フィデリティ・欧州中小型株・オープン - フィデリティ投信

受益者のみなさまへ
運用報告書
毎々、格別のお引き立てにあずかり、厚くお礼申し上げます。
さて、
「フィデリティ･欧州中小型株・オープン Aコース（為替ヘッジ付き）」と
「フィデリティ･欧州中小型株・オープン Bコース（為替ヘッジなし）」は、去る6月
第26期（決算日 2009年6月1日）
計算期間（2008年12月2日∼2009年6月1日）
1日に第26期決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
Aコース（為替ヘッジ付き）
Bコース（為替ヘッジなし）
商品分類追加型投信／海外／株式
Fidelity European Smaller Companies Open
信託期間原則無期限です。
「フィデリティ･欧州中小型株・オープン Aコース
（為替ヘッジ付き）」
と「フィデリティ･欧州中小型株・オープン Bコース（為替ヘッジな
し）」は主としてマザーファンドに投資を行います。下記はファンド
の主要な投資対象である「フィデリティ･欧州中小型株・オープン・
マザーファンド」の投資方針です。
●
英国および欧州大陸の取引所に上場されている株式を主要な
投資対象とします。
●
個別企業分析に基づき、
主として中小型の高成長企業（市場
平均等に比較し高い成長力があり、
その持続が長期的に可能
と判断される企業）を選定し、利益成長性等と比較して妥当と
判断される株価水準で投資を行います。
●
個別企業分析にあたっては、
フィデリティの欧州および世界主
要拠点のアナリストによる独自の企業調査情報を活用し、ポー
運用方針
トフォリオ・マネージャーによる「ボトム・アップ・アプローチ」を
重視した運用を行います。
●
ポー
トフォリオ構築にあたっては、分散投資を基本とし、
リスクの
分散を図ります。
●
株式の組入比率は、
原則として高位を維持します。ただし、市
況動向等により弾力的に変更を行う場合があります。
●
資金動向、
市況動向等によっては上記のような運用ができな
い場合もあります。
フィデリティ・欧州中小型株・オープン
Aコース（為替ヘッジ付き）／Bコース（為替ヘッジなし）
実質外貨建資産については、実質外貨建資産については、為
為替ヘッジにより為替変動リス替ヘッジを行いませんので、直接
クの低減を図ります。
的に為替変動の影響を受けます。
主要運用対象
組入制限
ベビーフィデリティ･欧州中小型株・オープン・マザーファンド
ファンド受益証券を主要な投資対象とします。
マザー英国および欧州大陸の取引所に上場されている株式
ファンドを主要な投資対象とします。
ベビー株式への実質投資割合には制限を設けません。
ファンド外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
マザー株式への投資割合には制限を設けません。
ファンド外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
年2回の決算時（原則5、11月の各30日。同日が休業日の場合は
分配方針翌営業日）に収益分配方針に基づき分配を行います。ただし、必
ず分配を行うものではありません。
■当期の分配金のお知らせ
１万口当たり
分配金
Aコース（為替ヘッジ付き）
Bコース（為替ヘッジなし）
0円
50円
〈当運用報告書の記載内容に関するお問合せ先〉
フィデリティ投信株式会社クライアント・サービス部
東京都港区虎ノ門4丁目3番1号城山トラストタワー
電話番号：03-4560-6391
受付時間：営業日の午前9時∼午後5時
（半日営業日は午前9時∼正午）
お客様の口座内容などに関するご照会は、お申し込みされた販売会社にお尋ね下さい。
基準価額をご確認いただけます｡
パソコンからご利用の方
www.fidelity.co.jp/fij/
携帯からご利用の方
www.fidelity.co.jp/m/
フィデリティ･欧州中小型株･オープン
Ａコース(為替ヘッジ付き)
■パフォーマンス
ファンドの過去のパフォーマンスについては、色々な種
類の評価方法がありますが、ここでは「設定来の運用実績」
と、「投資期間毎の累積リターン（税引前の収益分配金を
再投資したもの）
」についてご説明します。
設定来の運用実績
〈Aコース（為替ヘッジ付き）〉
（円）
50,000
40,000
累積投資額
基準価額
30,000
20,000
10,000
0
96/5/31
（設定時）
99/1
01/9
04/5
07/1
09/6/1
グラフは月末ベース
ベンチマーク：為替ヘッジ付きのインデックスが存在しないため、ベンチマークはありません。
■設定来の運用実績
■累積リターン
上記のチャートは、ファンド設定時に10,000円で投資し
Ａコース(為替ヘッジ付き) 過去6ヶ月間過去1年間過去3年間
たと仮定した場合の推移を示しています。フィデリティ・
ファンド
25.47％ △27.82％ △27.39％
設定来
76.33％
欧州中小型株・オープンＡコース（為替ヘッジ付き）に
累積リターンとは、ある一定期間のファンドの成績を
設定時の10,000円で投資し、収益分配金が出た場合は、そ
パーセンテージで示したもので、収益分配金を再投資する
のすべてを再投資にまわします。その結果、グラフは2009
ことにより算出しています。ただし、申込手数料および収
年６月１日にお客さまの累積投資額は17,633円になった
益分配金にかかる税金は考慮しておりません。
ことを示しています。ただし、申込手数料および収益分配
金にかかる税金は考慮しておりません。
− 1 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン
Ｂコース(為替ヘッジなし)
■パフォーマンス
ファンドの過去のパフォーマンスについては、色々な種
類の評価方法がありますが、ここでは「設定来の運用実績」
と、「投資期間毎の累積リターン（税引前の収益分配金を
再投資したもの）
」についてご説明します。
設定来の運用実績
〈Bコース（為替ヘッジなし）〉
（円）
70,000
60,000
50,000
累積投資額
基準価額
ベンチマーク
40,000
30,000
20,000
10,000
0
96/5/31
（設定時）
99/1
01/9
04/5
07/1
09/6/1
グラフは月末ベース
ベンチマーク：HSBC欧州小型株インデックス（税引前配当金込／円ベース）＊
＊上記インデックスは、株式会社三菱東京UFJ銀行が基準価額の計算日当日の午前10：00に発表する仲値を、換算レートとして算出しています。
※ベンチマークはファンド設定日前日を10,000円として計算しています。
■設定来の運用実績
■累積リターン
上記のチャートは、ファンド設定時に10,000円で投資し
Ｂコース(為替ヘッジなし) 過去6ヶ月間過去1年間過去3年間
設定来
たと仮定した場合の推移を示しています。フィデリティ・
ファンド
36.10％ △44.34％ △36.02％ 156.23％
欧州中小型株・オープンＢコース（為替ヘッジなし）に
ベンチマーク
47.19％ △43.02％ △33.78％ 137.47％
設定時の10,000円で投資し、収益分配金が出た場合は、そ
累積リターンとは、ある一定期間のファンドの成績を
のすべてを再投資にまわします。その結果、グラフは2009
パーセンテージで示したもので、収益分配金を再投資する
年６月１日にお客さまの累積投資額は25,623円になった
ことにより算出しています。ただし、申込手数料および収
ことを示しています。ただし、申込手数料および収益分配
益分配金にかかる税金は考慮しておりません。ここでファ
金にかかる税金は考慮しておりません。
ンドのリターンを、当ファンドのベンチマークと比較する
ことができます。
− 2 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン
当
期
の
市
場
環
境
当期（2008年12月２日∼2009年６月１日）の欧州中小型株相場は上昇しました。
HSBC欧州小型株インデックスは＋32.41％（ユーロ・ベース）と上昇し、大型株を
含む市場全体＊を上回りました。（＊大型株を含む欧州株式相場全体の株価指標である
FTSE世界欧州インデックスの当期騰落率は、＋13.91％（ユーロ・ベース）でした。）
期初、原油安や景気悪化を背景とした利下げ期待や新任のオバマ米大統領に対
する期待感などから、相場は堅調に推移しました。しかし、１月以降、決算の不
振を事前警告する米企業が相次いだことを受けて業績悪化懸念が急速に高まる
中、欧州でも、主要銀行の決算の不振や損失拡大、東欧など新興欧州市場の信用
リスク懸念の台頭などから、相場は下落基調となりました。こうした環境の中、
欧州中央銀行（ECB）と英国中銀イングランド銀行は断続的に利下げを行いました。
３月中旬になると、米金融機関が業績回復を発表したことや米国で好調なマクロ
指標が相次いだことなどから投資家心理が改善し、欧州でも独自動車販売支援策
の拡大や、新興国市場での欧州車販売の持ち直し、大手欧州金融機関の資産リス
トラの進展など好材料が続き、期末に向けて大きく上昇しました。
なお、当期のユーロ／円相場は約13.60％の円安ユーロ高となりました（１ユー
ロ＝118.19円→136.79円）
。ポンド／円相場は約12.27％の円安ポンド高（１ポン
ド＝139.25円→158.74円）となりました。
(※文中の騰落率は表記の無い限り現地期末、現地通貨ベース、為替はWMR使用。)
− 3 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン
■受益者のみなさまへ
受益者のみなさま、フィデリティ・欧州中小型株・
オープンにご投資いただき、誠にありがとうございます。
このたび、第26期(2008年12月２日∼2009年６月１日)決算
を迎えましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
■基準価額の推移
Ａコース(為替ヘッジ付き)
Ｂコース(為替ヘッジなし)
（指数）
160
（指数）
160
基準価額
140
140
120
120
100
100
80
80
60
08/12/1
（期首）
09/1/19
09/3/3
09/4/15
＊期首を100として指数化
60
08/12/1
（期首）
09/6/1
（期末）
※為替ヘッジ付きのインデックスが存在しないため、ベンチマークを設定していません。
基準価額
ベンチマーク
09/1/19
＊期首を100として指数化
09/3/3
09/4/15
09/6/1
（期末）
※2009年6月1日の数値は分配金込みです。
■運用経過
Ａコース(為替ヘッジ付き)
Ｂコース(為替ヘッジなし)
当期中、当ファンドの累積リターンは、＋25.47％でした。
ヘッジコスト調整後の公式インデックスがないため、当
ファンド（Ａコース、為替ヘッジ付き）にはベンチマーク
当期中、当ファンドの累積リターンは、＋36.10％とな
り、ベンチマークであるHSBC欧州小型株インデックス（税
引前配当込金/円ベース）の＋47.19％を下回りました。
は設定されていません。
当期のファンドの対ベンチマークでの運用実績には、次
頁の点が作用しました。
− 4 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン
Ａコース(為替ヘッジ付き) Ｂコース(為替ヘッジなし)共通
■今後の市場見通し及び投資方針
当ファンドは、フィデリティ・欧州中小型株・オープン・
当ファンドにつきましては、引き続きフィデリティ･欧
マザーファンド受益証券を組入れることにより実質的な
州中小型株・オープン・マザーファンド受益証券を組入れ
運用を当該マザーファンドにおいて行っています。以下、
ることにより、実質的な運用を当該マザーファンドにて行
