受益証券
親投資信託受益証券
合計
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
最終の計算期間の損益に
含まれた評価差額（円）
583,434,197
0
583,434,197
（デリバティブ取引に関する注記）
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
該当事項はありません。
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
最終の計算期間の損益に
含まれた評価差額（円）
471,448,763
0
471,448,763
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
当 期
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれ
ていないため、該当事項はありません。
（1 口当たり情報）
1 口当たり純資産額
（1 万口当たり純資産額）
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
0.8230 円
(8,230 円)
106
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
0.8745 円
(8,745 円)
(4) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種 類
銘 柄
券面総額
評価額
（円）
備考
投資信託受益証
ASIA HY BOND FUND BRL
272,978,143.450
22,579,660,114
券
投資信託受益証券 合計
22,579,660,114
親投資信託受益 ダイワ・マネーポートフォリオ・マザー
998
1,003
証券
ファンド
親投資信託受益証券 合計
1,003
合計
22,579,661,117
投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
107
（参考）
当ファンドは、ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・
アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ブラジル・レアル・クラス」受益証券（円建）を主要投資対
象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証
券であります。
また、当ファンドは、「ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象と
しており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受
益証券であります。
なお、同ファンドの状況及び当ファンドの特定期間末日（以下、｢期末日｣）における同マザーファンド
の状況は次のとおりであります。
「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ブ
ラジル・レアル・クラス」の状況
前記「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コース（毎
月分配型）」に記載のとおりであります。
「ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド」の状況
前記「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コース（毎
月分配型）」に記載のとおりであります。
108
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）アジア通貨・コース（毎月
分配型）
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和 38 年大蔵省
令第 59 号）並びに同規則第 2 条の 2 の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成 12 年総
理府令第 133 号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドの計算期間は 6 か月未満であるため、財務諸表は 6 か月毎に作成しております。
(3) 当ファンドは、金融商品取引法第 193 条の 2 第 1 項の規定に基づき、当特定期間（平成 26 年 1 月 7
日から平成 26 年 7 月 3 日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けており
ます。
109
1 財務諸表
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）アジア通貨・コース（毎月
分配型）
(1) 貸借対照表
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
金 額（円）
資産の部
流動資産
コール・ローン
投資信託受益証券
親投資信託受益証券
未収入金
流動資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
未払収益分配金
未払受託者報酬
未払委託者報酬
その他未払費用
流動負債合計
負債合計
純資産の部
元本等
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金）
元本等合計
純資産合計
負債純資産合計
※1
110
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
金 額（円）
57,684,322
3,366,699,377
1,002
－
3,424,384,701
3,424,384,701
45,451,234
2,860,299,718
1,003
31,999,999
2,937,751,954
2,937,751,954
29,276,807
99,008
3,465,602
138,881
32,980,298
32,980,298
25,322,571
77,651
2,717,948
119,750
28,237,920
28,237,920
3,252,978,632
2,813,619,037
138,425,771
511,378,926
3,391,404,403
3,391,404,403
3,424,384,701
95,894,997
476,054,553
2,909,514,034
2,909,514,034
2,937,751,954
(2) 損益及び剰余金計算書
前 期
当 期
自 平成 25 年 7 月 4 日 自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 1 月 6 日 至 平成 26 年 7 月 3 日
金 額（円）
金 額（円）
営業収益
受取配当金
受取利息
有価証券売買等損益
営業収益合計
営業費用
受託者報酬
委託者報酬
その他費用
営業費用合計
営業利益
経常利益
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は
一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額
又は欠損金減少額
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額
又は欠損金増加額
分配金
※1
期末剰余金又は期末欠損金（△）
111
245,652,418
7,942
△92,694,279
152,966,081
223,337,059
6,373
△81,585,718
141,757,714
555,820
19,455,517
138,881
20,150,218
132,815,863
132,815,863
132,815,863
472,801
16,549,652
119,750
17,142,203
124,615,511
124,615,511
124,615,511
△1,861,361
194,335,437
107,464
558,420
138,425,771
3,673,941
107,464
7,936,659
3,673,941
12,458,028
7,936,659
182,757,695
138,425,771
12,458,028
157,803,778
95,894,997
(3) 注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当 期
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
区 分
1. 有価証券の評価基準及び評価 (1)投資信託受益証券
方法
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価
しております。
(2)親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評
価しております。
2. 収益及び費用の計上基準
受取配当金
原則として、投資信託受益証券の配当落ち日において、確定配当金額
を計上しております。
3. その他財務諸表作成のための 特定期間末日
基本となる重要な事項
平成 26 年 1 月 3 日、その翌日及びその翌々日が休日のため、前特定
期間末日を平成 26 年 1 月 6 日としております。このため、当特定期
間は 178 日となっております。
（貸借対照表に関する注記）
区 分
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
1. ※1
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
3,868,138,952 円
59,245,058 円
674,405,378 円
3,252,978,632 円
89,120,309 円
528,479,904 円
2.
特定期間末日における受益権
の総数
3,252,978,632 口
2,813,619,037 口
前 期
自 平成 25 年 7 月 4 日
至 平成 26 年 1 月 6 日
（自平成25 年7 月4 日 至平成
25 年 8 月 5 日）
計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
（37,233,598 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証
当 期
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
（自平成26 年1 月7 日 至平成
26 年 2 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
（37,665,721 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
区 分
※1 分配金の計算過程
112
券売買等損益から費用を控除 券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（181,070,616 円）る収益調整金（167,025,353 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（521,485,085 円）より分配対 （494,306,325 円）より分配対
象額は 739,789,299 円（1 万口 象額は 698,997,399 円（1 万口
当たり 2,060.53 円）であり、う 当たり 2,219.34 円）であり、う
ち 32,312,550 円（1 万口当たり ち 28,346,195 円（1 万口当たり
90 円）を分配金額としておりま 90 円）を分配金額としておりま
す。
す。
（自平成25 年8 月6 日 至平成 （自平成26 年2 月4 日 至平成
25 年 9 月 3 日）
26 年 3 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（38,517,593 円）、解約に伴う （38,323,965 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証 当期純利益金額分配後の有価証
券売買等損益から費用を控除 券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（175,664,356 円）る収益調整金（160,708,491 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（508,147,730 円）より分配対 （482,367,566 円）より分配対
象額は 722,329,679 円（1 万口 象額は 681,400,022 円（1 万口
当たり 2,081.53 円）であり、う 当たり 2,256.23 円）であり、う
ち 31,231,678 円（1 万口当たり ち 27,180,690 円（1 万口当たり
90 円）を分配金額としておりま 90 円）を分配金額としておりま
す。
す。
（自平成25 年9 月4 日 至平成 （自平成26 年3 月4 日 至平成
26 年 4 月 3 日）
25 年 10 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（38,579,554 円）、解約に伴う （35,166,481 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証 当期純利益金額分配後の有価証
券売買等損益から費用を控除 券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（173,828,326 円）る収益調整金（152,265,703 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（500,719,759 円）より分配対 （465,384,028 円）より分配対
象額は 713,127,639 円（1 万口 象額は 652,816,212 円（1 万口
当たり 2,105.82 円）であり、う 当たり 2,289.60 円）であり、う
ち 30,478,146 円（1 万口当たり ち 25,660,988 円（1 万口当たり
90 円）を分配金額としておりま 90 円）を分配金額としておりま
す。
す。
113
（自平成 25 年 10 月 4 日 至平 （自平成26 年4 月4 日 至平成
26 年 5 月 7 日）
成 25 年 11 月 5 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（39,790,352 円）、解約に伴う （33,695,080 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証 当期純利益金額分配後の有価証
券売買等損益から費用を控除 券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（174,086,082 円）る収益調整金（158,985,812 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（495,932,395 円）より分配対 （472,581,061 円）より分配対
象額は 709,808,829 円（1 万口 象額は 665,261,953 円（1 万口
当たり 2,136.12 円）であり、う 当たり 2,316.98 円）であり、う
ち 29,906,040 円（1 万口当たり ち 25,841,240 円（1 万口当たり
90 円）を分配金額としておりま 90 円）を分配金額としておりま
す。
す。
（自平成 25 年 11 月 6 日 至平 （自平成26 年5 月8 日 至平成
26 年 6 月 3 日）
成 25 年 12 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（37,956,999 円）、解約に伴う （32,525,756 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証 当期純利益金額分配後の有価証
券売買等損益から費用を控除 券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（172,702,440 円）る収益調整金（163,538,600 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
（499,170,253 円）より分配対 （466,670,291 円）より分配対
象額は 709,829,692 円（1 万口 象額は 662,734,647 円（1 万口
当たり 2,161.74 円）であり、う 当たり 2,343.47 円）であり、う
ち 29,552,474 円（1 万口当たり ち 25,452,094 円（1 万口当たり
90 円）を分配金額としておりま 90 円）を分配金額としておりま
す。
す。
（自平成 25 年 12 月 4 日 至平 （自平成26 年6 月4 日 至平成
成 26 年 1 月 6 日）
26 年 7 月 3 日）
計算期間末における解約に伴う 計算期間末における解約に伴う
当期純利益金額分配後の配当等 当期純利益金額分配後の配当等
収益から費用を控除した額
収益から費用を控除した額
（38,381,022 円）、解約に伴う （30,622,649 円）、解約に伴う
当期純利益金額分配後の有価証 当期純利益金額分配後の有価証
券売買等損益から費用を控除 券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0 し、繰越欠損金を補填した額（0
円）、投資信託約款に規定され 円）、投資信託約款に規定され
る収益調整金（171,663,274 円）る収益調整金（163,286,616 円）
及び分配準備積立金
及び分配準備積立金
114
（502,274,711 円）より分配対
象額は 712,319,007 円（1 万口
当たり 2,189.74 円）であり、う
ち 29,276,807 円（1 万口当たり
90 円）を分配金額としておりま
す。
（470,754,475 円）より分配対
象額は 664,663,740 円（1 万口
当たり 2,362.31 円）であり、う
ち 25,322,571 円（1 万口当たり
90 円）を分配金額としておりま
す。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
区 分
1. 金融商品に対する取組方針
2. 金融商品の内容及びリスク
当 期
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第 2 条第 4
項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の
基本方針」に従っております。
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び
金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、
当ファンドは、投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて
有価証券、デリバティブ取引に投資しております。
これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、為替変
動、金利変動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
3. 金融商品に係るリスク管理体制 複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行
っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リス
クの種類毎に行っております。
4. 金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
についての補足説明
い場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額
の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる
前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
1. 金融商品の時価及び貸借対照表 金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と
計上額との差額
時価との差額はありません。
区 分
2. 金融商品の時価の算定方法
(1)有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこ
とから、当該帳簿価額を時価としております。
115
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
種 類
投資信託受益証券
親投資信託受益証券
合計
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
最終の計算期間の損益に
含まれた評価差額（円）
54,502,687
0
54,502,687
（デリバティブ取引に関する注記）
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
該当事項はありません。
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
最終の計算期間の損益に
含まれた評価差額（円）
△1,801,977
0
△1,801,977
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
当 期
自 平成 26 年 1 月 7 日
至 平成 26 年 7 月 3 日
市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれ
ていないため、該当事項はありません。
（1 口当たり情報）
1 口当たり純資産額
（1 万口当たり純資産額）
前 期
平成 26 年 1 月 6 日現在
1.0426 円
(10,426 円)
当 期
平成 26 年 7 月 3 日現在
1.0341 円
(10,341 円)
(4) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種 類
銘 柄
券面総額
評価額
（円）
備考
投資信託受益証
ASIA HY BOND FUND ACC
29,286,845.010
2,860,299,718
券
投資信託受益証券 合計
2,860,299,718
親投資信託受益 ダイワ・マネーポートフォリオ・マザー
998
1,003
証券
ファンド
親投資信託受益証券 合計
1,003
合計
2,860,300,721
投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
116
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
117
（参考）
当ファンドは、ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・
アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド アジア通貨・クラス」受益証券（円建）を主要投資対象とし
ており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券であ
ります。
また、当ファンドは、「ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象と
しており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受
益証券であります。
なお、同ファンドの状況及び当ファンドの特定期間末日（以下、｢期末日｣）における同マザーファンド
の状況は次のとおりであります。
「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ア
ジア通貨・クラス」の状況
前記「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コース（毎
月分配型）」に記載のとおりであります。
「ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド」の状況
