Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 まえがき 本書籍を手にしていただき本当にありがとうございます。 私は、著者の坂本 彰と申します。 この本をあなたが読んでいるということは、少なくとも投資、お金に興味があり、それを 自分の人生のために活かしたいと考えている人だと思います。 今の日本社会では未だに清貧思想という考えが多くの一般の人の心にあります。 清貧思想とは文字通り、貧しくあっても清く正しく生きていくという考えです。 もちろん、清いことはいいことなのですが、だからといって貧しくてもいいと思っている 人はいませんし、逆にお金持ちは汚いやり方で稼いでいるに違いないという考えは、もっ とよくない考え方であると思います。 確かに中には脱税や横領などお金の魔力に負けてしまった一部の人間が犯すニュースなど を見かけます。 しかし、これがお金のすべてだと思ってしまうのは早計ですし、お金持ちの人でも清く正 しい心の持ち主はたくさんいます。 ただ、一部の人が目立ってしまうのと、人間の心の中にある妬みや嫉妬などマイナスのパ ワーが増幅されて、お金持ち＝悪い人間、普通の稼ぎ方ではない、というイメージになっ ているもかも知れません。 一方、今は経済知識や投資に関連した書籍やセミナーなど、お金をテーマにしたものを見 かけるようになりました。 従来の考え方を改めていこうという動きも活発になっていると感じますし、もちろんこの 書籍の内容もコンセプトは同じです。 私自身も投資をし、自営業で生活をしていますので、もちろん興味があります。 それこそ時間のある時は書店に寄り、気になって買った本は毎日のように読み込んでいま す。 その中で自分が感じたことは、普通の人でもやればお金持ちになれる！ ALL Rights Reserved 2008－2010 -1- Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ということでした。 もちろんそのためには努力と決断、行動力、それに覚悟が必要です。 私も道半ばではありますが、サラリーマン時代の頃よりは収入にも余裕ができ、少しづつ ではありますが有意義な人生を歩めるようになってきました。 この本では、私が今までに有効だと実感したお金に関する哲学。 （もちろん、清く正しいお金持ちになるための） そして、お金を大きく増やすための投資スタイルをお話させていただきます。 著作権および使用許諾契約について Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資してお金持ちになる方法 「旧 さようならサラリーマン 富裕層への６ステップ」（以下、本商材）は、 著作権法により、保護された著作物です。 本商材の著作権は坂本 彰（さかもと あきら）にあります。 本商材の一部、またはすべてを複製、流用および転載、 転売することを禁じます。コピー、電子メディア、オフライン、無料レポート、 メディア、メール、メルマガ、オークションなど、またはそれ 以外での媒体でも、公開は一切禁止いたします。 上記規定の禁止事項を発見した場合、著作権違反（著作権法第２１条）、 損害賠償請求（民法第７０９条）および不当利益返還請求 （７０３、７０４条）として損害賠償を請求いたします。 本商材で取り上げている金融商品、投資手法は投資勧誘を目的としたものではありません。 本文中で取り上げている金融商品は元本が保証されていないものを含んでいます。 投資商品の選択、運用リスクにあたっては、自己責任で行われますようよろしくお願いい たします。 ALL Rights Reserved 2008－2010 -2- Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 目次 まえがき １章 日本の現状と未来 年収３００万円で一生働く時代 本当のグローバルスタンダードがやってくる 日本の賃金が世界標準に下がっていく まったく違う社会 年収２０００万円以上稼いでいる人は何をしているか？ ジャパニーズドリームを掴め ２章 家計の節約 貧乏人は消費がメイン 家計簿をつけろ 家計のムダ減らし その 1 住宅 その２ 自動車 その３ 生命保険 健康でいること 時間を有効活用する 物欲に走るな タネ銭を作る 投資する目的を決める ３章 幸せになるための投資スタイル 経済的独立とは何か？ 労働収入と不労収入 金のニワトリ型資産を増やす 富を生み出す３つの山 決断し、行動する ４章 Ｊ－ＲＥＩＴ投資 Ｊ－ＲＥＩＴとは？ 不動産投資との違い ALL Rights Reserved 2008－2010 -3- Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 Ｊ－ＲＥＩＴ投資のメリット Ｊ－ＲＥＩＴ投資のデメリット Ｊ－ＲＥＩＴの魅力 Ｊ－ＲＥＩＴを選ぶ情報源 Ｊ－ＲＥＩＴの投資手法 ① 物件用途型投資法 ② 大家さん型投資法 ５章 有望株投資法 ① 株式投資の極意とは？ 株ほど努力が大きく実る世界はない！ 株価は、最終的に業績と利益で決まる 株で成功するには大きな志を持つ 一貫性を持つ ② 株式投資でやってはいけないこと 短期売買 万人に通用する法則はない 新しい投資商品に手を出すな 投資の大原則は勉強 ③ 実際にお金を使う前に 投資日記をつけること 衝動的な売買をしない 損切りルールを徹底する 株の下落リスクを知る 株価を動かす要因とは？ 王道を進めば、日々の株価に振り回されない 投資向きタイプの人とは？ ④ バリュー（割安）株＋成長株＝有望株投資で勝つ 割安株を買う 将来性のある会社に投資する ALL Rights Reserved 2008－2010 -4- Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 成長株の強さとは？ 変化を見つける 毎年勝っている投資家は、ほとんどが逆張り投資家 ⑤ 値上がりする銘柄の探し方 四季報を読む 会社のホームページを見る 実際に体験する 値上がりし続ける銘柄とは？ チャートとファンダメンタルズを組み合わせる ⑥ 株の売りタイミング 飽和状態 法規制 売上、利益率の低下 ⑦ まとめ 目標利回りを決める 変わるべきは自分であることに気づく人は少ない 投資は急いではいけない 成功するには、執念が欠かせない ６章 資産を持つこと ライフプランを立てる 複利の力 資産を持つこと おわりに 特典 ALL Rights Reserved 2008－2010 -5- Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 １章 日本の現状と未来 両親が私を私たちを育ててくれた世の中とは まったく違う社会が今ここにある ロバートアレン著 億万長者入門より抜粋 フォレスト出版 年収３００万円で一生働く時代 私が小さい頃、親に「 勉強しろ、大学に行け 」と、よく言われました。 自分は嫌でしたが、結局は親に自分の人生をコントロールされている自分がいました。 親の言っていることは今となってようやく理解できましたが、親の言っていることが合っているのは 当時の社会でのみだと感じています。 ２１世紀の日本の社会で当てはめると、合っているとは到底思えません。 なぜならそれは、当時（１９７０年代～８０年代）の成功法則であり、現代（２０００年以降）の法則では なかったからです。 かつては一生懸命勉強し、いい成績をとり、大学に入れば高卒よりも高い給料ももらうことができ、 出世にもプラス材料です。 高い給料をもらうことができれば必然的に年収は高くなりますから、家を購入するときに申し込む 住宅ローンも通りやすくなります。 当時は土地も上がり続けていたので、家を持つこと自体に価値があり、長年過ごした家を売却して も買値よりも高い値段で売却することができました。 ALL Rights Reserved 2008－2010 -6- Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 そのお金と退職金、手厚い政府の年金や医療制度で、定年後も安泰というシナリオができあがっ ていました。 これが人生の「勝ち組」と言われる当時のルールだったと思います。 両親も、この考え方で歩んできた自分の成功体験を、そのまま教育しようとしたのでしょう。 しかし誰かが、それとも時代の流れか、必然なのか偶然なのかはわかりませんが、そのルールがバ ブル崩壊と日本経済の成長が下がり始めたことで、壊れ始めていきました。 その最もたるものが日本の経済成長神話の崩壊です。 日本は戦争終了後から１９９０年までの４５年もの長きに渡る長いスパンで人口は増え、短期的な低 成長やインフレにはなるが、それ以上のスピードで給料が増えていくため消費欲も旺盛でした。 しかしバブル崩壊後はこれまでの状況とは一変、転売のみを考えた不動産取引で多くの不良債 権を抱えた企業や、その影響を間接的に受けた会社までもがリストラや経費の削減を実施。 それまでは企業が従業員を定年まで雇用してくれる終身雇用制度。 勤続年数が増えるとともに給料が増えていく年功序列という言葉は過去のものとなってしまったの です。 企業はいち早く世の中の動きを察知して、素早く行動を起こします。 会社自身も生き残るためには仕方ないのですが、それを如実に表しているデータがあります。 これは、国税庁が発表している民間給与実態統計調査結果ですが平成９年は４６７万円だったの に対し、平成１８年度では４３５万円約３０万円ほどダウンしています。 ALL Rights Reserved 2008－2010 -7- Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 （参考 国税庁平成１８年民間給与実態統計調査結果） 月に換算すると２万５０００円のダウンですから、小さい金額ではないと思います。 この要因は主に、人件費の削減効果もありますが、若い社員の給料が上がらず、なおかつ５０代、 退職前の団塊世代の高所得層が退職したため、全体の給料が下がっていることもあります。 そして最近ではフリーター、パートなどの非正社員の割合が増えてきています。 少し古い記事になりますが、２００６年８月３０日の日経新聞によると、日本の正社員数は３４５４万人 ですが、一方で非正社員の数は１６４７万人にもなります。 非正社員の月給を調査している「就業形態の多様化に関する総合実態調査」では、月給１０万円 以下の割合が全体の３７．２％。 月給１０～２０万円の割合が全体の４０．８％となりました。 両方合わせると、全体の約８割もの非正社員（約１３１７万人）が月給２０万円（年収２４０万円）以下 の人になります。 さらに悪いことに正社員と非正社員の割合は非正社員の数の方が増えている傾向にあります。 他にも、フルタイムで働いてもサラリーマン以下の収入しか得られないワーキングプアが日本で ６５０万世帯ほどいます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 -8- Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 （ワーキングプアとは、非正社員並み、あるいは正社員としてフルタイムで働いてもギリギリの生活 さえ困難な、もしくは生活保護の水準以下の収入しか得られない就労者のことです。 生活保護の支給金額は都道府県や条件により開きがありますが、多くても１５０万円程です） 他にも、フリーターと呼ばれるアルバイトのみで生活をしている人は約２００万人おり、その平均年収 は１０６万円になります。 そして、全く働かないニートは日本で約８５万人いるといわれています。 社会保険庁は先日、２００７年度の国民年金保険料の納付率を発表しました。 それによると、６３．９％まで低下したという発表がありましたが、月給２０万円以下で暮らしていかな ければならない非正社員の増加、ワーキングプア、フリーター、ニートなどを合わせると２２５０万人 もいる計算になります。 国民年金は０８年８月現在、月額１４，４１０円。年間で１７２，９２０円になりますが、それを納めるのも 大変だという事情があるのです。 （しかし、満額納めたとしても支給額は年間７９万２１００円、月額で約６万６０００円です） 最後に、国税庁が発表している民間給与実態統計調査に、所得別給与所得者数の推移という項 目があります。 簡単にいえば所得層の人口推移ですが、これを見ますと・・・ ALL Rights Reserved 2008－2010 -9- Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 １９９８年度の収入が３００万円以下の人（表の中では上３つの所得の人）は全体の３２．３％に対し、 ２００５年度の収入が３００万円以下の人は全体の３７．６％にまで伸びています。 加えて１９９８年度の収入が５００万円以下の人（表の中では上４つの所得の人）は全体の６４．７％に 対し、２００５年度の収入が５００万円以下の人になると、全体の６９％と約７割近くまでなってしまうの です。 どちらも、約５％ほど上昇しており、世代ごとの低所得化が進んでいるのがわかります。 それが分かりやすく書かれているのが表の一番右側の数字、上に（２００５年－１９９８年）と書かれ ていますが、これは２００５年の数から１９９８年の数を差し引いた数を計算したものです。 年収ごとの増減数が一目でわかりますが、これを見ると年収１００万円以下の人が２６１千人増加、 次に年収１００万円超２００万円以下が１６１８千人増加、年収２００万円超３００万円以下が３２１千人 増加しています。 逆に年収３００万円超５００万円以下は６０１千人減少と、ここから上の年収にいる人は減っていきま す。 続いて年収５００万円超７００万円以下が８８６千人の減少、年収７００万円超年収１０００万円以下の ALL Rights Reserved 2008－2010 - 10 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 人が８８６千人の減少、年収１０００万円超年収１５００万円以下が３９３千人の減少と、年収が３００万 円を区切りに、それ以下の人が増加、それ以上の人が減少している傾向が見てとれます。 （年収２０００万円を超えている人が増加していますが、これについてはのちほど説明を） 勉強をしていい大学に入る。 そして大企業に就職すれば安定した人生を送れるといった学歴、お受験教育論はもはや時代遅 れの幻想にしか過ぎません。 今では、高学歴を売りに高収入を得ようとすれば一流の銘柄大学かつ優秀な成績や学部を出な ければ通用しません。 なおかつ、長期で勤めれば勤めるほど、いつリストラに合うか、減給されるかといったリスクも高くなっ ています。 プレジデント社が発行している雑誌ＰＲＥＳＩＤＥＮＴ ０７年１２月号の特集記事に「日本人の給料」 というものがありました。 これによると平均５００万円以上ある職業は 上場企業サラリーマン（５７６万円） 薬剤師（５１５万円） 消防士（５７２万円） 一級建築士（６０１万円） 行政書士（６０６万円） 電車運転士（６２０万円） 地方公務員（７２８万円） 国家公務員（６２８万円） 警察官（８４０万円） 司法書士（８９０万円） など上場企業のサラリーマン、公務員、専門職が多くあります。 平均年収２０００万円以上の職業は 内閣総理大臣（４１６５万円） プロ野球選手（３７４３万円） 国務大臣（３０４１万円） ALL Rights Reserved 2008－2010 - 11 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 事務次官（２４３２万円） 弁護士（２１０１万円） 開業医師（２０８６万円） など、飛び抜けた職業しかありません。 残念ながら格差社会というキーワードは誰にとっても当てはまる言葉となっており、今、縁がない人 にとっても人生のどこかの場面で遭遇することになります。 本当のグローバルスタンダードがやってくる グローバルスタンダードと聞いて懐かしいと感じる方も多いと思います。 １９９６年～２００１年の日本版金融ビッグバンの柱として ・ フリー（市場原理が機能する自由な市場） ・ フェアー（透明で公正な市場） ・ グローバルスタンダード（世界標準の市場とルール） の３つがが掲げられました。 これにより金融緩和政策が進み、投資というジャンルに限っても、ざっと挙げるだけで ・ 外為法の改正 （個人向けの外貨預金が認められるようになり、のちのＦＸにも） ・ 証券取引法の改正 （インターネット証券の新規参入が認められ、手数料価格が下落し、デイトレーダーが登場） ・ 投資信託の窓口販売 ・ ラップ口座の解禁 ・ ペイオフ解禁 ・ ネット銀行の登場 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 12 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 などがあり、個人投資家にとっても数え切れないくらいの恩恵に与りました。 それまでは、給料で得た収入は貯蓄に回すのが常識のようで、昭和３０年代頃は政府や各都道府 県に貯蓄増強委員会、貯蓄推進委員会があり貯蓄を増やすことが政策として実施されていたの です。 先ほどの戦後教育論とも似たような経緯を感じてしまうのですが、この貯蓄奨励も国の政策として 実施されていたのです。 しかし、１９９０年代の金融ビッグバンにより国の政策は貯蓄から投資へと、間違いなく向きを変えま した。 個人投資家にとって金融ビッグバンは多くのプラス効果をもたらしたと言えますし、それは今後もし ばらくは変わらないと私は思います。 ですが、その一方でグローバルスタンダードにより日本の給料は今後ますます下がっていくだろうと 予測できます。 それは、文字通り給料もグローバルスタンダード（世界標準）となっていくからです。 前項で日本の平均年収が４３５万円であると解説しましたが、これを１２ヶ月で割ると１ヶ月の給料 は約３６万円になります。 データの出所や為替計算により開きはありますが、世界各国の主要都市における月収のデータが ありますので、それをご覧ください。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 13 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 （プレジデント社 PRESIDENT ０７年１２月号より抜粋） この表では、日本では平均月収が３１４６００円、手取りでは２４万円となっています。 所得水準が高くて有名な北欧、アメリカは日本よりも高額ですが、そのほかのヨーロッパ諸国よりも 日本は少し高い所得を得ているといえます。 最近よく耳にしますＢＲＩＣｓ諸国（中国、インド、ブラジル、ロシア）と比べると何倍もの所得差があり ます。 もちろんこれらの国は成長率も高く年率１０％というハイペースで成長しているので給料もそれ以上 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 14 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 のペースで伸びていくのは間違いありません。 ですが、日本の経済成長率はそれに遠く及ばないどころか将来はますます下がっていく要因があ ります。 それは、超高齢化社会と移民政策です。 毎日のようにニュースで話題になるのが超高齢化社会という言葉。 指標としては総人口に占める６５歳以上の人口比率をさします。 これが、日本では１９７０年代の比率が７％程度でしたが、２００５年には２０％にまで上昇。 試算によれば、２０５０年には国民の３人に１人（３３％）が高齢者になると予想されます。 そして高齢になってくるとどうしても負担がかさむのが医療費です。 １９７０年代は６～７兆円程度でしたが、平成１５年（２００３年）の医療費は何と３１兆円にまで膨らん でいます。（年金、介護、福祉などを含む） 日本の税収は景気にもよりますが年間で５０兆円前後です。 （国家予算は８０兆円程度ですが、足りない３０兆円は国債を発行、つまり借金をしています） 収入の６割以上が医療費で使われるのですから苦しくないわけがありません。 そのため政府は財源を確保するためにタバコ税、消費税の引き上げ、自己負担の見直し、年金 支給の繰り下げなど様々な対策を講じています。 （一時、たばこが一箱１０００円になるという増税論が話題になりました。 たばこは一箱３００円ほどですが、そのうちの６割、１８０円が税金です。 タバコ税は年間で２兆円ほどの税収になりますので、これをそのまま実行すれば暴論になりますが ８兆円もの税収増につながります。 愛煙家の方には辛いと思うのですが、たばこを吸っている人は高額な医療費がかかるガンの発生 率が高まりますし、たばこを吸っていない人までも受動喫煙で２次的な被害を受けます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 15 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 そのため税金を上げると言われても反論する材料がないかもしれません） そして、超高齢化社会、税収不足と同じく不安材料になっているのが日本の人口減少です。 日本の人口は平成１６年の１億２７７８万人から平成１７年に１億２７６８万人へ初めて減少に転じまし た。 国立社会保障、人口問題研究所の日本の将来推計人口によれば、２０１０年(平成２２年)には１億２ ７４７万人に。 ２０２０年には１億２４１０万人 ２０３０年には１億１７５８万人 ２０４０年には１億９３８万人 ２０５０年には１億人ちょうどまで減少するという試算が出されています。 このような人口変動率をもたらした原因は出生率と寿命の変化なのですが、日本がこれからもっと 住みやすい国になるかどうかは、難しい展開になってくるのかもしれません。 この現状を打開するために今、構想として持ち上がっているのが移民政策です。 人口減少から来る税収減と高齢化社会から来る歳出の増加。 これからの日本の構造問題を一気に解決してくれる有力な策が、移民政策の目的です。 今は賛否両論ありますが（否のほうが多いように感じますが）現役世代ではなく、５０年後の日本の 国力を考えて話をしていくと、このままでは低下していくことが予想されます。 ２００８年現在の日本のＧＤＰは、アメリカに次ぐ世界第２位の経済大国ですが、２０１０年には中国に 抜かれ、２０５０年にはＧＤＰが世界第５位まで順位を落とすと予想されています。 英米プライスウォーターハウスパークが公表した２０５０年の世界の実質ＧＤＰ予測では、新興国 （特にＢＲＩＣｓ諸国）の躍進が鮮明になっています。 その台頭となるのは中国、インドで、中国は２０２５年にアメリカを抜き２０５０年には米国の１．３倍の ＧＤＰになると予測。 次いでアメリカ、３位はインドでＧＤＰはアメリカの９０％程度に成長している試算。 ４位にはブラジル、５位に日本という予測が立てられています。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 16 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ※ゴールドマンサックスの経済予測では、２０５０年のＧＤＰは中国、アメリカ、インド、日本、ブラジル の順位で、日本は４位の予測を出しています。 それに追い討ちをかけるのが日本政府の抱える債務、国債の金額です。 ２００６年３月末の発行残高は６７０兆５７９４億円もあり、つい先日発表されました２００８年６月末時点 での発行残高は７９５兆８０００億円になりました。 日本の税収が年間で５０兆円前後なのに対しても、その１６倍近くもの残高があり、しかも毎年３０兆 円近くが国家予算の不足分を穴埋めするために新たに発行され続けています。 税収に対する債務の割合の高さは、財務省のホームﾍﾟｰジで発表されている財務残高の国際比 較を見ても明らかです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 17 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 日本国債の格付けは米Ｓ＆Ｐが上から２番目のダブルＡ、ムーディーズが上から４番目のＡａ３となっ ていますが、それはどの格付け会社も返済能力が高いという見解と日本の構造改革、財政の引き 締めが進むと見越しての判断です。 ですが、今のような現状が将来にわたって続けば２０２５年に日本は財政破綻するのでは、という怖 いシナリオもあるのです。 実は、この試算は財務省の財政制度等審議会に提出された資料で、その内容は２０２５年には公 債の残高は１６００兆円、ＧＤＰ比２２０％にまで達するというものです。 ネガティブな話ばかりで申し訳ないのですが、「マネー」に関しては日本の将来は明るくないのが 現状なのです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 18 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 それは誰もが体感していることですが、すぐさま改善される見込みはあまりない、というのが本当の 答えではないでしょうか。 それを改善するための一つの策が移民政策なのです。 実際に今、介護などの職業は外国人労働者を受け入れるという話がまとまりました。 （研修を受け、国家試験に合格してからでないと日本で働けません） 介護の仕事は労働条件が厳しいわりに介護している以外の時間（例えば個人宅への移動時間な ど）は労働時間にならないため給料がつきません。 すると、長時間労働のわりに給与が少なくなり、人手不足や新しい人材の不足要因になります。 それに、国の医療制度変更で介護される側の金銭的負担が増えているなどの問題もあります。 それを外国人労働者を受け入れることで、人材不足、人件費削減の両立ができるのです。 他にも格安で販売する外食産業などは、別に高い時給を払って日本人を雇うよりも日本で一生懸 命働きたいという精力的な外国人を雇ってもサービス等で特に問題はないと感じます。 さらに日本では、移民を１０００万人ほど受け入れるという案もあるのです。 （民主党の若手議員の中で、１０００万人移民受け入れ構想がある） 確かに受け入れたとしたら、日本の就業人口は約１１．７％増える計算になります。 現在、日本の就業人口は約６０００万人程度。 もちろん税収も１１．７％は少なくとも増えるのですから、８．５兆円は増加します。 それに消費税の税率を今後数％上げていけば、かなりの税収増になり、日本が財政破綻するとい う最悪のシナリオは回避できます。 中には治安の悪化などのリスクを心配する人もいると思います。 もし、移民を受け入れずに今後日本の債務を減らしていこうとすると、そのためには消費税を１７％ まで上げなければいけないという試算結果がでているそうです。 確かに日本の消費税は欧米に比べ圧倒的に低いです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 19 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 税率が最高の国でスウェーデンとデンマークで２５％もあります。 しかし、商品により消費税率が異なり、生活必需品には消費税が少ない国、かからない国、そのま まの国もあり、一律に５％の日本とは事情が違います。 主な国の消費税率は イギリス １７．５％ フランス １９．６％ イタリア ２０％ スウェーデン ２５％ デンマーク ２５％ ですが、食料品などの生活必需品などにかかる消費税率は イギリス ０ フランス ５．５％ イタリア １０％ スウェーデン １２％ デンマーク ２５％ とイギリスは０。その他の３カ国は半分ほど、デンマークは２５％のままです。） 日本の賃金が世界標準に下がっていく このように考えていくと日本独自の政策（考え方）と世界標準的な政策の違いがよくわかります。 そして、これから私達が最も考えなければならない問題が賃金、つまり給料が世界標準になるの ではないかということです。 移民政策が受け入れられれば、ある分野（単純作業を繰り返すアルバイト中心となっている業界 や、いわゆる３Ｋと呼ばれる日本人がやりたくない仕事など）は人材確保がどんどんしやすくなりま すし、今よりも安い賃金でも一生懸命働きたいという意欲のある若者がどんどん増えてきます。 今の日本に無くなりかけているエネルギーと希望を持った人たちがやってくるのです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 20 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 今の生活環境が当然のことのように思い、サービス精神やハングリー精神を失くしてしまった日本 人。 かたやエネルギーに満ち溢れ、何でも吸収しながら自分の生活を少しでも豊かにしようとがむしゃ らになって働く外国人労働者。 そこにあるのは多少の言葉の壁と、文化の違いだけしかありません。 雇う側にたってみると、どちらを雇いたくなるかは明らかでしょう。 これからの日本は年収１００万円台のフリーター、年収３００万円以下の非正社員はますます厳しい 環境に立たされるように感じます。 しかも、企業側としては選べる選択肢が増えるのですから、賃金を上げる必要もありません。 会社の根幹を担う心臓部を優秀な社員で固め高給を払う一方、教えればすぐにでも仕事ができ てしまう職場は安月給で一生働くことになる可能性もあります。 労働、サービスに対する人件費、コストの割合が高い、いわゆる薄利多売型の会社は、コスト削減 をするために賃金の安い労働力を当然のように選択します。 ただでさえ日本の人件費は高いのですから、今、そういったタイプの企業、雇用形態で働いている 人は考えるべきだと思いますし、今のうちから専門職や営業職などの仕事をし、手に職を持つよう にして欲しいです。 その他にも、完全歩合型の仕事に挑戦することも、長い人生を考えていけば選択肢として必要に なってくるでしょう。 もう誰も自分の将来は保証してくれないのですから、自分が何をできるか？を真剣に考える時がき ています。 そしてもう一つ。 日本がコスト削減をしなければいけないのが公務員の賃金になります。 最近は、テレビで連日のように天下り問題が話題となり、その待遇や給料などに話がいきます。 年収１０００万円を超えているのが当然のような口ぶりで紹介されており、しかもそれが税金から払 われているのだ、といったお決まりのパターンで報道されているのですが、確かに給料の高さには ALL Rights Reserved 2008－2010 - 21 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 驚く部分でもあります。 逆に、フルタイムで働いても年収３００万円に満たないワーキングプアが６５０万世帯もいるのですか ら、所得格差は現実に起こっているのです。 話を元に戻しますが、メディアの言いたいことも真実であり、確かに日本の公務員は賃金が世界一 というほど高収入なのも事実です。 例えば、ＧＤＰが世界一のアメリカと、日本の公務員の平均年収を比べてみると 職業 日本 アメリカ 小学校の先生 ７７０万円 ５４０万円 警察官 ８４０万円 ５００万円 消防職員 ５７２万円 ４５０万円 地方公務員 ７２８万円 ４５０万円 と驚くほど日本の公務員の年収は高くなります。 アメリカの警察官なら危険な仕事は日本よりも多いことは間違いありませんが、それでも日本の警 察官のほうが年収で３００万円以上も高くなります。 その上、アメリカでは各州の財政が苦しくなれば公務員でも遠慮なくリストラされます。 他にも日本の公務員は低金利でローンが借りられるなど日本の公務員はいかに優遇されているか が良くわかります。 しかし、公務員の給料がこのままの水準で続くことはまずあり得ません。 まず、税収そのものが伸びておらず財政改革が進めば給料カット、ボーナス減少は起こるでしょう し、今でも行われている自治体は多くあります。 