フィデリティ・欧州中小型株・オープン・マザーファンド
います。
について記載しています。
景気が力強い回復局面に向かうにはしばらく時間がか
当ファンドの国別配分や業種別配分は、あくまでも個別
かると思われます。企業業績が大きく悪化する局面は脱し
銘柄選択の積み上げによって決定されます。個別銘柄ベー
ていると思われますが、金融システムに関わる懸念が完全
スで、当期のファンドの運用実績を分析すると、以下の点
に払拭されたわけではないことから、慎重な姿勢は崩して
がファンドの参考指数であるHSBC欧州小型株インデック
いません。しかし、悪材料は株価にかなり織り込まれてき
ス（税引前配当込金／円ベース）と比較した相対パフォー
ており、各国の中央銀行による金融緩和や各国政府の景気
マンスに大きな影響を与えました。
刺激策などの効果もあり、３月中旬以降、株価は堅調に推
移してきました。
以下の銘柄が主にプラスに寄与しました。
こうした環境を背景に、当ファンドでは、景気回復の初
・BWIN INTERACTIVE（オーストリア、消費者サービスセ
クター）、CTC MEDIA（ロシア（法人登録国アメリカ）
、
メディアセクター）の保有
期に業績が改善する可能性の高い銘柄への投資を増やし
ました。また、原油価格の水準や魅力的な株価評価から、
エネルギーセクター、特に再生可能エネルギー関連の銘柄
などにも注目しています。
一方、以下の銘柄が主にマイナスに寄与しました。
・GERRESHEIMER（ドイツ、医薬品・バイオテクノロジー・
ライフサイエンスセクター）
、XCHANGING（英国、ソフ
トウエア・サービスセクター）の保有
− 5 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン
運用スタイル
私どもは今後も、丹念な個別企業調査によって魅力的な
・個別企業分析に基づき、主として中小型の高成長企
銘柄を選定し、また利益成長性等と比較して妥当と思われ
業（市場平均等と比較し高い成長力があり、その持
る株価水準で投資を行い、当ファンドの付加価値を高める
続が長期的に可能と判断される企業）を選定し、利
努力をしてまいります。銘柄の選別にあたっては、経営の
益成長性等と比較して妥当と判断される株価水準
で投資を行います。
質や、企業戦略の執行力、経営資源などを吟味して、しっ
・個別企業分析にあたっては、フィデリティの欧州お
かりした経営陣や強固なビジネスモデルを持った成長力
よび世界主要拠点のアナリストによる独自の企業
のある企業を選別してゆく所存です。
調査情報を活用し、ポートフォリオ・マネージャー
なお、当ファンドは、長期的な投資信託財産の成長を追
による「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した
求することが主目的となっております。お客様におかれま
運用を行います。
・ポートフォリオ構築にあたっては、分散投資を基本
しては、長期的な展望で当ファンドにご投資くださいます
とし、リスク分散を図ります。
よう、お願い申し上げます。
・株式の組入比率は、原則として高位を維持します。
ただし、市況動向等により弾力的に変更を行う場合
があります。
Colin Stone
2009年６月１日
■収益分配金
第26期
分配金
Ａコース
0円
Ｂコース
50円
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行い
ます。
・分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子、配当収入と
売買益（評価益を含みます。
）等の全額とします。
・分配金額は、委託会社が基準価額の水準等を勘案して決
定します。
・収益の分配に充てなかった利益については、運用の基本
方針に基づいて運用を行います。
（注）ただし、必ず分配を行うものではありません。
当期につきましては、この方針に基づき上記表中の分配
額（１万口当たり）とさせていただきました。
− 6 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン
■ ポートフォリオの概略（マザーファンド・ベース）
（2009年6月1日現在）
【組入上位10銘柄】
銘柄
【組入上位5業種】
国
業種
比率
資本財
2.6%
イギリス
ソフトウェア・サービス
2.0%
イギリス領
バージン諸島
ソフトウェア・サービス
1.9%
4 BWIN INTERACTIVE ENTERTAINMENT オーストリア消費者サービス
1.8%
5
ASOS PLC
イギリス
小売
1.7%
6
MEETIC
フランス
ソフトウェア・サービス
1.7%
7
RED BACK MINING INC
カナダ
素材
1.6%
8
SELOGER.COM
フランス
メディア
1.6%
9
FIDESSA GROUP PLC
イギリス
ソフトウェア・サービス
1.5%
10
LONZA GROUP AG
スイス
医薬品・バイオテクノロジー・
ライフサイエンス
1.4%
1
VESTAS WIND SYSTEMS AS デンマーク
2
AUTONOMY CORP PLC
3
PLAYTECH LTD
ソフトウェア・サービス 18.0%
医薬品・
バイオテクノロジー・ 8.7%
ライフサイエンス
資本財 8.7%
ヘルスケア機器・
サービス 8.0%
商業・専門サービス 7.9%
0
5
10
15
20（％）
上位10銘柄合計： 17.9%
【資産別組入状況】
【国別組入状況】
（発行体の国籍ベース）
投資信託･投資証券
1.3%
現金・その他
0.3%
現金･その他
0.3%
その他市場
29.7%
ワラント
0.0%
カナダ
3.8%
イギリス
36.5%
フランス
13.5%
株式
98.3%
スイス
4.1%
ドイツ
12.1%
＊）当頁のグラフ、表にある比率は、フィデリティ・欧州中小型株・オープン・マザーファンドの純資産総額に対する割合です。
また、それぞれの項目を四捨五入して表示しています。なお、表示桁数未満の処理方法の違いから他頁の比率と異なる場合があります。
− 7 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープンＡコース(為替ヘッジ付き)
《フィデリティ･欧州中小型株･オープン
Ａコース(為替ヘッジ付き）
》
■最近５期の運用実績
基
決
算
期
準
（分配落）
価
税込
分配金
額
株式組入
比率等
期中
騰落率
株
式
先物比率
純資産
総
額
22期(2007年５月30日)
円
16,167
円
100
％
21.6
％
99.6
％
−
百万円
2,140
23期(2007年11月30日)
24期(2008年５月30日)
14,150
13,118
200
150
△11.2
△6.2
95.4
99.0
−
−
1,635
1,452
25期(2008年12月１日)
26期(2009年６月１日)
7,546
9,468
0
0
△42.5
25.5
88.3
102.9
−
−
773
902
※当ファンドは為替ヘッジ付きのインデックスが存在しないため、ベンチマークを設定していません。
（注１）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２）株式組入比率等には、新株予約権証券を含みます。
（注３）当ファンドは、マザーファンドを組入れますので、「株式組入比率等」「株式先物比率」は実質比率を記載しています。
（注４）株式先物比率＝買建比率−売建比率
■当期中の基準価額等の推移
年
(期
(期
月
日
基
準価額
騰落率
株式組入
比率等
株
式
先物比率
首)
2008年12月１日
円
7,546
％
−
％
88.3
％
−
12月末
2009年１月末
7,530
7,563
△0.2
0.2
97.3
89.6
−
−
２月末
３月末
7,397
7,317
△2.0
△3.0
104.4
97.8
−
−
４月末
５月末
8,552
9,390
13.3
24.4
99.8
103.2
−
−
9,468
25.5
102.9
−
末)
2009年６月１日
（注）騰落率は期首比です。
− 8 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープンＡコース(為替ヘッジ付き)
■１万口(元本10,000円)当たりの費用の明細
項
(ａ) 信
(投
(販
目
報
会
会
託
信
売
(受
託
(ｂ) 売買
(株
(投
委
(ｃ) 有価
(株
(投
証
当
銀
託
資
手
資
取
管
費
(ｅ) そ
の他
合
の
（4）
料
式)
券)
6
（6）
（0）
引
税
式)
券)
5
（5）
（0）
用
諸
計
63円
（30）
（29）
行)
証
(ｄ) 保
酬
社)
社)
数
証
券
期
費
等
15
用
4
93
（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の売買委託手数料
（b）売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の有価証券取引税
（c）有価証券取引税＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
（d）保管費用等＝
期中の平均受益権口数
なお、売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、このファン
ドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンド
に対応するものを含みます。
（注２）
（e)その他の諸費用には、投資信託財産に関する租税および信託事務の処理
に要する諸費用等を含みます。また、①投資信託振替制度に係る手数料お
よび費用、②有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書の作成、
印刷および提出に係る費用、③目論見書の作成、印刷および交付に係る費
用、④投資信託約款の作成、印刷および届出に係る費用、⑤運用報告書の
作成、印刷および交付に係る費用、⑥ファンドの受益者に対してする公告
に係る費用ならびに投資信託約款の変更または信託契約の解約に係る事項
を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用、⑦ファンドの監査人、
法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用が含まれます。
（注３）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
■親投資信託受益証券の設定、解約状況（2008年12月２日から2009年６月１日まで）
口
フィデリティ・欧州中小型株・
オープン・マザーファンド
設
数
定
金
千口
82,154.334
額
千円
212,762
口
解
数
千口
101,956.001
約
金
額
千円
268,303
（注）金額の単位未満は切捨て。
■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
当
期
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
(ａ) 期中の株式売買金額
2,113,347千円
項
目
(ｂ) 期中の平均組入株式時価総額
(ｃ) 売買高比率 (ａ)／(ｂ)
3,243,985千円
0.65
（注１）売買高比率は小数点以下２位未満切捨て。
（注２）期中の株式売買金額には、増資、配当株式等は含まれておりません。なお、単位未満は切捨て。
（注３）期中の平均組入株式時価総額は、月末に残高がない月数を除いた単純平均とし、単位未満は切捨て。
（注４）外貨建株式の邦貨換算は、期中の株式売買金額、期中の平均組入株式時価総額とも各月末(決算日の属する月については決算日)の仲値で換算した邦貨金額の合計です。