前記「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コース（毎
月分配型）」に記載のとおりであります。
118
２
ファンドの現況
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コース（毎月分配
型）
純資産額計算書
平成 26 年 7 月 31 日
Ⅰ
資産総額
1,730,488,420 円
Ⅱ
負債総額
17,694,127 円
Ⅲ
純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
1,712,794,293 円
Ⅳ
発行済数量
1,730,379,239 口
Ⅴ
１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
0.9898 円
(参考) ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
純資産額計算書
平成 26 年 7 月 31 日
Ⅰ
資産総額
204,884,067 円
Ⅱ
負債総額
109,996,760 円
Ⅲ
純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
94,887,307 円
Ⅳ
発行済数量
94,387,358 口
Ⅴ
１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
1.0053 円
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）ブラジル・レアル・コース
（毎月分配型）
純資産額計算書
平成 26 年 7 月 31 日
Ⅰ
資産総額
22,892,170,812 円
Ⅱ
負債総額
57,463,510 円
Ⅲ
純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
22,834,707,302 円
Ⅳ
発行済数量
25,782,195,659 口
Ⅴ
１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
0.8857 円
(参考) ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
前記「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コース（毎
月分配型）」の記載と同じ。
119
ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）アジア通貨・コース（毎月
分配型）
純資産額計算書
平成 26 年 7 月 31 日
Ⅰ
資産総額
2,966,321,376 円
Ⅱ
負債総額
2,617,990 円
Ⅲ
純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
2,963,703,386 円
Ⅳ
発行済数量
2,780,102,536 口
Ⅴ
１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
1.0660 円
(参考) ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド
前記「ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）日本円・コース（毎
月分配型）」の記載と同じ。
120
第４
内国投資信託受益証券事務の概要
(1) 名義書換えの手続き等
該当事項はありません。
(2) 受益者に対する特典
ありません。
(3) 譲渡制限の内容
譲渡制限はありません。
(4) 受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名
式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への
変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわないものとします。
(5) 受益権の譲渡
① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受
益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするもの
とします。
② 上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有
する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える
振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口
座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座
に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
③ 上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機
関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があ
ると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
(6) 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会
社に対抗することができません。
(7) 受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受
益権を均等に再分割できるものとします。
受益権の再分割を行なうにあたり、各受益者が保有する受益権口数に 1 口未満の端数が生
じることとなる場合には、当該端数を切り捨てるものとし、当該端数処理は口座管理機関ご
とに行ないます。また、各受益者が保有することとなる受益権口数の合計数と、受益権の再
分割の比率に基づき委託会社が計算する受益権口数の合計数との間に差が生じることとなる
場合には、委託会社が計算する受益権口数を当該差分減らし、当該口数にかかる金額につい
ては益金として計上することとします。
(8) 償還金
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償
還日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還
日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録さ
れている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。
121
(9) 質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金
の支払い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、
約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
122
第三部
委託会社等の情報
第１
１
委託会社等の概況
委託会社等の概況
ａ. 資本金の額
平成 26 年 7 月末日現在
資本金の額
151 億 7,427 万 2,500 円
発行可能株式総数 799 万 9,980 株
発行済株式総数
260 万 8,525 株
過去 5 年間における資本金の額の増減：該当事項はありません。
ｂ. 委託会社の機構
① 会社の意思決定機構
業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。取締役は、株主総会に
おいて選任され、その任期は選任後 1 年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関す
る定時株主総会の終結のときまでです。
取締役会は、3 名以内の代表取締役を選定し、代表取締役は、会社を代表し、取締役会
の決議にしたがい業務を執行します。
また、取締役、役付執行役員等から構成される経営会議は、経営全般にかかる基本的事
項を審議し、決定します。経営会議は、分科会を設置し、専門的な事項についてはその権
限を委ねることができます。
②
投資運用の意思決定機構
投資運用の意思決定機構の概要は、以下のとおりとなっています。
イ．ファンド個別会議
ファンド運営上の諸方針を記載した基本計画書を経営会議の分科会であるファンド個
別会議において審議・決定します。
ロ．投資環境検討会
運用最高責任者である CIO（Chief Investment Officer）が議長となり、原則として
月 1 回投資環境検討会を開催し、投資環境について検討します。
ハ．運用会議
CIO が議長となり、原則として月 1 回運用会議を開催し、基本的な運用方針を決定し
ます。
ニ．運用部長・ファンドマネージャー
ファンドマネージャーは、基本計画書に定められた各ファンドの諸方針と運用会議で
決定された基本的な運用方針にしたがって運用計画書を作成します。運用部長は、ファ
ンドマネージャーから提示を受けた運用計画書について、基本計画書および運用会議の
決定事項との整合性等を確認し、承認します。
ホ．ファンド評価会議、運用審査会議およびオペレーショナルリスク会議
ファンド評価会議は、運用実績・運用リスクの状況について、分析・検討を行ない、
運用部にフィードバックします。また、運用審査会議は、経営会議の分科会として、フ
ァンドの運用実績を把握し評価するとともに、取締役会から権限を委任され、ファンド
の運用リスクの状況・運用リスク管理等の状況についての報告を受けて、必要事項を審
議・決定します。
123
さらに、運用が適切に行なわれたかについて、経営会議の分科会であるオペレーショ
ナルリスク会議において法令等の遵守状況に関する報告を行ない、必要事項を審議・決
定します。
124
２
事業の内容及び営業の概況
委託会社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として、証券
投資信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運
用（投資運用業）を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務等の関連
する業務を行なっています。
平成 26 年 7 月末日現在、委託会社が運用を行なっている投資信託（親投資信託を除きます。）
は次のとおりです。
基本的性格
本数（本）
純資産額の合計額（百万円）
単位型株式投資信託
13
165,320
追加型株式投資信託
521
10,026,856
株式投資信託
合計
534
10,192,176
単位型公社債投資信託
追加型公社債投資信託
17
3,155,324
公社債投資信託 合計
17
3,155,324
総合計
551
13,347,500
125
３
委託会社等の経理状況
１．当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令
第59号。以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引
業等に関する内閣府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
なお、当事業年度（平成25年４月１日から平成26年３月31日まで）の財務諸表に含まれる比較
情報については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣
府令」（平成24年９月21日内閣府令第61号）附則第２条第２項により、改正前の財務諸表等規則
に基づいて作成しております。
２．当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当事業年度（平成25年４月１日
から平成26年３月31日まで）の財務諸表についての監査を、有限責任 あずさ監査法人により受
けております。
３．財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
126
(1) 貸借対照表
（単位:千円）
前事業年度
（平成25年３月31日現在）
資産の部
流動資産
現金・預金
有価証券
前払金
前払費用
未収入金
未収委託者報酬
未収収益
貯蔵品
繰延税金資産
その他
流動資産計
固定資産
有形固定資産
建物（純額）
器具備品（純額）
リース資産（純額）
無形固定資産
ソフトウェア
ソフトウェア仮勘定
電話加入権
投資その他の資産
投資有価証券
関係会社株式
出資金
従業員に対する長期貸付金
差入保証金
長期前払費用
投資不動産（純額）
貸倒引当金
固定資産計
資産合計
当事業年度
（平成26年３月31日現在）
14,380,327
9,427,636
207
142,919
521,825
7,183,011
106,914
9,551
491,727
8,445
32,272,567
※1
※1
127
254,258
26,257
222,274
5,726
3,194,512
3,132,238
50,423
11,850
15,113,434
8,342,934
5,141,069
136,315
92,527
1,000,820
7,376
402,340
△9,950
18,562,205
50,834,773
15,186,222
15,003,765
453
157,453
－
8,265,950
103,432
14,492
674,141
597
39,406,511
※1
※1
252,417
23,555
224,362
4,499
2,991,462
2,910,918
68,693
11,850
15,077,046
8,338,733
5,141,069
129,405
68,396
997,594
6,484
398,402
△3,040
18,320,926
57,727,438
（単位:千円）
前事業年度
（平成25年３月31日現在）
負債の部
流動負債
リース債務
預り金
未払金
未払収益分配金
未払償還金
未払手数料
その他未払金
未払費用
未払法人税等
未払消費税等
賞与引当金
流動負債計
固定負債
リース債務
退職給付引当金
役員退職慰労引当金
繰延税金負債
固定負債計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
資本剰余金合計
利益剰余金
利益準備金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金
利益剰余金合計
株主資本合計
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計
純資産合計
負債・純資産合計
※2
128
1,227
56,491
6,795,899
10,333
113,002
3,764,501
2,908,061
3,383,551
588,040
189,139
841,300
11,855,648
当事業年度
（平成26年３月31日現在）
※2
1,227
53,677
8,998,456
7,931
77,698
4,277,412
4,635,414
3,463,796
1,530,565
530,831
955,600
15,534,154
4,494
1,935,442
67,410
1,740,407
3,747,753
15,603,402
3,272
1,959,451
80,280
1,789,543
3,832,547
19,366,702
15,174,272
15,174,272
11,495,727
11,495,727
11,495,727
11,495,727
374,297
374,297
7,722,723
8,097,020
34,767,020
10,821,849
11,196,146
37,866,146
464,350
464,350
35,231,371
50,834,773
494,589
494,589
38,360,735
57,727,438
(2) 損益計算書
（単位:千円）
前事業年度
（自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日）
営業収益
委託者報酬
その他営業収益
営業収益計
営業費用
支払手数料
広告宣伝費
公告費
受益証券発行費
調査費
調査費
委託調査費
委託計算費
営業雑経費
通信費
印刷費
協会費
諸会費
その他営業雑経費
営業費用計
一般管理費
給料
役員報酬
給料・手当
賞与
賞与引当金繰入額
福利厚生費
交際費
寄付金
旅費交通費
租税公課
不動産賃借料
退職給付費用
役員退職慰労引当金繰入額
固定資産減価償却費
諸経費
一般管理費計
営業利益
129
当事業年度
（自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日）
73,498,726
526,465
74,025,191
84,771,977
788,473
85,560,451
41,213,272
604,864
949
－
8,116,701
824,915
7,291,786
807,090
1,280,599
206,564
404,023
53,643
11,281
605,086
52,023,478
47,520,063
668,841
533
25
8,246,807
741,792
7,505,015
735,588
1,322,711
249,081
477,092
54,190
11,711
530,634
58,494,570
5,264,128
249,180
3,782,533
391,114
841,300
809,254
55,806
636
196,147
206,178
887,968
469,713
38,970
1,181,438
1,094,627
10,204,869
11,796,843
5,708,541
243,000
3,785,717
724,223
955,600
793,740
37,951
－
191,623
222,767
1,182,703
373,920
33,750
963,183
1,354,169
10,862,351
16,203,530
（単位:千円）
前事業年度
（自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日）
営業外収益
受取配当金
有価証券利息
受取利息
時効成立分配金・償還金
投資有価証券売却益
有価証券償還益
その他
営業外収益計
営業外費用
時効成立後支払分配金・償還金
投資有価証券売却損
有価証券償還損
投資不動産管理費用
貯蔵品廃棄損
その他
営業外費用計
経常利益
特別利益
投資有価証券売却益
固定資産売却益
その他
特別利益計
特別損失
固定資産除却損
本社移転関連費用
その他
特別損失計
税引前当期純利益
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計
当期純利益
※1
※2
130
257,704
11,102
10,598
21,305
279,443
101,052
44,912
726,118
当事業年度
（自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日）
※1
144,660
13,966
9,117
44,877
64,122
63,228
34,445
374,418
19,392
36,469
33,338
16,271
9,990
13,120
128,584
12,394,377
16,985
3,171
18,848
16,864
9,503
9,343
74,716
16,503,232
39,827
31
16,466
56,325
－
－
－
－
129,816
1,099,913
14,428
1,244,158
11,206,544
4,286,691
△109,902
4,176,789
7,029,755
※2
888
－
－
888
16,502,343
6,525,874
△150,022
6,375,851
10,126,492
(3) 株主資本等変動計算書
前事業年度（自
平成 24 年４月１日 至
平成 25 年３月 31 日）
（単位：千円）
株主資本
株主資本
利益剰余金
資本剰余金
資本金
当期首残高
資本準備金
その他利益
剰余金
利益準備金
繰越利益
剰余金
374,297
株主資本合計
利益剰余金
合計
15,174,272
11,495,727
7,715,116
8,089,414
34,759,414
剰余金の配当
-
-
- △7,022,149 △7,022,149 △7,022,149
当期純利益
-
-
-
7,029,755
7,029,755
7,029,755
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7,606
7,606
7,606
15,174,272
11,495,727
374,297
7,722,723
8,097,020
34,767,020
当期変動額
株主資本以外の
項目の当期変動
額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
評価・換算差額等
その他有価
証券評価
差額金
当期首残高
純資産合計
評価・換算
差額等合計
繰延ヘッジ
損益
33,879
53,783
87,663
34,847,077
剰余金の配当
-
-
- △7,022,149
当期純利益
-
-
-
7,029,755
430,470
△53,783
376,686
376,686
当期変動額合計
430,470
△53,783
376,686
384,293
当期末残高
464,350
-
464,350
35,231,371
当期変動額
株主資本以外の
項目の当期変動
額（純額）
131
当事業年度（自
平成 25 年４月１日 至
平成 26 年３月 31 日）
（単位：千円）
株主資本
株主資本
利益剰余金
資本剰余金
資本金
当期首残高
資本準備金
その他利益
剰余金
利益準備金
繰越利益
剰余金
374,297
株主資本合計
利益剰余金
合計
15,174,272
11,495,727
7,722,723
8,097,020
34,767,020
剰余金の配当
-
-
- △7,027,366 △7,027,366 △7,027,366
当期純利益
-
-
-
10,126,492
10,126,492
10,126,492
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,099,125
3,099,125
3,099,125
15,174,272
11,495,727
374,297
10,821,849
11,196,146
37,866,146
当期変動額
株主資本以外の
項目の当期変動
額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
評価・換算差額等
その他有価
証券評価
差額金
当期首残高
純資産合計
評価・換算
差額等合計
繰延ヘッジ
損益
464,350
-
464,350
35,231,371
剰余金の配当
-
-
- △7,027,366
当期純利益
-
-
-
10,126,492
30,238
-
30,238
30,238
30,238
-
30,238
3,129,364
494,589
-
494,589
38,360,735
当期変動額
株主資本以外の
項目の当期変動
額（純額）
当期変動額合計
当期末残高
132
注記事項
（重要な会計方針）
１．有価証券の評価基準及び評価方法
（１）子会社及び関連会社株式
移動平均法による原価法により計上しております。
（２）その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価
は移動平均法により算定）を採用しております。
時価のないもの
移動平均法による原価法を採用しております。
２．固定資産の減価償却の方法
（１）有形固定資産及び投資不動産（リース資産を除く）
定額法によっております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物
８～47年
器具備品
４～20年
（会計上の見積もりの変更と区別することが困難な会計方針の変更）
当社は、当事業年度より有形固定資産（投資不動産を含む）の減価償却方法を定率法から定額
法に変更いたしました。
この変更は、本社移転を契機に当社の有形固定資産の使用実態を見直した結果、当社において
使用する有形固定資産は安定的に使用されており、その投資効果は、耐用年数の期間中に平均
的・安定的に発現するものであるため、定額法が当社の企業活動をより適切に反映した減価償却
方法であると判断したためであります。
この変更による当事業年度の損益に与える影響は軽微です。
（２）無形固定資産（リース資産を除く）
定額法によっております。
なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（５年間）に基づく定
額法によっております。
（３）長期前払費用
定額法によっております。
（４）リース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
133
３．引当金の計上基準
（１）貸倒引当金
債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率法により、貸倒懸念債権及び破
産更生債権等については財務内容評価法により計上しております。
（２）賞与引当金
役員及び従業員に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額を計上しております。
（３）退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当社の退職金規程に基づく当事業年度末要支給額を計上して
おります。これは、当社の退職金は将来の昇給等による給付額の変動がなく、貢献度、能力及び
実績等に応じて各事業年度ごとに各人別の勤務費用が確定するためであります。
また、執行役員･参与についても、当社の退職金規程に基づく当事業年度末要支給額を計上し
ております。
（４）役員退職慰労引当金
役員の退職慰労金の支給に備えるため、当社の役員退職慰労金規程に基づく当事業年度末要支
給額を計上しております。
４．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
（１）消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は税抜処理によっております。
（２）連結納税制度の適用
連結納税制度を適用しております。
（表示方法の変更）
（損益計算書）
前事業年度において、「営業外費用」の「その他」に含めていた「貯蔵品廃棄損」は重要性が
増したため当事業年度より区分掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるた
め、前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前事業年度の損益計算書において、「営業外費用」の「その他」に表示していた
23,111 千円は、「貯蔵品廃棄損」9,990 千円、「その他」13,120 千円として組替えております。
（貸借対照表関係）
※１
有形固定資産及び投資不動産の減価償却累計額
前事業年度
（平成 25 年３月 31 日現在）
建物
15,528 千円
器具備品
250,072 千円
リース資産
409 千円
投資建物
724,130 千円
投資器具備品
23,691 千円
134
当事業年度
（平成 26 年３月 31 日現在）
18,230 千円
249,761 千円
1,636 千円
729,348 千円
24,180 千円
※２
３
関係会社項目
関係会社に対する資産及び負債には区分掲記されたもののほか次のものがあります。
前事業年度
当事業年度
（平成 25 年３月 31 日現在）
（平成 26 年３月 31 日現在）
未払金
2,883,398 千円
4,508,988 千円
保証債務
前事業年度（平成 25 年３月 31 日現在）
子会社である Daiwa Asset Management(Singapore)Ltd.の債務 1,591,590 千円に対して保証
を行っております。
当事業年度（平成 26 年３月 31 日現在）
子会社である Daiwa Asset Management(Singapore)Ltd.の債務 1,719,900 千円に対して保証
を行っております。
（損益計算書関係）
※１
※２
関係会社項目
関係会社に対する営業外収益には次のものがあります。
前事業年度
（自 平成24年４月１日
至 平成 25 年３月 31 日）
受取配当金
185,280 千円
固定資産除却損の内容は次のとおりであります。
前事業年度
（自 平成24年４月１日
至 平成 25 年３月 31 日）
建物
546 千円
器具備品
128,892 千円
無形固定資産（その他）
377 千円
計
129,816 千円
当事業年度
（自 平成25年４月１日
至 平成 26 年３月 31 日）
－
当事業年度
（自 平成25年４月１日
至 平成 26 年３月 31 日）
－
888 千円
－
888 千円
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自 平成24年４月１日 至 平成25年３月31日）
１．発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首
株式数
発行済株式
普通株式
合
計
当事業年度
増加株式数
2,608
2,608
当事業年度
減少株式数
－
－
135
（単位：千株）
当事業年度末
株式数
－
－
2,608
2,608
２．配当に関する事項
（１） 配当金支払額
株式の種類
決議
平成24年６月25日
定時株主総会
剰余金の配当の
総額（百万円）
１株当たり
配当額（円）
7,022
2,692
普通株式
基準日
効力発生日
平成24年
３月31日
平成24年
６月26日
（２）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
平成 25 年６月 24 日開催の定時株主総会の議案として、普通株式の配当に関する事項を
次のとおり提案しております。
① 剰余金の配当の総額
7,027百万円
② 配当の原資
利益剰余金
③ １株当たり配当額
2,694円
④ 基準日
平成25年３月31日
⑤ 効力発生日
平成25年６月25日
当事業年度（自 平成25年４月１日 至 平成26年３月31日）
１．発行済株式の種類及び総数に関する事項
（単位：千株）
当事業年度期首
株式数
発行済株式
普通株式
合
計
当事業年度
増加株式数
2,608
2,608
当事業年度
減少株式数
－
－
当事業年度末
株式数
－
－
2,608
2,608
２．配当に関する事項
（１） 配当金支払額
決議
平成25年６月24日
定時株主総会
株式の種類
剰余金の配当の
総額（百万円）
１株当たり
配当額（円）
7,027
2,694
普通株式
基準日
効力発生日
平成25年
３月31日
平成25年
６月25日
（２）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
平成 26 年６月 25 日開催の定時株主総会の議案として、普通株式の配当に関する事項を
次のとおり提案しております。
① 剰余金の配当の総額
10,126百万円
② 配当の原資
③ １株当たり配当額
利益剰余金
3,882円
④ 基準日
平成26年３月31日
⑤ 効力発生日
平成26年６月26日
136
（金融商品関係）
１．金融商品の状況に関する事項
（１）金融商品に対する取組方針
当社は、投資運用業及び投資助言・代理業などの資産運用に関する事業を行っております。資
金運用については安全性の高い金融商品に限定しております。
（２）金融商品の内容及びそのリスク
証券投資信託に係る運用報酬の未決済額である未収委託者報酬は、運用するファンドの財産が
信託されており、「証券投資信託及び投資法人に関する法律」、その他関係法令等により一定の
制限が設けられているためリスクは極めて軽微であります。有価証券及び投資有価証券は、証券
投資信託、株式であります。証券投資信託は余資運用及び事業推進目的で保有しており、価格変
動リスク及び為替変動リスクに晒されております。株式は上場株式、非上場株式並びに子会社株
式を保有しており、上場株式は価格変動リスク及び発行体の信用リスクに、非上場株式及び子会
社株式は発行体の信用リスクに晒されております。
未払手数料は証券投資信託の販売に係る手数料の未払額であります。その他未払金は主に連結
納税の親会社へ支払う法人税の未払額であります。未払費用は主にファンド運用に関係する業務
を委託したこと等により発生する費用の未払額であります。これらは、そのほとんどが1年以内
の支払期日であります。
（３） 金融商品に係るリスク管理体制
①市場リスクの管理
（ⅰ）為替変動リスクの管理
当社は、財務リスク管理規程に従い、個別の案件ごとに為替変動リスク管理の検討を行っ
ております。
（ⅱ）価格変動リスクの管理
当社は、財務リスク管理規程に従い、個別の案件ごとに価格変動リスク管理の検討を行っ
ており、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握し財務会議において報告を行っておりま
す。
②信用リスクの管理
発行体の信用リスクは財務リスク管理規程に従い、定期的に財務状況等を把握し財務会議にお
いて報告を行っております。
２．金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握
することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（<注２>参照のこと）。
137
前事業年度（平成25年３月31日現在）
（単位：千円）
貸借対照表
時価
計上額
（１）現金・預金
差額
14,380,327
14,380,327
－
7,183,011
7,183,011
－
521,825
521,825
－
16,711,401
16,711,401
－
38,796,567
38,796,567
－
（１）未払手数料
3,764,501
3,764,501
－
（２）その他未払金
2,908,061
2,908,061
－
（３）未払費用（*）
2,782,587
2,782,587
－
負債計
9,455,149
9,455,149
－
（２）未収委託者報酬
（３）未収入金
（４）有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
資産計
（*）未払費用のうち金融商品で時価開示の対象となるものを表示しております。
当事業年度（平成26年３月31日現在）
（単位：千円）
貸借対照表
時価
計上額
（１）現金・預金
差額
15,186,222
15,186,222
－
8,265,950
8,265,950
－
－
－
－
22,283,329
22,283,329
－
45,735,503
45,735,503
－
（１）未払手数料
4,277,412
4,277,412
－
（２）その他未払金
4,635,414
4,635,414
－
（３）未払費用（*）
2,678,610
2,678,610
－
11,591,437
11,591,437
－
（２）未収委託者報酬
（３）未収入金
（４）有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
資産計
負債計
（*）未払費用のうち金融商品で時価開示の対象となるものを表示しております。
<注１>金融商品の時価の算定方法
資
産
（１）現金・預金、（２）未収委託者報酬、並びに（３）未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によ
っております。
（４）有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、投資信託については、
基準価額によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項
138
「有価証券関係」をご参照下さい。
139
負
債
（１）未払手数料、（２）その他未払金、並びに（３）未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
よっております。
<注２>時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
（単位：千円）
区分
前事業年度
当事業年度
（平成25年３月31日現在）
（平成26年３月31日現在）
（１）その他有価証券
非上場株式
1,059,169
1,059,169
5,141,069
5,141,069
1,000,820
997,594
（２）子会社株式及び関連会社株式
子会社株式
（３）差入保証金
これらは、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握
することが極めて困難と認められるものであるため、時価開示の対象としておりません。
<注３>金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度（平成25年３月31日現在）
（単位：千円）
１年以内
現金・預金
未収委託者報酬
１年超
５年超
５年以内
10年以内
10年超
14,380,327
-
-
-
7,183,011
-
-
-
-
1,434,397
4,840,276
-
21,563,339
1,434,397
4,840,276
-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
合計
当事業年度（平成26年３月31日現在）
（単位：千円）
１年以内
現金・預金
未収委託者報酬
１年超
５年超
５年以内
10年以内
10年超
15,186,222
-
-
-
8,265,950
-
-
-
-
1,498,464
3,978,251
97,038
23,452,173
1,498,464
3,978,251
97,038
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
合計
140
（有価証券関係）
１．子会社株式及び関連会社株式
前事業年度（平成25年３月31日現在）
子会社株式（貸借対照表計上額 5,141,069千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極
めて困難と認められることから、記載しておりません。
当事業年度（平成26年３月31日現在）
子会社株式（貸借対照表計上額 5,141,069千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極
めて困難と認められることから、記載しておりません。
２．その他有価証券
前事業年度（平成25年３月31日現在）
貸借対照表計上額
（千円）
取得原価
（千円）
差額
（千円）
貸借対照表計上額が取得
原価を超えるもの
（１）株式
93,459
55,101
38,357
証券投資信託の受益証券
6,224,312
5,440,857
783,455
小計
6,317,771
5,495,959
821,812
証券投資信託の受益証券
10,393,629
10,493,953
△100,323
小計
10,393,629
10,493,953
△100,323
合計
16,711,401
15,989,912
721,489
（２）その他
貸借対照表計上額が取得
原価を超えないもの
その他
（注）非上場株式（貸借対照表計上額 1,059,169千円）については、市場価格がなく、時価を把握する
ことが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
141
当事業年度（平成26年３月31日現在）
貸借対照表計上額
（千円）
取得原価
（千円）
差額
（千円）
貸借対照表計上額が取得
原価を超えるもの
（１）株式
113,247
55,101
58,145
証券投資信託の受益証券
5,625,179
4,873,552
751,626
小計
5,738,426
4,928,653
809,772
証券投資信託の受益証券
16,544,903
16,586,202
△41,299
小計
16,544,903
16,586,202
△41,299
合計
22,283,329
21,514,856
768,472
（２）その他
貸借対照表計上額が取得
原価を超えないもの
その他
（注）非上場株式（貸借対照表計上額 1,059,169千円）については、市場価格がなく、時価を把握する
ことが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３．売却したその他有価証券
前事業年度（自 平成24年４月１日 至 平成25年３月31日）
売却額
売却益の合計額
種類
（千円）
（千円）
（１）株式
売却損の合計額
（千円）
141,128
39,827
-
証券投資信託の受益証券
28,114,625
279,443
36,469
合計
28,255,753
319,271
36,469
（２）その他
当事業年度（自 平成25年４月１日 至 平成26年３月31日）
売却額
売却益の合計額
種類
（千円）
（千円）
売却損の合計額
（千円）
その他
証券投資信託の受益証券
24,501,921
64,122
3,171
合計
24,501,921
64,122
3,171
４．減損処理を行った有価証券
前事業年度において、その他有価証券（非上場株式）について3,220千円の減損処理を行っており
ます。
当事業年度において、該当事項はありません。
142
（退職給付関係）
前事業年度（自 平成24年４月１日 至 平成25年３月31日）
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、一時払いの退職金制度、及び確定拠出年金制度を併用しております。
２．退職給付債務に関する事項
退職給付債務
退職給付引当金
３．退職給付費用に関する事項
勤務費用
1,935,442千円
1,935,442千円
301,777千円
その他
167,935千円
退職給付費用
469,713千円
(注) 「その他」は、確定拠出年金への掛金支払額であります。
当事業年度（自 平成25年４月１日 至 平成26年３月31日）
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、非積立型の確定給付制度（退職一時金制度であります）及び確定拠出制度を採用しており
ます。
２．確定給付制度
(1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
期首における退職給付債務
1,935,442千円
勤務費用
201,327千円
退職給付の支払額
△177,317千円
期末における退職給付債務
1,959,451千円
(2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
積立型制度の退職給付債務
－
年金資産
－
－
非積立型制度の退職給付債務
1,959,451千円
貸借対照表に計上された負債と資産の純額
1,959,451千円
退職給付引当金
1,959,451千円
貸借対照表に計上された負債と資産の純額
1,959,451千円
143
(3)退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用
201,327千円
確定給付制度に係る退職給付費用
201,327千円
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、172,593千円でありました。
（表示方法の変更）
「退職給付に関する会計基準」（企業会計基準第26号 平成24年５月17日。以下「退職給付会計基
準」という。）及び「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第25号 平成
24年５月17日。以下「退職給付適用指針」という。）を当事業年度より適用し（ただし、退職給付会
計基準第35項本文及び退職給付適用指針第67項本文に掲げられた定めを除く。）、（退職給付関係）
注記の表示方法を変更しております。
退職給付会計基準等の適用については、退職給付会計基準第37項に定める経過的な取扱いに従って
おり、（退職給付関係）の注記の組替えは行っておりません。
144
（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
前事業年度
（平成25年３月31日現在）
（単位：千円）
当事業年度
（平成26年３月31日現在）
繰延税金資産
減損損失
837,121
833,243
退職給付引当金
693,199
698,348
未払事業税
154,219
335,386
賞与引当金
280,855
287,721
連結法人間取引（譲渡損）
264,269
141,925
投資有価証券評価損
128,953
128,953
繰延資産
157,330
121,437
出資金評価損
114,425
116,888
未払社会保険料
43,411
38,787
器具備品
33,316
33,316
役員退職慰労引当金
24,920
28,611
その他
29,627
24,709
2,761,651
2,789,330
△ 1,323,069
△ 1,200,725
1,438,582
1,588,604
連結法人間取引（譲渡益）
2,428,233
2,428,233
その他有価証券評価差額金
257,138
273,883
1,888
1,888
繰延税金負債合計
2,687,261
2,704,006
繰延税金負債の純額
1,248,679
1,115,401
繰延税金資産小計
評価性引当額
繰延税金資産合計
繰延税金負債
その他
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異
の原因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の５以
下であるため注記を省略しております。
３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正
「所得税法等の一部を改正する法律」（平成26年法律第10号）が平成26年3月31日に公布され、平
成26年4月1日以後に開始する事業年度から復興特別法人税が課されないこととなりました。これに伴
い、当事業年度の繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用した法定実効税率は、平成26年4月1日
に開始する事業年度に解消が見込まれる一時差異について前事業年度の38.01％から35.64％に変更
されております。
この変更による影響は軽微であります。
145
（セグメント情報等）
［セグメント情報］
当社は、資産運用に関する事業の単一セグメントであるため記載を省略しております。
［関連情報］
１.サービスごとの情報
単一のサービス区分の営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しており
ます。
２.地域ごとの情報
（１）営業収益
内国籍投資信託又は本邦顧客からの営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載
を省略しております。
（２）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
３.主要な顧客ごとの情報
営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。
[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]
前事業年度（自 平成24年４月１日 至 平成25年３月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 平成25年４月１日 至 平成26年３月31日）
該当事項はありません。
[報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]
該当事項はありません。
[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]
該当事項はありません。
146
（関連当事者情報）
１．関連当事者との取引
（ア）財務諸表提出会社の子会社
前事業年度（自
子会社
至
平成 25 年３月 31 日）
所在地
議決権等
資本金又
事業の の所有
は出資金
内容
(被所有)
（百万円）
割合（％）
Daiwa Asset
Management Singapo
(Singapore) re
Ltd.
金融商
(所有)
133 品取引
直接100.0
業
会社等の
名称
種類
平成 24 年４月１日
関連当事者
との関係
取引の内容
経営管理
債務保証
（注）
取引金額
（千円）
1,591,590
科目
－
期末残高
（千円）
－
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注) シンガポール通貨庁（MAS）に対する当社からの保証状により、当該関連当事者の債務不履行等に
関するMASへの損害等に対して保証しております。なお、債務総額は当該関連当事者の総運用資産
額に応じて保証状にて定められております。
当事業年度（自
子会社
至
平成 26 年３月 31 日）
所在地
議決権等
資本金又
事業の の所有
は出資金
内容
(被所有)
（百万円）
割合（％）
Daiwa Asset
Management Singapo
(Singapore) re
Ltd.
