2008年3月期第3四半期決算公表参考資料

2008年3月期第3四半期
決算公表参考資料
三井物産株式会社
2008年2月1日
（注）本資料にて開示されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の判断や入手可能な情報に基くもので、種々の要因により変化することがあり、
これらの目標や予想の達成、及び将来の業績を保証するものではありません。また、これらの情報が、今後予告なしに変更されることがあります。従い
まして、本情報および資料の利用は、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によって行なって下さいますようお願いいたします。
本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
2008年3月期第３四半期決算業績概要
9
金属資源・エネルギー分野で大型資産売却益、市況上昇と生産量増も業績を牽引。
9
鉄鋼製品、化学品、機械など物流ネットワーク分野も業績堅調維持。食料・リテールも回復基調。
9
米州減益（住宅事業、鉄鋼製品、石油トレーディング他）、上場株式評価損
4,200
（億円）
3,345
2,442
1,605
05/12
06/12
07/12
08/3年間見通し
（2007年10月改訂）
為替（¥/US$)
油価/JCC （US$/bbl）
鉄鉱石価格(US$/DLT)
（対日代表銘柄･粉鉱)
113
48
39
116
64
46
117
66
50
115
67
50
1
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
主要PL項目の前年同期比増減
売上総利益
6,288
9,700 （億円）
7,208
売上総利益 7,208億円前年同期比 920億円増（+15%）
9 豪州Enfield油田生産開始（06年7月) 、（NZチュイ生産開始）
9 三井石油開発の連結子会社化（※）
06/12
07/12
08/3期見通し
営業利益
1,992
9 鉄鉱石価格上昇によりMitsui Iron Ore Development が増益（セサゴアは非継続事業に表示）
9 Mitsui Coal Holdings減益
9 自動車、鉄鋼製品、化学品が好調の半面、米国は不動産・エネルギー・鉄鋼製品が減益。
3,600
2,695
営業利益 2,695億円前年同期比 703億円増（+35%）
9 売上総利益増の一方、販管費も小幅増加（新規子会社取得に伴う負担増中心）
06/12
07/12
08/3期見通し
持分法損益
1,177
1,500
1,188
持分法損益 1,188億円前年同期比 11億円増（+1%）
9 鉄鉱石価格上昇、Vale（旧CVRD）のInco買収によりValeparが増益。
9 機械・プロジェクトで、IPM Eagleが電力長期スワップ契約の時価評価損失を計上（▲45億に縮
小）
06/12
07/12
08/3期見通し
当期純利益
2,442
4,200
3,345
9 三井石油開発の連結子会社化により当期は科目異動（※）
当期純利益 3,345億円前年同期比 903億円増（+37%）
9 有価証券売却益 +233億円増：サハリンⅡ一部持分譲渡、伯EBM株式売却
9 利息収支▲59億円負担増：円金利上昇、投資増加に伴う有利子負債増加
06/12
07/12
08/3期見通し
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
9 非継続事業＋513億円増：セサゴア事業売却、豪Wandoo油田売却
（※）：前期第４四半期より、関連会社から子会社に異動
2
セグメント別連結純利益の前年同期比増減
前年同期比主要な増減要因
（億円）
3,345
金属資源 1,483億円（前年同期比+612億円）
・セサゴア売却益 +552、伯EBM株式売却 +73
・ Valepar増益 +99
・MIOD価格上昇 +43
・前年同期に東邦チタニウム株売却益 +84、セサゴア +49
176
2,442
1,483
159
エネルギー 884億円（前年同期比+320億円）
・サハリンⅡ一部権益譲渡、Wandoo権益売却 +60