− 9 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープンＡコース(為替ヘッジ付き)
■利害関係人との取引状況等（2008年12月２日から2009年６月１日まで）
期中における当ファンドに係る利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
■組入資産の明細（2009年６月１日現在）
●
親投資信託残高
種
類
フィデリティ・欧州中小型株・
オープン・マザーファンド
期首(前期末)
口
数
千口
302,164.786
当
期
口
数
千口
282,363.119
評
末
価額
千円
944,024
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
目
フィデリティ・欧州中小型株・
オープン・マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
(2009年６月１日現在)
評
当
期
価額
千円
944,024
12,426
956,451
末
比
率
％
98.7
1.3
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、６月１日における邦貨換算レートは、１アメリカ・ドル＝94.97円、１カナダ・ドル＝86.91円、１オーストラリア・ドル＝76.06円、
１イギリス・ポンド＝153.62円、１エジプト・ポンド＝16.90円、１スイス・フラン＝88.85円、１デンマーク・クローネ＝18.01円、
１ノルウェー・クローネ＝15.03円、１スウェーデン・クローネ＝12.56円、１南アフリカ・ランド＝12.04円、１ユーロ＝134.06円です。
（注２）フィデリテイ･欧州中小型株･オープン･マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産(4,090,088千円)の投資信託財産総額(4,094,102千円)に対する比率は、
99.9％です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 10 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープンＡコース(為替ヘッジ付き)
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
■損益の状況
(2009年６月１日現在)
項
目
当期末
円
(Ａ) 資
産
1,850,010,180
コール・ローン等
7,486,400
フィデリティ･欧州中小型株･
944,024,615
オープン･マザーファンド(評価額)
未
収
入
金
898,499,165
(Ｂ) 負
債
947,405,112
未
払
金
933,329,693
未
未
払
解
約
払信託報
金
酬
7,486,400
6,202,990
その他未払費用
(Ｃ) 純資産総額 ( Ａ − Ｂ )
386,029
902,605,068
元
本
次期繰越損益金
953,362,906
△50,757,838
(Ｄ) 受益権総口数
1万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
(Ｈ)
953,362,906口
9,468円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
1,024,466,074円
期中追加設定元本額
9,893,342円
期中一部解約元本額
80,996,510円
（注２）未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
405,393円
委託者報酬
5,797,597円
（注３）投資信託財産計算規則第55条の６に規定する元本の欠損金額は以下の通り
です。
元本の欠損
50,757,838円
当期(自2008年12月２日至2009年６月１日)
目
当
期
円
配
当
等
収
益
1,696
受
取
利
息
1,696
有価証券売買損益
189,651,217
売
買
益
353,909,511
売
買
損
△164,258,294
信
託
報
酬
等
△6,589,019
当期損益金( Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
183,063,894
前期繰越損益金
△389,094,278
追加信託差損益金
155,272,546
( 配当等相当額 )
(408,268,139)
( 売買損益相当額 )
(△252,995,593)
計 ( Ｄ＋Ｅ＋Ｆ )
△50,757,838
収
益
分
配
金
0
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
△50,757,838
追加信託差損益金
155,272,546
( 配当等相当額 )
(408,268,139)
( 売買損益相当額 )
(△252,995,593)
分配準備積立金
366,344,669
繰
越
損
益
金
△572,375,053
項
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(Ｆ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした
価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
405,393円
委託者報酬
5,797,597円
（注５）当期末における配当等収益から費用を控除した額（1,696円）、有価証券売
買等損益から費用を控除した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金
（408,268,139円）及び分配準備積立金（366,342,973円）より分配対象収
益は774,612,808円（１口当たり0.812506円）でありますが、分配は行っ
ておりません。
〈みなさまへのお知らせ〉
・2009年１月１日以降、社団法人投資信託協会の定める商品の分類方法が変更されております。
− 11 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープンＢコース(為替ヘッジなし)
《フィデリティ･欧州中小型株･オープン
Ｂコース(為替ヘッジなし）
》
■最近５期の運用実績
基
決
算
期
準
（分配落）
価
税込
分配金
額
ベンチマーク※
期中
騰落率
期中
騰落率
株式組入
比率等
株
式
先物比率
純資産
総
額
22期(2007年５月30日)
円
27,300
円
100
％
32.3
83,519
％
26.6
％
100.3
％
−
百万円
9,321
23期(2007年11月30日)
24期(2008年５月30日)
23,221
20,857
650
550
△12.6
△7.8
70,843
63,745
△15.2
△10.0
100.6
98.3
−
−
7,936
6,278
25期(2008年12月１日)
26期(2009年６月１日)
8,529
11,558
0
50
△59.1
36.1
24,675
36,319
△61.3
47.2
92.6
99.4
−
−
2,303
3,025
※ベンチマーク：HSBC 欧州小型株インデックス(税引前配当金込／円ベース)＊。
＊上記インデックスは、株式会社三菱東京UFJ銀行が基準価額の計算日当日の午前10:00に発表する仲値を換算レートとして算出しています。
（注１）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２）株式組入比率等には、新株予約権証券を含みます。
（注３）当ファンドは、マザーファンドを組入れますので、「株式組入比率等」「株式先物比率」は実質比率を記載しています。
（注４）株式先物比率＝買建比率−売建比率
■当期中の基準価額と市況等の推移
年
(期
(期
月
日
首)
2008年12月１日
12月末
2009年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
末)
2009年６月１日
基
準価額
騰落率
円
％
8,529
−
ベンチマーク
株式組入株
式
騰落率比率等先物比率
％
％
％
24,675
−
92.6
−
8,412
7,873
8,355
8,467
10,071
11,541
△1.4
△7.7
△2.0
△0.7
18.1
35.3
26,652
24,030
24,110
25,983
31,803
35,879
8.0
△2.6
△2.3
5.3
28.9
45.4
98.0
98.0
98.9
97.9
99.1
99.0
−
−
−
−
−
−
11,608
36.1
36,319
47.2
99.4
−
（注）騰落率は期首比です。
− 12 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープンＢコース(為替ヘッジなし)
■１万口(元本10,000円)当たりの費用の明細
項
(ａ) 信
(投
(販
目
報
会
会
託
信
売
(受
託
(ｂ) 売買
(株
(投
委
(ｃ) 有価
(株
(投
証
当
銀
託
資
手
資
取
管
費
(ｅ) そ
の他
合
の
（5）
料
式)
券)
7
（7）
（0）
引
税
式)
券)
6
（6）
（0）
用
諸
計
71円
（34）
（33）
行)
証
(ｄ) 保
酬
社)
社)
数
証
券
期
費
等
17
用
4
105
（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の売買委託手数料
（b）売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の有価証券取引税
（c）有価証券取引税＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
（d）保管費用等＝
期中の平均受益権口数
なお、売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、このファン
ドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンド
に対応するものを含みます。
（注２）
（e)その他の諸費用には、投資信託財産に関する租税および信託事務の処理
に要する諸費用等を含みます。また、①投資信託振替制度に係る手数料お
よび費用、②有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書の作成、
印刷および提出に係る費用、③目論見書の作成、印刷および交付に係る費
用、④投資信託約款の作成、印刷および届出に係る費用、⑤運用報告書の
作成、印刷および交付に係る費用、⑥ファンドの受益者に対してする公告
に係る費用ならびに投資信託約款の変更または信託契約の解約に係る事項
を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用、⑦ファンドの監査人、
法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用が含まれます。
（注３）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
■親投資信託受益証券の設定、解約状況（2008年12月２日から2009年６月１日まで）
口
フィデリティ・欧州中小型株・
オープン・マザーファンド
設
数
定
金
千口
40,399.520
額
千円
114,603
口
解
数
千口
69,994.060
約
金
額
千円