金融商
(所有)
133 品取引
直接100.0
業
会社等の
名称
種類
平成 25 年４月１日
関連当事者
との関係
取引の内容
経営管理
債務保証
（注）
取引金額
（千円）
1,719,900
科目
－
期末残高
（千円）
－
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注) シンガポール通貨庁（MAS）に対する当社からの保証状により、当該関連当事者の債務不履行等に
関するMASへの損害等に対して保証しております。なお、債務総額は当該関連当事者の総運用資
産額に応じて保証状にて定められております。
（イ）財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社
前事業年度（自
平成 24 年４月１日
種類
会社等の
名称
所在地
同一の親
会社をも
つ会社
大和証券㈱
東京都
千代田区
同一の親
会社をも
つ会社
㈱大和総研
ビジネス・ 東京都
イノベーシ 江東区
ョン
同一の親
会社をも
つ会社
大和プロパ 東京都
ティ（株） 中央区
至
平成 25 年３月 31 日）
資本金ま
議決権等
たは出資 事業の の所有
金
内容
(被所有)
（百万円）
割合（％）
関連当事者
との関係
取引の内容
取引金額
（千円）
科目
期末残高
（千円）
2,758,584
金融商
100,000 品取引
業
－
証券投資信託受
益証券の募集販
売
証券投資信託
の代行手数料
20,510,864
未払手数料
情報サ
3,000 ービス
業
－
ソフトウェアの
開発
ソフトウェア
の購入
1,205,721
未払費用
82,519
不動産
管理業
－
本社ビルの管理
不動産の
賃借料
1,194,567
長期差入
保証金
971,157
100
147
未収入金
511,559
(注)１. 上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含
まれております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
（１）証券投資信託の代行手数料については、証券投資信託の信託約款に定める受益者が負担
する信託報酬のうち、当社が受け取る委託者報酬から代理事務に係る手数料として代行
手数料を支払います。手数料率については、一般取引先に対する取引条件と同様に決定
しております。
（２）ソフトウェアの購入については、市場の実勢価格を勘案して、その都度交渉の上、購入
価格を決定しております。
（３）差入保証金および賃借料については、近隣相場等を勘案し、交渉の上、決定しておりま
す。
当事業年度（自
平成 25 年４月１日
種類
会社等の
名称
所在地
同一の親
会社をも
つ会社
大和証券㈱
東京都
千代田区
同一の親
会社をも
つ会社
㈱大和総研
ビジネス・ 東京都
イノベーシ 江東区
ョン
同一の親
会社をも
つ会社
大和プロパ 東京都
ティ㈱
中央区
至
平成 26 年３月 31 日）
資本金ま
議決権等
たは出資 事業の の所有
金
内容
(被所有)
（百万円）
割合（％）
関連当事者
との関係
取引の内容
取引金額
（千円）
科目
期末残高
（千円）
未払手数料
3,216,077
金融商
100,000 品取引
業
－
証券投資信託受
益証券の募集販
売
証券投資信託
の代行手数料
25,994,992
情報サ
3,000 ービス
業
－
ソフトウェアの
開発
ソフトウェア
の購入
678,054
未払費用
393,881
不動産
管理業
－
本社ビルの管理
不動産の賃借
料
978,984
長期差入保
証金
971,157
100
(注)１. 上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含
まれております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
（１）証券投資信託の代行手数料については、証券投資信託の信託約款に定める受益者が負担
する信託報酬のうち、当社が受け取る委託者報酬から代理事務に係る手数料として代行
手数料を支払います。手数料率については、一般取引先に対する取引条件と同様に決定
しております。
（２）ソフトウェアの購入については、市場の実勢価格を勘案して、その都度交渉の上、購入
価格を決定しております。
（３）差入保証金および賃借料については、近隣相場等を勘案し、交渉の上、決定しておりま
す。
148
２.親会社に関する注記
㈱大和証券グループ本社（東京証券取引所、名古屋証券取引所に上場）
（１株当たり情報）
当事業年度
（自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日）
前事業年度
（自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日）
１株当たり純資産額
13,506.24円
１株当たり当期純利益
１株当たり純資産額
2,694.91円
１株当たり当期純利益
14,705.91円
3,882.07円
（注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載
しておりません。
（注）２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下の通りであります。
前事業年度
（自 平成24年４月１日
至 平成25年３月31日）
7,029,755
2,608,525
当期純利益（千円）
普通株式の期中平均株式数（株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
149
当事業年度
（自 平成25年４月１日
至 平成26年３月31日）
10,126,492
2,608,525
４
利害関係人との取引制限
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に
掲げる行為が禁止されています。
① 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を
行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を
失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
② 運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護
に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがない
ものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
③ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会
社の親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融
商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者
をいいます。以下④⑤において同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数
を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体
として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取
引又は店頭デリバティブ取引を行なうこと。
④ 委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用
の方針、運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とし
た運用を行なうこと。
⑤ 上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、
投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させる
おそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
５
その他
ａ. 定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
提出日前 1 年以内において、定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の
重要事項に該当する事実はありません。
ｂ. 訴訟事件その他委託会社に重要な影響を及ぼすことが予想される事実
訴訟事件その他委託会社に重要な影響を及ぼすことが予想される事実はありません。
150
追加型証券投資信託
（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド
（通貨選択型）日本円・コース（毎月分配型）
）
約
款
大和証券投資信託委託株式会社
運用の基本方針
約款第18条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。
１．基本方針
この投資信託は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行ないます。
２．運用方法
(1) 投資対象
次の有価証券を主要投資対象とします。
イ．ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジア・
ハイ・イールド・ボンド・ファンド 日本円・クラス」（以下「アジア・ハイ・イールド・ボン
ド・ファンド（日本円・クラス）
」といいます。
）の受益証券（円建）
ロ．ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドの受益証券
(2) 投資態度
① 主として、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（日本円・クラス）の受益証券を通じ
て、アジアのハイ・イールド債券（※）に投資し、保有資産について為替ヘッジを行ない、信託
財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行ないます。
※ 当ファンドにおいて、アジアのハイ・イールド債券とは、ビジネスの大半をアジアで営んで
いるとフィデリティが判断する企業が発行する債券のうち、ＢＢ格相当以下（ムーディーズで
Ｂａ１以下またはＳ＆ＰでＢＢ＋以下もしくはフィッチでＢＢ＋以下。無格付けを含みます。）
の債券をいいます。
② 当ファンドは、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（日本円・クラス）とダイワ・マ
ネーポートフォリオ・マザーファンドに投資するファンド・オブ・ファンズです。通常の状態で、
アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（日本円・クラス）への投資割合を高位に維持する
ことを基本とします。
③ アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（日本円・クラス）では、為替ヘッジを行ない、
日本円で実質的な運用を行ないます。
④ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想される
とき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれな
いことがあります。
(3) 投資制限
① 株式への投資制限
株式への直接投資は、行ないません。
② 投資信託証券への投資制限
投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
③ 外貨建資産への投資制限
外貨建資産への直接投資は、行ないません。
３．収益分配方針
① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
② 原則として、継続的な分配を行なうことを目標に分配金額を決定します。ただし、分配対象額
が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。また、第1、第2および第3計算期末には、
収益の分配は行ないません。なお、初回分配時には、当初設定日からの期間を勘案して分配を行
なうことがあります。
③ 留保益は、上記「基本方針」および「運用方法」に基づいて運用します。
追加型証券投資信託
（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）
日本円・コース（毎月分配型））
約
款
（信託の種類、委託者および受託者、信託事務の委託）
第 1条 この信託は、証券投資信託であり、大和証券投資信託委託株式会社を委託者とし、三菱ＵＦＪ
信託銀行株式会社を受託者とします。
② この信託は、信託法（平成18年法律第108号）（以下「信託法」といいます。）の適用を受けま
す。
③ 受託者は、信託法第28条第1号に基づく信託事務の委託として、信託事務の処理の一部につい
て、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第1条第1項の規定による信託業務の兼営の認可を
受けた一の金融機関（受託者の利害関係人（金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第2条第1
項にて準用する信託業法第29条第2項第1号に規定する利害関係人をいいます。以下本条、第17条
第1項、同条第2項および第19条において同じ。
）を含みます。
）と信託契約を締結し、これを委託
することができます。
④ 前項における利害関係人に対する業務の委託については、受益者の保護に支障を生じることが
ない場合に行なうものとします。
（信託の目的および金額）
第 2条 委託者は、金1,050億円を上限として受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれ
を引き受けます。
（信託金の限度額）
第 3条 委託者は、受託者と合意のうえ、1,500億円を限度として信託金を追加することができます。
② 委託者は、受託者と合意のうえ、前項の限度額を変更することができます。
（信託期間）
第 4条 この信託の期間は、信託契約締結日から平成28年7月1日までとします。
（受益権の取得申込の勧誘の種類）
第 5条 この信託にかかる受益権の取得申込の勧誘は、
金融商品取引法第2条第3項第1号に掲げる場合に
該当し、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第8項で定める公募により行なわれます。
（当初の受益者）
第 6条 この信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者と
し、第7条の規定により分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属し
ます。
（受益権の分割および再分割）
第 7条 委託者は、第2条の規定による受益権については1,050億口を上限として、追加信託によって生
じた受益権については、これを追加信託のつど第8条第1項の追加口数に、それぞれ均等に分割し
ます。
② 委託者は、受託者と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいま
す。
）に定めるところに従い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
③ 前項の規定により受益権の再分割を行なうにあたり、各受益者が保有する受益権口数に1口未
満の端数が生じることとなる場合には、当該端数を切り捨てるものとし、当該端数処理は口座管
理機関ごとに行ないます。また、各受益者が保有することとなる受益権口数の合計数と、受益権
の再分割の比率に基づき委託者が計算する受益権口数の合計数との間に差が生じることとなる
場合には、委託者が計算する受益権口数を当該差分減らし、当該口数にかかる金額については益
金として計上することとします。
（追加信託の価額および口数、基準価額の計算方法）
第 8条 追加信託金は、追加信託を行なう日の前営業日の基準価額に、当該追加信託にかかる受益権の
口数を乗じた額とします。
② この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協
会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総
額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権口数で除した
金額をいいます。
（信託日時の異なる受益権の内容）
第 9条 この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
1
（受益権の帰属と受益証券の不発行）
第10条 この信託のすべての受益権は、社振法の規定の適用を受け、受益権の帰属は、委託者があらか
じめこの投資信託の受益権を取り扱うことについて同意した一の振替機関（社振法第2条に規定
する「振替機関」をいい、以下「振替機関」といいます。）および当該振替機関の下位の口座管
理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」
といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿
に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。
）。
② 委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り
消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者
が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を
発行しません。なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を
除き、無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益
証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわないものとします。
③ 委託者は、第7条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新た
な記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振
替機関等は、委託者から振替機関への通知があった場合、社振法の規定に従い、その備える振替
口座簿への新たな記載または記録を行ないます。
（受益権の設定にかかる受託者の通知）
第11条 受託者は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じ
た受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権にか
かる信託を設定した旨の通知を行ないます。
（受益権の申込単位および価額）
第12条 委託者の指定する第一種金融商品取引業者
（金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融
商品取引業を行なう者をいいます。
）および登録金融機関（金融商品取引法第2条第11項に規定す
る登録金融機関をいいます。）（以下総称して「指定販売会社」といいます。）は、第7条第1項の
規定により分割される受益権の取得申込者に対し、最低単位を1円単位または1口単位として指定
販売会社が定める単位をもって取得の申込に応じることができます。ただし、指定販売会社と別
に定める積立投資約款に従い積立投資契約を結んだ取得申込者に限り、1口の整数倍をもって取
得の申込に応じることができるものとします。
② 前項の取得申込者は指定販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設
されたこの信託の受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当
該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、指定販売会社は、当
該取得申込の代金（第4項の受益権の価額に当該取得申込の口数を乗じて得た額をいいます。
）の
支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行なう
ことができます。
③ 第1項の規定にかかわらず、指定販売会社は、次の各号に掲げる日を取得申込受付日とする受
益権の取得申込の受付を行ないません。
1. 別に定める銀行のいずれかの休業日と同じ日付の日
2. 第35条第2項第2号に定める日（この信託の運営および受益者に与える影響が軽微であるとし
て委託者が定める日に限り除きます。
）
④ 第1項の受益権の価額は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、指定販売会社が別に定め
る手数料ならびに当該手数料にかかる消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。）
に相当する金額を加算した価額とします。ただし、この信託契約締結日前の取得申込にかかる受
益権の価額は、1口につき1円に、指定販売会社が別に定める手数料および当該手数料にかかる消
費税等に相当する金額を加算した価額とします。
⑤ 前項の規定にかかわらず、受益者が積立投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合の受
益権の価額は、原則として、第27条に規定する各計算期間終了日の基準価額とします。
⑥ 別に定める各信託（この信託を除きます。）の受益者が当該信託の一部解約金の手取金をもっ
て第7条第1項の規定により分割される受益権の取得申込をする場合に、指定販売会社は、最低単
位を1円単位または1口単位として指定販売会社が定める単位をもって、その取得申込に応じるこ
とができます。この場合の受益権の価額は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、指定販売
会社が別に定める手数料ならびに当該手数料にかかる消費税等に相当する金額を加算した価額
とします。
⑦ 前各項の規定にかかわらず、金融商品取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商
2
品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいい、単に「取
引所」ということがあります。以下同じ。）等における取引の停止、外国為替取引の停止その他
やむを得ない事情（投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更およ
び規制の導入、自然災害、クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖また
は流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに関する障害等）が発生し、委託者が追加設定を制
限する措置をとった場合には、指定販売会社は、取得申込の受付を中止することができるほか、
すでに受け付けた取得申込を取消すことができるものとします。
（受益権の譲渡にかかる記載または記録）
第13条 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権
の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載
または記録するものとします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場
合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含み
ます。）に社振法の規定に従い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が
行なわれるよう通知するものとします。
③ 委託者は、第1項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等
が異なる場合等において、委託者が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断した
ときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（受益権の譲渡の対抗要件）
第14条 受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者お
よび受託者に対抗することができません。
（投資の対象とする資産の種類）
第15条 この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。
）の種類は、次に掲
げるものとします。
1. 次に掲げる特定資産（投資信託及び投資法人に関する法律施行令第3条に掲げるものをいい
ます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権のうち、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第22条第1項第5号に掲げる
もの
2．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
（有価証券および金融商品の指図範囲等）
第16条 委託者は、信託金を、主として、大和証券投資信託委託株式会社を委託者とし三菱ＵＦＪ信託
銀行株式会社を受託者として締結された次の第1号に掲げる親投資信託（以下「マザーファンド」
といいます。
）の受益証券、次の第2号に掲げる外国投資信託（以下「組入外国投資信託」といい
ます。）の受益証券、ならびに次の第3号から第5号までに掲げる有価証券（金融商品取引法第2条
第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。
）に投資することを
指図することができます。
1. ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドの受益証券
2. ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジ
ア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 日本円・クラス」の受益証券（円建）
3. コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
4. 外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
5. 指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
益証券に限ります。）
なお、第1号に掲げる投資信託の受益証券および第2号に掲げる外国投資信託の受益証券を「投
資信託証券」といいます。
② 委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第
2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用す
ることを指図することができます。
1. 預金
3
2. 指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。
）
3. コール・ローン
4. 手形割引市場において売買される手形
③ 第1項の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委
託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を、前項に掲げる金融商品により運用す
ることを指図することができます。
（利害関係人等との取引等）
第17条 受託者は、受益者の保護に支障を生じることがないものであり、かつ信託業法、投資信託及び
投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない場合には、委託者の指図により、信託財産と、
受託者（第三者との間において信託財産のためにする取引その他の行為であって、受託者が当該
第三者の代理人となって行なうものを含みます。）および受託者の利害関係人、第19条第1項に定
める信託業務の委託先およびその利害関係人または受託者における他の信託財産との間で、第15
条、第16条第1項および同条第2項に掲げる資産への投資等ならびに第22条から第24条までに掲げ
る取引その他これらに類する行為を行なうことができます。
② 受託者は、受託者がこの信託の受託者としての権限に基づいて信託事務の処理として行なうこ
とができる取引その他の行為について、受託者または受託者の利害関係人の計算で行なうことが
できるものとします。なお、受託者の利害関係人が当該利害関係人の計算で行なう場合も同様と
します。
③ 委託者は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない
場合には、信託財産と、委託者、その取締役、執行役および委託者の利害関係人等（金融商品取
引法第31条の4第3項および同条第4項に規定する親法人等または子法人等をいいます。）または委
託者が運用の指図を行なう他の信託財産との間で、第15条、第16条第1項および同条第2項に掲げ
る資産への投資等ならびに第22条から第24条までに掲げる取引その他これらに類する行為を行
なうことの指図をすることができ、受託者は、委託者の指図により、当該投資等ならびに当該取
引、当該行為を行なうことができます。
④ 前3項の場合、委託者および受託者は、受益者に対して信託法第31条第3項および同法第32条第
3項の通知は行ないません。
（運用の基本方針）
第18条 委託者は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針に従って、その指図を行
ないます。
（信託業務の委託等）
第19条 受託者は､委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第1項に定める信託
業務の委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人を含
みます。）を委託先として選定します。
1. 委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
2. 委託先の委託業務にかかる実績等に照らし､委託業務を確実に処理する能力があると認めら
れること
3. 委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を
行なう体制が整備されていること
4. 内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
② 受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適
合していることを確認するものとします。
③ 前2項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務を、受託者および委託者が適当と認め
る者（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができるものとします。
1. 信託財産の保存にかかる業務
2. 信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務
3. 委託者のみの指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な
行為にかかる業務
4. 受託者が行なう業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
（混蔵寄託）
第20条 金融機関または第一種金融商品取引業者
（金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融商
品取引業を行なう者および外国の法令に準拠して設立された法人でこの者に類する者をいいま
す。以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等について円貨で約定し円貨で決済
する取引により取得した外国において発行されたコマーシャル・ペーパーは、当該金融機関また
4
は第一種金融商品取引業者が保管契約を締結した保管機関に当該金融機関または第一種金融商
品取引業者の名義で混蔵寄託できるものとします。
（信託財産の登記等および記載等の留保等）
第21条 信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をする
こととします。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがありま
す。
② 前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、