・豪州Enfield・チュイ油田生産開始 +32、三井石油開発子会社化 +73
・MCH大幅減益 ▲82
・前年同期にMOAシンガポールのナフサ損失 ▲55
871
318
166
266
147
機械･プロジェクト 318億円（前年同期比+52億円）
・自動車、船舶、ブラジルガス配給事業好調、航空機売却益
・旭テック投資評価損 ▲55
・豪州発電事業で長期スワップ契約評価損 ▲45 （9ヶ月累積）
884
564
85
84
314
-39 -9
06/12
鉄鋼製品
（数値は税後ﾍﾞｰｽ）
化学品
91
87 34
235
-129
食料・リテール 91億円（前年同期比+100億円）
・三井農林（▲93→10）、三井食品（▲12→9）
・セブン＆アイ株式評価損▲28
07/12
海外 235億円（前年同期比 ▲79億円）
・米州減益（127→6）（MRE住宅在庫減損、石油製品トレーディング・
鉄鋼製品減益）
・EMEA・アジア大洋州は堅調
CS・情産
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
物流・金融
その他・調整消去
3
全世界ベース商品別当期純利益（参考値）
（億円）
3,345
金属資源
2,442
エネルギー
1,610
機械･プロジェクト
資源
2,516
992
70%
鉄鋼製品
食料・リテール
906
物流・金融
602
290
204
209
77106
-37
1 -1
06/12
355
239
198
108
56
1
-128
07/12
化学品
CS・情報産業
非資源
960
30%
その他・調整
（＊）海外店実績も商品別に
組替え算出した参考データ
4
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
前年同期比の増減要素
（億円）
売却益
評価損
+930
▲300
前年同期
反動減
市況要因
+100
▲40
＋903
2,442
収益基盤
その他
3 ,3 45
約+210
原油： + 27
鉄鉱石：＋78
石炭
▲38
銅：
+12
為替： +17
+590
2006/12
原油／JCC
鉄鉱石
石炭
銅
為替
金利
2007/12
06/12
（実績）
07/12
（実績）
08/3通期予想
（2008/1改訂）
64
46(*)
110(*)
6,600(*)
116
-
66
50(*)
92(*)
7,100(*)
117
-
70
50(*)
92(*)
7,100(*)
115
-
価格変動の08/3期
当期純利益への影響額
18億円
26億円
7億円
3.2億円
22億円
10億円
（US$1/bbl)
（US$1/ton)
（US$1/ton)
（US$100/ton)
（\1/US$)
（円金利0.1%）
08/3中間時
年間見通し
67
50(*)
92(*)
6,850(*)
115
-
(*)鉄鉱石は代表的な粉鉱、石炭は代表的な強粘結炭、銅はLMEの1月∼9月平均
5
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
バランスシート推移
(兆円)
07/12
07/3
流動資産
負債
流動資産
3.79
5.07
5.29
3.91
投資、その他資産
*（3.10)
4.74
株主資本
3.77
*(3.00)
4.94
株主資本
2.37
2.11
総資産
4.09
有利子負債
有利子負債
投資、その他資産
負債
総資産
10.2兆円
株主資本 2.11兆円
株主資本
2.37兆円
ROE
15.9%
ROE(年率換算) 19.9％
Net DER
1.47倍
Net DER
9.8兆円
1.27倍
(*)有利子負債のカッコ内数字は、ネット有利子負債
6
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
投融資計画の進捗
08年3月期
第3四半期累計
インフラ： 600億
1,000
・英国IPP統合 222 他
コンシューマー：1000億
1,000
・セントラルF 194、MRE欧122 他
物流ネットワーク： 1,800億
リサイクル
6 ,0 0 0
2,000
・Steel Technologies 450
・ヤマハ発動機 243 他
・サハリンⅡ
・セサゴア