公務員の中には年収が３００万円台で頑張っている人も多く、色んな制約があり民間企業とは違う 特殊な雇用形態であることも事実です。 （民間企業の目的は利益の拡大です。利益が減ったのに給料が増えることはあり得ません。 しかし、公務員の目的は国民の幸せ、生活生活の向上が目的のため利益拡大という概念がありま ALL Rights Reserved 2008－2010 - 22 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 せん。そのため、利益と給与の関係がイコールとならないのです。） 大阪では２００８年８月より、府の職員、教職員の退職金５％カット、基本給を３．５～１６％引き下げ ることが決定しました。 これにより大阪府の基本給は全国でも最低水準になりますが、府の借金は２００７年度で４兆９９３０ 億円になります。 これに対し年間の税収は１兆４０００億円程度。 収入の限度を超えすぎた借金は、たとえ大阪府であろうと苦しくなるのです。 このように税収が赤字の都道府県、自治体の公務員は賃金が下がる以外に選択肢はありません し、今までの高収入が見直されていくのは仕方のないところです。 まったく違う社会 ここまで述べてきた内容は、はっきり言ってしまえば明るい未来ではありませんし、読んでいる人の 年齢が若ければ若いほど将来が暗いように捉えてしまいます。 確かに、それは少なからず当たっています。 かつての日本人の不安は毎年昇給していく給料、数十年のローンを組んでも価値があがっていく 不動産、定年退職をしても目減りしたり、もらえるかどうかなどいらぬ考えを持たなくてもたっぷりも らえる退職金と年金がありました。 しかし今は働けど働けど昇給どころか、良くて横ばい。 減給やリストラ、会社が倒産するリスクのほうが圧倒的に高いのです。 もちろん退職金、年金は、カットや支給開始年齢の繰り下げの可能性もあります。 物価高もあり、家計にとっても痛いダメージばかりが、どんどん高まっていきます。 その傾向は若い世代になるほど顕著であり、例えば今、あなたの会社にいる５０代の人がもらって いる年収と、あなたが５０代になった時にもらえる年収を比べると、あなたが若ければ若いほど、そ ALL Rights Reserved 2008－2010 - 23 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 の年収は下回ることになります。 もちろんあなたが一生で働く生涯年収も低くなります。 その理由は、先ほどの繰り返しになりますが賃金のグローバルスタンダード化です。 その国ごとの国境は存在しますが、その影響は時代の変化とともにボーダーレスになっています。 未だに大企業に就職すればサラリーマンで一生暮らしていけると心のどこかで思っている人が世 間のほとんどだと思います。 ですが現実は、誰もが思い描いている理想郷は、どこまで歩いてもたどりつけない蜃気楼のような ものになってしまっています。 かつての日本人が描いていたパラダイスとは全く違う社会が、今ここにある。 このように厳しい現実が待っている日本社会ですが、理解していただきたいのは、あなたが決して 豊かになれないということを言いたいのではありません。 私が言いたいことは、豊かになるための方法が変わってきた。 ということをあなたに伝えたいためにこの本を書きました。 あなたも、その方法を知りたいために、高いお金を払ってこの本を手にしたはずです。 ここまでは現実を見つめ直していただきたいために、あえて厳しい現実を書いてきました。 それは、行動を起こすためには決断が必要だからです。 それをさせるためには、自分の人生を変えたいという願望や強い意志が欠かせないからです。 次の項目からは、あなたが理想とする人生を手に入れるための前向きな話を始めていきます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 24 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 年収２０００万円以上稼いでいる人は何をしているか？ ほとんどの人の人生は、周りの状況や環境に左右されています。 例えばあなたが普通に働いているのならば、仕事のある日は会社に出かけ仕事が終わればお酒 を飲んだり、自分の趣味を楽しむなどしてリラックスしているでしょう。 それは多分、あなたが勤めている他の社員も形は違えど同じような生活スタイルをしているはずで す。 他にも、あなたが子供に静かにしろと言えば静かにしますし、勉強をしろと言えば、子供は勉強を 始めるはずです。 子供は子供で他の人が持っているゲームやおもちゃを見ると自分も欲しくなります。 このように、人の人生は他の人、周りの状況や環境に少なからず影響を受けています。 子供のお小遣いが５０００円だとしたら、同級生もだいたい似たような金額になりますし、お金持ちの 子供がいたとしても毎月のお小遣いが２０万円ということはないでしょう。 同じようにあなたの年収が３００万円だとしたら、あなたの先輩がいくら仕事ができても内閣総理大 臣と同じ４１６５万円もの収入を得ていることは１００％ありません。 開いているとしても歩合の割合がよほどない限りは、年収でも数十万円程度しか開いていないでしょ う。 となれば、あなたがサラリーマンならば、あなたが普段生活している範囲の人の年収も、そう大き な開きはないはずです。 ですが、先ほどの表でみた年収ごとの人口グラフでは、年収３００万円以下の人が増え、それ以上 の人が減っているにも関わらず年収２０００万円以上ある、大きく収入を得ている人の数が１９９８年 より２００５年の方が増えてきています。 このクラスの人たちとは、普段なかなか出会うことはありませんが、もしこの人たちがどんなことをし て収入を増やしているのかを間接的にでも知ることができれば活路を開くことができないでしょう か。 少なくとも、知りたいとは思うはずです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 25 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 実は、それを知る手がかりがあります。 あなたは金融資産１億円を超える人のみが入れるプライベートＳＮＳがあるのをご存知でしょうか？ ＳＮＳとはミクシィが有名な会社ですが、内容はいわゆるパソコン上でのコミュニティサービスを提供 しているサイトのことです。 このＳＮＳで、億万長者のみが集まるサイトがゆかしというサイトです。 このゆかしでは、ＳＮＳサイトの紹介やユーザーの現状などを「富裕層はなぜＹＵＣＡＳＥＥ（ゆかし） に入るのか」（幻冬舎より出版）という本で紹介しています。 （富裕層とは、主に金融資産を１億円以上保有している人のことをさします） ２００７年に発表されたワールドウェルスレポートによれば現在日本には１４７万人の富裕層がおり、 約８３人に１人が富裕層であるというレポートがでています。 この本では、興味深いデータがいくつか載せられていました。 その中で、ゆかし会員の職業と世帯年収をここで紹介してみようと思います。 一つ目がゆかし会員の世帯年収ですが、会員の中で一番多いのが 年収３０００万円～５０００万円未満で２０．０％。 次いで年収１０００万円～１５００万円未満で１７．９％、 同率で年収２０００万円～３０００万円未満で１７．９％。 その次の４位がなんと年収が１０００万円未満で９．７％。 次に年収が１５００万円～２０００万円未満で８．２％と続きます。 年収３０００万円～５０００万円はとんでもない数字ですが、年収１０００万円未満でも富裕層が９．７％ （約１０人に１人）もいることは驚きのデータですし、１億円以上の資産を持っているという事実があ るのです。 年収が１５００万円未満を含めれば全体の２７．６％、つまり４人に１人の計算になりますし、年収が２ ０００万円未満までを含めると全体の３５．８％（３人に１人より上の計算）にまで達します。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 26 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 国税庁が発表している民間給与実態統計調査では、年収では２０００万円以上の人が増えていま したが金融資産に関しては年収に比例して高いとは限らないのです。 そして次のデータ、ゆかし会員の職業ですが、これが最も面白い内容になっています。 一番多い職業の比率が会社経営者で４０．２％。 ２番目に多いのが専門職（医師、弁護士、自営業など）で３４．１％。 そして驚くことに、次に多いのが投資家で７．９％になります。 リスクが高く、あまり世間的にもステイタスの高くない投資家（世間一般では職業としても認められ ていない？）が第３位にきているのです。 次いで会社役員の４．９％で、何と投資家よりも数が少ない結果となっています。 あとは自由業、芸術、無職と続いていきますが、一般会社員と公務員の数はゼロでした。 日本の就業人口の中で一番多いのはサラリーマンと公務員ですが、億単位の金融資産を手にし ている人は１人もいないということになります。 それどころか投資家のシェアは７．９％もあります。 日本の富裕層は１４７万人いますが、その７．９％で計算をしてみると１１万６１３０人にもなります。 富裕層全体のデータはありませんので、ゆかし会員のシェアから推測できる人口ですが、日本で は１１万人を超える人が投資で億の資産を保有していることになります。 逆に一般の会社員では０人ですし、給料が高い公務員でさえも０人なのです。 これは考えさせられる結果となりました。 サラリーマンとして働くよりも、たとえ小さい会社でもいいから社長になるか、投資をした方が資産を 築けるということが、この結果から得られたからです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 27 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ジャパニーズドリームを掴め 本というものは実に面白いものです。 自分が普段生活していたら絶対に出会えない、知ることのできなかったことを教えてくれますし、そ れを知ることによって多くの学びや気づき、発想を促し、時には人生を変えるきっかけにもなります。 色んな本から得られるヒントを集めていけば、自分にしか気づかない答えが見つかるからです。 学校で勉強をする時、テレビを見て学ぶのではなく、本で勉強をしたことも、その答えを物語って います。 二宮金次郎が薪を背負いながら本を読んでいなかったら、小学校の銅像になれるような人物になっ ていなかっただろうと思いますし、小学生に向けて「本を読みましょう」というメッセージを伝えてい るのだろうかと、この年になってようやくその意味が解ってきました。 話が脱線しましたが、この結果の限りでは残念ながらサラリーマンでは多くのお金や成功を掴み取 るのはかなり難しいということです。 しかし、いきなりサラリーマンを辞めて社長になれ、投資家になれと言われても、いきなり出来るわ けがありません。 家族がいる、子供がいる、ローンがある、収入が安定して入ってこない、家計が破綻するなど今ま でとは違った経済的なリスクが色々あるからです。 そこで私が提案したいのが、 家計の節約、副業、投資 の３つです。 一見しただけでは地味であり、もっと素晴らしいアイデアを期待されていた方には申し訳ないので すが、この地味な作業こそがお金持ちになるための、最もリスクの少ない方法なのです。 同じように億という単位のお金を稼ぐ（保有している）資産家にインタビューをして、その回答をまと めた書籍「普通の人がこうして億万長者になった」（本田健著 講談社文庫） では、人生の成功者の生の声がぎっしりと詰まっています。 そこでは ALL Rights Reserved 2008－2010 - 28 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 「収入の範囲内で生活し、借金をしないこと」 「誠実なこと、健康なこと」 「長期的な視野を持つこと」 など、あたりまえのことのように感じますが、実際にするとなると、なかなかできないことをきちんと 実行してきたことが大きな結果に結びつくことを教えてくれます。 しかし、成功してきた人が自分の事業で財を成した人が多いのですが、もしあなたの今の立場が、 仕事をどれだけ頑張っても給料の上昇が見込めなければ、その可能性は低くなってしまうのが、今 の話の流れからしてもお分かりだと思います。 そこで、ここでは収入は増やしたいが、経済的に不安定になるリスクを減らすという２つの要望を満 たす手段として、副業を推薦いたします。 本業の給料が大きく増える見込みがないのならば、仕事が終わってからでも、仕事が休みの日を 使ってでも働いたほうがよっぽど効率よく収入を上げることができます。 会社によっては（公務員も）副業が禁止のところもありますが、そんなことを気にしていてはいつま でたっても同じところからよじ登ることはできません。 会社自体もそんな小さいことにこだわる古い体質（自分の人生をすべて会社に捧げれば、最後ま で面倒をみるという１９９０年代以前の体質）ならば、いっそのこと転職したほうが長い目で捉えたと きは自分にとってプラスになります。 しつこく言うようですが、会社に勤めてさえいれば将来は安泰だという時代はもう終わったのです。 しかし、会社がそんなことをいうはずはありませんので、あなたが人生を決断していかなければな りません。 これからは、サラリー（給与）をもらうことがすべてではなく、サラリーをもらうことは収入を得る一つ の手段だ、くらいの価値観に、これからの時代はなっていくはずです。 副業で得た収入も自分で確定申告に行けば、会社に知られる心配もありません。 その方法は、確定申告を自分で申告する際、住民税・事業税に関する事項欄に、給与取得以外 の住民税の徴収方法の選択、という項目があります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 29 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ここに特別徴収と普通徴収、２つの選択肢がありますので、ここを普通徴収で選択してください。 あとで自分で住民税を払いにいけば心配ありません。 そして、収入を得るための副業ですが、これにはアルバイト等をする副業と、パソコンを使う副業 があります。 アルバイトは皆さんも学生時代にやったことがあると思いますが、自給換算で計算することで、毎 月数万円の収入になるはずです。 そして、私がお薦めしたいのが、パソコンを使った副業です。 主に、ヤフーオークションとアフィリエイトがあります。 まず、ヤフーオークションですが、こちらは大手ポータルサイトのヤフーが運営しております、個人 の所有物をオークション形式で出品できるサイトです。 http://auctions.yahoo.co.jp/jp/ （ヤフーオークション） 月々の会員手数料と、一つ出品するごとに手数料がいくらかとられますが会員の手数料は数百円、 出品手数料は一つで１０円からと非常に低価格のため、家にある不用品や、中古の商品を売りた いときには重宝します。 商品を撮影するデジカメをお持ちの方は、是非挑戦してみてくだい。 意外なものが高値で売れたりします。 他にも、パソコンを使った収入源として注目していただきたいのがアフィリエイトです。 アフィリエイトとは、無料で登録できる販売代理店のようなものですが、商品をパソコン上で宣伝し、 あなたの広告から商品が売れた場合に、販売手数料をいただけるシステムです。 宣伝をする場所としてブログやホームページが必要になりますが、アクセスを集めてくればそれだ け売上も伸びますし、アフィリエイトの登録やブログの利用もすべて無料でできるのがメリットです。 しかもこちらは家にいながらできるので体力的にも楽で、自分の空いている時間に作業ができるた め、より副業に向いている方法といえます。 私もアフィリエイトの魅力、その便利さから実践をしていますし、今まで数百万円の収入を得ること ALL Rights Reserved 2008－2010 - 30 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 に成功しています。 私がアフィリエイトで利用するサイトはインフォトップというサイトになりますが、毎月２０～３０万円の 収入があり、今までの累計が７００万円を超えています。 http://freeman.kiy.jp/infotop.html （インフォトップ） 興味をもたれた方は、アフィリエイターに登録してみてください。 最近では、書籍やパソコン上でもアフィリエイトに関する情報がたくさんあります。 このように色んなことに挑戦し給料以外の収入を得ることで、自分の得意なことやお金をもらう楽し さ、不安だらけの将来に明るい未来を予感することもできます。 少なくとも、今あなたがフリーターならば、平均して年収が１０６万円しかないのですから４０年働い たとしても生涯年収で５０００万円程度にしかなりません。 これではいくら頑張っても必要最低限の生活しか送れませんので、まずは少しでも早く正社員にな ることが必要です。 今、正社員の方はスキルをあげて昇進や昇給への道を駆け上がるか、それが見込めないのなら ば転職や副業を考えるべきです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 31 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 いつの時代も未来をいち早く見通し、変化することを決断し行動を起こした人だけが、成功者とい う黄金のマスターキーを手に入れることができるのです。 そのために、あなたがすることは、自分の人生を変えてくれる、いるはずのない救世主を待つので はなく、自分の行動で成功に向かってにじり寄っていくしかありません。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 32 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ２章 家計の節約 貧乏脳は消費が快感 億万長者脳は投資が快感 クリス岡崎著 億万長者専門学校より抜粋 中経出版 貧乏脳は消費がメイン 私の知り合いで年収が９００万円近く稼いでいる人がいます。 かなりの高収入なのですが、家計の内情を聞いてみるとかなり厳しいらしいのです。 ちょっと不思議に思われるかもしれませんが、彼はしっかり稼いでいますが、それ以上に消費意欲 も高く、旺盛なのです。 年収で９００万円なら手取りで６０万円程度の給料になりますが、その支出は、食費が８万円、居住 費が１６万円、車のローンが５万円、そのほかの支出が１０万円以上と、かなりの勢いで使っている ようで、ほとんど貯金ができていないということでした。 実はこの、高所得低貯蓄、あるいは無貯蓄という人は意外と多いのです。 彼も例外ではなく、住まいは高級賃貸、車は外車（こちらもローンで購入）食事は外食が多くギャン ブルもしています。 会社の後輩には食事をごちそうするなどとにかくお金の使い方が激しいようです。 これには職場のストレスや高給取りになったことへのプライド。 やればできる、なんとかなるという気持ちもあると思いますが、これではいくら稼いだところでお金 は全く貯まりません。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 33 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 かたや一方で収入は少なくとも、びっくりするくらい貯めているしっかり者もたくさんいます。 マネー雑誌「あるじゃん」では、毎号読者の貯蓄テクニックやノウハウが成功例として掲載されてい ます。 そこでは、定期預金や投資信託、家計の節約術などを公開しているのですが、皆さんけっこうな大 金を貯めているようです。 ここでは年収と資産額が公表されていますが、３０歳代、年収３００万円台でも資産額が２０００万円 を超えている人も珍しくありません。 中には２０歳代、年収２００万円台で資産額が１０００万円もある人もいるので、どうやって貯めてきた のだろうかと驚いてしまいます。 こういった人たちは小さい頃からお金を貯めてきたと思いますが、お金を貯める人は元々、お金を 使うこと自体がもったいないと思っている人がほとんどです。 著者の身近にも今年の１月に３０歳になったばかりの知り合いがいますが、貯金は５００万円以上持っ ているそうです。 その人を観察してみると、やはりお金はほとんど使いません。 親と同居しているのはどうかな？という部分もありますが、車は中古車、旅行は主に青春１８きっぷ、 趣味もお金のかかるような趣味はなく、休みの日は図書館で借りてきた本を読んでいます。 自転車も高校の入学時に通学のために購入したものを１５年乗り続けています。 鉄製のフレームで、あんなに重い自転車に乗り続けるのはなんでだろう？と思ってしまいますが、 お金を貯める人の共通項は倹約家ばかりです。 あるじゃんで紹介されている読者も顔写真が掲載されていますが（ほとんどが後頭部と背中の写真） 着ている洋服や髪型をチェックしてみると、綺麗な洋服や、ビシッとしたスーツで登場している人な ど１人もいません。 普段着のような格好で写真に撮られています。 せっかく雑誌に載るのだからカッコよく写りたいと思うのが普通ですが、倹約家はそもそも洋服や髪 型などにお金をかけていないのでしょうか。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 34 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 逆に考えれば、だからこそお金が貯まっているともいえます。 洋服も上から下まで一通り揃えて、ある程度デザインや名前の通ったブランド、いい材質の生地を 使えば１０万円以上はします。 それを何着と買っていけば何十万もお金がかかります。 ファッションは流行も早いですから、毎年新しいものを買い足さなければいけないことになります。 やはり、お金を貯めるためには、まず第一に倹約家にならなければいけません。 年収９００万円を稼いでいても、右から左へと使ってしまい毎月１円も残らなければ、給料が減った り退職してしまえば、何も残らないばかりかローンだけは払い続けなければなりません。 ですが一方で、年収２００万円台３００万円台という、見た目だけではお金持ちには見えない人が年 収の何倍ものお金を貯金しているという両極端な面もあるのです。 多分、この人たちは今働いている場所を辞めたとしても年収２００万円、３００万円を稼げる職場に 再就職することは比較的容易だと思いますし、もし再就職が決まらなかったとしても数年間は働か なくても生活できるだけの資産があります。 しかし、再就職で年収９００万円をいきなりもらえる職場などほとんどないでしょう。 この極端な２つの例からわかることは、年収のみがお金持ちになるための定石ではないこと。 そして、倹約をすることがお金持ちへと進むために大切なことが理解できるはずです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 35 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 家計簿をつけろ 倹約することは、お金を使わないこととイコールで結べるくらい重要なことです。 しかし日常生活において、お金を使わないで生きていくことは不可能です。 ご飯時になればお腹は減りますし、食べたあとは食器を洗うために水を使います。 では、お金を貯めている人は、なんでそんなに上手に生活しているのでしょうか？ それは、お金をコントロールする力が上手だからです。 あなたは人生設計（ライフプラン）という言葉を聞いたことがあるでしょうか？ ライフプランとは人生の設計図のようなもので、自分がこれから生涯に渡っていくら収入があり、い くら支出していくのかの予定を立てることができます。 何歳のときにお金がいくら必要なのか？ 私はいつ頃結婚して、その時の費用はどれくらい必要なのか？それを貯めるためには毎月いくら 積み立てていけばいいか？次に、マイホームの購入時期は？子供は何人で・・・等、人生の大まか な節目をあらかじめ予測することです。 実はお金を上手に貯めている人はライフプランを考えながら、言い換えれば自分の人生の目標や 予定を事前に立てながら資産形成をしている人がほとんどです。 ですからブレが少なく着実に貯金を積み上げていきます。 貯金１００万円であれば、月々いくらかの積み立てを継続していけば２～３年で貯めることが可能で す。 しかし、１０００万円という金額になると積み立てだけでは途中で挫折する人がたくさんいますし、貯 まっている人は少ないと思います。 逆に、浪費家の人はライフプランが全く立てられていない、もしくは次のボーナス（半年スパン）ぐら いまでのことしか予定が立てられていません。 しかも貯金の予定ではなく、出費の予定の方が先にきてしまうため、なかなか資産が増えていきま ALL Rights Reserved 2008－2010 - 36 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 せんし、人によっては全く貯まらないという事態になります。 これが出来ているかいないかで何十年という時間が経てば、大きな資産の差になっていきます。 決して収入の差が資産額の大きさになるのではありません。 収入 － 支出 ＝ 資産となるのですから、いくら収入を増やしても支出がそれを上回れば同じ 結果になります。 それを回避するためにあなたがやらなければいけないことは、まずは家計簿をつけることです。 家計簿は本屋に行けば売っていますし、パソコン上で記入したい方は、検索ワード「家計簿 ダウ ンロード」と検索してみてください。 無料でダウンロードできるサイトがいくつかあります。 ここで大切なのは ・ 毎日つけること ・ レシートを財布に入れておくこと ・ 最低１ヶ月に１度は見直すこと です。 私の場合、お金を払ったときにレシートをもらい、必ず財布の中にいれます。 そして家に帰ったあと、家計簿に支出項目と値段を記入していきます。 項目は人により異なりますが、家賃、水道光熱費、保険、ローン、クレジットカード、食費、雑費、教 育費、交通費、医療費、ガソリン代、お小遣いなどある程度に分けて記入していきます。 そして１ヶ月ごとに支出を計算し、何にいくら使っているのかを計算していきます。 こうすることによって、あなたが得られるメリットは、あなた自身のお金の流れを掴むことにより、コス ト削減する対象を見つけることができます。 そして来月はいくら削減するという具体的な数字で目標を決められることができます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 37 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 働いている方なら、コスト削減、経費削減という言葉を会社で耳にすると思いますが、それと同じ 事をあなたの生活にも取り入れてください。 ここで一番大切なのは今からでもすぐに実践することです。 仕事が忙しくて書くのが面倒だ。 赤字家計で、つけていると気が滅入る。 など、言い訳をして書かなければ申し訳ありませんが、あなたはいつまで経っても現状のままから 抜け出すことはできないでしょう。 イエローハットの創業者、鍵山秀三郎氏の言葉で 「若いときに流さなかった汗は、老いてから涙となって返ってくる」 という名言があります。 過ぎ去った時間は取り返すことができません。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 38 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 家計のムダ減らし ＦＰ（ファイナンシャルプランナー）のテキストには、人生における３大資金という言葉があります。 ※ＦＰとは、個人が生活していく上での経済面でのアドバイスをする資格を持った人のことです。 教育、住宅、生命保険などについてのアドバイスをしたり、ライフプランを設計してくれます。 その３大資金とは、教育資金、住宅資金、老後資金です。 ですが、この中で大きくコストカットができるのは住宅資金のみであり、あとの２つの資金は切り詰 めすぎるのも限界があります。 特に教育資金は子供の可能性を縮めてしまう可能性もありますし、老後資金は必ず必要になりま す。 そこで最終的に住宅資金と家計の倹約がもっとも早く切り詰めることのできる項目になります。 まず家計で最もウェイトを占める買い物に住宅があります。 その他に大きな買い物としては、自動車と生命保険があります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 39 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 その 1 住宅 人生は平均して８０年ほどありますが、たいていの人にとって人生で一番高い買い物は住宅になり ます。 ３０００万円の住宅を買うとしても全額キャッシュで払える人はあまりいないので、低金利のローンを 組みます。 それでも金利は３％前後かかり、返済期間は３０年程度で支払うのが平均です。 このペースで返済をしていくと、元金と利息の支払いは総額で５０００万円近くになります。 （頭金が大きければ大きいほど、返済期間が短ければ短いほど支払い総額は安くなりますが、最 近では頭金ゼロ、３５年ローンなど色々なローン形態がありますので、よく考えてから申し込んでくだ さい） 労働政策研究、研修機構「ユースクル労働統計－加工指標集２００８」によりますと、平均生涯賃金 （退職金を含む）は高卒で２億５３２０万円、大学、大学院卒で３億４６２０万円になります。 全体の生涯賃金を３億円としても、住宅に占める割合は約１６．６％にもなります。 生涯賃金の約６分の１にも達するとても高い買い物になりますし、毎年払う固定資産税やリフォーム 代を考慮するとそれ以上の費用となります。 （他にも住宅購入時の諸費用として不動産取得税、印紙税、登録免許税、消費税、保険料、仲介 手数料、引越し費用などがかかり、これだけで住宅の１０％程度の費用になります。） そう考えると住宅というのは無理をして長期間のローンをしてでも今すぐ買う必要はありませんし、 お金を貯めると決めた人にとって家を買うことはマイナス要因にもなります。 しかしここで出てくるのが１９９０年代まであった土地神話というものです。 1960 年代～1980 年代の土地価格が年々上昇していった時代は土地つきの家やマンションを買 い、持ち続けていれば、ローンや税金の支払いは大変だが保有している土地の価値が上がってい く時代でした。 つまり、家自体が今でいう定期預金などの安全性の高い（実際そうではありませんが、当時は誰も がそう思っていた）金融商品の一つとして考えられていたのです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 40 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 しかも、自分や自分の家族が長年住んだ後でも購入価格より高い値段で売れるのですから、買わ ない理由はありませんでした。 当時は給料が毎年のように上がる年功序列が全盛の時代で、住宅ローンを 30 年で組んだとして も毎年給料は増えるわけですから、金利は今より高かったとしても支払いはどんどん楽になります。 すると余った分を消費財や繰り上げ返済などに当てることができたため、今とは事情が違うのです。 実際、私の親戚も１９７８年に３０００万円で購入した家が１９９３年に売却した時の価格は８５００万円 になっていました。 