すみやかに登記または登録をするものとします。
③ 信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属
する旨の記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理する
ものとします。ただし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管
理することがあります。
④ 動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計
算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。
（一部解約の請求および有価証券売却等の指図）
第22条 委託者は、信託財産に属する投資信託証券にかかる信託契約の一部解約の請求および信託財産
に属する有価証券の売却等の指図ができます。
（再投資の指図）
第23条 委託者は、前条の規定による一部解約代金および売却代金、有価証券にかかる償還金等、有価
証券等にかかる利子等およびその他の収入金を再投資することの指図ができます。
（資金の借入れ）
第24条 委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払
資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を
目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コ
ール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって
有価証券等の運用は行なわないものとします。
② 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から、
信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間、または解約代金の入金日までの間、
もしくは償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当
該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額
は、借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
③ 収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌
営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
④ 借入金の利息は信託財産中から支弁します。
（損益の帰属）
第25条 委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属し
ます。
（受託者による資金の立替え）
第26条 信託財産に属する有価証券について、借替がある場合で、委託者の申出があるときは、受託者
は資金の立替えをすることができます。
② 信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、有価証券等にかかる利子等およびその他の未収
入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるものがあるときは、受託者がこれを立替えて信
託財産に繰り入れることができます。
③ 前2項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこ
れを定めます。
（信託の計算期間）
第27条 この信託の計算期間は、毎月4日から翌月3日までとします。ただし、第1計算期間は、平成23
年7月22日から平成23年8月3日までとし、最終計算期間は、平成28年6月4日から平成28年7月1日
までとします。
② 前項の規定にかかわらず、前項の規定により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」
といいます。）が休業日の場合には、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日から
次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日には適用しません。
（信託財産に関する報告等）
第28条 受託者は、毎計算期末に損益計算を行ない、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託
5
者に提出します。
② 受託者は、信託終了のときに最終計算を行ない、信託財産に関する報告書を作成して、これを
委託者に提出します。
③ 受託者は、前2項の報告を行なうことにより、受益者に対する信託法第37条第3項に定める報告
は行なわないこととします。
④ 受益者は、受託者に対し、信託法第37条第2項に定める書類または電磁的記録の作成に欠くこ
とのできない情報その他の信託に関する重要な情報および当該受益者以外の者の利益を害する
おそれのない情報を除き、信託法第38条第1項に定める閲覧または謄写の請求をすることはでき
ないものとします。
（信託事務の諸費用および監査報酬）
第29条 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託者の立替えた立替金の利息およ
び信託財産にかかる監査報酬ならびに当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額（以下「諸
経費」といいます。）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
② 信託財産に属する有価証券等に関連して発生した訴訟係争物たる権利その他の権利に基づい
て益金が生じた場合、当該支払いに際して特別に必要となる費用（データ処理費用、郵送料等）
は、受益者の負担とし、当該益金から支弁します。
（信託報酬等の額および支弁の方法）
第30条 委託者および受託者の信託報酬の総額は、第27条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産
の純資産総額に年10,000分の108の率を乗じて得た額とし、委託者と受託者との間の配分は別に
定めます。
② 前項の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁します。
③ 第1項の信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を、信託報酬支弁のときに信託財産中から
支弁します。
（収益の分配方式）
第31条 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。ただし、第1、第
2および第3計算期末には、収益の分配は行ないません。
1. 配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」と
いいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控
除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるた
め、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
2. 売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信託
報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、
その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降
の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
② 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
（収益分配金、償還金および一部解約金の支払い）
第32条 収益分配金は、第1、第2および第3計算期間を除く毎計算期間終了日後1カ月以内の委託者の指
定する日から、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている
受益者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前において一部解約が行なわれた受益権にか
かる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権
で取得申込代金支払前のため指定販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
は原則として取得申込者とします。
）に支払います。
② 前項の規定にかかわらず、積立投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、
受託者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌
営業日に収益分配金が指定販売会社に支払われます。この場合、指定販売会社は、受益者に対し
遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の取得の申込に応じるものとします。当該取得申込
により増加した受益権は、第10条第3項の規定に従い、振替口座簿に記載または記録されます。
③ 償還金（信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権口数で除した額をいいます。以下
同じ。）は、信託終了日後1カ月以内の委託者の指定する日から、信託終了日において振替機関等
の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行なわれ
た受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込
代金支払前のため指定販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則とし
て取得申込者とします。）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替
機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還にかかる受益権の口数
6
と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当
該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
④ 一部解約金は、一部解約請求受付日から起算して、原則として、6営業日目から受益者に支払
います。
⑤ 前各項（第2項を除きます。
）に規定する収益分配金、償還金および一部解約金の支払いは、指
定販売会社の営業所等において行なうものとします。
⑥ 収益分配金、償還金および一部解約金にかかる収益調整金は、原則として、受益者ごとの信託
時の受益権の価額等に応じて計算されるものとします。
（収益分配金、償還金および一部解約金の払い込みと支払いに関する受託者の免責）
第33条 受託者は、収益分配金については原則として毎計算期間終了日の翌営業日までに、償還金につ
いては前条第3項に規定する支払開始日までに、一部解約金については前条第4項に規定する支払
開始日までに、その全額を委託者の指定する預金口座等に払い込みます。
② 受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解
約金を払い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。
（収益分配金および償還金の時効）
第34条 受益者が、収益分配金については第32条第1項に規定する支払開始日から5年間その支払いを請
求しないときならびに信託終了による償還金については第32条第3項に規定する支払開始日から
10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託
者に帰属します。
（信託契約の一部解約）
第35条 受益者は、自己に帰属する受益権につき、最低単位を1口単位として指定販売会社が定める単位
（積立投資契約にかかる受益権については、1口の整数倍とします。
）をもって、委託者に一部解
約請求をすることができます。
② 委託者は、前項の一部解約請求を受け付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。た
だし、委託者は、次の各号に掲げる日を一部解約請求受付日とする一部解約請求の受付を行ない
ません。なお、前項の一部解約請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に
対して当該受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託者が行なうのと引き換えに、当
該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定に従い
当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
1. 別に定める銀行のいずれかの休業日と同じ日付の日
2. 前号のほか、一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託者が定める日
③ 前項の一部解約の価額は、一部解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
④ 受益者が第1項の一部解約請求をするときは、指定販売会社に対し、振替受益権をもって行な
うものとします。
⑤ この信託の受益者が、この信託の一部解約金の手取金をもって別に定める各信託（この信託を
除きます。）の取得申込をする場合において、指定販売会社が当該信託の受益権の取得申込の受
付を中止したときには、委託者は、当該一部解約請求の受付を中止することができます。
⑥ 委託者は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事
情（投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規制の導入、
自然災害、クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖または流動性の極端
な減少ならびに資金の受渡しに関する障害等）が発生した場合には、第1項による一部解約請求
の受付を中止することができます。
⑦ 前項により一部解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行なった
当日の一部解約請求を撤回することができます。ただし、受益者がその一部解約請求を撤回しな
い場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計
算日に一部解約請求を受け付けたものとして、第3項の規定に準じて算出した価額とします。
（質権口記載または記録の受益権の取扱い）
第36条 振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支
払い、一部解約請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款によるほ
か、民法その他の法令等に従って取り扱われます。
（信託契約の解約）
第37条 委託者は、信託期間中において、受益権の口数が30億口を下ることとなった場合もしくはこの
信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときまたはやむを得ない事情が発
生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
7
この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、この信託が主要投資対象とする組入外国投資信託が存続しないこととなる場合には、
受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させます。この場合において、委託者
は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
③ 委託者は、第1項の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ない
ます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由等の事項を
定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約にかかる知れている受益者に対し、書面を
もってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
④ 前項の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
するときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。）は
受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、この信託契約に
かかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議につい
て賛成するものとみなします。
⑤ 第3項の書面決議は議決権を行使することができる受益者の半数以上であって、当該受益者の
議決権の3分の2以上にあたる多数をもって行ないます。
⑥ 第3項から前項までの規定は、第2項の規定に基づいてこの信託契約を解約するとき、あるいは、
委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につき、この信託契約にか
かるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、第3項
から前項までの手続を行なうことが困難な場合も同じとします。
（信託契約に関する監督官庁の命令）
第38条 委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、信託契
約を解約し信託を終了させます。
② 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、第42条の規定
に従います。
（委託者の登録取消等に伴う取扱い）
第39条 委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、
委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 前項の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託
会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、第42条の書面決議で否決された場合を除き、
当該投資信託委託会社と受託者との間において存続します。
（委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い）
第40条 委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する
事業を譲渡することがあります。
② 委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託
契約に関する事業を承継させることがあります。
（受託者の辞任および解任に伴う取扱い）
第41条 受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違
反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者
は、裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が
受託者を解任した場合、委託者は、第42条の規定に従い、新受託者を選任します。なお、受益者
は、上記によって行なう場合を除き、受託者を解任することはできないものとします。
② 委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させま
す。
（信託約款の変更等）
第42条 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、
受託者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信
託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいま
す。以下同じ。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨
およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によっ
て変更することができないものとします。
② 委託者は、前項の事項（前項の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に
限ります。以下、併合と合わせて「重大な信託約款の変更等」といいます。）について、書面決
議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更
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等の内容およびその理由等の事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款にかか
る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
③ 前項の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
するときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。）は
受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、この信託約款に
かかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議につい
て賛成するものとみなします。
④ 第2項の書面決議は議決権を行使することができる受益者の半数以上であって、当該受益者の
議決権の3分の2以上にあたる多数をもって行ないます。
⑤ 書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
⑥ 第2項から前項までの規定は、委託者が重大な信託約款の変更等について提案をした場合にお
いて、当該提案につき、この信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同
意の意思表示をしたときには適用しません。
⑦ 前各項の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあって
も、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場
合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
（反対者の買取請求権）
第43条 第37条の規定に従い信託契約の解約を行なう場合または前条の規定に従い重大な信託約款の変
更等を行なう場合には、書面決議において当該解約または重大な信託約款の変更等に反対した受
益者は、受託者に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求するこ
とができます。この買取請求権の内容および買取請求の手続に関する事項は、第37条第3項また
は前条第2項に規定する書面に付記します。
（他の受益者の氏名等の開示の請求の制限）
第44条 この信託の受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうこと
はできません。
1. 他の受益者の氏名または名称および住所
2. 他の受益者が有する受益権の内容
（信託期間の延長）
第45条 委託者は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託者
と合意のうえ、信託期間を延長することができます。
（公告）
第46条 委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載しま
す。
http://www.daiwa-am.co.jp/
② 前項の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合
の公告は、日本経済新聞に掲載します。
（信託約款に関する疑義の取扱い）
第47条 この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
（付
則）
第 1条 この約款において「積立投資約款」とは、この信託について受益権取得申込者と指定販売会社
が締結する「積立投資約款」と別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を含むものとしま
す。この場合、
「積立投資約款」は当該別の名称に読み替えるものとします。
第 2条 第32条第6項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、受益
者ごとの信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当該口数に
より加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規定する「受益
者ごとの信託時の受益権の価額等」とは、原則として、受益者ごとの信託時の受益権の価額をい
い、追加信託のつど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。
9
平成23年 7月22日
Ⅰ
委託者
大和証券投資信託委託株式会社
受託者
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
別に定める銀行
約款第12条および第35条の「別に定める銀行」とは、次のものをいいます。
香港の銀行
ニューヨークの銀行
ロンドンの銀行
Ⅱ
別に定める各信託
約款第12条および第35条の「別に定める各信託」とは、次のものをいいます。
追加型証券投資信託（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）
日本円・コース（毎月分配型））
追加型証券投資信託（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）
ブラジル・レアル・コース（毎月分配型））
追加型証券投資信託（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）
アジア通貨・コース（毎月分配型）
）
10
追加型証券投資信託
（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド
（通貨選択型）ブラジル・レアル・コース（毎月分配型））
約
款
大和証券投資信託委託株式会社
運用の基本方針
約款第18条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。
１．基本方針
この投資信託は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行ないます。
２．運用方法
(1) 投資対象
次の有価証券を主要投資対象とします。
イ．ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジア・
ハイ・イールド・ボンド・ファンド ブラジル・レアル・クラス」（以下「アジア・ハイ・イー
ルド・ボンド・ファンド（ブラジル・レアル・クラス）
」といいます。
）の受益証券（円建）
ロ．ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドの受益証券
(2) 投資態度
① 主として、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ブラジル・レアル・クラス）の受益
証券を通じて、アジアのハイ・イールド債券（※）に投資し、保有資産について為替取引を行な
い、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行ないます。
※ 当ファンドにおいて、アジアのハイ・イールド債券とは、ビジネスの大半をアジアで営んで
いるとフィデリティが判断する企業が発行する債券のうち、ＢＢ格相当以下（ムーディーズで
Ｂａ１以下またはＳ＆ＰでＢＢ＋以下もしくはフィッチでＢＢ＋以下。無格付けを含みます。）
の債券をいいます。
② 当ファンドは、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ブラジル・レアル・クラス）と
ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドに投資するファンド・オブ・ファンズです。通
常の状態で、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ブラジル・レアル・クラス）への投
資割合を高位に維持することを基本とします。
③ アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ブラジル・レアル・クラス）では、為替取引を
活用して、ブラジル・レアルで実質的な運用を行ないます。
④ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想される
とき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれな
いことがあります。
(3) 投資制限
① 株式への投資制限
株式への直接投資は、行ないません。
② 投資信託証券への投資制限
投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
③ 外貨建資産への投資制限
外貨建資産への直接投資は、行ないません。
３．収益分配方針
① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
② 原則として、継続的な分配を行なうことを目標に分配金額を決定します。ただし、分配対象額
が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。また、第1、第2および第3計算期末には、
収益の分配は行ないません。なお、初回分配時には、当初設定日からの期間を勘案して分配を行
なうことがあります。
③ 留保益は、上記「基本方針」および「運用方法」に基づいて運用します。
追加型証券投資信託
（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）
ブラジル・レアル・コース（毎月分配型））
約
款
（信託の種類、委託者および受託者、信託事務の委託）
第 1条 この信託は、証券投資信託であり、大和証券投資信託委託株式会社を委託者とし、三菱ＵＦＪ
信託銀行株式会社を受託者とします。
② この信託は、信託法（平成18年法律第108号）（以下「信託法」といいます。）の適用を受けま
す。
③ 受託者は、信託法第28条第1号に基づく信託事務の委託として、信託事務の処理の一部につい
て、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第1条第1項の規定による信託業務の兼営の認可を
受けた一の金融機関（受託者の利害関係人（金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第2条第1
項にて準用する信託業法第29条第2項第1号に規定する利害関係人をいいます。以下本条、第17条
第1項、同条第2項および第19条において同じ。
）を含みます。
）と信託契約を締結し、これを委託
することができます。
④ 前項における利害関係人に対する業務の委託については、受益者の保護に支障を生じることが
ない場合に行なうものとします。
（信託の目的および金額）
第 2条 委託者は、金1,050億円を上限として受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれ
を引き受けます。
（信託金の限度額）
第 3条 委託者は、受託者と合意のうえ、1,500億円を限度として信託金を追加することができます。
② 委託者は、受託者と合意のうえ、前項の限度額を変更することができます。
（信託期間）
第 4条 この信託の期間は、信託契約締結日から平成28年7月1日までとします。
（受益権の取得申込の勧誘の種類）
第 5条 この信託にかかる受益権の取得申込の勧誘は、