・Wandoo
・EBM
等
7,000
6,000
4,000
5,500億
4,000
資源エネルギー： 2,500億
2,000
・金属資源分野： 1,050億
ネット資金支出
2,000億
（SIMS 616、オルドス 164、豪州拡張等）
・エネルギー分野：1,450億
（サハリンⅡ 337、豪州・中東拡張等）
第3四半期累計実績 5,900億円
08/3通期計画
8,000億円
7
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
Appendix
Appendix
8
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
配当予想
（円／株）
中間配当
年間配当
231
EPS
174
114
(46)
77
4
34
24
43
8
04/3
15
5
05/3
10
06/3
17
07/3
23
08/3
9 連結配当性向20％を目処に、業績向上により継続的増
加を目指す。
9 来期以降のＦＣＦの黒字化定着を見極めた上で、株主
還元の方針を公表する予定。
9
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
四半期毎の損益推移
・三井農林 ▲ 91
・三井食品 ▲ 15
・北酒連 ▲18
(億円）
4Q
3,015
・ﾐﾀﾙｺ減損 ▲134
・三井食品 ▲ 64
4Q
・固定資産売却＋40
・有価証券売却益 +77
2,024
DPF引当 ▲200
為替（¥/US$)
油価/JCC （US$/bbl）
鉄鉱石価格(US$/DLT)
（対日代表銘柄･粉鉱)
573
3Q
362
722
709
2Q
・旭ﾃｯｸ、CF ▲130
・IPM, MRE ▲100
・Wandoo,MAE +90
1Q
349
397
483
823
・セサゴア＋552
・サハリンⅡ
・EBM売却 +73
1Q
04/3
05/3
06/3
07/3
08/3
113
29
19
108
36
23
114
50
39
117
64
46
117*
66*
50
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
+50
▲30
1,810
228
224
DPF引当 ▲50
・IPM
・MRE
2Q
419
773
165
261
67
191
826
897
1,211
684
3Q
CVRD/ｶｴﾐ株式交換 +56
・東邦ﾁﾀﾆｳﾑ＋90
・MOA
▲37
・三井農林 ▲89
＊中間決算
9ヶ月平均値
10
当社持分権益生産量
当社持分権益生産量
当社持分権益生産量
07/3期
実績
08/3期
(予)
09/3期
(予)
11/3期
(予)
138
138
146
146
183
183
約200
約200
原油
原油(千bbl/日)
(千bbl/日)
72
72
81
81
111
111
約90
約90
ガス
ガス(千bbl/日換算)
(千bbl/日換算)
66
66
65
65
72
72
約110
約110
鉄鉱石
鉄鉱石(百万㌧/年)
(百万㌧/年)
43.1
43.1
42
42
45
45
約50
約50
石炭
石炭(百万㌧/年)
(百万㌧/年)
7.4
7.4
10
10
14
14
約16
約16
原油・ガス
原油・ガス合計
合計
11
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
鉄鉱石
石炭
合金鉄
非鉄金属
その他
主要鉱物資源権益一覧
Erdos EJM FeSiMn
L.A. Scrap Yard
(PCR)
Silver Bell Copper
Comsigua HBI
Posco Terminal
(Bulk Handling Tarminal)(PTCL)
Asahan Aluminum
Rio Tuba
Nickel (Coral Bay Nickel)
Huanzala Lead/Zinc
Albras/Alunorte
Aluminum
(Santa Luisa)
South Walker Creek
West Angelas
Robe River
Yandi
South Africa
Japan Vanadium Ltd.