189,465
（注）金額の単位未満は切捨て。
■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
当
期
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
(ａ) 期中の株式売買金額
2,113,347千円
項
目
(ｂ) 期中の平均組入株式時価総額
(ｃ) 売買高比率 (ａ)／(ｂ)
3,243,985千円
0.65
（注１）売買高比率は小数点以下２位未満切捨て。
（注２）期中の株式売買金額には、増資、配当株式等は含まれておりません。なお、単位未満は切捨て。
（注３）期中の平均組入株式時価総額は、月末に残高がない月数を除いた単純平均とし、単位未満は切捨て。
（注４）外貨建株式の邦貨換算は、期中の株式売買金額、期中の平均組入株式時価総額とも各月末(決算日の属する月については決算日)の仲値で換算した邦貨金額の合計です。
− 13 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープンＢコース(為替ヘッジなし)
■利害関係人との取引状況等（2008年12月２日から2009年６月１日まで）
期中における当ファンドに係る利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
■組入資産の明細（2009年６月１日現在）
●
親投資信託残高
種
類
フィデリティ・欧州中小型株・
オープン・マザーファンド
期首(前期末)
口
数
千口
944,585.579
当
期
口
数
千口
914,991.039
評
末
価額
千円
3,059,089
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
目
フィデリティ・欧州中小型株・
オープン・マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
(2009年６月１日現在)
当
期
評価額
千円
3,059,089
629
3,059,718
末
比
率
％
100.0
0.0
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、６月１日における邦貨換算レートは、１アメリカ・ドル＝94.97円、１カナダ・ドル＝86.91円、１オーストラリア・ドル＝76.06円、
１イギリス・ポンド＝153.62円、１エジプト・ポンド＝16.90円、１スイス・フラン＝88.85円、１デンマーク・クローネ＝18.01円、
１ノルウェー・クローネ＝15.03円、１スウェーデン・クローネ＝12.56円、１南アフリカ・ランド＝12.04円、１ユーロ＝134.06円です。
（注２）フィデリテイ･欧州中小型株･オープン･マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産(4,090,088千円)の投資信託財産総額(4,094,102千円)に対する比率は、
99.9％です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 14 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープンＢコース(為替ヘッジなし)
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
(Ａ) 資
コール・ローン等
629,151
フィデリティ･欧州中小型株･
オープン･マザーファンド(評価額)
3,059,089,540
(Ｂ) 負
債
33,864,979
未払収益分配金
12,894,867
未
解
821,448
18,968,109
その他未払費用
1,180,555
(Ｃ) 純資産総額 ( Ａ − Ｂ )
3,025,853,712
元
本
次期繰越損益金
(Ｄ) 受益権総口数
1万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
2,618,007,730
407,845,982
2,618,007,730口
11,558円
信
約
託
報
(Ａ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
酬
払
(Ｇ)
(Ｈ)
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
2,701,166,115円
期中追加設定元本額
65,324,135円
期中一部解約元本額
148,482,520円
（注２）未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
1,239,703円
委託者報酬
17,728,406円
当期(自2008年12月２日至2009年６月１日)
目
当
期
円
配
当
等
収
益
24,607
受
取
利
息
24,607
有価証券売買損益
824,342,355
売
買
益
836,565,078
売
買
損
△12,222,723
信
託
報
酬
等
△20,148,664
当期損益金( Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
804,218,298
前期繰越損益金
△2,615,185,653
追加信託差損益金
2,231,708,204
( 配当等相当額 )
(2,097,303,715)
( 売買損益相当額 )
(134,404,489)
計 ( Ｄ＋Ｅ＋Ｆ )
420,740,849
収
益
分
配
金
△12,894,867
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
407,845,982
追加信託差損益金
2,218,813,337
( 配当等相当額 )
(2,097,303,715)
( 売買損益相当額 )
(121,509,622)
分配準備積立金
1,743,668,582
繰
越
損
益
金
△3,554,635,937
項
(Ｂ)
金
未
払
■損益の状況
(2009年６月１日現在)
当期末
円
産
3,059,718,691
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(Ｆ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした
価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
1,239,703円
委託者報酬
17,728,406円
（注５）当期末における配当等収益から費用を控除した額（24,607円）、有価証券
売買等損益から費用を控除した額（0円）、信託約款に規定される収益調整
金（2,231,708,204円）及び分配準備積立金（1,743,643,975円）より分配
対象収益は 3,975,376,786 円（１口当たり 1.518474 円）であり、うち
13,090,038円（１口当たり0.005000円）を分配金額としております。当該
分配金と損益及び剰余金計算書上の差額は、外国所得税控除額（195,171
円）によるものです。
■分配金のお知らせ
決算期
第26期
年月日
2009年６月１日
1万口当たりの分配金(税込み)
50円
（注１）受益者が収益分配金を受け取る際、収益分配金落ち後の基準価額が個別元本と同額の場合または個別元本を上回っている場合には、収益分配金の全額が普通分配金
となり、収益分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が特別分配金となります。
（注２）特別分配金が発生した場合は、収益分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該特別分配金を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
（注３）個人の受益者が受け取る普通分配金に対する課税について
<2011年12月31日まで>
10％（所得税７％、地方税３％）の税率により源泉徴収（申告不要）されます。
<2012年１月１日以降>
20％（所得税15％、地方税５％）の税率により源泉徴収（申告不要）されます。
※法人の受益者の場合は取扱いが異なります。
※税法が改正された場合等には、内容が変更となる場合があります。
〈みなさまへのお知らせ〉
・2009年１月１日以降、社団法人投資信託協会の定める商品の分類方法が変更されております。
− 15 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
運用報告書
《第26期》
決算日 2009年６月１日
（計算期間：2008年12月２日から2009年６月１日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
●
●
運用方針
●
●
●
●
英国および欧州大陸の取引所に上場されている株式を主要な投資対象とします。
個別企業分析に基づき、主として中小型の高成長企業（市場平均等に比較し高い成長力があり、その持続が長
期的に可能と判断される企業）を選定し、利益成長性等と比較して妥当と判断される株価水準で投資を行いま
す。
個別企業分析にあたっては、フィデリティの欧州および世界主要拠点のアナリストによる独自の企業調査情報
を活用し、ポートフォリオ・マネージャーによる「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した運用を行います。
ポートフォリオ構築にあたっては、分散投資を基本とし、リスク分散を図ります。
株式の組入比率は、原則として高位を維持します。ただし、市況動向等により弾力的に変更を行う場合があり
ます。
資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
主要運用対象
英国および欧州大陸の取引所に上場されている株式を主要な投資対象とします。
組入制限
株式への投資割合には制限を設けません。
外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
− 16 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
■当期の市場環境
■運用経過
３頁をご参照ください。
当期中、当ファンドの累積リターンは、＋37.07％でした。
以下、５頁をご参照ください。
■基準価額の推移
■今後の市場見通し及び投資方針
５∼６頁をご参照ください。
（指数）
160
140
基準価額
参考指数※
120
100
80
60
08/12/1
（期首）
09/1/19
＊期首を100として指数化
09/3/3
09/4/15
09/6/1
（期末）
※当ファンドはベンチマークを設定していません。
参考指数として、HSBC欧州小型株インデックス
（税引前配当金込／円ベース）
を記載しています。
− 17 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
■最近５期の運用実績
基
決
算
準価額
期中
騰落率
円
％
72,079
33.0
63,528 △11.9
59,020
△7.1
24,391 △58.7
33,433
37.1
期
22期(2007年５月30日)
23期(2007年11月30日)
24期(2008年５月30日)
25期(2008年12月１日)
26期(2009年６月１日)
参
考指
83,519
70,843
63,745
24,675
36,319
数※
株式組入株
式純資産
期中比率等先物比率総
額
騰落率
％
％
％
百万円
26.6
98.8
−
11,627
△15.2
96.7
−
10,150
△10.0
98.2