しかも不動産屋が出していた広告の売値は９９００万円でした。 １５年住んだ後でも購入したときの２．８倍の価格で売れたのですから年利で換算すると約７．２％ の値上がり率になります。 バブルの真っ最中でも定期預金の金利で５．５～６％ですから、中古で売ってもそれ以上の利回り になりますので、当時は住宅を買い、保有することは賃貸暮らしよりも条件のいい選択肢だったの です。 仮に先ほどの例と同じように３０００万円全額を借金し総額５０００万円の返済をしたとしても物件を 売れば８５００万円になりますので、差し引き３５００万円のお金が残ります。 購入時に払った税金、手数料、固定資産税を払っても３０００万円は残りますから１５年住んだにも 関わらず元金と同じだけのお金が手元に残る計算になります。 しかし、これは１９９０年代までの話でバブル崩壊以降、土地の値段は下落を続け、今でも都心の 一部を除いては下落基調が続いています。 つまり今では３０００万円で家を購入しても１００％と言っていいほど３０００万円を上回る価格では売 れませんし、建物に住む年月が長くなればなるほど中古車と同じく建物の価値は低くなっていきま す。 さらに当時のように給料は増え続けませんので、支払いがだんだんと楽になるようなことはありませ ん。 （この現状にも関わらず政府は日本版サブプライムローンとも言われているゆとりローンや、２００年 住宅構想など景気刺激策を発表してきましたが、ちょっと悪い言い方をすればお金を使わせる口 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 41 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 実にも感じてしまいます） ゆとりローンは低金利でローンが組めるため、登場時は夢のローンとまで言われました。 しかし金利が段階的に上がる仕組みで、最初の５年間は金利２％でローンが組めるのですが、６年 目、１１年目からは３段階に分けて金利が上昇していきます。 金利面では４％までしか上昇しませんが、金額にすると５年目までの返済額を１とすると、６年目か らは１．５倍、１１年目からは１．８倍となります。 つまり当初は５万円の返済額で済んでいたものが、１１年目には５万 × １．８ で ９万円にまで返 済額が大きくなるのです。 販売当時はインフレや昇給が続くと見込んでのローン形態でしたが、今では死語となりつつありま すが、まさしく右肩あがりの成長を見込んでのローンだったのです。 ですが給料は思ったよりも伸びず、家計が破綻する家族が増えており問題となっています。 また最近では、住宅の価値向上や建設廃棄物の発生抑制、建材の消費量低減などの環境対策 を考慮した２００年住宅構想があります。 これまた住宅の購入促進のための政策ですが、正直２００年後に自分の立てた家の環境がどう変 化するかなんて予想もつきません。 １０年後の未来さえわからないのに、２００年先まで同じ家に住むことはなかなか想像できません。 業界関係者は減税や環境などのセールストークで言葉たくみに購入させようとしてきますが、後で 後悔するのは販売者か購入者かを考えれば、しっかり考え抜いてからの決断が望まれます。 ゆとりローン、２００年住宅構想で話がそれましたが、元に戻しますと、３０年を過ぎればその価値は ゼロと見なされますし、売却したとしても土地にしか値段はつきません。 あなたに売る気はなくても建物の老朽化が進んでいくのでリフォームか立て替えの必要も出てくる でしょう。 このように住宅というものをコストと考え、長い目で考えていくとけっこう値段のかかる買い物になり ますし、今、多額のローンを組んで購入する人は、何十年先までどのくらいのお金がかかり、支出 がトータルでいくらかかるか。 ローンを払い終えた後の資産価値はどうなるか？それ以降の費用は？ ALL Rights Reserved 2008－2010 - 42 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 などのリスクを考え抜いた末で決断することが必要です。 それならば、結婚していきなり新築を購入したりするよりも、若い時や子供がいる時は賃貸住まい をして、子供が大きくなって独立をしてから夫婦二人でそれほど大きくない住宅を購入したほうが 倹約になるはずですし、借り入れをしなくても買えるだけの資金は貯められます。 賃貸も各大手会社が仲介をしている物件では価格が高めですが、公営住宅ならば家賃は非常に 安くなります。 ３ＬＤＫ～４ＬＤＫクラスの賃貸なら月々１０万円以上が相場ですが、公団住宅ならば都内でも８万 円程度ですし、郊外や築年数の古い物件なら５～６万円台で住めるため、大手仲介業者の半額 近い値段で住むことが可能です。 公営住宅には収入制限や入居するためには抽選になることもありますが、それでもメリットは非常 に高いです。 （世帯年収が３００万円程度の世帯、低所得者層と年収が４００～９００万円程度の中所得者層向け の都民、県民住宅があります。抽選は同居家族に高齢者や身体障害者、また母子家庭の場合に は優先入居できやすいなどの条件もあります。） 他にも、地方公共団体が実施している家賃補助制度というのがあります。 各地域によって内容や詳細は違いますので詳しいことは住んでいるお役所に聞いてみてください。 だいたいの内容は、一般的に新婚、子育てファミリー層を対象に数万円程度が家賃補助として数 年間支給してもらえます。 例えば神戸市の場合、 １．特優賃に新たに入居する世帯 ２．世帯の所得月額が３２２，０００円以下の世帯 ３．小学生以下の子供が同居する世帯 上記３つに該当する世帯に、最高で月額１万円が５年間支給されます。 他にも大阪市では、新婚家庭を対象に月額２万５０００円の補助を最長で７２ヶ月受けられます。 このように、賃貸派だけのメリットも探せばありますし、家賃自体がその建物ごとにバラバラです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 43 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 高いと感じたら、駅から離れたところに住み替えればいいですし、そうすれば必然的に家賃相場は 安くなります。 賃貸で３０年過ごしても公団に住めば都内でも８万円 × １２ヶ月 × ３０年 で２８８０万円になり ます。 地方ならば家賃が６万円と仮定しても、３０年住んでも２１６０万円しかかかりません。 ３０００万円の物件を買えば、ローンを払い終えるまでに５０００万円近くかかりますが、賃貸ならば２１ ６０万円で済みます。 ３０００万円近いお金が節約できますし、それを投資に回せばかなりの金額を運用することができま す。 もし持ち家を３０年後に売却したとしても３０００万円にはなりません。 土地の価格が購入時期と同じとしても、売値は半額の１５００万円前後にしかならないと思います。 かつての高度経済成長期の日本では、家を買って持ち続けるという投資法は有効であったので すが、現代の日本では、持ち家を買うことのメリットは当時よりも少なくなっていますし、今後のリス ク要因でもあります。 まだ家を購入していない人は、実際にトータルコストがいくらかかるのかを不動産屋に聞くのでは なく是非、自分自身で計算をして欲しいと思います。 不動産屋としては家が売れれば儲かりますので、売れるように話を進めていきますので、プラス材 料とマイナス材料、両方を考え冷静になって判断をしてください。 ですが、これを読んでいる方ですでに持ち家を購入し、住んでいる人はどうしたらいいでしょうか？ 倹約、節約という視点で捉えた場合、最もいい方法が繰り上げ返済です。 繰り上げ返済の方法には、毎月の返済額はそのままで、残りの返済期間を短くする「返済期間短 縮型」と、残りの返済期間はそのままで、毎月の返済額を減らす「返済額軽減型」があります。 返済したお金は借り入れた元金の返済に充てられますので、その分の利息の支払いも減らすこと ができます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 44 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 利息をより減らせる方法は「返済期間短縮型」になります。 例えば、３０００万円の借金を３％の金利、３０年ローンで借りているとします。 ２年目で１００万円を繰り上げ返済した場合、いくら節約になるかというと・・・ 元金分は９７５，４２３円ですが、利息分は何と１，３７２，２４９円ものマイナスになります。 元金と利息分を含めた総支払額のマイナスは２，３４７，６７２円になります。 あなたが１００万円を繰り上げ返済すれば２３４万円以上の支払いを節約できます。 定期預金や国債はもちろん、リスク商品よりも高い利回りを確実に得ることができます。 今、住宅ローンを支払っている人は投資と並行して住宅ローンの繰り上げ返済をしていくことが一 番いい方法です。 なぜなら、景気後退局面ではリスク商品を運用する投資は資産が目減りする可能性が高くなりま すが、繰り上げ返済の場合は利息分も含めて返しますので目減りすることがありません。 次に、１１年目に１００万円を繰り上げ返済した場合には元金分は９８８，５０６円で、利息分は８３６，７ ８５円になります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 45 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 総支払額のマイナスは１，８２５，２９１円となり１１年目に払ったときの方が２年目で繰り上げ返済をし たときよりも利息分の支払いは多くなってしまいます。 つまり、住宅ローンの繰り上げ返済は、早ければ早いほど、総返済額が少なくなっていきます。 （民間ローンの場合、繰り上げ返済の手数料がかかる場合があります） ALL Rights Reserved 2008－2010 - 46 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 その２ 自動車 住宅の次にコストがかかるものとして挙げられるのが自動車です。 自動車は購入代金とは別に維持コストや税金など、持っているだけで払わなければならない支出 が多いのが特徴です。 購入する時には車両本体価格以外にも自動車税、自動車重量税、自動車取得税、消費税、リサ イクル料金、自賠責保険が最低でも別途かかってきます。 その他、これは個々人により金額は異なりますが車庫証明、登録などの代行費用、駐車料金、任 意保険など、書き出してみると山のように費用が発生します。 例えば、２リッタークラス、３００万円の新車を購入したときの３年間のトータルコストを計算してみま しょう。 まずは、購入したときの取得代金 車両代金 ３，０００，０００ 自動車税 ３９，５００ 自動車重量税 ７５，６００ 自動車取得税 １５０，０００ 消費税 １５０，０００ リサイクル料金 約１０，０００ 自賠責保険 ３１，６００ 任意保険 ８０，０００ 合計 ３，５３６，７００ と任意保険を８万円と仮定し、その他の代行費用をすべて自分がやったとしても３，５３６，７００円に もなってしまいます。 そして次は購入後のコスト。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 47 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 自動車税×２ ７９，０００ 任意保険×２ １６０，０００ 車検 １００，０００ 駐車場代 ３６ヶ月 ３６０，０００ ガソリン代 ３０６，０００ その他、オイル、フィルター、高速代など ３６，０００ 合計 １，０４１，０００ （駐車場代は１ヶ月１万円で計算、ガソリン代は月５００ｋｍを燃費１０Ｋｍで走行、ガソリン代は１７０ 円で計算） 合計すると３年間の維持コストが１，０４１，０００円もかかっていることになります。 もちろん走行距離や駐車場代などにより開きはありますが、（他にもタイヤ交換やバッテリーなどコ ストの高いものも、長く乗ればそれなりにかかってきます）１年間で３４万円程度の支出に繋がってい ます。 つまり、３００万円で購入した車を１０年乗ったとすれば、トータルコストは単純計算でも６５０万円もの お金が出ていっている計算になります。 ２０歳～７０歳まで、購入する車により価格は違うと思いますが５０年間乗っていたとすると、車関連 の支出だけで３２５０万円もの費用をかけていたことになります。 これはものすごい金額ではないでしょうか？ ですが、誰もが知らず知らずの間に生涯でこれだけの大金を使っているのが車なのです。 もちろん車のグレード（クラウンと軽四ならば、価格は３倍以上違います）、購入頻度（１０年に一度 購入するサイクルならば、１０年に一度購入する人に比べ倍のお金がかかる）によりコストは大幅に 変わっていきます。 まず、自動車関連の支出を抑えることに必要なのは ① 中古車を買う 新車では車両価格にいくらかの値引きがあったとしても元々の価格が高く、そこに税金がかかって ALL Rights Reserved 2008－2010 - 48 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 くるため、さらに上乗せされてしまいます。 しかし中古車を買うことにより車両価格を安くすることができます。 車種やグレード、個別車両の質にもよりますが、５年落ちの中古車ならば３００万円のクラスで１００ 万円以上は安くなります。 中には半額程度にまで値段が下がっている車もありますので、かなりお買い得だといえます。 もちろん車両代金も安くなれば、購入するときにかかってくる税金も安くなります。 車両代金が３００万円ならば、自動車重量税と消費税が各５％かかるので、それだけで３０万円に なりますし、合計すると３３０万円です。 しかし車両代金が２００万円ならば、各５％かかっても２０万円にまで下がりすので、２２０万円になり ます。 その差は１１０万円も違ってきますし、生涯で３回は乗り換えるとしても３３０万もの違いが出てきます し、５回乗り換えるとしたら５５０万円の開きになります。 しかも日本車は故障が本当に少ないですし、乗っていて壊れることもそんなにありません。 ５年落ちの車を購入しても、あと５年は間違いなく乗れますし、１０年以上乗っても、見かけは古くな りますがまだまだ走りますしお買い得です。 しかしここで、新車で買ったときは乗り換えたときに、現在乗っている車が高く売れるのでは？と考 える人もいると思います。 しかし著者の経験から言わせていただければ、５年落ちの車の価値はあまりないと言えます。 私も昔５年乗った軽自動車を、ある中古業者に査定してもらいました。 買ったときは新車で１２０万円でしたが、売値の相場を雑誌で調べてみると４０万円程度でした。 ５年乗って３分の１程度かと思っていましたが、いざ査定を出してもらうと、その金額に驚きました。 なんと１０万円なら引き取るという結果でした・・・。 もっと上げてくださいと私が言うと、３０分くらいかかってようやく「１４万円が限界です」という返事で ALL Rights Reserved 2008－2010 - 49 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 した。 もちろん事故車ではありませんが、新車で買っても５年乗ればその価値は１０分の１程度にまで低く なります。 残念ながら現実は厳しいようですし、雑誌に載っていた情報も、あくまで惹きつけるだけの広告だっ たのでしょうか。 ここで言いたいことは、中古車の査定は甘くないようですし、私もこの経験から車は資産とはほど遠 い、ただの金食い虫なのだと、今まで持っていたある種の魅力まで失ってしまいました。 もちろんあなたが乗っている車が、フェラーリやランボルギーニなどのスーパーカーと呼ばれる車な ら、５年で１０分の１の価格という極端な値下がりはないと思います。 供給以上の需要がありますし、資産としての価値もあると思います。 ですが、こういった一部の超人気車を除いては、一般車の中古車相場は本当に厳しい現実が待っ ています。 ② 購入頻度を下げる 先ほども少しふれましたが、車のコストを下げることによい方法が購入頻度を下げることです。 ２０～７０歳まで車に乗り続けたとしたら、５０年間お世話になる計算になります。 もし５年ごとに車を乗り換えていたら、生涯に１０回乗り換えることになりますし、その都度、購入費 用が数百万円単位で必要になります。 しかしこれを８年ごとに乗り換えるとしたら７回で済むことになります。 さらに購入サイクルを伸ばし、１０年に１回乗り換えるとしたら、５回で済むことになります。 ５年で価値が１０分の１になるのならばボロボロになるまで乗って、車が動かなくなるくらいまで走り、 乗り潰したほうが経済的にはいいのです。 ここで大事なのは、見栄やプライドが決断の邪魔をすることです。 マイホームを買おうとする行為もそうなのですが、人はなぜか自分を見た目以上に見せようとしま ALL Rights Reserved 2008－2010 - 50 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 すし、お酒を飲んで酔っ払ってくると、言うことがどんどんビッグマウスになっていきます。 他人の見た目を気にする気持ちもわかりますが、資産を作るためにはそれよりも先に、見栄とプラ イドをコントロールする必要があります。 ③ 軽自動車に乗る 軽自動車に乗ることは車両代金を抑えるだけではなく、維持コストを下げることができます。 ２リットルクラスの車と税金を比較しますと ２リッタークラス 軽自動車 自動車税（年間） ３９，５００ ７，２００ 自賠責保険（３年ごと） ３１，６００ ２６，２８０ 重量税（３年ごと） ７５，６００ １３，２００ となりますので、税金と自賠責保険だけでも、これだけの価格差が軽自動車にはあります。 他にも任意保険でも普通車と軽自動車では、軽自動車の方がかなり安くなりますし、さらに軽自動 車は高速道路料金が２割程度安くなります。 また、タイヤ、バッテリー、オイルなどの部品代も、車自体のサイズが小さいため、価格も安くなりま す。 ただボディサイズとエンジンが小さいだけですので、軽自動車に乗ることのメリットは大いにあるは ずです。 ④ 買わない ここで言う買わないというのは、車を買わないということですが、車に乗らないということではありま せん。 最近では、ガソリン代の高騰や都心の駐車場代等の高さなどから自家用車を売り、維持費が安い レンタカー、リース、カーシェアリングなどの選択をする人が増えています。 もしあなたが、平日は仕事で車に乗らず週末の土、日曜の２日間だけしか車に乗らないとしたら、 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 51 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 車を使うのは月に８～１０日間しかありません。 大手レンタカー店でのコンパクトカークラスでのレンタル料金は、１２時間レンタルで５０００円程度 ですので、もしあなたが月に１０日レンタルしたとしても月額使用料金は５万円になります。 毎月かかる経費で考えると新車のほうが安くなりますが、新車を買う必要がありませんので、レンタ カーの方が高いとは一概に言い切れません。 さらに使用頻度を落とし、週末２日間の休みのうち１日だけレンタルで使用し、もう１日は電車で出 かけるとします。 こう計画すると、車を使うのは多くても月に５回しか乗りません。 車にかかる維持費は月に２万５０００円にまで減るため、車を購入して持ち続けるよりは、はるかに 安くなります。 しかも自家用車を手放すメリットとして、いちいちレンタカー店まで出向くことになるため、車をレン タルする使用頻度が長くなればなるほど、レンタルする頻度は少なくなります。 そうなると、車をレンタルする機会は、月に１度か２度程度にまで下がっていきます。 車があった時は、すぐ近くまで行くときでも車を使ってしまうのですが、車がなくなると、歩くか自転 車やバスなどに乗るのが一番簡単な交通手段になります。 人は楽なほうへ楽なほうへと動きやすいものなので、レンタカー店でいちいち事務手続きを済ませ て車で出かけるよりも、スーパーへ行く程度なら公共機関で行くように自然となります。 場所によっては住宅地からスーパーへ行く無料送迎バスも巡回しているところもあります。 主に平日がメインですが、利用できるなら使わない手はありません。 こうなるとレンタカーを借りるのは本当に必要な時にしか借りなくなるため、自家用車を手放せば 車にかかるコストはどんどん下がっていきます。 ですが、車を通勤で使っていたり、家から買い物や駅前まで出かけるまで、車でないと遠すぎると いう方にはカーリースがあります。 カーリースとは、自動車を特定のユーザーに一定期間（３～５年）一定の料金（月額）で賃貸するこ とです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 52 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 レンタカーとは違い新車を長期間貸してくれます。 またカーリースの保有者は使用者ではなく販売元になりますので、あなたは車両代金、各種保険、 車検などの維持コストを払う必要がありません。 月の走行距離やリース期間、もちろんリースする車種により料金は違ってきますが、コンパクトカー クラス（１０００～１５００ｃｃ）で、安いもので月額２万円程度です。 一年間乗っても２４万円しか払いませんのでかなりの節約になりますし、リース期間が過ぎれば車を 返却すればいいだけです。 （契約内容により、リース期間終了後に買い取ることも可能です。） 他にも最近では、レンタカーを借りるよりも使用頻度や使用時間の少ない人向けにカーシェアリン グというものが出てきました。 カーシェアリングとは車を多数の人で共同利用する会員制サービスのことで、レンタカーとの違い は、より少ない時間から車を借りられることが出来ます。 レンタカーの場合、最低でも６時間、それから１２時間、１日、２日・・・といった時間、日数でのレンタ ルですが、カーシェアリングでは１５分ごとのレンタル料金になります。 （ガソリン代を込みにした価格を出しているところもあります） その他では、カーシェアリング会員になるためには、会員登録手数料が必要であったり、事前予約 が必要などもありますが、マイカーを持つよりも家計に断然優しく、レンタカーよりも使い勝手がいい というメリットがあります。 まだ全国規模での普及までは至っていませんが、今後が楽しみな制度です。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 53 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 その３ 生命保険 家、車と並んで費用が高くつくものに生命保険があります。 保険には、その種類や保障内容、特約の条件により保険料が大きく変わりますが、内容としては非 常にわかりにくく、ルールも細かく決まっています。 大まかに生命保険の種類としては ① 掛け捨てだが保険料の安い定期保険 ② 保障が生涯続き、被保険者が死亡した場合も保険金が支払われる終身保険 ③ 貯蓄性を重視した養老保険 ④ 定期保険と終身保険を組み合わせた定期保険特約付終身保険 があります。 この他にガンなどの三大疾病になった場合、保険金が支払われるなどの特約をつけて販売してい ます。 一般的に一番多いタイプが④のタイプで独身、もしくはサラリーマンになった時に終身保険に加入 し、結婚されてから末子さんが独立される年齢になるまで定期保険に加入する形です。 その他入院や三大疾病の特約をつけていくのですが、このようなタイプですと、人が生涯で払い 込む保険料は５００万円以上になるそうです。 終身保険がある人は本人が死んだときに保険金が支払われますが、払い込んだ金額よりも多くな るためには、かなりの年月がかかりますし、払っている本人が受け取ることはありません。 それならば、終身保険を払い続けるよりも定期保険のみにして、その差額を貯蓄に回したほうがい いでしょう。 さらに定期保険ならば、低価格で保障内容が充実している共済・かんぽがお薦めです。 掛け金が月額２～４千円程度ですが、保険内容もしっかりしているため加入者数が増え続けてい ます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 54 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 民間の生命保険会社では未払い問題や多額の広告費を使っているなど不安な部分もあります。 また実際に保険を使った人も保険金が宣伝しているほど支払われない等の話をよく聞きます。 これに対して共済では診断書をつけて請求書を提出すれば、数日で保険料が支払われます。 共済・かんぽは６０歳を超えてしまうと保障額が減少してしまいますが、それ以上に値段の強みが あります。 民間では５００万円以上のコストがかかりますが、共済・かんぽでは３千円の保険料を４０年払い続 けたとしても１４４万円にしかなりません。 浮いた３５０万円以上のお金を運用していけば、かなりの資産になるはずです。 他にも、組合健康保険や国民健康保険に加入している人は一定額を超える医療費は自己負担を しなくてもいい高額医療費制度があります。 年齢や所得により異なりますが、７０歳未満で一般所得の方ならば、同じ病院、診療所で支払った １ヶ月の医療費が８０，１００円を超えた場合に戻ってくる制度があります。 また、入院前などであらかじめ高額の医療費が予想できる時は健康保険窓口へ行って限度額適 用認定証をもらっておきましょう。 これを支払い時に提出すれば、退院時の支払いが限度額までになります。 例えば、医療費に３００万円かかった場合、通常ならば３割負担の９０万円になります。 しかし、この制度を使えば、１０万７４３０円で済みますので、負担額は３０分の１程度まで激減します。 実際に医療費で３００万円もかかるケースは、まずありません。 高額といわれるガンでも１１０～１２０万円、心筋梗塞でも２１７万円が平均です。 （全日本病院協会調べより一部抜粋） 計算式は ８０，１００ ＋ 総医療費から２６万７０００円を引いた額の１％ が自己負担になります。 先ほどの場合なら、 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 55 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ８０，１００ ＋ （ ３，０００，０００ － ２６７，０００ × ０．０１ ） ８０，１００ ＋ ２７，３３０ ＝ １０,７４３０円 となります。 （年齢や所得額により負担額や計算式は異なりますので、詳しくは社会保険庁や同ホームページ で確認をしてください。） ALL Rights Reserved 2008－2010 - 56 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 健康でいること ここまで３つの倹約する対象と、その方法を説明してきました。 そこで大事になってくるのが、資産を作るためには投資の利回りを大きくするだけではなく、支出を いくら抑えるかという倹約についてでした。 収入を増やすことが攻めだとしたら、倹約することは守りにも似ています。 スポーツでもそうですが、攻めと守り、両方強いチームは、勝負に勝てるチームです。 お金持ちになるためには、収入と倹約、この２つが揃ってこそ成せるのです。 実は倹約することは、リスクをとらずにお金を増やすことができる万能選手でもあります。 しかし、地味で世間の注目も集められないため、節約、倹約することがお金持ちになるための方法 であると大きく言われることはありませんでした。 しかし、家、車、生命保険の３つを節約するだけで数千万円単位のもの資産を貯めることが理解で きたはずです。 節約術に関しては各種の節約本やパソコンのホームページなどから、そのノウハウを知ることがで きますし、倹約をすることが、いかにお金持ちになるための近道になるかという真実を知りたい方 は、早川書房の「となりの億万長者」という本を是非、読んでみてください。 私も何度も読み返している、素晴らしい本です。 それと同時に、あなたが得ている収入の源泉は、あなた自身であることがほとんどです。 よく、体が資本と言われますが、労働力のほとんどは自分の体（もしくは頭）を動かし、それを資本 に給料を得ています。 もし体が動かなくなれば会社にも行けなくなりますし、もちろん働くこともできませんので、給料はも らえなくなってしまいます。 しかし、ほとんどの人は自分の体を、タバコ、お酒、ストレス、運動不足などで不健康にさせていま す。 その中で最も健康に悪いのがたばこです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 57 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 たばこの中にはニコチン、タールなど体に悪影響を与える毒が３００種類も入っていると言われてい ます。 発ガン性物質やその他病気を引き起こす原因の一つでもあります。 先ほどの保険代ではありませんが、ガンになれば１ヶ月以上は入院をしなければなりませんし、た ばこを吸っている人ならば、ガンが転移する可能性も高くなります。 ガンは肺だけではなく、喉、胃、リンパ、腸など様々な場所にできる病気です。 たばこの税金が高いのは（１箱３００円のうち１８０円が税金です）吸っている人は、吸っていない人 に比べ医療費が高くつき、寿命も短いことを知っているからです。 今、タバコが１０００円に値上げされる増税論が持ちあがっていますが、外国の先進国（イギリス、ア メリカ）ではすでに１０００円程度の値段になります。 受動喫煙という言葉がありますが、煙を出しているだけで他人からは迷惑がられる存在になってい ますし、場所によっては歩きタバコで罰金を取られる地域も出てきています。 私が今まで会った億万長者の中でも、タバコを吸っている人は１人もいませんでした。 もしあなたが、この本をタバコを吸いながら読んでいるのなら、これが最後の一本など言わず、今 すぐもみ消し残りのタバコをすべて捨ててしまっても、タバコをやめることのメリットは大きいのです。 １日１箱タバコを吸っている人のタバコ代は１年間で１０万９５００円もします。 さらに将来、年をとればとるほど、あなたは他の人に比べて医療費は高くなりますし、寿命も短くな ります。 人は、いつか死ぬのは誰でもわかりますが、明日死ぬとは誰も思っていません。 手術台のベットの上に乗せられながら後悔しても、人生は戻ってきません。 セールスページでリッツカールトンに行ったことに触れましたが、そこで私は何度か軽食を食べまし た。 専用フロアで食べるのですが、たばこを吸っている人はなんと１人もいませんでした。 これはなぜでしょうか？ちょっと考えてみてください。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 58 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 一流に触れてみる、というのは色んな点で気づくことがあります。 もしあなたが喫煙者なら、今すぐタバコをやめることを自分自身に決断して欲しいと思います。 そして次に健康に良くないのがアルコールです。 アルコール自体は体に悪くはありませんが、問題なのは飲む量です。 会社が終わった後、上司や後輩とグチを言うため、ウサ晴らしのために酒を飲むのならば、その付 き合いは回数を減らすようにして、行かなかったときは自分のために建設的な時間を持つようにし てください。 そういう類の飲み会はだんだんエスカレートしてきますし、飲む量や頻度もだんだんと増えていきま す。 