金融商品取引法第2条第3項第1号に掲げる場合に
該当し、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第8項で定める公募により行なわれます。
（当初の受益者）
第 6条 この信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者と
し、第7条の規定により分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属し
ます。
（受益権の分割および再分割）
第 7条 委託者は、第2条の規定による受益権については1,050億口を上限として、追加信託によって生
じた受益権については、これを追加信託のつど第8条第1項の追加口数に、それぞれ均等に分割し
ます。
② 委託者は、受託者と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいま
す。
）に定めるところに従い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
③ 前項の規定により受益権の再分割を行なうにあたり、各受益者が保有する受益権口数に1口未
満の端数が生じることとなる場合には、当該端数を切り捨てるものとし、当該端数処理は口座管
理機関ごとに行ないます。また、各受益者が保有することとなる受益権口数の合計数と、受益権
の再分割の比率に基づき委託者が計算する受益権口数の合計数との間に差が生じることとなる
場合には、委託者が計算する受益権口数を当該差分減らし、当該口数にかかる金額については益
金として計上することとします。
（追加信託の価額および口数、基準価額の計算方法）
第 8条 追加信託金は、追加信託を行なう日の前営業日の基準価額に、当該追加信託にかかる受益権の
口数を乗じた額とします。
② この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協
会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総
額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権口数で除した
金額をいいます。
（信託日時の異なる受益権の内容）
第 9条 この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
1
（受益権の帰属と受益証券の不発行）
第10条 この信託のすべての受益権は、社振法の規定の適用を受け、受益権の帰属は、委託者があらか
じめこの投資信託の受益権を取り扱うことについて同意した一の振替機関（社振法第2条に規定
する「振替機関」をいい、以下「振替機関」といいます。）および当該振替機関の下位の口座管
理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」
といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿
に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。
）。
② 委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り
消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者
が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を
発行しません。なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を
除き、無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益
証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわないものとします。
③ 委託者は、第7条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新た
な記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振
替機関等は、委託者から振替機関への通知があった場合、社振法の規定に従い、その備える振替
口座簿への新たな記載または記録を行ないます。
（受益権の設定にかかる受託者の通知）
第11条 受託者は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じ
た受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権にか
かる信託を設定した旨の通知を行ないます。
（受益権の申込単位および価額）
第12条 委託者の指定する第一種金融商品取引業者
（金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融
商品取引業を行なう者をいいます。
）および登録金融機関（金融商品取引法第2条第11項に規定す
る登録金融機関をいいます。）（以下総称して「指定販売会社」といいます。）は、第7条第1項の
規定により分割される受益権の取得申込者に対し、最低単位を1円単位または1口単位として指定
販売会社が定める単位をもって取得の申込に応じることができます。ただし、指定販売会社と別
に定める積立投資約款に従い積立投資契約を結んだ取得申込者に限り、1口の整数倍をもって取
得の申込に応じることができるものとします。
② 前項の取得申込者は指定販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設
されたこの信託の受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当
該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、指定販売会社は、当
該取得申込の代金（第4項の受益権の価額に当該取得申込の口数を乗じて得た額をいいます。
）の
支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行なう
ことができます。
③ 第1項の規定にかかわらず、指定販売会社は、次の各号に掲げる日を取得申込受付日とする受
益権の取得申込の受付を行ないません。
1. 別に定める銀行のいずれかの休業日と同じ日付の日
2. 第35条第2項第2号に定める日（この信託の運営および受益者に与える影響が軽微であるとし
て委託者が定める日に限り除きます。
）
④ 第1項の受益権の価額は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、指定販売会社が別に定め
る手数料ならびに当該手数料にかかる消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。）
に相当する金額を加算した価額とします。ただし、この信託契約締結日前の取得申込にかかる受
益権の価額は、1口につき1円に、指定販売会社が別に定める手数料および当該手数料にかかる消
費税等に相当する金額を加算した価額とします。
⑤ 前項の規定にかかわらず、受益者が積立投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合の受
益権の価額は、原則として、第27条に規定する各計算期間終了日の基準価額とします。
⑥ 別に定める各信託（この信託を除きます。）の受益者が当該信託の一部解約金の手取金をもっ
て第7条第1項の規定により分割される受益権の取得申込をする場合に、指定販売会社は、最低単
位を1円単位または1口単位として指定販売会社が定める単位をもって、その取得申込に応じるこ
とができます。この場合の受益権の価額は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、指定販売
会社が別に定める手数料ならびに当該手数料にかかる消費税等に相当する金額を加算した価額
とします。
⑦ 前各項の規定にかかわらず、金融商品取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商
2
品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいい、単に「取
引所」ということがあります。以下同じ。）等における取引の停止、外国為替取引の停止その他
やむを得ない事情（投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更およ
び規制の導入、自然災害、クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖また
は流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに関する障害等）が発生し、委託者が追加設定を制
限する措置をとった場合には、指定販売会社は、取得申込の受付を中止することができるほか、
すでに受け付けた取得申込を取消すことができるものとします。
（受益権の譲渡にかかる記載または記録）
第13条 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権
の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載
または記録するものとします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場
合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含み
ます。）に社振法の規定に従い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が
行なわれるよう通知するものとします。
③ 委託者は、第1項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等
が異なる場合等において、委託者が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断した
ときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（受益権の譲渡の対抗要件）
第14条 受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者お
よび受託者に対抗することができません。
（投資の対象とする資産の種類）
第15条 この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。
）の種類は、次に掲
げるものとします。
1. 次に掲げる特定資産（投資信託及び投資法人に関する法律施行令第3条に掲げるものをいい
ます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権のうち、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第22条第1項第5号に掲げる
もの
2．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
（有価証券および金融商品の指図範囲等）
第16条 委託者は、信託金を、主として、大和証券投資信託委託株式会社を委託者とし三菱ＵＦＪ信託
銀行株式会社を受託者として締結された次の第1号に掲げる親投資信託（以下「マザーファンド」
といいます。
）の受益証券、次の第2号に掲げる外国投資信託（以下「組入外国投資信託」といい
ます。）の受益証券、ならびに次の第3号から第5号までに掲げる有価証券（金融商品取引法第2条
第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。
）に投資することを
指図することができます。
1. ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドの受益証券
2. ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジ
ア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ブラジル・レアル・クラス」の受益証券（円建）
3. コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
4. 外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
5. 指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
益証券に限ります。）
なお、第1号に掲げる投資信託の受益証券および第2号に掲げる外国投資信託の受益証券を「投
資信託証券」といいます。
② 委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第
2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用す
ることを指図することができます。
1. 預金
3
2. 指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。
）
3. コール・ローン
4. 手形割引市場において売買される手形
③ 第1項の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委
託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を、前項に掲げる金融商品により運用す
ることを指図することができます。
（利害関係人等との取引等）
第17条 受託者は、受益者の保護に支障を生じることがないものであり、かつ信託業法、投資信託及び
投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない場合には、委託者の指図により、信託財産と、
受託者（第三者との間において信託財産のためにする取引その他の行為であって、受託者が当該
第三者の代理人となって行なうものを含みます。）および受託者の利害関係人、第19条第1項に定
める信託業務の委託先およびその利害関係人または受託者における他の信託財産との間で、第15
条、第16条第1項および同条第2項に掲げる資産への投資等ならびに第22条から第24条までに掲げ
る取引その他これらに類する行為を行なうことができます。
② 受託者は、受託者がこの信託の受託者としての権限に基づいて信託事務の処理として行なうこ
とができる取引その他の行為について、受託者または受託者の利害関係人の計算で行なうことが
できるものとします。なお、受託者の利害関係人が当該利害関係人の計算で行なう場合も同様と
します。
③ 委託者は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない
場合には、信託財産と、委託者、その取締役、執行役および委託者の利害関係人等（金融商品取
引法第31条の4第3項および同条第4項に規定する親法人等または子法人等をいいます。）または委
託者が運用の指図を行なう他の信託財産との間で、第15条、第16条第1項および同条第2項に掲げ
る資産への投資等ならびに第22条から第24条までに掲げる取引その他これらに類する行為を行
なうことの指図をすることができ、受託者は、委託者の指図により、当該投資等ならびに当該取
引、当該行為を行なうことができます。
④ 前3項の場合、委託者および受託者は、受益者に対して信託法第31条第3項および同法第32条第
3項の通知は行ないません。
（運用の基本方針）
第18条 委託者は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針に従って、その指図を行
ないます。
（信託業務の委託等）
第19条 受託者は､委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第1項に定める信託
業務の委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人を含
みます。）を委託先として選定します。
1. 委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
2. 委託先の委託業務にかかる実績等に照らし､委託業務を確実に処理する能力があると認めら
れること
3. 委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を
行なう体制が整備されていること
4. 内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
② 受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適
合していることを確認するものとします。
③ 前2項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務を、受託者および委託者が適当と認め
る者（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができるものとします。
1. 信託財産の保存にかかる業務
2. 信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務
3. 委託者のみの指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な
行為にかかる業務
4. 受託者が行なう業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
（混蔵寄託）
第20条 金融機関または第一種金融商品取引業者
（金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融商
品取引業を行なう者および外国の法令に準拠して設立された法人でこの者に類する者をいいま
す。以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等について円貨で約定し円貨で決済
する取引により取得した外国において発行されたコマーシャル・ペーパーは、当該金融機関また
4
は第一種金融商品取引業者が保管契約を締結した保管機関に当該金融機関または第一種金融商
品取引業者の名義で混蔵寄託できるものとします。
（信託財産の登記等および記載等の留保等）
第21条 信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をする
こととします。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがありま
す。
② 前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、
すみやかに登記または登録をするものとします。
③ 信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属
する旨の記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理する
ものとします。ただし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管
理することがあります。
④ 動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計
算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。
（一部解約の請求および有価証券売却等の指図）
第22条 委託者は、信託財産に属する投資信託証券にかかる信託契約の一部解約の請求および信託財産
に属する有価証券の売却等の指図ができます。
（再投資の指図）
第23条 委託者は、前条の規定による一部解約代金および売却代金、有価証券にかかる償還金等、有価
証券等にかかる利子等およびその他の収入金を再投資することの指図ができます。
（資金の借入れ）
第24条 委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払
資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を
目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コ
ール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって
有価証券等の運用は行なわないものとします。
② 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から、
信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間、または解約代金の入金日までの間、
もしくは償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当
該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額
は、借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
③ 収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌
営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
④ 借入金の利息は信託財産中から支弁します。
（損益の帰属）
第25条 委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属し
ます。
（受託者による資金の立替え）
第26条 信託財産に属する有価証券について、借替がある場合で、委託者の申出があるときは、受託者
は資金の立替えをすることができます。
② 信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、有価証券等にかかる利子等およびその他の未収
入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるものがあるときは、受託者がこれを立替えて信
託財産に繰り入れることができます。
③ 前2項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこ
れを定めます。
（信託の計算期間）
第27条 この信託の計算期間は、毎月4日から翌月3日までとします。ただし、第1計算期間は、平成23
年7月22日から平成23年8月3日までとし、最終計算期間は、平成28年6月4日から平成28年7月1日
までとします。
② 前項の規定にかかわらず、前項の規定により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」
といいます。）が休業日の場合には、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日から
次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日には適用しません。
（信託財産に関する報告等）
第28条 受託者は、毎計算期末に損益計算を行ない、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託
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者に提出します。
② 受託者は、信託終了のときに最終計算を行ない、信託財産に関する報告書を作成して、これを
委託者に提出します。
③ 受託者は、前2項の報告を行なうことにより、受益者に対する信託法第37条第3項に定める報告
は行なわないこととします。
④ 受益者は、受託者に対し、信託法第37条第2項に定める書類または電磁的記録の作成に欠くこ
とのできない情報その他の信託に関する重要な情報および当該受益者以外の者の利益を害する
おそれのない情報を除き、信託法第38条第1項に定める閲覧または謄写の請求をすることはでき
ないものとします。
（信託事務の諸費用および監査報酬）
第29条 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託者の立替えた立替金の利息およ
び信託財産にかかる監査報酬ならびに当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額（以下「諸
経費」といいます。）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
② 信託財産に属する有価証券等に関連して発生した訴訟係争物たる権利その他の権利に基づい
て益金が生じた場合、当該支払いに際して特別に必要となる費用（データ処理費用、郵送料等）
は、受益者の負担とし、当該益金から支弁します。
（信託報酬等の額および支弁の方法）
第30条 委託者および受託者の信託報酬の総額は、第27条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産
の純資産総額に年10,000分の108の率を乗じて得た額とし、委託者と受託者との間の配分は別に
定めます。
② 前項の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁します。
③ 第1項の信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を、信託報酬支弁のときに信託財産中から
支弁します。
（収益の分配方式）
第31条 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。ただし、第1、第
2および第3計算期末には、収益の分配は行ないません。
1. 配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」と
いいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控
除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるた
め、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
2. 売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信託
報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、
その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降
の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
② 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
（収益分配金、償還金および一部解約金の支払い）
第32条 収益分配金は、第1、第2および第3計算期間を除く毎計算期間終了日後1カ月以内の委託者の指
定する日から、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている
受益者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前において一部解約が行なわれた受益権にか
かる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権
で取得申込代金支払前のため指定販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
は原則として取得申込者とします。
）に支払います。
② 前項の規定にかかわらず、積立投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、
受託者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌
営業日に収益分配金が指定販売会社に支払われます。この場合、指定販売会社は、受益者に対し
遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の取得の申込に応じるものとします。当該取得申込
により増加した受益権は、第10条第3項の規定に従い、振替口座簿に記載または記録されます。
③ 償還金（信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権口数で除した額をいいます。以下
同じ。）は、信託終了日後1カ月以内の委託者の指定する日から、信託終了日において振替機関等
の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行なわれ
た受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込
代金支払前のため指定販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則とし
て取得申込者とします。）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替
機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還にかかる受益権の口数
6
と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当
該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
④ 一部解約金は、一部解約請求受付日から起算して、原則として、6営業日目から受益者に支払
います。
⑤ 前各項（第2項を除きます。
）に規定する収益分配金、償還金および一部解約金の支払いは、指
定販売会社の営業所等において行なうものとします。
⑥ 収益分配金、償還金および一部解約金にかかる収益調整金は、原則として、受益者ごとの信託
時の受益権の価額等に応じて計算されるものとします。
（収益分配金、償還金および一部解約金の払い込みと支払いに関する受託者の免責）
第33条 受託者は、収益分配金については原則として毎計算期間終了日の翌営業日までに、償還金につ
いては前条第3項に規定する支払開始日までに、一部解約金については前条第4項に規定する支払
開始日までに、その全額を委託者の指定する預金口座等に払い込みます。
② 受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解
約金を払い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。
（収益分配金および償還金の時効）
第34条 受益者が、収益分配金については第32条第1項に規定する支払開始日から5年間その支払いを請
求しないときならびに信託終了による償還金については第32条第3項に規定する支払開始日から
10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託
者に帰属します。
（信託契約の一部解約）
第35条 受益者は、自己に帰属する受益権につき、最低単位を1口単位として指定販売会社が定める単位
（積立投資契約にかかる受益権については、1口の整数倍とします。
）をもって、委託者に一部解
約請求をすることができます。
② 委託者は、前項の一部解約請求を受け付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。た
だし、委託者は、次の各号に掲げる日を一部解約請求受付日とする一部解約請求の受付を行ない
ません。なお、前項の一部解約請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に
対して当該受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託者が行なうのと引き換えに、当
該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定に従い
当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
1. 別に定める銀行のいずれかの休業日と同じ日付の日
2. 前号のほか、一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託者が定める日
③ 前項の一部解約の価額は、一部解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
④ 受益者が第1項の一部解約請求をするときは、指定販売会社に対し、振替受益権をもって行な
うものとします。
⑤ この信託の受益者が、この信託の一部解約金の手取金をもって別に定める各信託（この信託を
除きます。）の取得申込をする場合において、指定販売会社が当該信託の受益権の取得申込の受
付を中止したときには、委託者は、当該一部解約請求の受付を中止することができます。
⑥ 委託者は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事