−
7,948
△61.3
92.6
−
3,122
47.2
98.3
−
4,091
※当ファンドは、ベンチマークを設定していません。参考指数としてHSBC欧州小型株インデックス(税引前配当金込／円ベース)＊を記載しています。
＊上記インデックスは、株式会社三菱東京UFJ銀行が基準価額の計算日当日の午前10:00に発表する仲値を換算レートとして算出しています。
（注１）株式組入比率等には、新株予約権証券を含みます。
（注２）株式先物比率＝買建比率−売建比率
■当期中の基準価額と市況等の推移
年
(期
(期
基
準価額
騰落率
円
％
24,391
−
24,088
△1.2
22,577
△7.4
23,989
△1.6
24,349
△0.2
28,986
18.8
33,239
36.3
月日
首)
2008年12月１日
12月末
2009年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
末)
2009年６月１日
33,433
参
考指数
株式組入株
式
騰落率比率等先物比率
％
％
％
24,675
−
92.6
−
26,652
8.0
98.0
−
24,030
△2.6
97.9
−
24,110
△2.3
98.5
−
25,983
5.3
97.9
−
31,803
28.9
98.3
−
35,879
45.4
98.4
−
37.1
36,319
47.2
98.3
−
（注）騰落率は期首比です。
■１万口(元本10,000円)当たりの費用の明細
項
目
(ａ) 売買
(株
(投
委
(ｂ) 有価
(株
(投
証
(ｃ) 保
(ｄ) そ
託
資
の他
合
手
取
料
式)
券)
21円
（20）
（0）
引
税
式)
券)
17
（17）
（0）
証
費
の
用
諸
計
期
数
証
券
資
管
当
費
等
用
（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
（a）売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の有価証券取引税
（b）有価証券取引税＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
（c）保管費用等＝
期中の平均受益権口数
（注２）
（d)その他の諸費用には、投資信託財産に関する租税および信託事務の処理
に要する諸費用等を含みます。
（注３）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
48
0
86
− 18 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
■売買及び取引の状況（2008年12月２日から2009年６月１日まで）
（１）株式
買
株
外国
付
数
売
金
額
株
百株
アメリカ
金
千アメリカ・ドル
カナダ
−
千アメリカ・ドル
1,040
千カナダ・ドル
386
オーストラリア
233
1,243.48
62
324
46,514.44
3,447
(△151)
エジプト
443.23
スイス
−
23,284.21
322.71
1,351
142
4,433
435.27
78
429
65
16
126
1,230
470
2,414
468
−
−
2,883
千南アフリカ･ランド
13
千ポーランド・ズロチ
ユーロ
4,294
千スウェーデン・クローネ
千南アフリカ･ランド
ポーランド
2,137
千ノルウェー・クローネ
千スウェーデン・クローネ
南アフリカ
1,289
千デンマーク・クローネ
千ノルウェー・クローネ
スウェーデン
20
千スイス・フラン
千デンマーク・クローネ
ノルウェー
2,241
千エジプト・ポンド
50
千スイス・フラン
デンマーク
15
千イギリス・ポンド
千エジプト・ポンド
−
124
千オーストラリア・ドル
千イギリス・ポンド
(△1,633.86)
85
千カナダ・ドル
千オーストラリア・ドル
イギリス
額
百株
−
アイルランド
付
数
65
千ポーランド・ズロチ
627
千ユーロ
213
千ユーロ
1,879
256
1,965.2
421
オランダ
25
47
48.6
62
ベルギー
5
17
−
−
フランス
604
864
465
935
1,059
ドイツ
819.22
815
876.21
スペイン
52.82
36
533.84
539
イタリア
736
366
458
139
16
フィンランド
−
−
15
オーストリア
115.91
221
16.18
38
54
48
16
17
847.4
144
ギリシャ
その他
(76.88)
(−)
838.3
167
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）（）内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）金額の単位未満は切捨て。
− 19 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
（２）新株予約権証券
買
証
外国
付
券数
証券
イギリス
−
金
売
額
証
千イギリス･ポンド
−
付
券数
証券
−
金
額
千イギリス･ポンド
−
(157,900)
(−)
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）（）内は、権利行使及び権利行使期間満了等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）金額の単位未満は切捨て。
（３）投資信託受益証券、投資証券
外国
イギリス
BIG YELLOW GROUP PLC
MARWYN VALUE INVESTORS LTD
買
単位数又は口数
千口
付
金
額
売
単位数又は口数
千口
付
金
額
31.5
16.8
千イギリス･ポンド
90
4
−
−
千イギリス･ポンド
−
−
51
32
16.6
10
OAKLEY CAPITAL INVESTMENTS LTD
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
目
(ａ) 期中の株式売買金額
(ｂ) 期中の平均組入株式時価総額
(ｃ) 売買高比率 (ａ)／(ｂ)
当
期
2,113,347千円
3,243,985千円
0.65
（注１）売買高比率は小数点以下２位未満切捨て。
（注２）期中の株式売買金額には、増資、配当株式等は含まれておりません。なお、単位未満は切捨て。
（注３）期中の平均組入株式時価総額は、月末に残高がない月数を除いた単純平均とし、単位未満は切捨て。
（注４）外貨建株式の邦貨換算は、期中の株式売買金額、期中の平均組入株式時価総額とも各月末(決算日の属する月については決算日)の仲値で換算した邦貨金額の合計です。
− 20 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
■当期中の主要な売買銘柄（2008年12月２日から2009年６月１日まで）
●
株式
当
買
銘
柄
LONZA GROUP AG
VESTAS WIND SYSTEMS (PLCG 5/09
期
付
株
数
売
金
額
平均単価
千円
6.059
59,784
9,867 ACTELION LTD
5,843 TELEPERFORMANCE
10.2
59,599
102.1
39,078
PLATMIN LTD (UK)
485.4
38,822
ELRINGKLINGER AG
26.2
37,779
2,629 GRIFOLS
C & C GROUP PLC (IREL)
H & T GROUP PLC
TULLOW OIL
ABERDEEN ASSET MGMT PLC
柄
円
CSR PLC
CAIRN ENERGY PLC
銘
千株
付
株
数
金
額
平均単価
千株
千円
円
13.285
64,474
4,853
14.5
42,867
2,956
187.9
42,365
225
79 DANA PETROLEUM PLC
24.5
41,117
1,678
1,441 VESTAS WIND SYSTEMS AS
6.5
37,992
5,845
22.684
37,617
1,658
210
36,257
172
382 C & C GROUP PLC (IREL)
13.1
34,440
187.9
32,765
174 ENTERPRISE INNS PLC
110
31,298
284 REVUS ENERGY ASA
26.2
35,823
1,367
39.5
30,141
763 BIOTEST AG NON-VTG PFD
7.54
32,895
4,362
194.8
29,751
152 LABORATORIOS ALMIRALL SA
28.7
30,453
1,061
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等（2008年12月２日から2009年６月１日まで）
期中における当ファンドに係る利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
− 21 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
■組入資産の明細（2009年６月１日現在）
下記は、フィデリティ・欧州中小型株・オープン・マザーファンド全体（1,223,856.581千口）の内容です。
（１）外国株式
上場、登録株式
期首(前期末)
銘
柄
（アメリカ・・・ロンドン）
RGI INTERNATIONAL LTD
株
数
当
株
期
末
評
数
価
外貨建金額
業
額
種
等
邦貨換算金額
百株
百株
千アメリカ･ドル
403
−
−
千円
671.2
250.2
21
2,019 メディア
545
513
508
48,281 メディア
− 不動産
（アメリカ・・・ＮＡＳＤＡＱ）
PRIVATE MEDIA GROUP INC
CTC MEDIA INC
（アメリカ・・・Russian Trading System）
VEROPHARM
BANK ST PETERSBURG (USD)
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
43
43
95
184
−
−
1,846.2
806.2
624
59,346
5
3
−
<1.5％>
（カナダ・・・トロント）
RED BACK MINING INC
9,045 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
− 銀行
千カナダ･ドル
758
723
755
1,119
851
282
24,554 素材
PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP
−
365
263
22,935 エネルギー
株数、
金額
1,877
1,939
1,301
113,153
2
3
−
<2.8％>
EUROPEAN GOLDFIELDS LTD
小
計
銘柄数<比率>
（オーストラリア・・・オーストラリア）
ALLIED GOLD LTD (ASTL)
TIANSHAN GOLDFIELDS LTD (ASTL)
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
千オーストラリア･ドル
6,225.96
7,026.21
316
687.11
687.11
6
6,913.07
7,713.32
322
24,524
2
2
−
<0.6％>
（イギリス・・・ロンドン）
ABERDEEN ASSET MGMT PLC
BROWN (N) GROUP PLC
DRAGON OIL PLC (UK)