毎日通う（もしくは家で飲む）ようになってくると１回で２０００円の出費でも、月に２０日働いたと計算 すると４万円、１年間なら４８万円がお酒関連の支出になります。 飲み会に出席して昇進や昇給などの見込みがあるのなら止めませんが、たいていは睡眠時間が 減ったり二日酔いなどになり逆効果にしかなりません。 （反面、こういった行為がストレス発散やグループカウンセリングになるという指摘もあります。） 会社でのお酒の席が嫌いな方は断るようにしたほうがいいですし、好きな方も、回数を今までの半 分に減らすようにして、行かない日はお酒を飲まず家で家族サービスや、自分の人生にプラスにな る有意義な時間を過ごしましょう。 生活習慣病予防のためには週２日はお酒を飲まない日、肝休日が必要だそうです。 今は昔と違って、終身雇用や年功序列など、会社にいれば昇給し続けたりした時代ではありませ ん。 自分のスキルや成績こそが収入を上げるための方法です。 その努力を怠った人はいずれリストラや非正社員になり、年収２００万円台の低所得生活の可能性 が大きくなります。 厳しい言い方になりますが、それが２１世紀の日本の姿ですし、実際に私も６年半サラリーマンを続 けてきて出した結論でした。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 59 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 会社に限界を感じた私は辞めたおかげで、収入はサラリーマン時代の何倍にもなりました。 友人が自分の収入を聞いてきても正直に答えられないくらい稼ぎたいのならば、何度も繰り返し言 いますが、大事なのは決断と行動です。 まずはできる範囲からでいいので、少しずつ実行していきましょう。 次に、健康でいることにマイナスなのが、３つ目の運動不足です。 会社で働きだしたり結婚をすると、とたんに運動をしなくなるようになる人が多くなります。 それとともに脂肪がつきやすい体になり、男性ならばお腹、女性なら太ももやお尻が大きくなってし まいます。 こうなってくると余計に運動する努力を怠り、ますます悪循環になっていきます。 運動不足から来る肥満は血液検査でコレステロール値やメタボリック検診などで引っかかりやすく なります。 そうなりますと成人病予備軍、つまり大病にかかいやすい人になりやすいと判断され、ゆくゆくは長 期の入院や医療費に繋がっていきます。 そうならないためにも ① 水を毎日飲む ② 野菜もしくは果物（時間がない人はジュースも有効）をたくさん食べる ③ １日３０分以上は歩く ④ 週３回以上は有酸素運動をする を心がけ、週に１回は体重計にのるようにしてくだい。 毎週、自分の体重をチェックすることでダイエットをしなければならないという意識付けにもなりま すし、自分で意識ができると、今度は食事のカロリー計算をして、摂取カロリーも気にするようになり ます。 こうなると体重がみるみる減る好循環になりますので、まずは４つのこと＋体重計にのるようにして ALL Rights Reserved 2008－2010 - 60 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 いきましょう。 これだけでも、体の体調が違ってきます。 他にも献血をすると、後日血液検査の結果を郵送してくれます。 正化学、血球計数、コレステロール値など色んな結果が数字で見れますし、社会貢献にもなります。 時間を有効活用する １９８０年代ぐらいまでは仕事で遅くまで残業、会社の同僚とアフターファイブは居酒屋で飲み、家 のことや将来のことなどあまり深く考えなくても、それなりに生活や収入は安定していました。 しかし今では労働力の３分の１が非正社員です。 正社員でも平均年収は減り続けており、長年勤めたところでベースアップは見込めませんし、退職 金なんて考える人は、若い世代にはもういないと思います。 最近話題になるのは、若い世代がビールを飲まなくなった、アフターファイブの付き合いに参加し なくなったということを耳にします。 しかし若い世代から見たら、会社の上司に気を使っても何の見返りもない付き合いに出るだけ時 間の無駄というのが、辛いですが本音だと思います。 私も実際、お酒があまり強くないせいもあり、楽しかった時よりも気苦労をした思い出の方が先にで てきます。 当然これからもその傾向は続きますし、私ももしサラリーマンに戻ったとしても、会社の付き合いは 出来るだけ断り真っ先に家に帰ります。 そして私がすることは、空いた時間で ① スキルアップ ② 副業 ③ 将来設計を描く ④ 投資 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 61 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 の４つをします。 ① スキルアップ 今の経済社会では、これらの選択の中から自分がしたいことをいくつか選択したほうが、会社で生 き残れる可能性や、会社以外から得られる収入が高くなっていくはずです。 スキルアップは今自分が出来る仕事プラスアルファーの仕事が出来るための努力をすることです。 資格をとることでもいいですし、手に職をつけることでもいいです。 あなたの収入を増やすための努力をすることが、のちのちの成功に繋がっていくでしょう。 日本はこれから、サラリーマンが減り、自営業者や経営者が増えてくると考えています。 サラリーマンは働いても賃金は増えませんし、税金やインフレなどで生活費の負担が増え、そうとう 苦しいのが現状だと思います。 それはこれからも変わらないと思いますし、もしこれ以上厳しい生活が続くなら、サラリーマンを捨 てて新しい人生を歩む決心をする人が増えると思っています。 ② 副業 賃金が増えないと分かっていても支出がなくなることはありません。 そうなると収入を増やすためにすることは、転職をするか、独立するかです。 ですが、ある程度の年齢になると難しくなっていきますし、あなたが転職先で何ができるか？どん な利益をもたらしてくれるのかをきちんとアピールできなければ、転職が成功するとは限りません。 それならば休みの日や仕事が終わってからの時間を使って副業をし、投資をするための資金を作 ることをお薦めいたします。 前章でも触れましたが、副業がバレない方法もあるわけです。 私も実際に副業をしていましたし、やっているうちに本業以上に魅力を感じたのも確かです。 先ほど挙げたアフィリエイトの他にも、楽天アフィリエイトは上場企業で有名な楽天が運営している ALL Rights Reserved 2008－2010 - 62 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 サイトです。 楽天アフィリエイトの場合は楽天会員になれば、誰でもアフィリエイトをすることができます。 報酬は楽天ポイントという形となり現金での収入とはなりませんが、探せば他にも色んなアフィリエ イトサイトがあります。 アフィリエイトは最初の半年くらいはブログにアクセスが集まらず収入が発生しないため苦労します が、作業する時間をかければかけるほど販売のコツが掴めるようになっていきました。 結果としては、それが今の収入の一つになっていますし、収入源の一つとして今でも続けています。 毎月２０～３０万円は稼いでいますし、多い時には月１００万円近くまで稼げたこともあります。 もちろんそこまでいくためには本業以上の努力が必要になりますし、時間も使います。 どんな仕事でも当たり前なのですが、本業よりも少ない努力で本業以上に稼げることはできません。 他にも、オークションやアルバイトなど、休みや仕事帰りの時間を利用して働けば月に５万円くらい は稼げるはずです。 年間で６０万円にもなりますし、それをそのまま投資に回していけば、かなりの金額になっていきま す。 ③ 将来設計の計画 あなたは、仕事以外の時間は主に何をして過ごしているのでしょうか？ もしあなたが仕事帰りはパチンコ屋に行ったりテレビを見たりしているのなら、その時間を使って将 来設計のための時間を作ってください。 私の場合、仕事帰りは自己啓発の本を読んだり、株式投資の本を読み、その投資法について勉 強をしていました。 要点にアンダーラインを引き、ノートに書き写したりして、そのノートを読み返していましたし、買っ てきた本も一度読むのではなく、何回も読み返していました。 投資の本は投資家として成功した人の自伝や投資ノウハウ、また会社四季報を読んで、投資対象 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 63 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 にする会社の株選びをよくしていました。 今でも読書の習慣は続けていますし、投資関連の勉強については日本株以外にも外国株、投資 信託、不動産、資産関連と幅を広げています。 他にもファイナンシャルプランナーのテキストやビジネス書に目を通したりして、自分の興味がある ジャンルを選んで色んなものを学ぶように心掛けています。 毎月１～２万円は本代で使いますが、それを上回るメリットがあると感じています。 昔は月に２,３冊、３０００円～５０００円が本代でしたが、それでも繰り返し読んでいたので、かなり頭 にインプットすることができたと思っています。 あなたも、興味がある自己啓発本や投資の本を読んでみたりして自分は将来何ができるのか？ ということを考えてみてください。 例えば今、家計簿をつけていない方なら自分の１ヶ月の収支を計算してライフプランを書き、月々 いくら貯金ができるのかを計算してみる。 １０年後に１０００万円を貯めるために今日から何をすればいいのか考えてみるなど将来のためにな るライフプランを設計するようにしてください。 もし仕事が忙しすぎて本を１５分読む時間もないという人は、一つの方法としてファイナンシャルプ ランナーに相談をしてみてください。 ライフプランの専門家ですので、いいアドバイスが得られるはずです。 考える時間もなく、ファイナンシャルプランナーに相談する余裕もないという方は、おそらく単純労 働など、時間の切り売りによって収入を得ているタイプの人だと思います。 長時間労働、低賃金の仕事はさらに厳しい環境に立たされますので、似たような境遇や労働環境 だと感じたのでしたら、早めの対策（転職か副業をする）をすることをお薦めいたします。 私の経験上からも労働環境の悪い職種は明るい材料がありません。 ですので、自分も職場を去るときにサラリーマンはこれで卒業と決め独立しました。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 64 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 物欲に走るな ３つ目の項目、家計のムダ減らしでお話をした家、車、生命保険以外にも、買いたくなる魅力的な ものはたくさんありますし、売り手側も買わせるためにあの手この手を使って買わせようとアクション を起こしてきます。 売る側も、買う側の心理やニーズなどかなり事前に勉強をして商品を作りますし、セールスの方法 もコンサルタントを雇って戦略を練ってきます。 その商品が気になりだしたら、買わないと判断するまで、かなり苦戦することになります。 実際、こういった戦略に流されてしまうと、生活必需品や必要最低限の家電以外に数年経てば何 の価値もなくなるような商品に手を出す人は非常に多いのです。 なぜなら、お金を必要以上に使う人は、消費をする行為自体が好きなのです。 ブランド品、消費財、ギャンブル（宝くじを含む）など、買ったその瞬間に得られる快感が大好きで、 それをいつまで経っても追い求め続ける人は、逆にそのお金を使わず貯めたり投資することによっ て得られる、数年後、数十年後の幸せな人生を手に入れることを先延ばしにしているのです。 残念ですが、すぐにお金が欲しいと思っている人、すぐにお金を使ってしまう人は億万長者には、 なりにくい体質でもあります。 成功するためには、欲しいと思ったものを、まずは我慢する習慣を身に付けましょう。 もしあなたに、欲しいと思ったものが出てきたときには、まずそれを購入した瞬間の楽しさを考える のではなく、それを購入した数年後、さらに時間が経った１０年後を先にイメージしてみてください。 そうすると、買った瞬間の快感だけではなく、購入後の経済的負担（他の持ち物も、それに合わせ るようにランクと値段があがっていきます）や買った後に後悔しそうなことも事前にわかるようになり ます。 それでも欲しい場合は、なるべくなら現金か一回払いのクレジットカードで購入することです。 決して分割払いやローンなどで買うようなことはしないでください。 家を購入するのはローンでも理解できますが、車や時計などもローンで購入する人が多くいます。 お金を貯めることよりも、買いたいという欲求に負けてしまっています。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 65 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 これでは、見た目は自分の所有物になりますが、厳密に言えば、銀行やローン会社に借りているこ とになります。 ローンを払い終えて自分のものになったとしても、その頃には商品価値は低くなっています。 さらに家のローンと比べ、車のローンは金利が高いです。 自動車メーカーのローンを使っても金利は５％以上かかります。 その他貴金属やブランド品なら、クレジットカードの分割払いや消費者金融から借りることになりま す。 そうなりますと金額にもよりますが、金利は少なくても１５％以上になってしまいます。 ２００６年頃、グレーゾーン金利が問題となりましたが、これは利息制限法の上限金利を越える金利、 ２９．２％でお金を貸していたのです。 法律名 上限金利 利息制限法 借入金の元本１０万円以下 年２０％ 借入金の元本１０～１００万円以下 年１８％ 借入金の元本１００万円以上 年１５％ 出資法 ２９．２％ つまり１００万円を借りれば、利息制限法では年１５％が上限金利ですので、利息は最大でも１年間 で１５万円です。 しかし出資法では１００万円を借りてしまうと、１年間で２９万２０００円もの利息になります。 もし色んな買い物や借金が重なり、３００万円を借りたとしたら利息だけで年間８７万６０００円もの返 済になります。 年収が３００万円程度の人なら、利息分を返すだけで精一杯になります。 結局、最初に借りたお金をきっかけに、借金を積み重ねますと、利息返済のために一生働き続け る構図が出来上がってしまいます。 今はグレーゾーン金利が撤廃されましたが、それでも年１５％ですから相当な高金利です。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 66 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 もし借金をしてまで買うくらいなら、お金を貯めるなり収入を増やすことを先に考えるようにしていき ましょう。 複利の力については６章で説明していきますが、くれぐれも借金はしないようにしましょう。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 67 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 タネ銭を作る ２章で話をしてきたことは ・ 倹約をすること ・ 収入を増やすこと この２つに絞って話をしてきました。 ですが、この２点を実践するだけでも相当な金額を貯めることが理解できたと思いますし、実践す ればそれ以上に結果として、あなたの財布が膨らんでくるはずです。 そして継続すればするほど、その金額は大きくなっていきます。 今あなたの貯金がゼロだとしても、一生懸命に働けば１年間あれば１００万円貯めることは不可能 ではありません。 もしあなたがフリーターならば、今すぐハローワークに行き、採用の約束を取りつけるまで、どんどん 面接を受けてください。 フリーターの平均年収は１０６万円しかありませんので、アルバイトを３つ掛け持ちするくらいでない と１年間で１００万円は貯められないと思います。 これでは体が持ちませんし、生活そのものが、将来のどこかの時点で破綻をきたします。 ニート フリーター ワーキングプア 非正社員 正社員 ０万円 １０６万円 １５０万円 ２００万円 ４３５万円 雇用形態と平均年収をまとめてみましたが、非正社員クラスでも、１年間で１００万円を貯めること はかなり高いハードルのように感じます。 非正社員まででは生涯年収でも１億円程度にしかならず、その総額以上のお金を貯金に回すこと ができません。 投資をするにあたって理解していただきたいことは、種銭を一度作って、あとは運用して大きく増 やすということではなく、絶えず追加投資をしながら運用していくということです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 68 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 日本経済新聞出版社から「勝ち組投資家の法則」という本が出されています。 この本では８８４１人の個人投資家にアンケートをして、勝ち組投資家、負け組み投資家の共通項 をデータとともに紹介しています。 ここで出てきている勝ち組投資家の共通項は 「手持ちの資金が大きく、投資資金が多く、年収が高く、貯蓄に熱心で、投資経験が長い人ほど運 用リターンが高くなる」 という結果でした。 そして勝ち組には好業績銘柄に長期投資するオーソドックスな投資スタイルが多く、負け組みの多 くは、チャートやネット証券の特殊注文を使いこなしていないことが本書で挙げられています。 つまり、もしあなたが、この逆なら（手持ち資金が少なく、投資資金も少なく、年収も低く、貯蓄に無 関心で、投資経験が短いほど）運用リターンが低くなります。 そして、その理由はチャートを使って新興銘柄で短期間で大きく儲けようとする投資で一発逆転 的な発想を持っているからです。 そうならないためには、まず１００万円を貯められるようになり、それを毎年継続できるような収入を 得るようになれる必要があります。 毎年１００万円ではなくとも、毎年追加投資を続けることにより、あなたは勝ち組投資家へどんどん 近づいていけます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 69 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 投資する目的を決める ここまで読んできた方は、お金に対する考え方、将来に対する希望や活路に明るい兆しが見出せ るようになってきたでしょうか？ 次の章からは、投資についての話に入っていきますが、その前に、あなたが投資をする目的を決 めておきましょう。 何年後にいくらまで増やす、という金額の目標を決める人はたくさんいますが、投資をする目的を 決める人は少ないと思います。 それをする理由は、投資を続けるモチベーションを保ち続けるためです。 株式投資に限らず、投資をするということは元本割れをするというリスクがあります。 もしあなたが今までに損をしたことがなかったり、定期預金しかしたことがない人だったならば、資 産が目減りすることは、強いストレスになります。 景気後退局面では、投資商品は価値が目減りする時期が続きます。 中には数年に渡ることもありますので、長期間になると、道半ばで諦めてしまうことにもなりますの で、ストレスを克服するためにも目的を決めることは大切です。 ちなみに私の目的は、二度とサラリーマンに戻らないことです。 そのために貯金を投資に回し、その分配金や利益で暮らしていけるように日々取り組んでいます。 他にも、本田健さんの書かれた本の中にあった一文 「日本を含む世界のお金持ちで、株や不動産を持っていないという人は、ほとんどいない。お金持 ちになるためには、株や不動産は避けて通れない存在」 という言葉を思い出しながら、資産がマイナス評価になっても気にせずに努力しています。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 70 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ３章 幸せになるための投資スタイル 優れたコーチをつけることなくオリンピックの金メダルを狙う人は いないだろう。しかし、優れたコーチを持とうとすることなく、充実した 人生を手に入れようとする人は、なんと多いことだろう。 シェームズ・スキナー著 成功の９ステップより抜粋 幻冬舎 経済的独立とは何か？ 経済的独立という言葉は、「世界にひとつしかない黄金の人生設計」の著者、橘玲氏の中に出てく る言葉です。 本の中の文章を書き出しますと、 「経済的独立とは、文字通り、お金を他人に依存しないですむことである。経済的独立をすれば、 やりたい仕事を選べ、したくない仕事をしないですむ。お望みならまったく働かなくてもいい」 と書いてあります。 バブル以前の日本でしたら、定年まで働くのが当然でしたので６０歳になる前にリタイヤすることは 考えられませんでしたが、逆に定年になれば退職金と手厚い保障で老後は安泰、お金に困ること はあまりなかったはずです。 しかし現在はフリーターやワーキングプアなど低所得層で将来に不安を抱えながらも希望を見出 せない人が増える一方で、セミリタイアという、定年を迎える前に一生に必要なだけの支出以上の 収入を得ている人も少なからずいるのです。 もちろん、誰もが進みたい道はセミリタイアの道ですし、この本を読んでいる方で現状維持のまま ALL Rights Reserved 2008－2010 - 71 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 人生を終えようと思っている人は１人もいないはずです。 そして、それを目指すために欠かせないのが労働収入以外の収入、不労収入です。 この本では、不労収入を投資という形でどんどん増やしていく方法を紹介していきます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 72 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 労働収入と不労収入 労働収入とは文字通り時給や給料など、労務提供をする代わりに得られる収入のことです。 人によって収入に開きはありますが、原則として自分自身が動かなければ得られない収入です。 一方で不労収入とは、労働収入とは全く逆の自分が働かなくても得られる収入のことです。 例えば不動産オーナーならば、テナント料を毎月もらったり、マンションを建てて賃貸料金を毎月 得ることができます。 ミュージシャンならＣＤが売れるだけで、着うたが一曲ダウンロードされるたびに、いくらかの著作権 料をもらうことができます。 作家も同じく、本が一冊売れる度に著作権料をもらうことができます。 このように、収入には働いて得る収入と、働かずに得る（厳密に言えば、一度作れば働かなくても いい）収入の２種類がありますが、ほとんどの人にとっては収入イコール労働収入という考え方しか ありません。 不労収入、不労所得という言葉を目にする、耳にする機会が増えても、まだまだ他人事のようにし か感じられず、実際に自分が不労収入を得ようと考える人は、ごく少数です。 しかし、この考え方を変えていくことこそが、お金持ちになる方法なのです。 時間の切り売りや、人生の切り売りをして得られる、その場限り、一回限りの収入では限界がありま すし、時間を多く売りすぎると、あなたの時間がなくなります。 他にも、ゆくゆくは家族の不仲や不健康にも繋がります。 この悪い流れを少しずつでも変えていくこと、その場限りの収入の中から、一生型収入の流れを大 きくすることで、あなたはお金持ちになっていくのです。 そのための不労収入の作り方は、投資からの収入「利回り益、配当金、分配金、株主優待」です。 これならば特別な才能や知識がなくても得ることができますし、そのために必要なものは運用資金 のみです。 日本では、収入に占める資産運用収入の割合は、平均２．３％しかないそうです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 73 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 それに比べて投資の先進国アメリカでは、収入に占める資産運用収入の割合は１４．２％にもなり ます。 日本で年収３００万円の人でしたら、そのうちの資産運用収入は６万９０００円ですが、アメリカの平 均ならば４４万７０００円になります。 この開きの差は、日本人の預貯金率の高さが要因としてあるのではないでしょうか？ 日本人は元々農耕型の人種なので、アメリカのようにお金を運用するよりも、貯めておくほうが目 減りする心配もなく安心すると思います。 ですが、これでは金利が世界一低い日本では、なかなか増えていきません。 未だに定期預金で１００万円単位を預けても年利で１％前後しかありませんから、２．３％を資産運 用収入で得るためには、年収の３倍以上の預金が必要になります。 それに比べてアメリカでは投資、資産運用に積極的に参加しています。 証券広報センターが発表しているデータに、年齢別投資信託保有率の日米比較があります。 ここでは年齢を２４歳から６０歳以上まで５歳ごとに区切り、年齢ごとの保有率を紹介していますが、 日本人保有率は２０代で２％、３０代で３％と非常に低く、数十人で１人の割合でしか保有していま せん。 一番高い保有率で、６０歳以上で８％でした。 それに比べてアメリカでは、一番高い保有率は、４５歳～５４歳で５９％にもなります。 次いで３５～４４歳で５７％と日本の１０倍以上の保有率があります。 アメリカでは２０代でも２７％の保有率があり、何と４人に１人が投資信託を保有しているという結果 でした。 投資信託というのは個人投資家からお金を集めてファンドマネージャーが運用する、一種の投資 商品です。 この投資信託には、分配金というものがもらえます。 分配金の貰い方は、年に１回のものから毎月１回もらえるもの、分配金がないタイプの投資信託も ALL Rights Reserved 2008－2010 - 74 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ありますが、分配金は利息と比べてはるかに高い利回りでもらえるもです。 私もいくつか保有しておりますが、分配金の高いものでは１万円の投資で毎月１００円の分配金がも らえる投資信託があります。 １年間で合計すると１２００円（分配金には２０％の税金がかかりますので、税引き後は９６０円）にな ります。 これで計算すると、１年間で投資した金額の１０％近くが分配金として、あなたの資産運用収入、 （つまりは不労収入）として入ってくるのです。 （もちろん投資商品ですので、元本割れや分配金が減るリスクもありますが、その逆があることもお 忘れなく） この保有率の違いが、あなたの不労収入の少なさだとしたら、やらない理由はどこにもないというこ とです。 現にアメリカでは、収入の１４．２％が不労収入ですので、１年のうち１ヵ月半以上を資産運用の収 入のみで暮らしていける計画ができます。 これが日本なら、２．３％しかありませんから、１年のうち資産運用収入で暮らしていけるのは８日間 程度です。 まずは資産運用の収入を上げることで、あなたの不労収入が増えていくということを理解していき ましょう。 この割合を上げれば上げるほど、あなたの生活は楽になり、お金持ちになれるということです。 なぜなら、資産運用収入は労働収入のような１回限りの収入ではありません。 投資信託と同じく、保有し続けるだけで、毎月、毎年、分配金があなたの口座に振り込まれるから です。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 75 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 金のニワトリ型資産を増やす 分配金や著作権料など、自分が働かずしてもらえるお金のことを、金のニワトリ資産、金の卵と例 えることができます。 イソップ童話で金の卵を産むニワトリという話がありましたが、金の卵を産むニワトリがいると、最初 は金の卵が１日１個生まれるのを待ちます。 しかし、欲がでてきて待ちきれなくなると、ニワトリのお腹の中には金のかたまりがあるに違いない と思い込み、ニワトリを食べてしまうのです。 しかにニワトリのお腹の中には金のかたまりはなく、貧乏に逆戻りしてしまうのです。 これと同じようなことが、投資の世界では形を変えてよくあります。 分配金を生み出す投資信託や投資商品を換金し、消費財（家、車、ブランド品）に姿を変えてしま うのです。 しかし、お金持ちになる人というのは、金の卵を産んでくれるニワトリを食べるようなことはしません。 金のニワトリを育てるのはもちろん、生まれてきた金の卵も温めて、ヒヨコにします。 ヒヨコを育て、そこから新しい金の卵をどんどん産ませるのです。 最初は１日１個だった金の卵を、１日２個、３個・・・ と、たくさんの金の卵を生み出す養鶏場を作る までに成長させてゆくのです。 しかし、ここまで大きくさせるためには、金の卵、つまり投資からの分配金を受けとっても再投資し なければいけません。 投資信託は分配金を受け取れるコースと、分配金をそのまま再投資するコースがありますが、資 産の増加率が高いのは、イソップ童話の話と同様、分配金を再投資するコースになります。 株など個別に投資する商品は、分配金もしくは配当金として受け取る形になりますが、そのお金を 貯め、再投資することで、より資産の増え方は大きくなります。 お金持ちになるためには、忍耐が必要なようです。 しかし、億万長者と呼ばれるお金持ちは、報酬をなかなか受け取らず先延ばしにするかわりに、後 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 76 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 で莫大な報酬を受け取るまで待てる人なのだと思います。 労働収入でもそのルールは当てはまり、フリーターは時給、つまり働く時間ごとの単位でお金がもら えます。 それが非正社員になりますと、給料は日給で計算されますし、正社員になると月給という単位にな ります。 さらに上になって、自営業、会社のオーナー、プロ野球選手になると、月給という単位はなくなり、 年収、年商、年俸と、自分の収入を１年単位で評価するという形になります。 自分に対する報酬の期間、もしくは単位がどんどん長くなるほど、金額も大きくなっていくのがわか ると思います。 投資も同じく期間が短いと、もらえる報酬も少なくなります。 金の卵をなるべくたくさんかえして、あなたの養鶏場を作るまで育てることで、不労収入の金額は 大きくなっていきます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 77 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 富を生み出す３つの山 不労収入を得ること、それを大きくすればするほど、あなたの人生が豊かになることは事実です。 不労収入を得る方法は色々ありますが、大きく分けて３つの方法があります。 それは、「ロバート・アレンの億万長者入門」フォレスト出版という本に書かれていたことを抜粋しま すと ・ 投資マウンテン ・ 不動産マウンテン ・ マーケティングマウンテン の３つに分けられます。 ロバートアレンは著書の中で、この３つを「富を生み出す３つの山」と呼んで紹介しています。 そして、それぞれの山から流れ出す湧き水を（不労収入のこと）、新しい収入と位置づけ、湧き水 を自分の池にどんどん溜め、大きい湖にしていこうと提言しています。 この３つをすべて投資で代用することはできません。 