情（投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規制の導入、
自然災害、クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖または流動性の極端
な減少ならびに資金の受渡しに関する障害等）が発生した場合には、第1項による一部解約請求
の受付を中止することができます。
⑦ 前項により一部解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行なった
当日の一部解約請求を撤回することができます。ただし、受益者がその一部解約請求を撤回しな
い場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計
算日に一部解約請求を受け付けたものとして、第3項の規定に準じて算出した価額とします。
（質権口記載または記録の受益権の取扱い）
第36条 振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支
払い、一部解約請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款によるほ
か、民法その他の法令等に従って取り扱われます。
（信託契約の解約）
第37条 委託者は、信託期間中において、受益権の口数が30億口を下ることとなった場合もしくはこの
信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときまたはやむを得ない事情が発
生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
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この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、この信託が主要投資対象とする組入外国投資信託が存続しないこととなる場合には、
受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させます。この場合において、委託者
は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
③ 委託者は、第1項の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ない
ます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由等の事項を
定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約にかかる知れている受益者に対し、書面を
もってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
④ 前項の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
するときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。）は
受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、この信託契約に
かかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議につい
て賛成するものとみなします。
⑤ 第3項の書面決議は議決権を行使することができる受益者の半数以上であって、当該受益者の
議決権の3分の2以上にあたる多数をもって行ないます。
⑥ 第3項から前項までの規定は、第2項の規定に基づいてこの信託契約を解約するとき、あるいは、
委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につき、この信託契約にか
かるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、第3項
から前項までの手続を行なうことが困難な場合も同じとします。
（信託契約に関する監督官庁の命令）
第38条 委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、信託契
約を解約し信託を終了させます。
② 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、第42条の規定
に従います。
（委託者の登録取消等に伴う取扱い）
第39条 委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、
委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 前項の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託
会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、第42条の書面決議で否決された場合を除き、
当該投資信託委託会社と受託者との間において存続します。
（委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い）
第40条 委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する
事業を譲渡することがあります。
② 委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託
契約に関する事業を承継させることがあります。
（受託者の辞任および解任に伴う取扱い）
第41条 受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違
反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者
は、裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が
受託者を解任した場合、委託者は、第42条の規定に従い、新受託者を選任します。なお、受益者
は、上記によって行なう場合を除き、受託者を解任することはできないものとします。
② 委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させま
す。
（信託約款の変更等）
第42条 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、
受託者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信
託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいま
す。以下同じ。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨
およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によっ
て変更することができないものとします。
② 委託者は、前項の事項（前項の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に
限ります。以下、併合と合わせて「重大な信託約款の変更等」といいます。）について、書面決
議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更
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等の内容およびその理由等の事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款にかか
る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
③ 前項の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
するときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。）は
受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、この信託約款に
かかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議につい
て賛成するものとみなします。
④ 第2項の書面決議は議決権を行使することができる受益者の半数以上であって、当該受益者の
議決権の3分の2以上にあたる多数をもって行ないます。
⑤ 書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
⑥ 第2項から前項までの規定は、委託者が重大な信託約款の変更等について提案をした場合にお
いて、当該提案につき、この信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同
意の意思表示をしたときには適用しません。
⑦ 前各項の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあって
も、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場
合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
（反対者の買取請求権）
第43条 第37条の規定に従い信託契約の解約を行なう場合または前条の規定に従い重大な信託約款の変
更等を行なう場合には、書面決議において当該解約または重大な信託約款の変更等に反対した受
益者は、受託者に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求するこ
とができます。この買取請求権の内容および買取請求の手続に関する事項は、第37条第3項また
は前条第2項に規定する書面に付記します。
（他の受益者の氏名等の開示の請求の制限）
第44条 この信託の受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうこと
はできません。
1. 他の受益者の氏名または名称および住所
2. 他の受益者が有する受益権の内容
（信託期間の延長）
第45条 委託者は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託者
と合意のうえ、信託期間を延長することができます。
（公告）
第46条 委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載しま
す。
http://www.daiwa-am.co.jp/
② 前項の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合
の公告は、日本経済新聞に掲載します。
（信託約款に関する疑義の取扱い）
第47条 この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
（付
則）
第 1条 この約款において「積立投資約款」とは、この信託について受益権取得申込者と指定販売会社
が締結する「積立投資約款」と別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を含むものとしま
す。この場合、
「積立投資約款」は当該別の名称に読み替えるものとします。
第 2条 第32条第6項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、受益
者ごとの信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当該口数に
より加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規定する「受益
者ごとの信託時の受益権の価額等」とは、原則として、受益者ごとの信託時の受益権の価額をい
い、追加信託のつど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。
9
平成23年 7月22日
Ⅰ
委託者
大和証券投資信託委託株式会社
受託者
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
別に定める銀行
約款第12条および第35条の「別に定める銀行」とは、次のものをいいます。
香港の銀行
ニューヨークの銀行
ロンドンの銀行
Ⅱ
別に定める各信託
約款第12条および第35条の「別に定める各信託」とは、次のものをいいます。
追加型証券投資信託（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）
日本円・コース（毎月分配型））
追加型証券投資信託（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）
ブラジル・レアル・コース（毎月分配型）
追加型証券投資信託（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）
アジア通貨・コース（毎月分配型）
）
10
追加型証券投資信託
（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド
（通貨選択型）アジア通貨・コース（毎月分配型））
約
款
大和証券投資信託委託株式会社
運用の基本方針
約款第18条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。
１．基本方針
この投資信託は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行ないます。
２．運用方法
(1) 投資対象
次の有価証券を主要投資対象とします。
イ．ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジア・
ハイ・イールド・ボンド・ファンド アジア通貨・クラス」（以下「アジア・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド（アジア通貨・クラス）」といいます。
）の受益証券（円建）
ロ．ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドの受益証券
(2) 投資態度
① 主として、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（アジア通貨・クラス）の受益証券を
通じて、アジアのハイ・イールド債券（※）に投資し、保有資産について為替取引を行ない、信
託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行ないます。
※ 当ファンドにおいて、アジアのハイ・イールド債券とは、ビジネスの大半をアジアで営んで
いるとフィデリティが判断する企業が発行する債券のうち、ＢＢ格相当以下（ムーディーズで
Ｂａ１以下またはＳ＆ＰでＢＢ＋以下もしくはフィッチでＢＢ＋以下。無格付けを含みます。）
の債券をいいます。
② 当ファンドは、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（アジア通貨・クラス）とダイワ・
マネーポートフォリオ・マザーファンドに投資するファンド・オブ・ファンズです。通常の状態
で、アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（アジア通貨・クラス）への投資割合を高位に
維持することを基本とします。
③ アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（アジア通貨・クラス）では、為替取引を活用し
て、アジア通貨（中国元、インド・ルピー、インドネシア・ルピアにおおむね均等）で実質的な
運用を行ないます。
④ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想される
とき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれな
いことがあります。
(3) 投資制限
① 株式への投資制限
株式への直接投資は、行ないません。
② 投資信託証券への投資制限
投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
③ 外貨建資産への投資制限
外貨建資産への直接投資は、行ないません。
３．収益分配方針
① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
② 原則として、継続的な分配を行なうことを目標に分配金額を決定します。ただし、分配対象額
が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。また、第1、第2および第3計算期末には、
収益の分配は行ないません。なお、初回分配時には、当初設定日からの期間を勘案して分配を行
なうことがあります。
③ 留保益は、上記「基本方針」および「運用方法」に基づいて運用します。
追加型証券投資信託
（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）
アジア通貨・コース（毎月分配型）
）
約
款
（信託の種類、委託者および受託者、信託事務の委託）
第 1条 この信託は、証券投資信託であり、大和証券投資信託委託株式会社を委託者とし、三菱ＵＦＪ
信託銀行株式会社を受託者とします。
② この信託は、信託法（平成18年法律第108号）（以下「信託法」といいます。）の適用を受けま
す。
③ 受託者は、信託法第28条第1号に基づく信託事務の委託として、信託事務の処理の一部につい
て、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第1条第1項の規定による信託業務の兼営の認可を
受けた一の金融機関（受託者の利害関係人（金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第2条第1
項にて準用する信託業法第29条第2項第1号に規定する利害関係人をいいます。以下本条、第17条
第1項、同条第2項および第19条において同じ。
）を含みます。
）と信託契約を締結し、これを委託
することができます。
④ 前項における利害関係人に対する業務の委託については、受益者の保護に支障を生じることが
ない場合に行なうものとします。
（信託の目的および金額）
第 2条 委託者は、金1,050億円を上限として受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれ
を引き受けます。
（信託金の限度額）
第 3条 委託者は、受託者と合意のうえ、1,500億円を限度として信託金を追加することができます。
② 委託者は、受託者と合意のうえ、前項の限度額を変更することができます。
（信託期間）
第 4条 この信託の期間は、信託契約締結日から平成28年7月1日までとします。
（受益権の取得申込の勧誘の種類）
第 5条 この信託にかかる受益権の取得申込の勧誘は、
金融商品取引法第2条第3項第1号に掲げる場合に
該当し、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第8項で定める公募により行なわれます。
（当初の受益者）
第 6条 この信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者と
し、第7条の規定により分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属し
ます。
（受益権の分割および再分割）
第 7条 委託者は、第2条の規定による受益権については1,050億口を上限として、追加信託によって生
じた受益権については、これを追加信託のつど第8条第1項の追加口数に、それぞれ均等に分割し
ます。
② 委託者は、受託者と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいま
す。
）に定めるところに従い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
③ 前項の規定により受益権の再分割を行なうにあたり、各受益者が保有する受益権口数に1口未
満の端数が生じることとなる場合には、当該端数を切り捨てるものとし、当該端数処理は口座管
理機関ごとに行ないます。また、各受益者が保有することとなる受益権口数の合計数と、受益権
の再分割の比率に基づき委託者が計算する受益権口数の合計数との間に差が生じることとなる
場合には、委託者が計算する受益権口数を当該差分減らし、当該口数にかかる金額については益
金として計上することとします。
（追加信託の価額および口数、基準価額の計算方法）
第 8条 追加信託金は、追加信託を行なう日の前営業日の基準価額に、当該追加信託にかかる受益権の
口数を乗じた額とします。
② この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協
会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総
額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権口数で除した
金額をいいます。
（信託日時の異なる受益権の内容）
第 9条 この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
1
（受益権の帰属と受益証券の不発行）
第10条 この信託のすべての受益権は、社振法の規定の適用を受け、受益権の帰属は、委託者があらか
じめこの投資信託の受益権を取り扱うことについて同意した一の振替機関（社振法第2条に規定
する「振替機関」をいい、以下「振替機関」といいます。）および当該振替機関の下位の口座管
理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」
といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿
に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。
）。
② 委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り
消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者
が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を
発行しません。なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を
除き、無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益
証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわないものとします。
③ 委託者は、第7条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新た
な記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振
替機関等は、委託者から振替機関への通知があった場合、社振法の規定に従い、その備える振替
口座簿への新たな記載または記録を行ないます。
（受益権の設定にかかる受託者の通知）
第11条 受託者は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じ
た受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権にか
かる信託を設定した旨の通知を行ないます。
（受益権の申込単位および価額）
第12条 委託者の指定する第一種金融商品取引業者
（金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融
商品取引業を行なう者をいいます。
）および登録金融機関（金融商品取引法第2条第11項に規定す
る登録金融機関をいいます。）（以下総称して「指定販売会社」といいます。）は、第7条第1項の
規定により分割される受益権の取得申込者に対し、最低単位を1円単位または1口単位として指定
販売会社が定める単位をもって取得の申込に応じることができます。ただし、指定販売会社と別
に定める積立投資約款に従い積立投資契約を結んだ取得申込者に限り、1口の整数倍をもって取
得の申込に応じることができるものとします。
② 前項の取得申込者は指定販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設
されたこの信託の受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当
該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、指定販売会社は、当
該取得申込の代金（第4項の受益権の価額に当該取得申込の口数を乗じて得た額をいいます。
）の
支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行なう
ことができます。
③ 第1項の規定にかかわらず、指定販売会社は、次の各号に掲げる日を取得申込受付日とする受
益権の取得申込の受付を行ないません。
1. 別に定める銀行のいずれかの休業日と同じ日付の日
2. 第35条第2項第2号に定める日（この信託の運営および受益者に与える影響が軽微であるとし
て委託者が定める日に限り除きます。
）
④ 第1項の受益権の価額は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、指定販売会社が別に定め
る手数料ならびに当該手数料にかかる消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。）
に相当する金額を加算した価額とします。ただし、この信託契約締結日前の取得申込にかかる受
益権の価額は、1口につき1円に、指定販売会社が別に定める手数料および当該手数料にかかる消
費税等に相当する金額を加算した価額とします。
⑤ 前項の規定にかかわらず、受益者が積立投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合の受
益権の価額は、原則として、第27条に規定する各計算期間終了日の基準価額とします。
⑥ 別に定める各信託（この信託を除きます。）の受益者が当該信託の一部解約金の手取金をもっ
て第7条第1項の規定により分割される受益権の取得申込をする場合に、指定販売会社は、最低単
位を1円単位または1口単位として指定販売会社が定める単位をもって、その取得申込に応じるこ
とができます。この場合の受益権の価額は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、指定販売
会社が別に定める手数料ならびに当該手数料にかかる消費税等に相当する金額を加算した価額
とします。
⑦ 前各項の規定にかかわらず、金融商品取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商
2
品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいい、単に「取
引所」ということがあります。以下同じ。）等における取引の停止、外国為替取引の停止その他
やむを得ない事情（投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更およ
び規制の導入、自然災害、クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖また
は流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに関する障害等）が発生し、委託者が追加設定を制
限する措置をとった場合には、指定販売会社は、取得申込の受付を中止することができるほか、
すでに受け付けた取得申込を取消すことができるものとします。
（受益権の譲渡にかかる記載または記録）
第13条 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権
の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載
または記録するものとします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場
合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含み
ます。）に社振法の規定に従い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が
行なわれるよう通知するものとします。
③ 委託者は、第1項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等
が異なる場合等において、委託者が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断した
ときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（受益権の譲渡の対抗要件）
第14条 受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者お
よび受託者に対抗することができません。
（投資の対象とする資産の種類）
第15条 この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。
）の種類は、次に掲
げるものとします。
1. 次に掲げる特定資産（投資信託及び投資法人に関する法律施行令第3条に掲げるものをいい
ます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．約束手形
ハ．金銭債権のうち、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第22条第1項第5号に掲げる
もの
2．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
（有価証券および金融商品の指図範囲等）
第16条 委託者は、信託金を、主として、大和証券投資信託委託株式会社を委託者とし三菱ＵＦＪ信託
銀行株式会社を受託者として締結された次の第1号に掲げる親投資信託（以下「マザーファンド」
といいます。
）の受益証券、次の第2号に掲げる外国投資信託（以下「組入外国投資信託」といい
ます。）の受益証券、ならびに次の第3号から第5号までに掲げる有価証券（金融商品取引法第2条
第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。
）に投資することを
指図することができます。
1. ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンドの受益証券
2. ケイマン籍の外国投資信託「ダイワ・グローバル・トラスト－ダイワ／フィデリティ・アジ
ア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド アジア通貨・クラス」の受益証券（円建）
3. コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
4. 外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
5. 指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
益証券に限ります。）
なお、第1号に掲げる投資信託の受益証券および第2号に掲げる外国投資信託の受益証券を「投
資信託証券」といいます。
② 委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第
2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用す
ることを指図することができます。
1. 預金
3
2. 指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。
）
3. コール・ローン
4. 手形割引市場において売買される手形
③ 第1項の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委
託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を、前項に掲げる金融商品により運用す
ることを指図することができます。
（利害関係人等との取引等）
第17条 受託者は、受益者の保護に支障を生じることがないものであり、かつ信託業法、投資信託及び
投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない場合には、委託者の指図により、信託財産と、
受託者（第三者との間において信託財産のためにする取引その他の行為であって、受託者が当該