65,663 素材
24,048 素材
475 素材
千イギリス･ポンド
−
1,832
237
36,445 各種金融
383
405
100
15,429 小売
44,837 エネルギー
−
937
291
1,198
−
−
OXFORD INSTRUMENTS GROUP PLC
−
10.27
1
RAMCO ENERGY PLC
−
2,220.32
154
SIG PLC
−
1,452
169
26,097 資本財
3,046.02
2,865.02
306
47,093 ヘルスケア機器･サービス
KENMARE RESOURCES PLC (UK)
CONCATENO PLC
DANA PETROLEUM PLC
SERCO GROUP PLC
245
−
−
944.4
889.55
358
− 素材
224 テクノロジー･ハードウェア及び機器
23,705 エネルギー
− エネルギー
55,030 商業･専門サービス
AXON GROUP
314
−
−
AXIS SHIELD PLC
653
511
153
23,549 ヘルスケア機器･サービス
3,727
3,907
104
16,025 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
263
278
92
1,061.02
1,000.62
240
36,891 ソフトウェア･サービス
307.28
356.28
404
62,175 ソフトウェア･サービス
5,218.99
4,908.99
343
52,788 ソフトウェア･サービス
408.5
347.5
534
82,102 ソフトウェア･サービス
SILENCE THERAPEUTICS PLC
SDL PLC
DATACASH GROUP PLC
FIDESSA GROUP PLC
INTEC TELECOM SYSTEMS
AUTONOMY CORP PLC
− 22 −
− ソフトウェア･サービス
14,135 ソフトウェア･サービス
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
期首(前期末)
銘
柄
TULLOW OIL
CONNAUGHT PLC
株
数
当
株
期
末
評
数
価
外貨建金額
業
額
百株
百株
千イギリス･ポンド
−
186
184
28,287 エネルギー
等
千円
40,714 商業･専門サービス
919
781.82
265
ADVANCED FLUID CONNECTIONS PLC
9,821.27
9,821.27
0
MICHAEL PAGE INTERNATIONAL PLC
790.56
335.65
86
13,236 商業･専門サービス
10,561 不動産
UNITE GROUP PLC
種
邦貨換算金額
0 資本財
550
550
68
−
1,184
163
175
164
171
26,402 商業･専門サービス
−
1,731
365
56,108 消費者サービス
7,136.14
4,236.75
365
56,103 素材
−
124
308
47,431 エネルギー
4,353
4,095
116
17,928 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
−
59
27
2,579.19
2,493.62
75
PETROCELTIC INTERNATIONAL
−
5,880
64
CSR PLC
−
993
346
165
−
−
1,756.02
1,756.02
11
EVOLUTION GROUP PLC
INTERTEK TESTING SERVICES-WI
WILLIAM HILL PLC-W/I
CENTAMIN EGYPT LTD
CAIRN ENERGY PLC
ANTISOMA PLC
JOHN DAVID GROUP PLC
SINCLAIR PHARMA PLC
CATLIN GROUP LTD
CLEARSPEED TECHNOLOGY
SPICE PLC
537
537
37
1,853.87
1,163.87
449
CARTER & CARTER GROUP PLC
298
298
0
ZINCOX RESOURCES PLC
690
690
45
SYNERGY HEALTH PLC
583.5
548.88
222
BEGBIES TRAYNOR GROUP PLC
1,050
664
71
ASOS PLC
FAROE PETROLEUM PLC
IG GROUP HOLDINGS PLC
RENEWABLE ENERGY GENERATION
PARTYGAMING PLC
YOUGOV PLC
ABCAM PLC
PHOQUS PHARMACEUTICALS PLC
CARLUCCIO'S LTD
CERES POWER HLDGS POWER PLC
25,045 各種金融
4,169 小売
11,568 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
9,936 エネルギー
53,192 半導体･半導体製造装置
− 保険
1,753 半導体･半導体製造装置
5,692 商業･専門サービス
69,103 小売
0 商業･専門サービス
6,942 素材
34,149 ヘルスケア機器･サービス
10,934 商業･専門サービス
761
761
54
1,636.48
1,527.58
345
8,440 エネルギー
2,012
1,945
70
673
633
160
24,670 消費者サービス
3,098
2,914
176
27,082 商業･専門サービス
367
413
274
42,190 ヘルスケア機器･サービス
1,582
1,582
0
916
−
−
53,034 各種金融
10,905 公益事業
0 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
− 消費者サービス
593
573
106
REGENERSIS PLC
1,134
1,096
56
VECTURA GROUP PLC
1,271
1,229
91
1,655.75
1,655.75
24
812
1,250
518
1,099.27
1,099.27
8
988
988
28
4,401 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
XCOUNTER AB
PLAYTECH LTD
ANGLE PLC
RENOVO GROUP PLC
POWERFILM INC
EUROPEAN NICKEL PLC
ARK THERAPEUTICS GROUP PLC
ALBIDON LTD (CHESS)
SILVERDELL PLC
TEN ALPS PLC
16,328 資本財
8,755 商業･専門サービス
14,065 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
3,688 ヘルスケア機器･サービス
79,690 ソフトウェア･サービス
1,367 商業･専門サービス
982
533
13
2,128 耐久消費財･アパレル
6,551
8,972
64
9,923 素材
240
−
−
2,038
2,038
3
−
6,135
50
7,728 商業･専門サービス
684
2,084
52
8,003 メディア
− 23 −
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
563 素材
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
期首(前期末)
銘
柄
YORK PHARMA PLC
EXPERIAN PLC
POWERLEAGUE GROUP PLC
ZENERGY POWER PLC
株
数
当
株
期
末
評
数
価
外貨建金額
百株
百株
千イギリス･ポンド
825.32
391.32
0
209
257.8
117
1,962
1,897
69
719.43
881.43
132
MIRLAND DEVELOPMENT CORP PLC
839
839
72
NCC GROUP LTD
175
314
104
MINSTER PHARMACEUTICALS PLC
SALAMANDER ENERGY LTD
1,536
−
−
306
836
160
ACP CAPITAL
1,154
1,480
30
XCHANGING PLC
1,623
1,939
345
2,993.5
2,993.5
50
2,856
2,686
238
BLINKX PLC
COAL OF AFRICA LTD
TYRATECH INC
ORCHID DEVELOPMENTS
BOOKER GROUP PLC
WELLSTREAM HOLDINGS PLC
GLOBEOP FINANCIAL SERVICES SA
H & T GROUP PLC
BOND INTL SOFTWARE PLC
ROMAG HOLDINGS PLC
CLERKENWELL VENTURES PLC
CRANEWARE PLC
EMED MINING PUBLIC LIMITED
CVS GROUP PLC
TELECITY GROUP PLC
0 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
10,636 メディア
20,310 資本財
11,084 不動産
16,062 ソフトウェア･サービス
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
24,619 エネルギー
4,660 各種金融
53,020 ソフトウェア･サービス
7,817 ソフトウェア･サービス
36,599 素材
347
22
3,384 素材
1,302
52
8,100 不動産
−
706
22
294
196
102
3,470 食品･生活必需品小売り
15,747 エネルギー
1,507
1,954
257
39,622 各種金融
−
1,070
233
35,833 各種金融
1,158.39
1,158.39
85
665
54
2
2,639.2
−
−
840
814
190
4,861
−
−
536
144
20
369
112
1,685
36
CRYO-SAVE GROUP NV
971
−
−
HANSEN TRANSMISSIONS INTL
728
704
115
13,079 ソフトウェア･サービス
335 資本財
− 各種金融
29,260 ヘルスケア機器･サービス
− 素材
3,152 ヘルスケア機器･サービス
17,289 ソフトウェア･サービス
5,565 素材
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
17,736 資本財
2,354.82
2,354.82
17
VALIANT PETROLEUM PLC
174
168
86
13,265 エネルギー
REDHALL GROUP PLC
407
393
70
10,776 資本財
PURECIRCLE LIMITED
690
649
180
GOINDUSTRY-DOVEBID PLC
9,148
9,148
18
CADOGAN PETROLEUM PLC
1,707
1,707
15
2,333 エネルギー
VELTI PLC
−
286
41
6,392 ソフトウェア･サービス
HELIUS ENERGY PLC
−
3,569
114
CLEAN AIR POWER LTD
−
3,140
80
PLATMIN LTD (UK)
−
4,854
288
127,332.92
148,929.29
12,526
1,924,373
80
90
−
<47.0％>