昔なら投資マウンテンだけで、不動産マウンテンは不動産を所有すること以外に方法はありませ んでした。 しかし最近では不動産を直接ではありませんが、間接的に所有する投資商品「Ｊ－ＲＥＩＴ」が登場 しました。 （他には不動産に投資する投資信託もあります） マーケティングマウンテンはビジネスのことですが、３つの山のうち２つは投資をすることで、あなた も所有することが可能となっています。 マーケティングマウンテンは、本の中ではビジネスオーナーとなり、不労収入を得るノウハウが書か れていますが、これを実践するためには、ある程度の資金が必要となります。 （唯一、資金を必要としないビジネスはアフィリエイトです。） ALL Rights Reserved 2008－2010 - 78 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ですので、この３つ目のマーケティングマウンテンからの収入は、本業の収入プラス、労働収入を 伸ばすか副業からの収入を投資資金として捻出すると考えてください。 このお金を投資マウンテン、不動産マウンテンに回し、金の卵をどんどん育てていくといった構図 を頭に描いてください。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 79 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 決断し、行動する 今までは、不労収入やお金持ちの稼ぎ方とは無縁の人生を送ってきた人も、自分の中である程度 のサクセスストーリーを描くことができたと思います。 そのためにあなたがやることは ① 倹約をする 収入 － 支出が１円でも多くなるように徹底的に努力する ② 副業もしくは本業で収入を伸ばす 年収３００万円以上稼ぎ、毎年投資に回せる資金を作り続ける ③ 資産運用を学び、不労収入を得る 詳しくは次章より 大きく分けて３つになります。 人によってはかなり大胆な変化を迫られる場合もあると思いますが、そのためには何よりも決断を しなければなりません。 人は現状を変えることを好まない生き物ですが、今のままでは将来の見通しが暗い場合、頑張る ことも必要です。 進化論を発表したダーウィンの言葉で、生き残るものは頭のいいものでも、体の大きいものでもなく、 変化に対応できるものだ。 という名言があるくらいです。 ビジネスの世界でも、人生においても当てはまる言葉だと思っています。 あなたも、これから数年後、数十年後に起こるであろう未来に備えるため、今ここで変わるための ALL Rights Reserved 2008－2010 - 80 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 決断をしなくてはなりません。 決断ができれば、あとは行動を起こすだけです。 その一歩が、これから大きく変わる世の中を生き抜き、幸せなお金持ちへと続く道であると確信し てください。 ピンチはチャンス！ 次章からは、不動産投資について説明をしていきます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 81 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ４章 Ｊ－ＲＥＩＴ投資 資産三分法において、株式、債券と並んで重要な 役割を与えられているのが不動産である 橘玲著 賢者の海外投資術より抜粋 ダイヤモンド社 Ｊ－ＲＥＩＴとは？ ３章で富を生み出す３つの山として投資マウンテン、不動産マウンテン、マーケティングマウンテン、 この３つの不労収入で資産を増やしていこうという話をしました。 ここでは、まず１つ目の山。 不動産マウンテンについて説明をしていきます。 不動産投資と聞いて頭に思い浮かぶのはマンションやアパート等の不動産賃貸のオーナーです。 しかし、あなたが不動産オーナーになるためには、いくつかのハードル（物件を取得するための多 額の資金や、物件を管理する費用や手間）やリスク（住人とのトラブル、空室リスク、借金の融資や 金利、借入金の長期返済など）も多く、働きながら不動産オーナーとして成功することも難しい部 分がいくつもあります。 そこで今、注目されているのが Ｊ－ＲＥＩＴ（ジェイリート） です。 Ｊ－ＲＥＩＴとは、日本版不動産投資信託の略で、日本では２０００年５月の投資信託法の改正によ り、投資信託の対象資産が不動産にまで拡大したことにより誕生しました。 最初は２００１年９月に２銘柄からスタートしましたので、まだ１０年も経っていません。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 82 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 Ｊ－ＲＥＩＴは１９６０年代に登場した米国ＲＥＩＴをモデルにしていますが、本国のアメリカでは、多く の個人投資家に定着しています。 Ｊ－ＲＥＩＴの基本構造は投資信託と同じく、小口（小額）の資金を投資家から集め、そのお金を株 や債券などの有価証券ではなく、不動産のみを購入、売却する投資信託になります。 集めた資金で物件を買い、賃貸収入と物件売却代金を投資家に分配金という形で支払うのです。 （ Ｊ－ＲＥＩＴは不動産売買ではなく、賃貸収入のみを考えた投資新品です。 ） Ｊ－ＲＥＩＴは不動産を直接購入するのではなく、投資法人に運用を託すため、小額の投資で収 入を得ることができ、間接的な不動産オーナーになることができます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 83 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 不動産投資との違い 不動産投資との違いは主に、リスクが低く、手間がかからないことと、資金が流動化（換金）しやす いことにあります。 ここで不動産投資のメリットとリスクを書いてみます。 まず、不動産投資をすることのメリットですが、まず第一に賃貸収入の大きさが挙げられます。 不動産オーナーになることのメリットとして、少ない自己資金で多額の融資が受けられるため、レバ レッジ効果を活かして多くの利益を出すことが可能なのです。 例えば、自己資金を２０００万円に、借入金３０００万円を加えて５０００万円の物件を購入したとしま す。 家賃収入が月５０万円で年間６００万円、借入金返済が金利込みで年間３００万円としても、物件の オーナーは３００万円の年間収入になります。 借入金は自己資金の１．５倍になりますが、年収や勤続年数が長ければ銀行からの融資は可能で す。 自宅を購入する時は、自己資金の５～６倍もある借金でも融資してくれるため、１．５倍程度ならば 問題もありませんし、不動産には担保として土地があります。 不動産を購入する時には融資が通りますが、株や投資信託をするために３０００万円も貸してくれる 銀行はありません。 （例外なのが信用取引ですが、返済期限が６ヶ月以内や、手数料が高めなど制約もあります。） 他にも、不動産を保有することで減価償却費が発生するため節税効果が得られることがあります。 木造、金属造、ＳＲＣ（鉄骨鉄筋コンクリート）、ＲＣ（鉄筋コンクリート）等のつくりにより法定耐用年 数は違いますが、 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 84 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 建物の構造 法定耐用年数 木造 ２２年 金属造（肉厚３ｍｍ以下） １９年 金属造（肉厚３～４ｍｍ以下） ２２年 金属造（肉厚４ｍｍ以上） ３４年 ＳＲＣ、ＲＣ ４７年 となります。 計算式は （法定耐用年数 － 経過年数） ＋ 経過年数 × ２０％ になります。 ※小数点以下は切り捨て これを建物の価格で割った金額が減価償却費になります。 土地はいくら使っても価値は変わりませんので、含みません。 例えば、築１０年のＲＣ物件を１０００万円で購入したときの減価償却費は （４７－１０）＋１０×０．２ ＝ ３７＋２ ＝ ３９ が耐用年数となります。 １０００万円を３９で割ると、２５６，４１０円。 つまり２５６，４１０円が１年当たりの原価償却費になります。 ここまでは不動産を持つことのメリットをあげてきました。 次に、不動産を持つことのリスクは主に ・ 物件の当たり外れ ・ 多額の借入金と長期的な返済 ・ 空室リスク ・ 家賃の滞納など住人とのトラブル ・ 地震、火災などの天災リスク ALL Rights Reserved 2008－2010 - 85 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 など、大きいものでこの程度に分けられます。 その他の小さいリスクを含めると、個々の物件の状態により様々で、中には家賃収入より借入金の 返済額のほうが大きくなり、赤字経営でも物件の買い手が付かず、そのまま持ち続けている話も多々 あります。 まず、物件選びに、時間と専門知識を必要とします。 ニュージーランドの不動産投資家ドルフ・デ・ルース氏の言葉に「１００：１０：３：１の法則」があります。 これは１００件の物件を見学し、そのうち１０件に買い付け申込書を出し、３件に融資の手配をして、 ようやく１件買える、というものです。 １件買うために１００件の物件を見に行くのは大変ですが、そうするには理由があります。 それは、本当に収益になる物件は、それだけ少ない、ということを表している言葉だからです。 氏の言葉によると、収益になる（黒字になる）物件は、見学したうちの１割しかありませんし、購入ま でいくのは、またそのうちの１割になるそうです。 それだけ大変な作業だということです。 他にも、リスクが多いのが、空室リスクと滞納リスクです。 これらの人的リスクを回避するための ・ 空室保障（サブリース） ・ 管理会社の滞納保障サービスの利用 があります。 空室保障（サブリース）とは、毎月一定の管理料金を払えば、空室が出ても、その家賃を保証して くれるサービスですが、手数料は家賃の１～２割と、かなり高くなります。 滞納保障は、もし滞納する人が出た場合、滞納している家賃を保証してくれ、滞納しているユーザー にも督促をしてくれるサービスのことです。 オーナーさんが直接動く心配はなくなりますが、費用が月額家賃の３～４割で２年間の保障期間な ど、長期で契約を更新していくと、かなりのコストとなります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 86 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 費用としては、火災、地震のために備えて加入する保険の費用や、物件購入、売却時の税金、手 数料がかかります。 料金のコストは家と同じ計算になりますので、購入価格＋１０％近くになります。 また、借入金の金利上昇や物件土地価格の値下がりリスク等、心配の種は多くあります。 不動産投資は、表面上の利回りはいいのですが実際かかったコストを引いていくと実質利回りは 思っていた以上に低くなっていきます。 さらに、不動産オーナーになると、一度購入してしまえば、すぐに手放すことがなかなか出来ない 流動化のリスクがあります。 不動産を売却するためには、まず申し込み、そして売却価格決定のための査定、そして売り出し、 売買契約、決済となりますが、かなりの手順を踏むことになります。 しかも売却先は不動産会社ではありません。 買い主が現れるまで売出しを続けることになります。 そもそも、買い手が付かなければ何年持っても売れることはありません。 このように不動産は、保有するためのリスクが多く、多額の資金と手数料がかかるため、失敗でき ないというリスクがあります。 失敗したとしても、すぐには挽回できませんし、さらに多額のお金を必要とします。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 87 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 Ｊ－ＲＥＩＴ投資のメリット 一方、不動産投資に対しＪ－ＲＥＩＴのメリットは、 ・ １００億円以上の物件でも、小口（数十万円単位）で購入可能 ・ 利益のほぼすべてを分配金として配当されるため、高利回り ・ 不動産のプロが運用している ・ 分散投資が可能 ・ 上場しているので、４営業日目には換金できる 等、いくつものメリットがあります。 一つずつ順番に説明をしていきます。 ・ １００億円以上の物件でも、小口（数十万円単位）で購入可能 普通、個人が不動産を買おうとした場合、高くても数億円単位までくらいしか買えません。 不動産自体に収益力があるとしても、地震などのリスクもゼロではないため、働いて返済できる範 囲を超えた大金を貸し出すことはありません。 しかしＪ－ＲＥＩＴでは１人１００万円の資金を出せる個人投資家が１万人集まれば１００億円が用意 できますし、その運用益（利益）を１万人の個人投資家で分け合えば問題になりません。 そのため、小口の投資金で大都市の一等地と呼ばれる土地や、そこに建っている物件を購入する ことができるのです。 例えば、阪急リート（8977）が保有する物件にＨＥＰファイブというファッションデパートがあります。 ここは関西では超一等地、大阪の梅田から数分の距離にある物件になります。 平日休日ともに、いつも人が一杯で混雑しており、もちろんそこに出店しているテナントも埋まって おり、空いているのを見たことがありません。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 88 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 私は関西に住んでいますので、ここによく行きますが、いつでも混雑していて活気があります。 ＨＥＰファイブの取得価格は２３１億円となっていますが、個人で購入できる人は、ほとんどいないと 思います。 阪急リートは２００８年８月現在８５，４００口の発行数がありますので、ＨＥＰファイブを含む複数の物 件をリート保有株主が分けあって購入しているという形になります。 日本の不動産資産は１４００兆円と言われていますが、その内、投資用の不動産市場は１０％以下 だそうです。 Ｊ－ＲＥＩＴの全銘柄の時価総額は４～５兆円規模しかなく、まだまだ拡大余地はあります。 ・ 利益のほぼすべてを分配金として配当されるため、高利回り Ｊ－ＲＥＩＴは株式と比べ、その分配金（株でいう配当）の高さが極めて高い利率となっています。 年２回分配金がでますが、金額の目安は、ほとんどの銘柄で２～３万円前後になります。 株式では配当利回りのいい企業でも２％程度ですが、Ｊ－ＲＥＩＴは全銘柄の平均利回りが５％以 上、利回りの高いものなら１０％以上の銘柄もあります。 ２００８年８月時点で、Ｊ－ＲＥＩＴは全４２銘柄が上場していますが、利回りが８％を超える銘柄が１６ 銘柄も存在しています。 利回りが８％ならば、１２年と半年間、分配金をもらい続ければ株価を上回る金額になります。 このように、高い利回りを実現している背景としては、Ｊ－ＲＥＩＴは利益の９０％以上を投資家に配 分すれば法人税はかからないという決まりがあるからです。 つまり、Ｊ－ＲＥＩＴは会社の儲けのほぼすべてを投資家に配分しているため、このような高利回り を実現することができるのです。 株の場合なら、１株の儲けが１００円だとしても、そのうちの４０％、つまり４０円が法人税としてとられ てしまいます。 さらに残った儲けも、内部留保や来年以降の業務拡大、あるいは株主優待等に使うため、配当金 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 89 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 に回るのは、儲けの一部でしかありません。 配当性向２０％だとしたら、 ６０円×０．２ で 1 株１２円となります。 しかしＪ－ＲＥＩＴでは、利益がそのまま個人投資家に分配金として支払われます。 例 株の場合 → （ 利益 － 税金 ） × 配当性向 ＝ 配当金 Ｊ－ＲＥＩＴの場合 → 利益 ＝ 分配金 そのため利回りは非常に高くなりますし、８％以上もある銘柄ならば、実物の不動産投資と変わら ないくらいの利回りになります。 もちろん不動産を売却したときの売却益も投資家に分配されますので、決算期によっては賃料プ ラス売却益が加わり、さらに分配金が高くなります。 ・ 不動産のプロが運用している Ｊ－ＲＥＩＴでは、購入する不動産を検討、または実際に購入したり売却する時期などの投資判断 はすべて、その投資法人の専門家が携わっています。 また購入後の物件管理やテナント、賃貸の募集などは管理会社か関わっているため安心感があり ます。 Ｊ－ＲＥＩＴは有価証券のため、取得物件の詳細や取得額、物件の稼働率がホームページや有価 証券報告書などから知ることができます。 時間はかかりますが、家賃もパソコンで調べられるので、ある程度の収益は計算できます。 この点では、不動産を実際に購入して、予想以上のトラブルや面倒がかかる上に、赤字経営になっ てしまうといったリスクがないため、非常にメリットがあります。 ・ 分散投資が可能 Ｊ－ＲＥＩＴは銘柄により、投資対象になる建物や地域が異なります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 90 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 投資対象になる物件は ・ オフィスビル ・ 商業施設 ・ 住居 ・ ホテル の４つに分けられます。 投資する地域（物件を建てている場所）は ・ 東京２３区内 ・ 関東 ・ 関西 ・ その他の地域 に分けられます。 Ｊ－ＲＥＩＴは現在４０以上の銘柄がありますので、例えば経済動向が悪く消費が下向きの時ならば、 利回りの大きさに一番影響が出やすい商業施設をメインとしたＪ－ＲＥＩＴを避け、長期安定性が あり、賃貸の値崩れが少ない住居をメインとしたＪ－ＲＥＩＴを多く購入したりすることが可能です。 他にも、風水害や地震などの天災リスクを避けるため、２３区内の建物をメインにしたＪ－ＲＥＩＴ以 外にも関西の建物をメインにしたＪ－ＲＥＩＴを購入しておく、ということもできます。 （Ｊ－ＲＥＩＴが保有している物件は、そのほとんどが新耐震基準以降（１９８１年）に建てられた建物 です。 新耐震基準とは、直下型の大地震が発生しても倒壊するような危険のない、しっかりした造りの建 物ですので、Ｊ－ＲＥＩＴが保有している物件は、被害が大きくなるリスクはかなり低いと考えていい と思います。） 他にも総務省が発表している都道府県別人口増減率や市区町村が発表している各地域の人口と 世帯数の増減を見て、今後人口が増えそうな場所に建物を保有しているか、もしくは計画してい るＪ－ＲＥＩＴを事前に購入しておくことも一つの作戦です。 平成１８年度の増加率は１位が愛知、２位 東京、３位 滋賀、次に沖縄、神奈川、三重、千葉、埼 玉、静岡の順に増加していますが、１０位の福岡ではプラスマイナスゼロ、１１位の兵庫からは人口 が減少していきます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 91 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 愛知、関東地域では人口が増加していることがわかります。 投資をするなら、もちろん人口が増加し続けている地域のほうがいいわけです。 ・ 上場しているので４営業日目には換金できる Ｊ－ＲＥＩＴは株式と同じ有価証券ですので、市場が開いているときは、いつでも売買が可能です。 そのため、売り注文を出し売買が成立すれば４営業日目には現金化することができます。 実物の不動産と違い、手数料は売買手数料のみですので非常に安く済みますし、売れない不安 もありません。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 92 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 Ｊ－ＲＥＩＴ投資のデメリット 逆にＪ－ＲＥＩＴ投資のデメリットもいくつかあります。 まず一つ目に言われているのが金利上昇のリスクです。 不動産の借入金については倹約の項目でも説明しましたが、金利が高くなればなるほど、また借 入金が大きく、返済期間が長くなるほど利息の金額が大きくなっていきます。 Ｊ－ＲＥＩＴも不動産を所有するために、多額の借入金をします。 そのため金利が上昇すると、借入金に対する支払い利息が増えますので、その分利益が少なくなっ てしまいます。 こうなると分配金も減ることになりますので、Ｊ－ＲＥＩＴのうまみが無くなってしまいます。 対応策としてＪ－ＲＥＩＴは借り入れをする際に ① 数十億～数百億という大きな資金を借り入れるため金利を低く借り入れしている。 個人なら住宅ローンは３％前後ですが、Ｊ－ＲＥＩＴの借り入れ金利は、低ければ１．５％以下のもの もあります。 ② 固定金利で借り入れる。 金利は変動金利よりも高くなりますが、２０～３０年先まで固定金利で借入れするため、今後金利が 上昇しても、利益が減少するリスクを抑えることができます。 Ｊ－ＲＥＩＴは固定金利で借入れをしているケースも多くあります。 以上２つの対策によりリスクに対処しています。 確かにＪ－ＲＥＩＴ、不動産投資にとって金利上昇はマイナス要因ですが、日本は国債残高が非常 に高く、大きな利上げには踏み切れない現状もあります。 日本は現在、借金が８００兆円もあると言われており、その利息返済だけでも年間に数兆円ずつ増 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 93 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 えています。 日本の国債は年４回（１,４,７,１０月）に募集を行います。 その度ごとに国債の金利は違いますが、２００７年度の平均金利は１．０６８％でした。（変動１０年と 固定５年で計算） これを８００兆円で計算すると、１年間での支払い利息だけで８．５兆円にも上ります。 今の政策金利は０．５％ですが、これがもし２％にまで上がれば、利息も単純計算で４倍になります。 すると国債の返済利息だけで年間３４兆円にもなり、日本の税収５０兆円の約６割に達してしまいま す。 元本を返すことなど到底できませんので、日本の政策金利は上げたくても上げられない現状があ ります。 ですので、金利上昇のリスクは、思っているほどいきなり上昇しないと考えております。 ・ 株価下落のリスク Ｊ－ＲＥＩＴも上場しているため、株式と同じように需給が悪くなったり、マイナス材料が出ると株価 は下落していきます。 近年、２００６年以降、Ｊ－ＲＥＩＴ株価の下降トレンドが鮮明になっており、ＰＢＲ１倍割れの銘柄やＰ ＥＲ１０倍台前半の銘柄も非常に多くなってきました。 Ｊ－ＲＥＩＴは分配金が高いので、調整局面で仕込んでおけば配当利回りが良くなるメリットがあり ます。 現にインカムゲイン（配当）狙いの金融関係は買い越しを続けており、保有率のシェアは５０％程度 にまで達しています。 市況により株価下落のリスクは当然ありますが、Ｊ－ＲＥＩＴ本来の目的どおりの株価の動きをする ならば、その利益は不動産への賃料収入の上下によって決まるはずです。 株価が下がっているとしても、すぐさま株価が半分になったりすることは考えにくいのです。 賃料収入が、いきなり半分になることもないからです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 94 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 そのため、Ｊ－ＲＥＩＴにも株価下落はありますが、株式のように急騰、急落もなく比較的安定した 株価推移になります。 もし株価が下がったとしても、Ｊ－ＲＥＩＴならば、その不足分を分配金で補うことができます。 例えば、あなたが購入したときの株価が３０万円だったＪ－ＲＥＩＴがあるとします。 しかし、株価が下落し２５万円になってしまいました。 ５万円の損失ですが、このＪ－ＲＥＩＴは半期に１回、１万円の分配金を出しているとすると、１年で２ 万円ものお金が分配金として支払われます。 株価がマイナス５万円だとしても、このＪ－ＲＥＩＴを３年保有すれば、６万円もの分配金を得ること ができるため、１万円のプラスになります。 それ以降も株価が反発してこなかったとしても、保有を続ける限りは分配金が支払われますので、 どんどん分配金は貯まっていきます。 これが株式となると配当金は株価の１～２％程度ですので、かなりの時間がかかります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 95 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 Ｊ－ＲＥＩＴの魅力 Ｊ－ＲＥＩＴは認知度が低く、あまり一般的に知られている投資商品ではありません。 市場規模も４～５兆円程度と株式市場の時価総額３００兆円と比べると非常に小さく感じます。 しかしＲＥＩＴの本国アメリカでは５０年近い歴史があり、ＲＥＩＴの存在は広く知れ渡っています。 そんなＲＥＩＴの一番の魅力は配当重視（インカムゲイン）のため、最終的に売却したときの利益 （キャピタルゲイン）とトータルで収入と利回りが計算できることです。 株式投資は売却益が主な狙いのため、ハイリスク・ハイリターン投資の分類に入りますが、Ｊ－ＲＥＩ Ｔは不動産投資、しかも賃貸収入がメインなので、ミドルリスク・ミドルリターンの投資商品になりま す。 現にＪ－ＲＥＩＴの大株主は金融機関が最も多く、そのシェアは５０％程度になります。 金融機関の投資スタイルはインカムゲイン狙いの長期投資派で、めったなことでは売りません。 さらに下落、調整局面ではＪ－ＲＥＩＴをさらに買い増し、保有数を増やしていきます。 逆に個人投資家はシェアは２０％弱ですが、なぜかキャピタルゲイン派が多く、分配金が出る決算 時期と時期の間に株を買い、決算直前で売り抜ける人や、３年分の分配金以上に株価が上がれ ば売ってしまうという人が多いそうです。 ２００４年８月、ビー・アール総研（株）がＪ－ＲＥＩＴの個人投資家を対象にしてアンケートをした結 果、３年分の分配金以上の株価上昇があれば売却するという回答が、最も多かったそうです。 しかし、これではＪ－ＲＥＩＴの本来の醍醐味である不動産収益を得続けることはできませんし、第 一売買をしていたら、株式投資と一緒になってしまいます。 Ｊ－ＲＥＩＴは不動産投資である、ということを前提に据えて、（確かに売却するのは簡単ですが、 それでは投資マウンテンの意味がなくなってしまいます）一度購入したら株価のことは一切忘れて、 分配金がいくらもらえるのかという点に絞ってください。 分配金をもらい、それを再投資し続けることで、自分は複利の力でお金持ちになれるのだ、という ことを忘れないでください。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 96 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 Ｊ－ＲＥＩＴを選ぶ情報源 Ｊ－ＲＥＩＴは株式と比べて、歴史も短いために専門の情報誌や書籍などの情報が少なく、限られ ています。 その少ない情報源ですが、現在、客観的なコメントやデータが書かれているものは ・ 収益力、借入れ比率などの指標やデータ ・ Ｊ－ＲＥＩＴ各社のホームページ ・ Ｊ－ＲＥＩＴのアナリストレポート があります。 まず、Ｊ－ＲＥＩＴの指標やデータをチェックするのに便利なサイトが すべての投資家のための不動産投信情報ポータル http://www.japan-reit.com/ になります。 ここでは、一部分で登録しないと閲覧できないものがありますが（登録は無料）、各Ｊ－ＲＥＩＴ銘柄 のニュース、利回り、投資対象用途（住居、オフィスビル、商業施設など）、投資地域、ポートフォリ オ、取得物件一覧（登録が必要）、などや、その他の細かいデータの比較まで、かなり詳細にチェッ クすることができます。 そして、Ｊ－ＲＥＩＴを選ぶ際にチェックしていただきたいのは、まず第一に分配金の利回りになりま す。 計算の仕方は、一年間の分配金総額を株価で割ったものになりますが、いちいち計算しなくても、 このホームページを見れば、どの銘柄の利回りは年何％かが、すぐに出てきます。 Ｊ－ＲＥＩＴは不動産投資ですから、基本的には利回りがいいほど投資効率が高いと言えます。 しかし、Ｊ－ＲＥＩＴによっては借入金の割合が高いため、割安になっていたり、保有物件の築年数 が高いため、将来の収益性に不安を感じているため、株価が割安になっており、利回りがいいこと ALL Rights Reserved 2008－2010 - 97 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 もあります。 借入金比率の高いＪ－ＲＥＩＴは、増資の手段として第三者割当増資等をすることがあります。 これをしますと発行口数が増えることにより分配金が減るリスクがあります。 得た資金を新しい物件取得に使えば家賃収入が増えるため、分配金も同じく増えますので発行口 数増加から来る収益の希薄化は無くなりますが、借入金の返済などが主目的であれば保有者にとっ てはマイナス材料です。 各Ｊ－ＲＥＩＴにより理由は様々ですが、利回りをベースとして各種データを比較しながら保有した いＪ－ＲＥＩＴを選ぶ時に、とても重宝するサイトになります。 ２つ目は、Ｊ－ＲＥＩＴ銘柄の会社ホームページです。 不動産投信情報ポータルのホームページで気になった銘柄が見つかったら、その次はＪ－ＲＥＩＴ の会社ホームページをキーワード検索し、見ていきましょう。 ホームページでは、その銘柄についての、さらに細かな詳細を見ることができます。 財務状況についてのデータや、株と同じように有価証券の報告書、プレスリリースをチェックできま す。 投資対象とする銘柄をくまなく調べるために、さらに一歩踏み込んで見ることができます。 ここで見ておきたいのが、取得物件の稼働率です。 保有しているすべての物件が 100 として、そのうちどのくらいの割合が賃貸として稼動しているの かを調べてください。 もし９５％であれば、全物件のうちの９５％が賃貸収入をあげていることになります。 １００％であれば収益は最高ですが、９０％なら最高収益よりも１割ダウンした収益しか上げられて いないという目安になります。 これを見ていくことで、今期も順調に収益があるのかがわかり、分配金の支払いをある程度予想す ることが可能になります。 最後は、Ｊ－ＲＥＩＴアナリストのレポートになります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 98 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 レポートを提供するアナリストにより、レポートの内容は異なりますが、Ｊ－ＲＥＩＴに関する分析とコ メント、今後の収益予測を読むことができます。 ネット証券の口座をお持ちなら、どなたでも無料で読むことができますし、株式と同じように投資判 断のランク付けもあります。 これだけで買い判断をするのは避けて欲しいのですが、情報源としてはとても参考になります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 99 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 Ｊ－ＲＥＩＴの投資手法 これまで述べてきましたようにＪ－ＲＥＩＴの基本的な投資スタンスは不動産投資です。 