FeV
HCFeCr
Transplant
German Creek/Lake Lindsay
Goro Nickel
(SUMIC)
SIMS (Scrap Recycling)
MAC/POSMAC
CVRD Southern System (Itabira)
Pellet JVs
Mt. Newman
Mt. Goldsworthy
CVRD Nothern System (Carajas)
Collahuashi Copper
Kestrel
SAMARCO
Dawson
Drayton
Bengalla
Moranbah North
12
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
地域別原油・ガス上流権益一覧
LNG/天然ガス
原油
Sakhalin-II
中東
コア地域
タイ湾
Qatar
Lybia Block
El Bunduq
LNG Abu Dhabi LNG
Thai/Block G4/43
113,
201
Thai/Chevron North
West Bakr
Oman LNG
Thai/L10/43, L11/43
Cambodia Block A
Oman Block
9, 27, 54
Thai/Chevron
Tangguh
Vietnam/Block B
South
東南アジア
/NOGJV
Tuna LNG
Vietnam/Block52/97
Thai/Pailin
Merangin
I
オセアニア
Equatorial Guinea LNG
Thai/Arthit
North Bali I
NWS LNG
Wanaea/Cossack
Namibia Northern
/Southern Block
探鉱段階
LNG
天然ガス
原油
ナミビア: Northern/Southern Block
(Mitsui Atlantic Energy)
オマーン: Block 54 (MEPME)
豪州: Laverda (MEPAU)
ニュージーランド: PEP38483 (MEPAU)
カンボジア: Block A (MOECO)
インドネシア: Merangin I (MOECO),
North Bali I (MOECO), Tuna (MOECO)
タイ: Block L10/43, L11/43(MOECO),
Block G4/43 (MOECO)
リビア: Block 113, 201 (MOECO)
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
Enfield/Vincent
/Laverda
Casino
開発段階
Tui/Kupe
/PEP38483
カタール: Qatargas 3 LNG (Mitsui Qatargas 3)
豪州: NWS LNG 5th Train (JAL-MIMI)
ニュージーランド: Kupe (MEPAU)
インドネシア: Tangguh LNG (OPC)
タイ: Arthit (MOECO)
ベトナム: Block B, 52/97 (MOECO)
ロシア: Sakhalin II LNG (Sakhalin Energy)
豪州: Vincent (MEPAU)
Gulf of Mexico
米州
生産段階
オマーン: NOGJV (MEPME), Oman LNG
カタール: Qatargas 1 LNG (MILNED)
UAE: Abu Dhabi LNG
豪州: NWS LNG (JAL-MIMI),
Casino (MEPAU)
タイ: Chevron North/South
(MOECO), Pailin (MOECO)
赤道ギニア: Equatorial Guinea LNG
オマーン: Block 9, 27 (MEPME)
カタール/UAE: El Bunduq (UDP)
豪州: Wanaea Cossack (JAL-MIMI),
Enfield (MEPAU)
ニュージーランド: Tui (MEPAU)
米国: Gulf of Mexico (MitEnergy)
ロシア: Sakhalin II (Sakhalin Energy)
エジプト: West Bakr (MOECO)
13
原油・ガス生産量推移
US$／バレル
千バレル／日
100
400
90
350
WTI
80
Dubai
JCC
70
300
250
60
199.0
183.0
50
40
146.3
137.8
80.5
30
20
93.3
38
106.3
51.2
72.2
123.4
114.4
63.7
53.4
36.1
55.1
61.0
59.7
150
100
110.8
55.3
102.7
64.7
65.5
44.4
10
200
81.6
72.3
96.3
0
50
0
2002/3期
2003/3期
Sakhalin-II:
Sakhalin-II: LNG
LNG9.6
9.6百万ﾄﾝ/年
百万ﾄﾝ/年 xx12.5%
12.5%(ﾋﾟｰｸ時)
(ﾋﾟｰｸ時)
::原油
原油 60百万ﾊﾞﾚﾙ/年
60百万ﾊﾞﾚﾙ/年 xx12.5%
12.5% (ﾋﾟｰｸ時)
(ﾋﾟｰｸ時)
Enfield
Enfield Oil
Oil ::100千ﾊﾞﾚﾙ/日
100千ﾊﾞﾚﾙ/日 xx40%
40%(生産能力)
(生産能力)
Vincent
Vincent Oil:
Oil:
100千ﾊﾞﾚﾙ/日