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
（エジプト・・・カイロ）
TALAAT MOUSTAFA GROUP HLDG
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
2,640 商業･専門サービス
27,666 食品･飲料･タバコ
2,810 商業･専門サービス
17,654 公益事業
12,300 資本財
44,367 素材
千エジプト･ポンド
1,498
1,448
641
1,498
1,448
641
10,840
1
1
−
<0.3％>
− 24 −
等
18,007 商業･専門サービス
347
−
NVIRO CLEANTECH
種
千円
1,302
1,685
CHINA GOLDMINES PLC
業
額
邦貨換算金額
10,840 不動産
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
期首(前期末)
銘
柄
（スイス・・・SWX Swiss Exchange）
株
数
当
株
期
末
評
数
価
外貨建金額
業
額
種
等
邦貨換算金額
百株
百株
千スイス･フラン
−
209.07
313
27,845 テクノロジー･ハードウェア及び機器
274.17
265.07
145
12,953 ヘルスケア機器･サービス
217.7
84.85
467
41,539 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
BASILEA PHARMACEUTICA
12.2
12.2
103
9,235 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
PARTNERS GROUP HOLDING
6.75
−
−
− 各種金融
205.27
−
−
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
33.35
−
−
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
LOGITECH INTL SA REG
ORIDION SYSTEMS LTD (SWIT)
ACTELION LTD
ARPIDA LTD
CYTOS BIOTECHNOLOGY AG - REG
千円
（スイス・・・SWX Europe）
ROCHE HLDGS GENUSSCHEIN
LONZA GROUP AG
VZ HOLDING AG
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
0.04
0.04
0
51 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
−
58.79
647
57,562 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
54.5
61.4
356
803.98
691.42
2,035
180,829
8
7
−
<4.4％>
（トルコ・・・イスタンブール）
31,641 各種金融
千新トルコ･リラ
KOYTAS TEKSTIL SANAYI VE TIC
176.95
176.95
0
株数、
金額
176.95
176.95
0
0
1
1
−
<0.0％>
101
156
5,990
−
22
429
101
178
6,419
115,613
1
2
−
<2.8％>
小
計
銘柄数<比率>
（デンマーク・・・コペンハーゲン）
VESTAS WIND SYSTEMS AS
GENMAB A/S
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
千デンマーク･クローネ
（ノルウェー・・・オスロ）
943
−
−
SEADRILL LTD
208
196
1,803
REVUS ENERGY ASA
262
−
−
−
78
530
IMAREX ASA
107,887 資本財
7,726 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
千ノルウェー･クローネ
VIZ.R.T
RENEWABLE ENERGY CORP AS
0 耐久消費財･アパレル
− ソフトウェア･サービス
27,102 エネルギー
− エネルギー
7,971 資本財
220.5
207.5
1,120
1,633.5
481.5
3,454
51,915
4
3
−
<1.3％>
33
−
−
Q-MED AB
317
−
−
ELEKTA AB-B SHS
396
330
3,456
43,416 ヘルスケア機器･サービス
53,211 商業･専門サービス
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
（スウェーデン・・・ストックホルム）
MODERN TIMES GRP MTG AB SER B
INTRUM JUSTITIA AB
小
計
千スウェーデン･クローネ
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
588
552
4,236
882
7,693
96,628
4
2
−
<2.4％>
−
457
2,536
30,537 食品･生活必需品小売り
株数、
金額
−
457
2,536
30,537
銘柄数<比率>
−
1
−
<0.7％>
銘柄数<比率>
SHOPRITE HLDGS LTD
計
− メディア
1,334
株数、
金額
（南アフリカ・・・ヨハネスブルグ）
小
16,841 各種金融
千南アフリカ･ランド
− 25 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
期首(前期末)
銘
柄
（ポーランド・・・ワルシャワ）
TRAKCJA POLSKA SA
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
株
数
当
株
百株
期
数
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
価
外貨建金額
業
額
種
等
邦貨換算金額
百株千ポーランド･ズロチ
千円
627
−
−
627
−
−
−
1
−
−
<−>
86.2
−
−
86.2
−
−
−
1
−
−
<−>
84
72
93
86
104
241
ユーロ（アイルランド・・・アイルランド）
PADDY POWER PLC
末
評
− 資本財
千ユーロ
− 消費者サービス
ユーロ（オランダ・・・アムステルダム）
BRUNEL INTERNATIONAL
12,557 商業･専門サービス
ユーロ（オランダ・・・パリ）
GEMALTO NV
32,401 テクノロジー･ハードウェア及び機器
ユーロ（オランダ・・・XETRA）
SMARTRAC NV
57
57
54
QIAGEN N.V.
368.5
338.9
424
595.5
571.9
815
109,291
4
4
−
<2.7％>
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
7,358 テクノロジー･ハードウェア及び機器
56,972 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
ユーロ（ベルギー・・・ブリュッセル）
EVS BROADCAST EQUIPMENT SA
小
計
−
5
17
株数、
金額
−
5
17
2,293 テクノロジー･ハードウェア及び機器
2,293
銘柄数<比率>
−
1
−
<0.1％>
ユーロ（フランス・・・パリ）
VILMORIN & CIE
AUDIKA SA
17
−
−
142
97
177
23,836 ヘルスケア機器･サービス
− 食品･飲料･タバコ
MAISONS FRANCE COMFORT
50
48
105
14,156 耐久消費財･アパレル
NEXITY
−
123
298
40,069 耐久消費財･アパレル
287.56
287.56
78
8
8
32
214
252
486
65,201 メディア
29,627 ソフトウェア･サービス
ALTAMIR AMBOISE
LAURENT PERRIER GROUP
SELOGER.COM
ADENCLASSIFIEDS SA
10,485 各種金融
4,355 食品･飲料･タバコ
95
130
221
LEGUIDE.COM
77.95
87.95
130
17,485 ソフトウェア･サービス
FAIVELEY SA
30
38
209
28,018 資本財
STORE ELECTRONIC SYSTEMS
−
42
54
7,314 テクノロジー･ハードウェア及び機器
INGENICO
−
134
196
26,398 テクノロジー･ハードウェア及び機器
23,536 ヘルスケア機器･サービス
STEDIM SA
−
73
175
100
−
−
− ソフトウェア･サービス
DEVOTEAM SA
96.84
98.84
120
16,218 ソフトウェア･サービス
BOURSORAMA
324.5
319.5
222
29,768 各種金融
53
50
216
29,023 資本財
238.66
129.66
269
36,163 商業･専門サービス
118
111
286
38,451 保険
43,202 電気通信サービス
ALTEN
DELACHAUX SA
TELEPERFORMANCE
APRIL GROUP
ILIAD GROUP SA
MEETIC
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
54
41
322
294.47
269.47
509
2,200.98
2,339.98
4,114
551,552
17
19
−
<13.5％>
− 26 −
68,240 ソフトウェア･サービス
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
期首(前期末)
銘
柄
ユーロ（ドイツ・・・ベルリン）
RATIONAL AG
PULSION MEDICAL SYSTEMS-REG
株
数
当
株
期
末
評
数
価
外貨建金額
業
額
種
等
邦貨換算金額
百株
百株
千ユーロ
33
29.5
223
29,973 耐久消費財･アパレル
千円
597.18
521.9
122
16,372 ヘルスケア機器･サービス
30,157 資本財
ユーロ（ドイツ・・・フランクフルト）
SMA SOLAR TECHNOLOGY AG
VOSSLOH AG
CTS EVENTIM AG
66
39.5
224
15.7
−
−
179.2
139.7
365
− 資本財
49,049 メディア
ユーロ（ドイツ・・・ミュンヘン）
DELTICOM AG
61
42.8
199
26,789 小売
184
177.9
106
14,309 ソフトウェア･サービス
167.9
92.5
315
42,285 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
533
597.7
383
51,441 ソフトウェア･サービス
PRAKTIKER BAU UND HEIMWERK AG
−
37.1
27
STRATEC BIOMEDICAL SYSTEMS AG
65.68
77.8
130
17,428 ヘルスケア機器･サービス
GERRESHEIMER AG
212.4
213.9
348
46,769 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
SOLARVALUE AG
277.6
−
−
2.33
−