これを証券化しましたので、いつでも売却が可能になりましたが、売ったり買ったりを頻繁にしてい ては負け組み投資家と同じです。 ですので、Ｊ－ＲＥＩＴを買うときはインカムゲイン狙いで、金融機関と同じく長期保有することで分 配金を積み上げていく投資姿勢を持ってください。 時には不動産の売却益もプラスされますので、いつもより分配金が増えることもあります。 Ｊ－ＲＥＩＴの全銘柄の平均利回りは５％台ですが、３分の１程度が投資資金を１２年半で回収でき る８％台です。 この差は、各Ｊ－ＲＥＩＴが持つ収益力と借入金の差や知名度、安定度により異なりますが、銘柄の 選び方については次の物件用途型投資法で説明いたします。 既存の個人投資家はキャピタルゲイン派が多く、３年分の分配金以上に値上がりすれば利益確定 売りをする傾向が高いそうですが、そういった短期の値幅取りの投資をせず、Ｊ－ＲＥＩＴでは長期 投資を続けてください。 ① 物件用途型投資法 Ｊ－ＲＥＩＴが保有している物件を分類すると、大まかに３種類の施設に分類できます。 １ オフィスビル オフィスビルは企業の事務所や営業所などに貸し出す、ＲＥＩＴの投資対象としては最もポピュラー なものです。 借り主は企業ですから、一度賃貸契約を結べば、頻繁な出入りはないのですが、企業であるため 景気動向に左右されやすいという面があります。 オフィスビルの賃料は景気が良いときは会社も潤っているため、立地のいいテナントや新しくでき ALL Rights Reserved 2008－2010 - 100 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 たオフィスビルに入居希望する企業が増え、賃貸料金も強気の設定ができます。 好景気の時は、それでも入りきれないくらいの応募があります。 逆に景気が悪くなりますと、企業はコスト削減のために賃料の値下げ交渉をしたり、会社によって は大規模テナントから賃料の安い、中、小規模テナントへ移動したりします。 地域も都心の一等地から、もう少し郊外へ移動したりします。 こうなると稼働率が下がったり、収益が下がったりします。 オフィスビルの収益傾向としては、景気動向に比較的動きやすい種類の用途であると認識してく ださい。 ２ 商業施設 そして、オフィスビルよりも景気や市況に左右されるのが商業施設です。 商業施設とは主に、商業店舗の入ったビルや、ショッピングセンター、ロードサイドのテナント等が それにあたります。 商業施設のメリットは、オフィスビルのように地価の高い駅前や都心部でなくとも不動産として収益 を確保できるということです。 しかし、商業施設は貸し主の売上が悪かったり、利益が出なければ、いくらテナント料が安くてもマ イナス材料です。 景気が悪くなれば、消費者の財布の紐は固くなりますので、テナントの売上には繋がりにくくなりま す。 また最近では、ガソリン価格の高騰で郊外型の店舗の集客が苦戦したり、新しいライバル店がで きたりしますと消費者が一気に流れてしまいます。 こうなるとテナントの売上には悪影響ですので、退店リスクも高まりますし、稼動率も悪くなってしま います。 また、それ以外にも立地や集客などのノウハウも必要ですが、こちらはビジネスパートナーや専門 家と協力し、経営戦略を立てています。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 101 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 逆に、景気が良ければ消費するお金が増えるためテナントが退店する可能性も低くなり、賃料を 高くすることも可能です。 さらに商業施設は取得コストも安いですから、借入金に対する利益の大きさが最も広がる用途にな ります。 商業施設は、オフィスビルよりもさらに景気動向に敏感に左右する収益タイプのＲＥＩＴです。 ３ 住居タイプ 住居は誰にとっても一番身近な不動産で、生活する上でも必ず必要な不動産ですから、先ほどの ２つと違い景気や市況に収益が左右されることは少なく、最も安定した用途になります。 しかも、他の用途と比べて一度入居してしまえば、退出するリスクも低く、ファミリータイプの賃貸な らば、数年間は出て行くことはありません。 つまり、一度稼働率が上がれば、なかなか下落しないのが住居タイプのメリットです。 しかし、景気が良くなったからといって、よほどのことがない限りは賃料を上げることはできません。 逆に景気や地価が下がったからといって賃料が下がることもありません。 住居タイプは経済動向に対するリスクが最も少なく、長期安定性に優れています。 以上が、主な３種類の施設についての説明です。 ここで分かるのは、Ｊ－ＲＥＩＴのリスクが高いものは、上から順番に ① 商業施設 ② オフィスビル ③ 住居 となります。 もし、今あなたがＪ－ＲＥＩＴを保有すると決めた時、その時点での景気動向を知ることで、どのタイ プのＪ－ＲＥＩＴを買えばいいか？ということがわかってきます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 102 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 景気が上昇局面の時 → 商業施設のＪ－ＲＥＩＴをメインに考える 景気が中立局面の時 → オフィスビルのＪ－ＲＥＩＴをメインに考える 景気が下落局面の時 → 住居タイプのＪ－ＲＥＩＴをメインに考える となります。 例えば２００８年８月時点では、景気動向は残念ながら下落局面です。 こういった局面でＪ－ＲＥＩＴを買うとすると、住居タイプのＪ－ＲＥＩＴを買ったほうが景気に左右さ れず利益を確保できるため、安定して分配金を得ることができ、なおかつ高利回りになります。 半年に一度Ｊ－ＲＥＩＴを購入していけば、いずれは景気が上向いてきます。 そうなりますと、利回りが一番良くなってくるのは商業施設になります。 収益力、稼働率ともに上がりますし取得したときの地価が安い分、収益も高くなりますので、それだ け分配金も高くなります。 このように景気動向を見ながら投資し、Ｊ－ＲＥＩＴの保有数を増やしていけば、効率よく分配金を 積み上げていくことができます。 ② 大家さん型投資法 Ｊ－ＲＥＩＴは２００８年８月現在、４２銘柄が上場しておりますが、決算月は銘柄ごとに違います。 大家さん型投資法とは、その名前通りなのですが、毎月決算月の違う銘柄を６つ以上保有するこ と、つまり年２回支払われる分配金を毎月もらおうという投資法になります。 言葉で書いてしまうと簡単ですが、実際にどのくらいの投資金で、いくら分配金がもらえるのかを計 算してみます。 まず、選ぶＪ－ＲＥＩＴになりますが、これは２００８年８月１２日時点での株価と分配金で計算してい ます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 103 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 まず一例としまして 決算月 Ｊ－ＲＥＩＴ名 株価 分配金（年間） １．７月 東急リアルエステート投資法人 ８４７，０００ ３１，３００ ２．８月 日本リテールファンド投資法人 ５３４，０００ ３０，９９６ ３．９月 ジャパンリアルエステイト投資法人 １，１２５，０００ ４７，５３３ ４．１０月 プレミア投資法人 ４６２，０００ ４５，０４４ ５．１１月 日本レジデンシャル投資法人 ２９７，０００ ２６，５７７ ６．１２月 日本ビルファンド投資法人 １，３０２，０００ ４２，３００ という銘柄で組み合わせてみますと、投資額４５６万７０００円に対し、分配金は２２万３７５０円。 利回りとしては約４．９％、月々に分けますと１８，６４５円の分配金をもらい続けることができます。 ５００万円近い投資額はかなりの高額ですので、株価の高い１.３．６月のＪ－ＲＥＩＴを株価の低いＪ －ＲＥＩＴに変更して再計算してみます。 下記の銘柄に変更してみますと・・・ 決算月 Ｊ－ＲＥＩＴ名 株価 分配金（年間） １．７月 ジャパン・シングルレジデンス投資法人 ２０６，８００ １９，１４８ ２．８月 日本リテールファンド投資法人 ５３４，０００ ３０，９９６ ３．９月 ジョイントリート投資法人 ２３５，０００ ２５，４０２ ４．１０月 プレミア投資法人 ４６２，０００ ４５，０４４ ５．１１月 日本レジデンシャル投資法人 ２９７，０００ ２６，５７７ ６．１２月 ＭＩＤリート投資法人 ２６８，０００ ３０，０９６ 株価は３０万円まで、利回りは８％平均のＪ－ＲＥＩＴを選んでみました。 これで株価と分配金の合計を出してみますと、投資額は２０８万２８００円に対し、分配金のトータル は１７万７２６３円になり、利回りは８．８％にまで上昇しました。 月々の分配金は１４，７７１円に減少しましたが、２００万円ちょっとの投資で分配金を毎月もらい続け ることが可能ならば、かなりお買い得ではないでしょうか？ ALL Rights Reserved 2008－2010 - 104 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 もちろん日々の株価変動や物件の収益によって分配金も変わります。 ５年後、１０年後も同じ利回りが続く保障はどこにもありませんが、Ｊ－ＲＥＩＴが誕生する以前には、 ３０万円で不動産オーナーになれることなんて、あり得ませんでした。 それこそ人生を賭け多額のローンを組み、失敗のできない不動産を買っていたのです。 ですが、２００１年に生まれたＪ－ＲＥＩＴにより、それが変わろうとしています。 手持ちの資金だけで分配金をもらうことができますし、この計算でいけば２００万円ちょっとで毎年１ ７万円以上のお金をもらうことができます。 投資資金を２．５倍に増やして５００万円にすれば、分配金は４４万３１５７円にもなります。 これだけあれば、１家族が１ヶ月以上暮らせるだけの金額になりますので、投資の先進国アメリカに も引けをとりません。 これこそ、この本の提案している不労収入の一つ、投資マウンテンからの収入ではないでしょうか？ ALL Rights Reserved 2008－2010 - 105 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ５章 有望株投資法 空いている時間を勉強に費やす マダム・ホー著 世界一愚かなお金持ち日本人より抜粋 株式投資のノウハウを書こうと思ったきっかけは、本当の資産運用、株式投資は こうやって殖やしていけばいいのではないか？ ということを伝えたく執筆いたしました。 私の投資経験は８年と少ないですが、その期間中でも、日経平均最安値の７６０７円、９．１１テロ、 ライブドアショック、サブプライム問題など何度も暴落を受けながら続けてきました。 始めた当時はサラリーマンをしながら、月給１８万の中からやりくりしマイペースで始めましたが、今 では専業の投資家として、株式投資で生活ができるようにまでなりました。 ここまでこれたのは信じられない、と自分自身でも感じますが、振り返ってみると私が株式投資で 成功できたのは、一つだけ思い当たることがあります。 それは、株で成功した人の書籍を数百冊単位で読み、 その投資法を学んでいったということです。 大きく資産を殖やした名投資家、ファンドマネージャーの投資指南書。 デイトレードで何億円という単位のお金を、わずか数ヶ月～数年でたたき出した個人投資家の本。 テクニカル分析、ファンダメンタルズ分析、投資関連の雑誌に至るまで、ジャンルは問わず絶えず 読んでおり、使えそうな投資法は取り入れ実践していきました。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 106 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 この考え方で株式投資を続けてこれたため、私は今日まで退場することなく 来れたのだと思います。 逆に、値上がりする銘柄情報だけを追いかけていたのでは、今の私はなかったはずです。 このマニュアルでは、私が勉強してきた中で、今でも使っている現役のノウハウをまとめました。 これから株式投資を始める方にでもわかりやすく読めますし、もちろん経験者の方でも、新しい投 資法を発見できるはずです。 ご挨拶が長くなりましたが、次の項目から本編に入っていきます。 最後までお付き合いいただきましたら光栄です。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 107 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ① 株式投資の極意とは？ 株ほど努力が大きく実る世界はない！ 株式投資と聞くと、「自分には敷居が高い」「なかなか行動することができずやろうと思っていて も・・・」と慎重になりがちですが、ルールは意外と簡単です。 株を安いときに買い、高くなった時に売る。 たったこれだけでいいのです。 ごくシンプルなことですよね。 株価だけを見れば、上がるか、下がるかだけを考えればいいので勝率は５割だろうと思うのですが、 驚かないでください。 実は、勝ち組と呼ばれている株で儲かっている投資家は、何と全体の１割しかいないのです。 残りの９割の人は株を買っても利益を出せていない投資家になってしまうのです。 こんなにも多くの投資家が株で負けてしまうのはなぜか？ その理由として挙げられるのが ・ 市況、集団心理に流されやすい ・ 投資法が確立できていない と、おおまかに分けて２つのパターンに分けられます。 そして、損をする人に共通するパターンは、一時的な人気株、ニュース株に手を出し、高値圏で株 を購入してしまうというのが多いように感じます。 これは、失礼な言い方かもしれませんが、株で負ける人というのは購入する企業に対する事前の 知識不足からきているのではないでしょうか？ つまり、購入した株の具体的な理由が不明確（その株をなぜ買ったのか？はっきりした理由が言え ALL Rights Reserved 2008－2010 - 108 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ない）で意思が弱い。 そして、株価が上がるという、はっきりした理由と、絶対的な自信がないため、市況に、または、集 団心理の冷え込み時（暴落、もしくは下落が続いた時）に狼狽売りをしてしまうパターンが多いので す。 この流れをなくし、勝てる投資家になるためには、株式投資の知識と投資法を勉強する以外に道 はありません。 大変だとは思いますが、楽をしてお金を殖やす方法はありません。 進学をするのにも、会社で働いて給料をもらうのも、勉強をするのは当然のように、勝てる投資家 になるには、勉強することが必要なのです。 逆に、楽してお金だけ貰おうというのは、不都合な話ではないでしょうか？ 世間の常識から見れば、努力をして成功を手にするのが王道です。 ですが、株の世界ではなぜか「楽して儲けられますよ」といったイメージが強く、そういった気持ちを 抱いてしまうのも、仕方ないかも知れません。 ですが、そういった気持ちのまま参加してしまうと、あとで大きく負けることで現実に気づかされま す。 こうなってしまう前に、投資で勝つことは楽ではない、といった考えが自分の中にあれば、成功への 道が近づいてくると思います。 きちんと株の勉強を学ぶことで、株で勝てる投資家になれます。 株ほど努力が大きく実る世界はないと断言できますし、私自身も体験してきたから言えるのです。 そのために私は投資に関する本を毎日山のように読み、ノウハウや投資法を学んでいきました。 他にも投資セミナーに参加し、投資法を勉強していきました。 セミナーに参加することのメリットは、たいてい講師の方が自分のノウハウをまとめた小冊子がもら えます。 これがオリジナリティが高く、独自の理論、ノウハウが展開されていて、参考になった点がかなり多 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 109 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 かったからです。 小冊子ですので、箇条書き程度に書かれているものもが多いですが、それを自分の投資法と置き 換えていくと、プラスになるポイントも多く参加を続けていました。 次の項目からは、あなたが株で勝つための知識と、投資法を教えていきます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 110 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 株価は、最終的に業績と利益で決まる 私は多くの書籍を読んできましたが、その中で感じたことは名投資家を呼ばれる人には、自分なり の勝ちパターンや法則を持っているのです。 ですが、どの名投資家にも共通して言っていることがあります。 その一つは、株価は最終的に業績（売り上げ）と利益（儲け）で決まるということです。 株価は平日、毎日取引できるので、その日の市況や経済環境、為替相場など外的要因により絶え ず動きます。 ですが、長い期間で株価を見ていけば、業績と利益が伸び続けている企業は株価が上がり、逆に 落ち続けている企業は、株価は下落していきます。 これは、言葉で言ってしまえば当然なことなのですが、その瞬間、瞬間で株価を見ていると、業績 に全く関係なく動いていることがわかります。 ここに気づかずに、短期の株価だけを見ているほとんどの投資家は、業績、利益以外の要因で買っ たり売ったりしてしまうのです。 まず何よりも、会社の業績と利益のみを売買の判断材料にしなければいけません。 これが、株式投資の大前提にも関わらず、忘れている投資家が非常に多いのが現実ではないかと 感じています。 まず、覚えていただきたいのは例え何らかの原因により株価が下落しても、業績が伸びている会社 の価値は、いずれ見直され株価は元に戻る。 そして、投資の真髄がわかればわかるほど、市場の一時的な上昇、下降相場に流されることなく、 株式投資をすることができる。 という事実です。 これは、株式投資をしているときは、絶対に忘れて欲しくない、とても重要な一文です。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 111 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 株で成功するには大きな志を持つ では、市況や株式相場の流れに惑わされないためにはどうすればいいでしょうか？ 一つは、先ほども言いましたように、企業や株式投資に対する知識を高めていき、確固たる自信を つけること。 知識については、これから具体的に説明をしていきます。 そしてもう一つは、株で成功するために、自分の目標を立て、それに向かって寄り道をせずに突き 進むことです。 株式投資というのは、人生にも似ているところがあると感じます。 山あり、谷ありと色んな場面に遭遇し、時には日本海の荒波のような厳しい場面にも出くわします。 その時、目標のない無計画な投資プランを立てていたら、その場、その場でフラフラした土台の 全くない投資になってしまいます。 それでは、自分の大切なお金を、誘惑があるたびに動かしてばかりでいつまで経っても殖やすこと はできません。 あなたのお金は、太平洋に浮かんでいる木の葉と同じ。 東から風が吹けば、西へ流され、北から風が吹けば、南へ流され、結局は同じところを回っている だけで終わってしまいます。 まずは、自分が株式投資をすることによって得る目標金額と期間を考えていきましょう。 まずは小さくてもいいから、自分の船を作って、動き出すことが大切なのです。 そして、この時大事なのは、いきなり大きな目標を立てないことです。 世間では、短期間のうちに何億という大金を稼ぐスーパートレーダーが取りざたされていますが、メ ディアに登場するような成功者は、ほんのごく一部の人達が成し遂げられたものです。 （詳しくは②の項目で解説） ALL Rights Reserved 2008－2010 - 112 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 一生懸命働いても、月に数十万単位のお金しか稼げないにも関わらず、それよりも圧倒的に短い 期間で、大金を稼ぎ続けるというのは、常識で考えれば、つじつまが合いません。 もし、本当に儲かるならば誰も仕事などしなくなります。 高い目標を持つことは人生、株式投資にとってプラスに働きますが、度を越えた大きすぎる目標は 足元を掬われることもあります。 あくまで、ごく一部の方の、超人的なスキルであると、考えてください。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 113 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 一貫性を持つ 成功している投資家が実行していることに一貫性を持つということがあります。 最終的には、あなたもここまで考えてから買う銘柄を決めることになります。 その前に、勉強することはいくつかありますが、そんなに難しいことを大量にするわけではありませ んので、心配する必要もありません。 株式相場で勉強するすることは、主に３つ １ 予測技術を鍛える ２ 集団心理を知る ３ 正しい運用ルールを学ぶ という内容です。 １の予測技術に関しては、③の項目「投資日記をつけよう」で説明させていただきます。 ２の集団心理とは、人間は「人と同じように行動したい、という心理がある」という事実を知ることで、 行き過ぎた株価（乱高下）に左右されることなく、安定した心理状態で取引を続けることができます。 負ける投資家は、投資行動が衝動的で一喜一憂しやすく、感情の振れ幅が大きい。 そして、慎重さに欠けることが多々あります。 また、ルール支配が不十分（もしくは全くないため）なため極端に大きな損失を出し、市場から大き なダメージを喰らいやすくなります。 ３、正しい運用ルール（このマニュアルでは、④の項目の説明になります）を学び、それを実践し続 けることが、勝てる投資家へと繋がっていくのです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 114 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ② 株式投資でやってはいけないこと 短期売買 ここ数年、短期売買（いわゆるデイトレード）によって短期売買をする投資家が増えており、日本に は職業としてのデイトレーダーが数万人いると言われています。 私は短期売買を否定しませんが、儲けられますか？と聞かれたときは「儲けることは非常に難しい です」と答えざるをえません。 短期間で、数億円単位のお金を稼ぎ出した方がいるのは知っていますが、いざ一般の働いている 人や、片手間でやって勝つか？と真面目に考えた場合、ほとんど勝ち目はありません。 優れたトレーダーでも勝率は４割くらいといわれる短期売買の世界で、数回連続して負けることは、 よくあることです。 もし、２０％の損失を出してしまった場合、取り返すためには２５％の値上がりが単純に必要となりま すし、手数料を考えれば、それ以上になります。 仮に５０％値下がりしてしまえば、元の資産に戻すだけでも倍の２００％の値上がりが必要となるの です。 もし、あなたの手持ち資金が半分になってしまったら、倍にまで殖やせる自信はあるでしょうか？ もし、さらに下がってしまったら・・・ もう、元に戻すには難しいでしょう。 ですが、中には短期売買で成功している人もいます。 私が思うに、こういったカリスマトレーダーは、圧倒的な努力と経験から得た優れた超感覚的な何 かと、自分だけが握っている飯の種（得意パターン）があるのでしょう。 普通に考えて、数時間のうちに企業の価値が数％も変化することはありません。 長い期間をかけて成長していく会社に投資することが株式投資の醍醐味であり、自らの資産を殖 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 115 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 やしていく一番の近道であると感じます。 ひっきりなしの売買は、一部のトレーダーを除いては、慎んだほうが成功に近づけます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 116 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 万人に通用する法則はない 株式投資には、株価の目安のための指標となるものは、たくさん存在するし、絶えず新しい指標も 登場します。 しかし、こうなれば必ず株価があがるといった、誰にでも簡単に使えてなおかつ儲かる公式、法則 といったものは、残念ながら存在しません。 たとえ、もしそれがあったとしても、その公式が広まれば広まるほど、その価値は薄れるし、もちろん 儲けも少なくなっていき・・・ そしてついには、その公式どおりにやっても参加人数が多くなりすぎて通用しなくなってきます。 だからこそ、自分だけのオリジナルの投資法則（ここでいうのは公式ではなく、どういったときに買い、 どうなれば売るのかという流れ）を見つけていくことが大切なのです。 他人の相場見通しを熱心に聴く必要はありません。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 117 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 新しい投資商品に手を出すな 投資関連の雑誌を読むと、毎年いくつかの新しい金融商品が登場します。 最近出てきた商品でも、ＦＸ、外国株ＥＴＦ、金投資、日経２２５先物、株式ＣＦＤなど、ざっと挙げた だけでもいくつか出てきます。 そして、この中の人気商品が、さらに大きなマーケットを作り上げ、新たな新規客を増やしながら成 長していきます。 しかし、言葉は悪いですが、こういった新しい投資商品は、胴元（証券会社）が儲けの大半を持っ ていくような気がしてなりません。 証券会社は、手数料収入が収益の大半を占めており、絶えず新しい商品を作っていかないと、人 間は飽きやすい生き物なので、投資人口はどんどん減ってしまうからです。 その打開策として、作られているように感じてしまうのです。 もちろん、投資家の利益を考えて、作ってくれる証券会社もあるでしょう。 ですが、新しい金融商品は比較的手数料が高めで、ブームに乗って出てくる、というイメージがあ ります。 そう考えると、先ほど紹介しました短期売買の手法も、手数料が自由化になってから出てきた言葉 です。 昔は、手数料が売買代金の１％ほどかかり、そんな取引をする人など聞いたことがありませんでし た。 新しく誕生する投資商品は、勉強して勝率があがる部分が非常に少ないのです。 その実態は、上がるか下がるかのサイコロゲームに近い気がしてなりません。 その点、株式投資、Ｊ－ＲＥＩＴは企業が儲けを出し、その中から分配金、配当や株主優待などの 利益を受けているという原則があります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 118 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 投資の大原則は勉強 逆に、知的向上を自らに課し、勉強を続けることによって、勝率を上げていける投資商品は、株式 投資ではないでしょうか？ 株式投資の本質は、株を買うことによって、その会社の一部を所有することができるからです。 さらに、その会社が利益を出し続けていけば、あなたの保有している株には、おのずと価値が大き くなる大前提があるからです。 まず、あなたがすることは、儲かっている会社はどこか？ 売り上げの伸びている会社はどこか？といった「事実」のみに注目することです。 （株で勝っている投資家は、統計的にテレビ、パソコンでの情報収集よりも新聞の経済面によく目 を通しているというデータもあります。） これは、経済面で重要な指標や景気の方向感を自分なりに分析し、各企業の業績などをつねに 意識しているからです。 企業価値と株主価値についてしっかりと学ぶことができれば、学ばずに投資をするよりも、その取 引結果に差が出ることは当然のことです。 努力をしていないものが、努力をしている人よりも優れている、ということは普通に考えても、あり得 ません。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 119 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ③ 実際にお金を使う前に 投資日記をつけること ②の項目では株式投資で損を出しやすい例、やり方を紹介してきましたが、③の項目では株式投 資をする前（実際に始めている方は、そのまま続けても問題ありませんが、参考になることはある はずです）に、株で成功するための３つのルールを紹介いたします。 その３つのルールとは ルール１ 投資日記をつけること ルール２ 衝動的な売買はしない ルール３ 損切りルールの徹底をする です。まず一つ目の「投資日記をつけること」。 これは、特に株式投資をはじめる前の方、はじめたばかりの初心者の方には有効な方法です。 株価は毎日変動していますが、なるべくなら株価の安いときに買い、株価が高くなったときに売っ たほうが、より多く儲けることができます。 しかし、株式投資を始めたばかりの時では、経験が少なく、いつ株を買えば良いのか？ どのくらいの株価になったら買い時なのか？といった株を買うタイミングのイメージが掴みにくいの です。 そのために、まずは日経平均の終値、前日の終値との増減（＋１００円、－５０円といった比較）を毎 日書くようにしてください。 もし、あなたが買いたいと狙っている銘柄があるとしたら、その銘柄の終値も毎日書くようにしてく ださい。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 120 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 例 2007.12.25 日経平均終値 １５５５２円 前日比 ＋２９５円 2007.12.26 日経平均終値 １５６５３円 前日比 ＋１００円 2007.12.27 日経平均終値 １５５６４円 前日比 －８８円 2007.12.28 日経平均終値 １５３０７円 前日比 －２５６円 2008.1.4 ・・・ こうすることによって、市況の流れがわかるようになり、相場のトレンドというのが掴めてくるようにな ります。 そして、半年も続けていくと、自然と予測技術まで向上してくのです。 他にも、期間を長く続けていけばいくほど、１年間のうちに１度、もしくは２度訪れる大幅な下落局面 （暴落相場）を疑似体験することができます。 あなたが狙っている銘柄の買いチャンスがきますし、もしそこまで決まっていなくても、実際にお金 を使うことなく体験できるため、今後の投資生活においても、大きな役に立ちます。 実際に取引をしている方は、売買記録のノートを作ることもリターンを向上させる有効な方法です。 銘柄の買値、売値、目標株価、損切りする価格、売買についての自分なりの感想をつけ、読み返 すことで勝率を上げていくことができます。 また、損切り価格を記入することで厳格なルールを自分に作ることができ、塩漬け株をなくすことも できます。 ほんの少しの時間でできる簡単な方法ですが、相場の流れ、時には大局観を掴むこともできる、 非常に有効な方法です。 是非、実践していってください。 ですが、これは書かなければ意味がありません。 新聞やパソコンで見ているだけでは、残念ながら、過去を振り返るという作業はできませんし、 書くことで得られる相場観は習得できません。