100千ﾊﾞﾚﾙ/日 xx40%
40% (生産能力)
(生産能力)
2004/3期
2005/3期
2006/3期
2007/3期
2008/3期
2009/3期
2010/3期
(予想)
(予想)
(予想)
開発段階
LNG生産段階
原油通年生産
原油夏季生産
開発段階
探鉱段階
生産段階
開発段階
生産段階
14
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
海外発電IPP事業
First
First Hydro
Hydro (揚水)
(揚水)522MW
522MW
Saltend
Saltend(ガス)
(ガス) 300MW
300MW
Rugeley(石炭)
Rugeley(石炭) 263MW
263MW
当社持分発電容量(ネット): 3.8GW
Deeside
Deeside (ガス)
(ガス)125MW
125MW
( グロス容量:17GW )
2007年12月末時点
黄 : IPM (UK) Power社保有資産
Indian
IndianQueens
Queens (石油)
(石油) 35MW
35MW
緑 : IPM Eagle社保有資産
Derwent
Derwent (ガス)
(ガス) 21MW
21MW
青 : 建設中発電所
Zajaczkowo(風力)
Zajaczkowo(風力) 22MW
22MW
Ontario
Ontario (ガス)
(ガス)503MW
503MW
Wachtendonk
Wachtendonk (風力)
(風力) 1MW
1MW
ISAB
ISAB (合成ガス)
(合成ガス)78MW
78MW
Brazos
Brazos (風力)
(風力)80MW
80MW
GTF
GTF (石油等)
(石油等)110MW
110MW
Amman
AmmanEast(ガス)
East(ガス) 148MW
148MW
響灘
響灘 (風力)
(風力)2MW
2MW
Spanish
SpanishHydro
Hydro(水力)
(水力) 24MW
24MW
Eco
Eco Electrica
Electrica (ガス)
(ガス)79MW
79MW
市原
市原 (バイオマス)
(バイオマス)7MW
7MW
Umm
Umm Al
Al Nar
Nar IWPP
IWPP(ガス)
(ガス) 145MW
145MW
Gulf
Gulf Electric
Electric (ガス/バイオマス)
(ガス/バイオマス) 19MW
19MW
Valladolid
Valladolid(ガス)
(ガス) 263MW
263MW
Hub
HubPower
Power (石油)
(石油)23MW
23MW
ポートフォリオ分類
風力 etc.
3%
Paiton
Paiton (石炭)
(石炭)612MW
612MW (*)
(*)
Kwinana
Kwinana (ガス)
(ガス) 25MW
25MW
Loy
Loy Yang
Yang BB(石炭)
(石炭)300MW
300MW
Tarong
TarongNorth
North (石炭)
(石炭)68MW
68MW
石油
4%
水力
14%
石炭
33%
(*) Paiton : 三井保有持分 49.7%
(直接保有 36.3% ＋ IPM Eagle経由保有13.4% )
燃料別
豪州
10%
ガス
46%
アジア・
中東 etc.
28%
欧州
38%
北米
24%
地域別
市場販売
38%
長期引取
契約付
62%
売買形態別
15
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
自動車バリューチェーンポートフォリオ一覧
【T】トランスフレートヨーロッパ
【Y】ヤマハ・モーター
・ミドル・ヨーロッパ
【S】スバルイタリア
【T】トランスフレート
【H】MITSIAMモーター
【H】タイ日野販売
【Y】BAFタイ
【T】トヨタカナダ
■ ペンスキー・オートモーティ
ブ・グループ（PAG）
【T】トランスフレート
【T】トヨタモータートルコ
■旭テック（メタルダインを含む）
■太陽建機
【T】TOYOTA
【S】SUBARU
【D】DAIHATSU
【H】HINO
【Y】YAMAHA
■ Others, Various
【T】国都汽車
【T】トヨタペルー
部品
ロジスティックス
組立・製造
【Y】BAF (ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ)
【D】プロドｳア・オートコーポレーション
ディストリビューション
ディーラー
販売金融
部品
川上
川中
【T】トランスシステム
■ 日産ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ南ｱﾌﾘｶ
領域
2007年12月末作成
EMEA地域
ドイツ等
【T】トヨタチリ
■ ミツイ・トレーディングサービス
アジア大洋州・国内地域
米州地域
日本
米国
ロジスティック英、仏
インド、中国
米国、カナダ
組立・製造
トルコ
タイ、マレーシア、インドネシア
Distribution
英、独、ベルギー、伊、ポーランドタイ、マレーシア、フィリピン
米国、カナダ、チリ、ペルー
Dealer
ロシア
タイ、台湾
米国、伯、ペルー、チリ
販売金融
独
インドネシア、タイ
チリ
川下
Copyright(C) Mitsui & Co., Ltd. 2008
16

Download Report