第三者の代理人となって行なうものを含みます。）および受託者の利害関係人、第19条第1項に定
める信託業務の委託先およびその利害関係人または受託者における他の信託財産との間で、第15
条、第16条第1項および同条第2項に掲げる資産への投資等ならびに第22条から第24条までに掲げ
る取引その他これらに類する行為を行なうことができます。
② 受託者は、受託者がこの信託の受託者としての権限に基づいて信託事務の処理として行なうこ
とができる取引その他の行為について、受託者または受託者の利害関係人の計算で行なうことが
できるものとします。なお、受託者の利害関係人が当該利害関係人の計算で行なう場合も同様と
します。
③ 委託者は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない
場合には、信託財産と、委託者、その取締役、執行役および委託者の利害関係人等（金融商品取
引法第31条の4第3項および同条第4項に規定する親法人等または子法人等をいいます。）または委
託者が運用の指図を行なう他の信託財産との間で、第15条、第16条第1項および同条第2項に掲げ
る資産への投資等ならびに第22条から第24条までに掲げる取引その他これらに類する行為を行
なうことの指図をすることができ、受託者は、委託者の指図により、当該投資等ならびに当該取
引、当該行為を行なうことができます。
④ 前3項の場合、委託者および受託者は、受益者に対して信託法第31条第3項および同法第32条第
3項の通知は行ないません。
（運用の基本方針）
第18条 委託者は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針に従って、その指図を行
ないます。
（信託業務の委託等）
第19条 受託者は､委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第1項に定める信託
業務の委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人を含
みます。）を委託先として選定します。
1. 委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
2. 委託先の委託業務にかかる実績等に照らし､委託業務を確実に処理する能力があると認めら
れること
3. 委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を
行なう体制が整備されていること
4. 内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
② 受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適
合していることを確認するものとします。
③ 前2項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務を、受託者および委託者が適当と認め
る者（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができるものとします。
1. 信託財産の保存にかかる業務
2. 信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務
3. 委託者のみの指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な
行為にかかる業務
4. 受託者が行なう業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
（混蔵寄託）
第20条 金融機関または第一種金融商品取引業者
（金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融商
品取引業を行なう者および外国の法令に準拠して設立された法人でこの者に類する者をいいま
す。以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等について円貨で約定し円貨で決済
する取引により取得した外国において発行されたコマーシャル・ペーパーは、当該金融機関また
4
は第一種金融商品取引業者が保管契約を締結した保管機関に当該金融機関または第一種金融商
品取引業者の名義で混蔵寄託できるものとします。
（信託財産の登記等および記載等の留保等）
第21条 信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をする
こととします。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがありま
す。
② 前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、
すみやかに登記または登録をするものとします。
③ 信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属
する旨の記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理する
ものとします。ただし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管
理することがあります。
④ 動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計
算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。
（一部解約の請求および有価証券売却等の指図）
第22条 委託者は、信託財産に属する投資信託証券にかかる信託契約の一部解約の請求および信託財産
に属する有価証券の売却等の指図ができます。
（再投資の指図）
第23条 委託者は、前条の規定による一部解約代金および売却代金、有価証券にかかる償還金等、有価
証券等にかかる利子等およびその他の収入金を再投資することの指図ができます。
（資金の借入れ）
第24条 委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払
資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を
目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コ
ール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって
有価証券等の運用は行なわないものとします。
② 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から、
信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間、または解約代金の入金日までの間、
もしくは償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当
該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額
は、借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
③ 収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌
営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
④ 借入金の利息は信託財産中から支弁します。
（損益の帰属）
第25条 委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属し
ます。
（受託者による資金の立替え）
第26条 信託財産に属する有価証券について、借替がある場合で、委託者の申出があるときは、受託者
は資金の立替えをすることができます。
② 信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、有価証券等にかかる利子等およびその他の未収
入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるものがあるときは、受託者がこれを立替えて信
託財産に繰り入れることができます。
③ 前2項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこ
れを定めます。
（信託の計算期間）
第27条 この信託の計算期間は、毎月4日から翌月3日までとします。ただし、第1計算期間は、平成23
年7月22日から平成23年8月3日までとし、最終計算期間は、平成28年6月4日から平成28年7月1日
までとします。
② 前項の規定にかかわらず、前項の規定により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」
といいます。）が休業日の場合には、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日から
次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日には適用しません。
（信託財産に関する報告等）
第28条 受託者は、毎計算期末に損益計算を行ない、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託
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者に提出します。
② 受託者は、信託終了のときに最終計算を行ない、信託財産に関する報告書を作成して、これを
委託者に提出します。
③ 受託者は、前2項の報告を行なうことにより、受益者に対する信託法第37条第3項に定める報告
は行なわないこととします。
④ 受益者は、受託者に対し、信託法第37条第2項に定める書類または電磁的記録の作成に欠くこ
とのできない情報その他の信託に関する重要な情報および当該受益者以外の者の利益を害する
おそれのない情報を除き、信託法第38条第1項に定める閲覧または謄写の請求をすることはでき
ないものとします。
（信託事務の諸費用および監査報酬）
第29条 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託者の立替えた立替金の利息およ
び信託財産にかかる監査報酬ならびに当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額（以下「諸
経費」といいます。）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
② 信託財産に属する有価証券等に関連して発生した訴訟係争物たる権利その他の権利に基づい
て益金が生じた場合、当該支払いに際して特別に必要となる費用（データ処理費用、郵送料等）
は、受益者の負担とし、当該益金から支弁します。
（信託報酬等の額および支弁の方法）
第30条 委託者および受託者の信託報酬の総額は、第27条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産
の純資産総額に年10,000分の108の率を乗じて得た額とし、委託者と受託者との間の配分は別に
定めます。
② 前項の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁します。
③ 第1項の信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を、信託報酬支弁のときに信託財産中から
支弁します。
（収益の分配方式）
第31条 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。ただし、第1、第
2および第3計算期末には、収益の分配は行ないません。
1. 配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」と
いいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控
除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるた
め、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
2. 売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信託
報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、
その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降
の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
② 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
（収益分配金、償還金および一部解約金の支払い）
第32条 収益分配金は、第1、第2および第3計算期間を除く毎計算期間終了日後1カ月以内の委託者の指
定する日から、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている
受益者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前において一部解約が行なわれた受益権にか
かる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権
で取得申込代金支払前のため指定販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
は原則として取得申込者とします。
）に支払います。
② 前項の規定にかかわらず、積立投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、
受託者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌
営業日に収益分配金が指定販売会社に支払われます。この場合、指定販売会社は、受益者に対し
遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の取得の申込に応じるものとします。当該取得申込
により増加した受益権は、第10条第3項の規定に従い、振替口座簿に記載または記録されます。
③ 償還金（信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権口数で除した額をいいます。以下
同じ。）は、信託終了日後1カ月以内の委託者の指定する日から、信託終了日において振替機関等
の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行なわれ
た受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込
代金支払前のため指定販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則とし
て取得申込者とします。）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替
機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還にかかる受益権の口数
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と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当
該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
④ 一部解約金は、一部解約請求受付日から起算して、原則として、6営業日目から受益者に支払
います。
⑤ 前各項（第2項を除きます。
）に規定する収益分配金、償還金および一部解約金の支払いは、指
定販売会社の営業所等において行なうものとします。
⑥ 収益分配金、償還金および一部解約金にかかる収益調整金は、原則として、受益者ごとの信託
時の受益権の価額等に応じて計算されるものとします。
（収益分配金、償還金および一部解約金の払い込みと支払いに関する受託者の免責）
第33条 受託者は、収益分配金については原則として毎計算期間終了日の翌営業日までに、償還金につ
いては前条第3項に規定する支払開始日までに、一部解約金については前条第4項に規定する支払
開始日までに、その全額を委託者の指定する預金口座等に払い込みます。
② 受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解
約金を払い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。
（収益分配金および償還金の時効）
第34条 受益者が、収益分配金については第32条第1項に規定する支払開始日から5年間その支払いを請
求しないときならびに信託終了による償還金については第32条第3項に規定する支払開始日から
10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託
者に帰属します。
（信託契約の一部解約）
第35条 受益者は、自己に帰属する受益権につき、最低単位を1口単位として指定販売会社が定める単位
（積立投資契約にかかる受益権については、1口の整数倍とします。
）をもって、委託者に一部解
約請求をすることができます。
② 委託者は、前項の一部解約請求を受け付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。た
だし、委託者は、次の各号に掲げる日を一部解約請求受付日とする一部解約請求の受付を行ない
ません。なお、前項の一部解約請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に
対して当該受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託者が行なうのと引き換えに、当
該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定に従い
当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
1. 別に定める銀行のいずれかの休業日と同じ日付の日
2. 前号のほか、一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託者が定める日
③ 前項の一部解約の価額は、一部解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
④ 受益者が第1項の一部解約請求をするときは、指定販売会社に対し、振替受益権をもって行な
うものとします。
⑤ この信託の受益者が、この信託の一部解約金の手取金をもって別に定める各信託（この信託を
除きます。）の取得申込をする場合において、指定販売会社が当該信託の受益権の取得申込の受
付を中止したときには、委託者は、当該一部解約請求の受付を中止することができます。
⑥ 委託者は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事
情（投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規制の導入、
自然災害、クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖または流動性の極端
な減少ならびに資金の受渡しに関する障害等）が発生した場合には、第1項による一部解約請求
の受付を中止することができます。
⑦ 前項により一部解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行なった
当日の一部解約請求を撤回することができます。ただし、受益者がその一部解約請求を撤回しな
い場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計
算日に一部解約請求を受け付けたものとして、第3項の規定に準じて算出した価額とします。
（質権口記載または記録の受益権の取扱い）
第36条 振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支
払い、一部解約請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款によるほ
か、民法その他の法令等に従って取り扱われます。
（信託契約の解約）
第37条 委託者は、信託期間中において、受益権の口数が30億口を下ることとなった場合もしくはこの
信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときまたはやむを得ない事情が発
生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
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この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
② 委託者は、この信託が主要投資対象とする組入外国投資信託が存続しないこととなる場合には、
受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させます。この場合において、委託者
は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
③ 委託者は、第1項の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ない
ます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由等の事項を
定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約にかかる知れている受益者に対し、書面を
もってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
④ 前項の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
するときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。）は
受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、この信託契約に
かかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議につい
て賛成するものとみなします。
⑤ 第3項の書面決議は議決権を行使することができる受益者の半数以上であって、当該受益者の
議決権の3分の2以上にあたる多数をもって行ないます。
⑥ 第3項から前項までの規定は、第2項の規定に基づいてこの信託契約を解約するとき、あるいは、
委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につき、この信託契約にか
かるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、第3項
から前項までの手続を行なうことが困難な場合も同じとします。
（信託契約に関する監督官庁の命令）
第38条 委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、信託契
約を解約し信託を終了させます。
② 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、第42条の規定
に従います。
（委託者の登録取消等に伴う取扱い）
第39条 委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、
委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 前項の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託
会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、第42条の書面決議で否決された場合を除き、
当該投資信託委託会社と受託者との間において存続します。
（委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い）
第40条 委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する
事業を譲渡することがあります。
② 委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託
契約に関する事業を承継させることがあります。
（受託者の辞任および解任に伴う取扱い）
第41条 受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違
反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者
は、裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が
受託者を解任した場合、委託者は、第42条の規定に従い、新受託者を選任します。なお、受益者
は、上記によって行なう場合を除き、受託者を解任することはできないものとします。
② 委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させま
す。
（信託約款の変更等）
第42条 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、
受託者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信
託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいま
す。以下同じ。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨
およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によっ
て変更することができないものとします。
② 委託者は、前項の事項（前項の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に
限ります。以下、併合と合わせて「重大な信託約款の変更等」といいます。）について、書面決
議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更
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等の内容およびその理由等の事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款にかか
る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
③ 前項の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
するときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。）は
受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、この信託約款に
かかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議につい
て賛成するものとみなします。
④ 第2項の書面決議は議決権を行使することができる受益者の半数以上であって、当該受益者の
議決権の3分の2以上にあたる多数をもって行ないます。
⑤ 書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
⑥ 第2項から前項までの規定は、委託者が重大な信託約款の変更等について提案をした場合にお
いて、当該提案につき、この信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同
意の意思表示をしたときには適用しません。
⑦ 前各項の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあって
も、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場
合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
（反対者の買取請求権）
第43条 第37条の規定に従い信託契約の解約を行なう場合または前条の規定に従い重大な信託約款の変
更等を行なう場合には、書面決議において当該解約または重大な信託約款の変更等に反対した受
益者は、受託者に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求するこ
とができます。この買取請求権の内容および買取請求の手続に関する事項は、第37条第3項また
は前条第2項に規定する書面に付記します。
（他の受益者の氏名等の開示の請求の制限）
第44条 この信託の受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうこと
はできません。
1. 他の受益者の氏名または名称および住所
2. 他の受益者が有する受益権の内容
（信託期間の延長）
第45条 委託者は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託者
と合意のうえ、信託期間を延長することができます。
（公告）
第46条 委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載しま
す。
http://www.daiwa-am.co.jp/
② 前項の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合
の公告は、日本経済新聞に掲載します。
（信託約款に関する疑義の取扱い）
第47条 この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
（付
則）
第 1条 この約款において「積立投資約款」とは、この信託について受益権取得申込者と指定販売会社
が締結する「積立投資約款」と別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を含むものとしま
す。この場合、
「積立投資約款」は当該別の名称に読み替えるものとします。
第 2条 第32条第6項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、受益
者ごとの信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当該口数に
より加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規定する「受益
者ごとの信託時の受益権の価額等」とは、原則として、受益者ごとの信託時の受益権の価額をい
い、追加信託のつど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。
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平成23年 7月22日
Ⅰ
委託者
大和証券投資信託委託株式会社
受託者
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
別に定める銀行
約款第12条および第35条の「別に定める銀行」とは、次のものをいいます。
香港の銀行
ニューヨークの銀行
ロンドンの銀行
Ⅱ
別に定める各信託
約款第12条および第35条の「別に定める各信託」とは、次のものをいいます。
追加型証券投資信託（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）
日本円・コース（毎月分配型））
追加型証券投資信託（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）
ブラジル・レアル・コース（毎月分配型））
追加型証券投資信託（ダイワ／フィデリティ・アジア・ハイ・イールド債券ファンド（通貨選択型）
アジア通貨・コース（毎月分配型）
）
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小田急電鉄株式会社 第66回無担保社債 - 大和証券

第143回共同発行市場公募地方債

福岡市平成26年度第8回公募公債

走れ！あだち債 足立区平成26年度第1回公募公債

ソフトバンク株式会社 第2回無担保社債（劣後特約付）

中近東・インド向け 3 月 FAF 料率のお知らせ

ダイワ米国厳選バリュー株ファンド（ダイワ SMA 専用）

県釣会 - 沖縄県関係職員連合労働組合

記入例 - 大和証券グループ健康保険組合

（ネザーランズ） ビーブイ 2020年1月23日満期 豪ドル建社債 - 大和証券