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 121 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ルール２ 衝動的な売買をしない このルールは、株を購入すると決める前に、自問自答することが必要となります。 最近のネット証券では、お金を預けていれば、すぐに注文できるようなシステムになっており、買い たい誘惑に動かされやすいのが特徴です。 ですが、成功している投資家は、ほとんどといっていいほど、銘柄を購入する前に、その会社につ いての研究、下調べを徹底的にしています。 私はプロの投資家でないので、する必要はないし、時間もない。 と言われれば、ノーとは言いきれませんが、少なくとも業務内容と業績の内容については、事前に チェックしておく必要があります。 （詳しくは、⑤の項目で説明いたします） 自分自身が時間をかけてじっくり考え抜き、決断した銘柄ならば、少しくらいの市況の変化や、株 価が多少下落しようが、慌てることがなくなります。 一本、芯の通った投資を貫くことができるのです。 逆に芯が通っていないと、いざというときに大きく損失を出してしまいますし、それこそ回りに左右さ れてばかりの投資となってしまいます。 あなたが購入する銘柄を決定するときは、即断即決はせずに、まずは、企業分析をしてから、買 い注文を入れるようにしましょう。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 122 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 損切りルールを徹底する 「ナンピンは、トレーダー最大の誤りである。」 という名言があるように、自分の予測とは反対に株価が必要以上に下がった場合は、躊躇すること なく、損切りをすることが成功への近道です。 株価は、市況や経済環境の変化により、ダイナミックに変動するときがあります。 思惑が外れたり、理不尽な動きをすることもあります。 しかし、こういったときに、自分の判断は間違っていないと認めることができず、保有を続けてしま えば、世界規模の大きな波には到底逆らうことはできません。 大損してしまい、塩漬けから卒業できなくなってしまいます。 こうなってしまうと、株そのものが嫌になってしまい、この次にやってくるチャンスの波を、みすみす 逃してしまいます。 長期的な下落トレンドでは、ピンチの後にチャンスあり！と自分に言い聞かせ「マイナス１０％になっ たら自動的に売却する」など厳格なルールを決め、言い訳をすることなく実行していきましょう。 どうしても出来ないのなら、試しに一回だけでもやってみてください。 最初は、自分の負けを認めるようで辛いのですが、次からは慣れてきますし、他でも十分取り返す ことが体験できるようになります。 「最初の損は、最良の損」という相場の格言もあるくらいです。 損切りは、マイナスな思考で捉えずに、次のチャンスに備えるというプラス思考で考えていけば必 ずいい結果に繋がっていきます。 そして、売却するときは、成行で売却してください。 時には、保有銘柄がゼロになり、相場を静観する場面もでてきますが、慌てる必要はまったくありま せん。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 123 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 次の銘柄、次の上昇トレンドで取り返せばいいのです。 失敗をおそれず損を出すことにより、自己資金を確保することができるため、次の波で大きく殖や すこともできるのです、 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 124 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 株の下落リスクを知る 株を保有することで得られるメリットは主に、含み益、配当、株主優待の３種類がありますが、逆に、 株を保有することのデメリットもあります。 大まかに分けて２つありますが、一つは株価下落のリスク、もう一つは倒産のリスクです。 自分がこれだと信じた銘柄が、絶好のタイミングで購入したにも関わらず値下がりしてしまうことは、 残念ながら、当然のように出てきます。 つい先日も、世界同時株安というテーマに煽られ、２００８年１月２２日に日経平均が７５２円もマイナ スになるという、行き過ぎた下げ相場になりました。 このように、何が起こるのかがわからないのが投資の世界です。 株で儲けたいと思う気持ちがあるのは、投資をする人ならば全員が持っていますが、株で「大きく」 儲けようとすれば、決まって失敗します。 その理由は、株で大きく儲けようとする人は、知らず知らずの間に、値幅の大きい、値動きの大き い銘柄ばかりで取引をしたり、自分の資産のほとんどを株式投資のみで運用してしまうからです。 いわゆる、ハイリスク、ローリターンの運用に、いつの間にかなっているのです。 こうなると、上昇相場では大きく資産を殖やすことができますが、下げ相場では極端なスピードで 損を膨らましてしまいくことになります。 そして下げ相場の最終段階、暴落相場には、あまりの含み損の増加スピードに恐れてしまい、投 売りしてしまうのです。 特に、投資経験が少ない初心者は気をつけて欲しいと思います。 こういったことは、一度体験して初めて気づかされますが、「気づいた時には資産がなくなっていた」 のでは、その次にくる反発の波に乗れません。 株を購入するときは、値上がり益を追及するよりも、値下がりリスクの少ない銘柄を選んだほうが損 を拡大させにくく、トータルでは勝つことができます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 125 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 自分の財産を守る上でも、値下がりリスクの重要さ（恐怖）を知っておくことも大切です。 株価を動かす要因とは？ では次に、株価が動く要因を説明していきます。 下落する要因は、いままでである程度話をしましたので、ここでは省略していきます。 私が思うに、株価を動かす大まかな要因として、主に３つあります。 それは １ 企業業績 ２ ニュートレンド ３ 景気 もっと細かく分ければ、たくさんの項目がありますが、株価はすべて、この３つのいずれかの要因に より動きます。 まず 1 つ目は企業業績。 この章の冒頭でも書きましたが、株価というものは、最終的には業績、利益の上下により動いてい きます。 株の本来の目的である会社の一部を保有するわけですから、会社が儲かれば、その株の価値 （株価）があがるのは正当な理由です。 ですが、日々の株価を追いかけていくと、業績を伸ばし続けている企業が、必ずしも株価が上昇し 続けるとは限りません。 その原因となるのが、２、３つ目の要因です。 まずはニュートレンドの説明から。 これは、政策や時代の流れにより、新しく市場が拡大する業種、儲かる企業が出現するということ です。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 126 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 つまり、政策の規制緩和や、規制強化によって、市場環境が変化するということです。 こういったことが発表された直後は、株価は業績に連動しない時期があります。 それは、「今は株価はこの程度だが、今後はここまで上がってくる（もしくは下がってくる）」という思 惑や予想から来る、「織り込み」という先行価格になってくる場合です。 変化に目をつけ、他の投資家が気づく前に予測し、投資を行う。 先を見据えた買いや、売りをするために、株価は適正水準よりも大きく、より早く動いていきます。 最後に、３つ目の景気について。 先にあげた 2 つは、業績を元に考えた株価を動かす要因でしたが、こちらは業績プラス、相場環 境や金利、ムードなど、より投資全般に渡る大きな要因となります。 景気を判断するには、先行指標や為替動向、各国の中央銀行トップの発言、金利政策が特に注 目されます。 このような指標は毎週のように発表されており、市場全体にプラス、もしくはマイナスの影響を与え ていきます。 近年では、海外投資家の割合が６割を超え、機関投資家が海外市場の景気により、株から現金に 戻したり、他の金融商品に乗り換えるなど、動きの幅がより大きくなっています。 （特に、外国人投資家は本国の景気、為替には敏感） 主に以上の３つになりますが、投資をする上で、気にしなければならないのは、今ある状況に加え て将来に何が起きるのか？ もし悪い状況になるのならば、将来をより良くするために、慎重に行動していくことではないでしょう か。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 127 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 王道を進めば、日々の株価に振り回されない 以上のように、株価を動かす要因はいくつも存在し、日々何らかの理由により動き続けています。 しかし、その理由がわかり、最後には業績により株価が動く、という「事実」を知ることができれば、 日々の動きに一喜一憂することは、なくなります。 外部要因で、一時的（トレンドにより、どれくらいの期間とは言えませんが、せいぜい数ヶ月程度）に 急落しても、それが見直されれば、株価は元に戻ります。 これを自分の中にしっかりとインプットし冷静に対処していけば、極端な高値銘柄を追いかけたり 逆にずるずると株価が下がった銘柄を心配した、売った後に後悔することもなくなります。 個人投資家の強みは、目先のパフォーマンスを追及する必要がないため、購入した株を、気長に 持つだけでも、勝つことができるのです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 128 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 投資向きタイプの人とは？ 株式投資にも、デイトレード、スイングトレード、中長期投資があるように、投資をする人も、人によっ てタイプがあります。 中でも、投資向きと言われているのが、堅実派のコツコツタイプの人です。 実社会では、見た目が派手で、職業も医者や企業家といった、豪華なイメージの人の方がすごいと 思われますが、投資の世界では全く逆です。 名投資家と言われる人は、投資の世界で大きな富を掴んでいるにも関わらず、そのほとんどが質 素な生活を送っているそうです。 地方に住み、高級車に乗らず、暴飲暴食はしない、といった地味な人だが投資には全力投球で取 り組んでいる人。 こういいった人が統計的に多いようです。 （他にも、幼少時代は貧しかった、等ありますが、これは実践できませんが、ハングリー精神が強い、 という意味で捉えておくべきでしょう） 目標に向かって何事にも諦めず、じっくり歩くタイプの方が、勝っているようです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 129 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ④ バリュー（割安）株＋成長株＝有望株投資で勝つ 人はなぜ、投資で失敗するのか？ 私は、この問いの答えに、負けている人は 間違った情報と、自分なりの投資スタイルができていない この２つが原因ではないかと考えています。 ここでは、投資スタイル、正しい投資情報の説明について。 これは主に割安株、成長株という２種類の株のパターンについて説明をさせていただきます。 なぜ、この２つだけかと言いますと、それは・・・ 過去に多くの成功を収めた投資家のほとんどは、このタイプの株を買い、成功しているという事実 があるからです。 今回は、勝ちに繋がる２つの株式パターンを詳しく説明していきます。 ⑤の項目では、値上がりする銘柄の探し方、を紹介していきます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 130 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 割安株を買う 割安株とは名前の通り、株価が安い株のことで、市場（同業種）の平均値と比べて割安と判断され る銘柄のことを指します。 割安株の指標としてよく使われるのがＰＥＲという言葉です。 よくＰＥＲ○○倍、という表現で表されますが、この倍率が低ければ、割安株という一つの目安とな ります。 そして次に、企業はどういった状態になった時、割安株となるのでしょうか？ それは、だいたい以下のパターンに分けられます。 １ 政策、スキャンダルなどにより人気が低迷している大企業の株 ２ 収益が上昇しているにも関わらず、株価が上昇していないマイナー株 ３ 業績が悪くないのに、市況、景気により下落している不人気株 ４ 業績不振から立ち直りつつある復活銘柄 だいたいこの４つに分類できますが、この中で最も勝ちやすいパターンは２番の株です。 ２番の株を買う一番のメリットは、値下がりリスクが少ないことと、注目度が低いため、値上がりする までにじっくりと時間をかけて待つことができるからです。 市場の６割以上を占める外国人投資家と機関投資家は、目先の利益をユーザーから要求され、 他にも売買報告書や保有銘柄を公開する義務があります。 そのため、売買高が少なく、値動きもおとなしいマイナー銘柄は、パフォーマンスを追及していけば いくほど効率が悪く、しかも、聞いたことのない社名の銘柄ばかりを保有しているファンドでは、投 資家からの資金も得られません。 ファンドは他にもたくさんありますから、すぐに解約される、というリスクが機関投資家にはあるので す。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 131 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 そのため機関投資家は、たとえ業績が良くとも、個人投資家にはない理由で敬遠していくのです。 （マイナー株を保有することは、投資家の標的にされてしまうから） （事実、ファンドを運営するプレッシャー、精神的ストレスはかなりのものでファンドマネージャーの勤 続年数は平均して２年と、極めて短い。 理由は他にも、成績が悪ければ、すぐに交代させられるという成果主義の厳しい一面もあります） しかし、逆の考え方をすれば、業績を伸ばし、利益を増やしているマイナー銘柄をマイナーなとき に保有していけば、やがては大企業と呼ばれる会社になるのです。 つまり、個人投資家が割安株で勝つコツは、中小企業から大企業になる素質のある会社を選び、 気長に待つ。 そうすることで、やがてメジャー銘柄へ成長し、機関投資家、外国人投資家の買いが入り始め、株 価が上昇する。 という投資法ができるのです。 他にも、割安株の中には配当や株主優待が充実している企業も多く、これを再投資することで値 上がり益のキャピタルゲインだけではなく、インカムゲインも得ることができます。 株式のインカムゲインは高くても株価の１～２％程度ですが株主優待という制度があります。 銘柄により内容は違いますが、商品券など換金売りできる商品や自社製品などで家計を節約でき るものまで様々です。 これを金券ショップやネットオークションで換金売りしてもいいですし、使った分と同等の金額を貯 金することで配当プラス株主優待の利回りも加えて計算することができます。 こうすることで、インカムゲインだけでも年間利回りが２～３％になります。 （Ｊ－ＲＥＩＴはインカムゲインが投資の狙いなので、インカムゲインが８％前後と高いが、株式投資 はキャピタルゲインが狙いの投資商品になります。） その他の３つのパターンでも、もちろん値上がり益を狙うことは十分可能です。 ですが、値下がりのリスクも高まりますので、ある程度、投資歴のある方向けとなります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 132 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 その理由は、株価は市況や景気により上昇と下降を繰り返しながら動くため、その見極め（経験が 少ないと、掴みづらい）ができないと、思っている以上に底が深いと、安心して保有を続けられず ダメージが大きくなるからです。 １ の投資法では、低迷している時が一番悪い時か、それに近づいているときではないと、損失に なりやすいデメリットがあります。 特に、悪いニュースが後から後から出てくる企業の場合、その都度大きく下落しますので、底が掴 みにくく、反転する見極めが重要なポイントになります。 ３の株も、長期に低迷を続けると同様のことが言えます。 ４のパターンの場合は、復活することが確認できる材料が出てからの買い注文でも遅くはないでしょ う。 黒字転換、市場拡大など追い風になるニュースから、チェックリストに入れておき、チャンスが来た と感じた瞬間を、ずっと待っていても面白いでしょう。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 133 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 将来性のある会社に投資する 先ほどの項目で割安株投資のメリットと、その投資目的が、ある程度掴めてきたと思います。 ですが、具体的にどういった銘柄を狙えばいいのか？という質問には、まだ答えていません。 その答えを、ここでは説明していきます。 割安の株を買えばいいのか？というだけでは、すぐには勝てません。 実は、 割安株＋α の要素が株価上昇には必要だからです。 そのプラスアルファとは、ズバリ 「材料」 になります。 材料には、本当に数日から数時間の株価上昇にしか繋がらない効果の薄いものも多いですが、長 期間、上昇要因になる材料があります。 それこそが、将来の収益力、業績向上につながる材料となります。 答えを言ってしまえば、有望株投資とは、割安株の中から将来成長しそうな見込みのある企業の 株を探し出し、投資をすることを指します。 こうすることで、市場の売買の大部分を占める機関、海外投資家に気づかれる前に銘柄を仕込み、 メジャーな存在になり、多くの資金が流れ、株価が高くなった時点で売り抜ける（成長が続く限り保 有を続けていれば、もちろん利益も大きくなる）という投資スタイルが出来上がります。 先ほども書きましたが、自己資金で投資を行うもの（個人投資家）の強みを活かした投資法です。 この時に心がけるのは、短期利益を追求せず、時間をかけて資産を大きく殖やすという決意です。 決して周りのニュースやノイズに惑わされてはいけません。 例えどんなことがあろうと、その企業が成長を続けている限り、株価は元の値段に戻る。 あなたがしなければいけないのは、企業業績と利益の追求だけなのです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 134 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 成長株の強さとは？ 株式投資で成功している名投資家は、必ずと言っていいほど １ バリュー（割安株）投資 ２ 成長株投資 ３ 新しいテクニックを使った投資法 この中の１つ、もしくは２つを駆使して成功を収めています。 ここでは、もう一つの投資法、成長株投資法を説明していきます。 成長株とは、割安株と違い、企業の業績、利益成長に主眼をおいて投資をしてい方法のことです。 成長株投資は、バリュー株投資よりもリスクは高くなりますが、バリュー株の中から成長株を選んで いくという投資スタイルを貫けばリスクを抑えることができます。 これでも、充分に株価上昇の恩恵に与ることは可能です。 なぜなら、私自身が、この投資法を実践し、株価を何倍にも殖やした銘柄をいくつも手にしたから です。 ですので、この投資法は実際に有効ですし、私自身が体験したことにより、ノウハウも手に入れた からです。 それではまず、成長株投資の最初の段階、投資タイミングから説明していきます。 皆様でもご存知のように、企業は成長する過程において、必ず３つの段階を通ります。 まず第一段階は、黎明（れいめい）期。 この段階では、事業としてスタートするも、ニーズが少なく、ビジネスの認知度も低いため、頑張っ ているがなかなか業績があがらない。 例えるなら、夜明け前の段階になります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 135 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ここで投資をしても株価はあまり変化せず、ＢＯＸ相場になっている場合が多いです。 そして、世の中が次第に変化し、その企業のニーズが高まってくれば第二段階の成長期へと入っ ていきます。 ここでは、ユーザーのニーズ、認知度が共に上がっていきますので、企業の売り上げと業績は右肩 上がりに成長を続けていきます。 また、成長の初期段階では、ライバル企業の進出や価格競争などもなく、需要過多になり、企業に とっては一番いい状態になっています。 そして第３段階は成熟期です。 ここでは、今まで需要のあったユーザーに、ひと通り製品（他にもサービス等）がいき渡り、需要が 伸びきった後の段階になります。 （今後はいままでどおりにやっていては下降してしまう状態） 他にも、ライバル企業の参入による供給過多、価格競争、中には法規制による需要の悪化なども あります。 大まかに言えば、今まであった成長が下降してきた時が成熟期となります。 このように、企業にも成長のライフサイクルがあり、タイミングをとらえた投資を行えば、企業と同じ ように、投資家にとっても有利な状況を手に入れることができるのです。 本物の成長株を見つけ、仕込むことによって得られる利益というのは成長が続く限り増え続けてい くのです。 そのために見極めなければいけない投資のポイントは、企業の価値と成長に目を向け、投資をす ること。 そして、できることならば、成長の初期段階で投資をすることです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 136 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 変化を見つける 成長株を見つけるためには、業績が伸びている会社を探すことが基本となりますが、その具体的 な見つけ方については、⑤の項目で詳しく説明していきます。 ここでは、成長の初期段階（黎明期）の株の見分け方を 1 つ紹介いたします。 その方法とはズバリ、規制が緩和されつつある業種をチェックし、恩恵にあずかることのできそうな 銘柄、またはその業種に因果関係のある銘柄を狙うことです。 黎明期から成長期に入る段階での投資のポイントは、変化が起きているけどそれが一般にまでは 認知されていないことが共通項として挙げられるパターンが多いのです。 あなたの得意分野や、興味のある分野の中からでもいいので、ニュースに出てこない政策、規制 緩和、法案を気に留めておくだけでも投資成績は全く違ってくるはずです。 しかし、変化があったことを発見しても、慌てて飛び乗る必要はありません。 たとえ、何かの変化が起こり、その恩恵にあずかる銘柄を発見したとしても、それが株価に反映さ れるまでには数ヶ月～中には１年ぐらいかかる場合もあります。 その理由は、一般にまで認知され、株価の上昇に繋がるまでにタイムラグが発生するためです。 毎日血眼になってチェックする必要はありませんので、マイペースで確認する程度で問題はありま せん。 変化を捉え、先手を打っていくことで、人よりも大きな利益を手に入れるチャンスが広がります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 137 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 毎年勝っている投資家は、ほとんどが逆張り投資家 株式投資をする上で、もっとも大事なことは、値上がりする株を買うことです。 株価が上がるだろうと予測して買うことを順張りと言いますが、逆に、株価がこれ以上下がらないと 予測して買うことを、逆張り投資と言います。 一見すると、順張り投資の方が、流れに乗って勝てそうな気がしますが実際の取引では逆張りの 方が値下がりのリスクは少なく勝ちが大きいのです。 もちろん、逆張りだけで勝てる投資家になれるか？と聞かれたらＮＯですが、こういった投資法（株 価が下がりきったところで買う）を持ち合わせていたら下げ相場でも仕掛けられるのは確かです。 相場の流れや、市況が掴めてきたら、こういった投資法もあるということを覚えておいても損はあり ません。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 138 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ⑤ 値上がりする銘柄の探し方 ここまでは、株式投資の基本的な事柄や投資法の説明をしてきました。 ここからは、いよいよ値上がりする銘柄の探し方について、説明していきます。 ここでは、投資をする銘柄の探し出すツールとして、四季報、投資する会社のホームページ、有価 証券報告書を一つずつ説明していきます。 まず始めに言っておきたいのは、「購入する株について、何も知らずに株を買うことは、下見もせず に車や家などの高額商品を買うのと一緒だ」ということです。 普通、何かしらのものを買うときは、パンフレットを取り寄せたり現地に出向いて試乗、見学などを するはずです。 しかし、株式投資に至っては、その流動性の高さや、この株を買えば儲かるという甘い誘惑により、 何の下調べもせずに、その場その場の判断で購入していきます。 これでは、先ほどの例と同様、必ず後悔することになってしまいます。 この章では、大切なお金を衝動買いによって、無駄になくさないようにする章でもあります。 人はなぜ株式投資で失敗するのか？ それは失礼な言い方かもしれませんが、勉強が足りないからです。 次からは、値上がりする銘柄を掴むノウハウを説明していきます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 139 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 四季報を読む それでは一つ目の投資ツール、四季報から。 会社四季報は１９３６年に創刊されてから７０年以上の歴史がある書籍です。 四季報が他の投資ツールと比べてメリットがある点は、 １ 企業情報をコンパクトにまとめており、情報収集をする際、 ものすごく便利 ２ 利害関係のない第三者が、独自取材をしてから記事をつくるため、 他の情報源よりも正確で信憑性が高い ３ 来期２期分の業績予想を対象企業の予測とは別に立てており、 判断材料となる 以上が四季報の持つ強みになりますが、具体的に確認していただく内容は、４箇所あります。 それは １ 売上、利益は伸びているか？ ２ コメント欄に書かれている内容 ３ 予想ＰＥＲ ４ 有利子負債 この４箇所になります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 140 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 まず １ の売上、利益についてですが、四季報では、過去５年プラス来期２期分、合計７期分の業 績が掲載されています。 ここでチェックしていただきたいのは、過去２年分と来期２年分の数値です。 この間の業績が、年を追うごとに増えているのならば、投資対象として、十分に価値のある企業と なります。 ここで、おめがねにかかった銘柄を見つけることができたら ２ のコメント欄を読んでみてください。 ここは、四季報作成に関わった記者の見解や今後の予想などが書かれています。 ここをじっくりと読んでいただいて、あなたが、「これは」と思うものを感じた内容があれば、覚えてお くことです。 （ちなみに私の場合は付箋をして、さらに企業分析を進めていきます） ALL Rights Reserved 2008－2010 - 141 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 次にチェックする項目は ３ の予想ＰＥＲの欄です。 ＰＥＲは現在の株価を一株利益で割った数字がＰＥＲとなります。 上記の画像の場合、株価が１００００円だとすると、２００７年度のＰＥＲは １００００円 ÷ ４９９．８円 ＝ 約２０倍。 ２００８年度の予想ＰＥＲは一株利益が６０１．４円の予定なので １００００円 ÷ ６０１．４円 ＝ １６．６３倍となります。 ここは業種によりＰＥＲの倍率にはバラツキがありますが、割安株の判断は、１０倍前後の数値にな ります。 例えば、ＰＥＲが８倍の銘柄があり、業績が伸びているのならば、その銘柄は割安株であると判断 できます。 しかし、忘れてはいけないのは、この倍率は業種により異なります。 なので、いい銘柄が見つかったとしても、同業種の他銘柄のＰＥＲと比較して最終的に判断するこ とが最善の方法です。 （ＩＴ系やハイテク業種、新興銘柄は成長率が高いためにＰＥＲも高いですが、売上の上下も激しく、 私はお薦めしません。） そして最後に、 ４ の有利子負債。 この数字が、利益に比べて多い場合は売上が良くても負債額が足かせとなり、逆に株価下落の要 因にもなります。 有利子負債が多い会社は、避けた方がいいでしょう。 以上が、四季報で確認していただきたい主なチェックポイントになりますが、これは有望株を選び 出す際の基本部分でしかありません。 この作業である程度の会社を探し出した後は、次のツールを使い、さらに有望株を絞り込んでい きます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 142 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 会社のホームページを見る 四季報であなたのおめがねにかなった企業が見つかった後は、四季報に書かれている会社のＵ ＲＬアドレスから、ホームページ（以下、ＨＰ）を見ていきましょう。 ＨＰはいわば、お客様に見せる会社の店舗に近いイメージがありますが、株の購入動機になる資 料が多くあるのです。 製品情報、会社の歴史、店舗、採用情報など色んな情報も手に入りますし、就職活動をした方に は、なじみのある人もいるかも知れませんが、今回はあなたが会社を選ぶ番なので、厳しい目で見 てあげてください。 このように色々な情報が紹介されていますが、このＨＰで株式取得の役に立つ情報は、主に３つ １ ニュースリリース（ＩＲニュース） ２ 社長のメッセージ、顔写真 ３ 月次売上をチェック この３つをチェックすれば、その会社が有望株であるかどうかが、わかってきます。 まずは１つ目、ニュースリリースのチェックからです。 これは、ＩＲ情報や、ストレートに会社情報と書かれているリンクがＨＰ内にあると思いますが、要す るに会社に関する何らかの発表を掲載している部分です。 ここで発表された日にちと、その概要が書かれていると思います。 ニュースリリースでは、過去に発表された内容で、上方修正、増配、自社株買いのニュースがある かチェックしていきましょう。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 143 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 これは、とある会社のニュースリリースですが、その会社が過去に何度か上方修正を発表していた ら、今後も上方修正をする機会は十分あると感じますし、それが書かれていることによって、その 株の買い材料になることは間違いありません。 