−
55
51.8
173
23,256 ソフトウェア･サービス
55,008 ソフトウェア･サービス
KROMI LOGISTIK AG
ユーロ（ドイツ・・・XETRA）
BIOTEST AG NON-VTG PFD
WIRECARD AG
BIOTEST AG
XING AG
UNITED INTERNET AG-REG SHARE
3,655 小売
− 資本財
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
481.5
452.9
410
BILFINGER BERGER AG
−
16.7
58
ELRINGKLINGER AG
−
262
343
46,012 自動車･自動車部品
19,405 半導体･半導体製造装置
KONTRON AG
7,829 資本財
−
169.3
144
SOLARWORLD AG
44.4
−
−
− 資本財
Q-CELLS SE
68.8
64.7
114
15,395 資本財
3,044.69
2,987.7
3,693
495,139
17
17
−
<12.1％>
−
49
36
223.02
287
−
−
−
−
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
− 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
329
839.02
309
358
168
205
22,576 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
27,489
3
2
−
DAVIDE CAMPARI SPA MILANO
−
271
149
DIASORIN SPA
−
34
60
461
434
140
461
739
351
47,064
1
3
−
<1.2％>
249.6
234.6
313
249.6
234.6
313
42,049
1
1
−
<1.0％>
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
ユーロ（スペイン・・・リスボン）
EDP RENOVAVEIS SA
ユーロ（スペイン・・・マドリード）
GRIFOLS
LABORATORIOS ALMIRALL SA
ユーロ（スペイン・・・MERCADO CONTINUO ESPANOL）
LABORATORIOS FARMA ROVI SA
株数、
金額
小
計
銘柄数<比率>
4,913 公益事業
<0.7％>
ユーロ（イタリア・・・ミラノ）
SNAI SPA
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
20,054 食品･飲料･タバコ
8,158 ヘルスケア機器･サービス
18,850 消費者サービス
ユーロ（フィンランド・・・ヘルシンキ）
NOKIAN RENKAAT OYJ
小
計
株数、
金額
銘柄数<比率>
− 27 −
42,049 自動車･自動車部品
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
期首(前期末)
銘
柄
株
ユーロ（オーストリア・・・ウィーン）
ANDRITZ AG
BWIN INTERACTIVE ENTERTAINMENT
小
株数、
金額
計
銘柄数<比率>
数
当
株
期
末
評
数
価
外貨建金額
業
額
種
邦貨換算金額
百株
百株
千ユーロ
−
66
188
25,252 資本財
千円
159.32
193.05
550
73,758 消費者サービス
159.32
259.05
738
99,010
1
2
−
<2.4％>
ユーロ（ギリシャ・・・アテネ）
BABIS VOVOS INTERNATIONAL
140.2
183.2
69
JUMBO SA
76.88
148.76
104
217.08
331.96
174
23,377
2
2
−
<0.6％>
335.7
326.6
142
335.7
326.6
142
19,046
1
1
−
<0.5％>
8,189.09
8,153.79
10,564
1,416,314
48
52
−
<34.6％>
152,332.71
171,856.47
−
4,024,076
157
167
−
<98.3％>
小
株数、
金額
計
銘柄数<比率>
9,357 不動産
14,019 耐久消費財･アパレル
ユーロ（その他・・・XETRA）
IBS GROUP HLDG GDR REGS (GERW)
小
株数、
金額
計
銘柄数<比率>
株数、
金額
ユーロ計
合
銘柄数<比率>
株数、
金額
計
銘柄数<比率>
19,046 ソフトウェア･サービス
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
（２）外国新株予約権証券
期首(前期末)
銘
柄
（イギリス）
証
当
券数
証
期
評
券数
証券
末
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
証券千イギリス･ポンド
千円
ARK THERAP GRP WT 12/31/08 P/P
157,900
−
−
OAKLEY CAP INVS LTD WT 8/3/10
114,000
114,000
0
0
51,466
51,466
0
118
MARWYN VALUE II LTD 9/30/10
MINSTER PHARMA PL WT 3/1/12 PP
小
合
計
計
証券数、
金額
銘柄数<比率>
証券数、
金額
銘柄数<比率>
−
38,400
38,400
0
0
361,766
203,866
0
118
<0.0％>
4
3
−
361,766
203,866
−
118
4
3
−
<0.0％>
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注３）単位未満は切捨て。
− 28 −
等
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
（３）外国投資信託受益証券、投資証券
期首(前期末)
銘
柄
口
当
数
(イギリス)
口
MARWYN VALUE INVESTORS LTD
末
評
数
千口
BIG YELLOW GROUP PLC
期
価
外貨建金額
千口千イギリス･ポンド
−
31.5
額
邦貨換算金額
98
千円
15,073
175.445
192.245
81
12,551
OAKLEY CAPITAL INVESTMENTS LTD
228
262.4
179
27,612
口数、
金額
403.445
486.145
359
55,237
2
3
−
<1.3％>
403.445
486.145
−
55,237
2
3
−
<1.3％>
小
計
合
計
銘柄数<比率>
口数、
金額
銘柄数<比率>
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別投資信託受益証券、投資証券評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
(2009年６月１日現在)
当
目
評
株
新
式
118
0.0
1.3
0.4
4,094,102
100.0
託
権
財
産
証
率
％
98.3
55,237
14,670
信
約
比
投
資
証
券
コール・ローン等、その他
資
予
価額
千円
4,024,076
末
券
投
株
期
総
額
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、６月１日における邦貨換算レートは、１アメリカ・ドル＝94.97円、１カナダ・ドル＝86.91円、１オーストラリア・ドル＝76.06円、
１イギリス・ポンド＝153.62円、１エジプト・ポンド＝16.90円、１スイス・フラン＝88.85円、１デンマーク・クローネ＝18.01円、
１ノルウェー・クローネ＝15.03円、１スウェーデン・クローネ＝12.56円、１南アフリカ・ランド＝12.04円、１ユーロ＝134.06円です。
（注２）当期末における外貨建資産(4,090,088千円)の投資信託財産総額(4,094,102千円)に対する比率は、99.9％です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 29 −
フィデリティ･欧州中小型株･オープン･マザーファンド
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
■損益の状況
(2009年６月１日現在)
項
目
当
当期(自2008年12月２日至2009年６月１日)
期末
項
目
当
円
(Ａ) 資
期
円
産
4,138,588,230
(Ａ) 配
当
等
収
益
30,637,407
コール・ローン等
4,168,768
受
取
配
当
金
29,734,596
息
350,960
金
551,851
(Ｂ) 有価証券売買損益
1,094,984,144
株
( 評価額 )
4,024,076,390
受
新株予約権証券(評価額)
118,593
そ
投資証券 ( 評価額 )
55,237,239
未
50,209,450
未
式
収
収
入
配
金
当
取
の
利
他
売
収
益
買
1,371,239,441
損
△276,255,297
金
4,777,790
売
債
46,926,428
(Ｃ) 信
等
△6,158,040
金
46,926,428
(Ｄ) 当期損益金( Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
1,119,463,511
(Ｃ) 純資産総額 ( Ａ − Ｂ )
(Ｂ) 負
未
払
買
益
託
報
酬
4,091,661,802
(Ｅ) 前期繰越損益金
1,842,571,107
本
1,223,856,581
(Ｆ) 追加信託差損益金
208,340,321
次期繰越損益金
元
2,867,805,221
(Ｇ) 解
金
△302,569,718
数
1,223,856,581口
(Ｈ) 計 ( Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ )
2,867,805,221
1万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
33,433円
次期繰越損益金(Ｈ)
2,867,805,221
(Ｄ) 受
益
権
総
口
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
1,280,370,320円
期中追加設定元本額
124,898,570円
期中一部解約元本額
181,412,309円
（注２）当ファンドの当期末元本額の内訳は以下の通りです。
フィデリティ･欧州中小型株･オープンＡコース(為替ヘッジ付き)
282,363,119円
フィデリティ･欧州中小型株･オープンＢコース(為替ヘッジなし)
914,991,039円
フィデリティ･欧州中小型株･オープン(適格機関投資家専用)
26,502,423円
約
差
損
益
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(Ｆ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした
価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(Ｇ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引
いた差額分をいいます。
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