他にも、増配を発表している会社は儲かっていることがわかりますし、自社株買いをしている会社 は、一株の価値が向上する可能性は、今後大いにあるはずですし、これを見逃すことはありませ ん。 逆に、過去に下方修正を発表していたり、ストックオプションや公募増資をしている企業は、たとえ 儲かっていても、一株の価値を下げる行為を行っているわけですから、購入対象からは外したほう が今後のためには良いと考えられます。 そして、ニュースリリースの内容を確認した後は、次に社長（経営者）の挨拶、年次報告書を読み、 株主に向けてどんなメッセージが書かれているかを確認していきましょう。 経営者のメッセージは、会社の将来や、経営方針を読み解くための重要な部分となります。 ここに、今後の発展を予感させる内容や、経営者のパッション（情熱）、目標を見据えた計画があ れば、それはプラス材料となります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 144 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 できれば、過去の年次報告書でのメッセージ、または新聞や雑誌などのインタビュー記事も読んで みて、発言にブレがないかを確認しましょう。 もし、経営者のメッセージが毎年のようにコロコロ変わっているような内容や形式的で何の魅力も感 じなければ、その会社への投資は注意すべきです。 他にも、ＨＰで経営者の顔写真が載せていない会社は、透明性がなく、信頼性としては低く感じて しまいます。 そして、最後にチェックするのは、月次売上高の内容です。 これは会社により載せている会社と、そうでない会社がありますが、サービス業（とくに飲食店）では、 載せている傾向が高くなります。 もし、あなたの気になっている会社に月次売上高の発表があれば、必ず確認するようにしてくださ い。 なぜなら、これをチェックすることにより、会社が業績発表をするよりも前に、この会社は業績が伸 びているのか？それとも落ちてきているのか？ ということが、把握できるようになります。 その見分け方とは、既存店の売上高が前年よりも落ちている場合（前年割れ）は、業績の下落リス クに注意する必要があります。 もし、これが単月ならば問題はありませんが、数ヶ月も続く事態になれば新規出店の売上高と合計 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 145 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 し、計画通りに実績が伸びているか確認する必要がでてきます。 業績予想が前年比３０％増の会社ならば、前年比１１０％の売上が続いても２０％の下方修正となり ます。 （利益は発表されませんが、売上が下がって、利益が上がるということはほとんどありえません） 狙っている会社を買ってすぐ、いきなり株価下落の目にあう前に、順調に業績を伸ばしているかも チェックしていきましょう。 そして最後の３つ目は、有価証券報告書のチェックです。 これは、事業年度ごとに作成する企業内部の開示資料になりますが、正直言いまして専門的な用 語も数多くでてきて、内容も事業内容、会社の沿革、主要な経営指標等の推移・・・ など幅広く掲載されており、会社によっては１００ページ以上になる企業もあります。 かなり面倒で、敬遠されがちな資料ではありますが、ここでも、これだけは読んで欲しい、という内 容があります。 それは、主要な経営指標という欄の、営業キャッシュフローです。 これは、会社が本業での儲けのみを書いているのですが、この数字は普通、過去５年間の実績を 掲載しています。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 146 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 その数字が、年を追うごとに積み上がっているか？ （つまり、儲けが拡大しているのか）を見てください。 ここがマイナスになっていると、本業も赤字を出していることになりますので、要注意になりますし、 その原因を確認する必要もでてきます。 他にも、課題欄、事業リスクと書かれた部分を読み、株価の下落リスクを事前にチェックすることで、 売買の判断材料にもなりますが、 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 147 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 あくまでも参考程度でいいと思います。 会社の有価証券報告書の閲覧はＥＤＩＮＥＴでも確認できます。 下記ＵＲＬが、ＥＤＩＮＥＴのＨＰになります。 http://info.edinet-fsa.go.jp/ 以上、長くなりましたが、ここは株式投資をする上で、値上がりする銘柄選びをする際に、非常に 大切な項目になります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 148 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 実際に体験する ここまで徹底的に調べ上げた後に残った銘柄は、かなり優秀な企業であるし、多分、数える程度し か残っていないと思います。 しかも、あなた自身が苦労の末に見つけた銘柄は、今までの銘柄選びで見つけてきた時とは違い、 自分自身にとっても簡単に見切売りが出来ないくらいの自信の一銘柄であるはずです。 そして最後に、あなたが選んだ銘柄が、今後も値上がりをしていくかの最終テストとして、その企業 を実際に体験することをお薦めいたします。 あなたが、小売業関係の銘柄に興味をもったのならば、店舗に足を運んでみることが大切です。 レジャー産業ならば、その商品を使ってみる、試してみる。 飲食業界ならば、食べてみる。 そして、ライバル店と比較してみて、自分の選んだ会社は優位に立てるのか？負けないのか？な どを感じてみたり、考えてみることです。 そして、先ほど説明した経営者のメッセージや経営方針が現場にまで伝わっているかどうかを確か めてみてください。 もしそれが合っているならば、その会社は市況がどうなろうとも、業績は伸びていく会社になります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 149 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 値上がりし続ける銘柄とは？ 投資をするものならば、間違いなく誰もが答えを知りたくなる質問ではないでしょうか？ なんとも魅力的な問いかけではありますが、答えは、少なからずあることはあります。 それは、毎年配当を増やしている会社です。 株式投資をすることによって得られるリターンは売買差益が一番リターンが多く、投資をするほとん どの人が売買差益を見込んで投資をします。 しかし、株式投資では、その他に配当と株主優待というリターンをもらう方法もあるのです。 元来、この２つは株を保有することで得られる２次的なリターンの意味合いが強いのですが、配当 を毎年増やす会社は、業績が毎年上がっていることを意味しています。 （業績が下降しているのに増配するという行為は、普通ならできない） ですので、このパターンの株を保有すれば配当のリターンだけではなく売買差益のリターンも長期 的に見れば、上げられることができます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 150 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 チャートとファンダメンタルズを組み合わせる 今までは、長いページを割いて、買う銘柄の条件を説明してきましたがここまでくれば投資ノウハ ウのほとんどをマスターしたことになります。 あとは、どこで買い、どこで売るか？のタイミングだけです。 売り時については、次の項目で説明していきますが（それでも、今までやってきたことに比べたら非 常に簡単です）ここでは、買いタイミングについて説明をしていきます。 これまで説明してきた買う銘柄の探し方はファンダメンタルズ分析という企業の分析による投資法 であり、買いタイミングについては、割安圏で狙う、ということが原則になります。 しかし、ある程度の経験を積んだ投資家の方ならば、過去のチャートや市況を見て判断を下せま すが、初めて株を買う人にとっては、悩むところもでてくると思います。 ここで重要になってくるのは、③の項目で一番最初で説明いたしました「日経平均、狙っている銘 柄の終値を毎日日記に書く」といったことが活きてきます。 これを実践していけば、株価の値動きがだんだんとわかってくるようになります。 ここで読んだだけでは、にわかに信じがたいと思いますが、頑張って半年も書き続けていると市況 の流れと株価のリンクが発見できるようになります。 すると、今は株の上昇基調なのか？下落基調なのか？ それとも、トレンドの転換点なのか？といった相場の大局観までも経験によって養われてくるのです。 地味な作業ではありますが、こういった細かな経験で得たものを、買いタイミングに活用していくこ とを、私は薦めます。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 151 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ⑥ 株の売りタイミング この章では、保有した株を売却するタイミングを説明していきます。 （損切りタイミングとは別で、キャピタルゲインを得るタイミングの説明になります） 上昇局面から下降局面へ変わっていくパターンをいくつか紹介していきます。 あなたの保有している株が、この中のパターンに当てはまれば、売却する準備をした方がいいと思 います。 ですが、株を購入するときに費やした労力と比べたら、とても簡単ですので気難しく考える必要は ありません。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 152 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 飽和状態 成長期には売上をどんどん伸ばしていった企業も、業界のニーズの高まりとともに、ライバル企業 が次々と参入してきます。 そうなるとシェアの奪い合いや、価格での勝負となり、企業間での競争が始まってきます。 それ以上に業界が成長していったり、他社が太刀打ちできないような武器やメリットがあればいい のですが、それがないときは、やがて成長のスピードが鈍化していきます。 そのタイミングはいつかはわかりませんが、成長し続ける企業はどんな会社、業界でも存在しない ということを覚えておいてください。 もし、当初にあなたが感じた魅力が薄れてきたときは、売却する準備をした方が得策です。 法規制 企業の成長要因の一つに規制緩和というポイントがありますが、逆に法規制の強化により、その企 業もしくは業種全体の成長が大きく変化することがあります。 近年では、建築法改正による建設業界の成長鈍化、証券法改正によるネット証券会社の成長など、 元をたぐれば色んな要因にからんでいるのです。 法規制の変更により、あなたの保有銘柄が不利に働くと感じたときは、先を見据えて一旦売却す ることも手であるし、逆に規制緩和により、さらに魅力的になってくる銘柄も、同じように誕生してい きます。 売上、利益率の低下 企業は、様々な要因で衰退していきます。 例えば、 ■ 経営トップの交代、経営方針の変更 ■ 人件費、原材料費の高騰 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 153 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ■ 為替動向 ■ 経済環境 など、様々な外部要因でも、売上、利益に少なからず影響が及ぶことになります。 これが短期的な問題ならば、業績が変化することは少ないが、長期的に影響するならば、先を考 えて判断しておく必要もあります。 もし、あなたの保有銘柄の決算内容が悪くなってきたり、下方修正が発表されたときは、迷わず売 ることを最善の策として、お薦めします。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 154 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ⑦ まとめ 目標利回りを決める 株式投資は定期預金や国債と違い一気に値上がりする場面もあれば、値下がりする局面もありま す。 価格が上がり続ける金融商品ではありませんので、そこにはリスクがありますが、リスク商品は元本 保証のものと比べリターンや利回りが高いことも事実です。 株式の場合、もちろん年度ごとに利回りはバラバラですが、長期的なリターンは国債プラス５％と 言われています。 今現在、国債の利回りは非常に低く１％前後ですが、配当や株主優待の換金売りの利回りを２％ と仮定して加えても、トータルでの年間の利回りは８％程度になります。 これを株式投資の目標利回りと決め、取り組んでいきましょう。 もちろん購入時期によりマイナス損益が続く時期もあると思いますが、長期的に保有する視点や、 株式投資の利回りをよくするための努力により、その幅は平均利回りに近づいていきます。 日々の株価の値動きに動揺するような短期的なものの捉え方はせず、じっくり取り組んでいきましょ う。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 155 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 変わるべきは自分であることに気づく人は少ない ここまで、株式投資に関する有望株の見つけ方や投資に対する考え方まで多岐に渡り、説明をし てきました。 そのどれもが、すぐに実践できますが、一朝一夕では出来るものではないことを理解していただけ たはずです。 世間では、いかに短期間で多くのお金を稼いだか？ということにフォーカスしたものがたくさんあり ますが、現実には、そんな簡単ではないことがわずかながらでも理解していただけたら嬉しい限り です。 しかし、現実を目の当たりにして諦めてしまっては、いつまで経ってもあなたの理想とする場所に はたどり着けません。 ここは、もう一度今までの人生で辛かったことを思い出し、今度は自分自身のために努力を始めて みてください。 変わるべきは自分であることに気づく人は少ない。 ですが、それに気づくことができれば、その価値はあなたの想像以上のものとなることを、お約束 いたします。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 156 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 投資は急いではいけない そのために必要なものは、たった一つ。 あなたの人生（時間）をかけて、じっくりと待つ、ということです。 人間は人と同じようにしたい、集団でいけば問題ない、という考え方を持っています。 これは集団心理という傾向ですが、人と同じようにして勝てるならば、株をする人は誰でも勝てま す。 それでも投資を行う人のほとんどが負けているということは、人と違うことをしなければいけない、と いうことです。 だから、個人投資家は、機関投資家と違い、自己資金で投資でき、長期投資を続けても、文句一 つ言われない、この投資戦略で戦うことも、武器となるのです。 また、パフォーマンス（成績）を報告する必要もないため、市況が悪ければ、持ち株をすべて売却 し、現金で保有していても何の問題もありません。 嵐が過ぎ去って、安値圏になった株を再度購入してもいいのです。 一気に儲けようとせず、気長に儲けていこうと考えてみると、いつの間にか大きな資産を手にして いることも十分にあるのです。 それが株式投資の醍醐味であるし、本当に大切なことは、時が経つほど価値が大きくなる銘柄を 買い、じっくりと寝かせておくことです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 157 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 成功するには、執念が欠かせない そして最後、株式投資で勝つためには、時間や勉強、経験の他にも大事なことがあります。 それは、成功させてやろうという意気込み、情熱を忘れてはいけないことです。 この世界で勝ち続けるためには、例え何があろうとも、諦めずに取り組み、失敗の中からでも、何 かを学ぼうとしていけば、成功の扉は開くのだと、私は思っています。 相場で成功するためには、志が第一である 是川 銀蔵 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 158 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ６章 資産を持つこと 人生はつくるものだ 山口智司著 壁をブチ破る天才１００の名言より抜粋 彩図社 ライフプランを立てる 長かったお金持ちへのプロセスも、いよいよこれで最後の章となりました。 今まで述べてきたことは数えればキリがないほどありますが、まずはできることから実践してみてく ださい。 本を読んで行動せずに終わってしまったのでは、現状から変わることはできません。 実際に行動して初めて、この本を手にしてもらった元が取れるからです。 そこでまず行動を起こすのですが、その目標となるものをもって欲しいと思います。 人生は長いですし、お金持ちになるためには地味で退屈ながら、時間がかかる作業だということも わかったと思います。 その間には大変なときもありますし、辛いときもあります。 まして今の社会は消費させることを目的としたものが多すぎます。 例えば、ある人に１億円を渡して、１年で使い切ってくださいと言えば、まず全員が１億円を使い切 れます。 豪華な家と高級車を買えば、１年どころか１ヶ月ですべて使えるはずです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 159 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 しかし、１年で１億円稼いでください、１年で１億円貯めてください、と聞いてみてください。 普通の人なら、まず全員が「できません」と答えます。 よほど能力や才能がある、ほんの一部の人を除いては、まず１年では作ることができない大金です。 つまり、お金を使うことにかけては誰でも天才なのです。 使うのに努力はいりません。 しかし、お金を倹約して、貯めて増やしていくことは、大変な努力が必要でストレスも溜まります。 ダイエットのリバウンドのように、途中で諦めてしまうと、今まで頑張って貯めたお金を一気に使って しまうことがないように人生の目標を立てること。 これをライフプランと言いますが、それを立てることをしてください。 ライフプランとは、人生の設計図のようなもので、あなたの一生で、どれくらいのお金を稼ぎ、どれく らいのお金を使うのかといったことを、一生という超ロングスパンで予定を立てられるものです。 ライフプランを書き込む資料は、無料でダウンロードできますので、まずはダウンロードしてみましょ う。 パソコンからキーワード検索、「ライフプラン ダウンロード」で検索しますと、一番上のサイト ゼクシィＮＥＴ http://zexy.net/newlife/manual/money_simulation/top.html からライフプラン表をダウンロードできます。 この表はエクセルという表計算ソフトで自動計算してくれますので、数字を打ち込むだけで、かっ てに計算をしてくれ、かなり便利です。 エクセル表の下にある ライフプラン マスターシート の欄をクリックし、記入できるところから数字 を入れていってください。 記入の仕方がわからない人は、ライフプランシート内に記入例が載っています。 これを参考にしながら記入していきましょう。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 160 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 まずは自分の年齢、収入など書けるところからどんどん埋めていきます。 次に、将来起こるであろうライフイベント（結婚、出産、子供の教育費などなど）をあくまで予定でい いので記入していきましょう。 正直、予定ですので金額もだいたいで十分です。 子供の教育費については野村證券、家計と子育て調査２００３によりますと 公立（年間） 私立（年間） 幼稚園 約２３万円 約５２万円 小学校 約２９万円 データなし 中学校 約４４万円 約１２３万円 高校 約５３万円 約１０３万円 という教育費の年間平均費用がありましたので、参考にしてください。 幼稚園から高校までの１４年間をすべて公立学校で通わせた場合でも、約５１１万円のお金がかか ります。 幼稚園から大学まですべて公立、国立で通わせた場合のデータは１３６９万２０００円という金額が 出ていましたので、ライフプランシート記入の際の参考にしてください。 数字を記入していくと、自分がいくら稼ぎ、いくら使い、いくら残っていくのかがライフプランでよくわ かります。 子供の成長やライフイベントに合わせて、貯蓄額が上下していることがわかると思います。 年によってはマイナス収支の時もあると思いますが、トータルでプラス金額が増えるように努力して いけばいいのです。 そして、数字を埋め終わった後に、最後に貯蓄の運用利回りを記入する欄があります。 この数字は元々空欄のため、利回り率は０％です。 しかし、運用利回りを５％と記入し、再度貯蓄額をみてください。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 161 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 このライフプランシートは２０年間ですが、２０年後の貯蓄額は、利回り０％と５％では、どのくらいの 差がでているか、あなたの目で確かめて見てください。 一例を挙げますと、１年間で１００万円ずつ２０年間貯めたとします。 利回りが０％ならば２０００万円ですが、利回りを５％に設定すれば２０年後の貯蓄額は３４７２万円に まで膨らみます。 さらに株式投資、Ｊ－ＲＥＩＴの利回りを８％の目標にすると２０年後には４９４２万円になるのです。 ２０年という長い期間をかけた利息は、こんなにも多くの差になって返ってくるのです。 さらに１０年加えて３０年継続すると、５％の利回りでは７０７６万円、８％の利回りならば１億２３３４万 円まで資産が膨らみます。 毎年１００万円の貯金が、８％の利回りを３０年間続けることにより、文字通り億を超える大金へと姿 を変えるのです。 これがライフプランを書く目的の一つでもあります。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 162 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 複利の力 天才物理学者アインシュタインの名言の一つに 「数学における最も偉大な発見は複利の力である」という言葉があります。 さきほどのライフプラン表でも驚かれたと思いますが、利回りを５％に設定すれば、２０年後には元 金が約２．５倍くらいにまで資産が増えていますし、その伸びは年数が増えるにしたがって急激な 上昇カーブを描いていきます。 ライフプラン表には書ききれませんが、５％の利回りで３０年運用すると、元金は４．３倍にまで膨ら みます。 （ライフプラン表には１枚で書ききれないので、２枚に分けて書かないといけませんが。） この複利の計算式は「終価係数」というものを使っています。 終価係数とは、現在の金額が、一定期間内にいくらになるかを示す係数のことです。（複利で） それは、一覧表から計算することができます。 例えば、１００万円を５％の利回りで１０年運用すると、元の１００万円は ALL Rights Reserved 2008－2010 - 163 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 １００ × １．６２９ ですから、１６２万９０００円になります。 今度は、１００万円を８％の利回りで１０年間運用すると、 １００ × ２．１５９ ですから、２１５万９０００円になります。 つまり、今まで貯めた貯蓄を複利の力を借りて運用すれば、あなたの資産が時間をかけるごとに 大きく増えることが理解できるはずですし、それだけ目標金額に到達する道も早く見えてきます。 そのためにもあなたは、多くの収入を得られるよう努力し、倹約して、なるべく多くの投資資金を得 られるよう、２、３章で話をしてきました。 ４,５章では、運用利回りを高められる方法をＪ－ＲＥＩＴ、株に的を絞って話をしてきました。 そして、少しでも早く投資資金を作り長期に渡って運用することが、複利の力を使って大きく飛躍 させることが可能となるのです。 あなたにも、億万長者や富裕層という言葉が他人事ではなくなるはずです。 他にも、最近よく耳にするのが７２割の公式です。 これは、７２を利回りの％で割ると、何年で元金が２倍になるかを計算する公式です。 例えば、７２ ÷ ５ ＝ １４．４ ですから、５％の利回りで運用すると、約１４年で元金が倍になると いうことです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 164 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 資産を持つこと もうあなたには、自分がお金持ちになれるためにやらなければいけないこと。 それからすべきことがハッキリと見えたはずです。 まだ手には入れていませんが、手に入れるためのプロセス、道すじは立てられたはずです。 そのためにあなたがやることは ・ 計画を立てる ・ 倹約 ・ 投資 ・ 行動する ・ 継続して続ける この５つです。 お金持ちになるためには、まず資産を持つことです。 資産というのは、資産価値のあるもので、毎年売値が下がり続けてゼロになってしまうものではあり ません。 資産それ自体がお金を生み出し続けてくれるものです。 その資産と、そこから生まれる金の卵を再投資し、複利で運用してください。 長期間やり続けることで（債券の場合なら保有し続けること）、あなたは本当のお金持ちになれる のです。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 165 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 「投資の成果は将来味わえる。快楽の楽しさは今、味わえる。」 人生を少しでも好転させたいと思うのならば、それは必ず達成できます。 あなたのサクセスストーリーを是非、掴んでください。 おわりに ここまで読んでいただきましてありがとうございました。 ここまで５つのステップを紹介いたしました。 ・ 計画を立てる ・ 倹約 ・ 投資 ・ 行動する ・ 継続して続ける の５つですが、最後に６つ目のステップを教えます。 それは、願望を実現させるということです。 人は「成功したい、何かを変えたい」という思いは必ずありますし、あなたもその願望があるからこ そ、この書籍を手にし、ここまで読んできたはずです。 実際に大きく成功した偉人達も、成功への出発点はすべて願望からスタートしたのです。 ではなぜ、願望がないと成功できないのでしょうか？ なぜ、成功できる人とできない人が出てしまうのか？ それは、意思の力が左右しています。 意思の力は車の燃料にも似ています。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 166 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 ガソリンのなくなった車が止まってしまうように、意思の力が継続できなければ、あなたの富裕層へ の道のりも途中で挫折してしまいます。 意思の力の継続こそが願望を飛躍させ、その遠くにある成功へと運んでいくのです。 「今日の贅沢より、明日への仕組み作り」 これは私のスローガンの一つでもありますが、いつも励みにしています。 最後まで読んでいただきまして、ありがとうございました。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 167 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 特典 最近、パワースポットという言葉を耳にしたことがあると思います。 これは、気やエネルギーが集中している場所を指しています。 日本国内にも、富士山、伊勢神宮、熱田神社、高野山などが有名です。 その中の一つに、今回紹介させていただきます金運のパワースポット、 金運神社があります。 事の始まりは、船井総研の船井幸雄氏が「お金に困りたくなかったら 富士山のこの神社に行くと良い」というお話をされたのが始まりです。 船井総研といえば上場会社ですし、その創業者の話ですので かなり影響力も強く、未だに語り継がれている有名な場所です。 その船井氏が言われた神社が、富士山の２合目にある金運神社、 正式名称は「新屋山神社奥宮」といいます。 行き方は、ちょっと細かくなりますので順番に説明していきます。 まずは神社のＨＰがありますので、そのページの一番下にある 地図を確認してください。 http://www.fujigoko.tv/tdet.cgi?code=6044 国道１３８号線と富士みちの交差点を富士山側に登って行くと そのつきあたりに「中の茶屋」というお茶屋さんがあります。 このお店の左手前にある滝沢林道（舗装路）を 8.5 Ｋｍほど進むと 新屋山神社奥宮という、急いで走っていると見落としてしまいそうな 看板がでてきます。 ここがお目当ての、 新屋山神社奥宮 になります。 神聖なパワーが充実していますので、機会がありましたら 是非足を運んでみてください。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 168 - Ｊ-ＲＥＩＴ 割安成長株に投資して お金持ちになる方法 詳細は、下記ＵＲＬからも確認できます。 http://www.fujigoko.tv/viwp/kinun/index.html 他にも最近では、トイレと玄関を掃除すれば金運が向上するとも言われていますので、運気を上げ るためにも気が向いたときに実践していきましょう。 返金保障について １. マニュアルの内容を３６５日間、読んだ内容や制度を試し、実践してください。 もちろん自分のペースでかまいませんし使えるノウハウから実践してみてください。 あなたに必ずや利益となる内容であることをお約束させていただきます。 ２. 唯一保障制度の例外となりますのは含み損です。 いわゆる投資での損失ですが、こればかりは私も未来を見通せるタイムマシーンを持っている訳で はありません。 ですので、４．５章の内容を実践した結果得た不利益、損失に対しては返金保障外とさせていただ きます。 ３. 返金のお申し出は、メールを一通お送りいただければ、あなたがお支払いになりました金額を すべて一週間以内に全額返金させていただきます。 メールアドレス [email protected] まで、件名を「返金希望」と書いていただきメールをお送りください。 また、お申し込みいただいたマニュアルの返却も不要です。 ALL Rights Reserved 2008－2010 - 169 -
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